基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)復(fù)習(xí)試題整理

基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)復(fù)習(xí)試題整理

單選題（共50題）1、私募基金的基金合同中應(yīng)當(dāng)明確信息披露義務(wù)人向投資者進(jìn)行信息披露的（）A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】C2、(2017年)股權(quán)投資基金選擇上市轉(zhuǎn)讓退出，從券商進(jìn)場確定股改基準(zhǔn)日算起，完成首次公開發(fā)行股票并上市一般需要（）甚至更長時(shí)間。A.1年B.3年C.2年D.5年【答案】C3、私人股權(quán)包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的（）A.普通股B.可轉(zhuǎn)化債券C.可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股D.以上都是【答案】D4、契約型基金的契約屬性、收益分配安排均可通過契約約定，但在實(shí)務(wù)中相關(guān)約定同樣需參照現(xiàn)行（）和業(yè)務(wù)指引的要求。A.中國證監(jiān)B.國家發(fā)改委C.行業(yè)監(jiān)管D.基金制度【答案】C5、依據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》的規(guī)定，私募基金管理人的高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)誠實(shí)守信，最近（）沒有重大失信記錄，未被中國證監(jiān)會(huì)采取市場禁入措施。A.兩年B.五年C.一年D.三年【答案】D6、擬融資企業(yè)甲關(guān)于其第二輪輪融資與股權(quán)投資基金乙進(jìn)行洽談，雙方已經(jīng)簽署保密協(xié)議，甲企業(yè)的下述哪項(xiàng)行為可能違反了約定的保密義務(wù)（）。A.創(chuàng)始人向企業(yè)重要股東溝通關(guān)于待簽署投資協(xié)議的意見B.將乙基金主頁上介紹的盡職調(diào)查流程轉(zhuǎn)述給企業(yè)的第一輪輪投資人C.經(jīng)乙基金郵件允許，將乙對(duì)甲的估值建議告知企業(yè)的重要商業(yè)伙伴D.創(chuàng)始人向其一位股權(quán)投資基金行業(yè)的好友私下征求關(guān)于投資協(xié)議的意見【答案】D7、關(guān)于企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型，下列選項(xiàng)表述錯(cuò)誤的是（）。A.通過企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型計(jì)算得到的是企業(yè)價(jià)值B.企業(yè)自由現(xiàn)金流是指公司在保持正常運(yùn)營的情況下，只向股東進(jìn)行自由分配的現(xiàn)金流C.企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型估值公式對(duì)應(yīng)的折現(xiàn)率為加權(quán)平均資本成本D.企業(yè)自由現(xiàn)金流=息稅前利潤-調(diào)整的所得稅+折舊+攤銷-營運(yùn)資金的增加+長期經(jīng)營性負(fù)債的增加-長期經(jīng)營性資產(chǎn)的增加-資本性支出【答案】B8、項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控中需要重點(diǎn)關(guān)注的管理事項(xiàng)有（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B9、增資前甲公司注冊(cè)資本100萬元，甲公司前一年度經(jīng)審計(jì)的營業(yè)收入12億元，凈利潤4000萬元，年末凈資產(chǎn)1.5億元。依據(jù)前述財(cái)務(wù)情況，某股權(quán)投資基金擬出資1億元，增資甲公司，獲得20%股權(quán)，該股權(quán)基金投資甲公司的投后市凈率為（）。A.10B.2C.1.67D.3.33【答案】D10、對(duì)目標(biāo)企業(yè)的（）也是法律盡調(diào)的必要程序。A.訪談?wù){(diào)查B.現(xiàn)場調(diào)查C.聽取匯報(bào)D.會(huì)議調(diào)查【答案】B11、經(jīng)濟(jì)增加值EVA=稅后凈營業(yè)利潤-資本成本=（R-C）xA=RxA-CxA，其中，C是（）。A.資本投入B.資金成本C.加權(quán)資本成本D.資產(chǎn)成本【答案】C12、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的基本要求，以下描述錯(cuò)誤的是（）A.主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)B.業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力C.依法設(shè)立且存續(xù)滿三年D.股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)【答案】C13、公司型基金的稅收規(guī)則是（）。A.“先稅后分”B.“先分后稅”C.“不分先后”D.“隨意處理”【答案】A14、投資項(xiàng)目失敗后的一種主要退出方式是（）。A.回購?fù)顺鯞.清算退出C.并購?fù)顺鯠.協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出【答案】B15、以下關(guān)于估值方法，說法正確的是（）。A.相對(duì)估值法在創(chuàng)業(yè)投資基金和并購基金中大量使用B.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法常見于杠桿收購和破產(chǎn)投資策略C.成本法主要多用于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)的估值D.清算價(jià)值法作為一種輔助方法【答案】A16、以并購方式實(shí)現(xiàn)退出的程序步驟包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D17、通常，股權(quán)投資基金路演期活動(dòng)不包括（）A.準(zhǔn)備基金條款書B.撰寫私募備忘錄C.分發(fā)私募備忘錄D.準(zhǔn)備募集推介資料【答案】B18、下列不是合格投資者必備的要素是（）A.投資額不低于規(guī)定限額B.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力C.投資資金充足D.資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖怂竭_(dá)到一定要求【答案】C19、（2020年真題）相對(duì)于行業(yè)自律、內(nèi)部控制和社會(huì)力量監(jiān)督,股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管具有（）特征。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ【答案】A20、行業(yè)自律與政府監(jiān)管的區(qū)別，描述不正確的是（）A.性質(zhì)不同B.目的不同C.依據(jù)不同D.對(duì)違法違規(guī)者的處罰不同【答案】B21、非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款（）A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B22、以下關(guān)于大宗交易描述錯(cuò)誤的是（）。A.大宗交易是指達(dá)到規(guī)定的最低限額的證券單筆買賣申報(bào)，買賣雙方協(xié)商一致并經(jīng)交易所確定成交的證券交易B.大宗交易轉(zhuǎn)讓具有低成本特點(diǎn)，其交易經(jīng)手費(fèi)比集中競價(jià)交易方式下的費(fèi)率低，各交易所的大宗交易經(jīng)手費(fèi)率下浮比例保持一致，是經(jīng)過證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一備案的C.大宗交易不會(huì)對(duì)凈價(jià)交易的股票價(jià)格形成巨大沖擊，有利于市場穩(wěn)定D.相對(duì)于普通投資者的自動(dòng)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓，大宗交易轉(zhuǎn)讓的定價(jià)更為靈活，交易雙方可以對(duì)交易價(jià)格和數(shù)量進(jìn)行協(xié)議議價(jià)【答案】B23、目前大量申請(qǐng)股權(quán)投資基金管理人登記的機(jī)構(gòu)欠缺誠信約束，提交申請(qǐng)材料不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理登記面臨較高（）。A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.操作風(fēng)險(xiǎn)C.道德風(fēng)險(xiǎn)D.政策風(fēng)險(xiǎn)【答案】C24、股權(quán)轉(zhuǎn)讓方與受讓方對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜進(jìn)行初步談判時(shí)，以下不是需約定的事項(xiàng)的是（）。A.受讓方對(duì)目標(biāo)公司開展盡職調(diào)查的相關(guān)安排B.受讓方在一定期間內(nèi)的獨(dú)家談判權(quán)C.轉(zhuǎn)讓方在一定期間內(nèi)的獨(dú)家談判權(quán)D.股權(quán)轉(zhuǎn)讓方與受讓方的保密義務(wù)【答案】C25、股權(quán)投資基金一般在投后管理期間，為被投資企業(yè)提供完善公司治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)和為企業(yè)提供管理咨詢等增值服務(wù)的主體是（）。A.出資人B.監(jiān)管與自律機(jī)構(gòu)C.托管人D.管理人【答案】D26、（），中國證券業(yè)協(xié)會(huì)繼續(xù)推進(jìn)自律體系建設(shè)，設(shè)立了基金公司會(huì)員部，負(fù)責(zé)基金管理公司和基金托管銀行特別會(huì)員的自律管理。A.2005年B.2006年C.2007年D.2008年【答案】C27、投資人甲已從某股權(quán)投資基金獲得分配金額總額為1200萬元，預(yù)計(jì)還將獲得分配金額總額1000萬元，甲已向基金繳款金額總和為1000萬元，該基金的門檻收益率為10%，截至這個(gè)時(shí)點(diǎn)，基金已經(jīng)存續(xù)2年，投資人甲的已分配收益倍數(shù)（DPI）是（）。A.1.09B.2.2C.1.82D.1.2【答案】D28、若使用歷史數(shù)據(jù)計(jì)算市盈率，應(yīng)盡可能使用最新公開的信息，通常會(huì)使用最近（）的數(shù)據(jù)。A.六個(gè)月B.十二個(gè)月C.一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度D.預(yù)測年度【答案】B29、企業(yè)發(fā)展和價(jià)值增值的重要基礎(chǔ)是（）。A.公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制情況C.公司治理情況D.高層管理人員盡職與異動(dòng)情況【答案】C30、關(guān)于私募基金管理人進(jìn)行登記與基金備案，說法錯(cuò)誤的是（）。A.私募基金管理人依法解散、被依撤銷或依法宣告破產(chǎn)的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將及時(shí)注銷基金管理人登記B.私募基金管理人提供的登記申請(qǐng)材料完備的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將在收齊登記材料20個(gè)工作日內(nèi)辦結(jié)登記手續(xù)C.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢20個(gè)工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案D.私募基金管理人的控股股東，實(shí)際控制人或者執(zhí)行事務(wù)合伙人發(fā)生變更的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在20個(gè)工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告或進(jìn)行變更登記【答案】D31、市盈率等于（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】C32、（2017年真題）投資者關(guān)系管理的核心是（）。A.了解和搜集投資者的需求B.有效、充分的信息傳遞C.增進(jìn)投資者對(duì)基金的了解D.樹立基金的良好形象【答案】B33、現(xiàn)在常用的基金管理人的業(yè)績報(bào)酬分配模式為（）。A.五五模式B.三七模式C.四六模式D.二八模式【答案】D34、關(guān)于投資框架協(xié)議中排他性條款，以下表述正確的是（）A.排他性條款是要求股權(quán)投資基金在約定排他期內(nèi)不得投資其他同類業(yè)務(wù)公司的條款B.目標(biāo)公司在簽署排他性條款協(xié)議后，排他期內(nèi)如果與其他投資方接觸，則必須在解除后10個(gè)工作日內(nèi)以書面形式通知投資方C.排他性條款是要求目標(biāo)公司在約定排他期內(nèi)不得與其他投資機(jī)構(gòu)接觸的條款D.排他性條款通常約定至少一年以上【答案】C35、股權(quán)投資基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括（）。A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】B36、某公司在創(chuàng)立時(shí)創(chuàng)始人持有20000股股份，股權(quán)投資基金X作為A輪投資者以增資方式按2元/股的價(jià)格購買了10000股，其后B輪投資者以增資方式按1元/股的價(jià)格購買了10000股．在完全棘輪條款和加權(quán)平均條款下X基金分別可獲補(bǔ)償?shù)墓善睌?shù)量為（）A.10000股，5000股B.5000股，1429股C.10000股，1429股D.條件不足，無法計(jì)算【答案】C37、以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于基金的，基金管理人或者基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并（）計(jì)算投資者人數(shù)。A.分別B.合并C.不需要D.依具體情況【答案】B38、股權(quán)投資基金的合格投資者要求，凈資產(chǎn)不低于（）的單位，或者金融資產(chǎn)不低于（）萬元的個(gè)人。A.500萬元，200萬元B.1000萬元，200萬元C.500萬元，300萬元D.1000萬元，300萬元【答案】D39、（2020年真題）關(guān)于股權(quán)投資基金的投資對(duì)象私人股權(quán)，不包括（）。A.上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的可轉(zhuǎn)換債券B.上市企業(yè)公開發(fā)行和交易的普通股C.未上市企業(yè)股權(quán)D.上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股【答案】B40、股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，股權(quán)投資基金的信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向投資者披露基金投資項(xiàng)目、投資額度、基金資產(chǎn)等信息。A.5B.10C.15D.20【答案】B41、（2020年真題）關(guān)于杠桿收購基金，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.夾層資本通常無法要求融資方提供資產(chǎn)擔(dān)保B.夾層資本通常是杠桿收購基金為收購提供自有資金的主要方式C.夾層資本具有較大的彈性，通常用來滿足特定交易需求D.銀行貸款可以作為杠桿收購主要的資金來源【答案】B42、下列關(guān)于投資者關(guān)系管理的說法中正確的是（）。A.基金管理人應(yīng)幫助投資者建立高的收益預(yù)期B.股權(quán)投資基金募集期間，基金管理人與投資者之間充分的了解是建立良好投資者關(guān)系的前提條件C.基金管理人可以對(duì)投資者承諾一定的投資業(yè)績D.基金管理人應(yīng)對(duì)投資者關(guān)心的任何問題及時(shí)進(jìn)行披露【答案】B43、以下不屬于股權(quán)投資基金募集期間基金管理人和投資者互動(dòng)的重點(diǎn)的是（）。A.幫助投資者充分理解股權(quán)投資基金的協(xié)議約定B.基金管理人反饋投資者的需求C.基金管理人開展投資者教育D.基金管理人應(yīng)充分了解投資者，建議投資者進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置【答案】B44、（2017年真題）發(fā)行人在（）后到指定報(bào)刊、網(wǎng)站刊登招股說明書及發(fā)行公告，組織發(fā)行路演，通過詢價(jià)程序確定發(fā)行價(jià)格，按照發(fā)行方案發(fā)行股票。A.中國證監(jiān)會(huì)受理發(fā)行申請(qǐng)B.中國證監(jiān)會(huì)做出核準(zhǔn)決定C.取得中國證監(jiān)會(huì)同意發(fā)行的批文D.初審會(huì)形成初審報(bào)告【答案】C45、下列不屬于反映被投資企業(yè)管理狀況的指標(biāo)是（）。A.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制情況B.股東關(guān)系與公司治理C.網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)D.重大經(jīng)營管理問題【答案】C46、針對(duì)按照單一項(xiàng)目分配的模式，為了保障投資者的利益，股權(quán)投資基金通常設(shè)置（）。A.綠鞋機(jī)制B.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制D.回?fù)軝C(jī)制【答案】D47、簽署競業(yè)禁止協(xié)議的人員離開被投資企業(yè)A、后先去了非競爭行業(yè)的公司B、,又離職在一家與A同行業(yè)的公司C從業(yè)，這時(shí)（）A.視競業(yè)禁止協(xié)議期限確定違反與否B.視企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r確定違反與否C.違反了原競業(yè)禁止協(xié)議D.原競業(yè)禁止協(xié)議失效【答案】A48、（），是指股權(quán)投資基金選擇合適的時(shí)機(jī)，將其在被投資企業(yè)的股權(quán)變現(xiàn)，由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為資本形態(tài)，以實(shí)現(xiàn)資本增值，或及時(shí)避免和降低財(cái)產(chǎn)損失。A.股份轉(zhuǎn)讓B.掛牌轉(zhuǎn)讓C.項(xiàng)目退出D.股權(quán)轉(zhuǎn)讓【