公司資金管理對策 資金管理 對策 公司

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公司資金管理對策論文本文簡介：1傳統(tǒng)資金管理面臨的主要難題現(xiàn)金流是企業(yè)的血液,從現(xiàn)代經(jīng)濟的開展來看,大型集團公司的財務與資金管理日益趨向高度集中是歷史的必然。但是,許多企業(yè)由于缺乏必要的技術(shù)手段,資金控制才能缺乏,從而付出了沉重的代價。大型集團公司由于成員企業(yè)多,地域分布廣泛,在資金集中管理上的問題尤其突出。其突出表現(xiàn)是:企

公司資金管理對策論文本文內(nèi)容：

1傳統(tǒng)資金管理面臨的主要難題

現(xiàn)金流是企業(yè)的血液,從現(xiàn)代經(jīng)濟的開展來看,大型集團公司的財務與資金管理日益趨向高度集中是歷史的必然。但是,許多企業(yè)由于缺乏必要的技術(shù)手段,資金控制才能缺乏,從而付出了沉重的代價。大型集團公司由于成員企業(yè)多,地域分布廣泛,在資金集中管理上的問題尤其突出。其突出表現(xiàn)是:企業(yè)集團缺少統(tǒng)一集中的資金管理系統(tǒng),各個子公司、各種業(yè)務對資金流動的影響沒有形成相關(guān)聯(lián)的完好信息,難于有效監(jiān)視,風險較大;局部子公司資金出現(xiàn)缺口,只能向銀行貸款,另一些子公司資金出現(xiàn)充裕,但由于管理分散而無法利用,導致整個企業(yè)集團的資金本錢上升。

2資金集中管理的形式

資金集中管理形式的選擇本質(zhì)上是企業(yè)集團采取集權(quán)還是分權(quán)管理策略的表達,是由其行業(yè)特點和企業(yè)集團資金運行規(guī)律決定的。資金管理集權(quán)和分權(quán)的程度是資金管理中的根本策略問題。高度集權(quán)的資金控制策略對資金的集中控制和統(tǒng)一調(diào)配有利,但不利于發(fā)揮成員企業(yè)的積極性。對于經(jīng)營品種單一、現(xiàn)金流穩(wěn)定、有比擬固定的上下游資金鏈的企業(yè)集團來說,可以優(yōu)先選用集權(quán)程度較高的資金集中管理策略。集權(quán)程度較低的資金控制策略,有利于調(diào)動成員企業(yè)的積極性,但又難以防止資金分散、資金使用率低、沉淀資金比例大、資金使用本錢高等固有缺點。對于多元化經(jīng)營的企業(yè)集團,或者是現(xiàn)金流不非常穩(wěn)定的行業(yè),為了使其經(jīng)營能正常進展,往往采取集權(quán)程度較低的資金集中管理策略。企業(yè)集團只有根據(jù)自己的實際情況,明確控制資金管理的集權(quán)程度,才能使企業(yè)集團的資金聚而不死、分而不散、高效有序、動態(tài)平衡。根據(jù)管理的集權(quán)與分權(quán)程度的不同以及各行業(yè)資金運行規(guī)律的不同,資金管理大致可劃分為以下三種形式:

2.1現(xiàn)金集合庫形式

現(xiàn)金集合庫是由一組形成上下級聯(lián)動關(guān)系的銀行賬戶和內(nèi)部結(jié)算系統(tǒng)賬戶及其定義在這一組賬戶上的資金收付轉(zhuǎn)和相應記賬規(guī)那么組成的實際上,企業(yè)集團和其成員企業(yè)均為獨立法人時,雙方均在商業(yè)銀行開立實際賬戶,集團賬戶交集團結(jié)算中心或財務公司管理,作為結(jié)算業(yè)務主賬戶或稱一級結(jié)算帳戶,成員企業(yè)開立的賬戶作為二級結(jié)算賬戶,資金在開立的兩級結(jié)算賬戶之間由協(xié)作的商業(yè)銀行或者由集團結(jié)算中心自己根據(jù)需要或約定進展上劃和下?lián)堋Ｆ髽I(yè)集團在集團結(jié)算中心為參加集中結(jié)算的成員企業(yè)建立對應的內(nèi)部結(jié)算帳戶,用以記錄一、二級結(jié)算賬戶之間的債權(quán)債務關(guān)系。成員企業(yè)從系統(tǒng)外收款時,資金從二級結(jié)算賬戶上劃到一級結(jié)算賬戶,集團結(jié)算中心增加該二級結(jié)算賬戶所對應的內(nèi)部結(jié)算賬戶余額;成員企業(yè)向系統(tǒng)外付款時,資金從一級結(jié)算賬戶下?lián)艿蕉壗Y(jié)算賬戶,集團結(jié)算中心減少該二級結(jié)算賬戶所對應的內(nèi)部結(jié)算賬戶余額;兩個成員企業(yè)系統(tǒng)內(nèi)部轉(zhuǎn)賬時,集團結(jié)算中心增減涉及交易的兩個二級結(jié)算賬戶的余額,而資金始終在外部的一級結(jié)算賬戶中未進展任何挪動。由于收款付款須經(jīng)過相應貨幣的總賬戶,集團結(jié)算中心的一級結(jié)算賬戶中形成了企業(yè)集團的不同貨幣的現(xiàn)金集合庫,等于按貨幣統(tǒng)一了現(xiàn)金流,直接控制了各貨幣的頭寸凈額。為了躲避風險,企業(yè)集團的資金交易員根據(jù)市場波動,隨時調(diào)整頭寸貨幣份額,并運用各種衍生金融工具對沖風險以及保值現(xiàn)金資產(chǎn)。在充分控制風險的前提下,可以統(tǒng)一調(diào)劑使用沉淀資金,這正是運用現(xiàn)金集合庫理財?shù)母竟ぷ髟怼３蓡T企業(yè)在銀行開設的賬戶可以采用收支合一的形式,也可以采用收支分開的形式,其收款后的資金上劃有逐筆自動上劃的方式,也有每日定時上劃的方式,有零余額上劃的方式,也有定額上劃的方式。值得注意的是,內(nèi)部結(jié)算賬戶的建立和記賬機制不變。

2.2集中監(jiān)控形式

集中監(jiān)控形式即成員企業(yè)定期上報資金調(diào)度表或者采用技術(shù)手段搭建一個跨銀行的資金集中監(jiān)控平臺。企業(yè)集團不干預成員企業(yè)的資金管理,在資金使用和用途上,結(jié)其較大的自主權(quán),使其自主安排流動資金總量,分配不同流動資金所占的比例,自主決定購置與公司經(jīng)營有關(guān)的固定資產(chǎn)。然而,企業(yè)集團對成員企業(yè)的資金借貸規(guī)模和負債比率要實行嚴格控制,這主要是為了降低成員企業(yè)的負債風險和金融風險。成員企業(yè)不能私自從外部商業(yè)銀行借貸,其借貸有兩種方式,也即從企業(yè)集團借貸或者經(jīng)企業(yè)集團批準按方案向商業(yè)銀行借貸。

2.3預算驅(qū)動撥款形式

預算驅(qū)動撥款形式是資金集中管理業(yè)務中資金收支預算與資金結(jié)算的有機結(jié)合,它不僅解決了預算對結(jié)算的控制問題,也解決了根據(jù)資金的不同性質(zhì)將資金按時、按量自動回撥的問題,提供了從根本上解決因資金集中結(jié)算而形成的大量集中的工作問題的可行方法。預算驅(qū)動形式可以分為以下兩種類型。

a.定額管理形式。這是指成員企業(yè)在上報資金使用申請時,必須按企業(yè)集團統(tǒng)一制定的預算工程填報金額明細用途和詳細金額,即一事一單地提交付款委托書,集團結(jié)算中心按預算工程逐筆審批、撥付或受托付款,同時以預算工程為指標監(jiān)控和考核額度執(zhí)行情況。在資金方案內(nèi),成員企業(yè)有權(quán)自行安排流動資金,但融資權(quán)、固定資產(chǎn)投資決策權(quán)歸企業(yè)集團統(tǒng)一控制,資本性支出必須經(jīng)企業(yè)集團審批,超方案的經(jīng)營性支出必須補報預算。企業(yè)集團通過資金定額管理和預算報表控制成員企業(yè)的資金變動和財務狀況,集團結(jié)算中心是資金預算的執(zhí)行機構(gòu)。這種資金管理形式適用于資金流動規(guī)律性不強、經(jīng)營業(yè)務多元化的企業(yè)集團。

b.總量管理形式。這一形式同樣要求成員企業(yè)在上報資金使用申請時必須按企業(yè)集團統(tǒng)一制定的預算工程和預算表格要求填報金額明細用途和詳細金額,但集團結(jié)算中心對其成員企業(yè)采取在一定的時期內(nèi)控制資金總量的方法管理成員企業(yè)的資金。在詳細撥付時,按資金預算工程的預算匯總數(shù)一筆撥付給成員企業(yè),成員企業(yè)可在此總量內(nèi)自行逐筆安排使用。這種資金管理形式適用于有穩(wěn)定的現(xiàn)金流入和流出、經(jīng)營范圍較固定的企業(yè)集團。從現(xiàn)有客戶的理論經(jīng)歷來看,該種形式的優(yōu)點是能借助于軟件系統(tǒng)形成預算驅(qū)動結(jié)算的自動化流程,大大降低集團結(jié)算中心的日常工作量。

3資金集中管理的效益分析

理論證明,大型集團公司只有集約化、規(guī)?；?jīng)營,才可能在WTO條件下的市場競爭中占有一席之地,全面集中管理尤其是資金的全面集中管理已成