汽車智能化專題報告智能化大勢不改產(chǎn)品快速滲透

汽車智能化專題報告：智能化大勢不改，產(chǎn)品快速滲透1、自動駕駛：自動駕駛穩(wěn)步滲透，季度環(huán)比保持平穩(wěn)SAE自動駕駛分級標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)美國汽車工程師學(xué)會（SAE）標(biāo)準(zhǔn)，自動駕駛分為L0-L5六級。隨著級別升高，智能化程度逐級提升，駕駛操作、道路環(huán)境監(jiān)測及最終的風(fēng)險處理者逐漸由人類向汽車系統(tǒng)進(jìn)行過渡。L1-L2級別屬于輔助駕駛。上述級別可以實現(xiàn)橫向（如車道變換）或縱向（如前進(jìn)行駛）的自動駕駛。二者的核心區(qū)別在于L1僅可實現(xiàn)橫向或縱向某一維度的自動駕駛，L2則可同時實現(xiàn)。L3級被視為自動駕駛分水嶺，L3-L5可認(rèn)為是真正意義上的自動駕駛。在L3級別時，如果智能駕駛系統(tǒng)發(fā)生系統(tǒng)不可處理的意外時，系統(tǒng)將要求人類提供適當(dāng)應(yīng)答。與之相比，L4-L5級別的自動駕駛系統(tǒng)可處理相應(yīng)意外情況。L4與L5的核心區(qū)別在于，L4僅可在限定的道路環(huán)境完成自動駕駛；而L5作為最高級別的自動駕駛，可實現(xiàn)不限場景的自動駕駛。自動駕駛穩(wěn)步滲透，季度環(huán)比保持平穩(wěn)特斯拉ModelY、Model3，蔚來ET7、ET5、ES6、ES7、ES8、EC6，小鵬P5、P7、G9，理想One、L9，高合HiPhi等車型的部分車款具備地圖領(lǐng)航/領(lǐng)航輔助功能，我們將這些車款歸為L2+級別。我們認(rèn)為L2車型應(yīng)同時配備自適應(yīng)巡航及車道保持、或具有自動泊車功能，而L1車型則具備自適應(yīng)巡航或車道保持其中一項功能。未分為L1、L2、L2+的車型則為L0級別。自動駕駛穩(wěn)步滲透，季度環(huán)比保持平穩(wěn)?；谥衅麉f(xié)的銷量數(shù)據(jù)以及易車網(wǎng)、汽車之家及懂車帝等汽車論壇的汽車配置數(shù)據(jù)（下同），我們測算，L2及以上級別的自動駕駛逐年滲透，2022年季度環(huán)比較為平穩(wěn)，2022Q4達(dá)39%；L2+車型的自動駕駛能力已接近L3水平，其在2022Q4所售乘用車中滲透率已達(dá)5%。L2在25萬元以上乘用車中保持高滲透率，15-25萬元恢復(fù)提升趨勢動態(tài)地看，L2及以上自動駕駛在25萬元以上乘用車中的滲透率已達(dá)較高水平，在15-25萬元價格帶恢復(fù)提升趨勢。我們測算，2022Q4，L2及以上自動駕駛在25萬元以上乘用車中的滲透率超過75%，已達(dá)到較高水平；2022Q3，15-25萬元價格帶的滲透率出現(xiàn)下滑，主要系凱美瑞等少數(shù)車型對自動駕駛的減配帶來的短期擾動，我們認(rèn)為少數(shù)車型的減配不影響HUD中長期快速滲透趨勢。2022Q4，15-20萬元價格帶與20-25萬元價格帶的滲透率均恢復(fù)提升趨勢，環(huán)比分別提高2pcts、3pcts。展望來看，高價格帶車型樹立了標(biāo)桿效應(yīng)，低價格帶車型有望跟進(jìn)。我們的測算結(jié)果顯示，2022年，25萬元以上車型L2及以上滲透率領(lǐng)先，為自動駕駛的搭載與放量帶來示范效應(yīng)；10-15萬元車型中，L2級別自動駕駛滲透率僅為26%；10萬元以下車型中98%僅搭載L0級自動駕駛功能。因而，L2自動駕駛在25萬以下，尤其是15萬以下價格帶成長空間廣闊。此外，25萬以上車型里，L2+已占據(jù)一定比例，我們認(rèn)為25萬以上車型或?qū)⒊蔀楦唠A自動駕駛的角斗場，各品牌將以高階自動駕駛體現(xiàn)差異化。自主品牌加速向高端價格帶滲透，自動駕駛開啟軍備競賽自主品牌加速向高價格帶滲透，新發(fā)車型的傳感器與自動駕駛計算平臺配置亮眼。主流自主品牌向高端價格帶加速滲透，大幅提升智能化配置，聚焦打造駕乘差異化體驗。在自動駕駛方面，蔚來、小鵬、理想和北汽極狐等新發(fā)車型普遍搭載了高算力計算平臺，AI芯片方案以英偉達(dá)和華為為主，其中蔚來ES7/ET5的單車算力甚至高達(dá)1016TOPS。另一方面，今年新發(fā)車型搭載的傳感器總數(shù)均為30個左右，其中北汽極狐ArcfoxαS搭載了34個傳感器?；诟咚懔π酒淖詣玉{駛計算平臺不斷涌現(xiàn)，軍備競賽愈演愈烈蔚來ADAM超算平臺使用4顆英偉達(dá)Orin芯片，算力達(dá)1016TOPS。蔚來ADAM超算平臺搭載4顆英偉達(dá)Orin芯片，擁有48個CPU內(nèi)核，256個矩陣運算單元，8096個浮點運算單元，共計680億個晶體管，算力高達(dá)1016TOPS。ADAM通過兩顆主控芯片負(fù)責(zé)NAD全棧算法計算，使用一顆作為獨立完整的冗余備份芯片，最后一顆作為群體智能與個性訓(xùn)練計算專用芯片。理想L9搭載2顆英偉達(dá)Orin，可同時實時運行各種深度神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)。理想L9的智能駕駛算力平臺搭載兩顆英偉達(dá)Orin，總算力達(dá)到508TOPS。其雙處理器互為算力冗余，可同時實時運行各種深度神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，并確保安全所需的冗余和分集。同時，理想還自研中央域控制器，使用恩智浦最新的S32G車規(guī)級芯片，并由理想汽車完成全部硬件、系統(tǒng)、軟件的研發(fā)，對增程電動系統(tǒng)、空調(diào)系統(tǒng)、底盤系統(tǒng)和座椅控制系統(tǒng)等在內(nèi)的功能實現(xiàn)全自研以及統(tǒng)一控制，提升駕駛體驗。高階自動駕駛域控需求快速提升，域控供應(yīng)商有望受益自動駕駛域控制器為決策層核心產(chǎn)品，有助于傳感器融合與高級別功能的實現(xiàn)。分布式電子電氣架構(gòu)不利于多傳感器之間的深度融合，也無法調(diào)用不同子系統(tǒng)的傳感器來實現(xiàn)復(fù)雜功能。在電子電氣架構(gòu)的集中化趨勢下，自動駕駛域控制器依托集成度更高、性能更優(yōu)的計算平臺，能夠更好地支撐傳感器融合，以實現(xiàn)更高級別的ADAS功能。智能駕駛趨勢下，高算力域控方案供應(yīng)商有望受益。德賽西威IPU04采用英偉達(dá)Orin，算力達(dá)254TOPS，在理想L9、小鵬G9等車型上實現(xiàn)落地。公司的IPU03也量產(chǎn)配套小鵬P7。經(jīng)緯恒潤的自動駕駛域控制器也已量產(chǎn)配套紅旗E-HS9、哪吒S。在智能駕駛趨勢下，大算力芯片需求提升，已實現(xiàn)高算力域控方案量產(chǎn)配套的德賽西威、經(jīng)緯恒潤有望受益。2、智能座艙：HUD及全景玻璃車頂快速滲透，中長期成長速度亦較快抬頭顯示(HUD)：W-HUD快速滲透，AR-HUD帶動升級抬頭顯示簡稱HUD，又被叫做平視顯示系統(tǒng)，作用是把時速、導(dǎo)航等重要的行車信息投影到駕駛員前面的風(fēng)擋玻璃上，讓駕駛員盡量做到不低頭、不轉(zhuǎn)頭就能看到時速、導(dǎo)航等重要的駕駛信息。HUD：滲透率持續(xù)增長趨勢保持不變HUD滲透率恢復(fù)增長趨勢。2022Q3，HUD滲透率環(huán)比下滑，主要系少部分車型對HUD有一定減配，如22款凱美瑞于2022年6月發(fā)售，對比21款其HUD搭載率有所下降，再如威蘭達(dá)在2022年7月新發(fā)的22款車型均未搭載HUD。我們認(rèn)為HUD滲透率在2022Q3下滑僅為短期擾動，未影響到其成長邏輯。我們測算，2022Q4滲透率恢復(fù)向上趨勢，達(dá)8.19%，環(huán)比提高1.7pcts。HUD在25萬元以上價格帶乘用車滲透率提升明顯。從乘用車各價格帶滲透情況看，我們測算2022Q4，HUD在10-15萬及15-20萬價格帶乘用車中滲透率保持平穩(wěn)，分別為3%與4%；20-25萬價格帶的HUD滲透率恢復(fù)提升趨勢，2022Q4達(dá)11%；25萬以上價格帶的HUD滲透率快速提升，2022Q4達(dá)25%，環(huán)比提升6pcts，主要系比亞迪唐新能源系列在2022年8月改款后全系標(biāo)配HUD。中控屏：大屏化快速滲透，2022Q4十英寸以上中控屏占比已達(dá)75%觸摸式中控屏已基本成為乘用車標(biāo)配。我們測算，中控屏滲透率已長期穩(wěn)定在90%左右，其中觸摸式液晶屏及觸控OLED屏在2022Q4占比分別為98%、1.19%。大屏化趨勢仍在繼續(xù)，但主機廠對大屏化的推進(jìn)環(huán)比未再加力。在滲透率極高的背景下，中控屏向大屏化發(fā)展。我們測算，2018年，10寸及以上中控屏僅為14%；2022年Q4，該比例已經(jīng)達(dá)到75%，大屏化速度極快。從裝配率角度看，2022Q4，10寸及以上中控屏裝配率為83%，環(huán)比保持平穩(wěn)，后續(xù)可著重關(guān)注主機廠對大屏化的推進(jìn)情況。全液晶儀表盤：滲透率持續(xù)提升，2022Q4已達(dá)49%全液晶儀表盤是指將傳統(tǒng)機械儀表盤替換成一整塊液晶屏幕向駕駛者展示車輛行駛信息的設(shè)備。其功能豐富，不僅能傳達(dá)給駕駛者傳統(tǒng)機械儀表盤展示的車輛行駛速度、發(fā)動機轉(zhuǎn)速、剩余油量等基本信息，還能使顯示效果更加絢麗、實現(xiàn)個性化設(shè)置、顯示內(nèi)容更豐富，提升了整車的科技感。全液晶儀表盤滲透率保持急速提升，2022Q4已達(dá)49%。我們測算，2017年全液晶儀表盤滲透率僅為4%，2022Q4已達(dá)49%，滲透率提升迅速。全液晶儀表盤尺寸持續(xù)較大，10寸以上占比極高。我們測算，2022Q4前裝全液晶儀表盤乘用車銷量中，10-12.3寸及12.3寸以上占比分別為38%及43%。全景玻璃車頂：全景玻璃車頂出現(xiàn)，功能不斷豐富特斯拉Model3引領(lǐng)全景玻璃車頂趨勢。特斯拉Model3的車頂采用前檔+天窗+后檔三塊玻璃。在造型設(shè)計上更加時尚和具有視覺沖擊力，為車內(nèi)提供更加廣闊的視野，采光性能更好，乘坐體驗提升顯著。另一方面，全玻璃車頂省去了電機、滑軌、齒輪等復(fù)雜結(jié)構(gòu)，降低了產(chǎn)品復(fù)雜度。全景玻璃車頂融合鍍膜、調(diào)光等技術(shù)，已搭載于極氪001等車型。全景玻璃車頂趨勢下，鍍膜、調(diào)光等技術(shù)開始得到應(yīng)用，將產(chǎn)品的單車價值量提升至3000-4000元。以極氪001為代表，其EC光感天幕能夠感應(yīng)環(huán)境中的光線強度，自動調(diào)節(jié)。變色后的天幕由透明狀態(tài)變?yōu)樘焖{(lán)色，紫外線阻隔率達(dá)99.9%，SPF防曬系數(shù)達(dá)50，能夠?qū)崿F(xiàn)遮陽、隔熱、防曬等效果。全景玻璃車頂：保持持續(xù)快速滲透，帶動汽車玻璃量價齊升主機廠對全景玻璃車頂?shù)难b配率同比大幅提升，說明主機廠對其偏好。我們測算，2022Q4全景玻璃車頂?shù)难b配率達(dá)10.79%，環(huán)比保持平穩(wěn)，同比提升3.7pcts。根據(jù)2020年及2021年數(shù)據(jù)來看，全景玻璃車頂在Q2-Q4裝配率均保持平穩(wěn)，因而我們認(rèn)為裝配率環(huán)比保持平穩(wěn)屬于正常現(xiàn)象，而同比快速提升說明主機廠仍在快速推進(jìn)全景玻璃車頂上車。2019年，電動智能爆款特斯拉Model3引領(lǐng)全景玻璃車頂趨勢，蔚來、小鵬、理想和比亞迪等主機廠紛紛跟進(jìn)。相較傳統(tǒng)天窗，全景玻璃車頂滿足消費者需求亦降低成本，因而主機廠有動力提升其配置率。我們預(yù)計其滲透率2025年可達(dá)25%，2035年可達(dá)40%以上，2022-2025年滲透率可實現(xiàn)3年約2倍的增長。全景玻璃車頂滲透率不斷提升，調(diào)光等功能進(jìn)一步提升單車價值量。自特斯拉Model3開始大面積使用后，造車新勢力、傳統(tǒng)主機廠紛紛跟進(jìn)，全景玻璃車頂成為繼“大屏化”之后的另一個流行配置。在全景玻璃車頂快速滲透的同時，含調(diào)光功能的天幕玻璃已經(jīng)搭載于極氪001、AIONSPLUS、比亞迪海豹等車型，形成良好的行業(yè)示范效應(yīng)。天幕功能的增加進(jìn)一步提升全景玻璃車頂?shù)膯诬噧r值量。手機無線充電：滲透率爆發(fā)性上升，測算已達(dá)32%，仍有較大成長空間手機無線充電在各價格帶均呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢，在中低端車型滲透率仍相對較低。我們測算，2022Q4，手機無線充電在20萬元以上各價格帶滲透率均已超過40%；10萬元以下車型滲透率仍較低（1.49%）。其中，25-35萬價格帶中，2022Q4滲透率達(dá)到60.2%，環(huán)比提高6pcts,主要系標(biāo)配手機無線手電的特斯拉Model3/ModelY、比亞迪唐新能源等車型在2022Q4銷量提升。手機無線充電裝配率快速、穩(wěn)定提升。我們測算，2022Q4所發(fā)布的新車中，手機無線充電的裝配率達(dá)39%，同比提升11pcts。我們認(rèn)為裝配率環(huán)比波動屬于正常情況，同比快速提升顯現(xiàn)了車企對其的偏好。3、智能底盤及車身:空氣懸架滲透率仍較低，但中長期成長空間明確空氣懸架：顯著提升駕駛體驗，增加乘坐舒適性空氣懸架能顯著提升駕駛體驗，增加乘坐舒適性。空氣懸架是一種主動懸架，能夠控制車身底盤高度、車身傾斜度和減振阻尼系數(shù)等。汽車高速行駛時，控制單元會控制底盤降低，減震器阻尼變硬，以提高車身穩(wěn)定性；汽車低速行駛時，控制單元會控制底盤抬升，懸架變軟來提高舒適性?？諝鈶壹苓€能自動保持車身水平高度，以提升車輛的乘坐體驗?？諝鈶壹艽饲岸啻钶d于BBA等豪華品牌的高端車型。寶馬7系全系搭載稱為魔毯的空氣懸架系統(tǒng)，同時底盤集成四輪空氣懸架、EDC動態(tài)減震系統(tǒng)、電子機械防側(cè)傾系統(tǒng)、整體主動轉(zhuǎn)向和xDrive智能四驅(qū)系統(tǒng)五大先進(jìn)底盤技術(shù)，配合預(yù)判式底盤調(diào)節(jié)系統(tǒng)與ADAPTIVE自適應(yīng)模式，顯著提升駕駛性能與乘坐舒適性。奔馳S級轎車也標(biāo)配AIRMATIC空氣懸架，當(dāng)轎車突然穿過顛簸路段或者突然制動時，系統(tǒng)能夠在50毫秒內(nèi)響應(yīng)，調(diào)整每個車輪的減震力，帶來優(yōu)越駕駛體驗。燈光系統(tǒng)：矩陣LED快速滲透，DLP初顯萌芽汽車車燈從功能上可劃分為照明燈具和汽車信號燈具。汽車照明燈具汽車車燈示意圖包括前照燈、尾燈、霧燈和其他小燈等；汽車信號燈具包括轉(zhuǎn)向燈、報警燈、示廓燈、制動燈和倒車燈等。從車燈位置上劃分，汽車車燈又可以分為車外燈具和車內(nèi)燈具。矩陣式LED大燈能夠?qū)崿F(xiàn)分區(qū)管理，受到主機廠