十一月上旬《證券投資分析》證券從業(yè)資格考試考試卷含答案和解析

十一月上旬《證券投資分析》證券從業(yè)資格考試考

試卷含答案和解析

一、單項(xiàng)選擇題(共60題，每題1分)。

1、從內(nèi)部控制的角度來看，()是內(nèi)控制度的重點(diǎn)。

A、執(zhí)業(yè)回避

B、信息披露

C、隔離墻

D、懲處

【參考答案】：C

2、()是指證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

A、詹森指數(shù)

B、貝塔指數(shù)

C、夏普指數(shù)

D、特雷諾指數(shù)

【參考答案】：A

【解析】詹森指數(shù)以證券市場(chǎng)線為基準(zhǔn)，指數(shù)值實(shí)際上就是證券組

合的實(shí)際平均收益率與由證券市場(chǎng)線所給出的該證券組合的期望收益率

之間的差，就是證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。特雷諾

指數(shù)是連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率。夏普指數(shù)是連接證券

組合與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的直線的斜率。本題的最佳答案是A選項(xiàng)。

3、證券組合管理理論最早由()系統(tǒng)地提出。

A、詹森

B、馬柯威茨

C、夏普

D、羅斯

【參考答案】：B

【解析】證券組合管理理論最早是由美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬柯威茨于

1952年系統(tǒng)提出的。在此之前，經(jīng)濟(jì)學(xué)家和投資管理者一般僅致力于

對(duì)個(gè)別投資對(duì)象的研究和管理。

4、某公司年初凈資產(chǎn)為800萬元，年末凈資產(chǎn)為1000萬元，稅息

前費(fèi)利潤(rùn)為200萬元，利息費(fèi)用為40萬元，公司所得稅為25%,請(qǐng)問

公司的凈資產(chǎn)收益率為()O

A、13%

B、10%

C、14%

D、12%

【參考答案】：D

5、公司的速動(dòng)比率是()o

A、2.78

B、2.53

C、2.20

D、1.56

【參考答案】：C

6、由于證券投資屬于風(fēng)險(xiǎn)投資，而且風(fēng)險(xiǎn)和收益之間呈現(xiàn)出一種

()關(guān)系。

A、正相關(guān)

B、反相關(guān)

C、不相關(guān)

D、線性

【參考答案】：A

【解析】考點(diǎn)：熟悉證券組合管理的意義、特點(diǎn)、基本步驟。見教

材第七章第一節(jié)，P323o

7、在道瓊斯指數(shù)中，商業(yè)屬于()o

A、運(yùn)輸業(yè)股票

B、工業(yè)股票

C、公用事業(yè)股票

D、農(nóng)業(yè)股票

【參考答案】：B

【解析】在道瓊斯指數(shù)中，商業(yè)屬于工業(yè)股票。

8、投資者作為戰(zhàn)略投資者，通過對(duì)證券母體注入戰(zhàn)略投資的方式,

培養(yǎng)證券的內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值的投資理念屬于OO

A、價(jià)值挖掘型投資理念

B、價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理論

C、價(jià)值培養(yǎng)型投資理念

D、以上都不是

【參考答案】：C

9、對(duì)公司產(chǎn)品進(jìn)行分析時(shí)，著重分析產(chǎn)品狀況不包括()o

A、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力

B、產(chǎn)品市場(chǎng)占有情況

C、產(chǎn)品質(zhì)量

D、產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略

【參考答案】：C

10、下列屬于收入結(jié)構(gòu)目標(biāo)特性的是著重于()O

A、近期的宏觀經(jīng)濟(jì)總量之間的關(guān)系

B、處理積累和消費(fèi)、人們近期生活水平改善和國(guó)家長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

的關(guān)系

C、公共消費(fèi)和私人消費(fèi)、收入差距等問題

D、失業(yè)和通貨膨脹的問題

【參考答案】：C

【解析】考點(diǎn)：熟悉收入政策的耳標(biāo)及其傳導(dǎo)機(jī)制。見教材第三章

第二節(jié)，P109o

11、以未來價(jià)格上升帶來的價(jià)差收益為投資目標(biāo)的證券組合屬于

()O

A、收入型證券組合

B、平衡型證券組合

C、避稅型證券組合

D、增長(zhǎng)型證券組合

【參考答案】：D

12、該公司每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量是()o

A、1.2

B、1.25

C、1.5

D、1.75

【參考答案】：C

13、()是指中央銀行規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金

清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款占其存款總額的比例。

A、法定存款準(zhǔn)備率

B、存款準(zhǔn)備金率

C、超額準(zhǔn)備金率

D、再貼現(xiàn)率

【參考答案】：A

14、()規(guī)定，證券公司經(jīng)核準(zhǔn)可以從事證券投資咨詢、與證券交

易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問等證券業(yè)務(wù)。

A、《證券法》

B、《證券公司業(yè)務(wù)范圍審批暫行規(guī)定》

C、《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》

D、《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》

【參考答案】：A

【解析】熟悉證券投資顧問業(yè)務(wù)和發(fā)布證券研究報(bào)告與證券經(jīng)紀(jì)業(yè)

務(wù)的關(guān)系、與證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的關(guān)系及與證券承銷保薦、財(cái)務(wù)顧問業(yè)

務(wù)的關(guān)系。見教材第九章第一節(jié)，P416O

15、()投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受度最低，安全性是其最重要的考慮因素。

A、保守穩(wěn)健型

B、穩(wěn)健成長(zhǎng)型

C、積極成長(zhǎng)型

D、以上都不是

【參考答案】：A

16、關(guān)于證券市場(chǎng)的類型，下列說法不正確的是()o

A、在弱勢(shì)有效市場(chǎng)中，要想取得超額回報(bào)，必須尋求歷史價(jià)格信

息以外的信息

B、在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，只有那些利用內(nèi)幕信息者才能獲得非正

常的超額回報(bào)

C、在強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，任何人都不可能通過對(duì)公開或內(nèi)幕信息的

分析來獲取超額收益

D、在強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，證券組合的管理者往往努力尋找價(jià)格偏離

價(jià)值的證券

【參考答案】：D

17、MACD指標(biāo)出現(xiàn)頂背離時(shí)應(yīng)()o

A^頭入

B、賣出

C、觀望

D、無參考價(jià)值

【參考答案】：B

18、杜邦財(cái)務(wù)分析法是以()為主線，將公司在某一時(shí)期的銷售成

果以及資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況全面聯(lián)系在一起。

A、資產(chǎn)凈利率

B、凈資產(chǎn)收益率

C、營(yíng)業(yè)毛利率

D、營(yíng)業(yè)凈利率

【參考答案】：B

【解析】掌握公司變現(xiàn)能力、營(yíng)運(yùn)能力、長(zhǎng)期償債能力、盈利能力、

投資收益和現(xiàn)金流量的計(jì)算、影響因素以及計(jì)算指標(biāo)的含義。見教材第

五章第三節(jié)，P217O

19、關(guān)于證券組合管理的特點(diǎn)，下列說法不正確的是()o

A、強(qiáng)調(diào)構(gòu)成組合的證券應(yīng)多元化

B、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高

C、證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而增加

D、強(qiáng)調(diào)投資的收益目標(biāo)應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)的承受能力相適應(yīng)

【參考答案】：C

20、下列關(guān)于超買超賣指標(biāo)中WMS指標(biāo)的敘述錯(cuò)誤的是()o

A、WMS的取值范圍為0~100

B、如果WMS的值比較小，則當(dāng)天的價(jià)格處在相對(duì)較高的位置，要

小心回落

C、如果WMS的值較大，則說明當(dāng)天的價(jià)格處在相對(duì)較低的位置，

要注意反彈

D、WMS指標(biāo)的含義是計(jì)算期中的收盤價(jià)在過去的一段時(shí)日全部?jī)r(jià)

格范圍內(nèi)所處的相對(duì)位置

【參考答案】：D

超買超賣指標(biāo)中WMS指標(biāo)的含義是當(dāng)天的收盤價(jià)在過去的一段時(shí)日

全部?jī)r(jià)格范圍內(nèi)所處的相對(duì)位置。如果WMS的值比較小，則當(dāng)天的價(jià)格

處在相對(duì)較高的位置，要小心回落；如果WMS的值較大，則說明當(dāng)天的

價(jià)格處在相對(duì)較低的位置，要注意反彈。WMS的取值范圍為0?100。故

答案選D。

21、所謂“吉爾德定律”，是指在未來25年，主干網(wǎng)的帶寬將()

增加1倍。

A、每6個(gè)月

B、每12個(gè)月

C、每18個(gè)月

D、每24個(gè)月

【參考答案】：A

22、由于通過貨幣乘數(shù)的作用，()的作用效果十分明顯。

A、再貼現(xiàn)率

B、直接信用控制

C、法定存款準(zhǔn)備金率

D、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

【參考答案】：C

23、ICIA每年兩次在世界各地異型證券投資分析師國(guó)家大會(huì)，

1998年，通過了(),對(duì)各國(guó)協(xié)會(huì)提供指導(dǎo)性意見。

A、證券投資分析師職業(yè)道德規(guī)范

B、證券投資分析師執(zhí)業(yè)道德倡議書

C、國(guó)際倫理綱領(lǐng)，職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)

D、北京宣言

【參考答案】：C

24、證券投資顧問業(yè)務(wù)的基本要素是()o

A、市場(chǎng)席位進(jìn)入、賬戶管理

B、提供證券投資建議、收取服務(wù)報(bào)酬

C、證券結(jié)算清算

D、證券的存管

【參考答案】：B

【解析】熟悉證券投資顧問業(yè)務(wù)和發(fā)布證券研究報(bào)告與證券經(jīng)紀(jì)業(yè)

務(wù)的關(guān)系、與證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的關(guān)系及與證券承銷保薦、財(cái)務(wù)顧問業(yè)

務(wù)的關(guān)系。見教材第九章第一節(jié)，P412O

25、可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換貼水的計(jì)算公式是()o

A、轉(zhuǎn)換價(jià)值減市場(chǎng)價(jià)格

B、轉(zhuǎn)換價(jià)值加市場(chǎng)價(jià)格

C、市場(chǎng)價(jià)格減轉(zhuǎn)化價(jià)值

D、市場(chǎng)價(jià)格除以轉(zhuǎn)化價(jià)值

【參考答案】：A

【解析】當(dāng)可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格小于可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值時(shí)，

后者減去前者就是轉(zhuǎn)換貼水，所以正確答案是A。

26、關(guān)于各變量的變動(dòng)對(duì)權(quán)證價(jià)值的影響方向，以下說法錯(cuò)誤的是

()O

A、在其他變量保持不變的情況下，股票價(jià)格與認(rèn)沽權(quán)證價(jià)值反方

向變化

B、在其他變量保持不變的情況下，到期期限與認(rèn)股權(quán)證價(jià)值同方

向變化

C、在其他變量保持不變的情況下，股價(jià)的波動(dòng)率與認(rèn)沽權(quán)證價(jià)值

反方向變化

D、在其他變量保持不變的情況下，無風(fēng)險(xiǎn)利率與認(rèn)沽權(quán)證價(jià)值反

方向變化

【參考答案】：C

27、在股指期貨中，由于()，從制度上保證了現(xiàn)貨價(jià)與期貨價(jià)最

終一致。

A、實(shí)行現(xiàn)貨交割，且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)

B、實(shí)行現(xiàn)貨交割，且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)

C、實(shí)行現(xiàn)金交割，且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)

D、實(shí)行現(xiàn)金交割，且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)

【參考答案】：D

28、關(guān)于頭肩頂形態(tài)中的頸線，以下說法不正確的是()o

A、頭肩頂形態(tài)中，它是支撐線，起支撐作用

B、突破頸線一定需要大成交量配合

C、當(dāng)頸線被突破，反轉(zhuǎn)確認(rèn)以后，大勢(shì)將下跌

D、如果股價(jià)最后在頸線水平回升，而且回升的幅度高于頭部，或

者股價(jià)跌破頸線后又回升到頸線上方，這可能是一個(gè)失敗的頭肩頂，宜

作進(jìn)一步觀察

【參考答案】：B

【解析】突破頸線不一定需要大成交量配合，但日后繼續(xù)下跌時(shí)，

成交量會(huì)放大。

29、關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的理論，下列說法正確的是()o

A、市場(chǎng)預(yù)期理論認(rèn)為利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對(duì)未來即期利率的

市場(chǎng)預(yù)期，由于某一時(shí)點(diǎn)上各種期限債券的收益率不同，長(zhǎng)短期債券不

可完全替代

B、流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為，遠(yuǎn)期利率是對(duì)未來即期利率的無偏估計(jì),

利率曲線的形狀是由對(duì)未來利率的預(yù)期決定的

C、在市場(chǎng)分割理論中，資金借貸方在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將證券從

一個(gè)償還期部分替換成另一個(gè)償還期部分存在障礙，利率期限結(jié)構(gòu)在此

理論下，取決于長(zhǎng)短期資金市場(chǎng)的供求狀況

D、從三種利率的期限結(jié)構(gòu)理論看來，期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由于

未來利率的變動(dòng)決定的，流動(dòng)性溢價(jià)可起一定的作用

【參考答案】：C

【解析】市場(chǎng)預(yù)期理論認(rèn)為，在特定的時(shí)期內(nèi)，市場(chǎng)上預(yù)期所有債

券都取得相同的即期收益率，即長(zhǎng)期債券是一組短期債券的理想替代物,

所以A選項(xiàng)不正確；在流動(dòng)性偏好理論中，遠(yuǎn)期利率不再只是對(duì)未來即

期利率的無偏估計(jì)，還包含了流動(dòng)性溢價(jià)，所以B選項(xiàng)不正確；從這三

種理論來看，期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由對(duì)未來利率變動(dòng)方向的預(yù)期決定

的，所以D選項(xiàng)不正確。

30、下列關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)類型表述錯(cuò)誤的是()o

A、反向的

B、拱形的

C、水平的

D、垂直的

【參考答案】：D

31、()是指有權(quán)決定一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并能據(jù)以從該

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利益。

A、控制

B、共同控制

C、重大影響

D、關(guān)聯(lián)交易

【參考答案】：A

【解析】考點(diǎn)：熟悉公司重大事件的基本含義及相關(guān)內(nèi)容，熟悉公

司資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易的主要方式、具體行為、特點(diǎn)、性質(zhì)以及與其相

關(guān)的法律規(guī)定。見教材第五章第四節(jié)，P257。

32、亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)的注冊(cè)地在()o

A、日本

B、中國(guó)香港

C、澳大利亞

D、美國(guó)

【參考答案】：C

33、與波浪理論密切相關(guān)的理論有()o

A、經(jīng)濟(jì)周期

B、道氏理論

C、斐波那奇數(shù)列

D、以上全是

【參考答案】：D

34、在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和實(shí)施貨幣政策的宏觀調(diào)控部門是()o

A、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

B、中國(guó)人民銀行

C、國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)

D、商務(wù)部

【參考答案】：B

35、居民是指在國(guó)內(nèi)居住()以上的自然人和法人。

A、283天

B、半年

C、1年

D、2年

【參考答案】：C

【解析】考點(diǎn)：掌握國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的概念及計(jì)算方法，熟悉國(guó)內(nèi)生

產(chǎn)總值與國(guó)民生產(chǎn)總值的區(qū)別與聯(lián)系。見教材第三章第一節(jié)，P70o

36、K線圖中十字星的出現(xiàn)表明()。

A、多方力量還是略微比空方力量大一點(diǎn)

B、空方力量還是略微比多方力量大一點(diǎn)

C、多空雙方的力量不分上下

D、行情將繼續(xù)維持以前的趨勢(shì)，不存在大勢(shì)變盤的意義

【參考答案】：C

【解析】K線圖中十字星的出現(xiàn)表明多空雙方的力量不分上下。

37、()一般會(huì)在3日內(nèi)回補(bǔ)，成交量很小，很少有主動(dòng)的參與者。

A、普通缺口

B、突破缺口

C、持續(xù)性缺口

D、消耗性缺口

【參考答案】：A

38、當(dāng)出現(xiàn)高通脹下GDP增長(zhǎng)時(shí)，則()。

A、上市公司利潤(rùn)持續(xù)上升，企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境不斷改善

B、如果不采取調(diào)控措施，必將導(dǎo)致未來的“滯脹”，企業(yè)將面臨

困境

C、人們對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)形成了良好的預(yù)期，投資積極性得以提高

D、國(guó)民收入和個(gè)人收入都將快速增加

【參考答案】：B

39、某公司在未來無限時(shí)期內(nèi)每年支付的股利為5元/股，必要收

益率為10%,則該公司股理論價(jià)值為()O

A、15元

B、50元

C、10元

D、100元

【參考答案】：B

40、哪種增資行為提高公司的資產(chǎn)負(fù)債率()

A、發(fā)行債券

B、增發(fā)新股

C、配股

D、首次發(fā)行新股

【參考答案】：A

41、下列反映資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)是()o

A、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B、存貨周轉(zhuǎn)率

C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率

【參考答案】：C

【解析】考點(diǎn)：掌握公司變現(xiàn)能力、營(yíng)運(yùn)能力、長(zhǎng)期償債能力、盈

利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計(jì)算、影響因素以及計(jì)算指標(biāo)的含義。

見教材第五章第三節(jié)，P209o

42、以追求基本收益最大化為目標(biāo)的證券組合屬于()o

A、防御型證券組合

B、平衡型、證券組合

C、收入型證券組合

D、增長(zhǎng)型證券組合

【參考答案】：C

【解析】了解證券組合的含義、類型。見教材第七章第一節(jié)，P321O

43、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)于()正式加入亞洲證

券分析師聯(lián)合會(huì)。

A、2000年1月

B、2000年11月

C、2001年1月

D、2001年11月

【參考答案】：C

44、()一般要將被并購企業(yè)50%以上的資產(chǎn)與并購企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)

行置換，或雙方資產(chǎn)合并。

A、報(bào)表性重組

B、調(diào)整型資產(chǎn)重組

C、實(shí)質(zhì)性重組

D、以上答案都不對(duì)

【參考答案】：C

45、()主要是利用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，分析過去的增長(zhǎng)情況，并據(jù)

此預(yù)測(cè)行業(yè)的未來發(fā)展趨勢(shì)。

A、橫向比較

B、縱向比較

C、歷史資料研究法

D、調(diào)查研究法

【參考答案】：B

【解析】考點(diǎn)：掌握歸納法與演繹法、橫向比較法與縱向比較法的

含義。見教材第四章第四節(jié)，P169o

46、采用無套利均衡分析技術(shù)的要點(diǎn)是()o

A、舍去稅收、企業(yè)破產(chǎn)成本等一系列現(xiàn)實(shí)的復(fù)雜因素

B、動(dòng)態(tài)復(fù)制

C、靜態(tài)復(fù)制

D、復(fù)制證券的現(xiàn)金流特性與被復(fù)制證券的現(xiàn)金流特性完全相同

【參考答案】：D

47、關(guān)于B系數(shù),下列說法錯(cuò)誤的是()o

A、反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性

B、B系數(shù)的絕對(duì)數(shù)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大

C、B系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)

D、B系數(shù)是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

【參考答案】：D

48、通過CHA考試的人員，如果擁有在財(cái)務(wù)分析、資產(chǎn)管理或投

資等領(lǐng)域()以上相關(guān)的工作經(jīng)歷，即可獲得由國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)

會(huì)授予的CH稱號(hào)。

A、1年

B、2年

C、3年

D、5年

【參考答案】：C

49、()會(huì)對(duì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告行為

實(shí)行自律管理。

A、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

B、中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)

【參考答案】：A

【解析】考點(diǎn)：掌握《證券法》、《證券、期貨投資咨詢管理暫行

辦法》、《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)

定》、《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通

知》以及《證券公司內(nèi)部控制指引》的主要內(nèi)容。見教材第九章第二節(jié),

P422。

50、最優(yōu)證券組合為()o

A、所有有效組合中預(yù)期收益最高的組合

B、無差異曲線與有效邊界的相交點(diǎn)所在的組合

C、最小方差組合

D、所有有效組合中獲得最大的滿意程度的組合

【參考答案】：D

51、關(guān)于證券組合管理方法，下列說法錯(cuò)誤的是()o

A、根據(jù)組合管理者對(duì)市場(chǎng)效率的不同看法，其采用的管理方法可

大致分為被動(dòng)管理和主動(dòng)管理兩種類型

B、被動(dòng)管理方法是指長(zhǎng)期穩(wěn)定持有模擬市場(chǎng)指數(shù)的證券組合以獲

得市場(chǎng)平均收益的管理方法

C、主動(dòng)管理方法是指經(jīng)常預(yù)測(cè)市場(chǎng)行情或?qū)ふ叶▋r(jià)錯(cuò)誤證券，并

藉此頻繁調(diào)整證券組合以獲得盡可能高的收益的管理方法

D、采用主動(dòng)管理方法的管理者堅(jiān)持“長(zhǎng)期持有”的投資策略

【參考答案】：D

52、與市場(chǎng)組合相比，夏普指數(shù)高表明()o

A、該組合位于市場(chǎng)線上方，該管理者比市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)得好

B、該組合位于市場(chǎng)線下方，該管理者比市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)得好

C、該組合位于市場(chǎng)線上方，該管理者比市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)得差

D、該組合位于市場(chǎng)線下方，該管理者比市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)得差

【參考答案】：A

53、()明確規(guī)定，投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù),

不得代理委托人從事證券投資。

A、《證券公司業(yè)務(wù)范圍審批暫行規(guī)定》

B、《證券法》

C、《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》

D、《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》

【參考答案】：B

【解析】考點(diǎn)：熟悉證券投資顧問業(yè)務(wù)和發(fā)布證券研究報(bào)告與證券

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的關(guān)系、與證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的關(guān)系及與證券承銷保薦、財(cái)務(wù)

顧問業(yè)務(wù)的關(guān)系。見教材第九章第一節(jié)，P415O

54、衡量證券組合每單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的指標(biāo)是()o

A、6系數(shù)

B、詹森指數(shù)

C、夏普指數(shù)

D、特雷諾指數(shù)

【參考答案】：D

55、反映有效組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程式是()o

A、證券市場(chǎng)線方程

B、證券特征線方程

C、資本市場(chǎng)線方程

D、套利定價(jià)方程

【參考答案】：C

56、某種債券年息為10%,按復(fù)利計(jì)算，期限5年，某投資者在債

券發(fā)行一年后以1050元的市價(jià)買入，則此項(xiàng)投資的終值為()元。

A、1610.51

B、1464.1

C、1458

D、1514.1

【參考答案】：D

57、DVD播放機(jī)產(chǎn)業(yè)的崛起導(dǎo)致了錄像機(jī)產(chǎn)業(yè)的衰退，這屬于()o

A、絕對(duì)衰退

B、相對(duì)衰退

C、必然衰退

D、偶然衰退

【參考答案】：B

【解析】知識(shí)點(diǎn)：考查熟悉行業(yè)衰退的種類。見教材第四章第二節(jié),

P150~151。

58、CFA協(xié)會(huì)是一家全球性非營(yíng)利專業(yè)機(jī)構(gòu)。CFA協(xié)會(huì)的前身是

()O

A、AIMR

B、FAF

C、ICFA

【解析】D、ACIIA

【參考答案】：A

59、只有在()時(shí)，財(cái)政赤字才會(huì)擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求。

A、政府發(fā)行國(guó)債時(shí)

B、財(cái)政對(duì)銀行借款且銀行不增加貨幣發(fā)行量

C、銀行因?yàn)樨?cái)政的借款而增加貨幣發(fā)行量

D、銀行因?yàn)樨?cái)政的借款而減少貨幣發(fā)行量

【參考答案】：C

【解析】只有在銀行因?yàn)樨?cái)政的借款而增加貨幣發(fā)行量時(shí)，財(cái)政赤

字才會(huì)擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求。

60、金融機(jī)構(gòu)在實(shí)踐中通常會(huì)應(yīng)用久期來控制持倉債券的利率風(fēng)險(xiǎn),

具體的措施是針對(duì)固定收益類產(chǎn)品設(shè)定()指標(biāo)進(jìn)行控制。

A、久期+到期期限

B、久期X凸性

C、久期+獲利期

D、.久期X額度

【參考答案】：D

二、多項(xiàng)選擇題(共20題，每題1分)。

1、下面哪幾種形態(tài)是K線的形態(tài)()o

A、“上”字形態(tài)

B、“+”字形態(tài)

C、“之”字形態(tài)

D、“一”字形態(tài)

【參考答案】:A,B,D

2、一國(guó)匯率會(huì)因該國(guó)的()等的變化而波動(dòng)。

A、國(guó)際收支狀況

B、通貨膨脹率

C、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率

D、利率

E、就業(yè)率

【參考答案】：A,B,C,D

3、企業(yè)的年度會(huì)計(jì)報(bào)表附注一般披露的內(nèi)容有()o

A、不符合會(huì)計(jì)核算前提的說明

B、重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說明

C、或有事項(xiàng)的說明

D、重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更的說明以及重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的

說明

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】本題考查年度會(huì)計(jì)報(bào)表附注一般披露的內(nèi)容。ABCD選項(xiàng)

都正確。

4、完全壟斷市場(chǎng)類型的特點(diǎn)有()o

A、壟斷者能夠根據(jù)市場(chǎng)的供需情況制定理想的價(jià)格和產(chǎn)量

B、壟斷者在制定產(chǎn)品的價(jià)格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的

C、產(chǎn)品同種但不同質(zhì)

D、企業(yè)是價(jià)格的接受者

【參考答案】：A,B

5、在組合投資理論中，有效證券組合是指()o

A、按照投資者的共同偏好規(guī)則，排除那些被所有投資者都認(rèn)為差

的組合后余下的這些組合

B、可行域內(nèi)部任意可行組合

C、可行域的左上邊界上的任意可行組合

D、可行域右上邊界上的任意可行組合

【參考答案】：A,C

【解析】按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那些被所有投資者

都認(rèn)為差的組合，把排除后余下的這些組合稱為“有效證券組合”。根

據(jù)有效證券組合的定義，有效組合不止I個(gè)，在圖形中是可行域的上邊

界。注意，可行域沒有右邊界。對(duì)于可行域內(nèi)部及下邊界上的任意可行

組合，均可以在有效邊界上找到一個(gè)有效組合比它好。本題的最佳答案

是AC選項(xiàng)。

6、法瑪(1970)根據(jù)市場(chǎng)對(duì)信息反應(yīng)的強(qiáng)弱將有效市場(chǎng)分為()o

A、強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

B、弱勢(shì)有效市場(chǎng)

C、半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

D、半弱勢(shì)有效市場(chǎng)

【參考答案】：A,B,C

【解析】法瑪(1970)根據(jù)市場(chǎng)對(duì)信息反應(yīng)的強(qiáng)弱將有效市場(chǎng)分為弱

勢(shì)有效市場(chǎng)、半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)、強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)。

7、一般來說，買賣雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過成交量的大水來確

認(rèn)，具體為OO

A、認(rèn)同程度小，分歧大，成交量小

B、認(rèn)同程度小，分析大，成交量大

C、價(jià)升量增，價(jià)跌量減

D、價(jià)升量減，價(jià)跌量增

【參考答案】：A,C

8、大多出現(xiàn)在頂部，而且都是看跌的兩個(gè)形態(tài)是()o

A、旗形

B、頭肩頂

C、W形

D、喇叭形

【參考答案】：B,D

9、下列經(jīng)濟(jì)指標(biāo)屬于滯后性指標(biāo)的有()o

A、失業(yè)率

B、銀行未收回貸款規(guī)模

C、企業(yè)投資規(guī)模

D、GDP

【參考答案】:A,B

10、公司財(cái)務(wù)狀況的綜合評(píng)價(jià)方法評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容有()O

A、盈利能力

B、償債能力

C、生存能力

D、成長(zhǎng)能力

【參考答案】：A,B,D

【解析】熟悉綜合評(píng)價(jià)方法。見教材第五章第三節(jié)，P232O

H、公司的相關(guān)利益者包括()o

A、員工

B、債權(quán)人

C、供應(yīng)商

D、客戶

E、政府

【參考答案】：A,B,C,D

12、著名的資本資產(chǎn)定價(jià)模型是由()分別提出的。

A、夏普

B、史蒂夫?羅斯

C、詹森

D、馬柯威茨

【參考答案】：A,C

13、下列哪些會(huì)計(jì)處理是不合乎規(guī)范的()

A、將公司投資于其他公司所得收益計(jì)作公司資本公積金的來源

B、報(bào)表數(shù)據(jù)未按通貨膨脹或物價(jià)水平調(diào)整

C、非流動(dòng)資產(chǎn)的余額，不按歷史成本減折舊或攤銷計(jì)算的

D、無形資產(chǎn)攤銷和開辦費(fèi)攤銷基本上是估計(jì)的，但這種估計(jì)未必

正確

E、研發(fā)和廣告支出在發(fā)生時(shí)已列作了當(dāng)期費(fèi)用

【參考答案】：A,C

14、美國(guó)的市政債券常?？梢悦饨?)o

A、聯(lián)邦稅

B、州稅

C、地方稅

D、所得稅

E、資本利得稅

【參考答案】：A,B,C

【解析】避稅型證券組合可投資于市政債券，這種債券可免交聯(lián)邦

稅，也常常免交州稅和地方稅。

15、在任一時(shí)點(diǎn)上，影響利率期限結(jié)構(gòu)形狀的因素有()o

A、市場(chǎng)效率低下

B、債券預(yù)期收益中可能存在的流動(dòng)性溢價(jià)

C、對(duì)未來利率變動(dòng)方向的預(yù)期

D、資金在長(zhǎng)期和短期市場(chǎng)之間的流動(dòng)可能存在的障礙

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】本題考查影響利率期限結(jié)構(gòu)形狀的因素。ABCD選項(xiàng)都正

確。

16、套利對(duì)期貨市場(chǎng)的作用（）。

A、有利于被扭曲的價(jià)格關(guān)系恢復(fù)到正常水平

B、有利于市場(chǎng)流動(dòng)性的提高

C、對(duì)于排除或減弱市場(chǎng)壟斷力量、保證交易者的正常進(jìn)出和套期

保值操作的順利實(shí)現(xiàn)具有很大的好處

D、抑制過度投機(jī)

【參考答案】：A,B,C,D

17、下列有關(guān)循環(huán)周期理論的描述，正確的有（）。

A、考慮的重點(diǎn)是時(shí)間因素

B、注重長(zhǎng)線投資

C、不重視成交量

D、關(guān)心價(jià)格

【參考答案】：A,C,D

18、下面關(guān)于新稅法的敘述，不正確的是（）o

A、按照“簡(jiǎn)稅制、寬稅基、低稅率、嚴(yán)征管”的稅制改革原則，

建立各類企業(yè)統(tǒng)一適用的企業(yè)所得稅制度

B、參照國(guó)際通行做法，體現(xiàn)了“四個(gè)統(tǒng)一”

C、兩稅合并的核心方案在于內(nèi)外資企業(yè)均按照25%的稅率征收企

業(yè)所得稅

D、老的外資企業(yè)享有三年的過渡期照顧

【參考答案】：D

19、會(huì)計(jì)報(bào)表附注是為了便于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者理解會(huì)計(jì)報(bào)表的內(nèi)容

而對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的（）等所做的解釋。

A、編制基礎(chǔ)

B、編制依據(jù)

C、編制原則和方法

D、主要項(xiàng)目

【參考答案】：A,B,C,D

20、證券分析師的主要職能包括()o

A、運(yùn)用各種有效信息，對(duì)證券市場(chǎng)或個(gè)別證券的未來走勢(shì)進(jìn)行分

析預(yù)測(cè)

B、為投資者的投資決策過程提供分析、預(yù)測(cè)、建議等服務(wù)，傳授

投資技巧

C、為涉及上市公司收購、兼并、重組等方面的業(yè)務(wù)提供財(cái)務(wù)顧問

服務(wù)

D、為主管部門、地方政府等的決策提供依據(jù)

【參考答案】：A,B,C,D

三、不定項(xiàng)選擇題(共20題，每題1分)。

1、行業(yè)形成的方式有()O

A、分裂

B、分化

C、衍生

D、新生長(zhǎng)

【參考答案】：B,C,D

【解析】考點(diǎn)：掌握行業(yè)生命周期的含義、發(fā)展順序、表現(xiàn)特征與

判斷標(biāo)準(zhǔn)。見教材第四章第二節(jié)，P148O

2、下列關(guān)于有效市場(chǎng)假說的說法，正確的是()o

A、有效市場(chǎng)假說理論是美國(guó)芝加哥大學(xué)財(cái)務(wù)學(xué)家尤金?法默提出

B、市場(chǎng)達(dá)到有效的一個(gè)重要前提是所有影響證券價(jià)格的信息都是

自由流動(dòng)的

C、有效市場(chǎng)假說表明，在有效率的市場(chǎng)中，投資者所獲得的只能

是與其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相匹配的那部分正常收益

D、只要證券的市場(chǎng)價(jià)格充分及時(shí)地反映了全部有價(jià)值的信息，市

場(chǎng)價(jià)格代表著證券的真實(shí)價(jià)值，這樣的市場(chǎng)為“有效市場(chǎng)”

【參考答案】：A,B,C,D

3、缺口的類型有很多種，包括()o

A、突破缺口

B、持續(xù)性缺口

C、普通缺口

D、消耗性缺口

【參考答案】:A,B,C,D

4、技術(shù)分析是從證券的市場(chǎng)行為來分析證券價(jià)格未來變化趨勢(shì)的

方法。證券的市場(chǎng)行為的基本表現(xiàn)形式不包括()O

A、證券市場(chǎng)價(jià)格的變化

B、證券成交量的變化

C、變化所經(jīng)歷的時(shí)間

D、公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)

【參考答案】：D

5、常見的關(guān)聯(lián)交易主要有()o

A、關(guān)聯(lián)購銷

B、資產(chǎn)租賃

C、擔(dān)保

D、關(guān)聯(lián)方共同投資

【參考答案】:A,B,C,D

6、下列屬于隔離墻制度特點(diǎn)的是()o

A、隔離墻制度是證券公司以信息隔離為核心的內(nèi)部控制機(jī)制

B、實(shí)現(xiàn)存在利益沖突的部門和業(yè)務(wù)的相互隔離

C、防止保密信息或非公開信息在相關(guān)部門間的有害傳遞

D、防范內(nèi)幕交易和利益沖突

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點(diǎn)：熟悉發(fā)布證券研究報(bào)告的業(yè)務(wù)模式、流程管理與合

規(guī)管理及證券投資顧問的業(yè)務(wù)模式與流程管理。見教材第九章第一節(jié)，

P409o

7、某投資者5年后有一筆投資收入10萬元，設(shè)投資的年利率為

10%,用復(fù)利的方法計(jì)算其投資現(xiàn)值為()O

A、6.7萬元

B、6.2萬元

C、6.3萬元

D、6.5萬元

【參考答案】：B

8、下列經(jīng)濟(jì)指標(biāo)屬于滯后性指標(biāo)的有()o

A、失業(yè)率

B、銀行未收回貸款規(guī)模

C、企業(yè)投資規(guī)模

D、GDP

【參考答案】：A,B

9、影響證券市場(chǎng)供給的制度因素主要有()o

A、發(fā)行上市制度

B、市場(chǎng)設(shè)立制度

C、證企合作制度

D、股權(quán)流通制度

【參考答案】：A,B,D

【解析】考點(diǎn)：掌握影響證券市場(chǎng)供給和需求的因素，熟悉影響我

國(guó)證券市場(chǎng)供求關(guān)系的基本制度變革。見教材第三章第三節(jié)，P118o

10、證券投資是指投資者(法人或自然人)購買()以獲取紅利、利

息及資本利得的投資行為和投資過程。

A、股票

B、債券

C、基金

D、有價(jià)證券的衍生品

【參考答案】：A,B,C,D

11、公司財(cái)務(wù)狀況的綜合評(píng)價(jià)方法評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容有()O

A、盈利能力

B、償債能力

C、生存能力

D、成長(zhǎng)能力

【參考答案】:A,B,D

【解析】考點(diǎn)：熟悉綜合評(píng)價(jià)方法。見教材第五章第三節(jié)，P232。

12、下列屬于指數(shù)平滑法特點(diǎn)的是()o

A、應(yīng)用指數(shù)平滑法預(yù)測(cè)的一個(gè)關(guān)鍵是修正常數(shù)d的取值

B、只需要本期實(shí)際數(shù)值和本期預(yù)測(cè)值便可預(yù)測(cè)下期數(shù)值

C、它需要大量的歷史資料，且權(quán)數(shù)的選擇具有較大的隨意性

D、指數(shù)平滑法是由移動(dòng)平均法演變而來的

【參考答案】：A,B,D

【解析】考點(diǎn)：了解常用的時(shí)間數(shù)列預(yù)測(cè)方法。見教材第四章第四

節(jié)，P178—179o

13、證券市場(chǎng)信息發(fā)布媒體包括()o

A、報(bào)紙、雜志

B、電視

C、廣播

D、互聯(lián)網(wǎng)

【參考答案】：A,B,C,D

14、股票的絕對(duì)估值方法包括()。

A、現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

B、紅利貼現(xiàn)模型

C、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

D、市凈率

【參考答案】：A,B,C

【解析】考點(diǎn)：掌握絕對(duì)估值和相對(duì)估值方法并熟悉其模型常用指

標(biāo)和適用性。見教材第二章第三節(jié)，P45o

15、在不允許賣空的情況下，當(dāng)兩種證券的相關(guān)系數(shù)為()時(shí)，可

以通過按適當(dāng)比例買人這兩種證券，獲得比這兩種證券中任何一種風(fēng)險(xiǎn)

都小的證券組合。

A、-1

B、-0.5

C、0.5

D、1

【參考答案】：A,B

【解析】考點(diǎn)：熟悉證券組合可行域和有效邊界的一般圖形。見教

材第七章第二節(jié)，P330o

16、產(chǎn)業(yè)布局政策一般遵循的原則有()o

A、經(jīng)濟(jì)性原則

B、合理性原則

C、穩(wěn)定性原則

D、平衡性原則

【參考答案】：A,B,D

【解析】考點(diǎn)：熟悉產(chǎn)業(yè)政策的概念、內(nèi)容。見教材第四章第三節(jié),

P159o

17、使用市盈率指標(biāo)時(shí)應(yīng)注意()o

A、該指標(biāo)不能用于不同行業(yè)公司的比較

B、在每股收益很小或虧損時(shí)的高市盈率說明公司未來發(fā)展?jié)摿Υ?/p>

C、市盈率的高低受市價(jià)的影響，而影響市價(jià)變動(dòng)的因素很多，包

括投機(jī)炒作等，因此觀察市盈率的長(zhǎng)期趨勢(shì)很重要

D、考慮到行業(yè)特征差異等因素，市盈率的理想取值范圍有一個(gè)統(tǒng)

一標(biāo)準(zhǔn)

【參考答案】：A,C

18、我國(guó)投資主體呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)，主要包括()0

A、社會(huì)投資

B、外商投資

C、企業(yè)投資

D、政府投資

【參考答案】：B,C,D

【解析】考點(diǎn)：熟悉國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體指標(biāo)、投資指標(biāo)、消費(fèi)指標(biāo)、金

融指標(biāo)、財(cái)政指標(biāo)的主要內(nèi)容，熟悉各項(xiàng)指標(biāo)變動(dòng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。

見教材第三章第一節(jié)，P79o

19、某公司未清償?shù)恼J(rèn)股權(quán)證允許持有者以30元價(jià)格認(rèn)購股票，

當(dāng)公司股票市場(chǎng)價(jià)格由40元上升到50元時(shí)，認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值便由

5元上升到10元，認(rèn)股權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格由6元上升到10.5元。下列計(jì)

算正確的是OO

A、股價(jià)上漲25%時(shí)，認(rèn)股權(quán)證理論價(jià)值上漲100%

B、杠桿作用為3

C、杠桿作用為4

D、股價(jià)上漲25%時(shí)，認(rèn)股權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格上漲75%

【參考答案】:A,B,D

20、根據(jù)美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家貝恩和日本通產(chǎn)省對(duì)產(chǎn)業(yè)集中度的劃分標(biāo)準(zhǔn),

將產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)粗分為寡占型和競(jìng)爭(zhēng)型兩類。其中，（）。

A、極高募占型（CR8>70%）

B、低集中募占型（40%WCR8<60Q

C、低集中競(jìng)爭(zhēng)型（20%WCR8<40%）

D、分散競(jìng)爭(zhēng)型（CR8<30%）

【參考答案】：A

四、判斷題（共40題，每題1分）。

1、如果宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好，投資擴(kuò)張的企業(yè)必然增多，上市流通

股份的數(shù)量就會(huì)增加，股票市場(chǎng)的供給相應(yīng)會(huì)增加。()

【參考答案】：正確

2、如果兩種債券的息票利率、面值和收益率等都相同，則期限較

長(zhǎng)的債券的價(jià)格折扣較大。()

【參考答案】：正確

3、平衡的概念是相對(duì)的，股價(jià)只要在一個(gè)范圍內(nèi)變動(dòng)，都屬于保

持了平衡。()

【參考答案】：正確

【解析】熟悉股價(jià)移動(dòng)的形態(tài)。見教材第六章第二節(jié)，P283O

4、貨幣供給的減少，可減少投資成本，刺激投資增長(zhǎng)和生產(chǎn)擴(kuò)大,

從而增加社會(huì)總供給。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

5、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)速度一般用來衡量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，是反映一

個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)是否具有活力的基本指標(biāo)。()

【參考答案】：正確

6、對(duì)稱三角形情況大多是發(fā)生在一個(gè)大趨勢(shì)進(jìn)行的途中，它表示

原有的趨勢(shì)暫時(shí)處于休整階段，之后還要隨著原趨勢(shì)的方向繼續(xù)行動(dòng)。

()

【參考答案】：正確

7、采用主動(dòng)管理方法的管理者堅(jiān)持“買入并長(zhǎng)期持有”的投資策

略。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】采用被動(dòng)管理方法的管理者堅(jiān)持“買入并長(zhǎng)期持有”的投

資策略。

8、證券公司應(yīng)通過部門設(shè)置、人員管理、信息管理等方面的隔離

措施，建立健全研究咨詢部門與投資銀行、自營(yíng)等部門之間的隔離墻制

度。（）

【參考答案】：正確

【解析】本題考查《證券公司內(nèi)部控制指引》的相關(guān)規(guī)定。本題表

述正確。

9、按道氏理論的分類，趨勢(shì)分為主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)、短暫趨勢(shì)

（）O

【參考答案】：正確

10、我國(guó)于2001年3月17日正式取消股票發(fā)行額度制，改而采取

股票發(fā)行核準(zhǔn)制。（）

【參考答案】：正確

【解析】我國(guó)于2001年3月17日正式取消股票發(fā)行額度制，改而

采限股票發(fā)行核準(zhǔn)制。

11、協(xié)定價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格是影響期權(quán)價(jià)格最主要的因素。（）

【參考答案】：正確

【解析】掌握期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值、時(shí)間價(jià)值及期權(quán)價(jià)格影響因素。見

教材第二章第四節(jié)，P59O

12、2001年發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)

行為若干問題的通知》是一項(xiàng)完全新立的證券投資咨詢行業(yè)的法規(guī)文件。

（）

【參考答案】：錯(cuò)誤

13、在債券定價(jià)公式中，即期利率就是用來進(jìn)行現(xiàn)金流貼現(xiàn)的貼現(xiàn)

率。（）

【參考答案】：正確

14、頭肩形適用的東西三重頂（底）都適用.這是因?yàn)槿仨?/p>

（底）。（）

【參考答案】：正確

15、2002年12月13日，在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)機(jī)構(gòu)設(shè)置過程中設(shè)立

協(xié)會(huì)內(nèi)設(shè)議事機(jī)構(gòu)一一中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師委員會(huì)，成為中國(guó)證

券業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)立的專業(yè)委員會(huì)之一。()

【參考答案】：正確

【解析】2002年12月13日，在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)機(jī)構(gòu)設(shè)置過程中

設(shè)立協(xié)會(huì)內(nèi)設(shè)議事機(jī)構(gòu)——中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師委員會(huì)，成為中

國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)立的專業(yè)委員會(huì)之一。

16、1890年美國(guó)制定了《克雷頓反壟斷法》對(duì)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)

行管理。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】1890年美國(guó)制定了《謝爾曼反壟斷法》對(duì)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)活

動(dòng)進(jìn)行管理。

17、特雷諾指數(shù)是1965年由特雷諾提出的，它用獲利機(jī)會(huì)來評(píng)價(jià)

績(jī)效。該指數(shù)值由每單位風(fēng)險(xiǎn)獲取的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來計(jì)算，風(fēng)險(xiǎn)仍然由B

系數(shù)來測(cè)定。()

【參考答案】：正確

18、當(dāng)PSY的取值第一次進(jìn)入采取行動(dòng)的區(qū)域時(shí)。往往容易出錯(cuò)。

一般都要求PSY進(jìn)入高位或低位兩次以上才能采取行動(dòng)。()

【參考答案】：正確

19、K線組合多的要比K線組合少的結(jié)論來得可靠。()

【參考答案】：正確

【解析】更多根K線有利于驗(yàn)證結(jié)論的可靠程度。

20、對(duì)國(guó)家財(cái)政政策、貨幣政策和收入政策的分析屬于宏觀經(jīng)濟(jì)政

策分析的范疇。()

【參考答案】：正確

【解析】宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析包括財(cái)政政策、貨幣政策和收入政策的

分析。本題的說法是正確的。

21、在選擇重置成本時(shí)，在同時(shí)可獲得復(fù)原重置成本和更新重置成

本時(shí)，就選擇前者。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】應(yīng)選擇更新重置成本，這是因?yàn)?，一方面隨著科學(xué)技術(shù)的

進(jìn)步，勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高，新工藝、新設(shè)計(jì)的采用會(huì)被社會(huì)所普遍接受;

另一方面，新型設(shè)計(jì)、工藝制造的資產(chǎn)無論從其使用性能，還是成本耗

用方面都會(huì)優(yōu)于舊的資產(chǎn)。

22、擁有龐大資金的交易專家在進(jìn)行避險(xiǎn)交易時(shí)，通常會(huì)一次性針

對(duì)所有持股進(jìn)行保值避險(xiǎn)。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

23、資產(chǎn)負(fù)債率反