基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識練習(xí)題(二)及答案打印

基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識練習(xí)題(二)及答案打印

單選題（共50題）1、中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)通常具有的發(fā)展和融資需求特征不包括（）。A.信息不對稱比較嚴重B.創(chuàng)業(yè)成功的確定性較高C.中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需求呈現(xiàn)階段性特征D.科技型中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中無形資產(chǎn)占比較高【答案】B2、（）體現(xiàn)了投資人現(xiàn)金的回收情況。A.內(nèi)部收益率B.已分配收益倍數(shù)C.總收益倍數(shù)D.未分配利潤【答案】B3、關(guān)于合伙企業(yè)退伙，以下描述正確的是（）A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B4、下列不屬于創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資中政府引導(dǎo)基金的作用的是（）。A.支持階段參股B.支持跟進投資C.激勵約束D.投資保障【答案】C5、（2018年真題）某政府引導(dǎo)基金以參股方式投資了一家創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，關(guān)于該政府引導(dǎo)基金，說法正確的是（）。A.作為唯一出資人，直接對該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行管理B.不該對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行直接管理，而由專業(yè)管理團隊進行管理C.作為單一最大股東，具有該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的實際控制權(quán)D.作為控股股東，具有該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的實際控制權(quán)【答案】B6、在投后管理階段若想了解企業(yè)危機事件處理情況，需要查看（）A.財務(wù)指標B.市場信息追蹤指標C.經(jīng)營指標D.管理指標【答案】D7、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)及時編制并對外提供真實、完整的基金財務(wù)會計報告。財務(wù)會計報告一般分為（）。A.月度和年度財務(wù)會計報告B.季度和半年度財務(wù)會計報告C.季度和年度財務(wù)會計報告D.半年度和年度財務(wù)會計報告【答案】D8、基金產(chǎn)品的風(fēng)險等級按照風(fēng)險由低到高的順序，至少劃分為五個等級。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單，過往業(yè)績及凈值的歷史波動率低，投資標的流動性很好，不含衍生品，估值政策清晰，杠桿不超監(jiān)管部門規(guī)定的標準，這類基金產(chǎn)品的風(fēng)險等級是（）。A.R1B.R2C.R4D.R5【答案】A9、以下需要穿透核查最終投資者是否為合格投資者并合并計算投資者人數(shù)的情況是（）。A.社會保障基金作為投資人投資于私募基金B(yǎng).依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案作為投資計劃的投資人投資于私募基金C.以合伙企業(yè)形式匯集多數(shù)投資者的資金直接投資于私募基金D.慈善基金作為投資人投資于私募基金【答案】C10、()對基金資產(chǎn)進行保管，同時對基金管理人的投資運作進行監(jiān)督。A.基金托管人B.基金財產(chǎn)保管機構(gòu)C.基金份額登記機構(gòu)D.基金投資者【答案】A11、（2016年真題）基金管理人從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)時，禁止的行為包括（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B12、基金行業(yè)協(xié)會章程由（）制定。A.會員大會B.監(jiān)事會C.董事會D.股東大會【答案】A13、關(guān)于項目跟蹤與監(jiān)控的常用指標，以下表述錯誤的是（）A.主要管理指標包括公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)定位、公司經(jīng)營風(fēng)險控制、公司治理情況等B.投資機構(gòu)應(yīng)從經(jīng)營、管理、財務(wù)等方面跟蹤及監(jiān)控企業(yè)的發(fā)展C.主要經(jīng)營指標包括收入、凈利潤、增長率等，公司企業(yè)價值與這些指標高度負相關(guān)D.主要財務(wù)指標包括關(guān)鍵比率分析、財務(wù)虧損情況等，投資機構(gòu)應(yīng)重點關(guān)注財務(wù)報表的真實性【答案】C14、私募股權(quán)投資基金投資項目估值的主要方法說法錯誤的是（）。A.清算價值法假設(shè)將企業(yè)分為可出售的幾個業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包，并分別估算這些業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包的變現(xiàn)價值，加總后作為企業(yè)估值的參考標準。B.折現(xiàn)現(xiàn)金流法預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流，將之折現(xiàn)至當(dāng)前加總獲得估值參考標準，包括折現(xiàn)紅利模型和自由現(xiàn)金流模型等。C.成本法以當(dāng)前重新構(gòu)建目標企業(yè)所需的成本作為估值參考標準。D.經(jīng)濟附加值模型表示一個企業(yè)扣除資本成本后的資本收益，即該企業(yè)的資本收益和資本成本之間的差?！敬鸢浮緿15、關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金，以下表述錯誤的是（）A.有限合伙人以其實繳的出資額為限對基金（合伙企業(yè)）債務(wù)承擔(dān)責(zé)任B.合伙型基金的參與主體包括普通合伙人、有限合伙人和基金管理人C.合伙型基金不具有獨立的法人地位D.普通合伙人對基金（合伙企業(yè)）債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任【答案】A16、私募基金面臨的一般風(fēng)險，包括（）;特殊風(fēng)險包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ；Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.ⅧB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ；Ⅵ.Ⅶ.ⅧC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅵ；Ⅱ.Ⅳ.Ⅶ.ⅧD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ；Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ【答案】D17、股權(quán)投資基金管理體系為______進行監(jiān)督管理，______開展自律管理。（）A.中國證監(jiān)會；中國證券業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)會；中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C.中國證券業(yè)協(xié)會；中國證券投資基金業(yè)協(xié)會D.中國人民銀行；中國證監(jiān)會【答案】B18、不屬于募集期間信息披露的內(nèi)容是（）A.項目退出情況B.基金承擔(dān)的費用C.出資方式D.基金信息【答案】A19、下列關(guān)于基金業(yè)協(xié)會說法正確的是（）。A.基金行業(yè)協(xié)會是證券投資基金行業(yè)的自律性組織，但不是社會團體法人B.基金業(yè)協(xié)會從事營利性活動C.基金業(yè)協(xié)會不以營利為目的D.基金業(yè)協(xié)會成員各自制定團體的章程【答案】C20、已分配收益倍數(shù)和總收益倍數(shù)都是站在（）的角度來評價股權(quán)投資基金的。A.基金管理人B.基金托管人C.基金投資者D.基金募集者【答案】C21、A基金擬進行醫(yī)療器械制造行業(yè)的投資，正在對業(yè)務(wù)及產(chǎn)品類似的丫、Z兩個公司盡調(diào)。其中，Z公司本年預(yù)計銷售收入比丫公司多1000萬元，且Z公司發(fā)展更為迅猛，Z公司在3個月前接受B基金投資時投后估值為6億元，B基金采用市銷率倍數(shù)法按本年預(yù)計銷售收入估值市銷率倍數(shù)為12。如果A基金擬投資Z公司5000萬元，B基金計劃本輪追加投資2000萬元，沒有其他投資方，投前估值經(jīng)商定按照重置成本法計算。Z公司目前主要資產(chǎn)狀況如下表所示，經(jīng)評估和調(diào)整后的負債為2000萬元，計算A、B基金本輪投資占比分別為（）。詳見下表資產(chǎn)項目、重置全價（萬元）、A.6.90%,2.76%B.7.63%,3.05%C.7.87%,3.15%D.7.10%,2.83%【答案】D22、以下選項中一般不屬于董事會權(quán)利的是（）。A.制定公司的利益分配方案和彌補虧損方案B.審議批準公司的年度財務(wù)預(yù)算方案.決算方案C.決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案D.決定公司內(nèi)部管理機構(gòu)的設(shè)置【答案】B23、下列不屬于股權(quán)投資基金的投資者的是（）。A.個人投資者B.工商企業(yè)C.社會保障基金D.創(chuàng)業(yè)投資基金【答案】D24、普通合伙企業(yè)的協(xié)議未約定收益分配比例，如果協(xié)商不成且無法確定實繳出資比例的，其收益分配的原則是（）。A.申請人民法院裁定收益分配比例B.按各合伙人實際出資比例分配收益C.按各合伙人對合伙企業(yè)的貢獻大小分配收益D.由各合伙人平均分配收益【答案】D25、關(guān)于項目退出方式，以下表述錯誤的是（）。I.從退出成本的角度來看，相對于首發(fā)上市來說，在場外交易市場掛牌所需費用相對較低II.協(xié)議轉(zhuǎn)讓的退出風(fēng)險主要表現(xiàn)為由信息不對稱所引起的價格不能充分反映被投資企業(yè)實際價值的不確定性III.從退出效率的角度來看，一般上市轉(zhuǎn)讓退出比協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式效率高IV.從退出收益的角度來看,一般清算退出的收益較高A.I、II、IIIB.I、III、IVC.II、III、IVD.III、IV【答案】D26、私募基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個會計年度結(jié)束后的（）個月內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事物所審計的年度財務(wù)報告和所管理私募基金年度投資運作基本情況。A.3B.4C.6D.9【答案】B27、我國上市公司股票交易實行漲跌幅限制，A股在一個交易日內(nèi)交易價格相對上4交易日收市價格的漲跌幅不得超過（）。A.5%B.10%C.15%D.20%【答案】B28、股權(quán)投資母基金的作用不包括（）。A.專業(yè)管理B.分散風(fēng)險C.規(guī)模優(yōu)勢D.收益穩(wěn)定【答案】D29、杠桿收購基金的資金主要來源是()。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A30、股權(quán)投資基金管理人委托服務(wù)機構(gòu)提供基金服務(wù)時，若服務(wù)機構(gòu)在開展業(yè)務(wù)過程中因發(fā)生失誤導(dǎo)致基金財產(chǎn)造成損失的，應(yīng)（）。A.由服務(wù)機構(gòu)承擔(dān)全部責(zé)任B.直接由股權(quán)投資基金管理人和服務(wù)機構(gòu)按照一定比例分擔(dān)賠付責(zé)任C.由服務(wù)機構(gòu)先行賠付投資者的損失，再按照服務(wù)協(xié)議約定與股權(quán)投資基金管理人追償損失D.由股權(quán)投資基金管理人先行賠付投資者損失，再按照服務(wù)協(xié)議約定與服務(wù)機構(gòu)追償損失【答案】D31、（2018年真題）關(guān)于基金財產(chǎn)保管機構(gòu)，說法正確的是（）A.基金財產(chǎn)保管機構(gòu)對基金財產(chǎn)進行保管，可以免除基金管理人對投資者的受托責(zé)任B.基金資產(chǎn)保管機構(gòu)是基金管理人的代理人C.基金財產(chǎn)保管機構(gòu)承擔(dān)對基金管理人的投資運作進行監(jiān)督的責(zé)任D.基金管理人必須聘請基金資產(chǎn)保管機構(gòu)對基金財產(chǎn)進行保管【答案】B32、基金管理人委托基金銷售機構(gòu)募集股權(quán)投資基金時，須書面簽定銷售協(xié)議并將權(quán)利義務(wù)劃分及其它涉及投資者利益的部分作為基金合同的附件，如基金銷售協(xié)議與作為基金合同附件的關(guān)于基金銷售的內(nèi)容不一致的()A.基金銷售協(xié)議為準B.通過合同雙方協(xié)定決定C.以基金合同附件為準D.以可行的實際操作為準【答案】C33、股權(quán)投資基金的估值中的收入法適合（）企業(yè)使用。A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ【答案】C34、（2017年真題）商業(yè)銀行擔(dān)任基金托管人的，由（）核準。A.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)B.國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)C.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)與國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會【答案】C35、關(guān)于股權(quán)私募投資基金下列說法正確的是（）。A.基金市場服務(wù)機構(gòu)主要包括:基金托管機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。B.股權(quán)投資的投資者是基金的出資人，并負責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作C.股權(quán)投資基金參與主體不包括行業(yè)自律組織D.基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者【答案】D36、關(guān)于股權(quán)投資基金說法正確的是（）。A.通常具有低風(fēng)險、高預(yù)期收益的特點B.主要投資于上市公司股票C.在我國只能非公開募集D.投資期限較短【答案】C37、股權(quán)投資基金產(chǎn)品的募集者可以是（）。A.基金管理人B.律師事務(wù)所C.基金投資者D.基金托管人【答案】A38、排他性條款通常是投資框架協(xié)議中的條款，它要求目標公司（）在約定的排他期內(nèi)不得與其他投資機構(gòu)進行接觸，從而保證雙方的時間和經(jīng)濟效率。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D39、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的基本原理是將估值時點之后目標公司的（）現(xiàn)金流以合適的折現(xiàn)率進行折現(xiàn)，加總得到相應(yīng)的價值。A.歷史B.未來C.目前D.過去【答案】B40、關(guān)于重組上市說法錯誤的是（）。A.重組上市的一種路徑是上市公司以公開發(fā)行方式直接向收購方發(fā)行股份購買其資產(chǎn),從而達到重組上市的目的B.重組上市是指一家非上市公司通過把資產(chǎn)注入已上市公司得到該公司一定程度的控股權(quán),利用其上市公司地位,原非上市公司間接上市C.重組上市的一種路徑是非上市公司控制上市公司后,通過上市公司收購非上市公司的資產(chǎn),將非上市公司的有關(guān)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)注入到上市公司中去,從而實現(xiàn)重組上市的目的D.在重組上市的方式中,原上市公司一般處于不景氣行業(yè)中,具有收購成本低,股本擴張能力強等特點【答案】A41、(2017年)股權(quán)投資基金會計核算工作的會計責(zé)任主體為（）。A.基金托管人B.基金管理人C.基金份額登記機構(gòu)D.以上均是【答案】B42、在股權(quán)投資基金的風(fēng)險揭示書中，投資者需要對基金合同中投資者權(quán)益進行逐項確認的相關(guān)重要條款不包括（）。A.當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)B.糾紛解決方式C.費用及稅收D.利益分配方式【答案】D43、以下說法不正確的是（）。A.公司型基金按“先稅后分”進行利潤分配B.合伙型基金按“先分后稅”進行利潤分配C.合伙型基金的收益分配原則、時點和順序可在更大自由度內(nèi)進行適應(yīng)性安排D.合伙型基金的稅后利潤分配，如嚴格按照《公司法》，并在虧損彌補（如適用）和提取公積金（如適用）之后，分配順序的靈活性也相對較低【答案】D44、基金業(yè)協(xié)會于（）發(fā)布了《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》。A.2014年1月16日B.2014年1月17日C.2014年2月17日D.2014年2月16日【答案】B45、A股權(quán)投資基金持有甲公司500萬股，持股比例為10%，現(xiàn)甲公司計劃增發(fā)1000萬股，A基金具有優(yōu)先認購權(quán)，則在同等條件下，A基金可以優(yōu)先認購的股數(shù)為（）萬股。A.50B.500C.100D.200【答案】C46、公司型基金的參與主體主要為（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A47、關(guān)于企業(yè)估值方法中的清算價值法，表達錯誤的是（）。A.采用清算價值法應(yīng)進行市場調(diào)查，收集與被評估資產(chǎn)或類似資產(chǎn)清算拍賣相關(guān)的價格資料B.一般采用清算價值法估值時采用較高的折扣率C.對股權(quán)投資基金而言，企業(yè)在正?？沙掷m(xù)經(jīng)營情況下，一般不會采用清算價值法D.清算價值法常見于杠桿收購和