基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識模擬考試整理A卷附答案

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識模擬考試整理A卷附答案

單選題（共100題）1、關于期貨交易和期權交易，以下表述正確的是（）。A.跟期貨交易不同，期權交易僅用于股票B.跟期貨交易不同，期權買賣雙方的盈利和虧損的機會相等C.跟期貨交易相比，期權交易近幾年才出現(xiàn)D.跟期貨交易不同，期權的買方獲得一種權利而沒有義務【答案】D2、股份有限公司所有者權益不包括（）。A.利潤總額B.股本C.盈余公積D.資本公積【答案】A3、短期融資券由（）承銷并采用（）的方式發(fā)行，通過市場招標確定發(fā)行利率。A.證券公司；有擔保B.證券公司；無擔保C.商業(yè)銀行；有擔保D.商業(yè)銀行；無擔?！敬鸢浮緿4、以下不屬于信用利差特點的是（）A.信用利差隨著經(jīng)濟周期的擴張而擴大B.信用利差可以作為預測經(jīng)濟周期活動的指標C.對于給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴大D.信用利差的變化本質(zhì)上是市場風險偏好的變化【答案】A5、對于舉債經(jīng)營的企業(yè)來說，為了維持正常的償債能力，利息倍數(shù)至少應該為()。A.0B.0.5C.1D.2【答案】C6、（）是指公司的經(jīng)理層利用信貨等融資或股權交易收購本公司的一種行為，從而引起公司所有權、控制權、剩余索取權、資產(chǎn)等變化，使企業(yè)的經(jīng)營者變成了企業(yè)的所有者。A.管理層收購B.杠桿收購C.合并收購D.發(fā)起收購【答案】A7、"利滾利"所指的計算公式為（）。A.單利或復利B.單利C.復利D.單利和復利【答案】C8、小李購買了100股A上市公司的普通股，關于他所持有的普通股的權利，以下表述錯誤的是（）。A.公司破產(chǎn)清算時，享有剩余財產(chǎn)分配權B.公司有盈利時，享有約定的固定股息率的權利C.在公司支付債息和優(yōu)先股股息后，參與股利分配D.公司召開股東大會時，享有表決權【答案】B9、某種貼現(xiàn)式國債面額為100元，貼現(xiàn)率為3.82%，到期時間為90天，則該國債的內(nèi)在價值為（）。A.99.045B.99.150C.99.050D.99.605【答案】A10、下列關于可贖回債券的說法，錯誤的是()。A.約定的價格稱為贖回價格，包括面值和贖回溢價B.大部分可贖回債券約定在發(fā)行一段時間后才可執(zhí)行贖回權C.贖回條款是發(fā)行人的權利而非持有者D.贖回條款是保護債權人的條款，不是保護債務人的條款【答案】D11、下列關于影響期權價格因素的表述，不正確的是（）。A.波動率越大，對期權多頭越有利，期權價格也應越高B.對于美式期權和歐式期權來說，有效期越長，期權價格越高C.標的資產(chǎn)的價格越低、執(zhí)行價格越高，看漲期權的價格就越高D.在期權有效期內(nèi)，標的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權價格下降，而使看跌期權價格上升【答案】C12、影響凈資產(chǎn)收益率的指標不包括()。A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.銷售利潤率C.資產(chǎn)收益率D.流動比率【答案】D13、有效前沿上不含無風險資產(chǎn)的投資組合是（）。A.無風險證券B.最優(yōu)證券組合C.切點投資組合D.任意風險證券組合【答案】C14、根據(jù)全球投資業(yè)績標準關于收益率計算的具體條款，在計算總收益時，必須計入投資組合中持有的（）的收益。A.現(xiàn)金B(yǎng).現(xiàn)金等價物C.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物D.存款【答案】C15、復利終值的計算方法（）。A.FV=PV（1+i）^nB.PV=FV（1+i）^nC.FV=PV（1+i^n）D.PV=FV（1+i^n）【答案】A16、關于β系數(shù)，以下表述錯誤的是（）。A.反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性B.β系數(shù)可以用來衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的大小C.β系數(shù)的絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強D.β系數(shù)是對放棄即期消費的補償【答案】D17、下列選項中關于風險投資，說法錯誤的是（）。A.初創(chuàng)型企業(yè)有大量員工，所以基本上不存在收益B.風險投資被認為是私募股權投資當中處于高風險領域的戰(zhàn)略C.風險資本的主要目的并不是為了取得對企業(yè)的長久控制權以及獲得企業(yè)的利潤分配，而在于通過資本的退出，從股權增值當中獲取高回報D.風險投資一般采用股權形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務的初創(chuàng)型企業(yè)【答案】A18、浮動利率債券通常是在一個基準利率基礎上加上（）以反映不同債券發(fā)行人的信用。A.利率B.利差C.基點D.利息【答案】B19、我國證券交易所是在權益登記日（B股為最后交易日）的（）對該證券作除權、除息處理。A.當日B.前一交易日C.次一交易日D.后第7個交易日【答案】C20、在經(jīng)合組織國家內(nèi)部，投資基金又被稱作“集合投資計劃”，該組織于（）率先在國際范圍內(nèi)進行投資基金監(jiān)管標準的研究和制定。A.20世紀五十年代B.20世紀六七十年代C.20世紀八十年代D.20世紀九十年代【答案】B21、下列業(yè)務對基金管理人的投資交易影響最大的是（）。A.基金管理費率的變化B.基金發(fā)生非交易過戶C.基金份額的變動很大D.基金業(yè)績報酬計提方式的變更【答案】C22、低風險偏好的投資者不愿意將另類投資產(chǎn)品納入其投資證券組合中的原因是其（）。A.流動性較差B.采取高杠桿模式運作C.估值難度大D.成本高【答案】A23、關于相關系數(shù)Pij可能的取值范圍，以下表達正確的是（）。A.-1＜PijB.0≦Pij≦lC.-1≦Pij≦lD.Pij＜1【答案】C24、下列表述中，錯誤的是（）。A.對一般的投資者而言，影響投資者需求的關鍵因素主要包括：投資期限、收益要求和風險容忍度B.投資期限越長，則投資者越能夠承擔更大的風險C.投資者的風險容忍度取決于其風險承受能力和意愿，通常認為風險承受能力對個人投資者更為重要D.通常情況下，投資期限越長，則投資者對流動性的要求越低【答案】C25、下列關于“資產(chǎn)負債表”的表述，其正確的有（）。A.它反映一定時期內(nèi)財務成果的報表B.它是一張損益報表C.它是根據(jù)“資產(chǎn)=負債+所有者權”等式編制的D.流動資產(chǎn)排在左方；非流動資產(chǎn)排在右方【答案】C26、不影響凈資產(chǎn)收益率的指標包括（）。A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.資產(chǎn)收益率C.資產(chǎn)負債率D.流動比率【答案】D27、以下不屬于風險調(diào)整后收益指標的是（）。A.夏普比率B.信息比率C.特雷諾比率D.速動比率【答案】D28、下列關于零息債券的表述，錯誤的是（）。A.零息債券折價發(fā)行B.零息債券在存續(xù)期內(nèi)按期向債券持有人支付利息C.零息債券有固定到期日D.零息債券到期日的面值和發(fā)行時價格的差額即為投資者的收益【答案】B29、股票基金面臨較其他類型基金更高的投資風險，主要是（）。A.市場風險B.信用風險C.非系統(tǒng)性和系統(tǒng)性風險D.購買力風險【答案】C30、關于回購協(xié)議，以下表述錯誤的是（）。A.國債回購可以分為質(zhì)押式回購和買斷式回購B.中國人民銀行可將回購協(xié)議作為工具進行公開市場操作C.國債回購市場存在場內(nèi)交易市場和場外交易市場D.正回購方存在信用風險，逆回購方不存在信用風險【答案】D31、我國債券市場的場內(nèi)交易場所主要是指（）。A.銀行間市場B.上海證券交易所、深圳證券交易所C.銀行柜臺市場D.證券公司【答案】B32、對于那些打算持有債券到期的投資者來說，（）。A.利率風險不重要B.贖回風險不重要C.匯率風險不重要D.流動性風險不重要【答案】D33、基金管理公司最高的投資決策機構是（）。A.投資部B.研究部C.交易部D.投資決策委員會【答案】D34、以下交易所中，不屬于商品期貨交易所的是()。A.大商所B.鄭商所C.中商所D.上期所【答案】C35、關于相關系數(shù)，以下說法正確的是（）。A.當兩個證券收益率的相關系數(shù)為-1時，我們稱這兩者不相關B.相關系數(shù)總處于0到+1之間C.相關系數(shù)是從資產(chǎn)回報相關性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動性D.相關系數(shù)的大小體現(xiàn)兩個證券收益率之間相關性的強弱【答案】C36、下列指標中，用來衡量企業(yè)長期償債能力的指標是（）。A.流動性比率B.財務杠桿比率C.營運效率比率D.盈利能力比率【答案】B37、下列關于合伙制與公司制私募股權投資基金組織形式，說法正確的是（）。A.公司制是指私募股權投資基金以股份公司形式設立B.合伙型基金具有獨立的法人地位C.有限合伙人具備獨立的經(jīng)營管理權力D.公司制的基金管理人會受到股東的嚴格監(jiān)督管理【答案】D38、()是指互換合約雙方同意在約定期限內(nèi)按相同或不同的利息計算方式分期向?qū)Ψ街Ц队刹煌瑤欧N的等值本金額確定的利息，并在期初和期末交換本金。A.互換合約B.利率互換C.貨幣互換D.信用違約互換【答案】C39、關于合格境內(nèi)機構投資者（QDII），以下描述錯誤的是（）。A.QDII應在托管人處開立托管賬戶B.QDII應在國家外匯管理局核準的境外證券投資額度內(nèi)進行投資C.QDII應定期向國家外匯管理局報告其額度使用及資金匯出入情況D.QDII應先向國家外匯管理局申請并獲得境外證券投資額度后，向中國證監(jiān)會申請境外證券投資業(yè)務許可文件【答案】D40、以下不屬于可回售債券的特點的是（）。A.回售價格通常是債券的面值B.受益人是發(fā)行人C.可回售債券的利息更低D.在發(fā)行一段時間后才可執(zhí)行回售權【答案】B41、根據(jù)全球投資業(yè)績標準關于收益率計算的具體條款，在計算總收益時，必須計入投資組合中持有的（）的收益。A.現(xiàn)金B(yǎng).現(xiàn)金等價物C.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物D.存款【答案】C42、下列關于債券與利率的關系說法正確的是（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C43、下列關于股票交易的傭金和印花稅的說法錯誤的是（）。A.證券公司對于不同的投資者往往會采用不同的交易傭金率B.印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在股票成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金，是交易費用的重要組成部分C.證券公司收取傭金歸證券公司所有D.我國A股印花稅率為單邊征收（只在賣出股票時征收），稅率為1‰【答案】C44、()取決于投資者的風險厭惡程度。A.風險容忍度B.風險承擔意愿C.收益要求D.風險承受能力【答案】B45、基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議時，應（）A.與基金管理公司的估值原則和程序為準，因為基金管理人是估值責任人，基金托管人根據(jù)基金管理人的估值原則和程序復核基金資產(chǎn)凈值以及基金份額申購、贖回價格B.保有質(zhì)詢基金管理公司作出合理解釋的權利C.報告中國證監(jiān)會D.有義務要求基金管理公司作出合理解釋【答案】D46、私募股權投資起源和盛行于（），已經(jīng)有100多年的歷史。A.美國B.英國C.中國D.歐洲【答案】A47、假定某投資者要求的最低預期收益率為5%,則在以下投資組合中，最優(yōu)選擇是（）A.預期收益率5%,標準差5%B.預期收益率4%,標準差5%C.預期收益率4%,標準差4%D.預期收益率5%,標準差6%【答案】A48、遠期利率和即期利率的區(qū)別在于（）A.付息頻率不同B.計息日起點不同C.計息方式不同D.計息期限不同【答案】B49、關于息票債券和貼現(xiàn)債券，以下表述正確的是（）.A.息票債券和貼現(xiàn)債券是按照計息方式分類的兩種常見債券類型B.貼現(xiàn)債券是指在發(fā)行時不規(guī)定利率、券面不附息票，折價發(fā)行的債券C.息票債券一般來說屬于短期債券D.與息要債券和貼現(xiàn)債券同屬種分類方法下債券類型的還有金融債券【答案】B50、某公司發(fā)行的累積優(yōu)先股票面價值為100元，股息率為10%。如公司今年普通股每股分配股息2元，則該累積優(yōu)先股每股可分配股息（）元。A.8B.至少10C.10D.2【答案】B51、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的（）。A.5%B.10%C.15%D.20%【答案】B52、下列有關我國證券交易所的說法中，正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅳ【答案】C53、假設基金凈值增長率從正態(tài)分布，則可以期望在（）概率下，凈值增長率會落入平均值正負2個標準差的范圍內(nèi)。A.0.67B.0.99C.0.95D.0.88【答案】C54、關于交易所的交易時間，說法錯誤的是（）。A.期貨合約的交易時間是固定的B.一般每周營業(yè)4天，周五、周六、周日及國家法定節(jié)假日休息C.每個交易所對交易時間都有嚴格的規(guī)定D.各交易品種的交易時間也可以不同，由交易所安排【答案】B55、股票型基金的投資者在辦理贖回業(yè)務時，贖回份數(shù)（）A.由基金管理人進行計算的得出B.無需計算，由投資者直接提交得出C.由基金份額登記機構進行計算得出D.由基金托管進行計算得出【答案】B56、2004年5月20日，（）在銀行間債券市場正式推出。A.債券借貸B.質(zhì)押式回購C.買斷式回購D.債券遠期交易【答案】C57、貨幣市場工具一般指短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動性的低風險證券，具體包括銀行回購協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期國債、央行票據(jù)等，下列不屬于貨幣市場工具特點的是（）。A.大部分是債務契約B.期限在1年以內(nèi)（含1年）C.流動性高D.本金安全性高，風險較低【答案】A58、私募股權投資基金通常分為三種組織形式，以下（）不屬于私募股權投資基金的組織形式。A.合伙制B.會員制C.公司制D.信托制【答案】B59、關于實時處理交收和批量處理交收，以下表述錯誤的是（）A.根據(jù)結算指令的處理方式，債券結算可以分為實時處理交收和批量處理交收B.批量處理交收和實時處理交收都可以全額結算或凈額結算方式進行交收C.實時處理交收方式下，結算系統(tǒng)實時檢查參與者券款情況，主要結算所需條件滿足即可進行交收D.實時處理交收對市場參與者的流動性要求相對較高【答案】B60、權益乘數(shù)的計算公式為（）。A.所有者權益總額/固定資產(chǎn)B.所有者權益總額/資產(chǎn)總額C.資產(chǎn)總額/所有者權益總額D.固定資產(chǎn)/所有者權益總額【答案】C61、權益乘數(shù)的計算方法是（）。A.資產(chǎn)除以所有者權益B.負債除以所有者權益C.資產(chǎn)除以負債D.負債除以資產(chǎn)【答案】A62、下列不屬于技術分析的假定的是（）A.股票價格圍繞其內(nèi)在價值波動B.市場行為涵蓋一切信息C.股價具有趨勢性運動規(guī)律，股票價格沿著趨勢運動D.歷史會重演【答案】A63、某一證券組合P由A和B構成,其中A、B、證券的期望收益率分別為10%、5%，標準差分別為6%、2%，兩證券在投資組合中的比重為30%和70%；則該組合P的期望收益率為（）。A.6%B.6.5%C.3%D.8%【答案】B64、關于股票的賬面價值和清算價值，以下表述錯誤的是（）A.股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值B.在公司清算時，大多數(shù)公司股票的清算價值實際上高于其賬面價值C.理論上股票的清算價值應與賬面價值一致，但實際上并非如此D.股票的清算價值是根據(jù)資產(chǎn)實際出售額計算的【答案】B65、有關基金估值，托管人應復核、審查基金管理公司計算的數(shù)據(jù)中不包括（）。A.基金份額申購價格B.基金資產(chǎn)凈值C.基金份額贖回價格D.每位基金持有人的持有份額【答案】D66、從2002年5月1日開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實行（）。A.固定比例制度B.最低下限向上浮動制度C.無區(qū)間浮動制度D.最高上限向下浮動制度【答案】D67、合格境內(nèi)機構投資者（QD.II）產(chǎn)品的相關當事人不包括（）。A.資產(chǎn)管理人B.中國證監(jiān)會C.境外投資顧問D.資產(chǎn)托管人【答案】B68、為準確、及時進行基金估值和份額凈值計價，下列應制定基金估值和份額凈值計價的業(yè)務管理制度，明確基金估值的程序和技術的是（）。A.托管機構B.中國證券業(yè)協(xié)會C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會D.基金管理公司【答案】D69、關于看漲期權交易雙方的潛在盈虧，下列說法正確的是（）。A.買方的潛在盈利是無限的，賣方的潛在盈利是有限的B.買方的潛在虧損是無限的，賣方的潛在虧損是有限的C.雙方的潛在盈利和虧損都是無限的D.雙方的潛在盈利和虧損都是有限的【答案】A70、基金投資者申購基金份額，贖回資金金額的基礎是（）。A.基金總資產(chǎn)B.基金份額凈值C.基金總份額D.基金資產(chǎn)總值【答案】B71、通常，投資者考察其所投資的私募股權投資基金收益狀況時，會畫出一條曲線，這條曲線是以時間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線，稱為（）曲線。A.MB.VC.LD.J【答案】D72、某基金總資產(chǎn)為50億元，總負債為20億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為30億份，則該基金的基金份額凈值為（）。A.1.00元B.1.67元C.2.33元D.0.60元【答案】A73、基金利潤表中，不屬于其他收入項的是（）。A.公允價值變動損益B.ETF替代損益C.手續(xù)費返還D.歸基金資產(chǎn)部分的贖回費收入【答案】A74、關于QDII基金的投資范圍，表述不準確的是（）。A.住房按揭支持證券B.經(jīng)中國證監(jiān)會認可的國際金融組織發(fā)行的證券C.所有的公募基金D.銀行存款【答案】C75、100.2015年度，某公司的實收資本100億元，資本公積40億元，盈余公積40億元，未分配利潤60億元，則應計入所有者權益的金額為（）。A.240億元B.140億元C.200億元D.180億元【答案】A76、2008年9月19日，證券交易印花稅只對（）按（）征收。A.受讓方；1%B.受讓方；10%C.出讓方；1‰D.出讓方；10%【答案】C77、以下關于房產(chǎn)投資信托基金，說法錯誤的是（）A.無法從公開市場獲取項目和基金的相關信息，信息不對稱程度高B.收益與通貨膨脹呈正向變動關系，可以起到保值的作用C.可以通過投資不同的房地產(chǎn)種類，達到多樣化分散風險的目的D.經(jīng)過證券化的房地產(chǎn)投資項目，變現(xiàn)能力強【答案】A78、關于遠期利率,以下說法正確的是（）。A.遠期利率是較長期限債券的收益率B.遠期利率高于即期利率C.遠期利率等效于未來特定日期購買零息債券的到期收益率D.遠期利率是從當前到未來某一時點的債券收益率【答案】C79、（）的基本假設是投資者是厭惡風險的。A.馬可維茨的證券組合理論B.法瑪?shù)挠行袌黾僬fC.夏普的單一指數(shù)模型D.套利定價理論【答案】A80、下列關于資金時間價值的敘述錯誤的是（）。A.資金時間價值相當于沒有風險、沒有通貨膨脹條件下的社會平均利潤率B.資金時間價值等于無風險收益率減去純粹利率C.根據(jù)資金時間價值理論，可以將某一時點的資金金額折算為其他時點的金額D.資金時間價值是指一定量資金在不同時點上的價值量差額【答案】B81、垃圾債券或稱高收益率，其投資級別屬于（），該類債券含有較高的（）A.投機級，信用風險B.投資級，信用風險C.投機級，利率風險D.投資級，利率風險【答案】A82、票面金額為100元的2年期債券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，當前市場價格為95元，則該債券的到期收益率為（）。A.8.673%B.8.836%C.8.546%D.8.986%【答案】B83、以下屬于期貨合約的要素的是（）。A.交易時間B.每日價格最大波動限制C.交易單位D.以上三項均是【答案】D84、關于主動投資，以下表述正確的是（）A.主動投資在強有效市場下較被動投資更能體現(xiàn)價值B.主動投資經(jīng)理擴展投資機會往往能增加投資機會的使用C.主動投資的業(yè)績?nèi)Q于投資者使用信息的能力，與其掌握的投資機會的個激無關D.合理價格下的成長策略是主動投資策略的一種【答案】D85、基金N與基金M具有相同的標準差，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的夏普指數(shù)()。A.是基金M的兩倍B.小于基金祕的兩倍C.大于基金M的兩倍D.等于基金M的夏普指數(shù)【答案】C86、相比于股票投資組合，債券投資組合構建時需考慮的因素包括()。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】A87、（）不屬于基金資產(chǎn)承擔的費用。A.基金管理費B.基金轉(zhuǎn)換費C.基金托管費D.信息披露費【答案】B88、下列不屬于系統(tǒng)性風險的是（）A.流動性風險B.經(jīng)濟周期性波動風險C.利率風險D.通貨膨脹風險【答案】A89、事前和事后風險指標的區(qū)別（）。A.事前指標用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風險情況,而事后指標用來衡量和預測目前組合和未來的表現(xiàn)和風險情況B.事后指標通常用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風險情況，而事前指標則通常用來衡量和預測目前組合在將來的表現(xiàn)和風險清況C.事前指標