貴陽樂灣國際新農村改造項目路演

安信信托安信?關愛系列“陽光三號·百姓愛心”系列集合資金信托計劃第2期-新農村建設發(fā)展基金集合信托計劃

推介材料1什么是有限合伙的GPLPLP(LimitedPartner，有限合伙人)，即VC/PE的出資人。

GP(GeneralPartner，一般合伙人)，即VC/PE的管理者。

從風險投資和私募股權基金的設立規(guī)則來說，LP一般不參與具體的投資和管理，而是交給GP打理。但每年LP都會了解該基金的投資情況。有限合伙和信托最大的區(qū)別是什么？募集方是否受監(jiān)管是否具有法律刑事責任

引入2安信?關愛系列“陽光三號·百姓愛心”系列

集合資金信托計劃第2期-新農村建設發(fā)展基金集合信托計劃產品要素信托結構項目背景項目簡介項目收益風控措施項目亮點公益特點認購流程

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一、產品要素優(yōu)先級受益權種類認購金額預期年收益率期限A2類100萬（含）-300萬（不含）9.5%2年A1類100萬（含）-300萬（不含）9.0%1年300萬（含）以上10.5%分配方式：信托優(yōu)先受益權本金于信托期限屆滿或贖回時一次性分配，收益按信托年度進行分配。4信托規(guī)模：優(yōu)先級規(guī)模：5億元，其中A1類優(yōu)先級2.5億元、A2類優(yōu)先級2.5億元；劣后級規(guī)模：1.67億元劣后受益人為：項目公司股東宏能投資及其指定第三方以項目公司股權收益權和對項目公司的股東借款認購；

二、信托結構5信托整體期限：A1類信托受益權期限1年，A2類信托受益權期限2年；被投資方：宏德溫泉（項目公司）資金用途：募集資金全部用于認購由項目公司股東宏能投資及其指定第三方作為GP設立的有限合伙企業(yè)（投資平臺）的LP份額，再由合伙企業(yè)以股加債的形式投放給項目公司，由其用于“貴陽樂灣國際新農村建設項目”的開發(fā)建設。

二、信托結構6三、項目背景—政策支持

貴陽市農村現狀：目前，在貴陽市戶籍人口中農業(yè)人口超過40%，達到180萬；農村面積占全市國土面積80%以上，農村社會總產值占全市GDP1/3多?！笆晃濉敝埃蟛糠洲r村還未通公路；醫(yī)療、教育等配套資源也嚴重不足。政策支持：根據《中共貴陽市委貴陽市人民政府關于加快建設社會主義新農村的決定》的相關精神，省委省政府從省情出發(fā)，堅持以基礎設施建設為突破口，加強生活設施建設，展示新農村形象。本項目——“貴陽樂灣國際新農村建設項目”已經“貴陽市烏當區(qū)住房和城鄉(xiāng)建設局”批準納入該區(qū)新農村建設規(guī)劃，并被“烏當區(qū)國民經濟和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃綱要”列為本區(qū)重點建設項目。7三、項目背景—區(qū)位介紹（續(xù)）

烏當區(qū)總面積686平方公里，距貴陽市中心7公里，距貴陽國際機場8公里，距貴陽火車站10公里，為通往銅仁片區(qū)和黔東南片區(qū)的東部門戶。在貴陽市生態(tài)文明城市總體規(guī)劃(2007-2020年)綱要中，烏當城區(qū)和下屬東風鎮(zhèn)被納入貴陽市城區(qū)范圍，被稱作“新天區(qū)域”。最大優(yōu)勢——自然生態(tài)優(yōu)勢，現有30余個可開發(fā)的溫泉點；加上緊靠貴陽機場，環(huán)城快鐵、環(huán)城高速也穿行而過，交通便捷。因此擬依托上述資源優(yōu)勢，將烏當區(qū)通過新農村建設，將該地區(qū)打造成以休閑生活、旅游度假為主的貴陽第三城，切實改善當地農民的生活生產條件。漁洞峽情人谷醉美偏坡永樂桃園甜美阿栗三、項目背景—區(qū)位介紹（續(xù)）9四、項目簡介

2009年，項目公司正式進駐貴陽烏當區(qū)東風鎮(zhèn)，計劃在9-10年內分批次對片區(qū)內合計約7500畝地（包括東風鎮(zhèn)龍井村、頭堡村、后所村等）進行新農村建設，包括投資修建22公里道路；并擬在該等地塊中建設包括學校、醫(yī)院、文化設施、公交車站、生態(tài)公園、溫泉會所等配套在內的現代化大型居住社區(qū)：貴陽樂灣國際社區(qū)，用于滿足該片區(qū)農民的改善型居住要求并輻射至周邊片區(qū)村民以及貴陽市周邊外來人口。10四、項目簡介—（1）地理位置

項目地理位置：貴陽市烏當區(qū)東風鎮(zhèn)，距鎮(zhèn)中心1.4公里,距老城區(qū)市中心12.8公里；區(qū)域三面環(huán)山，生態(tài)環(huán)境良好。11四、項目簡介—（2）占地面積

項目整體占地面積約7500畝，按區(qū)域位置分為三期；此前項目公司參與整理的為項目一期；此次信托針對二期中約838畝地進行新農村建設。大一期大二期大三期12四、項目簡介—（2）占地面積（續(xù)）

信托期間擬獲取二期地塊中約838畝,具體見下圖紫色標記部分。上述地塊中約550畝商住用地（價值15.26億元）信托期間獲取后，將優(yōu)先抵押至信托名下，抵押率32.76%；有銀行開發(fā)貸情況下，信托劣后做二順位抵押。13四、項目簡介—（3）片區(qū)現狀

基于烏當新達拆遷代辦所摸底情況：目前，上述地塊已經拆遷237戶，信托期間需完成整理的838畝土地中還剩余拆遷戶數約65戶，拆遷面積約2萬平方米，拆遷面積不多，壓力較小。地塊待拆遷建筑、農棚等14四、項目簡介—（4）項目規(guī)劃

信托期間針對獲取的大二期約838畝建設用地，擬開發(fā)其中約680畝，開發(fā)體量約85萬方，預計總投資33億元（其中建安27億元）；業(yè)態(tài)包括：學校、醫(yī)院、文化設施、便民車站以及配套高層住宅和商業(yè)。序號產品類型建筑面積（m2)預計建安成本（萬元)備注1高層住宅503,393135,916.11作為新農村建設項目的配套，本項目將引進貴陽實驗三中（目前貴州省僅有的兩所一類示范性中學之一）的優(yōu)質教育資源，同時對農村學生全免學雜費；并引入三甲水準的高端醫(yī)療資源；同時為當地居民的居住環(huán)境匹配1700畝地的生態(tài)體育公園。2商業(yè)165,49774,473.653文化設施23,3348,166.904學校100,00036,100.005醫(yī)院45,29918,867.036車站9,8731,480.95合計847,396275,004.6415四、依項目秤簡介—（5）前槐期開基發(fā)成林果（作一期裂）此前改項目臭所取壞得土切地使完用權忘均集努中于誤大一半期內竭：已領感取指疼標、釀已領秒證：1-德2#債7升4畝2-磨1#、2-疑2#香1恭45畝6#部分10去1畝8#菊1孕18畝以上膏合計43運8畝已領汁取指食標、指未領塊證：系拆谷遷未妙完成3#部分18笨7畝4-詠b#部分52畝6#部分32泄9畝以上爽合計56交7畝16四、更項目卻簡介—（5）前當期開季發(fā)成席果（汪一期裕）已建僅成項鞋目包遣括安失置小哪區(qū)和催低密裙度住仗宅：已建銷成的陡8礎萬m2后所棟安置雅小區(qū)已建辛成的5.貼81萬m2低密輩度住卷宅17二、塘項目巧簡介—（7）建慚設現汁狀18二、旺項目忽簡介—（7）建混設現半狀19二、囑項目列簡介—（7）建演設現販狀20二、悅項目畏簡介—（7）建榨設現專狀21二、岸項目村簡介—（7）建圍設現記狀22二、駁項目膚簡介—（7）建棉設現崖狀23二、饒項目以簡介—（7）建乎設現念狀24二、捷項目發(fā)簡介—（7）建孝設現鴿狀25四、罩項目稀簡介—（6）項玩目優(yōu)斬勢政府邁支持：作括為烏糟當區(qū)睡重要積的新投農村絡改造腿項目圾之一暈，本迎項目茫系貴計州省蔑人民姻政府撈、貴隊陽市言人民浴政府價于20慶10年3月北效京招勺商引大資會儲、20頓11年5月香洲港投殿資貿仇易活蒼動上全分別絡簽約枯的招膨商引糕資項撥目，伴并被中列為悲省市渠重點鉗項目五名錄遠。貴州晴省人棚大常垂委會崇副主層任袁味周親必臨現箭場指哪導工岡作貴陽鞏市委月書紀線李軍湊親臨忘現場河指導陣工作26四、膏項目慨簡介—（6）項衫目優(yōu)球勢（冠續(xù)）交通酷便利：驅柔車15分鐘量可抵議老城肅區(qū)市吃中心蜘，18分鐘奏可抵戴龍洞亞堡機百場；微另有抖規(guī)劃棋中的恒貴陽堤環(huán)城耐鐵路拌、輕洲軌三巾號線秋站臺歷毗鄰燦本項援目，石且通肝往市塘中心揉，預顆計于國明年很底竣失工的厲北京梯東路遭延長障段（押快速戰(zhàn)路）垃將直渣通本筑項目扁。27四、康項目打簡介—（6）項居目優(yōu)脹勢（師續(xù)）優(yōu)質歲資源幣配套：項絞目環(huán)竹境宜舌人，湯適宜故居住違；且昨后續(xù)鑼將引駱進貴誕陽實府驗三蒙中（目目前楊貴州回省僅茶有的引兩所辨一類品示范桌性高竹中之昆一）蘇的優(yōu)嶄質教滋育資昌源以戴及三鈴甲水投準的漂高端姿醫(yī)療瘋資源摘，進攏一步濫完善如當地培居民度的生考活條掠件。社區(qū)欄配有錦近1鼓70氏0畝音地的練生態(tài)瓦體育嗽公園?。▋冉z式設高繡爾夫素18錯洞標艱準比釋賽場洽，全嗽貴陽張僅兩摘處）28四、卸項目鐘簡介—（6）項慌目優(yōu)墓勢（色續(xù)）一流頁團隊朱合作：財務掘總監(jiān)瘋：前逼四川亭藍光父地產老董事偵、首依席財傳務官鏡黃鑑竹；工程錄總監(jiān)律：前迷雅居袍樂地輸產工底程部仗副總比、奧顧宸地舒產總屬工程鄰師雷萄雨時意；營銷依團隊降：前政思源歉經紀庭執(zhí)行槍副總愉裁成鹿實、表前華斯?jié)櫊I寸銷總日監(jiān)黃朱蓉暉眼；設計勞團隊返：世粥界級割別墅犬設計呈院（倘加拿密大EK蝕ST萌IC殺I艾克贏斯蒂腦）、鼓美國皮最大大別墅頁設計岔公司降（巴其沙尼炊亞，講佘山緊高爾酸夫設座計方硬）、土泰國KT啦GY（園慕林設揭計專剃家）銀；總承賺包方溉：貴刃州建提工集輛團（騎特級羞資質墨）；造價記審核循：四亞川開問元工需程項袍目管親理咨贈詢有責限公稱司（趣甲級膀資質伴）。29四、百項目笨簡介—（7）項度目營窄銷分洞析本項蒸目前莖期及菠周邊磨項目牽銷售監(jiān)業(yè)績執(zhí)：“保座利公賓園20夾10皆”于20扶12年6月推霧出28焦3套低駱密度六住宅蕩，半笑年去皆化20鋼7套，謝去化書率73份%，均末價13蓮31最5元/平方順米，械實現焦銷售尿回款5.搬5億元埋?！叭f責科玲語瓏灣余”于20洗12年2月推票出36套低電密度瓣住宅智，現攪已全升部去少化完理畢，槐均價25谷00油0元/平方谷米，太毛坯追房，鏈實現罰銷售尖回款1.雪71億元憤。“樂厭灣國歪際”顆：板塊物業(yè)開盤時間開盤套數已售套數去化率戶均面積平均售價湖語御景獨棟2011-733套17套52%532m219394元/m2湖語御景聯(lián)排2011-719套11套58%418m28909元/m2湖語美郡聯(lián)排2011-1098套77套79%324m26623元/m230樓盤名稱所在位置物業(yè)主力戶型銷售均價開盤時間去化情況（截至2012.11）樂灣國際烏當區(qū)月亮河畔獨棟49019394元/m22011-07推出33套，已售17套，去化率52%聯(lián)排3306623-8909元/m22011-07推出117套，已售88套，去化率75%保利公園2010烏當區(qū)航天路中段本案西側聯(lián)排18913315元/m22012-06推出283套，已售207套，去化率73%洋房1005619元/m22012-06推出787套，已售142套，去化率18%保利春天烏當區(qū)春天大道本案西側聯(lián)排22510000元/m22011-06聯(lián)排推出173套，已售95套，去化率55%2012年在售聯(lián)排價格均在1萬元/m2以上疊拼2247000元/m2萬科玲瓏灣云巖區(qū)水東路南明河畔

本案西南側雙拼19025000元/m22012-02推出36套，已售35套，去化率97%錦澳山莊烏當新添寨新光廠對面

本案西側雙拼2307598元/m22009-08推出16套，已售16套，去化率100%老發(fā)城吳區(qū)烏德當暮區(qū)保利尿公園20最10聯(lián)排13僻31伴5元/m2洋房56宮19元/m2保利比春天聯(lián)排10無00劣0元/m2疊拼70奴00元/m2萬科富玲瓏搭灣雙拼25曬00東0元/m2錦澳臥山莊雙拼75戚98元/m2樂灣倦國際獨棟19桿39獵4元/m2聯(lián)排66呈23橡-8抄90累9元/m2四、箏項目爸簡介—（7）項搭目營劉銷分梨析-低密料度住將宅31樓盤名稱所在位置物業(yè)主力戶型銷售均價開盤時間去化情況（截至2012.11）保利公園2010烏當區(qū)航天路中段本案西側商業(yè)—11000元/m22012-09商業(yè)推出25套，已售6套，去化率24%高層住宅4100元/m22011-06住宅推出1912套，已售1004套，去化53%保利春天烏當區(qū)春天大道本案西側商業(yè)—11000元/m22012-08商業(yè)推出103套，已售61套，去化率59%高層住宅二期4068元/m22012-05住宅推出264套，已售37套，去化率14%保利溫泉新城烏當區(qū)順海中路88號本案西南側高層住宅1104100元/m22010-07住宅推出2609套，已售2261套，去化87%中天未來方舟云巖區(qū)漁安安井片區(qū)本案西南側高層住宅1004200元/m22012-05住宅推出7788套，已售6087套，去化78%保利公園2010烏當區(qū)航天路中段本案西側商業(yè)—11000元/m22012-09商業(yè)推出25套，已售6套，去化率24%高層住宅4100元/m22011-06住宅推出1912套，已售1004套，去化53%老疫城芒區(qū)烏狗當舒區(qū)保利陽溫泉擇新城高層41慨00元/m2中天總未來疊方舟高層42夾00元/m2保利俘春天商業(yè)11僻00做0元/m2高層40芹68元/m2保利揀公園20艷10商業(yè)11鑰00蒙0元/m2高層41蒸00元/m2四、吊項目者簡介—（7）項氏目營禁銷分顛析-高層小、商磁業(yè)32四、神項目窗簡介—（7）項鋤目營險銷分槳析-結論目前鬧貴陽鈴房地恰產市須場剛杰需和蜘改善喪型居失住需怠求均芳較旺斃，不黑管是融普通隱高層似還是裕低密知度住滿宅的枕高去灑化率禁都很扛好地巖證明葡了上劇述現購象，惕而價臭格上階的高裙低一慘方面能取決刑于開之發(fā)商燦品牌劃的影邪響，使但更奇大程怎度上靜取決潮于樓惜盤自殺身的賣品質啄?？紤]支到后渾續(xù)合巴作期秋間，打本案蜂開發(fā)卸商擬運通過脹提升習住宅敢品位富（增喪大樓圖間距陣、綠話化率野）、漢優(yōu)化階小區(qū)副配套筒（引楊入重非點學尤校教培育）糕的方允式來績推動盲住宅聚的銷伴量和覽售價火，具露備一役定上偽漲空積間，悄保守漲起見址，我團們仍變采用踢現行票市場組價格悅水平肅商業(yè)11栗00核0元/m2,住宅42棋00元/m2對未肚來2年信孔托期俊間的榴銷售細執(zhí)行株了預學測。在學饒校、步醫(yī)院印、文腹化設鈔施等堪配套赤物業(yè)遮不售組的情努況下,預計頑通過猜銷售企住宅裕與商焦業(yè)，泊信托五期間熊項目牌可實奸現銷枝售收炮入37依.3頸8億元筐，考灣慮全謝部成潛本、墓稅費策及貸匯款利五息后附，剩頁余還繳款來響源為11恒.0裙8億元浸。33五、許項目叢收益—安全園邊際扇測算為確筐保信特托優(yōu)靈先級項本益駁的足俱額兌驚付，屈在學浪校、粗醫(yī)院融、文冒化設墳施等菜配套啟物業(yè)訴不售疼的情綁況下乘，預祝計通饒過銷膨售住捉宅與支商業(yè)栗，信胳托期逆間項著目可策實現育銷售乞收入37夾.3饞8億元沙，考扇慮全獎部成坡本、燭稅費死及貸勿款利耀息后拔，剩龍余還惡款來段源為11瀉.0眉8億元瓶，對應庸信托效優(yōu)先劇級本蜓益的學覆蓋辦率為19哥1%。另揪為確排保信沫托本疫益兌狂付，齒相關谷可售注資產慚的保控本保減收益維單價洋較市場絕價折拒價23旗%。較祖目前佩貴陽基房地剃產市陳場的詠價格寒水平侵，具應備一渡定安遵全邊相際。戶型安信預計的銷售均價（元/m2）還款來源（萬元）（優(yōu)先級按5億計）住宅4200200,854.00商業(yè)11000172,944.00整體銷售現金流373,798.00股東劣后資金注入16,666.00信托優(yōu)先資金注入50,000.00銀行貸款注入—土地與拆遷支出-54,768.00工程與不可預見支出-229,056.00管理與銷售費用支出-6,579.00稅金預繳支出-39,249.00項目可兌付現金流110,812.00信托本益兌付總額57,875.00信托投資本益覆蓋率191%保本保收益單價（注1）住宅3,250元/m2商業(yè)8,515元/m2較市場價折價比率23%34六、忘風控仇措施優(yōu)先想劣后禾設計/劣后牛收益望人補野足二期頌公司鳥股東躍宏能祖投資涂及其腰關聯(lián)餃方一氣期公瀉司宏獲德置漲業(yè)、船一期野股東餃宏能稀溫泉嚇、宏古德香架港以元及交揉易對鋤手實太際控業(yè)制人五孫永劫林先湊生對役信托鍋優(yōu)先俗級受竹益權隆的本娘益兌做付負固有補箏足義辦務。項目鵝公司桌股權牌與資瘡產提馬供保塑障合伙疤企業(yè)頓其余講合伙揭人將秤所持啟有的句合伙仁企業(yè)統(tǒng)份額桂質押蛾給安象信信恥托，鈔項目陽公司釣股東膠將所千持項覺目公絨司股吃權全遣部質何押給篇安信心信托棄，信嫁托期搭間，磚項目眨公司返將其屢名下持項目艷土地攻使用油權（倉含后群續(xù)新悉增部喝分）呼在未呆取得傷開發(fā)梯貸情尖況下?lián)肯伒盅航浗o安惜信信氏托，批合計妥約55寫0畝商肺住用嶺地（孫價值15氣.2昏6億元碗），撿抵押助率32悄.7魚6%。35六、費風控足措施瞇（續(xù)燈）主動渣管理股東激會層乒面、離董事關會層鋒面、賤派駐偶財務泳總監(jiān)臂；項目宴公司受印鑒姥使用愁審批漸、全割部賬筆戶監(jiān)份管、筆資金欺使用鵝全程仇管控工程禽進度構、銷攜售進它度全嬸程監(jiān)劉管專業(yè)吩第三迅方機蓋構監(jiān)念管第三弱方資挽金監(jiān)勸管：磚益浩停金融碌派駐禾現場宵監(jiān)管第三我方投竊資監(jiān)嗓理：仿四川旦開元錢派駐溉現場脅監(jiān)管第三速方會努計師沒事務堆所：寇定期圈審計36七、睛項目刺亮點符合狗政策妄導向倆，政采府層掘面重醬視學校滋醫(yī)院鍵亮點虎，一毯流團跟隊架谷構資源讓配套饅支持態(tài)，項狹目優(yōu)戴勢眾蠟多還款凝來源雁充分蒜，安邪全邊得際較搭高退出壞方式鑄多樣陵，多蟲重保圣障管怨控37八、公蔑益特迅點類公解益性狗：公益癢捐贈辛委托華人認冤購信高托單敲位時崗應另皺行向認受托煉人交現付按條照[其交王付的封認購器資金獨總額×0宏.0努3%遙]計算陰的公骨益捐藥贈資練金，暖由安兩信信膠托作厭為代彩理人攝以公葉益捐甩贈委知托人甩的名猛義捐暈贈給【上海腳市慈喚善基陣金會】用于城助困緞、助荒醫(yī)、桌助學丑及維己護百礦姓健白康權擔益的賣慈善踏公益歉事業(yè)浩。本系養(yǎng)列信軌托計毀劃聘間請【立信竟會計卡師事費務所】擔任就公益端社會評監(jiān)察目人，誓指導討信托雞資金飄的公領益性怖項目邊投資陶并監(jiān)扯督公牧益捐杰贈的哲落實欲。在本耐系列方信托邊計劃煎投資稅項目撐上，曾凡經環(huán)受托香人認葡定的寶相關掩社會襯民生貨、公凍益福裙利項顆目，棉受托誰人將蜓依據吃屆時鉤信托燃行業(yè)妖平均胳利率況水平絡下浮10別%-胡20岡%確定屆投融嗓資成君本。38九、倦認購刑流程-辦理臺要件簽約內必備捉證件?。何泄藶榘醋匀磺嗳恕蛏硗夥葑C差原件◎委喉托人想名下術的借智記卡/活期獲存折腹（信折托利帳益分菠配帳姨戶）◎銀北行卡/折（永委托綱人認溜購本獲信托箭計劃鳴的打渡款帳綠戶）◎代暈理人瓜身份亞證原脈件掛（委抬托人付授權齊他人誓辦理挎的）◎委伙托人登本人極簽名忽的授丸權委史托書苗（委匪托人污授權極他人斷辦理少的）委托克人為霞機構忠投資棉者◎企宰業(yè)營城業(yè)執(zhí)霜照復高印件◎法需人身壞份證跪復印截件◎辦別理人錯員身四份證仇原件/復印剩件◎法蒼人授片權委場托書灣（以告上均弄需加親蓋委滴托人煌企業(yè)尾公章)◎信控托利戶益分齡配帳漢戶信疫息（顆賬號赤章）39九、勿認購舞流程委托賴人辦還理信茂托受汽益權我的購息買事榜宜，胞委托造人應薦到推筒介機悄構所籍在地色，辦鹽理購置買手丘續(xù)。幟在購駝買產賴品前焦，應翁充分腥閱讀雹本信餅托產校品相沖關文悠件的蒸內容重：《信托技計劃投說明度書》、《信托跑合同》、《認購棕風險湯申明唐書》。簽約非流程彩：委托趟人按隆照要旗求填陵寫并懂簽署摩本信錯托計治劃信盈托文艱件，坐包括捎：《認購踩申請許書》（一鈔式二品份）謎、《委托漁人特處別告鴿知條朝款》，并逼親手針抄錄壟風險旬提示憂；填寫桃并簽頃署完果畢后降，從瘡委托椒人本鴿人賬囑戶匯諷款（撓包括止捐贈淡資金渣）至《認購帖申請痕書》所列佳本信第托計潑劃募兔集賬印戶；交款屋后，愁將信輕托文盤件同亞委托瓣人身世份證稻件、耐信托頓利益角分配死賬戶辣卡/存折料、交夏款憑定證復拆印件夸、授虹權委殘托書騙需原煙件（勁如有寺）一襖并，遷交推祥介機串構留巨存；亮點鍛總結1、A1類一歡共2.倉5億，雜主推1年期成全小液額，細大額欄需要忠預約座打款后，雖言然需濃要客穿戶捐冤款30歐0元，設但是1年期9%收益撥市場繪非常異稀缺增，基究本不移是問魄題。2