2023年5月基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)能力測試試卷B卷附答案

2023年5月基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)能力測試試卷B卷附答案

單選題（共50題）1、（2017年真題）我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了哪些階段（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A2、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票轉(zhuǎn)讓退出可采取協(xié)議方式和（）或中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他轉(zhuǎn)讓方式。A.做市方式B.回購方式C.要約收購D.要約回購【答案】A3、()可按照基金規(guī)模作為計(jì)算基數(shù)收取，也可以按照合同約定的其他方式計(jì)算并收取。A.管理費(fèi)與托管費(fèi)B.信息披露費(fèi)用C.會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)D.賬戶開立以及維護(hù)費(fèi)用【答案】A4、下列不屬于股權(quán)投資基金的退出方式是（）A.上市轉(zhuǎn)讓退出B.在場外交易市場掛牌轉(zhuǎn)讓退出C.口頭說明轉(zhuǎn)讓退出D.協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出【答案】C5、折現(xiàn)現(xiàn)金流法是通過預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流，將企業(yè)價(jià)值定義為企業(yè)未來可自由支配現(xiàn)金流折現(xiàn)值的總和，包括（）和自由現(xiàn)金流模型等。A.盈利模型B.紅利模型C.資產(chǎn)模型D.估值模型【答案】B6、SBIC指的是（）A.美國研究與發(fā)展公司B.美國小企業(yè)管理局C.美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)D.小企業(yè)投資公司計(jì)劃【答案】D7、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》規(guī)定，私募基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)累計(jì)達(dá)（）次的，中國基金業(yè)協(xié)會(huì)將其列入異常機(jī)構(gòu)名單，并通過私募基金管理人公示平臺(tái)對(duì)外公示。A.1B.2C.3D.4【答案】B8、關(guān)于公司型股權(quán)投資基金投資者，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.公司型基金的投資者是基金的份額持有人B.公司型基金的投資者按照基金合同行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)C.投資者以其出資對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任D.公司型基金的投資者是公司的股東【答案】C9、以下關(guān)于基金托管費(fèi)，說法正確的是（）。A.基金托管費(fèi)是基金管理人因投資管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用B.基金托管費(fèi)是基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用C.基金托管費(fèi)是基金托管人因投資管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用D.基金托管費(fèi)是基金管理人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用【答案】B10、股權(quán)投資基金的全稱為私人股權(quán)投資基金，其中私人股權(quán)的含義是（）。A.個(gè)人持有的股權(quán)B.上市公司流通股C.通過收購獲得的股權(quán)D.非公開發(fā)行和交易的股權(quán)【答案】D11、(2017年)公司型基金的權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A.董事會(huì)B.監(jiān)事會(huì)C.股東大會(huì)D.基金管理人【答案】C12、私募基金管理人的高級(jí)管理人員不包括（）。A.總經(jīng)理B.董事長C.投資總監(jiān)D.合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人【答案】C13、在確定基金服務(wù)機(jī)構(gòu)之前，基金管理人應(yīng)當(dāng)（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】B14、基金托管人可以按照規(guī)定召集（）大會(huì)。A.股東B.董事C.基金份額持有人D.投資者【答案】C15、股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的（）和（），并負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作。A.出資人，所有者B.募集者，受益認(rèn)C.募集者，管理者D.服務(wù)機(jī)構(gòu)，管理者【答案】C16、下列關(guān)于盡職調(diào)查的說法中正確的是（）。A.并購基金的盡職調(diào)查更側(cè)重于評(píng)價(jià)目標(biāo)公司的未來發(fā)展?jié)摿.投資后管理的主要內(nèi)容是對(duì)目標(biāo)公司的監(jiān)控和增值服務(wù)C.對(duì)于處于較早發(fā)展階段的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的重點(diǎn)是管理團(tuán)隊(duì)和資產(chǎn)質(zhì)量D.對(duì)于公司披露的參股子公司，應(yīng)獲取最近三年的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告【答案】B17、(2017年)盡職調(diào)查報(bào)告主要包括（）。A.前言B.正文C.附件D.以上都對(duì)【答案】D18、下列不屬于盡職調(diào)查目的的是（）。A.價(jià)值發(fā)現(xiàn)B.財(cái)務(wù)發(fā)現(xiàn)C.投資可行性分析D.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)【答案】B19、（2018年真題）為被投資企業(yè)提供增值服務(wù)通常屬于股權(quán)投資基金運(yùn)作的（）階段A.募集與設(shè)立B.項(xiàng)目退出C.投資D.投資后管理【答案】D20、關(guān)于鎖定期的表述，錯(cuò)誤的是（）A.鎖定期的設(shè)置通常是為了保護(hù)中小投資者的利益，防止“內(nèi)部人”利用信息優(yōu)勢(shì)獲得不正當(dāng)利益B.強(qiáng)制鎖定是根據(jù)法律法規(guī)或公司章程規(guī)定的有關(guān)股份鎖定的規(guī)則C.自愿鎖定是指在強(qiáng)制鎖定的基礎(chǔ)上，為了提升投資者信心，公司的實(shí)際控制人、高管、董事、監(jiān)事、控股股東等資源承諾在一定時(shí)間內(nèi)不對(duì)外轉(zhuǎn)讓其持有的上市公司的股份D.鎖定期分為強(qiáng)制鎖定和自愿鎖定兩種【答案】B21、關(guān)于估值方法中的清算價(jià)值法，下列表述錯(cuò)誤的是()A.具體步驟包含收集被評(píng)估資產(chǎn)或類似資產(chǎn)清算拍賣相關(guān)的價(jià)格資料進(jìn)行分析驗(yàn)證B.估算原理是指將企業(yè)拆分為可出售的幾個(gè)業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包，然后分別估算變現(xiàn)價(jià)值并加總C.對(duì)正?？沙掷m(xù)經(jīng)營的企業(yè)一般不采用該方法進(jìn)行估值D.估值時(shí)通常采用較高的折扣率以保證資產(chǎn)價(jià)值合理體現(xiàn)【答案】D22、政府投資基金通常投資于（）。A.外幣股權(quán)投資基金B(yǎng).股權(quán)投資基金C.創(chuàng)業(yè)投資基金D.定向增發(fā)基金【答案】C23、私募基金管理人委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集私募基金的。應(yīng)當(dāng)以書面形式簽訂基金銷售協(xié)議，基金銷售協(xié)議與作為基金合同附件的關(guān)于基金銷售的內(nèi)容不一致的，以（）為準(zhǔn)。A.基金招募說明書B.基金托管協(xié)議C.基金合同附件D.基金銷售協(xié)議【答案】C24、（2017年真題）投資前估值與投資后估值之間的關(guān)系是（）。A.投資前估值+投資=投資后估值B.投資前估值-投資=投資后估值C.投資前估值+投資后估值=投資D.投資后估值+投資=投資前估值【答案】A25、1985年9月經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，原國家科委出資10億元成立了（）。A.中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司B.IDGC.凱雷投資集團(tuán)D.軟銀集團(tuán)【答案】A26、（2017年真題）信息披露指引由（）制定。A.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)B.中國證監(jiān)會(huì)C.中國人民銀行D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)【答案】D27、關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的特點(diǎn)，不正確的是（）。A.受非經(jīng)濟(jì)因素影響小B.計(jì)算方法比較簡單C.需要較多主觀假設(shè)D.評(píng)估得到的是內(nèi)含價(jià)值【答案】B28、某產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單，過往業(yè)績及凈值的歷史波動(dòng)率低，投資標(biāo)的流動(dòng)性很好、不含衍生品，估值政策清晰，杠桿不超監(jiān)管部門規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。此產(chǎn)品參考因素對(duì)應(yīng)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)是（）。A.R1B.R2C.R3D.R4【答案】A29、估值方法通常不包括（）。A.清算法B.創(chuàng)業(yè)投資估值法C.相對(duì)估值法D.成本法【答案】A30、股權(quán)投資基金管理人應(yīng)具備至少（）名高級(jí)管理人員，且應(yīng)當(dāng)設(shè)置負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級(jí)管理人員。A.2B.3C.4D.5【答案】A31、（2017年真題）下列屬于投資后管理期間的是（）。A.投資交割后到基金清算之前B.投資交割后到項(xiàng)目退出之前C.基金募集完成到基金清算之前D.基金募集完成到項(xiàng)目退出之前【答案】B32、申請(qǐng)登記為基金管理人的機(jī)構(gòu)從事（）業(yè)務(wù)，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將不予登記。A.股權(quán)投資B.擔(dān)保C.投資管理D.基金管理【答案】B33、根據(jù)我國相關(guān)法律規(guī)定，契約型股權(quán)投資基金的投資者人數(shù)最多可以達(dá)到______人，而合伙型股權(quán)投資基金投資者的上限為______人。（）A.100；50B.200；50C.100；100D.200；100【答案】B34、外包機(jī)構(gòu)應(yīng)具備開展外包業(yè)務(wù)的（）和（）。A.營運(yùn)能力；風(fēng)險(xiǎn)承受能力B.資金能力；風(fēng)險(xiǎn)承受能力C.資金能力；人事管理能力D.評(píng)估能力；基金銷售能力【答案】A35、股權(quán)投資母基金即通過對(duì)（）進(jìn)行投資，從而對(duì)股權(quán)投資基金投資的項(xiàng)目公司進(jìn)行間接投資的基金。A.私募股權(quán)投資母基金B(yǎng).公司型基金C.契約型基金D.股權(quán)投資基金【答案】D36、以下關(guān)于清算退出的說法正確的是（）。A.清算退出是指股權(quán)投資基金通過被投資企業(yè)清算實(shí)現(xiàn)退出，主要針對(duì)投資項(xiàng)目未獲得成功的一種退出方式B.通常由被投資企業(yè)大股東或創(chuàng)始股東出資購買股權(quán)投資基金持有的企業(yè)股份，從而使股權(quán)投資基金實(shí)現(xiàn)退出的行為C.清算退出是指股權(quán)投資基金通過投資企業(yè)清算實(shí)現(xiàn)退出，主要針對(duì)投資項(xiàng)目未獲得成功的一種退出方式D.清算退出是指股權(quán)投資基金通過投資企業(yè)清算實(shí)現(xiàn)退出，主要針對(duì)投資項(xiàng)目獲得成功的一種退出方式【答案】A37、(2017年)下列不屬于杠桿收購基金投資對(duì)象所具有特征的是（）。A.強(qiáng)勁、穩(wěn)固的市場地位B.資本性支出較低C.處于成長中的行業(yè)D.穩(wěn)定、可預(yù)測的現(xiàn)金流且擁有堅(jiān)實(shí)的抵押資產(chǎn)基礎(chǔ)【答案】C38、（2017年真題）下列關(guān)于股權(quán)投資基金管理人對(duì)被投資企業(yè)監(jiān)控的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.監(jiān)控被投資企業(yè)財(cái)務(wù)狀況B.跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況C.監(jiān)控被投資企業(yè)客戶的資產(chǎn)D.參與被投資企業(yè)的公司治理【答案】C39、(2017年)競價(jià)交易制度包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ【答案】C40、關(guān)于估值調(diào)整條款，說法錯(cuò)誤的是（）。A.估值調(diào)整條款既可以條款形式存在于投資協(xié)議中，也可以一個(gè)專門的協(xié)議即估值調(diào)整協(xié)議形式存在B.觸發(fā)條件是目標(biāo)公司的實(shí)際業(yè)績未達(dá)到事先約定的業(yè)績目標(biāo)，或發(fā)生特定事件C.估值調(diào)整機(jī)制觸發(fā)后，由被投資企業(yè)創(chuàng)始股東或其他利益方按照協(xié)議約定的計(jì)算規(guī)則向股權(quán)投資基金以現(xiàn)金或股權(quán)方式提供補(bǔ)償D.目的是在未來公司增加發(fā)行股份時(shí)，保護(hù)其股權(quán)比例不被稀釋【答案】D41、現(xiàn)行的《公司法》對(duì)公司的注冊(cè)資本限額、繳付安排及出資方式等方面不再由法律作強(qiáng)制性規(guī)定（除非法律、行政法規(guī)、國務(wù)院有另外規(guī)定），全部由公司章程進(jìn)行規(guī)定，因此可根據(jù)基金情況進(jìn)行適應(yīng)性約定。這樣的基金叫做（）。A.合伙型基金B(yǎng).公司型基金C.契約型基金D.有限合伙基金【答案】B42、股權(quán)投資基金運(yùn)作期間基金的費(fèi)率發(fā)生變化相應(yīng)信息披露正確的做法是（）。A.無需進(jìn)行披露B.無需臨時(shí)披露,只需在半年報(bào)或者年報(bào)進(jìn)行披露C.基金管理人自主決定披露時(shí)間D.盡快進(jìn)行臨時(shí)披露【答案】D43、不屬于構(gòu)成非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款條件的是（）。A.虛構(gòu)、夸大集資人的投資管理能力或歷史投資回報(bào)B.通過媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開宣傳C.未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金D.承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)【答案】A44、（2020年真題）股權(quán)投資基金所投企業(yè)在境內(nèi)間接上市的方式包括（）A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ【答案】D45、一個(gè)完整的股權(quán)投資基金投資流程通常包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅥD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ、Ⅵ【答案】D46、（2017年真題）股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金募集業(yè)務(wù)，可以從事（）。A.公開推介或者變相公開推介B.使用“欲購從速”“申購良機(jī)”等片面強(qiáng)調(diào)集中營銷時(shí)間限制的措辭C.允許本機(jī)構(gòu)雇傭的人員進(jìn)行特定對(duì)象私募基金推介D.登載個(gè)人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字【答案】C47、關(guān)于估值方法中的清算價(jià)值法，表述錯(cuò)誤的是（）。A.在使用清算價(jià)值法估值時(shí)，通常采用較低的折扣率B.清算價(jià)值法中需要考慮變現(xiàn)價(jià)值C.清算價(jià)值法在企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營的情況下極少使用D.清算價(jià)值法僅適用于破產(chǎn)清算的情形