期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識考前沖刺練習參考B卷帶答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識考前沖刺練習參考B卷帶答案

單選題（共50題）1、PTA期貨合約的最后交易日是（）。A.合約交割月份的第12個交易日B.合約交割月份的15日(遇法定假日順延)C.合約交割月份的第10個交易日D.合約交割月份的倒數(shù)第7個交易日【答案】C2、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。A.獲利250B.虧損300C.獲利280D.虧損500【答案】A3、一般來說，在其他條件相同的情況下，美式期權(quán)的價格通常（）歐式期權(quán)的價格。A.高于B.低于C.等于D.以上三種情況都有可能【答案】A4、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的走強，那么結(jié)果會是()。A.盈虧相抵B.得到部分的保護C.得到全面的保護D.沒有任何的效果【答案】C5、在我國，為了防止交割中可能出現(xiàn)的違約風險，交易保證金比率一般（）。A.隨著交割期臨近而提高B.隨著交割期臨近而降低C.隨著交割期臨近或高或低D.不隨交割期臨近而調(diào)整【答案】A6、下列關(guān)于期貨交易保證金的說法中，錯誤的是（）。A.期貨交易的保證金一般為成交合約價值的20％以上B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進行較大價值額的投資C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風險的特點D.保證金比率越低，杠桿效應就越大【答案】A7、期貨交易與遠期交易的區(qū)別不包括（）。A.交易對象不同B.功能作用不同C.信用風險不同D.權(quán)利與義務的對稱性不同【答案】D8、相同條件下,下列期權(quán)時間價值最大的是（）.A.平值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.看漲期權(quán)D.實值明權(quán)【答案】A9、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認為該股票近期會有小幅上漲。如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進行備兌開倉，即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0.81元的價格賣出一份4月到期、行權(quán)價為15元（這一行權(quán)價等于該投資者對這只股票的心理賣出價位）的認購期權(quán)（假設合約單位為5000）。A.只能備兌開倉一份期權(quán)合約B.沒有那么多的錢繳納保證金C.不想賣出太多期權(quán)合約D.怕?lián)L險【答案】A10、目前全世界交易最活躍的期貨品種是（）。A.股指期貨B.外匯期貨C.原油期貨D.期權(quán)【答案】A11、由于票面利率與剩余期限不同，必須確定各種可交割國債與期貨合約標的名義標準國債之間的轉(zhuǎn)換比例，這個比例就是（）。A.轉(zhuǎn)換比例B.轉(zhuǎn)換因子C.轉(zhuǎn)換乘數(shù)D.轉(zhuǎn)換差額【答案】B12、外匯掉期交易的種類不包括（）。A.隔日掉期B.即期對遠期掉期C.即期對即期掉期D.遠期對即期掉期【答案】C13、假設淀粉每個月的持倉成本為30～40元/噸，交易成本5元/噸，某交易者打算利用淀粉期貨進行期現(xiàn)套利，則一個月后的期貨合約與現(xiàn)貨的價差處于（）時不存在明顯期現(xiàn)套利機會。(假定現(xiàn)貨充足)A.大于45元/噸B.大于35元/噸C.大于35元/噸，小于45元/噸D.小于35元/噸【答案】C14、期貨交易流程中，客戶辦理開戶登記的正確程序為（）。A.簽署合同→風險揭示→繳納保證金B(yǎng).風險揭示→簽署合同→繳納保證金C.繳納保證金→風險揭示→簽署合同D.繳納保證金→簽署合同→風險揭示【答案】B15、以下屬于跨期套利的是（）。A.在同一交易所，同時買入、賣出不同商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利B.在不同交易所，同時買入、賣出同一商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利C.在不同交易所，同時買入、賣出相關(guān)商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利D.在同一交易所，同時買入、賣出同一商品、不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利【答案】D16、—國在一段時期內(nèi)GDP的增長率在不斷降低，但是總量卻在不斷提高，從經(jīng)濟周期的角度看，該國處于（）階段。A.復蘇B.繁榮C.衰退D.蕭條【答案】C17、國際常用的外匯標價法是（）。A.直接標價法B.間接標價法C.美元標價法D.英鎊標價法【答案】A18、在我國，4月15日，某交易者買入10手（1000克／手）7月黃金期貨合約同時賣出10手8月黃金期貨合約，價格分別為316．05元／克和315．00元／克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，合約平倉價格分別是317．50元／克和316．05元／克。該交易者盈虧狀況為（）。A.盈利2000元B.虧損2000元C.虧損4000元D.盈利4000元【答案】D19、期貨從業(yè)人員受到期貨公司處分，期貨公司應當在作出處分決定之日起()個工作日內(nèi)向中國期貨業(yè)協(xié)會報告。A.5B.10C.20D.30【答案】B20、美國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標價方法是（）A.美元標價法B.浮動標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】D21、下列金融衍生品中，通常在交易所場內(nèi)交易的是（）。A.期貨B.期權(quán)C.互換D.遠期【答案】A22、某投資者在國內(nèi)市場以4020元/噸的價格買入10手大豆期貨合約，后以4010元/噸的價格買入10手該合約。如果此后市價反彈，只有反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計交易費用）。A.4015B.4010C.4020D.4025【答案】A23、在點價交易中，賣方叫價是指（）。A.確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權(quán)利歸屬賣方B.確定基差大小的權(quán)利歸屬賣方C.確定具體時點的實際交易價格的權(quán)利歸屬賣方D.確定期貨合約交割月份的權(quán)利歸屬賣方【答案】C24、期貨投資者保障基金的啟動資金由期貨交易所從其積累的風險準備金中按照截至2006年12月31日風險準備金賬戶總額的()繳納形成。A.5％B.10％C.15％D.30％【答案】C25、某出口商擔心日元貶值而采取套期保值，可以（）。A.買入日元期貨買權(quán)B.賣出歐洲日元期貨C.賣出日元期貨D.賣出日元期貨賣權(quán)【答案】C26、（）是指由一系列水平運動的波峰和波谷形成的價格走勢。A.上升趨勢B.下降趨勢C.水平趨勢D.縱向趨勢【答案】C27、在我國商品期貨市場上，為了防止實物交割中可能出現(xiàn)違約風險，交易保證金比率一般（）。A.隨著交割期臨近而降低B.隨著交割期臨近而提高C.隨著交割期臨近而適時調(diào)高或調(diào)低D.不隨交割期臨近而調(diào)整【答案】B28、對賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個市場盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（）。A.基差從﹣10元/噸變?yōu)?0元/噸B.基差從10元/噸變?yōu)椹?0元/噸C.基差從﹣10元/噸變?yōu)椹?0元/噸D.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸【答案】A29、有權(quán)指定交割倉庫的是()。A.國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)派出機構(gòu)B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)D.期貨交易所【答案】D30、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉成本就（）。A.波動越大B.越低C.波動越小D.越高【答案】B31、關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易，下列描述錯誤的是（）。A.現(xiàn)貨交易中，商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的B.并不是所有的商品都能夠成為期貨交易的品種C.期貨交易不受時空限制，交易靈活方便D.期貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品【答案】C32、期貨交易所會員每天應及時獲取期貨交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，做好核對工作，并將之妥善保存，該數(shù)據(jù)應至少保存（），但對有關(guān)期貨交易有爭議的，應當保存至該爭議消除時為止。A.1年B.2年C.10年D.20年【答案】B33、套期保值有效性的衡量通常采用的方法是()。A.加權(quán)平均法B.幾何平均法C.算術(shù)平均法D.比率分析法【答案】D34、某企業(yè)利用豆油期貨進行賣出套期保值，能夠?qū)崿F(xiàn)凈盈利的情形是（）。（不計手續(xù)費等費用）A.基差從-300元／噸變?yōu)?500元／噸B.基差從300元／噸變?yōu)?100元／噸C.基差從300元／噸變?yōu)?00元／噸D.基差從300元／噸變?yōu)?00元／噸【答案】D35、投資者在經(jīng)過對比、判斷，選定期貨公司之后，即可向（）提出委托申請，開立賬戶，成為該公司的客戶。A.期貨公司B.期貨交易所C.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)D.中國期貨市場監(jiān)控中心【答案】A36、9月份和10月份滬深300股指期貨合約的期貨指數(shù)分別為3550點和3600點，若兩者的合理價差為25點，則該投資者最適合采取的套利交易策略是（）。(不考慮交易費用)A.買入9月份合約同時賣出1O月份合約B.賣出9月份合約同時買入10月份合約C.賣出10月份合約D.買入9月份合約【答案】A37、下列關(guān)于期貨市場規(guī)避風險功能的描述中，正確的是（）。A.期貨交易無價格風險B.期貨價格上漲則贏利，下跌則虧損C.能夠消滅期貨市場的風險D.用一個市場的贏利彌補另一個市場的虧損【答案】D38、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當日收盤價為23350元/噸，結(jié)算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。該投資者的當日盈虧為（）元。A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C39、對商品期貨而言，持倉費不包括（）。A.期貨交易手續(xù)費B.倉儲費C.利息D.保險費【答案】A40、下列關(guān)于金融期貨市場的說法中，表述錯誤的是()。A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約B.芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨D.在金融期貨的三大類別中，如果按產(chǎn)生時間進行排序，股指期貨應在最后【答案】B41、關(guān)于我國國債期貨和國債現(xiàn)貨報價，以下描述正確的是（）。A.期貨采用凈價報價，現(xiàn)貨采用全價報價B.現(xiàn)貨采用凈價報價，期貨采用全價報價C.均采用全價報價D.均采用凈價報價【答案】D42、以下關(guān)于賣出看漲期權(quán)的說法，正確的是（）。A.如果已持有期貨空頭頭寸，賣出看漲期權(quán)可對其加以保護B.交易者預期標的物價格下跌，適宜買入看漲期權(quán)C.如果已持有期貨多頭頭寸，賣出看漲期權(quán)可對其加以保護D.交易者預期標的物價格上漲，適宜賣出看漲期權(quán)【答案】C43、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當日收盤價為23350元/噸，結(jié)算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。該投資者的當日盈虧為（）元。A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C44、債券X半年付息一次，債券Y一年付息一次，其他指標（剩余期限、票面利率、到期收益率）均A.兩債券價格均上漲，X上漲幅度高于YB.兩債券價格均下跌，X下跌幅度高于YC.兩債券價格均上漲，X上漲幅度低于YD.兩債券價格均下跌，X下跌幅度低于Y【答案】C45、某股票當前市場價格為64.00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為2.30港元，其內(nèi)涵價值為（）港元。A.61.7B.0C.-3.5D.3.5【答案】B46、在我國，大豆期貨連續(xù)競價時段，某合約最高買入申報價為4530元/噸，前一成交價為4527元/噸，若投資者賣出申報價為4526元/噸，則其成交價為（）元/噸。A.4530B.4526C.4527D.4528【答案】C47、以下關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。A.賣出看跌期權(quán)的收益將高于買進看跌期權(quán)標的物的收益B.擔心現(xiàn)貨價格下跌，可賣出看跌期權(quán)規(guī)避風險C.看跌期權(quán)的空頭可對沖持有的標的物多頭D.看跌期權(quán)空頭可對沖持有的標的物空頭【答案】D48、下列相同條件的期權(quán)，內(nèi)涵價值最大的是（）。A.行權(quán)價為23的看漲期權(quán)的價格為3，標的資產(chǎn)的價格為23B.行權(quán)價為12的看漲期權(quán)的價格為2，標的資產(chǎn)的價格為13。5C.行權(quán)價為15的看漲期權(quán)的價格為2，標的資產(chǎn)的價格為14D.行權(quán)價為7的看漲期權(quán)的價格為2，標的資產(chǎn)的價格為8【答案】B49、在期貨交易中，根據(jù)商品的供求關(guān)系及其影響因素預測期貨價格走勢的分析方法為（）。A.江恩理論B.道氏理論C.技術(shù)分析法D.基本面分析法【答案】D50、下列關(guān)于我國境內(nèi)期貨強行平倉制度說法正確的是（）。A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向所有會員下達強行平倉要求B.開市后，有關(guān)會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結(jié)果由期貨公司審核C.超過會員自行強行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉D.強行平倉執(zhí)行完畢后，由會員記錄執(zhí)行結(jié)果并存檔【答案】C多選題（共20題）1、下列關(guān)于分析股指期貨價格走勢的技術(shù)分析法的描述，正確的是（）。A.重在分析行情的歷史走勢B.重在分析對股指期貨價格變動產(chǎn)生影響的基本面因素C.通過分析當前價和量的關(guān)系，再根據(jù)歷史行情走勢來預測和判斷股指未來變動方向D.相關(guān)指標有股指期貨的成交量、持倉量、價格等【答案】ACD2、股票權(quán)益互換中，固定收益交換為浮動收益的運用主要在（）方面。A.通過收益互換滿足客戶的保本投資需求B.通過收益互換鎖定盈利，轉(zhuǎn)換固定收益投資C.通過收益互換對沖風險D.通過收益互換獲得持股增值收益【答案】AC3、期貨合約的標準化（）。A.提高了交易效率B.降低了交易成本C.極大地簡化了交易過程D.使合約具有很強的市場流動性【答案】ABCD4、導致均衡數(shù)量減少的情形有（）。A.需求曲線不變，供給曲線左移B.需求曲線不變，供給曲線右移C.供給曲線不變，需求曲線左移D.供給曲線不變，需求曲線右移【答案】AC5、下列說法中，正確的是（）。A.當看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于當時的標的物價格時，該期權(quán)為實值期權(quán)B.當看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于當時的標的物價格時，該期權(quán)為實值期權(quán)C.當看跌期權(quán)的執(zhí)行價格遠遠低于當時的標的物價格時，該期權(quán)為深度虛值期權(quán)D.當看跌期權(quán)的執(zhí)行價格高于當時的標的物價格時，該期權(quán)為實值期權(quán)【答案】ACD6、下列操作中屬于價差套利的情形有（）。A.買入C期貨交易所8月份銅合約，同時賣出1期貨交易所8月份銅合約B.賣出C期貨交易所8月份銅合約，同時賣出該交易所9月份鋁合約C.買入C期貨交易所8月份銅合約，同時賣出該交易所9月份銅合約D.買入L期貨交易所8月份銅合約，同時買入該交易所9月份鋁合約【答案】AC7、下列屬于做多國債基差的情形的是（）。A.投資者認為基差會上漲，國債現(xiàn)貨價格上漲幅度會高于期貨價格乘以轉(zhuǎn)換因子上漲的幅度B.投資者認為基差會上漲，國債現(xiàn)貨價格下跌幅度會低于期貨價格乘以轉(zhuǎn)換因子下跌的幅度C.投資者認為基差會下跌，國債現(xiàn)貨價格上漲幅度會低于期貨價格乘以轉(zhuǎn)換因子上漲的幅度D.投資者認為基差會下跌，國債現(xiàn)貨價格下跌幅度會高于期貨價格乘以轉(zhuǎn)換因子下跌的幅度【答案】AB8、下列各項中屬于期權(quán)多頭了結(jié)頭寸的方式的是（）。A.對沖平倉B.行權(quán)C.持有期權(quán)至合約到期D.以上三個都是【答案】ABCD9、期貨合約的主要條款包括（）等。A.最小變動價位B.每日價格最大波動限制C.合約交割月份D.交割地點【答案】ABCD10、賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨，待基差縮小平倉獲利的策略是（）。A.買入基差策略B.賣出基差策略C.基差多頭策略D.基差空頭策略【答案】BD11、下列屬于托管人主要職責的有（）。A.記錄、報告并監(jiān)督基金在證券市場和期貨市場上的所有交易B.保管基金資產(chǎn)C.催繳現(xiàn)金證券的利息D.計算財產(chǎn)本息【答案】ABCD12、期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務的投資范圍包括（）。A.短期融資券B.房地產(chǎn)投資C.期權(quán)D.期貨【答案】ACD13、按每筆