基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識基礎試題和答案要點

基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識基礎試題和答案要點

單選題（共50題）1、股權投資基金為被投資企業(yè)提供增值服務，以下表述錯誤的是（）A.對于發(fā)展較為成熟的被投資企業(yè)，增值服務側重在資源導入、兼并收購、上市推動等方面B.對于早期階段的被投資企業(yè)，增值服務側重在規(guī)范管理、業(yè)務開拓、后續(xù)再融資等方面C.主要目的是提升被投資企業(yè)的價值，降低投資風險，最終實現(xiàn)投資機構對被投資項目的順利退出D.協(xié)助被投資企業(yè)進行后續(xù)再融資工作，以便投資機構能夠參與被投資企業(yè)的后續(xù)輪次融資【答案】D2、（2017年真題）在披露形式上，下列不屬于基金信息披露應遵循原則的是（）。A.規(guī)范性原則B.易解性原則C.易得性原則D.完整性原則【答案】D3、2017年1月1日某股權投資基金管理人再對某項目公司進行盡職調查過程中，了解到該項目公司2016年的企業(yè)自由現(xiàn)金流為500萬元，公司的目標資本結構為負債和權益比為0.25:1,現(xiàn)有負債的市場價值為1120萬元，股權要求收益率為16%,稅前債務成本為8%,所得稅稅率為25%,經(jīng)測算D公公司未來兩年的自有現(xiàn)金流增長率分別為10%和5%，且以后長期自由現(xiàn)金流增長率穩(wěn)定在5%。根據(jù)前述財務數(shù)據(jù)，計算可得項目公司的股權價值（）A.4,436萬元B.6,111萬元C.5,556萬元D.4,991萬元【答案】D4、以下不屬于競價交易制度內容的是（）。A.將買賣指令配對競價成交B.開市價格由集合競價形成C.交易系統(tǒng)對不斷進入的投資者交易指令，按價格優(yōu)先與時間優(yōu)先原則排序D.開市價格由連續(xù)競價形成【答案】D5、信托（契約）型股權投資基金的認繳出資、退出事項等具體規(guī)則及安排，由（）在基金合同中約定。A.基金投資者、其他合同當事人（若有）B.基金管理人、基金投資者C.基金管理人、其他合同當事人（若有）D.基金管理人、基金投資者及其他合同當事人（若有）【答案】D6、私募基金管理人應當定期評價內部控制的有效性，并隨著有關法律法規(guī)的調整和經(jīng)營戰(zhàn)略、方針、理念等內外部環(huán)境的變化同步適時修改或完善，體現(xiàn)了基金私募基金管理人內控（）。A.適時性原則B.全面性原則C.執(zhí)行有效原則D.獨立性原則【答案】A7、合伙型股權投資基金的出資，可根據(jù)合伙協(xié)議的約定實行（）。A.注冊資本認繳制B.承諾認繳資本制C.注冊資本實繳制D.承諾實繳資本制【答案】B8、基金募集過程中，募集機構應當（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B9、中國證監(jiān)會對股權投資基金的調查手段，不包括以下哪一項（）。A.刑事拘留B.調查高管個人證券賬戶C.現(xiàn)場檢查D.封存可能被轉移、隱匿或者損毀的文件和資料【答案】A10、（2018年真題）某基金管理人募集一只股權投資基金時，不符合規(guī)定的募集行為是（）A.通過電子郵件向特定的機構投資者發(fā)送募集說明書B.通過拆分基金份額向特定的投資者銷售基金C.向其管理的其他基金的投資者推介該基金D.通過銀行向部分高凈值客戶推介基金【答案】B11、必備投資者應當以創(chuàng)業(yè)投資為主營業(yè)務，具備（）和（）同時在外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的出資不低于某一最低比例。A.一定資金實力；具有一定數(shù)量基金從業(yè)資格的人員B.一定投資經(jīng)驗；具有一定創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗的人員C.創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)能力；資金實力D.一定資金實力和投資經(jīng)驗；具有一定數(shù)量基金從業(yè)資格的人員【答案】C12、關于基金資產(chǎn)保管與基金托管，下列表述錯誤的是（）。A.在選擇托管時，管理人應承擔受托責任B.在選擇托管時，管理人和托管人對投資者同時承擔雙重受托責任C.僅選擇保管時，基金資產(chǎn)保管機構對基金資產(chǎn)承擔保管責任D.僅選擇保管時，基金資產(chǎn)保管機構是基金托管人的代理人【答案】D13、（）指的是在投資協(xié)議中股權投資基金和目標公司之間約定董事會的席位構成和分配的條款。A.董事會席位條款B.反稀釋條款C.回購條款D.保護性條款【答案】A14、關于股權投資基金業(yè)務外包服務機構提供的服務內容，表述錯誤的是（）。A.基金銷售B.估值核算C.投資決策D.銷售支付【答案】C15、（2017年真題）在母基金一級投資業(yè)務中，母基金對股權投資基金的投資階段、投資單筆規(guī)模、投資行業(yè)等進行分析是對股權投資基金的（）進行考察。A.投資理念B.管理團隊C.投資流程D.基金條款【答案】A16、下列關于盡職調查的說法中正確的是（）。A.并購基金的盡職調查更側重于評價目標公司的未來發(fā)展?jié)摿.投資后管理的主要內容是對目標公司的監(jiān)控和增值服務C.對于處于較早發(fā)展階段的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，業(yè)務盡職調查的重點是管理團隊和資產(chǎn)質量D.對于公司披露的參股子公司，應獲取最近三年的財務報告及審計報告【答案】B17、下列（）不是合格投資者。A.金融資產(chǎn)不低于300萬元的個人B.凈資產(chǎn)不低于500萬元的機構C.最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人D.凈資產(chǎn)不低于1000萬元的機構【答案】B18、新三板掛牌股票的轉讓方式主要包括（）和（）。A.做市轉讓；債務轉讓B.做市轉讓；協(xié)議轉讓C.代理轉讓；委托轉讓D.委托轉讓；債務轉讓【答案】B19、下列屬于新申請股權投資基金管理人登記機構的子公司的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A20、(2016年)基金管理人從事股權投資基金業(yè)務時，禁止的行為包括（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B21、（2017年真題）并購基金的主要投資對象為（）。A.中小企業(yè)B.成熟企業(yè)C.成長型企業(yè)D.科技型企業(yè)【答案】B22、私募基金管理人內部控制要素中信息與溝通指（）A.包活經(jīng)營理念和內控文化、治理結構、組織結構、人力資源政策和員工道德素質等，內部環(huán)境是實施內部控制的基礎。B.及時、準確地收集、傳遞與內部控制相關的信息，確保信息在內部、企業(yè)與外部之間進行有效溝通。C.根據(jù)風險評估結果，采用相應的控制措施，將風險控制在可承受范圍之內。D.對內部控制建設與實施情況進行周期性監(jiān)督檢查，評價內部控制的有效性，發(fā)現(xiàn)內部控制缺陷或因業(yè)務變化導致內控需求有變化的，應當及時加以改進、更新?！敬鸢浮緽23、下列關于股權投資公司與目標公司管理層、員工的內部訪談的目的的說法不正確的是（）。A.與各層級、各職能員工的訪談，可以獲取企業(yè)各個環(huán)節(jié)的信息，有助于股權投資機構從各個層面窺測企業(yè)全貌，并對信息的真實性進行考證B.與管理層進行溝通可以間接考察管理層的素質C.與管理層進行溝通還可以增進了解、增強信任D.與管理層會談可以局部了解目標公司的信息【答案】D24、下列關于股權投資基金管理人說法錯誤的是（）。A.我國目前股權投資基金只能非公開募集，基金管理人須中國證監(jiān)會行政審批而實行登記制度B.基金產(chǎn)品的設計、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等職能多半由基金管理人或基金管理人選定的市場服務機構承擔C.公開募集基金的基金管理人有嚴格的準入限制，而非公開募集基金的基金管理人的準入限制較寬松D.基金管理人受托管理基金財產(chǎn)，應勤勉、忠實并且審慎盡職地履行受托責任，并有權根據(jù)約定收取相應收入【答案】A25、對公司型基金而言，主要收入來源不包括（）。A.股息收益B.轉讓財產(chǎn)收入C.提供勞務收入D.紅利收益【答案】C26、簽署投資備忘錄屬于股權投資基金運作的（）階段。A.管理B.設立C.募集D.投資【答案】D27、以下關于合伙企業(yè)的稅務，說法錯誤的是（）。A.根據(jù)《合伙企業(yè)法》等相關規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先稅后分”的原則B.合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅，合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅C.如果有限合伙人為自然人，兩類收入均按照投資者個人的“生產(chǎn)、經(jīng)營所得”，適用5%~35%的超額累進稅率，計繳個人所得稅。如果有限合伙人為公司，兩類收入均作為企業(yè)所得稅應稅收入，計繳企業(yè)所得稅。D.合伙型基金的投資者作為有限合伙人，收入主要為兩類：股息紅利和股權轉讓所得【答案】A28、基金服務業(yè)務中可能存在的利益沖突說法錯誤的是（）A.基金服務業(yè)務所涉及的基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)應當獨立于基金服務機構的自有財產(chǎn)B.基金服務機構應當對提供服務業(yè)務所涉及的基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)實行嚴格的分賬管理C.基金托管人一定不得被委托擔任同一基金的基金服務機構。D.基金服務機構應當具備開展服務業(yè)務的營運能力和風險承受能力【答案】C29、下列關于公司型股權投資基金的減資，說法錯誤的是（）。A.減資方式是減少出資總額，但不得改變股東出資比例B.應簽訂股東大會（股東會）決議文件C.股份有限公司型股權投資基金作出減資決議須經(jīng)出席股東大會（股東會）的股東所持表決權的2/3以上通過D.有限責任公司型股權投資基金作出減資決議須經(jīng)代表2/3以上表決權的股東通過【答案】A30、關于股權投資基金份額轉讓，以下說法正確的是（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C31、境外上市流程中的策劃上市方案的內容不包括（）A.選擇發(fā)行及交易的股票交易所B.選擇上市模式C.選擇專業(yè)承銷商D.初步確定融資規(guī)模和投資方向【答案】C32、私募基金管理A未按規(guī)定及時填報業(yè)務數(shù)據(jù)或者進行信息更新的，（）責令艦。A.基金業(yè)協(xié)會B.證券業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.證券公司【答案】A33、基金利潤是指基金的收入扣除基金承擔的各項費用和稅收之后，超出投資者（）的部分。A.投資收益B.投資損失C.投資本金D.投資報酬【答案】C34、不同組織形式基金的所得稅繳納都包含三個環(huán)節(jié)，即（），各種組織氣式的稅負差異主要集中在后面兩個環(huán)節(jié)。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】B35、股權投資基金在與目標公司簽訂投資協(xié)議時，通常會被寫入優(yōu)先認購權條款的內容為（）。A.ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】D36、（2020年真題）小李為合格投資人，同時受到A基金銷售機構和B投資顧問機構的募集說明書，原來兩家機構同時受M基金管理人委托募集一只股權投資基金。小李在募集說明書中看到，兩家機構將分別獨立承擔因募集行為產(chǎn)生的全部責任，M基金管理人不對募集行為承擔任何責任。關于M基金管理人的行為，表述正確的是（）。A.M基金管理人可以委托A基金銷售機構進行基金募集，但不能豁免承擔相關責任B.M基金管理人可以同時委托A基金銷售機構和B投資顧問機構進行基金募集，且因有約定可豁免承擔相關責任C.M基金管理人可以同時委托A基金銷售機構和B投資顧問機構進行基金募集，但不能豁免承擔相關責任D.M基金管理人可以委托A基金銷售機構進行基金募集，且因有約定可豁免承擔相關責任【答案】A37、我國企業(yè)如在境外直接上市，按照合理市盈率預期，其籌資額不少于（）萬美元。A.3000B.4000C.5000D.2000【答案】C38、狹義的股權投資基金是指（）。A.定增基金B(yǎng).基礎設施基金C.發(fā)起式基金D.并購基金【答案】D39、出具警示函是（）對股權投資基金行業(yè)違法違規(guī)者的處罰措施。A.行業(yè)自律組織B.政府監(jiān)管機構C.社會監(jiān)督機構D.機構內控部門【答案】B40、（2017年真題）按照資金性質，股權投資基金可以分為（）。A.并購基金和創(chuàng)業(yè)基金B(yǎng).公司型基金和合伙型基金C.人民幣基金和外幣基金D.母基金和子基金【答案】C41、中國最大的養(yǎng)老基金是（）。A.全國社會保障基金B(yǎng).政府引導基金C.母基金D.大學基金會【答案】A42、私募股權投資基金英文縮寫（）。A.VCB.CVC.PED.EP【答案】C43、自行募集機構是指基金管理人直接募集其管理的基金，受托募集機構是指（）。A.基金管理人委托第三方機構代為募集基B.基金管理人C.第三方合作機構D.基金銷售機構【答案】A44、私募股權投資基金按資金性質分為（）。A.人民幣基金和外幣基金B(yǎng).母基金和外部基金C.內部基金和外部基金D.自然人基金和法人基金【答案】A45、公司型基金，以股份有限公司形式設立的，股東人數(shù)不超過（）人，且應當有（）個以上發(fā)起人，其中須有（）以上的發(fā)起人在中國境內有住所。A.100；2；半數(shù)B.150；3；半數(shù)C.200；2；半數(shù)D.250；3；半數(shù)【答案】C46、公司需要減少注冊資本時，必須編制（）及財產(chǎn)清單。A.資產(chǎn)負債表B.現(xiàn)金流量表C.利潤表D.所有者權益變動表【答案】A47、股權投資基金發(fā)展的里程碑是（）美國《小企業(yè)投資法》的頒布。A.1946年B.1958年C.1973年D.1976年【答案】B48、關于外幣私募股權投資基金的基本運作方式的說法，錯誤的是（）。A.外幣