并購(gòu)工作方案

并購(gòu)工作方案篇一：公司并購(gòu)?fù)ㄓ梅桨腹静①?gòu)?fù)ㄓ梅桨?3小時(shí)前并購(gòu)重組案例作者:佚名根據(jù)兼并的表現(xiàn)形態(tài)的分析，我們可以將兼并界定為兩種模式：“合并”和“收購(gòu)”。本文以案例的形式，針對(duì)D公司和A公司的實(shí)際情況，結(jié)合這兩種模式為D公司制定兩套具體的并購(gòu)方案，并對(duì)此作一簡(jiǎn)要地分析：兼并是指在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)出于減少競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、降低重置成本、產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)等動(dòng)機(jī)，為達(dá)到完全控制對(duì)方的目的，而采取的各種進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易和資產(chǎn)重組的方法。根據(jù)兼并的表現(xiàn)形態(tài)的分析，我們可以將兼并界定為兩種模式：“合并”和“收購(gòu)”。下面我就針對(duì)D公司和A公司的實(shí)際情況，結(jié)合這兩種模式為D公司制定兩套具體的并購(gòu)方案，并對(duì)此作一簡(jiǎn)要地分析：一、并購(gòu)方案模式一：D公司與A公司合并（吸收合并）根據(jù)新《公司法》第一百七十三條、一百七十四條規(guī)定的內(nèi)容，如果D公司吸收合并A公司，則會(huì)產(chǎn)生如下法律后果：1） D公司依照法律規(guī)定和合同約定吸收A公司，從而形成一個(gè)新的D公司，而A公司的法人資格消滅;2） 合并前A企業(yè)的權(quán)利義務(wù)由合并后的新D企業(yè)全部、概括承受，這種繼受是法定繼受，不因合并當(dāng)事人之間的約定而改變;3） 合并是合并雙方當(dāng)事人之間的合同行為，合并方合并對(duì)方時(shí)必然要支付某種形式的對(duì)價(jià)，具體表現(xiàn)形式是D公司以自己因合并而增加的資本向A公司的投資者交付股權(quán)，使B公司和C公司成為合并后公司的股東。具體操作程序如下：（一） D公司與A公司初步洽談，商議合并事項(xiàng)；（二） 清產(chǎn)核資、財(cái)務(wù)審計(jì)因?yàn)锳公司是國(guó)有控股的有限責(zé)任公司，應(yīng)當(dāng)對(duì)A企業(yè)各類(lèi)資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行全面、認(rèn)真的清查，以清理債權(quán)、債務(wù)關(guān)系。要按照“誰(shuí)投資、誰(shuí)所有、誰(shuí)受益”的原則，核實(shí)和界定國(guó)有資本金及其權(quán)益，以防止國(guó)有資產(chǎn)在合并中流失。因此，必須由直接持有該國(guó)有產(chǎn)權(quán)的單位即A公司決定聘請(qǐng)具備資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì)。如果經(jīng)過(guò)合并后的D公司為非國(guó)有公司，還要對(duì)公司的法定代表人進(jìn)行離任審計(jì)。A公司必須按照有關(guān)規(guī)定向會(huì)計(jì)師事務(wù)所或者政府審計(jì)部門(mén)提供有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料和文件。（三）資產(chǎn)評(píng)估按照《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)管理評(píng)估暫行辦法》第6條，公司合并必須對(duì)資產(chǎn)實(shí)施評(píng)估，以防止國(guó)有資產(chǎn)流失。資產(chǎn)評(píng)估的范圍包括固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)（包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)和商譽(yù)，但是不包括以無(wú)形資產(chǎn)對(duì)待的國(guó)有土地使用權(quán)）和其他資產(chǎn)。1、 A企業(yè)應(yīng)當(dāng)向國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)u估立項(xiàng)，并呈交財(cái)產(chǎn)目錄和有關(guān)的會(huì)計(jì)報(bào)表等資料;2、 由國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行審核。如果國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)準(zhǔn)予評(píng)估立項(xiàng)的，A公司應(yīng)當(dāng)委托資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估。3、 A公司收到資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估報(bào)告后應(yīng)當(dāng)逐級(jí)上報(bào)初審，經(jīng)初審?fù)夂?，自評(píng)估基準(zhǔn)日起8個(gè)月內(nèi)向國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提出核準(zhǔn)申請(qǐng);國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)收到核準(zhǔn)申請(qǐng)后，對(duì)符合核準(zhǔn)要求的，及時(shí)組織有關(guān)專(zhuān)家審核，在20個(gè)工作日內(nèi)完成對(duì)評(píng)估報(bào)告的核準(zhǔn);對(duì)不符合核準(zhǔn)要求的，予以退回。（四）確定股權(quán)比例根據(jù)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)確定的評(píng)估值為依據(jù)，將A公司的股東B公司和C公司所享有的股權(quán)折算成資產(chǎn)，從而確定B公司和C公司在合并后的D公司中所占的股權(quán)比例。（五） 召開(kāi)股東大會(huì)合并是導(dǎo)致公司資產(chǎn)重新配置的重大法律行為，直接關(guān)系到股東的權(quán)益，因此參與合并的A公司和D公司必須經(jīng)各自的股東（大）會(huì)以通過(guò)特別決議所需要的多數(shù)贊成票同意合并協(xié)議。根據(jù)我國(guó)新公司法第44條和第104條的規(guī)定，有限責(zé)任公司股東會(huì)對(duì)公司合并的決議，必須經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過(guò);股份有限公司股東大會(huì)對(duì)公司合并作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。同時(shí)A公司為國(guó)有控股公司，根據(jù)《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》第22條，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出的股東代表，應(yīng)當(dāng)將其履行職責(zé)的有關(guān)情況及時(shí)向國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的指示發(fā)表意見(jiàn)、行使表決權(quán)。（六） 簽署合并協(xié)議在充分協(xié)商的基礎(chǔ)上，由A公司和D公司的法人代表或法人代表授權(quán)的人員簽訂企業(yè)合并協(xié)議書(shū)或合并合同。我國(guó)公司法沒(méi)有規(guī)定合并協(xié)議應(yīng)該包括哪些主要條款，參照對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部、國(guó)家工商行政管理局《關(guān)于外商投資企業(yè)合并與分立的規(guī)定》第21條規(guī)定的外商投資企業(yè)之間的合并協(xié)議的主要內(nèi)容，認(rèn)為應(yīng)包括如下內(nèi)容：合并協(xié)議各方的名稱(chēng)、住所、法定代表人;合并后公司的名稱(chēng)、住所、法定代表人;合并后公司的投資總額和注冊(cè)資本;合并形式;合并協(xié)議各方債權(quán)、債務(wù)的承繼方案;職工安置辦法;違約責(zé)任;解決爭(zhēng)議的方式;簽約日期、地點(diǎn);合并協(xié)議各方認(rèn)為需要規(guī)定的其他事項(xiàng)。（七）編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單（八）通知和公告?zhèn)鶛?quán)人我國(guó)新《公司法》第174條規(guī)定了通知債權(quán)人的程序和公告的方式。該條規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)自作出合并決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報(bào)紙上公告。債權(quán)人自接到通知書(shū)之日起30日內(nèi)，未接到通知書(shū)的自公告之日起45日內(nèi)，可以要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保。如果A公司和D公司在與其他公司、企業(yè)簽訂的貸款合同中寫(xiě)明公司合并必須經(jīng)債權(quán)人同意的，還需要經(jīng)過(guò)債權(quán)人的同意。公司合并后合并各方的債權(quán)、債務(wù)應(yīng)當(dāng)由合并后存續(xù)的公司即合并后的D公司承繼。（九）核準(zhǔn)登記公司合并后，應(yīng)當(dāng)按照法律、法規(guī)的規(guī)定到公司登記機(jī)關(guān)辦理產(chǎn)權(quán)變動(dòng)登記（包括D公司的變更登記和A公司的注銷(xiāo)登記兩套程序）和稅務(wù)變更登記;土地管理部門(mén)同時(shí)為合并公司辦理土地使用權(quán)權(quán)屬證書(shū)，如果A公司的用地屬于國(guó)有劃撥的土地，合并后的D公司應(yīng)當(dāng)按照房地產(chǎn)法的規(guī)定與縣級(jí)以上人民政府重新簽訂國(guó)有土地使用權(quán)出讓證書(shū)公司合并后，合并企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)辦理A企業(yè)的法人注銷(xiāo)登記，沒(méi)有辦理注銷(xiāo)登記，協(xié)議已經(jīng)履行的，不影響合并協(xié)議的效力和合并后D公司對(duì)A公司債權(quán)債務(wù)的承擔(dān)。（十）職工的安置應(yīng)當(dāng)征求A公司企業(yè)職工的意見(jiàn)，并做好職工的思想工作。職工不同意兼并，不影響兼并協(xié)議的效力。A公司的職工原則上由合并后的D公司接收。模式二：D公司收購(gòu)A公司即D公司通過(guò)購(gòu)買(mǎi)A公司一定數(shù)額的股權(quán)，從而實(shí)際控制A公司的行為，在法律上表現(xiàn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。主要特征如下：1） 股權(quán)轉(zhuǎn)讓買(mǎi)賣(mài)發(fā)生于D公司與A公司的股東B公司和C公司之間;2） 在大部分情況下，股份轉(zhuǎn)讓不改變A公司的獨(dú)立法人地位，因此A公司的債務(wù)一般仍由其自行承擔(dān)。具體操作程序如下：（一） D公司向A公司的股東B公司和C公司發(fā)出收購(gòu)要約，然后分別召開(kāi)公司股東（大）會(huì)，研究股權(quán)出售和收購(gòu)股權(quán)的可行性，分析出售和收購(gòu)股權(quán)的目的是否符合公司的戰(zhàn)略發(fā)展，并對(duì)收購(gòu)方的經(jīng)濟(jì)實(shí)力經(jīng)營(yíng)能力進(jìn)行分析，嚴(yán)格按照公司法的規(guī)定程序進(jìn)行操作。（二） 聘請(qǐng)律師進(jìn)行律師盡職調(diào)查。（三） D公司分別與B公司和C公司進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的協(xié)商和談判。（四） B公司向國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提出股權(quán)轉(zhuǎn)讓申請(qǐng),并經(jīng)本級(jí)人民政府批準(zhǔn)。根據(jù)《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》第23條規(guī)定，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定其所出資企業(yè)的國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓。其中，轉(zhuǎn)讓全部國(guó)有股權(quán)或者轉(zhuǎn)讓部分國(guó)有股權(quán)致使國(guó)家不再擁有控股地位的，報(bào)本級(jí)人民政府批準(zhǔn)。（五）評(píng)估驗(yàn)資（因?yàn)镃公司是私營(yíng)公司，因此在與C公司的股權(quán)交易過(guò)程中也可以協(xié)商確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格）。1、同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)組織進(jìn)行清產(chǎn)核資。根據(jù)《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》第12條的規(guī)定，轉(zhuǎn)讓所出資企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的，由同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)組織進(jìn)行清產(chǎn)核資，并委托社會(huì)中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)。2、資產(chǎn)評(píng)估1）由B公司委托具有相關(guān)資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)實(shí)施資產(chǎn)評(píng)估;2）評(píng)估報(bào)告須經(jīng)核準(zhǔn)或者實(shí)施備案，根據(jù)《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》第23條對(duì)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)本級(jí)人民政府批準(zhǔn)。3）確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格轉(zhuǎn)讓價(jià)格的確定不得低于評(píng)估結(jié)果的90%。如果低于這個(gè)比例，應(yīng)當(dāng)暫停產(chǎn)權(quán)交易，在獲得相關(guān)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)同意后方可繼續(xù)進(jìn)行交易。根據(jù)《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)管理評(píng)估暫行辦法》，因?yàn)锽公司出讓的股權(quán)屬于國(guó)有企業(yè)或國(guó)有獨(dú)資有限公司，因此需到國(guó)有資產(chǎn)辦進(jìn)行立項(xiàng)、確認(rèn)，然后再到資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所進(jìn)行評(píng)估。C公司可直接到會(huì)計(jì)事務(wù)所對(duì)變更后的資本進(jìn)行驗(yàn)資。（六） B公司和D公司到國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌交易B公司應(yīng)當(dāng)?shù)疆a(chǎn)權(quán)交易中心掛牌登記，并委托產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公告產(chǎn)權(quán)交易信息。根據(jù)《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》第14條的規(guī)定，信息應(yīng)當(dāng)公告在省級(jí)以上公開(kāi)發(fā)行的經(jīng)濟(jì)或者金融類(lèi)報(bào)刊和產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的網(wǎng)站上，征集受讓方。產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告期為20個(gè)工作日。披露信息的內(nèi)容包括：轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的基本情況、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)產(chǎn)權(quán)的構(gòu)成情況、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的內(nèi)部決策及批準(zhǔn)情況、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的企業(yè)近期經(jīng)審計(jì)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估核準(zhǔn)或者備案情況、受讓方應(yīng)當(dāng)具備的基本情況以及其它需披露的事項(xiàng)。D公司在登記掛牌時(shí)，除填寫(xiě)《買(mǎi)方登記表》外，還應(yīng)提供營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件，法定代表人資格證明書(shū)或受托人的授權(quán)委托書(shū)、法定代表人或受托人的身份證復(fù)印件。（七） B公司、C公司和D公司分別召開(kāi)職工大會(huì)或股東（大）會(huì)，并形成股東（大）會(huì)決議，按照公司章程規(guī)定的程序和表決辦法通過(guò)并形成書(shū)面的股東（大）會(huì)決議。（八）D公司分別和B公司、C公司簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同或股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。（九）由產(chǎn)權(quán)交易中心審理D公司與B公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同及附件，并辦理交割手續(xù)。（C公司不需要）（十）到公司登記機(jī)關(guān)辦理變更登記手續(xù)。二、股權(quán)架構(gòu)如果采用第一種方式，則C公司在A公司的股權(quán)將根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)果，折算成合并后的D公司的資產(chǎn)，它在合并后的D公司所占的股權(quán)比例將是其原有出資額與合并后的D公司的全部資產(chǎn)（即原有A公司與原有D公司資產(chǎn)總和）的比值，即遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于原來(lái)的49%。篇二：并購(gòu)項(xiàng)目業(yè)務(wù)流程1．目的：并購(gòu)項(xiàng)目業(yè)務(wù)流程為規(guī)范公司并購(gòu)?fù)顿Y項(xiàng)目決策行為，防范并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，提高投資效益，特制定公司項(xiàng)目并購(gòu)整合業(yè)務(wù)流程。2．適用范圍：對(duì)外進(jìn)行整體收購(gòu)、兼并的各種投資項(xiàng)目。3．內(nèi)容并購(gòu)決策階段制訂并購(gòu)計(jì)劃并購(gòu)計(jì)劃包括年度并購(gòu)計(jì)劃（可包含在公司年度投資規(guī)劃中）與專(zhuān)項(xiàng)并購(gòu)計(jì)劃兩種。具體包括：并購(gòu)意向計(jì)劃的信息來(lái)源公司總體戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)及規(guī)劃；各事業(yè)部或集團(tuán)公司提出的并購(gòu)建議；投資公司企劃部通過(guò)行業(yè)、市場(chǎng)研究后提出的并購(gòu)機(jī)會(huì)目標(biāo)企業(yè)的要求。并購(gòu)意向計(jì)劃的主要內(nèi)容依據(jù)行業(yè)狀況、經(jīng)營(yíng)需要、籌資能力和發(fā)展戰(zhàn)略，由投資公司企劃部制訂出并購(gòu)意向計(jì)劃并上報(bào)總經(jīng)理批準(zhǔn)。包括：并購(gòu)的理由及主要依據(jù)、并購(gòu)目標(biāo)的特征模式、并購(gòu)方向及地域的選擇、并購(gòu)的規(guī)模與時(shí)間安排、資金投入（或其它投入）計(jì)劃等。選擇并購(gòu)目標(biāo)并購(gòu)項(xiàng)目申請(qǐng)投資公司企劃部項(xiàng)目投資經(jīng)理根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和并購(gòu)意向計(jì)劃，初步選定目標(biāo)企業(yè)，向部門(mén)經(jīng)理提交《并購(gòu)項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告》。項(xiàng)目初審?fù)顿Y公司企劃部經(jīng)理對(duì)《并購(gòu)項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告》進(jìn)行合規(guī)性審核。對(duì)不符合規(guī)定要求的項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告，部門(mén)經(jīng)理按規(guī)范化要求項(xiàng)目投資經(jīng)理修改完善后再行申報(bào)。并購(gòu)目標(biāo)應(yīng)符合：戰(zhàn)略規(guī)劃的要求；優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的可能性大；投資環(huán)境較好；至少具備在養(yǎng)殖優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)份額、銷(xiāo)售渠道、生產(chǎn)能力中的一項(xiàng)優(yōu)勢(shì)；資產(chǎn)總額原則上要在1000萬(wàn)元以上。并購(gòu)目標(biāo)可以是被并購(gòu)方的部分或全部資產(chǎn)，也可以是被并購(gòu)方的部分或全部股權(quán)。投資公司企劃部經(jīng)理對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行初步可行性審核后，上報(bào)投資公司總經(jīng)理審批《并購(gòu)項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告》得到批復(fù)后執(zhí)行。對(duì)于《專(zhuān)項(xiàng)并購(gòu)意向計(jì)劃》應(yīng)根據(jù)集團(tuán)公司投資決策審批權(quán)限進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)審批。簽署合作意向初步接觸企劃部根據(jù)并購(gòu)項(xiàng)目決策人的批復(fù)安排項(xiàng)目投資經(jīng)理與目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行初步接觸，征詢(xún)合作意向，初步確定并購(gòu)項(xiàng)目推進(jìn)計(jì)劃、聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)目標(biāo)企業(yè)的盡職調(diào)查、資產(chǎn)評(píng)估等事宜。公司法律顧問(wèn)在合作意向書(shū)簽定前對(duì)條款內(nèi)容進(jìn)行審核。簽署合作意向書(shū)與保密協(xié)議投資公司總經(jīng)理（或其授權(quán)人）代表公司與目標(biāo)企業(yè)草簽《合作意向書(shū)》，合作意向書(shū)的主要內(nèi)容包括：并購(gòu)項(xiàng)目推進(jìn)計(jì)劃、并購(gòu)方式、并購(gòu)支付方式（現(xiàn)金、資產(chǎn)、股權(quán)）、保密條款等。盡職調(diào)查與并購(gòu)可行性分析成立項(xiàng)目并購(gòu)工作組⑴由投資公司企劃部牽頭，組織投資公司基建項(xiàng)目部、品管部門(mén)、財(cái)務(wù)部、項(xiàng)目相關(guān)事業(yè)部、法律顧問(wèn)、中介機(jī)構(gòu)等有關(guān)部門(mén)的人員，成立項(xiàng)目并購(gòu)工作小組。在并購(gòu)項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查時(shí)由項(xiàng)目并購(gòu)工作組向集團(tuán)公司人力資源部門(mén)提出申請(qǐng)委派人員作為并購(gòu)實(shí)施后新公司的主要負(fù)責(zé)人即項(xiàng)目業(yè)主單位經(jīng)理，參與并購(gòu)項(xiàng)目的各項(xiàng)實(shí)施工作。⑵項(xiàng)目并購(gòu)工作組根據(jù)專(zhuān)業(yè)分工分成以下三個(gè)專(zhuān)業(yè)小組：由企劃部項(xiàng)目投資經(jīng)理等人員組成談判小組；由基建項(xiàng)目部、品管部門(mén)、事業(yè)部的生產(chǎn)技術(shù)專(zhuān)業(yè)人員（或外聘專(zhuān)家）組成工程技術(shù)評(píng)判小組；由財(cái)務(wù)部門(mén)、法律顧問(wèn)、中介機(jī)構(gòu)等相關(guān)人員組成財(cái)務(wù)、法律事務(wù)小組。制定工作計(jì)劃，明確責(zé)任人。開(kāi)展項(xiàng)目盡職調(diào)查⑴項(xiàng)目并購(gòu)工作小組負(fù)責(zé)開(kāi)展組織有關(guān)人員對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查，具體包括目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，決策層意見(jiàn)，產(chǎn)品、技術(shù)和經(jīng)營(yíng)情況，財(cái)務(wù)狀況，擔(dān)保訴訟情況，人力資源及用工狀況，所在地政府態(tài)度以及并購(gòu)的內(nèi)外部環(huán)境（相關(guān)政策法規(guī)、存在的問(wèn)題、風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策等），同時(shí)對(duì)并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值做出初步判斷。⑵律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)出具獨(dú)立意見(jiàn)報(bào)告，工程技術(shù)評(píng)判小組人員出具工程技術(shù)評(píng)審意見(jiàn)，企劃部負(fù)責(zé)將上述材料整理后形成《并購(gòu)項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告》上報(bào)投資公司總經(jīng)理審閱。進(jìn)行并購(gòu)可行性分析⑴在《并購(gòu)項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告》的基礎(chǔ)上，由企劃部項(xiàng)目投資經(jīng)理負(fù)責(zé)進(jìn)行并購(gòu)可行性分析；法律顧問(wèn)負(fù)責(zé)政策法規(guī)、法律分析并提出建議。⑵可行性分析的主要內(nèi)容包括：外部環(huán)境分析：經(jīng)營(yíng)環(huán)境、政策環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境；內(nèi)部能力分析：并購(gòu)雙方的優(yōu)勢(shì)與不足；經(jīng)濟(jì)效益分析；政策法規(guī)方面的分析；目標(biāo)企業(yè)的主管部門(mén)及當(dāng)?shù)卣膽B(tài)度分析；風(fēng)險(xiǎn)防范及預(yù)測(cè)；定性選擇模型評(píng)價(jià)：結(jié)合目標(biāo)公司的資產(chǎn)質(zhì)量、規(guī)模和產(chǎn)品品牌、經(jīng)濟(jì)區(qū)位以及與本企業(yè)在市場(chǎng)、地域和生產(chǎn)水平等方面進(jìn)行比較，同時(shí)從可獲得的信息渠道對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行可靠性分析，避免陷入并購(gòu)陷阱；定量選擇模型評(píng)價(jià)：通過(guò)對(duì)企業(yè)信息數(shù)據(jù)的充分收集整理，利用財(cái)務(wù)技術(shù)指標(biāo)、投資回報(bào)指標(biāo)分析并購(gòu)項(xiàng)目的可行性；盡職提醒——風(fēng)險(xiǎn)提示（不確定性分析）：特別列示因客觀原因而無(wú)法了解或評(píng)判的事宜；充分披露項(xiàng)目可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)及不確定性因素。并購(gòu)項(xiàng)目決策企劃部根據(jù)項(xiàng)目需要負(fù)責(zé)組織集團(tuán)公司管理小組成員、財(cái)務(wù)部、審計(jì)部，項(xiàng)目相關(guān)事業(yè)部、項(xiàng)目業(yè)主經(jīng)理，投資公司總經(jīng)理、基建項(xiàng)目部、財(cái)務(wù)部等有關(guān)人員組成并購(gòu)項(xiàng)目評(píng)審論證委員會(huì)，召開(kāi)并購(gòu)項(xiàng)目可行性評(píng)審論證會(huì)，對(duì)《并購(gòu)項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告》和《并購(gòu)項(xiàng)目可行性分析報(bào)告》進(jìn)行論證。若該并購(gòu)項(xiàng)目未通過(guò)可行性評(píng)審論證會(huì)，則終止此并購(gòu)項(xiàng)目，不再繼續(xù)操作；若評(píng)審會(huì)論證項(xiàng)目可行，則根據(jù)評(píng)審結(jié)論，形成并購(gòu)項(xiàng)目立項(xiàng)決議，經(jīng)評(píng)審論證委員會(huì)成員簽字后上報(bào)集團(tuán)公司董事會(huì)審核批準(zhǔn)，推進(jìn)并購(gòu)項(xiàng)目進(jìn)入實(shí)施階段。集團(tuán)董事長(zhǎng)對(duì)并購(gòu)項(xiàng)目具有一票否決權(quán)并購(gòu)實(shí)施階段制定并購(gòu)項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書(shū)企劃部依據(jù)審批后的《并購(gòu)項(xiàng)目可行性分析報(bào)告》及評(píng)審會(huì)的論證意見(jiàn)修正并購(gòu)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)并編制《并購(gòu)項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書(shū)》及項(xiàng)目審報(bào)提案，報(bào)經(jīng)投資公司總經(jīng)理審核后提報(bào)集團(tuán)公司董事會(huì)核準(zhǔn)；同時(shí)企劃部負(fù)責(zé)組織并購(gòu)項(xiàng)目立項(xiàng)決策人、項(xiàng)目業(yè)主經(jīng)理、項(xiàng)目投資經(jīng)理、項(xiàng)目建設(shè)經(jīng)理等相關(guān)人員簽訂《并購(gòu)項(xiàng)目投資考評(píng)責(zé)任書(shū)》，落實(shí)相關(guān)人員責(zé)任。審計(jì)評(píng)估及相關(guān)資料收集分析審計(jì)與資產(chǎn)評(píng)估。項(xiàng)目并購(gòu)工作組與目標(biāo)企業(yè)共同聘請(qǐng)雙方均認(rèn)可的中介機(jī)構(gòu)（審計(jì)與評(píng)估機(jī)構(gòu)），對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)。在審計(jì)的基礎(chǔ)上，對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量與結(jié)構(gòu)進(jìn)行實(shí)地評(píng)估。目標(biāo)企業(yè)與項(xiàng)目并購(gòu)工作小組給予積極配合和參與。相關(guān)資料的收集與分析項(xiàng)目并購(gòu)工作組負(fù)責(zé)收集及分析目標(biāo)企業(yè)資料，公司法律顧問(wèn)會(huì)同外聘律師負(fù)責(zé)制定消除法律障礙及不利因素的法律意見(jiàn)書(shū)。制訂并購(gòu)及整合方案在審計(jì)評(píng)估的基礎(chǔ)上，由項(xiàng)目并購(gòu)工作組制訂《并購(gòu)及整合方案》。方案完成后上報(bào)投資公司總經(jīng)理審核批準(zhǔn)后，提交給目標(biāo)企業(yè)。并購(gòu)及整合方案的主要內(nèi)容⑴并購(gòu)形式的選擇整體并購(gòu)：以資產(chǎn)評(píng)估值為基礎(chǔ)確定并購(gòu)價(jià)格，受讓目標(biāo)公司的全部產(chǎn)權(quán)，并購(gòu)后將目標(biāo)公司改組為本公司的子公司。投資控股并購(gòu)：向目標(biāo)公司或目標(biāo)資產(chǎn)投資，將目標(biāo)公司或目標(biāo)資產(chǎn)變?yōu)楸竟镜目毓勺庸?，獲得控制權(quán)。股權(quán)有償轉(zhuǎn)讓?zhuān)焊鶕?jù)股權(quán)協(xié)議價(jià)格受讓目標(biāo)公司的全部或部分股權(quán)，獲得目標(biāo)公司的控制權(quán)。資產(chǎn)置換并購(gòu)：以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)或者以現(xiàn)金以外的其它資產(chǎn)置換目標(biāo)資產(chǎn)。⑵并購(gòu)交易價(jià)格的確定并購(gòu)交易價(jià)格的確定是以對(duì)目標(biāo)企業(yè)的估價(jià)為基礎(chǔ)的。采取股權(quán)并購(gòu)形式時(shí)，交易價(jià)格以經(jīng)評(píng)估后的每股凈資產(chǎn)值為基礎(chǔ)上下浮動(dòng)。采取資產(chǎn)并購(gòu)形式時(shí)，目標(biāo)資產(chǎn)的估價(jià)可以采用收益現(xiàn)值法、重置成本法、現(xiàn)行市價(jià)法、清算價(jià)格法等評(píng)估方法，根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行選擇。⑶并購(gòu)整合的工作程序⑷并購(gòu)整合的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容戰(zhàn)略整合——并購(gòu)實(shí)施后新公司的發(fā)展戰(zhàn)略與集團(tuán)公司保持高度一致性。業(yè)務(wù)流程和組織結(jié)構(gòu)整合——并購(gòu)實(shí)施后新公司的組織架構(gòu)的搭建（包括新公司經(jīng)營(yíng)負(fù)責(zé)人和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人等）隸屬關(guān)系的確定及業(yè)務(wù)流程的制定。人力資源整合——并購(gòu)實(shí)施后新公司人力資源的實(shí)施方案。資產(chǎn)整合一一流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、無(wú)形資產(chǎn)等的整合方案。負(fù)債的整合——可以選擇負(fù)債隨資產(chǎn)或負(fù)債轉(zhuǎn)股權(quán)。管理整合——并購(gòu)實(shí)施后對(duì)新公司實(shí)行管理一體化。企業(yè)文化整合——并購(gòu)實(shí)施后由管理者對(duì)新公司的企業(yè)文化進(jìn)行設(shè)計(jì)、全員參與有效溝通。⑸并購(gòu)及整合方案的信息披露，包括信息披露的時(shí)機(jī)和內(nèi)容等。并購(gòu)談判及簽約由公司法律顧問(wèn)會(huì)同外聘律師負(fù)責(zé)起草正式主合同文本。并購(gòu)談判項(xiàng)目并購(gòu)工作組與目標(biāo)企業(yè)（或目標(biāo)企業(yè)的股東）對(duì)并購(gòu)方案及主合同文本的主要內(nèi)容進(jìn)行談判、磋商，達(dá)成一致意見(jiàn)后報(bào)并購(gòu)項(xiàng)目決策人審核批準(zhǔn)。談判的核心問(wèn)題是并購(gòu)形式和交易價(jià)格。應(yīng)盡量貫徹并購(gòu)方案的操作思路，努力促成并購(gòu)合同的簽署?？筛鶕?jù)談判取得的階段性成果對(duì)已有方案進(jìn)行必要的修正。簽定正式并購(gòu)合同或協(xié)議談判成功后，上報(bào)并購(gòu)項(xiàng)目決策人批準(zhǔn)，雙方簽定正式并購(gòu)合同或協(xié)議。將并購(gòu)的相關(guān)資料及信息傳遞到相關(guān)人員和部門(mén)3.2.5資產(chǎn)交接及接管由項(xiàng)目并購(gòu)工作小組制訂資產(chǎn)交接方案，項(xiàng)目業(yè)主經(jīng)理及新公司的相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行具體的各項(xiàng)交接工作由集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)、審計(jì)部門(mén)負(fù)責(zé)監(jiān)督資產(chǎn)交接的全過(guò)程。并購(gòu)雙方對(duì)主合同下的交接子合同進(jìn)行確定及簽章。辦理股權(quán)（資產(chǎn)）過(guò)戶(hù)、交付款項(xiàng)，完成交易。由項(xiàng)目業(yè)主經(jīng)理及新公司的相關(guān)負(fù)責(zé)人正式接管目標(biāo)企業(yè)（資產(chǎn)），納入核心管理，開(kāi)始運(yùn)作。并購(gòu)整合評(píng)價(jià)階段3.3.1并購(gòu)后整合由項(xiàng)目業(yè)主經(jīng)理及新公司的相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行并購(gòu)后整合方案的實(shí)施，包括對(duì)并購(gòu)后企業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)、組織機(jī)構(gòu)、管理制度及企業(yè)文化、有效資產(chǎn)、人員安置等要素的整體系統(tǒng)性安排，從而使并購(gòu)后企業(yè)按照特定的并購(gòu)目標(biāo)、方針和戰(zhàn)略組織營(yíng)運(yùn)。并購(gòu)效果評(píng)價(jià)由集團(tuán)公司財(cái)務(wù)和審計(jì)部門(mén)會(huì)同投資公司企劃部按照《并購(gòu)項(xiàng)目投資（本文來(lái)自：WWW.xiaocaoFanwEn.cOM小草范文網(wǎng):并購(gòu)工作方案）篇三：公司收購(gòu)方案一運(yùn)到底公司并購(gòu)貝特爾物流公司的策劃方案公司名稱(chēng)：一運(yùn)到底法人代表