2023年證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫及答案

2023年證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫及答案

1.（單項(xiàng)選擇題）債券發(fā)行人通過發(fā)行債券籌集的資金一般都有固定

期限，當(dāng)債券到期時，（）應(yīng)按時歸還本金和支付約定的利息。

A.投資人

B.債權(quán)人

C.債務(wù)人

D.承銷商

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

2.（單項(xiàng)選擇題）可用于反應(yīng)投資風(fēng)險水平的統(tǒng)計量是（）。

A.中位數(shù)

B.分位數(shù)

C.均值

D,標(biāo)準(zhǔn)差

標(biāo)準(zhǔn)答案:D,

3.（單項(xiàng)選擇題）關(guān)于銀行間債券市場的交易方式，下列說法中，錯誤

的是（）。

A.銀行間債券市場交易以詢價方式進(jìn)行，隨機(jī)成交

B.進(jìn)行債券交易，應(yīng)訂立書面形式的合同

C.債券回購主協(xié)議和上述書面形式的回購合同構(gòu)成回購交易的完整

合同

D.參與者進(jìn)行債券交易不得在合同約定的價款或利息之外收取未經(jīng)

批準(zhǔn)的其他費(fèi)用

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

4.（單項(xiàng)選擇題）下列屬于基金公司在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)可能存在的操作

風(fēng)險的是（）。

I.市場利率變動導(dǎo)致基金價值變動

n.交易員不能有效履行對基金經(jīng)理交易指令的監(jiān)督、復(fù)核職責(zé)

in.交易系統(tǒng)缺陷造成交易失誤

w.面臨巨額贖回，被迫以不適當(dāng)價格大量賣出股票或債券

A.I、W

B.II、III、IV

c.n、in

D.I、II、in、IV

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

5.（單項(xiàng)選擇題）關(guān)于期貨合約和期權(quán)合約，以下說法錯誤的是（）。

A.期貨合約在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易

B.期貨合約是雙邊合約，期權(quán)合約也是雙邊合約

C.期貨合約的損益對稱，期權(quán)合約的損益不對稱

D.期貨合約具有杠桿效應(yīng)，期權(quán)合約也具有杠桿效應(yīng)

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,

6.（單項(xiàng)選擇題）我國證券業(yè)收入的主要組成部分是

A.買賣價差

B,印花稅

C.傭金

D.過戶費(fèi)

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

7.（單項(xiàng)選擇題）現(xiàn)階段銀行間債券市場債券結(jié)算的主要結(jié)算方式是

（）o

A.純?nèi)^戶

B.見款付券

C.券款對付

D.見券付款

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

8.（單項(xiàng)選擇題）以下資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目中，應(yīng)計在資產(chǎn)項(xiàng)下的是（）。

A.應(yīng)付賬款

B.資本公積

C.預(yù)付賬款

D.預(yù)收賬款

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

9.（單項(xiàng)選擇題）下列屬于CAPM模型的應(yīng)用領(lǐng)域的是（）。

A.成本費(fèi)用決策

B.資本預(yù)算決策

C.資本決算決策

D.成本最優(yōu)決策

標(biāo)準(zhǔn)答案:B,

10.（單項(xiàng)選擇題）銀行間債券市場的監(jiān)管主體是（）。

A.自律組織

B.人民銀行

C.財政部

D.證監(jiān)會

標(biāo)準(zhǔn)答案:B,

12.（單項(xiàng)選擇題）某創(chuàng)新公司初步詢價公告寫道：”本次發(fā)行的價格將

取以下四個數(shù)中的最低值，網(wǎng)下投資者所有合**基金公司申請價格的

加權(quán)平均值及中位數(shù)?！弊罱K發(fā)行價格定在全部基金公司申報價格的

加權(quán)平均值。這表明（）A.全部基金公司的加權(quán)報價高于其報價中位

數(shù)

B.全部基金公司報價的中位數(shù)高于全部機(jī)構(gòu)報價的中位數(shù)

C.除基金公司外的其它投資者加權(quán)報價高于基金公司加權(quán)報價

D.全部機(jī)構(gòu)報價的中位數(shù)高于全部基金公司報價的中位數(shù)

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

13.（單項(xiàng)選擇題）機(jī)構(gòu)與個人投資者在另類投資市場上信息不對稱的

現(xiàn)象反映出另類投資（）。

A.缺乏監(jiān)管和信息透明度

B.流動性較差，杠桿率偏高

C.估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進(jìn)行有效評估

D.風(fēng)險較高，不確定性強(qiáng)

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

14.（單項(xiàng)選擇題）下列關(guān)于不同資產(chǎn)之間相關(guān)性與投資者風(fēng)險收益特

征的關(guān)系，說法正確的是（）。

A.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資風(fēng)險呈同向變動的關(guān)系

B.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資風(fēng)險呈反向變動的關(guān)系

C.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資收益呈同向變動的關(guān)系

D.不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性與投資者投資收益呈反向變動的關(guān)系

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

15.（單項(xiàng)選擇題）股票作為投資的憑證，每一股份代表公司一定數(shù)量

的（）。

A.資本

B.收益

C.所有權(quán)

D.紅利

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

16.（單項(xiàng)選擇題）當(dāng)前，A股交易過戶費(fèi)按照成交金額的（）向買賣

雙方投資者分別收取。

A.0.01%0

B.0.02%0

C.0.03%0

D.0.04%0

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,

17.（單項(xiàng)選擇題）下列關(guān)于研究部的研究程序，說法錯誤的是（）。

A.首先對上市公司進(jìn)行篩選

B.其次挑選部分公司作為跟蹤對象

C.對篩選出的公司進(jìn)行進(jìn)一步篩選

D.直接選出最優(yōu)股票

標(biāo)準(zhǔn)答案：D,

18.（單項(xiàng)選擇題）馬可維茨用來衡量投資者所面臨的可能收益與預(yù)期

收益偏離程度的指標(biāo)是（）。

A.收益率的高低

B.收益率低于期望收益率的頻率

C.收益率為負(fù)的頻率

D.收益率的方差

標(biāo)準(zhǔn)答案：D,

19.（單項(xiàng)選擇題）下列各項(xiàng)財務(wù)報表分析的內(nèi)容中，股份制企業(yè)股權(quán)

投資者最為關(guān)心的是（）。

A.償債能力分析

B.營運(yùn)能力分析

C.盈利能力分析

D.發(fā)展能力分析

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

20.（單項(xiàng)選擇題）在2013年6月末的中國金融市場“錢荒事件”中，

某貨幣基金經(jīng)理為了應(yīng)對贖回，以下操作中正確的是（）。

A.進(jìn)行正回購，融入資金

B.進(jìn)行正回購，融入證券

C.進(jìn)行逆回購，融入資金

D.進(jìn)行逆回購，融入證券

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

21.（單項(xiàng)選擇題）下列關(guān)于指令驅(qū)動市場和報價驅(qū)動市場，說法正確

的是（）。

A.指令驅(qū)動市場遵循價高者優(yōu)先的原則

B.報價驅(qū)動市場又稱競價市場，以做市商為核心

C.隨價指令包括限價指令和止損指令兩類

D.美國納斯達(dá)克市場采用特定做市商制度

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

22.（單項(xiàng)選擇題）關(guān)于債券當(dāng)期收益率和到期收益率的關(guān)系，下列說

法錯誤的是（）。

A.當(dāng)期收益率未考慮投資債券的資本損益，到期收益率則考慮了投資

債券的資本損益

B.當(dāng)期收益率總是與到期收益率反向變動

C.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率越接近

到期收益率

D.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率越偏離到

期收益率

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,

23.（單項(xiàng)選擇題）A公司存入銀行10萬元，年利率為4%,有效期限

為3年，按復(fù)利計息到期一次性取出，則A公司到期可從銀行一次性

取出（）萬元。

A.11.30

B.11.20

C.11.25

D.11.35

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

24.（單項(xiàng)選擇題）2016年3月14日是某基金的收益分配基準(zhǔn)日，當(dāng)

日的基金份額凈值為1.68元，下列不可能是其每單位基金份額收益

分配的金額的是（）元。

A.0.50

B.0.01

C.0.70

D.0.21

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

25.（單項(xiàng)選擇題）下列不屬于權(quán)證要素的是（）。

A.權(quán)證類別

B.標(biāo)的資產(chǎn)

C.存續(xù)時間

D.行權(quán)地點(diǎn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：D,

26.（單項(xiàng)選擇題）下列關(guān)于現(xiàn)值的說法，正確的是（）。

A.當(dāng)給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越低

B.當(dāng)給定利率及終值時;取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越高

C.在其他條件相同的情況下，按單利計息的現(xiàn)值要低于用復(fù)利計息的

現(xiàn)值

D.利率為正時，現(xiàn)值大于終值

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

27.（單項(xiàng)選擇題）下列屬于不動產(chǎn)投資工具的是（）。

A.房地產(chǎn)有限合伙

B.房地產(chǎn)有限責(zé)任公司

C.房地產(chǎn)股份有限公司

D.物業(yè)管理公司

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

28.（單項(xiàng)選擇題）某公司持有10年單利計縣的期，每張面額為10000

元，票面利率5%。起息日為6月1日，到期日為6月30日（共30

天），若全年計息基數(shù)為360天，則到期日該公司獲得的利息為（）

元

A.41.67

B.41.67

C.250

D.500

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

29.（單項(xiàng)選擇題）下列屬于資產(chǎn)的是（）。

A.預(yù)收賬款

B.融資租賃設(shè)備

C.長期應(yīng)付款

D.股本

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,

30.（單項(xiàng)選擇題）根據(jù)自律管理的要求，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)采取保證

業(yè)務(wù)正常運(yùn)行的措施不包括（）。

A.對基金管理公司或基金代銷機(jī)構(gòu)出具監(jiān)管警示函

B.建立完善的結(jié)算參與人準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險評估體系

C.對結(jié)算數(shù)據(jù)和技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行備份，制定業(yè)務(wù)緊急應(yīng)變程序和操作流

程

D.建立完善的技術(shù)系統(tǒng)，制定由結(jié)算參與人共同遵守的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)

范

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

31.（單項(xiàng)選擇題）某基金持有三種股票的數(shù)量分別為400萬股，200

萬股和350萬股，每股的收盤價分別為4元，7元和9元；持有一種

債券的數(shù)量為20萬份，該債券當(dāng)前市場價為100元/份，假定該基

金除此之外并無其他資產(chǎn)，但尚有銀行貸款5000萬元沒有歸還。已

知該基金已售出的基金份額為2600萬份，則該基金的基金份額凈值

為（）元。

A.1.21

B.1.51

C.1.81

D.2.02

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

32.（單項(xiàng)選擇題）下列風(fēng)險調(diào)整后的收益率指標(biāo)中，不以CAPM模型為

基礎(chǔ)的是（）。

A.夏普比率

B.詹森比率

C.特雷諾比率

D.信息比率

標(biāo)準(zhǔn)答案:D,

33.（單項(xiàng)選擇題）馬可維茨在均值方差法中提出的“風(fēng)險厭惡假設(shè)”

是指（）。

A.投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平、依據(jù)方差評價

證券組合的風(fēng)險水平，并采用投資組合理論選擇最優(yōu)證券組合

B.如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那

么投資者選擇方差較小的組合

C.投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期

D.如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那

么投資者選擇期望收益率高的組合

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,

34.（單項(xiàng)選擇題）利率期限結(jié)構(gòu)的一般規(guī)則是（）。

A.長期債券傾向于比短期的有相同質(zhì)量的債券提供更高的收益率

B.短期收益率一般比長期收益率更富有變化性

C.收益率曲線一般不傾斜

D.當(dāng)利率整體水平較高時，收益率曲線會呈現(xiàn)向下傾斜（甚至是倒轉(zhuǎn)

的）形狀

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

35.（單項(xiàng)選擇題）機(jī)構(gòu)投資者可以采用的資產(chǎn)管理方式是（）。

I聘請專業(yè)投資人員對投資進(jìn)行內(nèi)部管理

II將資金委托投資于一個或多個外部基金公司

in采用混合的模式

A.I、II、III

B.II

C.I

D.I、II

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

36.（單項(xiàng)選擇題）使用內(nèi)在價值法對股票進(jìn)行估值，不同的現(xiàn)金流決

定了不同的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型，股利貼現(xiàn)模型（DDM）采用的現(xiàn)金流是（）。

A.企業(yè)自由現(xiàn)金流

B.現(xiàn)金股利

C.留存收益

D.權(quán)益自由現(xiàn)金流

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,

37.（單項(xiàng)選擇題）某合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）計劃開展境外證券投

資業(yè)務(wù)，做了以下準(zhǔn)備工作，其中錯誤的是（）。

A.選擇某境外資產(chǎn)托管人簽訂托管合同，由該境外托管人負(fù)責(zé)托管業(yè)

務(wù)

B.向中國證監(jiān)會申請境外證券投資業(yè)務(wù)許可文件

C.向國家外匯管理局申請境外證券投資額度

D.選擇某證券公司在境外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資顧問

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

38.（單項(xiàng)選擇題）當(dāng)資產(chǎn)A與B的相關(guān)系數(shù)介于-1與1之間時，其資

產(chǎn)組合線的形狀通常為（）。

A.一條直線

B.一條折線

C.一條光滑曲線

D.一片扇形區(qū)域

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

39.（單項(xiàng)選擇題）債券市場常用的結(jié)算方式中，（）一種交易雙方建立

在互相了解和信任基礎(chǔ)上的一種結(jié)算方式，也是國外發(fā)達(dá)市場常用的

一種結(jié)算方式。

A.見券付款

B.純?nèi)^戶

C.見款付券

D.券款對付

標(biāo)準(zhǔn)答案:B,

40.（單項(xiàng)選擇題）已知某投資者采用被動投資的方法進(jìn)行投資，其目

標(biāo)指數(shù)的收益率為6%,而其所構(gòu)建的證券組合的實(shí)際收益率為9%,

則該投資者投資的跟蹤偏離度為（）。

A.8%

B.5%

C.3%

D.2%

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

41.（單項(xiàng)選擇題）歐洲主要的證券交易所不包括（）。

A.倫敦證券交易所

B.法蘭克福證券交易所

C.布魯塞爾證券交易所

D.納斯達(dá)克證券交易所

標(biāo)準(zhǔn)答案:D,

42.（單項(xiàng)選擇題）浮動利率債券的利率在確定時一般要與市場利率掛

鉤，其與市場利率的關(guān)系是（）。

A.低于市場利率

B.等于市場利率

C.高于市場利率

D.沒有關(guān)系

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

43.（單項(xiàng)選擇題）假設(shè)X股票的貝塔系數(shù)是Y股票的兩倍，下列表述

正確的是（）。

A.X的期望報酬率為Y的兩倍

B.X的風(fēng)險為Y的兩倍

C.X的實(shí)際收益率為Y的兩倍

D.X受市場變動的影響程度為Y的兩倍

標(biāo)準(zhǔn)答案:D,

44.（單項(xiàng)選擇題）關(guān)于債券嵌入條款，以下表述正確的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券賦予投資人一個保底收入，還有一個看跌期權(quán)

B.和一個其他屬性相同但沒有回售條款的債券相比，可回售債券的利

息更高

C.大多數(shù)的通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券的票面利率在每個支付日會根據(jù)某一

個消費(fèi)價格指數(shù)調(diào)整來反映通貨膨脹的變化

D.大部分可贖回債券約定在發(fā)行一段時間后才可執(zhí)行贖回權(quán)，贖回價

格可以是固定的，也可以是浮動的

標(biāo)準(zhǔn)答案:D,

45.（單項(xiàng)選擇題）下列不利于實(shí)現(xiàn)保護(hù)投資者的目標(biāo)的是（）。

A.向投資者充分披露有關(guān)信息

B.公平、準(zhǔn)確地進(jìn)行資產(chǎn)評估和定價

C.確?？蛻羲凶C券的交割依附于投資公司證券的交割

D.確保暫停贖回時能保護(hù)投資者的利益

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

46.（單項(xiàng)選擇題）小明購買了某上市公司票面價值為50元、股息率為

8%的優(yōu)先股共1000股，則小明每年收到該公司支付的優(yōu)先股股息一

共()元

A.6250

B.4000

C.5000

D.800

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

47.(單項(xiàng)選擇題)某企業(yè)于年初存入銀行1萬元，假定年利息率為

12%,每年復(fù)利兩次。已知(F/P,6%,5)=1.3382,(F/P,6%,

10)=1.7908,(F/P,12%,5)=1.7623,(F/P,12%,10)=3.1058,

則第5年年末的本利和為()元。

A.17623

B.17908

C.28653

D.31058

標(biāo)準(zhǔn)答案:B,

48.(單項(xiàng)選擇題)研究部整合內(nèi)外研究力量進(jìn)行調(diào)查研究與分析后，

應(yīng)向()提供研究報告及投資計劃建議。

A.投資決策委員會

B.交易部

C.研究部

D.投資部

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

49.（單項(xiàng)選擇題）下列關(guān)于上海證券交易所規(guī)定的大宗交易最低限額,

說法正確的是（）。

A.A股單筆買賣申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于50萬股，或者交易金額不低于

500萬元人民幣

B.B股單筆買賣申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于50萬股，或者交易金額不低于

30萬美元

C.基金大宗交易的單筆買賣申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于300萬份，或交易金

額不低于300萬元人民幣

D.國債及債券回購大宗交易的單筆買賣申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于1000手,

或交易金額不低于1000萬元人民幣

標(biāo)準(zhǔn)答案：D,

50.（單項(xiàng)選擇題）下列關(guān)于到期收益率，說法錯誤的是（）。

A.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率成同方向增

減

B.在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率成同方向增

減

C.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率

要高

D.到期收益率的計算包含了再投資收益率不變這個假設(shè)

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,

51.（單項(xiàng)選擇題）下列不屬于基金管理人積極履行和承擔(dān)基金資產(chǎn)估

值責(zé)任的表現(xiàn)的是（）。

A.制定基金估值和份額凈值計價的業(yè)務(wù)管理制度，明確基金估值的原

則和程序

B.積極進(jìn)行基金資產(chǎn)估值的復(fù)核工作，改進(jìn)基金資產(chǎn)估值結(jié)果

C.加強(qiáng)對業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)I,確保估值人員熟悉各類投資品種的估值原

則及具體估值程序

D.根據(jù)基金投資策略定期審閱估值原則及程序并確保其持續(xù)適用性

標(biāo)準(zhǔn)答案:B,

52.（單項(xiàng)選擇題）中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司以（）為主管部門，

公司總部設(shè)于（）。

A.證券交易所；上海

B.中國證監(jiān)會；上海

C.證券交易所；北京

D.中國證監(jiān)會；北京

標(biāo)準(zhǔn)答案:D,

53.（單項(xiàng)選擇題）證券間的聯(lián)動關(guān)系由相關(guān)系數(shù)P來衡量，P值為1,

表明（）。

A.兩種證券間存在完全反向的聯(lián)動關(guān)系

B.兩種證券的收益相互獨(dú)立

C.兩種證券的收益有反向變動傾向

D.兩種證券間存在完全正向的聯(lián)動關(guān)系

標(biāo)準(zhǔn)答案:D,

54.（單項(xiàng)選擇題）一種沒有到期日的特殊債券是（）。

A.零息債券

B.統(tǒng)一公債

C.固定利率債券

D,浮動利率債券

標(biāo)準(zhǔn)答案:B,

55.（單項(xiàng)選擇題）下列屬于商業(yè)風(fēng)險的是（）。

A.電子系統(tǒng)故障

B.繳納稅收滯納金

C.質(zhì)量投訴

D.合同糾紛

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

56.（單項(xiàng)選擇題）市場提供給A公司的借款固定利率為4%,提供給B

公司的為5%;如果A和B公司利差為0.5%,則B公司的浮動利率可能

為（）。

A.LIB0R+0.2%

B.LIB0R+0.8%

C.LIB0R+0.7%

D.LIB0R+0.6%

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

57.（單項(xiàng)選擇題）（）不是目前我國銀行間債券市場基本的子市場。

A.銀行間債券市場

B.交易所市場

C.商業(yè)銀行柜臺市場

D.銀行間托管市場

標(biāo)準(zhǔn)答案：D,

58.（單項(xiàng)選擇題）關(guān)于業(yè)績比較基準(zhǔn)，以下表述錯誤的是（）A.基金的

相對收益，就是基金相對于定的業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益

B.業(yè)績比較基準(zhǔn)的作用在于事后業(yè)績評估時可以比較基金的收益與

比較基準(zhǔn)之間的差異

C.業(yè)績比較基準(zhǔn)的作用在于事先確定好業(yè)績比較基準(zhǔn)可以為基金經(jīng)

理投資管理提供指引

D.業(yè)績比較基準(zhǔn)的選取與投資范圍沒有關(guān)系

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

59.（單項(xiàng)選擇題）在單筆交易規(guī)模較大的債券市場中，比較適合的結(jié)

算方式是（）。

A.券款凈額結(jié)算

B.雙邊凈額結(jié)算

C.逐筆全額結(jié)算

D.多邊凈額結(jié)算

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

60.（單項(xiàng)選擇題）下列不屬于債券到期收益率的影響因素的是（）。

A.債券的市場價格

B.票面利率

C.計息方式

D.交易方式

標(biāo)準(zhǔn)答案：D,

61.（單項(xiàng)選擇題）關(guān)于采用完全復(fù)制法來構(gòu)造股票投資組合的股票型

指數(shù)基金，以下表述正確的是（）。

A.研究成本較低

B.不需要調(diào)倉換股

C.股票倉位為100%

D.不存在跟蹤誤差

標(biāo)準(zhǔn)答案:A,

62.（單項(xiàng)選擇題）首要關(guān)注的是個別公司的表現(xiàn)和管理，而不是經(jīng)濟(jì)

或市場的整體趨勢的股票投資策略是（）。

A.自上而下的投資策略

B,自下而上的投資策略

C.分層的投資策略

D.自中間向兩端的投資策略

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,

63.（單項(xiàng)選擇題）2017年，不考慮其他因素，債券A和股票B為該基

金共享的總收益為OA.400萬元

B.790萬元

C.700萬元

D.340萬元

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

64.（單項(xiàng)選擇題）下列關(guān)于貨幣市場基金的風(fēng)險，說法正確的是（）。

A.當(dāng)投資組合的平均剩余期限較短時，貨幣市場基金的風(fēng)險較大

B.當(dāng)貨幣市場基金的融資比例越高時，貨幣市場基金的風(fēng)險較小

C.當(dāng)對貨幣市場基金的風(fēng)險進(jìn)行管理時、基金應(yīng)當(dāng)注意調(diào)整其融資比

例以防范風(fēng)險

D.當(dāng)對貨幣市場基金進(jìn)行風(fēng)險管理時，浮動利率債券的比例越高越好

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

65.（單項(xiàng)選擇題）基金份額登記機(jī)構(gòu)計算基金申贖數(shù)額的基金價格來

自于（）。

A.基金管理人

B.第三方銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站

C.證監(jiān)會網(wǎng)站

D.基金托管人

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

66.（單項(xiàng)選擇題）為了防止機(jī)構(gòu)僅展示業(yè)績良好的組合，GIPS規(guī)定投

資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)將所有可自由支配于預(yù)期投資策略及收取管理費(fèi)的組

合，根據(jù)相同策略或投資目標(biāo)，納入至少（）以上的組合群。

A.1個

B.2個

C.3個

D.4個

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

67.（單項(xiàng)選擇題）3個月國庫券（假定90天），面值為100元，價格為

96元，則該國庫券的年貼現(xiàn)率為（）（假定年天數(shù)按360天計算）。

A.15%

B.16%

C.16.8%

D.17%

標(biāo)準(zhǔn)答案:B,

68.（單項(xiàng)選擇題）可轉(zhuǎn)換債券具有（）的雙重特征。

A.股權(quán)和期權(quán)

B.債權(quán)和期權(quán)

C.債權(quán)和股權(quán)

D.期權(quán)和期貨

標(biāo)準(zhǔn)答案:B,

69.（單項(xiàng)選擇題）零息債券的發(fā)行價一般（）債券的面值。

A.等于

B.低于

C.高于

D.無法比較

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,

70.（單項(xiàng)選擇題）在固定收益證券綜合電子平臺上進(jìn)行交易，價格波

動最小單位是（）。

A.1元

B.0.1元

C.0.01元

D.0.001元

標(biāo)準(zhǔn)答案：D,

71.（單項(xiàng)選擇題）M公司2016年度資產(chǎn)負(fù)債表中，總資產(chǎn)50億元，

其中流動資產(chǎn)20億元，總負(fù)債30億元，其中流動負(fù)債25億元，關(guān)

于M公司2016年的財務(wù)狀況，下列說法正確的是（）。

A.資本公積-5億元

B.實(shí)收資本20億元

C.所有者權(quán)益20億元

D.虧損5億元

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

72.（單項(xiàng)選擇題）信用風(fēng)險管理的措施不包括（）。

A.盡量選用單一債券或債券類別

B.建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度

C.建立嚴(yán)格的信用風(fēng)險監(jiān)管體系

D.建立交易對手信用評級制度

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

73.（單項(xiàng)選擇題）在我國，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實(shí)行

最高上限和向下浮動制度，證券公司向客戶收取的傭金（包括代收的

證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等）不得高于證券交易金額的（）。

A.l%o

B.2%o

C.3%o

D.4%o

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

74.（單項(xiàng)選擇題）國際證監(jiān)會組織強(qiáng)調(diào)，跨境活動涉及的雙方主管機(jī)

構(gòu)必須盡可能為對方提供有關(guān)從事跨境活動的基金的信息，除就例行

性事務(wù)提供一個定期交換信息的機(jī)制外，信息交換措施更可謂雙方主

管機(jī)構(gòu)提供一個（）的功能性渠道。

A.相互協(xié)助機(jī)制

B.早期預(yù)警機(jī)制

C.臨時性事務(wù)

D.風(fēng)險預(yù)警機(jī)制

標(biāo)準(zhǔn)答案:B,

75.（單項(xiàng)選擇題）由資產(chǎn)A和資產(chǎn)B這兩個風(fēng)險資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合

中，資產(chǎn)A的預(yù)期收益率大于資產(chǎn)B的預(yù)期收益率，在限制賣空的情

形下，下列表述正確的是（）。

A.投資組合的預(yù)期收益率大于資產(chǎn)A的預(yù)期收益率

B.投資組合的預(yù)期收益率介于資產(chǎn)A和資產(chǎn)B的預(yù)期收益率之間

C.投資組合的預(yù)期收益率與資產(chǎn)A和資產(chǎn)B的預(yù)期收益率無關(guān)

D.投資組合的預(yù)期收益率小于資產(chǎn)B的預(yù)期收益率

標(biāo)準(zhǔn)答案:B,

76.（單項(xiàng)選擇題）下列關(guān)于機(jī)會成本的說法中，錯誤的是（）。

A.機(jī)會成本屬于顯性成本

B.機(jī)會成本屬于隱性成本

C.機(jī)會成本可能是正成本，也可能是負(fù)成本

D.機(jī)會成本與沖擊成本之間存在著相互沖突

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

77.（單項(xiàng)選擇題）關(guān)于CAPM模型，下列說法錯誤的是（）。

A.CAPM模型是以馬科維茨證券組合理論為基礎(chǔ)的

B.CAPM模型假設(shè)存在交易費(fèi)用和稅金

C.CAPM模型揭示均衡狀態(tài)下證券收益率與風(fēng)險之間的關(guān)系

D.CAPM模型假設(shè)所有投資者都進(jìn)行充分分散化的投資

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,

78.（單項(xiàng)選擇題）管理長期資產(chǎn)組合時，投資者一般采取的方式不包

括（）。

A.買入持有法

B.恒定混合法

C.賣空混合法

D.投資組合保險法

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

79.（單項(xiàng)選擇題）某企業(yè)準(zhǔn)備發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，則下列四種可轉(zhuǎn)換債

券要素中有利于發(fā)行企業(yè)的要素是（）。

A.擔(dān)保條款

B.回售條款

C.轉(zhuǎn)股價格向下修正條款

D.贖回條款

標(biāo)準(zhǔn)答案：D,

80.（單項(xiàng)選擇題）下列關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者的說法正確的是（）。

A.機(jī)構(gòu)投資者有相同的投資約束

B.基金的機(jī)構(gòu)投資者相比于個人投資者，資本實(shí)力更為雄厚且投資能

力更為專業(yè)

C.規(guī)模越大，內(nèi)部管理的成本相對于投資規(guī)模的比例就越高

D.根據(jù)內(nèi)部專家意見來選擇投資經(jīng)理

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,

81.（單項(xiàng)選擇題）目前，上海證券交易所規(guī)定的融資融券業(yè)務(wù)維持擔(dān)

保比例下限為（）。

A.50%

B.150%

C.130%

D.100%

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

82.（單項(xiàng)選擇題）下列關(guān)于股票型指數(shù)基金的特征，說法錯誤的是（）。

A.股票型指數(shù)基金跟蹤股票市場的狀況，所遵循的策略較為穩(wěn)定

B.股票型指數(shù)基金是一種純粹的主動管理式指數(shù)基金

C.股票型指數(shù)基金著眼于整個股票市場的發(fā)展而非個別股票或行業(yè)

D.股票型指數(shù)基金無法獲得超額收益

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,

83.（單項(xiàng)選擇題）在我國債券發(fā)展史上，當(dāng)債券市場以柜臺市場為主

時，債券投資者主要通過（）的柜臺進(jìn)行交易。

A.證券交易所和商業(yè)銀行

B.證券交易所、商業(yè)銀行和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

C.證券交易所和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

D.商業(yè)銀行和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

標(biāo)準(zhǔn)答案：D,

84.（單項(xiàng)選擇題）下列行為中，QDII基金不得有的是（）。

A.投資于銀行存款、住房按揭支持證券

B.投資于與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)

證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先股

C,購買房地產(chǎn)抵押按揭

D.投資于政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

85.（單項(xiàng)選擇題）下列關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的說法，錯誤的是（）。

A.折現(xiàn)自由現(xiàn)金流模型側(cè)重于企業(yè)所有投資者的現(xiàn)金流量

B.折現(xiàn)自由現(xiàn)金流模型不用估計企業(yè)的借款決策對收益的影響

C.對企業(yè)估值時，需要明確地預(yù)測股利、股票回購或債務(wù)的運(yùn)用

D.折現(xiàn)率為企業(yè)的加權(quán)平均資本成本

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

86.（單項(xiàng)選擇題）下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值的程序，說法錯誤的是（）。

A.基金份額應(yīng)按照每個開放日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金份

額的余額數(shù)量計算

B.基金管理人每個交易日對基金資產(chǎn)估值后，將基金份額凈值結(jié)果發(fā)

給基金托管人

C.基金托管人對基金估值結(jié)果復(fù)核無誤后對外公布基金份額凈值結(jié)

果

D.月末、年中和年末估值復(fù)核與基金會計賬目的核對同時進(jìn)行

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

87.（單項(xiàng)選擇題）假如你有一筆資金收入，若目前領(lǐng)取可得10000元,

而3年后領(lǐng)取可得15000元。如果當(dāng)前你有一筆投資機(jī)會，年復(fù)利收

益率為20%,每年計算一次，則下列表述正確的是（）。

A.3年后領(lǐng)取更有利

B,無法比較何時領(lǐng)取更有利

C.目前領(lǐng)取并進(jìn)行投資更有利

D.目前領(lǐng)取并進(jìn)行投資和3年后領(lǐng)取沒有區(qū)別

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

88.（單項(xiàng)選擇題）（）是資金成本的主要決定因素。

A.匯率

B.利率

C.預(yù)算赤字

D.失業(yè)率

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,

89.（單項(xiàng)選擇題）下列關(guān)于分散化投資的原理，說法錯誤的是（）。

A.投資組合中多個資產(chǎn)同時發(fā)生虧損的概率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于單個資產(chǎn)虧

損的概率

B.有效的分散化投資構(gòu)建的投資組合中各資產(chǎn)的相關(guān)性一般較弱，能

降低非系統(tǒng)性風(fēng)險

C.整個投資組合收益的波動性低于投資組合各資產(chǎn)收益的平均波動

性

D.在分散化投資組合中，當(dāng)某資產(chǎn)發(fā)生虧損時，可能有其他資產(chǎn)產(chǎn)生

了收益

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

90.（單項(xiàng)選擇題）關(guān)于做市商和經(jīng)紀(jì)人的作用，以下說法錯誤的是（）。

A.某些特定的做市商，同時也可以充當(dāng)經(jīng)紀(jì)人的角色

B.做市商的利潤主要來源于證券買賣差價，經(jīng)紀(jì)人的利潤主要來源于

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傭金

C.做市商可以執(zhí)行投資者的買賣指令，經(jīng)紀(jì)人是市場流動性的主要參

與者

D.做市商與投資者進(jìn)行買賣雙向交易，經(jīng)紀(jì)人沒有參與買賣交易

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

91.（單項(xiàng)選擇題）以下交易中可以不需要債券進(jìn)行質(zhì)押的是（）。

A.債券借貸

B.買斷式回購

C.質(zhì)押式回購

D.債券遠(yuǎn)期交易

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,

92.（單項(xiàng)選擇題）以下屬于衍生工具的構(gòu)成要素的有（）。

I合約標(biāo)的資產(chǎn)

II到期日

川交易單位

W結(jié)算

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

標(biāo)準(zhǔn)答案：D,

93.（單項(xiàng)選擇題）下列關(guān)于信用利差特點(diǎn)的表述中，不正確的是（）。

A.對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期

限增加而擴(kuò)大

B.信用利差的變化本質(zhì)上是市場風(fēng)險偏好的變化，受經(jīng)濟(jì)預(yù)期影響

C.信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而擴(kuò)張，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而縮小

D.從實(shí)際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生轉(zhuǎn)換之前,

因此，信用利差可以作為預(yù)測經(jīng)濟(jì)周期活動的指標(biāo)

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

94.（單項(xiàng)選擇題）在做市商市場中，證券交易的買價由給出，

證券交易的賣價由給出。

A.做市商；投資者

B.做市商；做市商

C.投資者；做市商

D.投資者；投資者

標(biāo)準(zhǔn)答案:B,

95.（單項(xiàng)選擇題）X與Y分別表示兩種不同類型借款人的違約損失.其

協(xié)方差為0.06,X的標(biāo)準(zhǔn)差為0.6,Y的標(biāo)準(zhǔn)差為0.8,則其相關(guān)系

數(shù)為（）。

A.0.1

B.0.15

C.0.125

D.0.25

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

96.（單項(xiàng)選擇題）銀行間債券市場的參與者不包括（）。

A.境內(nèi)商業(yè)銀行

B.個人投資者

C.非金融機(jī)構(gòu)

D.可經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外國銀行分行

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,

97.（單項(xiàng)選擇題）關(guān)于債券遠(yuǎn)期交易，下列表述錯誤的是（）。

A.遠(yuǎn)期交易賣出總余額不得超過其可用自有債券總余額的200%

B.任何一家市場參與者單只債券遠(yuǎn)期交易的賣出總余額不得超過該

只債券流通量的20%

C.遠(yuǎn)期交易實(shí)行全價交易，凈價結(jié)算

D.任何一只基金的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得超過其基金資產(chǎn)凈值

的100%

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

98.（單項(xiàng)選擇題）關(guān)于普通股和優(yōu)先股，下列表述錯誤的是（）。

A.普通股的股東享有收益權(quán)、表決權(quán)

B.優(yōu)先股的股息率是固定的

C.公司在盈利不足時，也須按約定的股息率支付優(yōu)先股股息

D.優(yōu)先股相比普通股有優(yōu)先分配股利和剩余資產(chǎn)的權(quán)利

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

99.（單項(xiàng)選擇題）關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，以下表述正確的是（）。

A.量化模型適用于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，不適用于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

B.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是為了滿足投資者風(fēng)險與收益目標(biāo)所做的長期資產(chǎn)

的配比

C.基金經(jīng)理進(jìn)行戰(zhàn)略資產(chǎn)配置時;不能單獨(dú)運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)和判斷對資產(chǎn)大

類進(jìn)行甄選

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)一旦確定，通常三到五年內(nèi)再調(diào)整各類資產(chǎn)的配

置比例

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,

100.（單項(xiàng)選擇題）T日，某投資者在A股市場進(jìn)行了三筆交易：買入

X股票1000股，每股10元；賣出X股票400股，每股15元；買入Y

股票300股，每股10元。假設(shè)不考慮交費(fèi)用，在結(jié)算日該投資者應(yīng)

結(jié)算的證券和資金為（）。

A.買入交易和賣出交易分別實(shí)行凈額結(jié)算：應(yīng)付資金13000元，應(yīng)收

X股票1000股，應(yīng)收Y股票300股；應(yīng)收資金6000元，應(yīng)付X股票

400股

B.三筆交易實(shí)行全額結(jié)算：應(yīng)付資金10000元，應(yīng)收X股票1000股；

應(yīng)收資金6000元，應(yīng)付X股票400股;應(yīng)付資金3000元，應(yīng)收Y股

票300股

C.標(biāo)的證券相同的交易實(shí)行凈額結(jié)算：應(yīng)付資金4000元，應(yīng)收X股

票600股；應(yīng)付資金3000元，應(yīng)收Y股票300股

D.三筆交易實(shí)行凈額結(jié)算：應(yīng)付資金7000元，應(yīng)收X股票600股，

應(yīng)收Y股票300股

標(biāo)準(zhǔn)答案:D,

101.（單項(xiàng)選擇題）假如你有一筆資金收入，若目前領(lǐng)取可得10000元,

而3年后領(lǐng)取可得15000元。如果當(dāng)前你有一筆投資機(jī)會，年復(fù)利收

益率為20%,每年計算一次，則下列表述正確的是（）。

A.3年后領(lǐng)取更有利

B.無法比較何時領(lǐng)取更有利

C.目前領(lǐng)取并進(jìn)行投資更有利

D.目前領(lǐng)取并進(jìn)行投資和3年后領(lǐng)取沒有區(qū)別

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

102.（單項(xiàng)選擇題）假設(shè)企業(yè)年銷售收入為50萬,年銷售成本為20萬,

企業(yè)年初存貨是12萬元，年末存貨是4萬元。為了評價該企業(yè)的營

運(yùn)效率，計算出來的存貨周轉(zhuǎn)率為（）。

A.2.5

B.5

C.6.25

D.12.5

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

103.（單項(xiàng)選擇題）A方案在三年中每年年初付款100元,B方案在三

年中每年年末付款100元，若利率為10%,則二者在第三年年末時的

終值相差（）元。

A.33.1

B.31.3

C.133.1

D.13.31

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

104.（單項(xiàng)選擇題）證券間的聯(lián)動關(guān)系由相關(guān)系數(shù)P來衡量，P值為1,

表明（）。

A.兩種證券間存在完全反向的聯(lián)動關(guān)系

B.兩種證券的收益有同向變動傾向

C.兩種證券的收益有反向變動傾向

D.兩種證券間存在完全正向的聯(lián)動關(guān)系

標(biāo)準(zhǔn)答案：D,

105.（單項(xiàng)選擇題）關(guān)于即期利率，以下表述錯誤的是（）。

A.一般而言，即期利率隨期限變化

B.利率和本金都是在到期日支付

C.即期利率是已設(shè)定到期日的零息債券的到期收益率

D.即期利率的計息日起點(diǎn)是未來的某一時刻

標(biāo)準(zhǔn)答案:D,

106.（單項(xiàng)選擇題）甲公司2015年末銷售收入為3000萬元，權(quán)益乘數(shù)

為2,總負(fù)債為750萬元，銷售利潤率為5%,則甲公司的資產(chǎn)收益率

為（）。

A.25%

B.10%

C.20%

D.5%

標(biāo)準(zhǔn)答案:B,

107.（單項(xiàng)選擇題）某初創(chuàng)企業(yè)的經(jīng)營活動尚未產(chǎn)生盈利，且不斷進(jìn)行

資本投資，也在不斷募集大量資金，其現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可能是（）。

A.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（CF0）為正，融資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（CFF）

為負(fù)

B.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（CF0）為負(fù)，融資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（CFF）

為負(fù)

C.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（CF0）為負(fù)，融資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（CFF）

為正

D.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（CFO）為正，融資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（CFF）

為正

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

108.（單項(xiàng)選擇題）某房地產(chǎn)企業(yè)預(yù)售商品住宅，開盤當(dāng)日即收到一億

元現(xiàn)金，對財務(wù)報表項(xiàng)目產(chǎn)生的影響是（）。

I.資產(chǎn)增加

II.負(fù)債增加

III.權(quán)益增加

IV.經(jīng)營性現(xiàn)金流增加

V.凈利潤增加

A.I、II、IV

B.I、II、MV

C.I、III、IV、V

D.I、III、IV

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

109.（單項(xiàng)選擇題）甲公司2015年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為200億

元，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為100億元，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

為一50億元，則甲公司2015年的凈現(xiàn)金流為（）億元。

A.50

B.250

C.300

D.150

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,

110.（單項(xiàng)選擇題）已知目前通貨膨脹率為2%,投資者要求的債券實(shí)

際收益率為8%,則該債券的5年期貼現(xiàn)因子約為（）。

A.0.59

B.0.62

C.0.66

D.0.33

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,

111.（單項(xiàng)選擇題）下列表述中，不屬于現(xiàn)金流量表特點(diǎn)的是（）。

A.分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因

B.評價企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤的能力

C.反映企業(yè)的現(xiàn)金流量、評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

D.反映公司資產(chǎn)負(fù)債平衡關(guān)系

標(biāo)準(zhǔn)答案:D,

112.（單項(xiàng)選擇題）兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時期，其

實(shí)際價值量也是不相等的。這是因?yàn)椋ǎ?/p>

A.匯率變動

B.貨幣具有時間價值

C.所有者主觀感受不同

D.投資項(xiàng)目不同

標(biāo)準(zhǔn)答案:B,

113.（單項(xiàng)選擇題）股票風(fēng)險的內(nèi)涵是指（）。

A.投資收益的確定性

B.預(yù)期收益的不確定性

C.股票容易變現(xiàn)

D.投資損失

標(biāo)準(zhǔn)答案:B,

114.（單項(xiàng)選擇題）股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的

（）。

A.清算資金

B,賬面價值

C.資產(chǎn)價值

D.實(shí)際價值

標(biāo)準(zhǔn)答案：D,

115.（單項(xiàng)選擇題）修正的定理認(rèn)為（）。

A.企業(yè)價值不會因?yàn)槠髽I(yè)融資方式改變而改變

B.企業(yè)發(fā)行債券或獲取貸款越多，企業(yè)市場價值越大

C.對負(fù)債帶來的收益與風(fēng)險進(jìn)行適當(dāng)平衡來確定企業(yè)價值

D.最佳的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是負(fù)債和所有者權(quán)益之間的一個均衡點(diǎn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,

116.（單項(xiàng)選擇題）關(guān)于股票的價格，下列說法不正確的是（）。

A.理論上，股票價格應(yīng)由其價值決定，股票本身并沒有價值，不是在

生產(chǎn)過程中發(fā)揮職能作用的現(xiàn)實(shí)資本，只是一張憑證

B.股票之所以有價格，是因?yàn)樗碇找娴膬r值，即能給它的持有

者帶來股息紅利

C.根據(jù)現(xiàn)值理論，股票的價值取決于股票的賬面價值

D.股票交易實(shí)際上是對未來收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓買賣，股票價格就是對未來

收益的評定

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

117.（單項(xiàng)選擇題）某可轉(zhuǎn)換債券面值為500元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換比例為

20,則轉(zhuǎn)換價格是（）元。

A.20

B.25

C.30

D.35

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,

118.（單項(xiàng)選擇題）某公司發(fā)行普通股1億股，每股面值1元，每股發(fā)

行價3元，則下列說法錯誤的是（）。

A.計入資本公積2億元

B.計入所有者權(quán)益1億元

C.本次共募集資金3億元

D.本次發(fā)行是溢價發(fā)行

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,

119.（單項(xiàng)選擇題）某公司發(fā)行的累積優(yōu)先股票面價值為100元，股息

率為10%。如公司今年普通股每股分配股息2元，則該累積優(yōu)先股每

股可分配股息（）元。

A.8

B.至少10

C.10

D.2

標(biāo)準(zhǔn)答案:B,

120.（單項(xiàng)選擇題）下列關(guān)于市盈率和企業(yè)價值倍數(shù)之間的關(guān)系的說

法中，正確的是（）。

A.市盈率的出發(fā)角度是全體投資者

B.市盈率和企業(yè)價值倍數(shù)都是反映市場價值和收益指標(biāo)間的比例關(guān)

系

C.在企業(yè)價值倍數(shù)方法中，要得到對股票市值的估計，還必須減去企

業(yè)的所得稅

D.市盈率較企業(yè)價值倍數(shù)有明顯優(yōu)勢

標(biāo)準(zhǔn)答案:B,

121.（單項(xiàng)選擇題）關(guān)于房地產(chǎn)權(quán)益基金表述錯誤的是（）。

A.房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以開放式基金發(fā)行

B.將所持有的項(xiàng)目打包上市是房地產(chǎn)權(quán)益基金的退出方式之一

C.房地產(chǎn)權(quán)益基金往往將資產(chǎn)集中配置到一個優(yōu)質(zhì)的大型不動產(chǎn)項(xiàng)

目中

D.房地產(chǎn)權(quán)益基金通過發(fā)揮管理人的專業(yè)能力將資金在不同的項(xiàng)目

中進(jìn)行配置

標(biāo)準(zhǔn)答案：c,

122.（單項(xiàng)選擇題）關(guān)于各地不動產(chǎn)投資的特點(diǎn)，以下說法錯誤的是（）。

A,地產(chǎn)投資主要投資于已經(jīng)被開發(fā)的土地，作為未來開發(fā)房地產(chǎn)基礎(chǔ)

的商業(yè)地產(chǎn)，風(fēng)險小

B.養(yǎng)老地產(chǎn)投資的主要針對老人居住的地區(qū)

C.工業(yè)用地投資主要投資生產(chǎn)用設(shè)備、研究和開發(fā)用空地和倉庫等各

種工業(yè)用資產(chǎn)的所在地

D.商業(yè)房地產(chǎn)投資以出租而賺取收益為目的，其投資對象主要包括寫

字樓、零售房地產(chǎn)等設(shè)施

標(biāo)準(zhǔn)答案:A,

123.（單項(xiàng)選擇題）私募股權(quán)投資包含多種不同形式，最為廣泛使用的

戰(zhàn)略不包括（）。

A.私募股權(quán)一級市場投資

B,危機(jī)投資

C.成長權(quán)益

D.風(fēng)險投資

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

124.（單項(xiàng)選擇題）關(guān)于并購?fù)顿Y的表述錯誤的是（）。

A.主要對象是成熟且具有穩(wěn)定現(xiàn)金流并且呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長趨勢的企

業(yè)

B.通過控股來確立市場地位，提升企業(yè)的內(nèi)在價值

C.管理層收購是應(yīng)用最廣泛的形式

D.是指專門進(jìn)行企業(yè)并購的基金

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

125.（單項(xiàng)選擇題）關(guān)于滬港通，以下表述錯誤的是（）。

A.滬股通只能買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

B.滬港通試點(diǎn)是2014年經(jīng)批準(zhǔn)開始的

C,滬港通的雙向交易分別以人民幣和港幣作為結(jié)算單位

D.滬港通分為滬股通和港股通兩部分

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

126.（單項(xiàng)選擇題）下列關(guān)于QFII基金托管人資格的規(guī)定，錯誤的是

（）。

A.有專門的資產(chǎn)托管部

B.實(shí)收資本不少于80億元人民幣

C.最近3年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄

D.外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營2年以上的，可申請成為托

管人

標(biāo)準(zhǔn)答案:D,

127.（單項(xiàng)選擇題）目前我國定期發(fā)布各類債券收益率曲線的機(jī)構(gòu)包

括（）。

I.上海清算所

II.中證指數(shù)有限公司

III.上海有色金屬交易所

IV.中央國債登記結(jié)算有限公司

A.I、IKIV

B.I、II、III

c.n、in、iv

D.i、ii、in、iv

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

128.（單項(xiàng)選擇題）某日甲銀行承銷了乙券商發(fā)行的20億元91天期票

面利率3%的短期融資券，丙資信評估公司給予了信用評級，丁債券

基金購買了1千萬短期融資券，戊清算所提供登記托管服務(wù)，以下表

述正確的是（）。

A.91天后乙必須歸還本金和利息給甲

B.乙和丙之間是債權(quán)債務(wù)關(guān)系

C.丙和戊之間是債權(quán)債務(wù)關(guān)系

D.甲在乙和丁之間起到金融中介作用

標(biāo)準(zhǔn)答案:D,

129.（單項(xiàng)選擇題）一般來說，信用利差出現(xiàn)變化一般發(fā)生在經(jīng)濟(jì)周期

發(fā)生轉(zhuǎn)換（）。

A.無法確定

B.之后

C.之前

D之中

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

130.（單項(xiàng)選擇題）某日，A銀行在銀行間債券市場做了一筆質(zhì)押式正

回購，融入資金1000萬元，回購率5%,實(shí)際占款天數(shù)73天。到期

結(jié)算日時一，A銀行應(yīng)向逆回購方支付的金額為（）萬元。

A.1010

B.1000.1

C.1100

D.1001

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

131.（單項(xiàng)選擇題）計算債券當(dāng)期收益率與到期收益率都需要用到的

是（）。

A.每期利息（C）、債券面值（M）B.每期利息（C）、債券市價（P）C.

時期數(shù)（n）、債券面值（M）D.時期數(shù)（n）、債券市價（P）標(biāo)準(zhǔn)答案:

B,

132.（單項(xiàng)選擇題）以下表述錯誤的是（）。

A.證券公司債和證券公司短期融資券由證券公司發(fā)行

B.特許金融債券是指經(jīng)財政部批準(zhǔn)，由部分金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的，所籌集

的資金專門用于償還不規(guī)范證券回購債務(wù)的有價憑證

C.金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券

D.政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機(jī)構(gòu)，即國家開發(fā)銀行、中國

農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進(jìn)出口銀行等

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,

133.（單項(xiàng)選擇題）債券市場價格越——債券面值，期限越，則當(dāng)

期收益率就越偏離到期收益率。OA.偏離；短

B.接近；短

C.接近；長

D.偏離;長

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

134.（單項(xiàng)選擇題）一般而言，下列債券按其信用風(fēng)險依次從低到高排

列的是（）。

A.政府債券、公司債券、金融債券

B.金融債券、公司債券、政府債券

C.政府債券、金融債券、公司債券

D.金融債券、政府債券、公司債券

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

135.（單項(xiàng)選擇題）下列關(guān)于有保證證券的說法，不正確的是（）。

A.有保證債券中有最高受償?shù)燃壍氖堑谝坏盅簷?quán)債券或有限留置權(quán)

債券

B.抵押債券的保證物是土地、房屋、設(shè)備等不動產(chǎn)

C.質(zhì)押債券的保證物是債券發(fā)行者持有的債權(quán)或股權(quán)，而非真實(shí)資產(chǎn)

D.有保證的債券融資成本較高

標(biāo)準(zhǔn)答案：D,

136.（單項(xiàng)選擇題）影響債券到期收益率的因素是（）。

A.市場利率

B.期限

C.稅收待遇

D.票面利率

標(biāo)準(zhǔn)答案：D,

137.（單項(xiàng)選擇題）衡量價格收益率曲線彎曲程度的指標(biāo)是（）。

A.久期

B.凸性

C.風(fēng)險

D.凹凸性

標(biāo)準(zhǔn)答案:B,

138.（單項(xiàng)選擇題）關(guān)于中央銀行票據(jù)的說法，下列敘述不正確的是（）。

A.中央銀行票據(jù)簡稱央票，一般將央票列在金融債券之列

B.是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的短期債務(wù)憑

證

C.采用利率招標(biāo)和數(shù)量招標(biāo)的方式確定價格

D.流通在市場上的中央銀行票據(jù)以1年期以下的央票為主

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

139.（單項(xiàng)選擇題）下列操作能夠降低投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險的是（）。

A.在股票現(xiàn)貨市場和股指期貨市場進(jìn)行并行的操作

B.在股票現(xiàn)貨市場和股指期貨市場進(jìn)行反向的操作

C.在股票現(xiàn)貨市場和股指期貨市場進(jìn)行分散的操作

D.在股票現(xiàn)貨市場和股指期貨市場進(jìn)行同向的操作

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,

140.（單項(xiàng)選擇題）關(guān)于期貨和期權(quán)的區(qū)別，以下表述正確的是（）。

A.買賣雙方都要繳納保證金

B.期貨和期權(quán)都是雙邊合約

C,期貨和期權(quán)都具有杠桿效應(yīng)

D.交易雙方的損益都具有不對稱性

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

141.（單項(xiàng)選擇題）關(guān)于看跌期權(quán)交易雙方的潛在盈虧，下列說法正確

的是（）。

A.賣方的盈利和買方的虧損是無限的

B.雙方的潛在盈利和虧損都是無限的

C.買方的潛在虧損是無限的，賣方的潛在虧損是有限的

D.買方的潛在盈利是有限的，賣方的潛在盈利是有限的

標(biāo)準(zhǔn)答案：D,

142.（單項(xiàng)選擇題）設(shè)某股票報價為3元，該股票在2年內(nèi)不發(fā)放任何

股利。若2年期期貨報價為3.5元，按5%年利率借入3000元資金,

并購買1000股該股票，同時賣出1000股2年期期貨，2年后盈利為

（）元。

A.157.5

B.192.5

C.307.5

D.500.0

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,

143.（單項(xiàng)選擇題）關(guān)于期貨合約和遠(yuǎn)期合約的比較，下列敘述不正確

的是（）o

A.期貨合約在交易所交易，遠(yuǎn)期合約通常在場外交易

B.期貨合約實(shí)物交割比例非常低，遠(yuǎn)期合約實(shí)物交割比例非常高

C.期貨合約和遠(yuǎn)期合約都有杠桿效應(yīng)

D.期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化合約

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

144.（單項(xiàng)選擇題）關(guān)于投資者的風(fēng)險承受能力和意愿，以下表述正確

的是（）。

A.風(fēng)險承受意愿通常來說對機(jī)構(gòu)投資者比對個人投資者更為重要

B.風(fēng)險承受能力也可以被理解為風(fēng)險承擔(dān)意愿

C.風(fēng)險承受能力與投資者的資產(chǎn)負(fù)債情況和投資期限等因素有關(guān)

D.風(fēng)險承受能力取決于投資者對風(fēng)險的厭惡程度

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

145.（單項(xiàng)選擇題）有關(guān)基金公司投資管理業(yè)務(wù)的表述錯誤的是（）。

A.投資管理部門體現(xiàn)著基金公司的核心競爭力

B.投資者會根據(jù)基金公司以往的收益情況選擇基金管理人

C.基金公司的主要利潤來源是所管理產(chǎn)品的投資收益

D.投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

146.（單項(xiàng)選擇題）影響投資需求的關(guān)鍵因素不包括

A.投資期限

B.收益要求

C.風(fēng)險容忍度

D.經(jīng)濟(jì)周期

標(biāo)準(zhǔn)答案：D,

147.（單項(xiàng)選擇題）下列關(guān)于流動性的說法，不正確的有（）。

A.流動性與收益之間通常存在一個替代關(guān)系

B.投資期限越長，則投資者對流動性的要求越低

C.流動性是指投資者以成本價格將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的時間

D.流動性高是指資產(chǎn)能夠在短時間內(nèi)以合理價格迅速變現(xiàn)，而不需要

支付較高的成本

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

148.（單項(xiàng)選擇題）下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型基本假設(shè)的說法，錯誤

的是Oo

A.不同投資者對各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率、風(fēng)險及資產(chǎn)間的相關(guān)性具有

不同判斷

B.所有的投資都可以無限分割，投資數(shù)量隨意

C.所有投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對投資組合做動態(tài)

調(diào)整

D.投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產(chǎn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

149.（單項(xiàng)選擇題）關(guān)于均值方差法在兩個風(fēng)險資產(chǎn)組成的投資組合

中的應(yīng)用，下列說法錯誤的是（）。

A.可行投資組合集在方差一預(yù)期收益率平面圖中表現(xiàn)為拋物線及其

右側(cè)區(qū)域

B.除與全額投資兩個風(fēng)險資產(chǎn)之一對應(yīng)的兩個點(diǎn)外，拋物線上的其他

點(diǎn)都是由兩種資產(chǎn)混合而成的投資組合

C.位于拋物線上方的點(diǎn)所代表的組合是無法通過組合兩個風(fēng)險資產(chǎn)

所得到的

D.投資組合的預(yù)期收益率及方差會隨著投資比例變化而改變

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

150.（單項(xiàng)選擇題）資本市場線上的投資組合包括無風(fēng)險資產(chǎn)和（）。

A.任意風(fēng)險資產(chǎn)

B.可行投資組合

C.市場投資組合

D,杠桿投資組合

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

151.（單項(xiàng)選擇題）設(shè)有兩種證券A和B,某投資組合將資金中的30%

購買了證券A,70%購買了證券B,

證券A的收益率為5%,證券B的收益率為10%,則該證券組合的收益

率為（）。

A.8%

B.7.5%

C.9%

D.8.5%

標(biāo)準(zhǔn)答案:D,

152.（單項(xiàng)選擇題）股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下和自下而上兩

種策略，以下選項(xiàng)不屬于自上而下投資策略的是（）。

A.可以通過積極的風(fēng)格調(diào)整，追求風(fēng)格收益

B.可以通過板塊輪換，從而獲得板塊的差額收益

C.從宏觀經(jīng)濟(jì)及行業(yè)、板塊特征入手

D.投資組合構(gòu)建無需受投資政策的約束

標(biāo)準(zhǔn)答案:D,

153.（單項(xiàng)選擇題）運(yùn)用戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的前提條件不包括（）。

A.能夠準(zhǔn)確地預(yù)測市場變化

B.能夠有效實(shí)施動態(tài)資產(chǎn)配置投資方案

C.資產(chǎn)配置能夠達(dá)到預(yù)期收益和投資目標(biāo)

D.能夠發(fā)現(xiàn)單個證券的投資機(jī)會

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

154.（單項(xiàng)選擇題）CAPM模型的主要思想是（）。

A.只有系統(tǒng)性風(fēng)險才能獲得收益補(bǔ)償

B.只有非系統(tǒng)性風(fēng)險才能得到收益補(bǔ)償

C.只有在超出一定風(fēng)險的基礎(chǔ)上，才能夠獲得收益補(bǔ)償

D.只要承擔(dān)風(fēng)險，均能夠獲得收益補(bǔ)償

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

155.（單項(xiàng)選擇題）關(guān)于有效市場理論的表述，正確的是（）。

A.信息有效的市場中投資工具的價格不能反映基本面信息

B.在有效市場投資可以根據(jù)已知信息獲利

C.如果有效市場理論成立，則應(yīng)采取消極的投資管理策略

D.在有效市場中股票價格是可以預(yù)測的

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

156.（單項(xiàng)選擇題）有效前沿上不含無風(fēng)險資產(chǎn)的投資組合是（）。

A.無風(fēng)險證券

B.最優(yōu)證券組合

C.市場投資組合

D.任意風(fēng)險證券組合

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

157.（單項(xiàng)選擇題）在CAPM中，若某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率高

于與其貝塔值對應(yīng)的預(yù)期收益率，則表現(xiàn)為（）。

A.位于證券市場線上

B.位于證券市場線下方

C.位于資本市場線上

D.位于證券市場線上方

標(biāo)準(zhǔn)答案:D,

158.（單項(xiàng)選擇題）采用下列指數(shù)復(fù)制方法復(fù)制指數(shù)時一，通常情況下跟

蹤誤差最大的是（）。

A.完全復(fù)制

B.抽樣復(fù)制

C.優(yōu)化復(fù)制

D.市值優(yōu)先抽樣復(fù)制

標(biāo)準(zhǔn)答案：c,

159.（單項(xiàng)選擇題）按照我國證券交易所的現(xiàn)行規(guī)定，指令驅(qū)動的成交

原則是（）。

A.價格優(yōu)先、數(shù)量優(yōu)先

B.價格優(yōu)先、客戶優(yōu)先

C.時間優(yōu)先、數(shù)量優(yōu)先

D.價格優(yōu)先、時間優(yōu)先

標(biāo)準(zhǔn)答案:D,

160.（單項(xiàng)選擇題）關(guān)于買空交易，以下表述錯誤的是（）。

A.維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和）/（融資

買入金額+融券賣出證券數(shù)量X當(dāng)前市價+利息及費(fèi)用總和）B.融資

即投資者借入資金購買證券，也叫買空交易

C.融資交易結(jié)束時，該公司股票價格沒有發(fā)生變化，投資者無需支付

融資的貸款利息

D.目前，上海證券交易所規(guī)定融資融券保證金比例不得低于50%

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

161.（單項(xiàng)選擇題）在報價驅(qū)動中，做市商的收入來源是（）。

A.投機(jī)收入

B.手續(xù)費(fèi)、傭金收入

C.買賣證券的差價

D.投資收入

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

162.（單項(xiàng)選擇題）分析投資組合持有人結(jié)構(gòu)和特征，關(guān)注投資者申贖

意愿主要是為了降低哪種風(fēng)險？（）A.信用風(fēng)險

B.系統(tǒng)性風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.市場風(fēng)險

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

163.（單項(xiàng)選擇題）以下有關(guān)事前風(fēng)險的說法錯誤的是（）。

A.事前風(fēng)險管理的基礎(chǔ)工作是測量風(fēng)險

B.基金經(jīng)理可以選擇任何事前風(fēng)險指標(biāo)，但一旦選擇之后就不能更改

C.事前風(fēng)險指標(biāo)通常用來衡量目前組合在將來的表現(xiàn)

D.事前風(fēng)險指標(biāo)屬于預(yù)測指標(biāo)

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,

164.（單項(xiàng)選擇題）截至2016年12月31日，某股票型基金規(guī)模18億

元，股票投資總市值10億元，前十大重倉股票投資總市值3.7億元，

則該基金的持股集中度為（）。

A.20.56%

B.50%

C.37%

D.55.56%

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

165.（單項(xiàng)選擇題）某基金A在持有期為12個月、置信水平為95%的

情況下，若計算的風(fēng)險價值為5%,則以下表述正確的是（）。

A.該基金在12個月中的損失有5%的可能不超過5%

B.該基金在12個月中的最大損失為5%

C.該基金在12個月中的損失有95%的可能不超過5%

D.該基金在12個月中的損失有5%的可能會超過95%

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

166.（單項(xiàng)選擇題）市場風(fēng)險管理的主要措施不包括（）。

A.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢

B.關(guān)注投資組合的風(fēng)險調(diào)整后收益

C.加強(qiáng)對重大投資的監(jiān)測

D.進(jìn)行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為

標(biāo)準(zhǔn)答案：D,

167.（單項(xiàng)選擇題）（）假定投資組合中各種風(fēng)險因素的變化服從特定

的分布（通常為正態(tài)分布），然后通過歷史數(shù)據(jù)分析和估計該風(fēng)險因

素收益分布的方差一協(xié)方差、相關(guān)系數(shù)等。

A.歷史模擬法

B.方差一協(xié)方差法

C.壓力測試法

D.蒙特卡洛模擬法

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,

168.（單項(xiàng)選擇題）下列哪項(xiàng)不是用以反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標(biāo)？

0A.投資組合平均剩余期限

B.融資回購比例

C.浮動利率債券投資情況

D.股票與債券的配置比例

標(biāo)準(zhǔn)答案：D,

169.（單項(xiàng)選擇題）債券基金所持債券的平均信用等級是債券基金（）

的監(jiān)控指標(biāo)。

A,利率風(fēng)險

B.流動性風(fēng)險

C.信用風(fēng)險

D.提前贖回風(fēng)險

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

170.（單項(xiàng)選擇題）相對收益歸因是通過分析（）的差異，找出基金跑

贏或跑輸業(yè)績基準(zhǔn)的原因。

A.基金在投資收益及收益率等方面

B.基金在資產(chǎn)配置及證券選擇等方面

C.基金在投資理念方面

D.基金在投資貢獻(xiàn)方面

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,

171.（單項(xiàng)選擇題）以下關(guān)于不同類型基金的描述錯誤的是（）。

A.投資收益是由投資風(fēng)險驅(qū)動的，風(fēng)險越大，所要求的報酬率就越高

B.投資目標(biāo)與范圍不同的基金，其投資策略、業(yè)績比較基準(zhǔn)都有可能

不同

C.同一基金在不同時間段內(nèi)的表現(xiàn)可能有很大的差距，因此業(yè)績評價

時需要計算多個時間段的業(yè)績，如最近一月、最近三月、最近一年、

最近五年等

D.基金回報率和業(yè)績排名與業(yè)績計算的開始和結(jié)束時間選取無關(guān)，主

要取決于所選取的時間段長短，如一月、三月、一年、五年等

標(biāo)準(zhǔn)答案：D,

172.（單項(xiàng)選擇題）下列（）是計算基金信息比率沒有用到的變量。

A.基金的B值

B.基準(zhǔn)組合收益率

C.基準(zhǔn)組合的跟蹤偏離度

D.業(yè)績比較基準(zhǔn)收益

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

173.（單項(xiàng)選擇題）假定在樣本期內(nèi)無風(fēng)險利率為6%,市場資產(chǎn)組合

的平均收益率為18%；基金A的平均收益率為17.6%,貝塔值為1.2；

基金B(yǎng)的平均收益率為17.5%,貝塔值為1.0；基金C的平均收益率

為17.4%,貝塔值為0.8。那么用詹森指數(shù)衡量，績效最優(yōu)的基金是

（）。

A.基金A+基金C

B.基金B(yǎng)

C.基金A

D.基金C

標(biāo)準(zhǔn)答案：D,

174.（單項(xiàng)選擇題）某養(yǎng)老基金資產(chǎn)組合的年初值為50萬美元，前6

個月的收益率為15%,下半年發(fā)起人又投入50萬美元，年底資產(chǎn)總

值為118萬美元，則其時間加權(quán)收益率為（）。

A.9.77%

B.15.00%

C.18.00%

D.26.23%

標(biāo)準(zhǔn)答案:D,

175.（單項(xiàng)選擇題）辦理質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)時一，確定回購利息支出的主要

因素包括融資金額、融資利率和（）。

A.質(zhì)押券的信用等級

B.融資的結(jié)算方式

C.融資的天數(shù)

D.質(zhì)押率

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,

176.（單項(xiàng)選擇題）境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合條件的投資顧問進(jìn)

行境外證券投資，以下選項(xiàng)不符合條件的是（）。

A.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

B.最近3年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大

事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查

C.最后一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于200億美元

D.具備6年的經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)

標(biāo)準(zhǔn)答案:B,

177.（單項(xiàng)選擇題）關(guān)于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，以下描述錯誤的是（）。

A.我國設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

B.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)要建立完善的結(jié)算參與人準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

C.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是不以營利為目的的法人

D.證券登記