證券從業(yè)資格考試證券交易練習(xí)題

證券從業(yè)資格考試《證券交易》練習(xí)題4一單項(xiàng)選擇(1)現(xiàn)在，我國證券投資基金主要是()。A企業(yè)型基金B(yǎng)契約型基金C單位信托基金D對沖基金教授答案：B解析內(nèi)容現(xiàn)在，我國證券投資基金主要是契約型基金。(2)采取多個(gè)基金共用一個(gè)基金協(xié)議、子基金獨(dú)立運(yùn)作結(jié)構(gòu)形式基金被稱為()。A系列基金B(yǎng)基金中基金C保本基金D混合基金教授答案：A解析內(nèi)容系列基金定義：系列基金又稱為傘形基金，是指多個(gè)基金共用一個(gè)基金協(xié)議，子基金獨(dú)立運(yùn)作，子基金之間能夠進(jìn)行相互轉(zhuǎn)換一個(gè)基金結(jié)構(gòu)形式。(3)以下關(guān)于資產(chǎn)配置表述，錯(cuò)誤是()。A資產(chǎn)配置是投資過程中最主要步驟之一，對投資組合業(yè)績貢獻(xiàn)率達(dá)成80%以上B其目標(biāo)在于協(xié)調(diào)提升收益與降低風(fēng)險(xiǎn)之間關(guān)系，與投資者特征和需求親密相關(guān)C從實(shí)際投資需求來看，資產(chǎn)配置目標(biāo)在于以資產(chǎn)類別歷史表現(xiàn)與投資子者風(fēng)險(xiǎn)偏好為基礎(chǔ)，決定不一樣資產(chǎn)類別在投資組合中所占比重，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)提升投資收益D需要考慮投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求各項(xiàng)原因教授答案：A解析內(nèi)容資產(chǎn)配置是投資過程中最主要步驟之一，對投資組合業(yè)績貢獻(xiàn)率達(dá)成90%以上。(4)在日常運(yùn)作中，現(xiàn)在我國基金管理企業(yè)按照()要求管理基金資產(chǎn)。A發(fā)起人協(xié)議B企業(yè)章程C基金協(xié)議D基金托管協(xié)議教授答案：C解析內(nèi)容考查基金協(xié)議作用。(5)假設(shè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立，某股票預(yù)期收益率為16%，貝塔系數(shù)(β)為2。假如市場預(yù)期收益率為12%，市場無風(fēng)險(xiǎn)利率為()。A8%B10%C12%D16%教授答案：A解析內(nèi)容16%=r+(12%-r)*2，解出r=8%(6)證券投資基金由()管理、()托管、投資收益歸()全部。A基金管理人，中國結(jié)算企業(yè)，基金份額持有些人B基金管理人，基金管理人，基金份額持有些人C基金份額持有些人，基金托管人，基金份額持有些人D基金管理人，基金托管人，基金份額持有些人教授答案：D解析內(nèi)容證券投資基金由基金管理人管理、基金托管人托管、投資收益歸基金份額持有些人全部。(7)依照開放式基金運(yùn)作特征，結(jié)合我國情況，在采取未知價(jià)交易情況下，當(dāng)日公布是()基金份額凈值。A當(dāng)日B前一交易日C當(dāng)月D當(dāng)周教授答案：B解析內(nèi)容開放式基金當(dāng)日公布是前一交易日基金份額凈值。(8)股票投資小企業(yè)效應(yīng)是一個(gè)()。A主動(dòng)投資策略B消極投資策略C以基本分析為基礎(chǔ)投資策略D市場異常策略教授答案：D解析內(nèi)容常見市場異常策略包含小企業(yè)效應(yīng)、低市盈率效應(yīng)、被忽略企業(yè)效應(yīng)以及其余日歷效應(yīng)、遵照企業(yè)內(nèi)部人交易等策略。(9)證券投資基金起源于()。A英國B美國C荷蘭D德國教授答案：A解析內(nèi)容證券投資基金起源于英國投資信托企業(yè)。(10)在債券投資組合現(xiàn)金流量匹配策略利用中，為了達(dá)成現(xiàn)金流與債務(wù)配比，必須投入()必要資金量資金。A高于B低于或等于C低于D等于教授答案：A解析內(nèi)容考查多重負(fù)債下現(xiàn)金流匹配策略。(11)以下關(guān)于封閉式基金募集陳說，不正確是()。A我國封閉式基金募集期限通常為3個(gè)月B封閉式基金募集期限自基金份額出售之日次日起計(jì)算。C我國封閉式基金出售價(jià)格通常采取1元基金份額面值加計(jì)0.01元出售費(fèi)用方式加以確定D封閉式基金在基金募集期間募集資金應(yīng)該存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用教授答案：B解析內(nèi)容封閉式基金募集期限自基金份額出售之日起計(jì)算。(12)依照要求，開放式證券投資基金注冊登記業(yè)務(wù)能夠由基金()委托其余機(jī)構(gòu)代為辦理。A管理人B托管人C監(jiān)管機(jī)構(gòu)D銷售服務(wù)機(jī)構(gòu)教授答案：A解析內(nèi)容我國《證券投資基金法》要求，開放式基金注冊登記業(yè)務(wù)能夠由基金管理人辦理，也能夠委托中國證監(jiān)會認(rèn)定其余機(jī)構(gòu)辦理。(13)基金信息披露義務(wù)人應(yīng)該在重大事件發(fā)生之日起()日內(nèi),編制并披露暫時(shí)匯報(bào)書。A1B2C3D5頁碼：218教授答案：B解析內(nèi)容考查基金暫時(shí)信息披露。(14)債券基金對()投資者具備較強(qiáng)吸引力。A長久投資者B短期投資者C追求最大利潤D追求穩(wěn)定收入頁碼：36教授答案：D解析內(nèi)容債券基金主要以債券為投資對象，所以對追求穩(wěn)定收入投資者具備較強(qiáng)吸引力。(15)基金管理企業(yè)投資研究通常不包含()。A行業(yè)研究B宏觀與策略研究C個(gè)股研究D個(gè)股內(nèi)幕信息研究頁碼：95教授答案：D解析內(nèi)容投資研究3個(gè)內(nèi)容：宏觀與策略研究;行業(yè)研究;個(gè)股研究。(16)假設(shè)A證券貝塔系數(shù)為1.2，B證券貝塔系數(shù)為0.9，以下說法正確是()。A證券對市場指數(shù)敏感性較強(qiáng)B證券對市場指數(shù)敏感性較強(qiáng)C所取得收益較高D所取得收益較高頁碼：297教授答案：A解析內(nèi)容貝塔系數(shù)越大，表明對市場指數(shù)敏感性越強(qiáng)。(17)基金管理企業(yè)設(shè)置監(jiān)察稽部門對()負(fù)責(zé)。A總經(jīng)理B企業(yè)經(jīng)理層C董事長D董事會頁碼：111教授答案：B解析內(nèi)容基金管理企業(yè)設(shè)置監(jiān)察稽部門對企業(yè)經(jīng)理層負(fù)責(zé)。(18)QDII基金凈值在估值日后()內(nèi)披露。A2天B2個(gè)工作日C3天D3個(gè)工作日頁碼：177教授答案：B解析內(nèi)容QDII基金凈值在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露。(19)()階段是基金托管人全方面行使職責(zé)階段。A簽署基金協(xié)議階段B基金募集階段C基金運(yùn)作階段D基金終止階段頁碼：116教授答案：C解析內(nèi)容基金運(yùn)作階段階段是基金托管人全方面行使職責(zé)階段。(20)現(xiàn)在，我國基金賣出股票按照1‰稅率征收()。A營業(yè)稅B所得稅C增值稅D股票交易印花稅頁碼：193教授答案：D解析內(nèi)容現(xiàn)在，我國基金賣出股票按照1‰稅率征收股票交易印花稅。(21)假設(shè)X股票貝塔系數(shù)是Y股票兩倍，以下敘述正確是()。AX股票負(fù)擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大BY股票負(fù)擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大CX股票取得收益越大DY股票取得收益越大頁碼：295教授答案：A解析內(nèi)容貝塔系數(shù)是衡量證券負(fù)擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平指數(shù)。(22)基金投資組合中某個(gè)股票長久停牌期間，市場出現(xiàn)了大幅趨勢性波動(dòng)，為了能使基金資產(chǎn)表現(xiàn)凈值愈加好反應(yīng)市場這種改變，基金托管人依照國家政策和法律法規(guī)，對估值方法做了修改，這屬于()標(biāo)準(zhǔn)。A建立賬務(wù)組織和賬務(wù)處理體系B建立憑證管理制度C采取合理估值方法D建立復(fù)核制度頁碼：130教授答案：C解析內(nèi)容基金投資組合中某個(gè)股票長久停牌期間，市場出現(xiàn)了大幅趨勢性波動(dòng)，為了能使基金資產(chǎn)表現(xiàn)凈值愈加好反應(yīng)市場這種改變，基金托管人依照國家政策和法律法規(guī)，對估值方法做了修改，這屬于采取合理估值方法標(biāo)準(zhǔn)。(23)以下基金類型中實(shí)施實(shí)物申購、贖回機(jī)制有()。A封閉式基金B(yǎng)開放式基金CETFDLOF頁碼：48教授答案：C解析內(nèi)容ETF具備獨(dú)特實(shí)物申購、贖回機(jī)制。(24)基金管理企業(yè)必須以()為會計(jì)核實(shí)主體。A基金管理人B基金托管人C基金份額持有些人D每只基金頁碼：181教授答案：D解析內(nèi)容基金管理企業(yè)必須以每只基金為會計(jì)核實(shí)主體。(25)現(xiàn)在，我國封閉式基金發(fā)行時(shí)，主要采取()方式。A網(wǎng)上和交易所B柜臺和交易所C網(wǎng)上和網(wǎng)下D柜臺和網(wǎng)上頁碼：62教授答案：C解析內(nèi)容現(xiàn)在，我國封閉式基金發(fā)行時(shí)，主要采取網(wǎng)上和網(wǎng)下方式。(26)在我國，現(xiàn)在對個(gè)人投資者從基金分配中取得股票股息、紅利收入以及企業(yè)債券利息收入，由上市企業(yè)和發(fā)行債券企業(yè)在向基金派發(fā)股息、紅利、利息時(shí)代扣代繳應(yīng)納稅所得額()個(gè)人所得稅。A10%B20%C30%D40%頁碼：194教授答案：B解析內(nèi)容在我國，現(xiàn)在對個(gè)人投資者從基金分配中取得股票股息、紅利收入以及企業(yè)債券利息收入，由上市企業(yè)和發(fā)行債券企業(yè)在向基金派發(fā)股息、紅利、利息時(shí)代扣代繳應(yīng)納稅所得額20%個(gè)人所得稅。(27)我國《證券投資基金法》要求，封閉式基金存續(xù)期應(yīng)在()年以上。A20B15C10D5頁碼：10教授答案：D解析內(nèi)容我國《證券投資基金法》要求，封閉式基金存續(xù)期應(yīng)5年在以上，我國封閉式基金存續(xù)期大多在左右。(28)保障基金投資人能夠在基金企業(yè)交易平臺上進(jìn)行便利申購、贖回、查詢等投資基金操作，這是銷售機(jī)構(gòu)在信息管理平臺建立和維護(hù)時(shí)遵照了()。A具備《要求》所列示各項(xiàng)基金銷售業(yè)務(wù)功效B具備基金銷售業(yè)務(wù)信息流和資金流監(jiān)控查對機(jī)制C保障基金投資人基金流動(dòng)安全性D具備基金銷售費(fèi)率監(jiān)控機(jī)制頁碼：163教授答案：A解析內(nèi)容保障基金投資人能夠在基金企業(yè)交易平臺上進(jìn)行便利申購、贖回、查詢等投資基金操作，這是銷售機(jī)構(gòu)在信息管理平臺建立和維護(hù)時(shí)遵照了具備《要求》所列示各項(xiàng)基金銷售業(yè)務(wù)功效。(29)以下基金類型中實(shí)施實(shí)物申購、贖回機(jī)制有()。ALOFBETFC貨幣基金D封閉式基金頁碼：48教授答案：B解析內(nèi)容ETF特點(diǎn)：(一)被動(dòng)操作指數(shù)型基金;(二)獨(dú)特實(shí)物申購贖回機(jī)制;(三)實(shí)施一級市場與二級市場并存交易制度;(30)以下不屬于我國基金監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)有()。A監(jiān)管連續(xù)性和有效性標(biāo)準(zhǔn)B監(jiān)管與自律并重標(biāo)準(zhǔn)C審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)D投資者利益優(yōu)先標(biāo)準(zhǔn)頁碼：226，227教授答案：D解析內(nèi)容基金監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)：(一)依法監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn);(二)“三公”標(biāo)準(zhǔn)(三)監(jiān)管與自律并重標(biāo)準(zhǔn)(四)監(jiān)管連續(xù)性和有效性標(biāo)準(zhǔn);(五)審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)(31)需要以托管人和基金聯(lián)名方式在中國證券登記結(jié)算企業(yè)開設(shè)賬戶是()。A資金賬戶B基金銀行存款賬戶C交易所證券賬戶D結(jié)算備付金頁碼：120教授答案：C解析內(nèi)容需要以托管人和基金聯(lián)名方式在中國證券登記結(jié)算企業(yè)開設(shè)賬戶是交易所證券賬戶。(32)以下關(guān)于基金管理企業(yè)內(nèi)部控制表述，正確是()。A基金管理企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)該遵照正當(dāng)、合規(guī)性、全方面性、審慎性、適時(shí)性標(biāo)準(zhǔn)B基金管理企業(yè)制訂內(nèi)部控制制度應(yīng)該遵照健全性、有效性、獨(dú)立性、相互制約性、成本效益標(biāo)準(zhǔn)C企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制通常包含五個(gè)層次D企業(yè)內(nèi)部控制制度由內(nèi)部控制綱領(lǐng)、基本管理制度、部門業(yè)務(wù)規(guī)章、業(yè)務(wù)操作手冊等部分組成頁碼：103-105教授答案：D解析內(nèi)容基金管理企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)該遵照健全性、有效性、獨(dú)立性、相互制約性、成本效益標(biāo)準(zhǔn);基金管理企業(yè)制訂內(nèi)部控制制度應(yīng)該遵照正當(dāng)、合規(guī)性、全方面性、審慎性、適時(shí)性標(biāo)準(zhǔn);企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制通常包含四個(gè)層次。(33)中國證監(jiān)會應(yīng)該自受理基金募集申請之日起()個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)決定。A9B6C3D1頁碼：60教授答案：B解析內(nèi)容中國證監(jiān)會應(yīng)該自受理基金募集申請之日起6個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)決定。(34)封閉式證券投資基金與開放式證券投資基金主要區(qū)分之一是()。A期限不一樣B法律形式不一樣C投資對象不一樣D募集方式不一樣頁碼：10教授答案：A解析內(nèi)容封閉式基金與開放式基金主要有以下不一樣：期限不一樣;份額限制不一樣;交易場所不一樣;價(jià)格形成方式不一樣;激勵(lì)約束機(jī)制與投資策略不一樣。(35)債券基金投資格調(diào)主要依據(jù)基金所持債券()來劃分。A發(fā)行人B收益C凸度D久期與信用等級頁碼：38教授答案：D解析內(nèi)容債券基金類型：債券基金投資格調(diào)主要依據(jù)基金所持債券久期與信用等級來劃分。(36)基金管理企業(yè)督察長應(yīng)由()任命。A基金管理企業(yè)董事會B基金經(jīng)營所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)C基金管理企業(yè)總經(jīng)理D基金注冊所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)頁碼：102教授答案：A解析內(nèi)容基金管理企業(yè)督察長應(yīng)由基金管理企業(yè)董事會任命。(37)投資組合保險(xiǎn)策略支付模式為()。A直線B曲線C凹型D凸型頁碼：329教授答案：D解析內(nèi)容參考表12-1。投資組合保險(xiǎn)策略在下降時(shí)賣出股票并在上升時(shí)買入股票，其支付曲線為凸型。(38)依照我國現(xiàn)在基金注冊登記業(yè)務(wù)通常做法，除QDII基金外，投資人申購基金成功后，基金注冊登記人在()日為投資人登記權(quán)益，投資人在()日(含該日)后有權(quán)贖回該部分基金份額。AT，T+1BT+1，T+2CT+2，T+3DT+3，T+4頁碼：69教授答案：B解析內(nèi)容依照我國現(xiàn)在基金注冊登記業(yè)務(wù)通常做法，除QDII基金外，投資人申購基金成功后，基金注冊登記人在T+1日為投資人登記權(quán)益，投資人在T+2日(含該日)后有權(quán)贖回該部分基金份額。(39)我國《證券投資基金法》要求，封閉式基金存續(xù)期應(yīng)在()以上。AB8年C5年D3年頁碼：10教授答案：C解析內(nèi)容我國《證券投資基金法》要求，封閉式基金存續(xù)期應(yīng)在5年以上。(40)經(jīng)中國證監(jiān)會同意能夠在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資機(jī)構(gòu)被稱為()。A合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者B合格境外機(jī)構(gòu)投資者C合格境內(nèi)、外機(jī)構(gòu)投資者D合格機(jī)構(gòu)投資者頁碼：51教授答案：A解析內(nèi)容在境內(nèi)募集資金能夠進(jìn)行境外證券投資機(jī)構(gòu)就被稱為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者。(41)在我國，基金監(jiān)管首要目標(biāo)是()。A保護(hù)投資者利益B確保市場公平、效率和透明C確保市場公開、公平和公正D推進(jìn)基金業(yè)發(fā)展頁碼：225教授答案：A解析內(nèi)容常識題。基金監(jiān)管首要目標(biāo)是保護(hù)投資者利益。投資者是市場支撐者，保護(hù)和維護(hù)投資者利益是我國基金監(jiān)管首要目標(biāo)。(42)基金投資組合中某個(gè)股票長久停牌期間，市場出現(xiàn)了大幅趨勢性波動(dòng)，為了能使基金資產(chǎn)凈值愈加好地反應(yīng)市場這種改變，基金托管人依照國家政策和法律法規(guī)，對估值方法做了修改，這種做法符合()標(biāo)準(zhǔn)。A采取合理估值方法B建立復(fù)核制度C建立憑證管理制度D建立賬務(wù)組織和賬務(wù)處理體系頁碼：130教授答案：A解析內(nèi)容此題考查相關(guān)法規(guī)對風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)建立會計(jì)系統(tǒng)控制方法要求。(43)假如證券市場是有效市場，那么這個(gè)市場特征是()。A未來事件能夠被準(zhǔn)確地預(yù)測B價(jià)格能夠反應(yīng)全部相關(guān)信息C價(jià)格不起伏D證券價(jià)格因?yàn)椴豢煞直嬖蚨淖冺摯a：306教授答案：B解析內(nèi)容假如證券市場是有效市場，那么這個(gè)市場特征是價(jià)格能夠反應(yīng)全部相關(guān)信息。(44)慣用來作為對未來收益率無偏估量指標(biāo)是()。A算術(shù)平均收益率B幾何平均收益率C年化收益率D時(shí)間加權(quán)收益率頁碼：381教授答案：A解析內(nèi)容常識題。算術(shù)平均收益率通常能夠用作對平均收益率無偏估量，所以它更多地被用來對未來收益率估量。(45)ETF投資目標(biāo)是()。A提供盡可能多套利機(jī)會B取得與指數(shù)基本一致收益C使ETF規(guī)模不停擴(kuò)大D超越指數(shù)頁碼：51教授答案：B解析內(nèi)容ETF投資目標(biāo)是取得與指數(shù)基本一致收益。(46)某投資組合平均收益率為14%，收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%，貝塔值為1.15。若無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，則該投資組合夏普指數(shù)為()。A6.96B0.38C0.7D3.8頁碼：386教授答案：B解析內(nèi)容考查夏普指數(shù)公式。(14%-6%)/21%=0.38。(47)我國基金管理企業(yè)投資決議通常程序是()。A制訂總體投資計(jì)劃，提出研究匯報(bào)，制訂詳細(xì)方案，提出風(fēng)險(xiǎn)控制提議B制訂總體投資計(jì)劃，提出研究匯報(bào)，提出風(fēng)險(xiǎn)控制提議，制訂詳細(xì)方案C提出研究匯報(bào)，決定總體投資計(jì)劃，制訂詳細(xì)方案，提出風(fēng)險(xiǎn)控制提議D提出研究匯報(bào)，決定總體投資計(jì)劃，提出風(fēng)險(xiǎn)控制提議，制訂詳細(xì)方案頁碼：93,94教授答案：C解析內(nèi)容我國基金管理企業(yè)投資決議通常程序是提出研究匯報(bào)，決定總體投資計(jì)劃，制訂詳細(xì)方案，提出風(fēng)險(xiǎn)控制提議。(48)假如某債券基金久期為3年，市場利率由5%下降到4%，則該債券基金資產(chǎn)凈值約()。A增加3%B降低3%C增加5%D降低5%頁碼：360教授答案：A解析內(nèi)容市場利率下降，造成債券價(jià)格上升，所以會使債券基金資產(chǎn)凈值上升。(dp/dy)/p=[-1/(1+y)]*D，D為久期，所以dp/p=[-1/(1+1%)]*3*dy，約等于-3%負(fù)號表示與市場利率變動(dòng)相反，即增加3%。(49)基金托管人每()需要向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送一次其對基金運(yùn)作監(jiān)督匯報(bào)。A每日B每七天C每個(gè)月D每年頁碼：126教授答案：B解析內(nèi)容托管銀行依照對基金運(yùn)作監(jiān)督情況，每七天編制基金運(yùn)作監(jiān)督周報(bào)，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)匯報(bào)。(50)依照中國證監(jiān)會對基金分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)()以上投資于債券基金為債券基金。A40%B50%C70%D80%頁碼：24教授答案：D解析內(nèi)容依照中國證監(jiān)會對基金分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)80%以上投資于債券基金為債券基金。(51)投資者在強(qiáng)趨勢市場中最優(yōu)策略為()。A買入并持有策略B恒定混合策略C投資組合保險(xiǎn)策略D戰(zhàn)術(shù)性策略頁碼：329教授答案：C解析內(nèi)容投資者在強(qiáng)趨勢市場中最優(yōu)策略為投資組合保險(xiǎn)策略。(52)基金管理企業(yè)股票投資研究落腳點(diǎn)是()。A股票組合研究B行業(yè)研究C個(gè)股投資價(jià)值判斷D宏觀與策略研究頁碼：95教授答案：C解析內(nèi)容基金管理企業(yè)股票投資研究落腳點(diǎn)是個(gè)股投資價(jià)值判斷。(53)依照中國證監(jiān)會對基金分類標(biāo)準(zhǔn)，混合型基金是指()基金。A以債券為主要投資對象B以股票為主要投資對象C以貨幣市場工具為主要投資對象D以股票、債券、貨幣市場工具為投資對象頁碼：24教授答案：D解析內(nèi)容依照中國證監(jiān)會對基金類別分類標(biāo)準(zhǔn)，投資于股票、債券和貨幣市場工具，但股票投資和債券投資百分比不符合股票基金、債券基金要求為混合基金。(54)當(dāng)基金二級市場交易價(jià)格高于其份額凈值時(shí)，稱為()。A溢價(jià)交易B折價(jià)交易C平價(jià)交易D不確定頁碼：66教授答案：A解析內(nèi)容溢價(jià)交易定義。(55)以下關(guān)于行為金融理論描述，正確是()。A投資者總能夠經(jīng)過掌握更多信息贏利B委托理財(cái)、隨大流、追漲殺跌等行為都是投資者為防止后悔心態(tài)經(jīng)典決議方式C投資者因?yàn)槭苄畔⑻幚砟芰?、信息不完全限制以及心理偏差影響，不可能立刻對全部公開信息做出反應(yīng)，所以市場是弱式有效市場D投資者因?yàn)樾睦碓颍瑫π滦畔⑦^分反應(yīng)或反應(yīng)不足，造成證券價(jià)格錯(cuò)定，投資者一樣無法贏利頁碼：307，308教授答案：B解析內(nèi)容防止“后悔”心里內(nèi)容。(56)《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見》公布并實(shí)施于()。A6月B1月C10月D1月頁碼：159教授答案：C解析內(nèi)容10月公布并實(shí)施《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見》。(57)現(xiàn)在我國證券投資基金反應(yīng)是一個(gè)()關(guān)系。A信托B債權(quán)C擔(dān)保D股權(quán)頁碼：4教授答案：A解析內(nèi)容現(xiàn)在我國證券投資基金反應(yīng)是一個(gè)信托關(guān)系。(58)投資者將登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中基金份額轉(zhuǎn)托管到基金注冊登記系統(tǒng)，屬于()轉(zhuǎn)托管。A跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管B系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管C一步轉(zhuǎn)托管D兩步轉(zhuǎn)托管頁碼：79教授答案：A解析內(nèi)容投資者將登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中基金份額轉(zhuǎn)托管到基金注冊登記系統(tǒng)，屬于跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。(59)以下哪一項(xiàng)不屬于基金財(cái)產(chǎn)保管基本要求()。A依法處罰基金財(cái)產(chǎn)B嚴(yán)守基金商業(yè)秘密C確?；鹳Y產(chǎn)安全D確?；鹳Y產(chǎn)保值增值118，119教授答案：D解析內(nèi)容另外還有對基金財(cái)產(chǎn)損失負(fù)擔(dān)賠償責(zé)任等4個(gè)基本要求。(60)()是約定基金管理人，托管人和投資人權(quán)利義務(wù)主要法律方件。A基金協(xié)議B基金招募說明書C基金代銷協(xié)議D基金托管協(xié)議頁碼：207教授答案：A解析內(nèi)容基金協(xié)議是約定基金管理人，托管人和投資人權(quán)利義務(wù)主要法律方件。二多項(xiàng)選擇(61)以下關(guān)于恒定混合策略描述，正確有()。A是消極型長久再平衡方式B保持投資組合中各類資產(chǎn)百分比固定C在股票價(jià)格上漲時(shí)提升股票投資百分比D適適用于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較穩(wěn)定投資者頁碼：322，323教授答案：BD解析內(nèi)容買入并持有策略是消極型長久再平衡方式;投資組合保險(xiǎn)策略在股票價(jià)格上漲時(shí)提升股票投資百分比。(62)依照我國實(shí)踐，基金募集申請核準(zhǔn)主要程序和內(nèi)容包含()。A對基金募集申請材料進(jìn)行合規(guī)性審查B對基金募集申請材料進(jìn)行齊備性審查C辦理基金立案D組織教授評審會對基金募集申請進(jìn)行評審頁碼：241,242教授答案：ABCD解析內(nèi)容基金募集申請核準(zhǔn)主要程序和內(nèi)容還包含：作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)決定。(63)以下關(guān)于基金銷售費(fèi)用正確有()。A基金銷售服務(wù)費(fèi)現(xiàn)在只有貨幣市場基金和一些債務(wù)型基金收取B收取銷售服務(wù)費(fèi)基金通常不收取申購費(fèi)C貨幣市場基金是不收取申購費(fèi)和贖回費(fèi)D不一樣開放式基金申購費(fèi)率、贖回費(fèi)率可能不一樣頁碼：179，210教授答案：ABCD解析內(nèi)容考查基金費(fèi)用計(jì)提方式以及招募說明書中基金買賣費(fèi)用相關(guān)條款。(64)基金凈值收益率計(jì)算方法包含()。A簡單收益率B時(shí)間加權(quán)收益率C年化收益率D算術(shù)平均收益率與幾何平均收益率頁碼：379-382教授答案：ABCD解析內(nèi)容基金凈值收益率4種計(jì)算方法。(65)在基金管理企業(yè)股東以及股權(quán)百分比喻面規(guī)范，以下說法正確是()。A一家機(jī)構(gòu)或者受同一實(shí)際控制人控制機(jī)構(gòu)參股基金管理企業(yè)數(shù)量不得超出2家B基金管理企業(yè)股東不得持有其余股東股份以及權(quán)益，與其余股東不得同屬同一實(shí)際控股人C內(nèi)資基金管理企業(yè)主要股東持股百分比上限為49%D設(shè)置基金管理企業(yè)必須由具備條件金融機(jī)構(gòu)作為主要股東頁碼：234教授答案：ABCD解析內(nèi)容常識題，以上說法均正確。(66)以下關(guān)于基金管理企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)闡述中，正確有()。A在經(jīng)營上更多地表現(xiàn)出一個(gè)知識密集型產(chǎn)業(yè)特色B對時(shí)間與準(zhǔn)確性要求較高，任何失誤與遲誤都會造成很大問題C經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相對具備較高負(fù)債銀行、保險(xiǎn)企業(yè)等其余金融機(jī)構(gòu)要低得多D資產(chǎn)管理規(guī)模擴(kuò)大對基金管理企業(yè)具備主要意義頁碼：88教授答案：ABCD解析內(nèi)容常識題?？疾榛鸸芾砥髽I(yè)在業(yè)務(wù)上具備特點(diǎn)。(67)基金管理企業(yè)業(yè)務(wù)包含()。A證券投資基金業(yè)務(wù)B特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)DQDII業(yè)務(wù)頁碼：86，87教授答案：ABCD解析內(nèi)容考評基金管理企業(yè)主要業(yè)務(wù)：包含證券投資基金業(yè)務(wù)、特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、投資咨詢服務(wù)、全國社會保險(xiǎn)基金管理及企業(yè)年金管理業(yè)務(wù)、QDII業(yè)務(wù)。(68)證券投資基金托管人應(yīng)該推行職責(zé)包含()。A按照要求開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)資金賬戶和證券賬戶B對基金財(cái)務(wù)會計(jì)匯報(bào)、中期和年度基金匯報(bào)出具意見C對所管理不一樣基金財(cái)產(chǎn)分別管理，分別記賬D計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值頁碼：114，115教授答案：AB解析內(nèi)容其余兩項(xiàng)屬于基金管理人職責(zé)。(69)關(guān)于現(xiàn)金代替以下說法正確是()A分為禁止現(xiàn)金代替、能夠現(xiàn)金代替和必須現(xiàn)金代替B能夠現(xiàn)金代替指在贖回份額時(shí)，允許使用現(xiàn)金作為全部或者部分該成份證券代替C現(xiàn)金代替溢價(jià)又稱為現(xiàn)金代替確保D必須現(xiàn)金代替是指在申購贖回基金份額時(shí)，該成份證券必須使用現(xiàn)金作為代替頁碼：75,76教授答案：ACD解析內(nèi)容能夠現(xiàn)金代替指在申購份額時(shí)，允許使用現(xiàn)金作為全部或者部分該成份證券代替。(70)基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制內(nèi)容包含()。A內(nèi)部環(huán)境控制B銷售決議流程控制C銷售業(yè)務(wù)流程控制D會計(jì)系統(tǒng)內(nèi)部控制頁碼：167-169教授答案：ABCD(71)關(guān)于基金收益分配說法中，正確有()。A封閉式基金當(dāng)年利潤應(yīng)首先填補(bǔ)上一年虧損，然后才能夠進(jìn)行當(dāng)年分配B開放式基金需在協(xié)議中約定每年基金收益分配最數(shù)次數(shù)和基金收益分配最低百分比。C開放式基金分紅主要有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種形式D對于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)貨幣市場基金，能夠在基金協(xié)議中將收益分配方式約定為紅利再投資，并應(yīng)該每日進(jìn)行收益分配頁碼：191教授答案：ABCD解析內(nèi)容封閉式基金當(dāng)年利潤應(yīng)首先填補(bǔ)上一年虧損，然后才能夠進(jìn)行當(dāng)年分配。(72)自《證券投資基金法》實(shí)施以來，我國基金業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段，其主要改變有()。A基金業(yè)監(jiān)管法律體系日益完善B基金在規(guī)范化運(yùn)作方面得到很大提升C基金品種日益豐富，封閉式基金取代開放式基金成為市場發(fā)展主流D基金行業(yè)對外開放程度不停提升頁碼：17-20教授答案：AD解析內(nèi)容基金在規(guī)范化運(yùn)作方面得到很大提升屬于試點(diǎn)發(fā)展階段一個(gè)特點(diǎn);基金品種日益豐富，開放式基金取代封閉式基金成為市場發(fā)展主流。(73)以下符合監(jiān)管連續(xù)性與有效性標(biāo)準(zhǔn)要求有()。A基金監(jiān)管應(yīng)該遵照連續(xù)性標(biāo)準(zhǔn)，防止出現(xiàn)大起大落情形B基金監(jiān)管中應(yīng)處理好監(jiān)管成本與監(jiān)管效益之間關(guān)系C基金監(jiān)管中，以行政監(jiān)管為主，市場本身調(diào)整為輔D在確保監(jiān)管效益前提下，做到監(jiān)管成本最小頁碼：227教授答案：ABD解析內(nèi)容在基金監(jiān)管中，市場能本身調(diào)整，不監(jiān)管。(74)依照債券發(fā)行人不一樣，能夠?qū)鸱譃?)。A政府債券B企業(yè)債券C金融債券D企業(yè)債券頁碼：38教授答案：ABC解析內(nèi)容依照債券發(fā)行人不一樣，能夠?qū)鸱譃檎畟?、企業(yè)債券和金融債券。(75)依照《證券投資基金行業(yè)高級管理人員任職管理方法》及關(guān)于要求，出現(xiàn)以下情況之一，中國證監(jiān)會將提議任職機(jī)構(gòu)暫停對應(yīng)高級管理人員職務(wù)或者免去其職務(wù)()。A收到警示函、被監(jiān)管談話后不按照要求整改B拒絕配合證監(jiān)會推行監(jiān)管職責(zé)C向證監(jiān)會提供虛假信息、隱瞞重大事項(xiàng)D擅離職守頁碼：259教授答案：ABCD解析內(nèi)容當(dāng)高級管理人員有以下情形之一，中國證監(jiān)會能夠提議任職機(jī)構(gòu)暫停或者免去其職務(wù)：1、高級管理人員最近1年內(nèi)被中國證監(jiān)會出具警示函、進(jìn)行監(jiān)管談話2次以上，或者在收到警示函、被監(jiān)管談話后不按照要求整改。2、最近1年內(nèi)受到行業(yè)協(xié)會紀(jì)律處罰、證券交易所公開訓(xùn)斥2次以上。3、擅離職守。4、向中國證監(jiān)會提供虛假信息、隱瞞重大事項(xiàng)，或者拒絕配合中國證監(jiān)會推行監(jiān)管職責(zé)。(76)在我國，基金會計(jì)核實(shí)由()負(fù)責(zé)。A中國證券登記結(jié)算企業(yè)B基金管理企業(yè)C基金托管人D商業(yè)銀行頁碼：122教授答案：BC解析內(nèi)容在我國，基金會計(jì)核實(shí)由基金管理企業(yè)和基金托管人負(fù)責(zé)。(77)資產(chǎn)配置策略可分為()。A買入并持有策略B恒定混合策略C投資組合保險(xiǎn)策略D動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略頁碼：320教授答案：ABCD解析內(nèi)容從配置策略上資產(chǎn)配置4種類型。(78)現(xiàn)在在我國，關(guān)于基金代銷渠道說法，正確有()。A從本質(zhì)上看，“銀基通”屬于基金營銷渠道B保險(xiǎn)企業(yè)已經(jīng)成為基金銷售主要渠道之一C證券企業(yè)擁有較多專業(yè)投資咨詢?nèi)藛T，在基金銷售過程中可為投資者提供個(gè)性化服務(wù)D銀行代銷渠道有利于爭取儲蓄客戶頁碼：143，144教授答案：ACD解析內(nèi)容銀基通業(yè)務(wù)實(shí)際上是指銀行與基金企業(yè)合作,以銀行卡或活期存折賬戶下設(shè)專門賬戶作為基金交易確保金賬戶,經(jīng)過網(wǎng)上、電話和柜臺等渠道進(jìn)行多個(gè)基金選擇和交易業(yè)務(wù)。所以，從本質(zhì)上看，銀基通屬于基金營銷渠道。在我國，保險(xiǎn)企業(yè)還不是基金銷售渠道，在國外，保險(xiǎn)企業(yè)銷售渠道也還沒有成為一個(gè)開放式平臺，保險(xiǎn)企業(yè)只是在銷售自己產(chǎn)品時(shí)候搭售其余基金企業(yè)產(chǎn)品。(79)基金協(xié)議當(dāng)事人包含()。A證券交易所B基金托管人C基金份額持有些人D基金管理人頁碼：207教授答案：BCD解析內(nèi)容基金協(xié)議是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有些人權(quán)利義務(wù)關(guān)系主要法律文件。(80)基金登記過程實(shí)際上是登記機(jī)構(gòu)經(jīng)過登記系統(tǒng)對其基金份額()過程。A審查B確認(rèn)C注冊D記賬頁碼：80教授答案：BD解析內(nèi)容基金登記過程實(shí)際上是登記機(jī)構(gòu)經(jīng)過登記系統(tǒng)對其基金份額及其變動(dòng)確實(shí)認(rèn)、記賬過程。有：信息技術(shù)內(nèi)部控制、監(jiān)察稽核控制等6個(gè)內(nèi)容。(81)假設(shè)1年期即期利率為8%，1年后1年期遠(yuǎn)期利率為10%，2年后1年期遠(yuǎn)期利率為11%，3年后1年期利率為11%，則零息債券()。A1年期即期率為8.00%B2年期即期利率為9.50%C3年期即期率為9.66%D4年期即期率為9.99%頁碼：355教授答案：ACD解析內(nèi)容2年期即期利率：((1+8%)*(1+10%))^(1/2)-1=9%,3年期即期利率：((1+8%)*(1+10%)*(1+11%))^(1/3)-1=9.66%,4年期即期利率：((1+8%)*(1+10%)*(1+11%)(1+11%))^(1/4)-1=9.99%(82)關(guān)于ETF交易規(guī)則，正確有()。A上市首日開盤參考價(jià)為前一工作日基金份額凈值B實(shí)施漲跌幅限制，漲跌幅設(shè)置為10%C買入申報(bào)量為100份及其整數(shù)倍，不足100份不能夠賣出D基金申報(bào)價(jià)最小變動(dòng)單位為0.001元頁碼：74教授答案：ABD解析內(nèi)容買入申報(bào)量為100份及其整數(shù)倍，不足100份部分能夠賣出。(83)基金托管人對基金管理人投資運(yùn)作監(jiān)督，主要包含()。A對基金投資范圍、投資對象監(jiān)督B對基金投融資百分比監(jiān)督C對基金投資禁止行為監(jiān)督D對基金管理人選擇存款銀行監(jiān)督頁碼：124,125教授答案：ABCD解析內(nèi)容另外還有對參加銀行間同業(yè)拆借市場交易監(jiān)督等5大內(nèi)容。(84)行為金融BSV模型認(rèn)為，投資者在進(jìn)行決議時(shí)會產(chǎn)生偏差有()。A反應(yīng)不足偏差B反應(yīng)過分偏差C保守性偏差D選擇性偏差頁碼：308教授答案：CD解析內(nèi)容反應(yīng)不足或反應(yīng)過分是這兩種偏差經(jīng)常造成投資者產(chǎn)生兩種錯(cuò)誤決議。(85)為明確信息披露義務(wù)人責(zé)任，提醒投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在法規(guī)要求，應(yīng)在基金年度匯報(bào)中作出提醒有()。A管理人和托管人披露責(zé)任B管理人管理和利用基金資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)C投資風(fēng)險(xiǎn)提醒D年度匯報(bào)中注冊會計(jì)師出具標(biāo)準(zhǔn)無保留心見提醒頁碼：214教授答案：ABC解析內(nèi)容年報(bào)中披露是：注冊會計(jì)師出具“非標(biāo)準(zhǔn)”無保留心見提醒。假如出具“標(biāo)準(zhǔn)無保留心見”不需要尤其提醒。(86)以下基金銷售行為違反法律、行政法規(guī)或中國證監(jiān)會關(guān)于要求有()。A以排擠競爭對手為目標(biāo)，壓低基金收費(fèi)水平B采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送基金份額等方式銷售基金C聘請具備基金從業(yè)資格人員進(jìn)行基金宣傳推介D募集期間對認(rèn)購費(fèi)打折頁碼：153教授答案：ABD解析內(nèi)容考查基金銷售行為規(guī)范。(87)QDII基金在基金協(xié)議中應(yīng)披露信息包含()。A境外投資顧問和境外托管人信息B投資交易信息C投資境外市場可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)信息D披露收益公告頁碼：221教授答案：ABC解析內(nèi)容收益公告是貨幣市場基金需要披露信息。(88)貨幣市場基金投資對象包含()。A股票B現(xiàn)金C一年以內(nèi)定時(shí)存款D期限在一年以內(nèi)中央銀行票據(jù)頁碼：41教授答案：BCD解析內(nèi)容貨幣市場基金不能夠投資股票。(89)按照我國實(shí)踐，以下關(guān)于投資決議委員會主要職責(zé)，正確有()。A確定基金經(jīng)理能夠自主決定投資權(quán)限B定時(shí)考評基金經(jīng)理工作績效C制訂企業(yè)投資管理相關(guān)制度D審定基金資產(chǎn)配置百分比或百分比范圍頁碼：93教授答案：ABCD解析內(nèi)容除ABCD外，投資決議委員會職責(zé)還包含:依照企業(yè)投資管理制度和基金協(xié)議，確定基金投資基本方針標(biāo)準(zhǔn)、策略及投資限制;審批基金經(jīng)理提出投資額超出自出投資額度投資項(xiàng)目;定時(shí)審議基金經(jīng)理投資匯報(bào)等。(90)按照股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來行業(yè)特征，能夠?qū)⒐善狈譃?)。A周期類B能源類C增加類D穩(wěn)定類頁碼：336教授答案：ABCD解析內(nèi)容考查股票投資格調(diào)分類體系。按照股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來行業(yè)特征，能夠?qū)⒐善狈譃樵黾宇?、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型。(91)ETF特點(diǎn)包含()A其規(guī)模不固定，能夠依照申購情況增加或降低B投資者只能用與指數(shù)對應(yīng)一籃子股票申購或贖回ETF，而不是現(xiàn)有開放式基金以現(xiàn)金申購贖回CETF基本是指數(shù)型開放式基金，但與現(xiàn)有指數(shù)型開放式基金相比，其最大優(yōu)勢在于，它是在交易所掛牌，交易非常便利D它能夠在交易所掛牌買賣，投資者能夠像交易單個(gè)股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額頁碼：48教授答案：BCD解析內(nèi)容ETF三大特點(diǎn)。(92)基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制內(nèi)容包含()。A內(nèi)部環(huán)境控制B銷售決議流程控制C銷售業(yè)務(wù)流程控制D會計(jì)系統(tǒng)內(nèi)部控制頁碼：166-169教授答案：ABCD解析內(nèi)容另外還有：信息技術(shù)內(nèi)部控制、監(jiān)察稽核控制等6個(gè)內(nèi)容。(93)為了對基金績效做出有效衡量，須考慮()。A基金投資目標(biāo)B基金風(fēng)險(xiǎn)水平C比較基準(zhǔn)和時(shí)期選擇D基金組合穩(wěn)定性頁碼：376,377教授答案：ABCD解析內(nèi)容考評基金評價(jià)需要考慮原因。(94)債券風(fēng)險(xiǎn)種類包含()。A利率風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)B流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)C購置力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)D贖回風(fēng)險(xiǎn)頁碼：357,358教授答案：ABCD解析內(nèi)容債券風(fēng)險(xiǎn)包含利率風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、購置力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和贖回風(fēng)險(xiǎn)等。(95)與恒定混合策略相比，投資組合保險(xiǎn)策略()。A在股票上漲時(shí)降低股票投資百分比B流動(dòng)性要求更高C當(dāng)股票價(jià)格由升轉(zhuǎn)降或者由降轉(zhuǎn)升，恒定組合策略優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略D當(dāng)市場具備較強(qiáng)保持原有運(yùn)動(dòng)趨勢時(shí)，恒定組合策略優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略頁碼：325，329教授答案：BC解析內(nèi)容在股票上漲時(shí)提升股票投資百分比;當(dāng)市場具備較強(qiáng)保持原有運(yùn)動(dòng)趨勢時(shí)，投資組合策略效果優(yōu)于買入并持有策略，進(jìn)而優(yōu)于恒定混合策略。(96)以下關(guān)于基金市場營銷表述，正確有()。A證券投資基金市場營銷是基金銷售機(jī)構(gòu)從市場和客戶需要出發(fā)所進(jìn)行基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售、售后服務(wù)等一系列活動(dòng)總稱B證券投資基金特殊性主要表現(xiàn)在服務(wù)性、專業(yè)性、連續(xù)性和適用性四個(gè)方面C基金市場營銷主要是指封閉式基金市場營銷D基金市場營銷包括內(nèi)容包含目標(biāo)市場與客戶確實(shí)定、營銷環(huán)境分析、營銷組合設(shè)計(jì)、營銷過程管理等4個(gè)方面頁碼：133，134教授答案：ABD解析內(nèi)容基金市場營銷主要是指開放式基金市場營銷。(97)在基金招募說明書中符合關(guān)于基金銷售費(fèi)用規(guī)范有()。A收取銷售費(fèi)用項(xiàng)目B收取銷售費(fèi)用條件C收取銷售費(fèi)用方式D費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)頁碼：158教授答案：ABCD解析內(nèi)容基金管理人應(yīng)該在基金協(xié)議、招募說明書中載明收取銷售費(fèi)用項(xiàng)目、條件和方式，在招募說明書中載明費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。(98)以下關(guān)于債券投資策略說法，正確有()。A現(xiàn)金流匹配策略是按照償還期限從短到長次序，挑選一系列債券，使現(xiàn)金流與各個(gè)時(shí)期現(xiàn)金流需求相等。B指數(shù)化投資策略屬于消極型債券投資策略之一。C或有躲避是一個(gè)慣用投資方法，投資者首先要確定準(zhǔn)確地躲避收益，然后要確定一個(gè)能滿足目標(biāo)收益可躲避安全收益水平。D多重負(fù)債免疫策略要求投資組合能夠償還不止一個(gè)預(yù)定未來債務(wù)，而不論利率怎樣改變。頁碼：370-373教授答案：BCD解析內(nèi)容現(xiàn)金流匹配策略是按照償還期限從長到短次序，挑選一系列債券，使現(xiàn)金流與各個(gè)時(shí)期現(xiàn)金流需求相等。(99)信息管理平臺應(yīng)用系統(tǒng)主要規(guī)范包含()。A制訂業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃和災(zāi)難恢復(fù)計(jì)劃并不定時(shí)組織演練B對于關(guān)鍵支持系統(tǒng)組成部分應(yīng)該提供備份方法或方案C年度技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評定匯報(bào)應(yīng)該報(bào)監(jiān)事會立案D具備業(yè)務(wù)集中處理、數(shù)據(jù)集中存貯技術(shù)特征頁碼：165,166教授答案：BD解析內(nèi)容制訂業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃和災(zāi)難恢復(fù)計(jì)劃并定時(shí)組織演練;系統(tǒng)投入使用、系統(tǒng)重大升級、年度技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評定匯報(bào)應(yīng)該報(bào)中國證監(jiān)會立案。(100)基金管理人在基金信息披露方面作用主要是()。A向中國證監(jiān)會提交基金協(xié)議草案、托管協(xié)議草案、招募說明書草案等募集申請材料B在協(xié)議生效次日，在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上發(fā)表基金協(xié)議生效公告C最少每七天一次公告封閉式基金資產(chǎn)凈值和份額凈值D在每年結(jié)束后60日內(nèi)，在指定報(bào)刊上披露年度匯報(bào)摘要，在管理人網(wǎng)站上披露年度匯報(bào)全文頁碼：204，205教授答案：ABC解析內(nèi)容在每年結(jié)束后90日內(nèi)，在指定報(bào)刊上披露年度匯報(bào)摘要，在管理人網(wǎng)站上披露年度匯報(bào)全文。三判斷(101)ETF現(xiàn)金代替是指申購贖回過程中，投資者能夠依照約定，用于代替組合證券中部分證券一定數(shù)量現(xiàn)金。頁碼：75教授答案：A解析內(nèi)容現(xiàn)金代替定義。(102)投資組合理論認(rèn)為，在全部可能資產(chǎn)組合中，有效資產(chǎn)組合在風(fēng)險(xiǎn)不變情況下收益最高，同時(shí)在收益不變情況下風(fēng)險(xiǎn)最小。頁碼：281,282教授答案：A解析內(nèi)容考查證券組合有效邊界內(nèi)容。(103)基金凈值增加率能夠全方面反應(yīng)基金經(jīng)理實(shí)際投資能力。頁碼：380教授答案：B解析內(nèi)容時(shí)間加權(quán)收益率反應(yīng)了1元投資在不取出情況下收益率，其計(jì)算將不受分紅多少影響，能夠準(zhǔn)確地反應(yīng)基金經(jīng)理真實(shí)投資表現(xiàn)。(104)當(dāng)基金出現(xiàn)折價(jià)交易時(shí)不一定是買入封閉式基金好時(shí)機(jī)。頁碼：66教授答案：A解析內(nèi)容有時(shí)折價(jià)率會繼續(xù)攀升，在弱市時(shí)更可能出現(xiàn)價(jià)格與凈值同時(shí)下降情形，所以當(dāng)基金出現(xiàn)折價(jià)交易時(shí)不一定是買入封閉式基金好時(shí)機(jī)。(105)按照股利貼現(xiàn)模型，內(nèi)含酬勞率高于資本必要收益率時(shí)賣出股票，內(nèi)含酬勞率低于資本必要收益率時(shí)買入股票。頁碼：344教授答案：B解析內(nèi)容按照股利貼現(xiàn)模型，內(nèi)含酬勞率高于資本必要收益率時(shí)買入股票，內(nèi)含酬勞率低于資本必要收益率時(shí)賣出股票。(106)對個(gè)人投資者從基金分配中取得儲蓄存款利息以及買賣股票價(jià)差收入征收所得稅。頁碼：194教授答案：B解析內(nèi)容對個(gè)人投資者從基金分配中取得儲蓄存放利息收入由上市企業(yè)發(fā)行債券企業(yè)和銀行在向基金支付收入時(shí)，代扣代繳20%個(gè)人所得稅;買賣股票差價(jià)收入暫不征收所得稅。(107)QDII是在我國人民幣沒有實(shí)現(xiàn)可自由兌換，資本項(xiàng)目即將開放情況下，有程度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場一項(xiàng)過渡性制度安排。頁碼：51教授答案：B解析內(nèi)容QDII是在我國人民幣沒有實(shí)現(xiàn)可自由兌換，資本項(xiàng)目還未開放情況下，有程度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場一項(xiàng)過渡性制度安排。(108)契約型證券投資基金持有些人是證券投資基金受益人。頁碼：5教授答案：A解析內(nèi)容基金持有些人即基金受益人。(109)反應(yīng)任意證券組合期望收益率與市場風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系模型是證券市場線。頁碼：294教授答案：A解析內(nèi)容反應(yīng)任意證券組合期望收益率與市場風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系模型是證券市場線。(110)股債平衡型基金股票與債券配置百分比會依照市場情況進(jìn)行較大幅度調(diào)整，有時(shí)股票百分比較高，有時(shí)債券百分比較高。頁碼：44教授答案：B解析內(nèi)容股債平衡性基金股票與債券配置百分比較為均衡。(111)假如預(yù)期利率上升，應(yīng)該增大債券組合久期。頁碼：363教授答案：B解析內(nèi)容假如預(yù)期利率上升，應(yīng)該縮短債券組合久期。(112)理論上講，當(dāng)股票組合中所包含股票數(shù)趨向無窮大時(shí)，股票組合風(fēng)險(xiǎn)僅由各股票之間協(xié)方差決定。頁碼：332教授答案：A解析內(nèi)容分散風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容：理論上講，當(dāng)股票組合中所包含股票數(shù)趨向無窮大時(shí)，股票組合風(fēng)險(xiǎn)僅由各股票之間協(xié)方差決定。(113)基金管理人應(yīng)該在基金協(xié)議生效5日內(nèi)在指定報(bào)刊和網(wǎng)站上登載基金協(xié)議生效公告。頁碼：204教授答案：B解析內(nèi)容基金管理人應(yīng)該在基金協(xié)議生效次日，在指定報(bào)刊和網(wǎng)站上登載基金協(xié)議生效公告。(114)現(xiàn)在，我國證券投資基金能夠以基金名義，直接在中國證券登記結(jié)算企業(yè)開立清算備付金賬戶并進(jìn)行資金結(jié)算。頁碼：120教授答案：B解析內(nèi)容考查基金資產(chǎn)賬戶管理?；鹳~戶開立和使用只限于滿足開展基金業(yè)務(wù)需要，基金管理人和托管人不得假借基金名義開立任何其余賬戶。(115)套利定價(jià)模型(APT)認(rèn)為有多個(gè)原因影響股票價(jià)格，并清楚地描述了影響證券期望收益率原因有哪些，因而擴(kuò)大了資產(chǎn)定價(jià)思索范圍。頁碼：298教授答案：B解析內(nèi)容套利定價(jià)模型(APT)前提假設(shè)是全部證券收益都受到一個(gè)共同原因影響。(116)債券在通貨緊縮時(shí)期不具投資價(jià)值。頁碼：39教授答案：B解析內(nèi)容通貨膨脹會吞噬固定收益所形成購置力。(117)基金管理企業(yè)董事和基金經(jīng)理任免，應(yīng)該經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。頁碼：254教授答案：B解析內(nèi)容基金管理企業(yè)董事長和基金經(jīng)理任免，應(yīng)該向中國證監(jiān)會匯報(bào)。(118)LOF和ETF都具備開放式基金能夠申購、贖回和場內(nèi)交易特點(diǎn)，二者并無本質(zhì)上區(qū)分。頁碼：28教授答案：B解析內(nèi)容LOF和ETF即使都具備開放式基金能夠申購、贖回和場內(nèi)交易特點(diǎn)，但二者存在本質(zhì)上區(qū)分。(119)對資產(chǎn)配置了解必須建立在對機(jī)構(gòu)投資者資產(chǎn)和負(fù)債問題本質(zhì)、對普通股票和固定收入證券投資特征等多方面問題深刻了解基礎(chǔ)之上。頁碼：310教授答案：A解析內(nèi)容考查資產(chǎn)配置含義。對資產(chǎn)配置了解，必須建立在對機(jī)構(gòu)投資者資產(chǎn)和負(fù)債問題本質(zhì)、對普通股票和固定收入證券投資特征等多方面問題深刻了解基礎(chǔ)之上。(120)簽署基金協(xié)議是基金托管人介入基金托管業(yè)務(wù)起始階段。頁碼：115教授答案：A解析內(nèi)容簽署基金協(xié)議是基金托管人介入基金托管業(yè)務(wù)起始階段。(121)基金中基金又稱為傘形基金，是指多個(gè)基金共用一個(gè)基金協(xié)議，子基金獨(dú)立運(yùn)作，子基金之間能夠相互轉(zhuǎn)換一個(gè)基金結(jié)構(gòu)形式。頁碼：26教授答案：B解析內(nèi)容系列基金又稱為傘形基金，是指多個(gè)基金共用一個(gè)基金協(xié)議，子基金獨(dú)立運(yùn)作，子基金之間能夠相互轉(zhuǎn)換一個(gè)基金結(jié)構(gòu)形式。(122)可贖回債券利息收入具備較大不確定性。頁碼：358教授答案：A解析內(nèi)容可贖回債券利息收入具備較大不確定性。(123)基金市場營銷是圍繞基金企業(yè)需要而展開。頁碼：133教授答案：B解析內(nèi)容由定義能夠看出，基金市場營銷是圍繞市場和客戶需要展開。(124)持股集中度越高，說明基金在前十大重倉股投資越多，基金風(fēng)險(xiǎn)越高。頁碼：35教授答案：A解析內(nèi)容持股集中度是反應(yīng)基金風(fēng)險(xiǎn)大小一個(gè)指標(biāo)，持股集中度越高，風(fēng)險(xiǎn)越高。(125)基金銷售機(jī)構(gòu)為了讓投資者更多購置基金產(chǎn)品，能夠在一定范圍內(nèi)自行變更收費(fèi)項(xiàng)目或者收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。頁碼：157教授答案：B解析內(nèi)容基金銷售機(jī)構(gòu)在基金銷售活動(dòng)中，不得私自變更向基金投資人收費(fèi)項(xiàng)目或收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。(126)折價(jià)套利會造成ETF總份額增加，溢價(jià)套利會造成ETF總份額降低。頁碼：49教授答案：B解析內(nèi)容折價(jià)套利會造成ETF總份額降低，溢價(jià)套利會造成ETF總份額擴(kuò)大。(127)LOF凈值報(bào)價(jià)頻率較低，通常1天只提供1次或者幾次基金凈值報(bào)價(jià)。頁碼：28教授答案：A解析內(nèi)容考查LOF和ETF區(qū)分。(128)在二級市場凈值報(bào)價(jià)上，LOF每15秒提供一個(gè)基金凈值報(bào)價(jià)。頁碼：28教授答案：B解析內(nèi)容在二級市場凈值報(bào)價(jià)上，ETF每15秒提供一個(gè)基金凈值報(bào)價(jià)。(129)現(xiàn)在，我國基金交易傭金為成交金額0.05%，不足5元時(shí)按5元收取。頁碼：65教授答案：B解析內(nèi)容現(xiàn)在，我國封閉式基金交易傭金為成交金額0.3%，不足5元時(shí)按5元收取。開放式基金只包括申購、認(rèn)購及贖回費(fèi)用，不包括到交易傭金問題。(130)在證券市場弱勢有效情況下，以技術(shù)分析為基礎(chǔ)股票投資管理方法是有效。頁碼：340教授答案：B解析內(nèi)容對弱勢有效市場否定產(chǎn)生了以技術(shù)分析為基礎(chǔ)股票投資管理方法，所以在弱勢有效市場下以技術(shù)分析為基礎(chǔ)股票投資管理方法是無效。(131)基金贖回費(fèi)率不得超出基金份額贖回金額百分之五，贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額百分之三十，并應(yīng)該歸入基金財(cái)產(chǎn)。頁碼：68教授答案：B解析內(nèi)容基金贖回費(fèi)率不得超出基金份額贖回金額百分之五，贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額百分之二十五，并應(yīng)該歸入基金財(cái)產(chǎn)。(132)通慣用未分配利潤大小來衡量基金經(jīng)營結(jié)果。頁碼：189,190教授答案：B解析內(nèi)容通慣用本期利潤大小來衡量基金經(jīng)營結(jié)果，本期利潤是一個(gè)能夠全方面反應(yīng)基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營結(jié)果指標(biāo)。(133)為了提升基金投資質(zhì)量，防范和降低投資風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保障基金投資者利益，風(fēng)控部門應(yīng)對投資指令合規(guī)、正當(dāng)、投資目標(biāo)投資價(jià)值做全方面審核。頁碼：97教授答案：B解析內(nèi)容見“內(nèi)部檢驗(yàn)稽核控制”。風(fēng)控部門應(yīng)對投資運(yùn)作合規(guī)、正當(dāng)、投資目標(biāo)投資價(jià)值做全方面審核而不是對投資指令合規(guī)、正當(dāng)、投資目標(biāo)投資價(jià)值做全方面審核。(134)ETF折(溢)價(jià)率是判斷ETF跟蹤指數(shù)效果一個(gè)指標(biāo)。頁碼：65教授答案：B解析內(nèi)容ETF折(溢)價(jià)率反應(yīng)封閉式基金份額凈值與其二級市場價(jià)格之間關(guān)系。(135)在利率走高時(shí)，再投資收益率會降低，再投資風(fēng)險(xiǎn)加大。頁碼：357教授答案：B解析內(nèi)容在利率走低時(shí)，再投資收益率會降低，再投資風(fēng)險(xiǎn)加大。(136)基金存續(xù)期內(nèi)，基金托管人和基金管理人不得出借和未經(jīng)對方同意私自轉(zhuǎn)讓基金任何證券賬戶。頁碼：120教授答案：A解析內(nèi)容基金托管人和基金管理人不得出借和私自轉(zhuǎn)讓基金任何證券賬戶。(137)控制銀行間債券市場信用風(fēng)險(xiǎn)方式包含但不限于交易對手資信控制和交易方式(如見券付款、見款付券)控制等。頁碼：125教授答案：A解析內(nèi)容控制銀行間債券市場信用風(fēng)險(xiǎn)方式包含但不限于交易對手資信控制和交易方式(如見券付款、見款付券)控制等。(138)在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，資本市場線是一條從無風(fēng)險(xiǎn)利率出發(fā)，與由風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組成有效前沿相切切點(diǎn)相連而形成直線。頁碼：288教授答案：A解析內(nèi)容資本市場線內(nèi)容。(139)資本資產(chǎn)定價(jià)模型將風(fēng)險(xiǎn)劃分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橄到y(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不可分散，所以將投資者和基金管