金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)2016年沖刺串講講義jrsczs

第三章市第一節(jié)建議關(guān)注的性質(zhì)、特征和分類。1.的定2.的性3.的特（二）普通與優(yōu)先、記名與不記名、有面額與無(wú)面額的區(qū)別和特普通和優(yōu)先票記名和不記名記名是指在票面和公司的股東名冊(cè)上記載股東的。公司的可以為記名，也可以為無(wú)記名。向發(fā)起人、法人的，應(yīng)當(dāng)為記名，并應(yīng)當(dāng)記載該發(fā)起人、法人的名稱或者，不得另立戶名或者以代表人記名。公司記名 總數(shù)的35%。轉(zhuǎn)讓；轉(zhuǎn)讓后由公司將受讓人的或名稱及住所記載于股東名冊(cè)。股東大會(huì)召開(kāi)前20日內(nèi)或者5日內(nèi)，不得進(jìn)行上述規(guī)定的股東名冊(cè)的變更登記。 ①股東權(quán)利歸屬于的持有人。無(wú)記名的公司應(yīng)當(dāng)于股東大會(huì)會(huì)議召開(kāi)前30日公告會(huì)議召開(kāi)的時(shí)間、地點(diǎn)和審議事項(xiàng)。無(wú)記名持有人出席股東大會(huì)會(huì)議的，應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)5日前至票分割又稱“拆股”、“拆細(xì)”，是將1股均等地拆成若干股。合并又稱“并股”，是將若干股合并為1股。的公司競(jìng)爭(zhēng)力。SWOT4個(gè) 杜邦：凈資產(chǎn)收益率＝銷售利潤(rùn)率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×杠桿比率務(wù)、衛(wèi)生、十大行業(yè)。④及待遇——關(guān)系（1）（2）更迭、更替等因發(fā)生不可預(yù)料和不可抵抗的自然或不幸，給公司帶來(lái)重大財(cái)產(chǎn)損失而又得不到相人為因素持有公司10%以上的股東請(qǐng)求等情形時(shí)，也可召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)。股東出席股東大會(huì)，所持每一有一表決權(quán)。股東大會(huì)作出決議，必須經(jīng)的股東 2/3以上通過(guò)。定不按照出資比例分取紅利的除外；二是普通股股東在公司解散時(shí)，有權(quán)要求取得公司的剩余的權(quán)利不是任意的，必須是在公司解散之時(shí)。第二，《中民公司法》規(guī)定，公司財(cái)產(chǎn)公司為增加資本新股時(shí)，股東有權(quán)按照實(shí)繳的出資比例新股。優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指當(dāng)公司為增加公司資本而決定增加新的時(shí)，原普通股股東享有的按其持股比例，以低于市價(jià)的某一特定價(jià)格優(yōu)先一定數(shù)量新的權(quán)利。賦予股東這種權(quán)利的目的主要有兩個(gè)：一是能保證普通股股東在公司中保持原有的持股比例；二是能保護(hù)原普通股股東的利益和持股價(jià)值。 股股【考點(diǎn)七】我國(guó)的類 4億元的，向社會(huì)公開(kāi) 的比例為10%以上。股股2001年之后，境內(nèi)投資者成為投資主體。這類稱為“B股上市股主要由H股、N股、S股等構(gòu)成。H股是指地在我國(guó)內(nèi)地、上市地在我的股。N股是在紐約上市的股，S股是在新加坡上市的件是指持有人依照法律、規(guī)定或按承諾有轉(zhuǎn)讓限制的，包括因股權(quán)分置暫時(shí)鎖的、內(nèi)部職工股、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員持有的普通股（A股）股件（B股）上市股（H股等份境內(nèi)上市普通，即A股，含向社會(huì)公開(kāi)時(shí)向公司職工配售的公司境內(nèi)上市股，即B上市股，即在市場(chǎng)上市的普通股，如H股權(quán)分置是指A場(chǎng)上的上市公司按能否在所上市，被區(qū)分為非流通股和流的要求，必須通過(guò)股權(quán)分置，消除非流通股和流通股的流通制度差異。轉(zhuǎn)讓制度性差異的過(guò)程，是為非流通股可上市做出的制度安排。革建議，應(yīng)委托公司董事會(huì)召集A場(chǎng)相關(guān)股東舉行會(huì)議，審議公司股權(quán)分置方案。方案應(yīng)股股東增持、上市公司回購(gòu)、預(yù)設(shè)原非流通股實(shí)際的條件、預(yù)設(shè)回售價(jià)格、認(rèn)沽權(quán)等具有可行性的股價(jià)穩(wěn)定措施。相關(guān)股東會(huì)議投票表決方案，須經(jīng)參加表決的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)，并經(jīng)參加表決的流通股股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。方案獲得相關(guān)股東會(huì)議表決通過(guò)，公司復(fù)牌后，市場(chǎng)稱這類為“G股”。后公司原非流通股的應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：自方案實(shí)施之日起，在12個(gè)月內(nèi) 總數(shù)5%以上的原非流通股股東在上述規(guī)定期滿 原非流通股，數(shù)量占該公司總數(shù)的比例在12個(gè)月內(nèi)不得超過(guò)5%，在24個(gè)月內(nèi)不得超過(guò)10%。第二節(jié) （一 制度是指人在申請(qǐng)時(shí)必須遵循的一系列程序化的規(guī)范，具體而言，表現(xiàn)在發(fā)行制度、方式與定價(jià)等方面。 今后我國(guó)的制度設(shè)想【考點(diǎn)二】制度、核準(zhǔn)制度、制度的概念與特征建議關(guān)注制度、核準(zhǔn)制度、制度的概念與特征。則是目前成熟市場(chǎng)普遍采用的制度。 制制有無(wú)無(wú)有有有對(duì)作出實(shí)質(zhì)判斷核中介機(jī)構(gòu)和分擔(dān)實(shí)質(zhì)性保薦制度由保薦人（券商）對(duì)人進(jìn)行推薦和輔導(dǎo)，并核實(shí)公司文件中所載資料是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，協(xié)助人建立嚴(yán)格的信息披露制度，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任，并在公司上市后的規(guī)定時(shí)間內(nèi)繼續(xù)協(xié)助人建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，督促公司遵守上市規(guī)定，完成招股計(jì)劃承確立了保薦責(zé)任。《辦法》規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人在向中國(guó)推薦企業(yè)上市前，要對(duì)人進(jìn)行輔導(dǎo)和盡職；要在推薦文件中對(duì)人的信息披露質(zhì)量、人的獨(dú)立性和持引進(jìn)了持續(xù)信用和“冷淡對(duì)待”的措施?！掇k法》規(guī)定，除對(duì)保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的違法行為進(jìn)行行政處罰和依法外，還將對(duì)《辦法》相關(guān)規(guī)定的保薦機(jī)構(gòu)和保（1）代（2）包 公司和機(jī)構(gòu)達(dá)成協(xié)議，如果機(jī)構(gòu)不能完成發(fā)售的，由機(jī)構(gòu)承購(gòu)的 【考點(diǎn)四】的無(wú)紙化和初始登記制度建議關(guān)注的無(wú)紙化和初始登記制度理來(lái)行使上的權(quán)利。我國(guó)目前已實(shí)現(xiàn)了完全的無(wú)紙化和。提高了市場(chǎng)的效率，增強(qiáng)了市場(chǎng)流動(dòng)性 中國(guó)登記結(jié)算公司對(duì)人提供的登記申請(qǐng)材料審核通過(guò)后，根據(jù)其申報(bào)的 【考點(diǎn)五】新股公開(kāi)和非公開(kāi)的基本條件和一般規(guī)定建議關(guān)注新股公開(kāi)和非公開(kāi)的基本條件和一般規(guī)定。最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)3000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)5000萬(wàn)元；或者最近3個(gè)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)3億元前股本總額不少于3000萬(wàn)元1期期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高20%。 （1）價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)日公司均價(jià)的本次的自結(jié)束之日起，12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)的，36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓 的對(duì)象不得超過(guò)10名。對(duì)象為戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)【考點(diǎn)六】配股和增發(fā)的特別規(guī)定和方式籌金的行為。增發(fā) 或全部投資者額外募金的融資方式，價(jià)格一般為前某一階段的平均價(jià)的某一比最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與除金融類企業(yè)外，最近1期期末不存在持有金額較大的性金融資產(chǎn)和可供的金融資常見(jiàn)的增發(fā)的種類包括供股、可轉(zhuǎn)換、認(rèn)股權(quán)證、配售、細(xì)拆、資產(chǎn)拆分上市、第三節(jié)【考點(diǎn)一】賬戶的種類及開(kāi)建議關(guān)注賬戶的種類、開(kāi)立賬戶的基本原則。（一 普 賬A股賬戶按持有人分為自然人賬戶、一般機(jī)構(gòu)賬戶、公司自營(yíng)賬戶和基金管理公司的投資基金賬戶等。在實(shí)際運(yùn)用中，A股賬戶是我國(guó)目前用途最廣、數(shù)量最多的一種通用型賬戶。既可用于普通，也可用于債券、上市基金、權(quán)證等各類特種賬特種賬戶簡(jiǎn)稱“B股賬戶”，是專門為投資者特種（B股，也稱為境內(nèi)上市股）而設(shè)置的。B股賬戶按持有人可以分為境內(nèi)投資者賬戶和投資者賬戶建議關(guān)注的原則和規(guī)則。大宗制金融規(guī)當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無(wú)期限委托、開(kāi)托、收 經(jīng)紀(jì)商接受客戶的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書(shū)載明的名稱、數(shù)量、出價(jià)方式、價(jià)格幅度等，按照所規(guī)則。后，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定制作報(bào)告單交付交接受會(huì)員競(jìng)價(jià)申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)日每個(gè)日9:20～9:25的開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)階段所主機(jī)不接受撤單申報(bào)證券接受會(huì)員競(jìng)價(jià)申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)日每個(gè)日9:20～9:25、所主機(jī)不接受參與競(jìng)價(jià)的撤銷申報(bào)每個(gè)日9:25～9:30，主機(jī)只接受申報(bào)，不對(duì)在委托未之前，客戶有權(quán)變更和撤銷委托。營(yíng)業(yè)部申報(bào)競(jìng)價(jià)后，即告成立，在采 在采用客戶或經(jīng)紀(jì)商營(yíng)業(yè)部業(yè)務(wù)員直接申報(bào)的情況下，客戶或經(jīng)紀(jì)商營(yíng)業(yè)部業(yè)務(wù)員可直接將撤單信息通過(guò)電腦終端輸入所系統(tǒng)，辦理撤單。集合競(jìng)價(jià)，是指對(duì)在規(guī)定的一段時(shí)間內(nèi)接受的申報(bào)集中撮合的競(jìng)價(jià)方式。所所 買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為 （一）做市商的基本概做市商是指在市場(chǎng)上，由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的獨(dú)立經(jīng)營(yíng)法人作為特許商，不斷眾投資者報(bào)出某些特定的價(jià)格（即雙向報(bào)價(jià)），并在該價(jià)位上接受公眾投資者的要求，以其自有和與投資者進(jìn)行。做市商制度就是以做市商報(bào)價(jià)形易價(jià)格、驅(qū)動(dòng)發(fā)展的方式。它是不同于競(jìng)價(jià)（二）做市商的特做市商受到的嚴(yán)格主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：嚴(yán)格的準(zhǔn)入；強(qiáng)化信息披露和報(bào)價(jià)約束；嚴(yán)【考點(diǎn)六】托管和存建議關(guān)注托管和存管的概念、我國(guó)目前的托度（一 托管和存管的概投資者將持有的委托給公司保管，并由后者代為處理有關(guān)權(quán)益事務(wù)的行為公司將投資者交給其保管的以及自身持有的統(tǒng)一送交給登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管，所的托對(duì)于在所的，其托度是和指定制度聯(lián)系在一起的已辦理指定的投資者，根據(jù)需要可以變更指定。辦理指定變更手續(xù)時(shí)，投資者須向其原指定參與人提出撤銷指定的申請(qǐng)，并由原參與人完成向所系統(tǒng)撤銷指定的指令申報(bào)。申報(bào)一經(jīng)確認(rèn)，其撤銷即刻生效。撤銷指定的投資者，在撤銷指定的手續(xù)辦妥后，必須按規(guī)定另行選擇一個(gè)參與人重新辦理指定申請(qǐng)后，方可進(jìn)行。所的托所的托度可概括為“自動(dòng)托管，隨處通買，哪買哪賣，（1）市場(chǎng)投資者的托管是自動(dòng)實(shí)現(xiàn)的，投資者在哪家營(yíng)業(yè)部買入，這些證券就自動(dòng)托管在哪家營(yíng)業(yè)部。投資者可以利用同一賬戶在國(guó)內(nèi)任意一家營(yíng)業(yè)部買入。投資者要賣出，必須到托管營(yíng)業(yè)部方能進(jìn)行（在哪里買入就在哪里賣出）。（2）投資者也可以將其托管從一家營(yíng)業(yè)部轉(zhuǎn)移到另一家營(yíng)業(yè)部托管，稱為“轉(zhuǎn)托管”。轉(zhuǎn)托管可以是一只或多只，也可以是一只的部分或全部?！究键c(diǎn)七】易費(fèi)用的種傭金是投資者在委托后按金額一定比例支付的費(fèi)用，是公司為客戶提A股、B股、投資基金的傭金實(shí)行最高上限向下浮動(dòng)制度，不得高于金額的3‰，不得低于代收的費(fèi)和所手續(xù)費(fèi)等。A股、基金每筆傭金不足5元的，按5元收??；B股每筆傭金不足1或5港元的，按1或5港元收取。 的、基金后，為變更登記所支付的費(fèi)用。屬于中國(guó)