基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識自我檢測B卷帶答案

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識自我檢測B卷帶答案

單選題（共50題）1、以下不屬于銀行間債券市場全額結(jié)算優(yōu)點的是（）A.降低結(jié)算本金風(fēng)險B.降低市場參與者結(jié)算成本和相關(guān)風(fēng)險C.每個市場參與者都可以監(jiān)控自己參與的每一筆交易結(jié)算進展情況，從而評估自身對不同對手方的風(fēng)險暴露D.有利于保存交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時性【答案】B2、在其他條件不變的情況下，下列（）會使得公司的資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率的變化方向不同。A.公司無息負(fù)債減少B.公司所有者權(quán)益增加C.公司投資收益增加D.公司營業(yè)成本減少【答案】A3、關(guān)于被動投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整說法，錯誤的是（）。A.指數(shù)復(fù)制可以采用完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法。B.完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次遞增。C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法。D.被動投資復(fù)制指數(shù)會產(chǎn)生復(fù)制成本?！敬鸢浮緽4、已知無風(fēng)險收益率為4％，股票A的風(fēng)險溢價為12％，則股票A的期望收益率為（）。A.8％B.10％C.12％D.16％【答案】D5、在不能買空賣空的情況下，構(gòu)造的投資組合不可能達(dá)到的效果是()。A.某些情形下，組合中的某一資產(chǎn)的損失可以被另一資產(chǎn)的收益抵消B.降低整個投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險C.使得組合投資收益的波動變小D.使得組合投資預(yù)期收益比組合中的任一資產(chǎn)各自的預(yù)期收益都大【答案】D6、常用的免疫策略不包括()。A.所得免疫B.價格免疫C.或有免疫D.策略免疫【答案】D7、以下關(guān)于零息債券的描述正確的是（）A.溢價方式發(fā)行，到期按票面利息償還本金和利息B.貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按票面利息償還本金和利息C.貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按債券面值償還本金D.溢價方式發(fā)行，到期按債券面值償還本金【答案】C8、基金管理費率通常與基金投資風(fēng)險成()。A.反比B.正比C.無關(guān)D.以上都不對【答案】B9、我國可轉(zhuǎn)換債券期限最短為（）年，最長為（）年，自發(fā)行結(jié)束后（）個月才能轉(zhuǎn)換成公司股票。A.2:2:3B.2:4:6C.1:6:6D.1:5:3【答案】C10、債券投資管理中的免疫法，主要運用了（）。A.流動性偏好理論B.久期的特性C.理論期限結(jié)構(gòu)的特性D.套利原理【答案】B11、()是金融市場中的基本利率，常用St表示。A.到期利率B.遠(yuǎn)期利率C.貼現(xiàn)利率D.即期利率【答案】D12、基金會計核算的內(nèi)容不包括以下（）業(yè)務(wù)。A.估值核算B.權(quán)益核算C.基金申購與贖回核算D.投資績效評估【答案】D13、上海證券交易所規(guī)定的維持擔(dān)保比例下限為（）。A.100%B.50%C.130%D.150%【答案】C14、計算基金詹森指數(shù)需已知的變量不包括（）A.系統(tǒng)風(fēng)險系數(shù)B.市場指數(shù)收益率C.無風(fēng)險收益率D.基金信息比率【答案】D15、下列關(guān)于利息率的說法，錯誤的是()。A.一般以年為計息周期，通常所說的年利率都是指名義利率B.名義利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率C.名義利率和實際利率的區(qū)別可以用費雪方程式ir=in+p表達(dá)。其中，ir為名義利率;in為實際利率;p為通貨膨脹率D.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位【答案】B16、以下不屬于短期政府債券的特點的是（）。A.利息免稅B.流動性強C.違約風(fēng)險小D.收益率較高【答案】D17、關(guān)于交易成本，以下表述正確的是（）A.隱性成本包括傭金、印花稅和過戶費B.大盤藍(lán)籌股流動性較好，買賣價差大；小盤股則反之。C.受市場因素影響，目標(biāo)組合和被轉(zhuǎn)換組合在轉(zhuǎn)持期間往往有不同的損益表現(xiàn)。D.目標(biāo)組合與被轉(zhuǎn)換組合的差異越大，機會成本增加的可能性就越低?！敬鸢浮緾18、以下對流動性的描述錯誤的有（）。A.投資者投資于流動性越好的資產(chǎn)，可以得到更高的預(yù)期收益B.流動性是指投資者在短期內(nèi)以一個合理的價格將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度C.流動性高是指資產(chǎn)能夠在短時間內(nèi)以合理價格迅速變現(xiàn)，而不需要支付較高的成本D.如果沒有預(yù)期的變現(xiàn)需求，投資者可以適當(dāng)降低流動性要求【答案】A19、以下事件對于金融市場不屬于系統(tǒng)風(fēng)險的是（）A.2001年安然公司事件B.2008年次貸危機C.1998年亞洲金融風(fēng)暴D.2001年美國“911”恐怖襲擊事件【答案】A20、根據(jù)基金的歸因方式分類，相對于業(yè)績比較基準(zhǔn)進行分析的是（），考查各個因素對基金總收益貢獻(xiàn)的是（）A.II、IIIB.III、IVC.I、IID.II、Ⅳ【答案】C21、以下關(guān)于基金利潤財務(wù)指標(biāo)的表述，正確的是（）。A.如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤B.本期利潤扣減本期公允價值變動損益的凈額,反映基金本期已實現(xiàn)損益C.未分配利潤余額年未不結(jié)轉(zhuǎn)D.本期利潤不包括未實現(xiàn)的估值增值或減值【答案】B22、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險的是（）A.流動性風(fēng)險B.經(jīng)濟周期性波動風(fēng)險C.利率風(fēng)險D.通貨膨脹風(fēng)險【答案】A23、普通股的現(xiàn)金流量權(quán)是（）。A.按公司表現(xiàn)和董事會決議獲得分紅B.獲得固定股息C.獲得承諾的現(xiàn)金流D.獲得本金和利息【答案】A24、下列選項中不屬于防范債券回購風(fēng)險的措施的是（）。A.在進行逆回購交易時，嚴(yán)格規(guī)范可接受質(zhì)押品的資質(zhì)B.合理安排投資組合，避免債券到期日或者存款到期日過于集中，適度控制存量，適時調(diào)節(jié)增量C.質(zhì)押品按公允價值應(yīng)足額，并持續(xù)監(jiān)測質(zhì)押品的風(fēng)險狀況與價值變動D.建立健全逆回購交易質(zhì)押品管理制度，根據(jù)質(zhì)押品資質(zhì)審慎確定質(zhì)押率水平【答案】B25、我國QDII基金產(chǎn)品的特點不包括（）。A.專業(yè)性強、投資較為被動B.投資組合較為豐富C.投資范圍較為廣泛D.門檻較低【答案】A26、國債收益率曲線是反應(yīng)（）的有效途徑。A.遠(yuǎn)期利率B.資產(chǎn)C.負(fù)債D.所有者權(quán)益【答案】A27、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險事件的是（）。A.2001年能源巨頭安然公司突然破產(chǎn)B.1998年亞洲金融危機C.2008年次貸危機D.1929年美國經(jīng)濟危機【答案】A28、關(guān)于即期利率，以下表述錯誤的是（）。A.—般而言，即期利率隨期限變化B.即期利率的計息日起點是未來的某一時刻C.利息和本金都是在到期日支付D.即期利率是已設(shè)定到期日的零息債券的到期收益率【答案】B29、證券登記結(jié)算機構(gòu)作為共同對手方提供多邊凈額結(jié)算服務(wù)時，負(fù)責(zé)（）。A.結(jié)算參與人與客戶之間的證券清算交收B.證券登記結(jié)算機構(gòu)與結(jié)算參與人之間的集中清算交收C.結(jié)算參與人與客戶之間的資金清算交收D.結(jié)算參與機構(gòu)與客戶之間資金清算【答案】B30、下列不屬于QDII基金的投資范圍的是（）。A.房地產(chǎn)抵押按揭B.遠(yuǎn)期合約C.住房按揭支持證券D.可轉(zhuǎn)換債券【答案】A31、如果某債券基金的久期為4年，市場利率由5%上升到6%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值約（）。A.上升4%B.上升6%C.下降4%D.下降5%【答案】C32、資產(chǎn)負(fù)債表的報告時點通常不包括()。A.月末B.會計季末C.半年末D.會計年末【答案】A33、某債券面值為100元，發(fā)行價為97元，期限為90天，到期面值償還，該債券貼現(xiàn)率為（）。A.12%B.5%C.3%D.5.5%【答案】A34、關(guān)于貨銀對付原則，以下表述錯誤的是（）A.貨銀對付原則又稱款券兩訖或錢貨兩清原則B.通俗地說，就是“一手交錢，一手交貨”C.貨銀對付已經(jīng)成為各國（地區(qū)）證券市場普遍遵循的原則。D.我國證券市場目前已經(jīng)在權(quán)證、ETF、基金等一些創(chuàng)新品種實行了貨銀對付制度?！敬鸢浮緿35、用復(fù)利計算第n期終值的公式為（）。A.FV=PV（1+in）B.PV=FV（1+in）C.FV=PV（1+i）nD.PV=FV（1+i）n【答案】C36、以下關(guān)于單利和復(fù)利的說法，錯誤的選項是()。A.按照復(fù)利的計算方法，每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息B.單利終值的計算公式為FV=PV（1＋i）n，其中PV為本金，i為年利率，n為計息時間C.單利和復(fù)利都是計算利息的方法D.按照單利的計算方法，只要本金在計息周期中獲得利息，無論時間多長，所生利息均不加入本金重復(fù)計算利息【答案】B37、已知某債券基金的久期是3年，那么當(dāng)市場利率下降2％時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）。A.增加；6％B.減少；6％C.增加；3％D.減少；3％【答案】A38、作為債券結(jié)算的主要結(jié)算方式，全額結(jié)算的劣勢是()A.結(jié)算成本較高B.需要結(jié)算系統(tǒng)和資金清算系統(tǒng)緊密結(jié)合C.降低結(jié)算本金風(fēng)險D.不利于市場參與者監(jiān)控資金結(jié)算【答案】A39、下列不屬于信用風(fēng)險管理的主要措施是（）A.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當(dāng)面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產(chǎn)流動性的影響，并相應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)配置和投資組合B.建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度，結(jié)合外部信用評級，進行發(fā)行人信用風(fēng)險管理C.建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新D.建立嚴(yán)格的信用風(fēng)險監(jiān)控體系，對信用風(fēng)險及時發(fā)現(xiàn)、匯報和處理?；鸸究蓪ζ涔芾淼乃型顿Y組合與同一交易對手的交易集中度進行限制和監(jiān)控【答案】A40、私募股權(quán)投資基金在完成投資項目之后，退出的最佳渠道是（）。A.首次公開發(fā)行B.買殼上市或借殼上市C.管理層回購D.二次出售，破產(chǎn)清算【答案】A41、（）是指除了信用登記不同外，其他條件全部相同兩種債券收益率的差額。A.信用評級B.信用利差C.債券評級D.債券利差【答案】B42、以下關(guān)于基金估值方法的表述，錯誤的是()。A.交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價估值B.交易所上市交易的債券采用估值技術(shù)確定公允價值C.對停止交易但未行權(quán)權(quán)證一般采用估值技術(shù)確定公允價值D.首次發(fā)行未上市的股票采用估值技術(shù)確定公允價值【答案】B43、關(guān)于不動產(chǎn)投資的含義和特點，以下表述錯誤的是（）。A.直按的不動產(chǎn)投資金額大且難以拆分，這意味著該項投資可能會占據(jù)到一個投資組合的很大比例B.直接的不動產(chǎn)投資流動性較差，通常表現(xiàn)為若要快速轉(zhuǎn)售,投資者往往要承擔(dān)較大折價損失C.不動產(chǎn)投資具有異質(zhì)性，這使得不動產(chǎn)估值具有一定的難度D.不動產(chǎn)投資是指投資者直接出資購買商業(yè)房地產(chǎn)，用于出租獲取租金收益或等待增值之后出售獲取增值收益【答案】D44、一般情況下，通過證券交易所達(dá)成的交易需采?。ǎ┑姆绞?。A.凈額清算B.全額結(jié)算C.雙邊凈額清算D.單邊凈額清算【答案】A45、半強有效市場是指證券價格不僅已經(jīng)反映了歷史價格信息，而且反映了當(dāng)前所有與公司證券有關(guān)的公開有效信息，例如盈利預(yù)測、紅利發(fā)放、股票分拆、公司并購等各種公告信息。因此，如果市場是半強有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤，這意味著（）無效。A.技術(shù)面分析B.基本面分析方法C.上市公司調(diào)研D.上市公司投資價值研究報告【答案】B46、下列選項中關(guān)于大宗商品的說法錯誤的是（）。A.大宗商品是指具有實體，可進入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量買賣的物資商品B.大宗商品價值受全球經(jīng)濟因素、供求關(guān)系等影響較大，在通貨膨脹時價格隨之上漲，因此不能抵御通貨膨脹C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系D.大宗商品具有同質(zhì)化、可交易等特征，供需和交易量都