財(cái)務(wù)案例分析及分析工具運(yùn)用

財(cái)務(wù)案例分析及財(cái)務(wù)工具運(yùn)用財(cái)務(wù)部2012年11月26日1成為擁有全球影響力品牌的國際化大公司公司愿景與使命用我們的激情釀造出消費(fèi)者喜好的啤酒，為生活創(chuàng)造快樂。2造就國際水平的理財(cái)專家團(tuán)隊(duì)，成為公司戰(zhàn)略決策的支持者，業(yè)務(wù)運(yùn)營的合作者和財(cái)務(wù)價(jià)值的創(chuàng)造者。使命用我們的專業(yè)化能力，籌集成本最低的財(cái)務(wù)資源，支持業(yè)務(wù)運(yùn)營，以最優(yōu)化的配置提高財(cái)務(wù)效率，提升財(cái)務(wù)管理水平，有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障公司可持續(xù)發(fā)展。

負(fù)責(zé)對財(cái)務(wù)資源的效率進(jìn)行監(jiān)控

負(fù)責(zé)對財(cái)務(wù)資源進(jìn)行籌集和配置

負(fù)責(zé)防范財(cái)務(wù)資源在運(yùn)行中的風(fēng)險(xiǎn)核心職能財(cái)務(wù)愿景33財(cái)務(wù)愿景與使命3財(cái)務(wù)信息必須真實(shí)的必要性2010年4月1日，財(cái)政部發(fā)布《中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)全面趨同路線圖》，擬定了下一步準(zhǔn)則趨同的方向：參與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）擬作重大修改的準(zhǔn)則項(xiàng)目：金融工具公允價(jià)值計(jì)量財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)消除中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的極少差異：關(guān)聯(lián)方披露（已于2009年11月消除）企業(yè)改制資產(chǎn)評估會(huì)計(jì)處理（已于2010年5月消除）同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理長期資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回的會(huì)計(jì)處理與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)全面趨同的時(shí)間安排：

持續(xù)完成對金融工具、收入、財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)等重大項(xiàng)目的修改

2012年在所有大中型企業(yè)實(shí)施實(shí)現(xiàn)與國際準(zhǔn)則的持續(xù)全面趨同4財(cái)務(wù)信息必須真實(shí)的必要性2011年9月，財(cái)政部發(fā)布《會(huì)計(jì)改革與發(fā)展“十二五”規(guī)劃綱要》總體目標(biāo)：健全適應(yīng)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制要求的會(huì)計(jì)體系：一是健全以間接管理為主，推進(jìn)依法管理的會(huì)計(jì)管理體系。二是不斷完善和強(qiáng)化實(shí)施與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則、國際審計(jì)準(zhǔn)則及其他國際標(biāo)準(zhǔn)持續(xù)趨同，并與主要市場經(jīng)濟(jì)國家和經(jīng)濟(jì)體等效的企業(yè)會(huì)計(jì)、審計(jì)、內(nèi)部控制和會(huì)計(jì)信息化標(biāo)準(zhǔn)體系，構(gòu)建由企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系和小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系組成的我國統(tǒng)一的企業(yè)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)體系。三是健全與發(fā)展提升行業(yè)社會(huì)公信力和誠信度的注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)管理體系。四是健全以會(huì)計(jì)職業(yè)勝任能力框架為指導(dǎo)的會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)、選拔和評價(jià)體系。五是建立健全促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)健康可持續(xù)發(fā)展的農(nóng)村會(huì)計(jì)管理體系。六是健全既具中國特色又有國際影響，對會(huì)計(jì)教育和會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)具有指導(dǎo)作用的會(huì)計(jì)理論方法體系。5財(cái)務(wù)信息必須真實(shí)的必要性中國現(xiàn)行的會(huì)計(jì)政策體系企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)計(jì)法1項(xiàng)基本準(zhǔn)則38項(xiàng)具體準(zhǔn)則企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋各項(xiàng)準(zhǔn)則手冊中均對財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性做出要求6財(cái)務(wù)信息舞弊現(xiàn)狀安然公司山登公司ST科龍格林柯爾公司南方保健公司ST冠杰世紀(jì)通信公司華納公司ST浪莎安達(dá)信事務(wù)所萊得艾德公司陽光電器世紀(jì)通信公司近10年來，無論是公司還是審計(jì)事務(wù)所，財(cái)務(wù)舞弊案例頻頻發(fā)生，這對傳統(tǒng)財(cái)務(wù)核算方案及財(cái)務(wù)管理思想帶來了巨大的沖擊。7財(cái)務(wù)案例分析-存貨的“奧秘”美國法爾莫公司會(huì)計(jì)報(bào)表舞弊案例分析美國法爾莫大股東莫納斯把他無窮的精力從球場上轉(zhuǎn)移到他的董事長辦公室里。他首先設(shè)法獲得了位于（美）俄亥俄州陽土敦市的一家藥店，在隨后的十年中他又收購了另外299家藥店，從而組建了全國連鎖的法爾莫公司。不幸的是，這一切輝煌都是建立在資產(chǎn)造假——未檢查出來的存貨高估和虛假利潤的基礎(chǔ)上的，這些舞弊行為最終導(dǎo)致了莫納斯及其公司的破產(chǎn)。同時(shí)也使為其提供審計(jì)服務(wù)的“五大”事務(wù)所損失了數(shù)百萬美元。注冊會(huì)計(jì)師們一直未能發(fā)現(xiàn)這起舞弊，他們?yōu)榇烁冻隽税嘿F的代價(jià)。這項(xiàng)審計(jì)失敗使會(huì)計(jì)師事務(wù)所在民事訴訟中損失了3億美元。那位財(cái)務(wù)總監(jiān)被判33個(gè)月的監(jiān)禁，莫納斯本人則被判入獄5年。8財(cái)務(wù)案例分析-存貨的“奧秘”美國法爾莫公司會(huì)計(jì)報(bào)表舞弊案例分析自獲得第一家藥店開始，莫納斯就夢想著把他的小店發(fā)展成一個(gè)龐大的藥品帝國。其所實(shí)施的策略就是他所謂的“強(qiáng)力購買”，即通過提供大比例折扣來銷售商品。莫納斯首先做的就是把實(shí)際上并不盈利且未經(jīng)審計(jì)的藥店報(bào)表拿來，用自己的筆為其加上并不存在的存貨和利潤。然后憑著自己空談的天份及一套夸大了的報(bào)表，在一年之內(nèi)騙得了足夠的投資用以收購了8家藥店，奠定了他的小型藥品帝國的基礎(chǔ)。這個(gè)帝國后來發(fā)展到了擁有300家連鎖店的規(guī)模。一時(shí)間，莫納斯成為金融領(lǐng)域的風(fēng)云人物。9財(cái)務(wù)信息舞弊案例分析-存貨的“奧秘”美國法爾莫公司會(huì)計(jì)報(bào)表舞弊案例分析水桶賬戶偽造購貨發(fā)票制造增加存貨減少銷售成本他們先將所有的損失歸入一個(gè)所謂的“水桶賬戶”，然后再將該賬產(chǎn)的金額通過虛增存貨的方式重新分都到公司的數(shù)百家成員藥店中。他們仿造購貨發(fā)票、制造增加存貨并減少銷售成本的虛假記賬憑證、確認(rèn)購貨卻不同時(shí)確認(rèn)負(fù)債、多計(jì)或加倍計(jì)算存貨的數(shù)量。財(cái)務(wù)部門之所以可以隱瞞存貨短缺是因?yàn)樽詴?huì)計(jì)師只對300家藥店中的4家進(jìn)行存貨監(jiān)盤，而且他們會(huì)提前數(shù)月通知法爾莫公司他們將檢查哪些藥店。管理人員隨之將那4家藥店堆滿實(shí)物存貨，而把那些虛增的部分分配到其余的296家藥店。如果不考慮其會(huì)計(jì)造假，法爾莫公司實(shí)際已瀕臨破產(chǎn)。在最近一次審計(jì)中，其現(xiàn)金已緊缺到供應(yīng)商因其未能及時(shí)支付購貨款而威脅取消對其供貨的地步。實(shí)際報(bào)表應(yīng)對審計(jì)報(bào)表10財(cái)務(wù)案例分析-存貨的“奧秘”美國法爾莫公司會(huì)計(jì)報(bào)表舞弊案例分析在一次偶然的機(jī)會(huì)導(dǎo)致這個(gè)精心設(shè)計(jì)的、至少引起5億美元損失的財(cái)務(wù)舞弊事件浮出水面之時(shí)，莫納斯和他的公司炮制虛假利潤已達(dá)十年之久。這實(shí)在并非一件容易的事。當(dāng)時(shí)法爾莫公司的財(cái)務(wù)總監(jiān)認(rèn)為因公司以低于成本出售商品而招致了嚴(yán)重的損失，但是莫納斯認(rèn)為通過“強(qiáng)力購買”，公司完全可以發(fā)展得足夠大以使得它能順利地堅(jiān)持它的銷售方式。最終在莫納斯的強(qiáng)大壓力下，這位財(cái)務(wù)總監(jiān)卷入了這起舞弊案件。在隨后的數(shù)年之中，他和他的幾位下屬保持了兩套賬簿，一套用以應(yīng)付審計(jì)，一套反映糟糕的現(xiàn)實(shí)。分散虧損，虛增存貨11財(cái)務(wù)案例分析-存貨的“奧秘”美國法爾莫公司會(huì)計(jì)報(bào)表舞弊案例分析存貨的價(jià)值確定涉及兩個(gè)要素：數(shù)量和價(jià)格。確定現(xiàn)有存貨的數(shù)量常常比較困難，因?yàn)樨浳锟偸窃诓粩嗟乇毁徣牒弯N售；不斷地在不同存放地點(diǎn)間轉(zhuǎn)移以及投入到生產(chǎn)過程之中。存貨單位價(jià)格的計(jì)算同樣可能存在問題，因?yàn)椴捎孟冗M(jìn)先出法、后進(jìn)先出法、平均成本法以及其他的計(jì)價(jià)方法所計(jì)算出來的存貨價(jià)值將不可避免地存在較大的差異。正因如此，復(fù)雜的存貨賬戶體系往往成為極具吸引力的舞弊對象。12財(cái)務(wù)案例分析-德隆王朝瓦解1986年烏魯木齊市新產(chǎn)品技術(shù)開發(fā)部和天山商貿(mào)公司先后成立，從事彩相沖擴(kuò)、服裝批發(fā)、食品加工、計(jì)算機(jī)銷售等業(yè)務(wù)，這也是德隆的前身。

1992年新疆德隆實(shí)業(yè)公司注冊成立，注冊資本人民幣800萬元；并成立新疆德隆房地產(chǎn)公司，開始進(jìn)入娛樂、餐飲和房地產(chǎn)投資領(lǐng)域。

1994年新疆德隆農(nóng)牧業(yè)有限責(zé)任公司成立，注冊資本人民幣1億元，在新疆進(jìn)行農(nóng)牧業(yè)開發(fā)。

1995年新疆德隆國際實(shí)業(yè)總公司成立，注冊資本人民幣2億元；設(shè)立北美聯(lián)絡(luò)處，拓展國外業(yè)務(wù)。德隆財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊案例再現(xiàn)13財(cái)務(wù)案例分析-德隆王朝瓦解德隆財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊案例再現(xiàn)2001年成立德隆國際戰(zhàn)略投資有限公司黨委。

2002年德隆大廈落成并投入使用。可見，德隆的發(fā)展歷程非常神速。

然而在2004年4月14日，對于風(fēng)光的德隆來說是個(gè)黑色的日子，德隆系旗下的“三駕馬車”：湘火炬、新疆屯河、合金投資第一次集體“跌停”。這不僅反映了市場對德隆的信心喪失，也增加了市場流傳的德隆資金鏈斷裂的真實(shí)性。德隆王朝的瓦解在2004年成為了一個(gè)不爭的事實(shí)。14財(cái)務(wù)案例分析-德隆王朝瓦解德隆財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊案例分析1ab①德隆財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的主要手法是通過財(cái)務(wù)報(bào)表造假、

關(guān)聯(lián)擔(dān)保和關(guān)聯(lián)交易等方式騙取銀行巨額貸款、挪用上市公司現(xiàn)金。

導(dǎo)致監(jiān)事職能弱化。

a.財(cái)務(wù)報(bào)表造假。德隆財(cái)技高明是大家公認(rèn)的,只需在一夜之間就可

以弄來幾億到上市公司賬上去,或更簡單的方法,只需通過關(guān)聯(lián)

的金融機(jī)構(gòu)(如南昌市商業(yè)銀行,昆明市商業(yè)銀行)出示一下存單。b.關(guān)聯(lián)擔(dān)保和關(guān)聯(lián)交易。從當(dāng)前上市公告的數(shù)據(jù)來看，合金投資能

為蘇州太湖擔(dān)保貸款9959萬元,為星浩特?fù)?dān)保4500萬元的貸款，為

蘇州美瑞擔(dān)保1.38億元的貸款,然而,蘇州太湖委托德恒證券理財(cái)8000萬,

星浩特委托德恒證券理財(cái)6400萬,蘇州美瑞委托恒信證券國債投資

7000萬元，除了與美資合作的蘇州美瑞外，委托德隆旗下金融機(jī)構(gòu)

理財(cái)?shù)臄?shù)目都大致與擔(dān)保借貸的數(shù)目相同。在這一過程中，銀行的

2億多資金就合法的成了德隆炒股的資金。15財(cái)務(wù)案例分析-德隆王朝瓦解德隆財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊案例分析2②德隆財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的動(dòng)因主要有：激進(jìn)目標(biāo)和盲目擴(kuò)張，與業(yè)績的失衡、上市保殼、圈錢謀私利等。

a從目標(biāo)定位來看，德隆與前述發(fā)達(dá)國家的兩個(gè)案例相似，

其一直遵循著的理念是產(chǎn)業(yè)整合做成行業(yè)老大，而且只涉足傳

統(tǒng)產(chǎn)業(yè).從德隆發(fā)展及擴(kuò)張的過程中，企業(yè)戰(zhàn)略政策過于激進(jìn)，上市公司激進(jìn)的目標(biāo)在無法實(shí)現(xiàn)時(shí)必然會(huì)成為上市公司操縱財(cái)務(wù)報(bào)告、粉飾財(cái)務(wù)指標(biāo)的導(dǎo)火索。b為上市保殼,進(jìn)而圈錢謀私利，粉飾財(cái)務(wù)指標(biāo)、操縱會(huì)計(jì)信息就成為了德隆的重要事務(wù)。

16財(cái)務(wù)案例分析-ST幸福資產(chǎn)減值損失ST幸福財(cái)務(wù)舞弊案例回顧ST幸福是一個(gè)連續(xù)虧損三年面臨退市風(fēng)險(xiǎn)的上市公司，2002年4月30日起被暫停上市，2002年半年報(bào)公司宣布扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)162.62萬元的凈利潤，從而恢復(fù)上市。然而之后在10月份其公布的第三季度報(bào)告卻顯示公司第三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤-1369.85萬元，ST幸福的業(yè)績在短短時(shí)期內(nèi)產(chǎn)生如此大的變化不能不讓人對它的半年報(bào)盈利質(zhì)量產(chǎn)生懷疑。其實(shí)，只要看看2000余年計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備情況就可以初見端倪。2001半年報(bào)顯示公司計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備數(shù)沖銷95萬元，2001年報(bào)計(jì)提了1812萬元，2002半年報(bào)沖銷了106萬元。17財(cái)務(wù)案例分析-ST幸福資產(chǎn)減值損失ST幸福財(cái)務(wù)案例回顧動(dòng)機(jī)手法一般情況下，對于業(yè)績不佳的上市公司，為避免退市、被清盤的危機(jī)，往往采取“巨額計(jì)提、大額轉(zhuǎn)回”的方式，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，粉飾經(jīng)營業(yè)績，進(jìn)行盈余管理，調(diào)整年度利潤和均衡股利分配，即正向操作。對于績優(yōu)的上市公司，常通過負(fù)向操作，大幅計(jì)提減值準(zhǔn)備，增加當(dāng)期費(fèi)用，做小當(dāng)期利潤，以趁當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營態(tài)勢較佳、利潤大幅增長的經(jīng)營背景，巨額計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，這些既能集中清理、釋放一些歷史問題遺留下來的各種潛在風(fēng)險(xiǎn)，又能以“謹(jǐn)慎性原則”為借口而低估資產(chǎn)，從而形成秘密準(zhǔn)備金，為未來的會(huì)計(jì)期間留下足夠的“業(yè)績儲(chǔ)備”。本案從長期角度看，公司企圖通過重回已經(jīng)計(jì)提的減值準(zhǔn)備來操縱利潤的計(jì)劃就落空了。但從短期的角度看，既然該準(zhǔn)則是在2007年才開始施行，那么公司可趕在新準(zhǔn)則實(shí)施之前重回計(jì)劃計(jì)提的減值準(zhǔn)備，從而大幅度提升利潤?？偨Y(jié)來說，對于想通過資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來操縱利潤的上市公司而言，短期利好，長期利空。18財(cái)務(wù)分析工具列示一、共同比分析

共同比縱向分析：同一年度報(bào)表中選出一個(gè)基數(shù)，然后使之與其他相關(guān)數(shù)額比較。共同比橫向分析：同一指標(biāo)在不同年份的價(jià)值進(jìn)行比較。二、比率分析

比率分析法是通過計(jì)算同一時(shí)期的會(huì)計(jì)報(bào)表中各有關(guān)項(xiàng)目之間的比率關(guān)系，來確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變動(dòng)程度的分析方法，采用這種方法，首先要計(jì)算出企業(yè)各種財(cái)務(wù)比率指標(biāo)，然后用選定的標(biāo)準(zhǔn)與之對比，從比較的差異中發(fā)現(xiàn)問題。19財(cái)務(wù)分析工具列示（一）、流動(dòng)比率定義：流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值。

計(jì)算公式：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債經(jīng)濟(jì)含義:該指標(biāo)反映企業(yè)在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期流動(dòng)負(fù)債的一種保障程度。一般情況下，流動(dòng)比率2為好，越高，表明企業(yè)短期內(nèi)可以變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)額越大，償還到期流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)，債權(quán)人遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)越小。二、速動(dòng)比率定義:速動(dòng)比率是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值。速動(dòng)資產(chǎn)是指能夠迅速變現(xiàn)的資產(chǎn)，一般認(rèn)為速動(dòng)資產(chǎn)等于流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨后的部分。計(jì)算公式:速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

=(流動(dòng)資產(chǎn)—存貨)/流動(dòng)負(fù)債經(jīng)濟(jì)含義:速動(dòng)比率中扣除了存貨因素的干擾，更真實(shí)地反映了企業(yè)短期償債能力。20財(cái)務(wù)分析工具列示（二）盈利能力比率

利潤率：毛利率、營業(yè)利潤率、現(xiàn)金利潤率、凈利潤率

毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入營業(yè)利潤率=（銷售收入-銷售成本-營業(yè)費(fèi)用）/銷售收入凈利潤率=凈利潤/銷售收入現(xiàn)金利潤率=營業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流/銷售收入21財(cái)務(wù)分析工具列示（三）經(jīng)營比率(管理效率）

1、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售額/資產(chǎn)總額2、存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨3、應(yīng)收賬