期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識提分題庫(考點(diǎn)梳理)

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識提分題庫(考點(diǎn)梳理)

單選題（共50題）1、在形態(tài)理論中，下列屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。A.菱形B.鉆石形C.旗形D.W形【答案】C2、下列關(guān)于國債期貨交割的描述，正確的是（）。A.隱含回購利率最低的債券是最便宜可交割債券B.市場價(jià)格最低的債券是最便宜可交割債券C.買方擁有可交割債券的選擇權(quán)D.賣方擁有可交割債券的選擇權(quán)【答案】D3、我國5年期國債期貨合約，可交割國債為合約到期日首日剩余期限為（）年的記賬式付息國債。A.2～3.25B.4～5.25C.6.5～10.25D.8～12.25【答案】B4、在進(jìn)行賣出套期保值時(shí)，使期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場出現(xiàn)盈虧相抵后存在凈盈利的情況是（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.基差不變B.基差走弱C.基差為零D.基差走強(qiáng)【答案】D5、我國“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)不包含（）。A.中國證監(jiān)會地方派出機(jī)構(gòu)B.期貨交易所C.期貨公司D.中國期貨業(yè)協(xié)會【答案】C6、某持有股票資產(chǎn)的投資者，擔(dān)心將來股票市場下跌，最適合采?。ǎ┎呗?。A.股指期貨跨期套利B.股指期貨空頭套期保值C.股指期貨多頭套期保值D.股指期貨和股票間的套利【答案】B7、下列關(guān)于交易所推出的AU1212，說法正確的是（）。A.上市時(shí)間是12月12日的黃金期貨合約B.上市時(shí)間為12年12月的黃金期貨合約C.12月12日到期的黃金期貨合約D.12年12月到期的黃金期貨合約【答案】D8、某套利者以461美元/盎司的價(jià)格買入1手12月的黃金期貨，同時(shí)以450美元/盎司的價(jià)格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時(shí)間后，該套利者以452美元/盎司的價(jià)格將12月合約賣出平倉，同時(shí)以446美元/盎司的價(jià)格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6D.獲利6【答案】A9、某交易者以3485元/噸的價(jià)格賣出大豆期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元/噸的價(jià)格買入平倉，如果單邊手續(xù)費(fèi)以10元/手計(jì)，那么該交易者（）。A.虧損150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】C10、某投資者買入一手股票看跌期權(quán)，合約規(guī)模為100股／手，行權(quán)價(jià)為70元，該股票當(dāng)前價(jià)格為65元，權(quán)利金為7元。期權(quán)到期日，股票價(jià)格為55元，不考慮交易成本，投資者到期行權(quán)凈收益為（）元。A.-300B.300C.500D.800【答案】D11、期貨交易中，大多數(shù)都是通過（）的方式了結(jié)履約責(zé)任的。A.對沖平倉B.實(shí)物交割C.繳納保證金D.每日無負(fù)債結(jié)算【答案】A12、某美國投資者買入50萬歐元。計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心期間歐元對美元貶值，該投資者決定用CME歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12．5萬歐元)。假設(shè)當(dāng)日歐元(EUR)兌美元(USD)即期匯率為1．4432，3個(gè)月后到期的歐元期貨合約成交價(jià)格EUR/USD為1．4450。3個(gè)月后歐元兌美元即期匯率為1．4120，該投資者歐元期貨合約平倉價(jià)格EUR/USD為1．4101。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.獲利1.56，獲利1.565B.損失1.56，獲利1.745C.獲利1.75，獲利1.565D.損失1.75，獲利1.745【答案】B13、6月1日，某美國進(jìn)口商預(yù)期3個(gè)月后需支付進(jìn)口貨款2．5億日元，當(dāng)時(shí)的即期匯率為USD／JPY=96．70(JPY／USD=0．010341)，該進(jìn)口商為避免3個(gè)月后因日元升值而需付出更多美元，就在CME外匯期貨市場買入20張9月份到期的日元期貨合約(交易單位為1250萬日元)進(jìn)行套期保值，成交價(jià)為JPY／USD=0．010384。至9月1日，即期匯率變?yōu)閁SD／A.以期貨市場盈利彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場虧損后，還有凈盈利7157美元B.不完全套期保值，且有凈虧損7157美元C.以期貨市場盈利彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場虧損后，還有凈盈利7777美元D.不完全套期保值，且有凈虧損7777美元【答案】D14、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A.股東大會B.董事會C.理事會D.高級管理人員【答案】A15、1月中旬，某化工企業(yè)與一家甲醇貿(mào)易企業(yè)簽訂購銷合同，按照當(dāng)時(shí)該地的現(xiàn)貨價(jià)格3600元/噸在2個(gè)月后向該化工廠交付2000噸甲醇。該貿(mào)易企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研，認(rèn)為甲醇價(jià)格可能會上漲。為了避免2個(gè)月后為了履行購銷合同采購甲醇成本上升，該貿(mào)易企業(yè)買入5月份交割的甲醇期貨合約200手（每手10噸），成交價(jià)為3500元/噸。春節(jié)過后，甲醇價(jià)格果然開始上漲，至3月中旬，價(jià)差現(xiàn)貨價(jià)格已達(dá)4150元/噸，期貨價(jià)格也升至4080元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購甲醇交貨，與此同時(shí)將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。1月中旬、3月中旬甲醇的基差分別是（）。A.100元噸、-70元噸B.-100元噸、70元噸C.100元噸、70元噸D.-100元噸、-70元噸【答案】C16、在中國境內(nèi)，參與金融期貨與股票期權(quán)交易前需要進(jìn)行綜合評估的是（）。A.基金管理公司B.商業(yè)銀行C.個(gè)人投資者D.信托公司【答案】C17、1973年芝加哥期權(quán)交易所出現(xiàn)之前，美國和歐洲所有的期權(quán)交易都為（）。A.場內(nèi)交易B.場外交易C.美式期權(quán)D.歐式期權(quán)【答案】B18、價(jià)差套利根據(jù)所選擇的期貨合約的不同，可以分為()。A.跨期套利、跨品種套利、跨時(shí)套利B.跨品種套利、跨市套利、跨時(shí)套利C.跨市套利、跨期套利、跨時(shí)套利D.跨期套利、跨品種套利、跨市套利【答案】D19、某鋁型材廠計(jì)劃在三個(gè)月后購進(jìn)一批鋁錠，決定利用鋁期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉，成交價(jià)格為20500元/噸。此時(shí)鋁錠的現(xiàn)貨價(jià)格為19700元/噸。至6月5日，期貨價(jià)格為20800元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格為19900元/噸。則套期保值效果為（）。A.買入套期保值，實(shí)現(xiàn)完全套期保值B.賣出套期保值，實(shí)現(xiàn)完全套期保值C.買入套期保值，實(shí)現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利D.賣出套期保值，實(shí)現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利【答案】C20、6月10日，大連商品交易所9月份豆粕期貨合約價(jià)格為3000元/噸，而9月玉米期貨合約價(jià)格為2100元/噸。交易者預(yù)期兩合約間的價(jià)差會變大，于是以上述價(jià)格買入100手9月份豆粕合約，賣出100手9月份玉米合約。7月20日，該交易者同時(shí)將上述期貨合約平倉，價(jià)格分別為3400元/噸和2400元/噸。該套利交易的盈虧狀況為（）。(均按10噸/手計(jì)算，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.盈利5萬元B.虧損5萬元C.盈利10萬元D.虧損10萬元【答案】C21、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套保值。A.計(jì)劃在未來持有股票組合，擔(dān)心股市上漲B.持有股票組合，預(yù)計(jì)股市上漲C.計(jì)劃在未來持有股票組合，預(yù)計(jì)股票下跌D.持有股票組合，擔(dān)心股市下跌【答案】D22、某期貨合約買入報(bào)價(jià)為24，賣出報(bào)價(jià)為20，而前一成交價(jià)為21，則成交價(jià)為（）；如果前一成交價(jià)為19，則成交價(jià)為（）；如果前一成交價(jià)為25，則成交價(jià)為（）。A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A23、某期貨公司甲對外大力開展IB業(yè)務(wù)后，收到了顯著的效果。除了自己的母公司一乙證券公司所屬營業(yè)部向該期貨公司介紹期貨客戶外，還悄悄拉攏另一家有自己期貨全資子公司的證券公司所屬的某個(gè)營業(yè)部丙也向甲提供IB業(yè)務(wù)，當(dāng)然前提是通過發(fā)票報(bào)銷模式向后者提供優(yōu)厚的反傭金條件。另外，該期貨公司還決定大量發(fā)展居間人隊(duì)伍，鼓勵(lì)社會人員以居間人名義為公司提供IB業(yè)務(wù)。根據(jù)居間人的表現(xiàn)進(jìn)行考核，除加大提成比例外，對其中部分客戶資金規(guī)模大、手續(xù)費(fèi)收入高的居間人每月在公司工資表中發(fā)放3000元固定工資。以下說法正確的是（）。A.證券營業(yè)部丙接受期貨公司甲的委托為其提供IB業(yè)務(wù)是允許的B.通過發(fā)票報(bào)銷模式反傭金是一種較為靈活的有效營銷方法C.居間人也屬于IB業(yè)務(wù)的一種模式D.期貨公司只能接受自己所屬的證券母公司的IB業(yè)務(wù)【答案】D24、某日本投資者持有一筆人民幣資產(chǎn)組合，需要對沖匯率風(fēng)險(xiǎn)，假設(shè)該投資者選擇3個(gè)月期人民幣兌美元的遠(yuǎn)期合約與3個(gè)月期美元兌日元遠(yuǎn)期合約避險(xiǎn)。則該投資者應(yīng)該（）。A.賣出人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，賣出美元兌日元遠(yuǎn)期合約B.買入人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，賣出美元兌日元遠(yuǎn)期合約C.買入人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，買入美元兌日元遠(yuǎn)期合約D.賣出人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，買入美元兌日元遠(yuǎn)期合約【答案】A25、當(dāng)客戶的可用資金為負(fù)值時(shí)，以下合理的處理措施是（）。A.期貨公司直接對客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉B.期貨交易所將對客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉【答案】C26、關(guān)于股指期貨期權(quán)的說法，正確的是（）。A.股指期貨期權(quán)的標(biāo)的物是特定的股指期貨合約B.股指期貨期權(quán)的標(biāo)的物是特定的股指期權(quán)合約C.股指期貨期權(quán)的標(biāo)的物是特定的股票價(jià)格指數(shù)D.股指期權(quán)既是一種期權(quán)合約，也是一種期貨合約【答案】A27、滬深300股指期貨以期貨合約最后()小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。A.1B.2C.3D.4【答案】A28、期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方了結(jié)期權(quán)頭寸的方式包括對沖平倉、行權(quán)了結(jié)和（）三種。A.放棄行權(quán)B.協(xié)議平倉C.現(xiàn)金交割D.實(shí)物交割【答案】A29、平值期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格（）其標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。A.大于B.大于等于C.等于D.小于【答案】C30、國債期貨最后交易日進(jìn)入交割的，待交割國債的應(yīng)計(jì)利息計(jì)算截止日為（）。A.最后交易日B.意向申報(bào)日C.交券日D.配對繳款日【答案】D31、9月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對其生產(chǎn)的白糖進(jìn)行套期保值。當(dāng)天以6150元/噸的價(jià)格在11月份白糖期貨合約上建倉。10月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格跌至5720元/噸，期貨價(jià)格跌至5700元/噸。該糖廠平倉后，實(shí)際白糖的賣出價(jià)格為（）元/噸。A.6100B.6150C.6170D.6200【答案】C32、關(guān)于玉米的期貨與現(xiàn)貨價(jià)格，如果基差從-200元／噸變?yōu)?340元／噸，則該情形屬于（）。A.基差為零B.基差不變C.基差走弱D.基差走強(qiáng)【答案】C33、2008年9月，某公司賣出12月到期的S&P500指數(shù)期貨合約，期指為1400點(diǎn)，到了12月份股市大漲，公司買入100張12月份到期的S&P500指數(shù)期貨合約進(jìn)行平倉，期指點(diǎn)為1570點(diǎn)。S&P500指數(shù)的乘數(shù)為250美元，則此公司的凈收益為()美元。A.42500B.-42500C.4250000D.-4250000【答案】D34、某公司購入500噸小麥，價(jià)格為1300元／噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元／噸價(jià)格在鄭州期貨交易所做套期保值交易，小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元／噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270元／噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果(其他費(fèi)用忽略)為（）。A.-50000元B.10000元C.-3000元D.20000元【答案】B35、下列在本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時(shí)間上的延伸的交易方式是()。A.分期付款交易B.即期交易C.期貨交易D.遠(yuǎn)期交易【答案】D36、下列關(guān)于跨幣種套利的經(jīng)驗(yàn)法則的說法中，正確的是（）。A.預(yù)期A貨幣對美元貶值，B貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約B.預(yù)期A貨幣對美元升值，B貨幣對美元貶值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約C.預(yù)期A貨幣對美元匯率不變，B貨幣對美元升值，則買入A貨幣期貨合約，賣出B貨幣期貨合約D.預(yù)期B貨幣對美元匯率不變，A貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約【答案】A37、價(jià)差套利根據(jù)所選擇的期貨合約的不同，可以分為()。A.跨期套利、跨品種套利、跨時(shí)套利B.跨品種套利、跨市套利、跨時(shí)套利C.跨市套利、跨期套利、跨時(shí)套利D.跨期套利、跨品種套利、跨市套利【答案】D38、（），國內(nèi)推出10年期國債期貨交易。A.2014年4月6日B.2015年1月9日C.2015年2月9日D.2015年3月20日【答案】D39、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進(jìn)行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時(shí)賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價(jià)格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價(jià)格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.75B.獲利6.75C.損失6.56D.獲利6.56【答案】C40、（）是指期權(quán)買方在期權(quán)到期日前的任何交易日都可以使權(quán)利的期權(quán)。A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.百慕大期權(quán)D.亞式期權(quán)【答案】A41、下列不屬于影響股指期貨價(jià)格走勢的基本面因素的是（）。A.國內(nèi)外政治因素B.經(jīng)濟(jì)因素C.股指期貨成交量D.行業(yè)周期因素【答案】C42、看跌期權(quán)賣出者被要求執(zhí)行期權(quán)后，會取得（）。A.相關(guān)期貨的空頭B.相關(guān)期貨的多頭C.相關(guān)期權(quán)的空頭D.相關(guān)期權(quán)的多頭【答案】B43、點(diǎn)價(jià)交易是指以期貨價(jià)格加上或減去（）的升貼水來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品價(jià)格的定價(jià)方式。?A.結(jié)算所提供B.交易所提供C.公開喊價(jià)確定D.雙方協(xié)定【答案】D44、1882年，交易所允許以（）免除履約責(zé)任，這更加促進(jìn)了投機(jī)者的加入，使期貨市場流動性加大。A.對沖方式B.統(tǒng)一結(jié)算方式C.保證金制度D.實(shí)物交割【答案】A45、滬深300股指貨的交割結(jié)算價(jià)是依據(jù)（）確定的。A.最后交易日滬深300指數(shù)最后兩個(gè)小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)B.最后交易日最后5分鐘期貨交易價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)C.從上市至最后交易日的所有期貨價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)D.最后交易日的收盤價(jià)【答案】A46、某美國的基金經(jīng)理持有歐元資產(chǎn)，則其可以通過（）的方式規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)A.賣出歐元兌美元期貨B.賣出歐元兌美元看跌期權(quán)C.買入歐元兌美元期貨D.買入歐元兌美元看漲期權(quán)【答案】A47、關(guān)于期權(quán)交易，下列表述正確的是（）。A.買賣雙方均需支付權(quán)利金B(yǎng).交易發(fā)生后，買方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利C.買賣雙方均需繳納保證金D.交易發(fā)生后，賣方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利【答案】B48、（）是指廣大投資者將資金集中起來，委托給專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，并通過商品交易顧問進(jìn)行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并享受投資收益的一種集合投資方式。A.對沖基金B(yǎng).共同基金C.對沖基金的基金D.商品投資基金【答案】D49、滬深300股票指數(shù)的編制方法是（）A.簡單算術(shù)平均法B.修正的算數(shù)平均法C.幾何平均法D.加權(quán)平均法【答案】D50、在某時(shí)點(diǎn)，某交易所7月份銅期貨合約的買入價(jià)是67570元/噸，前一成交價(jià)是67560元/噸，如果此時(shí)賣出申報(bào)價(jià)是67550元/噸，則此時(shí)點(diǎn)該交易以（）成交。A.67550B.67560C.67570D.67580【答案】B多選題（共20題）1、如果商品生產(chǎn)經(jīng)營者因擔(dān)心未來現(xiàn)貨商品價(jià)格下跌，可以采取()的方式來保護(hù)其日后的利益。A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.買入套期保值D.賣出套期保值【答案】BD2、以下采用現(xiàn)金交割的利率期貨品種有（）。A.芝加哥期貨交易所(CBOT)長期國債期貨B.芝加哥期貨交易所(CBOT)10年期國債期貨C.芝加哥商品交易所（CME）3個(gè)月歐洲美元期貨D.芝加哥商品交易所（CME）3個(gè)月國債期貨【答案】CD3、金融期貨按照標(biāo)的物的不同可以分為()。A.利率期貨B.外匯期貨C.股指期貨D.股票期貨【答案】ABCD4、下列關(guān)于分析股指期貨價(jià)格走勢的技術(shù)分析法的描述，正確的是（）。A.重在分析行情的歷史走勢B.重在分析對股指期貨價(jià)格變動產(chǎn)生影響的基本面因素C.通過分析當(dāng)前價(jià)和量的關(guān)系，再根據(jù)歷史行情走勢來預(yù)測和判斷股指未來變動方向D.相關(guān)指標(biāo)有股指期貨的成交量、持倉量、價(jià)格等【答案】ACD5、下列交易行為和持倉量的說法，正確的是（）。A.只有當(dāng)新的買入者和賣出者同時(shí)入市時(shí)，持倉量增加B.只有當(dāng)新的買入者入市時(shí)，持倉量增加C.當(dāng)買賣雙方有一方做平倉交易時(shí)（即換手），持倉量不變D.當(dāng)買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉時(shí)，持倉量減少【答案】ACD6、交易所期權(quán)，開倉賣出期權(quán)，根據(jù)建倉頭寸分為（）。A.多頭頭寸B.空頭頭寸C.看漲期權(quán)空頭頭寸D.看跌期權(quán)空頭頭寸【答案】CD7、期貨公司的職能包括（）。A.擔(dān)保交易履約B.為客戶提供期貨市場信息C.對客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)D.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約【答案】BCD8、我國國債市場交易的主體主要包括(）。A.特殊結(jié)算成員B.商業(yè)銀行和信用社C.非銀行金融機(jī)構(gòu)D.其他金融機(jī)構(gòu)【答案】ABCD9、對買入套期保值而言，無法實(shí)現(xiàn)凈盈利的情形包括（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.現(xiàn)貨市場盈利小于期貨市場虧損B.基差走強(qiáng)C.基差走弱D.基差不變【答案】ABD10、T/N的掉期形式是（）。A.買進(jìn)當(dāng)天外匯，賣出下一交易日到期的外匯B.買進(jìn)下一交易日到期的外匯，賣出第二個(gè)交易日到期的外匯C.賣出下一交易日到期的外匯，買進(jìn)第二個(gè)交易日到期的外匯D.賣出第二交易日到期的外匯，買進(jìn)第三個(gè)交易日到期的外匯【答案】BC11、下列屬于利率類衍生品的是（）。A.利率遠(yuǎn)期B.利率期貨C.利率