期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識押題練習(xí)參考A卷含答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識押題練習(xí)參考A卷含答案

單選題（共50題）1、在我國，()期貨的當(dāng)日結(jié)算價是該合約最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。A.滬深300股指B.小麥C.大豆D.黃金【答案】A2、滬深300股指貨的交割結(jié)算價是依據(jù)（）確定的。A.最后交易日滬深300指數(shù)最后兩個小時的算術(shù)平均價B.最后交易日最后5分鐘期貨交易價格的加權(quán)平均價C.從上市至最后交易日的所有期貨價格的加權(quán)平均價D.最后交易日的收盤價【答案】A3、蝶式套利中，居中月份合約的數(shù)量是較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量的（）。A.乘積B.較大數(shù)C.較小數(shù)D.和【答案】D4、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價格為5740元/噸，南寧同品級現(xiàn)貨白糖價格為5440元/噸，若將白糖從南寧運(yùn)到指定交割庫的所有費(fèi)用總和為160～190元/噸。則該日白糖期現(xiàn)套利的盈利空間為（）。（不考慮交易費(fèi)用）A.30～110元/噸B.110～140元/噸C.140～300元/噸D.30～300元/噸【答案】B5、中國金融期貨交易所的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)（）。A.是附屬于期貨交易所的的獨(dú)立機(jī)構(gòu)B.由幾家期貨交易所共同擁有C.是交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)D.完全獨(dú)立于期貨交易所【答案】C6、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當(dāng)日出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時交易所提高了保證金收取比例，當(dāng)日結(jié)算價為3083元/噸，李先生的客戶權(quán)益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。A.32B.43C.45D.53【答案】B7、利用股指期貨可以（）。A.進(jìn)行套期保值，降低投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險B.進(jìn)行套期保值，降低投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險C.進(jìn)行投機(jī)，通過期現(xiàn)市場的雙向交易獲取超額收益D.進(jìn)行套利，通過期貨市場的單向交易獲取價差收益【答案】A8、在正向市場進(jìn)行牛市套利，實(shí)質(zhì)上是賣出套利，賣出套利獲利的條件是價差要（）。A.縮小B.擴(kuò)大C.不變D.無規(guī)律【答案】A9、我國10年期國債期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第（）個星期五。A.1B.2C.3D.5【答案】B10、期貨公司有不按照規(guī)定在期貨保證金存管銀行開立保證金賬戶，或者違規(guī)劃轉(zhuǎn)客戶保證金的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得()的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上50萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證。A.1倍以上5倍以下B.3倍以上5倍以下C.1倍以上3倍以下D.1倍以上8倍以下【答案】A11、1882年CBOT允許（），大大增加了期貨市場的流動性。A.會員入場交易B.全權(quán)會員代理非會員交易C.結(jié)算公司介入D.以對沖合約的方式了結(jié)持倉【答案】D12、期貨投資者進(jìn)行開戶時，期貨公司申請的交易編碼經(jīng)過批準(zhǔn)，分配后，期貨交易所應(yīng)當(dāng)于（）允許客戶使用。A.分配當(dāng)天B.下一個交易日C.第三個交易日D.第七個交易日【答案】B13、首席風(fēng)險官應(yīng)及時將對期貨公司的相關(guān)風(fēng)險核查結(jié)果報告給（）。A.中國證監(jiān)會B.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)C.期貨交易所D.期貨自律組織【答案】B14、假設(shè)甲、乙兩期貨交易所同時交易銅、鋁、鋅、鉛等期貨品種，以下操作屬于跨市套利的是（）。A.④B.③C.②D.①【答案】D15、改革開放以來，（）標(biāo)志著我國期貨市場起步。?A.鄭州糧食批發(fā)市場以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機(jī)制B.深圳有色金屬交易所成立C.上海金屬交易所開業(yè)D.第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立【答案】A16、企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于空頭的情形是（）。A.計劃在未來賣出某商品或資產(chǎn)B.持有實(shí)物商品或資產(chǎn)C.已按某固定價格約定在未來出售某商品或資，但尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)D.已按固定價格約定在未來購買某商品或資產(chǎn)【答案】C17、按照交割時間的不同，交割可以分為（）。A.集中交割和滾動交割B.實(shí)物交割和現(xiàn)金交割C.倉庫交割和廠庫交割D.標(biāo)準(zhǔn)倉單交割和現(xiàn)金交割【答案】A18、某新客戶存入保證金10萬元，8月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4100元/噸。同天賣出平倉大豆合約20手，成交價為4140元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4150元/噸，交易保證金比例為5%。則該客戶的持倉盈虧為（）元。A.1000B.8000C.18000D.10000【答案】D19、根據(jù)下面資料，回答題A.虧損500B.盈利750C.盈利500D.虧損750【答案】B20、關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列描述錯誤的是（）。A.現(xiàn)貨市場上商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的B.并不是所有商品都適合成為期貨交易的品種C.期貨交易不受交易對象、交易空間、交易時間的限制D.期貨交易的對象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約【答案】C21、在開倉階段，選擇好入市的時間很重要，其主要原因是()。A.期貨投資風(fēng)險很大B.期貨價格變化很快C.期貨市場趨勢不明確D.技術(shù)分析法有一定作用【答案】B22、關(guān)于交叉套期保值，以下說法正確的是（）。A.交叉套期保值會大幅增加市場波動B.交叉套期保值一般難以實(shí)現(xiàn)完全規(guī)避價格風(fēng)險的目的C.交叉套期保值將會增加預(yù)期投資收益D.只有股指期貨套期保值存在交叉套期保值【答案】B23、下列關(guān)于期貨與期權(quán)區(qū)別的說法中，錯誤的是（）。A.期貨合約是雙向合約，而期權(quán)交易是單向合約B.期權(quán)交易雙方的盈虧曲線是線性的，而期貨交易的盈虧曲線是非線性的C.期貨交易的是可轉(zhuǎn)讓的標(biāo)準(zhǔn)化合約，而期權(quán)交易的則是未來買賣某種資產(chǎn)的權(quán)利D.期貨投資者可以通過對沖平倉或?qū)嵨锝桓畹姆绞搅私Y(jié)倉位，期權(quán)投資者的了結(jié)方式可以是對沖也可以是到期交割或者是行使權(quán)利【答案】B24、1月1日，某人以420美元的價格賣出一份4月份的標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨合約，如果2月1日該期貨價格升至430美元，則2月1日平倉時將（）。（一份標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨是250美元，不考慮交易費(fèi)用）A.損失2500美元B.損失10美元C.盈利2500美元D.盈利10美元【答案】A25、在正向市場上，某交易者下達(dá)買入5月菜籽油期貨合約同時賣出7月菜籽油期貨合約的套利限價指令，價差為100元/噸，則該交易者應(yīng)該以（）元/噸的價差成交。A.等于90B.小于100C.小于80D.大于或等于100【答案】D26、商品期貨市場上，對反向市場描述正確的是（）。A.反向市場產(chǎn)生的原因是近期供給充足B.在反向市場上，隨著交割月臨近，期現(xiàn)價格將會趨同C.反向市場的出現(xiàn)，意味著持有現(xiàn)貨無持倉費(fèi)的支出D.反向市場狀態(tài)一旦出現(xiàn)，將一直保持到合約到期【答案】B27、某期貨投機(jī)者預(yù)期大豆期貨合約價格將上升，決定采用金字塔式建倉策略交易，建倉過程見下表。則該投機(jī)者第2筆交易的申報數(shù)量最可能為（）手。A.10B.9C.13D.8【答案】A28、期貨交易的信用風(fēng)險比遠(yuǎn)期交易的信用風(fēng)險（）。A.相等B.無法比較C.大D.小【答案】D29、世界上最先出現(xiàn)的金融期貨是（）。A.利率期貨B.股指期貨C.外匯期貨D.股票期貨【答案】C30、9月10日，白糖現(xiàn)貨價格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對其生產(chǎn)的白糖進(jìn)行套期保值。當(dāng)天以6150元/噸的價格在11月份白糖期貨合約上建倉。10月10日，白糖現(xiàn)貨價格跌至5720元/噸，期貨價格跌至5700元/噸。該糖廠平倉后，實(shí)際白糖的賣出價格為（）元/噸。A.6100B.6150C.6170D.6200【答案】C31、根據(jù)以下材料，回答題A.買進(jìn)該股票組合，同時買進(jìn)1張恒指期貨合約B.賣出該股票組合，同時賣出1張恒指期貨合約C.賣出該股票組合，同時買進(jìn)1張恒指期貨合約D.買進(jìn)該股票組合，同時賣出1張恒指期貨合約【答案】D32、在具體交易時，股指期貨合約的合約價值用（）表示。A.股指期貨指數(shù)點(diǎn)乘以100B.股指期貨指數(shù)點(diǎn)乘以50％C.股指期貨指數(shù)點(diǎn)乘以合約乘數(shù)D.股指期貨指數(shù)點(diǎn)除以合約乘數(shù)【答案】C33、某投資者以65000元/噸賣出1手8月銅期貨合約，同時以63000元/噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價差為（）元/噸時，該投資者虧損。A.1000B.1500C.-300D.2001【答案】D34、某投資以200點(diǎn)的價位賣出一份股指看漲期權(quán)合約，執(zhí)行價格為2000點(diǎn)，合約到期之前該期權(quán)合約賣方以180的價格對該期權(quán)合約進(jìn)行了對沖平倉，則該期權(quán)合約賣方的盈虧狀況為（）。A.-20點(diǎn)B.20點(diǎn)C.2000點(diǎn)D.1800點(diǎn)【答案】B35、關(guān)于玉米的期貨與現(xiàn)貨價格，如果基差從-200元／噸變?yōu)?340元／噸，則該情形屬于（）。A.基差為零B.基差不變C.基差走弱D.基差走強(qiáng)【答案】C36、某套利者在8月1日買入9月份白糖期貨合約的同時賣出11月份白糖期貨合約，價格分別為3430元/噸和3520元/噸，到了8月15日，9月份和11月份白糖期貨價格分別變?yōu)?680元/噸和3540元/噸，則該交易者（）。A.盈利230元/噸B.虧損230元/噸C.盈利290元/噸D.虧損290元/噸【答案】A37、國中期國債是指償還期限在()之間的國債。A.1～3年B.1～5年C.1～10年D.10年以上【答案】C38、期貨公司不可以（）。A.設(shè)計期貨合約B.代理客戶入市交易C.收取交易傭金D.管理客戶賬戶【答案】A39、通過執(zhí)行（），客戶以前下達(dá)的指令完全取消，并且沒有新的指令取代原指令。A.觸價指令B.限時指令C.長效指令D.取消指令【答案】D40、某投資者看空中國平安6月份的股票，于是賣出1張單位為5000、行權(quán)價格為40元、6月份到期的中國平安認(rèn)購期權(quán)。該期權(quán)的前結(jié)算價為1.001，合約標(biāo)的前收盤價為38.58元。交易所規(guī)定：A.9226B.10646C.38580D.40040【答案】A41、（）是指某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價格。A.收盤價B.最新價C.結(jié)算價D.最低價【答案】A42、某投資者A在期貨市場進(jìn)行買入套期保值操作，操作前在基差為+10，則在基差為（）時，該投資從兩個市場結(jié)清可正好盈虧相抵。A.+10B.+20C.-10D.-20【答案】A43、某香港投機(jī)者5月份預(yù)測大豆期貨行情會繼續(xù)上漲，于是在香港期權(quán)交易所買入1手（10噸／手）9月份到期的大豆期貨看漲期權(quán)合約，期貨價格為2000港元／噸，期權(quán)權(quán)利金為20港元／噸。到8月份時，9月大豆期貨價格漲到2200港元／噸，該投機(jī)者要求行使期權(quán)，于是以2000港元／噸買入1手9月大豆期貨，并同時在期貨市場上對沖平倉。那么，他總共盈利（）港元。A.1000B.1500C.1800D.2000【答案】C44、以下關(guān)于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的說法中，描述錯誤的是()。A.由于期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的，轉(zhuǎn)手便利，買賣非常頻繁，所以能夠不斷地產(chǎn)生期貨價格B.期貨市場價格發(fā)現(xiàn)的效率較高，期貨價格的權(quán)威性很強(qiáng)C.期貨市場提供了一個近似完全競爭類型的環(huán)境D.期貨價格是由大戶投資者商議決定的【答案】D45、如果基差為正且數(shù)值越來越小，則這種市場變化稱為（）。A.基差走強(qiáng)B.基差走弱C.基差上升D.基差下跌【答案】B46、廣大投資者將資金集中起來，委托給專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，并通過商品交易顧問進(jìn)行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔(dān)風(fēng)險并享受投資收益的集合投資方式是（）。A.對沖基金B(yǎng).共同基金C.對沖基金的組合基金D.商品投資基金【答案】D47、榨油廠要在3個月后購買191噸大豆做原料，為套期保值，該廠需要購入()手大豆期貨。A.190B.19C.191D.19.1【答案】B48、技術(shù)分析中，波浪理論是由()提出的。A.菲波納奇B.索羅斯C.艾略特D.道?瓊斯【答案】C49、假設(shè)某機(jī)構(gòu)持有一籃子股票組合，市值為100萬港元，且預(yù)計3個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，該組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)。此時恒生指數(shù)為20000點(diǎn)（恒生指數(shù)期貨合約的系數(shù)為50港元），市場利率為3%，則3個月后交割的恒生指數(shù)期貨合約的理論價格為（）點(diǎn)。A.20300B.20050C.20420D.20180【答案】B50、中國人民幣兌美元所采取的外匯標(biāo)價法是（）。A.間接標(biāo)價法B.直接標(biāo)價法C.美元標(biāo)價法D.—攬子貨幣指數(shù)標(biāo)價法【答案】B多選題（共20題）1、?金融期貨產(chǎn)生的歷史背景包括（）。A.布雷頓森林體系解體B.20世紀(jì)70年代初國際經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生急劇變化C.浮動匯率制被固定匯率制所取代D.利率管制等金融管制政策逐漸被取消【答案】ABD2、在白糖期貨市場上，甲公司為買方，開倉價格為4000元鄺屯'乙公司為賣方，開倉價格為4200元/噸，雙方達(dá)成協(xié)議進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，商定的協(xié)議平倉價格為4160元/噸，交收白糖價格為4110元/噸。當(dāng)期貨交割成本為（）元/噸時，期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對雙方都有利。A.40B.80C.60D.30【答案】BC3、在這些世界最著名的股票指數(shù)中，（）的編制采用算術(shù)平均法，而其他指數(shù)都采用加權(quán)平均法編制。A.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)C.紐約證交所綜合股票指數(shù)D.日經(jīng)225股價指數(shù)【答案】AD4、會員制期貨交易所會員應(yīng)當(dāng)履行的主要義務(wù)包括（）。A.遵守國家法律、法規(guī)、規(guī)章和政策B.遵守期貨交易所的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則及有關(guān)決定C.按規(guī)定繳納各種費(fèi)用D.接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管【答案】ABCD5、對買入套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個市場盈虧相抵后還有凈盈利的情形有（）。(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.基差從10元/噸變?yōu)?20元/噸B.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸C.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸D.基差從-10元/噸變?yōu)?0元/噸【答案】ABC6、目前，我國（）推出了期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。A.上海期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.中國金融期貨交易所【答案】ABC7、假定中國外匯交易市場上的匯率標(biāo)價100美元／人民幣由630．21變?yōu)?32．26，表明要用更多的人民幣才能兌換100美元，外國貨幣(美元)升值，即（）。A.外匯匯率不變B.本國貨幣升值C.外匯匯率上升D.本國貨幣貶值【答案】CD8、下列關(guān)于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，說法正確的有（）。A.用標(biāo)準(zhǔn)倉單以外的貨物期轉(zhuǎn)現(xiàn)，要考慮節(jié)省的交割費(fèi)用、倉儲費(fèi)和利息，以及貨物的品級差價B.用標(biāo)準(zhǔn)倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)，要考慮倉單提前交收所節(jié)省的利息和儲存等費(fèi)用C.買賣雙方要確定交收貨物和期貨交割標(biāo)準(zhǔn)品級之間的價差D.商定平倉價和交貨價的差額一般要小于節(jié)省的所有費(fèi)用總和【答案】ABCD9、以下屬于期貨公司的高級管理人員的有（）。A.副總經(jīng)理B.財務(wù)負(fù)責(zé)人C.董事長秘書D.營業(yè)部負(fù)責(zé)人【答案】ABD10、當(dāng)日無負(fù)債制度的特點(diǎn)有（）。A.所有賬戶的交易及頭寸按不同品種、不同月份的合約分別進(jìn)行結(jié)算，在此基礎(chǔ)上匯總，使每一交易賬戶的盈虧都能得到及時、具體、真實(shí)的反應(yīng)B.在對交易盈虧進(jìn)行結(jié)算時，不僅對平倉頭寸的盈虧進(jìn)行結(jié)算，對未平倉合約產(chǎn)生的浮動盈虧也進(jìn)行結(jié)算C.對交易頭寸所占用的保證金進(jìn)行逐日結(jié)算D.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度通過期貨交易分級結(jié)算體系實(shí)施【答案】ABCD11、期貨合約的主要條款包括（）等。A.最小變動價位B.每日價格最大波動限制C.合約交割月份D.交割地點(diǎn)【答案】ABCD12、關(guān)于美式期權(quán)，以下說法正確的有（）。A.是按期權(quán)持有者可行使交割權(quán)利的時間來劃分的B.是指期權(quán)持有者可以在期權(quán)到期日以前的任何一個工作日選擇執(zhí)行或不執(zhí)行期權(quán)合約C.是指期權(quán)的持有者只能在期權(quán)到期日當(dāng)天決定執(zhí)行或不執(zhí)行期權(quán)合約D.美式期權(quán)比歐式期權(quán)的靈活性更大，