2023年財會金融-基金從業(yè)資格-證券投資基金基礎(chǔ)知識（官方）考試歷年真題（精準(zhǔn)考點）帶答案-1

2023年財會金融-基金從業(yè)資格-證券投資基金基礎(chǔ)知識（官方）考試歷年真題（精準(zhǔn)考點）帶答案（圖片大小可自由調(diào)整）題型一二三四五六七總分得分一.單選題(共30題)1.7.場內(nèi)證券交易清算與交收的原則不包括()。

A、全額清算原則

B、共同對手方制度

C、貨銀對付原則

D、分級結(jié)算原則

答案：A

解析：解析:場內(nèi)證券交易清算與交收的原則包括:凈額清算原則、共同對手方制度、貨銀對付原則、分級結(jié)算原則。17.1基金參與證券交易所二級市場的交易與結(jié)算2.4.如果投資者希望以即時的市場價格進行證券交易,就會下達()。

A、市價指令

B、隨價指令

C、限價指令

D、止損指令

答案：A

解析：解析:如果投資者希望以即時的市場價格進行證券交易,就會下達市價指令。另外,在連續(xù)競價交易中,證券價格是不斷變化的,在投資者下達市價指令后仍可能發(fā)生變化,這時投資者將面臨新的市場價格。13.2交易執(zhí)行3.4.境內(nèi)甲證券公司成立于2010年6月,2015年3月甲公司根據(jù)公司發(fā)展,需要申請QDII資格。甲公司各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn),凈資本為9億元人民幣,凈資本與凈資產(chǎn)比例為65%,經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)已2年,在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為18億元人民幣,和4億元人民幣的等值外匯資產(chǎn)。甲公司申請QDII業(yè)務(wù)還需要滿足的條件是()。

A、要等到3個月以后才能申請

B、應(yīng)將凈資本與凈資產(chǎn)比例提高到70%

C、經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)應(yīng)滿3年

D、在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為30億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

答案：B

解析：解析:對于申請QDII的證券公司而言,各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn),凈資本不低于8億元人民幣,凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%,經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)達1年以上,在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。27.2中國基金國際化發(fā)展4.21.對于私募股權(quán)基金管理者而言,J曲線意味著(),盡快達到投資者所希望的收益回報。

A、需要盡量縮短該曲線

B、需要盡量增長該曲線

C、加長投資期限

D、增加投資收益

答案：A

解析：解析:對投資者而言,J曲線意味著,考慮到私募股權(quán)投資通常并不是在一兩年內(nèi)能夠得到滿意回報的投資項目,因此在這種長期投資項目中,如果過度偏好和注重短期收益的話,就不利于投資者實現(xiàn)長期的收益目標(biāo);對于私募股權(quán)基金管理者而言,J曲線則意味著需要盡量縮短該曲線,盡快達到投資者所希望的收益回報?？键c:私募股權(quán)投資概述10.2私募股權(quán)投資5.5.下列不屬于投資限制的是什么

A、流動性

B、收益目標(biāo)

C、投資期限

D、稅收政策

答案：B

解析：解析:投資限制通常包括流動性要求,投資期限,法律法規(guī)要求,稅收情況以及特殊需求等11.3投資者需求和投資政策說明書6.32.信息比率計算公式與夏普比率類似,但引入了()的因素,因此是對相對收益率進行風(fēng)險調(diào)整的分析指標(biāo)。

A、平均無風(fēng)險收益率

B、系統(tǒng)風(fēng)險

C、業(yè)績比較基準(zhǔn)

D、市場平均收益率

答案：C

解析：解析:SP354信息比率計算公式與夏普比率類似,但引入了業(yè)績比較基準(zhǔn)的因素,因此是對相對收益率進行風(fēng)險調(diào)整的分析指標(biāo)。15.2絕對收益與相對收益7.3.在基金投資管理領(lǐng)域中,我們經(jīng)常應(yīng)用()來作為評價基金經(jīng)理業(yè)績的基準(zhǔn)。

A、高位數(shù)

B、分位數(shù)

C、中位數(shù)

D、標(biāo)準(zhǔn)差

答案：C

解析：解析:在基金投資管理領(lǐng)域中,我們經(jīng)常應(yīng)用中位數(shù)來作為評價基金經(jīng)理業(yè)績的基準(zhǔn)。6.4常用描述性統(tǒng)計概念8.3.()和標(biāo)準(zhǔn)差是估計資產(chǎn)實際收益率和期望收益率之間可能偏離程度的測度方法。

A、A均值

B、B方差

C、C協(xié)方差

D、D期望

答案：B

解析：解析:方差和標(biāo)準(zhǔn)差是估計資產(chǎn)實際收益率與期望收益率之間可能偏離程度的測度方法。12.1現(xiàn)代投資組合理論9.8.()和標(biāo)準(zhǔn)差是估計資產(chǎn)收益率和期望收益率之間可能偏離程度的測度方法。

A、A均值

B、B方差

C、C協(xié)方差

D、D期望

答案：B

解析：解析:方差和標(biāo)準(zhǔn)差是估計資產(chǎn)實際收益率與期望收益率之間可能偏離程度的測度方法。12.1現(xiàn)代投資組合理論10.2.下列關(guān)于執(zhí)行缺口的說法錯誤的是()。

A、執(zhí)行缺口是指理想交易與實際交易收益的差值

B、執(zhí)行缺口是指理想交易與預(yù)期交易收益的差值

C、執(zhí)行缺口可以將交易過程中的所有成本量化

D、執(zhí)行缺口是測算資產(chǎn)轉(zhuǎn)持成本的主要指標(biāo)

答案：B

解析：解析:執(zhí)行缺口是指理想交易與實際交易收益的差值。故B項錯誤。13.2交易執(zhí)行11.9.說明如何進行投資績效信息的反饋,以及如何對投資政策說明書本身進行審查和更新,指的是投資政策說明書的什么A、流程B、評估與回顧C、投資指導(dǎo)方針D、業(yè)績考核標(biāo)準(zhǔn)與業(yè)績比較標(biāo)準(zhǔn)答案：B解析：解析:評估與回顧這一部分說明如何進行投資績效信息的反饋,以及如何對投資政策說明書本身進行重新審查和更新。11.3投資者需求和投資政策說明書12.12.()是只除了信用評級不同外,其余條件全部相同,包括但不限于期限鑲?cè)霔l款等的兩種債券收益率的差額。

A、信用評級

B、信用利差

C、債券評級

D、債券利差

答案：B

解析：解析:信用利差是指出了信用評級不同外其余條件全部相同,包括但不限于期限鑲?cè)霔l款等的兩種債券收益率的差額。8.2債券價值分析13.8.公司選擇上市以眾多投資者為發(fā)行對象,發(fā)行的證券數(shù)量多,有利于()I籌集大量資金II提高企業(yè)知名度III可以幫助企業(yè)規(guī)避風(fēng)險IV增強股票的流動性

A、I、III、IV

B、I、II、III

C、II、III、IV

D、I、II、IV

答案：D

解析：解析:公司選擇上市以眾多投資者為發(fā)行對象,發(fā)行的證券數(shù)量多,有利于籌集大量資金,有利于提高企業(yè)知名度,有利于增強股票的流動性等。7.2權(quán)益類證券14.42.息票率6%的3年期債券,市場價格為97.3440元,到期收益率為7%,久期為2.83年,那么,當(dāng)該債券的到期收益率增加至7.1%,價格的變化為()。

A、利率上升0.1個百分點,債券的價格將下降0.257元

B、利率上升0.3個百分點,債券的價格將下降0.237元

C、利率下降0.1個百分點,債券的價格將上升0.257元

D、利率下降0.3個百分點,債券的價格將上升0.237元

答案：A

解析：解析:麥考利久期,又稱為存續(xù)期,指的是債券的平均到期時間,它是從現(xiàn)值的角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限,即債券投資者收回其本金和利息的平均時間。本題計算如下:Dmod=Dmac/(1+y)=2.83/(1+0.07)≈2.64(年),△p=-pDmac△y=-97.344×2.64×(7.1%-7%)≈-0.257(元)。即利率上升0.1百分點,債券價格下降0.257元。8.2債券價值分析15.12.()被認為是私募股權(quán)投資當(dāng)中處于高風(fēng)險領(lǐng)域的戰(zhàn)略。

A、私募股權(quán)二級市場投資

B、風(fēng)險投資

C、成長權(quán)益

D、并購?fù)顿Y

答案：B

解析：解析:風(fēng)險投資被認為是私募股權(quán)投資中處于高風(fēng)險領(lǐng)域的戰(zhàn)略。知識點:理解私募股權(quán)投資的戰(zhàn)略形式10.2私募股權(quán)投資16.17.下列不屬于技術(shù)分析假定的是()。

A、歷史會重演

B、市場行為涵蓋一切信息

C、股價具有趨勢性運動規(guī)律

D、股票的價格圍繞價值波動

答案：D

解析：解析:技術(shù)分析的三項假定為:①市場行為涵蓋一切信息;②股價具有趨勢性運動規(guī)律,股票價格沿趨勢運動;③歷史會重演。7.3股票分析方法17.44.評價基金業(yè)績需要考慮的因素包括投資目標(biāo)與范圍,基金風(fēng)險水平,基金規(guī)模和()

A、時期選擇

B、???作策略

C、基金經(jīng)理的工作年限

D、市場行情?

答案：A

解析：解析:不同的基金投資目標(biāo)范圍,比較基準(zhǔn)均有差別,因此基金的表現(xiàn)不能僅僅看回報率。14.2投資風(fēng)險的測度18.6.在基金管理公司記錄并保存每日投資交易情況的工作由什么負責(zé)

A、投資部

B、財務(wù)部

C、交易部

D、研究部

答案：C

解析：解析:交易部是基金投資運作的具體執(zhí)行部門,負責(zé)投資組合交易指令的審核,執(zhí)行與反饋,基金公司通常沒有交易,是通過電子交易系統(tǒng)完成交易并記錄每日投資交易情況,在交易過程中嚴格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定,并利用技術(shù)手段避免違規(guī)行為的出現(xiàn)11.4基金公司投資管理架構(gòu)19.6.下列選項中不屬于隱性成本的是()

A、機會成本

B、買賣價差

C、市場沖擊

D、印花稅

答案：D

解析：解析:除了傭金和稅費等顯性成本,交易過程中的隱性成本,如買賣價差、市場沖擊、對沖費用、機會成本等,往往容易被忽視。13.2交易執(zhí)行20.19.當(dāng)組合超額收益為負數(shù),除以較小的風(fēng)險時,夏普比率得到較大的負數(shù),基金業(yè)績會變得

A、更好

B、更差

C、平穩(wěn)不變。

D、無法說明

答案：B

解析：解析:值得注意的是,當(dāng)組合超額收益為負數(shù),除以較大的總風(fēng)險是夏普比率得到較小的復(fù)數(shù),基金業(yè)績反而變得較佳。15.2絕對收益與相對收益21.7.下列不屬于企業(yè)年金基金投資范圍的是什么

A、銀行存款

B、國債

C、中央銀行票據(jù)

D、商品期貨

答案：D

解析：解析:企業(yè)年金期間財產(chǎn)的投資范圍較廣,包含銀行存款,國債,中央銀行票據(jù),債券回購,萬能保險產(chǎn)品。投資連結(jié)保險產(chǎn)品,證券投資基金,股票,商業(yè)銀行理財產(chǎn)品,信托產(chǎn)品,基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃,特定資產(chǎn)管理計劃。股值期貨以及信用等級在投資級以上的金融債,企業(yè)債可轉(zhuǎn)化債短期融資券和中期票據(jù)等金融產(chǎn)品。11.2投資者類型和特征22.8.現(xiàn)金流量表的作用不包括()。

A、分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異,并解釋差異產(chǎn)生的原因

B、直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經(jīng)營趨勢

C、評價企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤的能力,謹慎判斷企業(yè)財務(wù)狀況

D、反映企業(yè)的現(xiàn)金流量,評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

答案：B

解析：解析:現(xiàn)金流量表的作用包括:①反映企業(yè)的現(xiàn)金流量,評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力;②評價企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤的能力,謹慎判斷企業(yè)財務(wù)狀況;③分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異,并解釋差異產(chǎn)生的原因;④通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析,全面了解企業(yè)財務(wù)狀況。6.1財務(wù)報表23.16.()是不包括買賣雙方在未來應(yīng)盡的義務(wù)的合約。

A、期權(quán)合約

B、遠期合約

C、期貨合約

D、互換合約

答案：A

解析：解析:遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應(yīng)盡的義務(wù),因此,它們有時被稱作遠期承諾或者雙邊合約。與此相反,期權(quán)合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務(wù),因此被稱作單邊合約。知識點:理解遠期、期貨、期權(quán)和互換的區(qū)別9.4互換合約24.43.關(guān)于基金交易費,下列說法錯誤的是()

A、基金交易費是指基金在進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費用。

B、我國證券投資基金的交易費主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經(jīng)手費、證管費

C、交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取。

D、交易費中的印花稅、過戶費、經(jīng)手費、證管費等由托管人按有關(guān)規(guī)定收取。

答案：D

解析：解析:D項說法錯誤,基金交易費指基金在進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費用。目前,我國證券投資基金的交易費用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經(jīng)手費、證管費。交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取,印花稅、過戶費、經(jīng)手費、證管費等則由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。18.2基金費用25.29.可轉(zhuǎn)換債券的市場價值通常()轉(zhuǎn)換價值

A、低于

B、高于

C、等于

D、不相關(guān)于

答案：B

解析：解析:可轉(zhuǎn)換債券的市場價值通常高于轉(zhuǎn)換價值。可轉(zhuǎn)換債券的價值必須高于普通債券的價值。7.2權(quán)益類證券26.63.股票的市場價格由股票的價值決定,但同時受許多其他因素的影響,其中最直接的影響因素是()。

A、公司組織形式

B、公司人員結(jié)構(gòu)

C、每股凈資產(chǎn)

D、供求關(guān)系

答案：D

解析：解析:股票的市場價格由股票的價值決定,但同時受許多其他因素的影響,其中最直接的影響因素是供求關(guān)系。7.2權(quán)益類證券27.10.下列對于營運效率指標(biāo)的分析,正確的是()。

A、資產(chǎn)收益率是應(yīng)用最為廣泛的衡量企業(yè)盈利能力的指標(biāo)之一

B、存貨周轉(zhuǎn)率越大,說明存貨銷售、變現(xiàn)所用的時間越長,存貨管理效率越低

C、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越大,說明應(yīng)收賬款變現(xiàn)、銷售收入收回的速度所需的時間越長

D、銷售利潤率低對企業(yè)不利

答案：A

解析：解析:B項,存貨周轉(zhuǎn)率越大,說明存貨銷售、變現(xiàn)所用的時間越短,存貨管理效率越高;C項,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越大,說明應(yīng)收賬款變現(xiàn)、銷售收入收回的速度所需的時間越短;D項,當(dāng)其他條件可變時,銷售利潤率低也并不總是壞事,因為如果總體銷售收入規(guī)模很大,還是能夠取得不錯的凈利潤總額,薄利多銷就是這個道理。6.2財務(wù)報表分析28.22.與基金有關(guān)的費用可以從()中支付。

A、投資人收益

B、托管人收益

C、基金財產(chǎn)

D、管理人收益

答案：C

解析：解析:與基金有關(guān)的費用可以從基金財產(chǎn)中列支18.2基金費用29.26.在我國,證券投資基金的會計年度為()。

A、公歷每年1月1日至12月31日

B、陰歷每年1月1日至12月31日

C、公歷每年1月1日至6月30日

D、陰歷每年1月1日至6月30日

答案：A

解析：解析:選項A符合題意:在我國,證券投資基金的會計年度為公歷每年1月1日至12月31日;選項BCD不符合題意。18.2基金費用30.3.()是評價一個國家或地區(qū)失業(yè)狀況的主要指標(biāo)。

A、預(yù)算赤字

B、通貨膨脹

C、失業(yè)率

D、匯率

答案：C

解析：解析:失業(yè)率是評價一個國家或地區(qū)失業(yè)狀況的主要指標(biāo),它測度了經(jīng)濟運行中生產(chǎn)能力極限的運用程度。7.3股票分析方法二.多選題(共30題)1.26.下列各項,屬于營業(yè)活動形成的流動負債的是()。

A、短期借款

B、應(yīng)付賬款

C、應(yīng)付票據(jù)

D、應(yīng)付職工薪酬

E、預(yù)提借款利息

答案：BCD

解析：解析:經(jīng)營性負債是指企業(yè)因經(jīng)營活動而發(fā)生的負債,如應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款和應(yīng)付職工薪酬等。6.2財務(wù)報表分析2.29.現(xiàn)金流量表分析的目的包括()。

A、評價企業(yè)利潤質(zhì)量

B、分析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

C、預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量

D、評價企業(yè)所有者權(quán)益質(zhì)量

E、評價企業(yè)財務(wù)狀況

答案：ABC

解析：解析:現(xiàn)金流量表分析的目的包括:(1)評價企業(yè)利潤質(zhì)量;(2)分析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險,評價企業(yè)風(fēng)險水平和抗風(fēng)險能力;(3)預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量。6.2財務(wù)報表分析3.21.股利支付率是股利政策的核心,以下關(guān)于股利支付率相關(guān)公式中,正確的有()。

A、股利支付率=每股收益/每股股利×100%

B、股利支付率=每股股利/每股市價×100%

C、股利支付率＝每股股利/每股收益×100%

D、股利支付率=每股市價/每股股利×100%

E、股利支付率＝市盈率×股利收益率

答案：CE

解析：解析:股利支付率=每股股利/每股收益市盈率=每股市價/每股收益股利收益率=每股股利/每股市價股利支付率＝市盈率×股利收益率C、E正確。4.14.下列項目中,對總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率產(chǎn)生影響的有()。

A、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C、存貨周轉(zhuǎn)率

D、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

E、資本結(jié)構(gòu)

答案：AB

解析：解析:總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重=固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重,可見流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有著直接的影響。6.2財務(wù)報表分析5.8.關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)()規(guī)定的基金投資業(yè)績計算方法,下列表述中不正確的是()。

A、假如直接的買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來,在計算已扣除費用的收益時,必須從收益中減去估計的買賣開支

B、按照現(xiàn)行的GIPS規(guī)定,基金公司必須至少每季度一次計算組合群收益

C、必須采用經(jīng)現(xiàn)金流