2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識全真模擬考試試卷B卷含答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識全真模擬考試試卷B卷含答案

單選題（共50題）1、芝加哥商業(yè)交易所人民幣期貨合約的每日價格波動限制是()。A.不超過昨結(jié)算的±3%B.不超過昨結(jié)算的±4%C.不超過昨結(jié)算的±5%D.不設(shè)價格限制【答案】D2、某股票看漲期權(quán)(A)執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為61.95港元和4.53港元，該股票看跌期權(quán)(B)執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為67.5港元和6.48港元，此時該股票市場價格為63.95港元，則A、B的時間價值大小關(guān)系是（??）。A.A大于B.A小于BC.A等于BD.條件不足，不能確定【答案】B3、非會員單位只能通過期貨公司進(jìn)行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的（）特征。A.雙向交易B.交易集中化C.杠桿機(jī)制D.合約標(biāo)準(zhǔn)化【答案】B4、就看漲期權(quán)而言，標(biāo)的物的市場價格（）期權(quán)的執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值為零。??A.等于或低于B.不等于C.等于或高于D.高于【答案】A5、3月10日，某交易者在國內(nèi)市場開倉賣出10手7月份螺紋鋼期貨合約，成交價格為4800元／噸。之后以4752元／噸的價格將上述頭寸全部平倉，若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果是（）。A.虧損4800元B.盈利4800元C.虧損2400元D.盈利2400元【答案】B6、某日我國3月份豆粕期貨合約的結(jié)算價為2997元/噸，收盤價為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為±4%，豆粕期貨的最小變動價位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。A.3117B.3116C.3087D.3086【答案】B7、世界上最先出現(xiàn)的金融期貨是（）。A.利率期貨B.股指期貨C.外匯期貨D.股票期貨【答案】C8、國際市場最早產(chǎn)生的金融期貨品種是（）。A.外匯期貨B.股票期貨C.股指期貨D.利率期貨【答案】A9、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方尋找交易對手時，可通過（）發(fā)布期轉(zhuǎn)現(xiàn)意向。A.IB.B證券業(yè)協(xié)會C.期貨公司D.期貨交易所【答案】D10、以下不屬于商品期貨合約標(biāo)的必備條件的是（）。A.規(guī)格和質(zhì)量易于量化和評級B.價格波動幅度大且頻繁C.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷D.具有較強(qiáng)的季節(jié)性【答案】D11、3月26日，某交易者賣出50手6月甲期貨合約同時買入50手8月該期貨合約，價格分別為2270元／噸和2280元／噸。4月8日，該交易者將所持頭寸全部平倉了結(jié)，6月和8月期貨合約平倉價分別為2180元／噸和2220元／噸。該套利交易的盈虧狀況是（）。（期貨合約的交易單位每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.虧損15000元B.虧損30000元C.盈利15000元D.盈利30000元【答案】C12、某機(jī)構(gòu)持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債，該國債的基點(diǎn)價值為0．06045元，5年期國債期貨（合約規(guī)模100萬元）對應(yīng)的最便宜可交割國債的基點(diǎn)價值為0．06532元，轉(zhuǎn)換因子為1．0373。根據(jù)基點(diǎn)價值法，該機(jī)構(gòu)為對沖利率風(fēng)險，應(yīng)選用的交易策略是（）。A.做多國債期貨合約89手B.做多國債期貨合約96手C.做空國債期貨合約96手D.做空國債期貨合約89手【答案】C13、下列關(guān)于集合競價的說法中，正確的是（）。A.集合競價采用最小成交量原則B.低于集合競價產(chǎn)生的價格的買入申報全部成交C.高于集合競價產(chǎn)生的價格的賣出申報全部成交D.當(dāng)申報價格等于集合競價產(chǎn)生的價格時，若買入申報量較少，則按買入方的申報量成交【答案】D14、（）是一種選擇權(quán)，是指買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價格，買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品或金融工具的權(quán)利。A.期權(quán)B.遠(yuǎn)期C.期貨D.互換【答案】A15、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.2022，美元年利率為3%，人民幣年利率為5%。按單利計(jì)，1年期美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率的理論價格約為（）。A.6.5123B.6.0841C.6.3262D.6.3226【答案】D16、相同條件下，下列期權(quán)時間價值最大的是（）。A.平值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.實(shí)值期權(quán)D.看漲期權(quán)【答案】A17、滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，市場年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％，3個月后交割的滬深300股指期貨合約的理論價格為（）點(diǎn)。A.3120B.3180C.3045D.3030【答案】D18、5月份，某進(jìn)口商以49000元/噸的價格從國外進(jìn)口一批銅，同時以49500元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價格為基準(zhǔn)值，以低于期貨價格300元/噸的價格交易銅。8月10日，電纜廠實(shí)施點(diǎn)價，以47000元/噸的期貨價格作為基準(zhǔn)價，進(jìn)行實(shí)物交收。同時該進(jìn)口商立刻按該期貨價格將合約A.基差走弱200元/Ⅱ屯，該進(jìn)口商現(xiàn)貨市場盈利1000元/噸B.與電纜廠實(shí)物交收價格為46500元/噸C.通過套期保值操作，銅的售價相當(dāng)于49200元/噸D.對該進(jìn)口商而言，結(jié)束套期保值時的基差為200元/噸【答案】C19、6月份，某交易者以200美元/噸的價格賣出4手（25噸/手）執(zhí)行價格為3800美元/噸的3個月銅期貨看漲期權(quán)。期權(quán)到期時，標(biāo)的銅期貨價格為3980美元/噸。則該交易者的到期凈損益（不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化）是（）美元。A.18000B.2000C.－18000D.－2000【答案】B20、在國債基差交易策略中，適宜采用做空基差的情形是（）。A.預(yù)期基差波幅收窄B.預(yù)期基差會變小C.預(yù)期基差波幅擴(kuò)大D.預(yù)期基差會變大【答案】B21、期貨交易的結(jié)算和交割，由()統(tǒng)一組織進(jìn)行。A.期貨公司B.期貨業(yè)協(xié)會C.期貨交易所D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)【答案】C22、市場年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當(dāng)股票價格指數(shù)為1000點(diǎn)時，3個月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）點(diǎn)。A.1100B.1050C.1015D.1000【答案】C23、3月初，某紡織廠計(jì)劃在3個月后購進(jìn)棉花，決定利用棉花期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份棉花期貨合約上建倉，成交價格為21300元／噸，此時棉花的現(xiàn)貨價格為20400元／噸。至6月5日，期貨價格為19700元／噸，現(xiàn)貨價格為19200元／噸，該廠按此價格購進(jìn)棉花，同時將期貨合約對沖平倉，該廠套期保值效果是（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.不完全套期保值，有凈虧損400元／噸B.基差走弱400元／噸C.期貨市場虧損1700元／噸D.通過套期保值操作，棉花的實(shí)際采購成本為19100元／噸【答案】A24、期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化指的是除（）外，其所有條款都是預(yù)先規(guī)定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)。A.交割日期B.貨物質(zhì)量C.交易單位D.交易價格【答案】D25、下列關(guān)于股指期貨和股票交易的說法中，正確的是（）。A.股指期貨交易的買賣順序是雙向交易B.股票交易的交易對象是期貨C.股指期貨交易的交易對象是股票D.股指期貨交易實(shí)行當(dāng)日有負(fù)債結(jié)算【答案】A26、當(dāng)遠(yuǎn)期期貨合約價格大于近期期貨合約價格時，稱為（），近期期貨合約價格大于遠(yuǎn)期期貨合約價格時，稱為（）。A.正向市場；正向市場B.反向市場；正向市場C.反向市場；反向市場D.正向市場；反向市場【答案】D27、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格EUR/USD=1.2101買入對沖平倉，則該投資者（）。A.盈利37000美元B.虧損37000美元C.盈利3700美元D.虧損3700美元【答案】C28、上海期貨交易所的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)是（）。A.附屬于期貨交易所的相對獨(dú)立機(jī)構(gòu)B.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)C.由幾家期貨交易所共同擁有D.完全獨(dú)立于期貨交易所【答案】B29、某執(zhí)行價格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合約市場價格為1300美分/蒲式耳時，該期權(quán)為（）期權(quán)。A.實(shí)值B.虛值C.美式D.歐式【答案】A30、下列關(guān)于利率下限(期權(quán))的描述中，正確的是（）。A.如果市場參考利率低于下限利率，則買方支付兩者利率差額B.如果市場參考利率低于下限利率，則賣方支付兩者利率差額C.為保證履約，買賣雙方均需要支付保證金D.如果市場參考利率低于下限利率，則賣方不承擔(dān)支付義務(wù)【答案】B31、上海證券交易所2015年2月9日掛牌上市的股票期權(quán)是上證50ETF，合約的標(biāo)的是（）。A.上證50股票價格指數(shù)B.上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金C.深證50股票價格指數(shù)D.滬深300股票價格指數(shù)【答案】B32、某投資者在10月份以80點(diǎn)的權(quán)利金（每點(diǎn)10美元）買進(jìn)一張12月份到期、執(zhí)行價格為9500的道?瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán)，期權(quán)標(biāo)的物是12月到期的道?瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來在到期時12月道?瓊斯指數(shù)期貨升至9550點(diǎn)，若該投資者此時決定執(zhí)行期權(quán)，他將虧損（）美元。（忽略傭金成本）A.80B.300C.500D.800【答案】B33、（）是期權(quán)合約中約定的、買方行使權(quán)利時購買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的價格。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價格C.合約到期日D.市場價格【答案】B34、期貨合約標(biāo)的價格波動幅度應(yīng)該（）。A.大且頻繁B.大且不頻繁C.小且頻繁D.小且不頻繁【答案】A35、芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)是由美國兩家著名期貨交易所（）合并而成。A.CME和NYMEXB.COMEX和NYMEXC.CBOT和COMEXD.CBOT和CME【答案】D36、關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個月歐洲美元期貨，下列說法正確的是（）。A.采用指數(shù)式報價B.CME的3個月歐洲美元期貨合約的標(biāo)的本金為2000000美元C.期限為3個月期歐洲美元活期存單D.采用實(shí)物交割【答案】A37、期貨交易所會員每天應(yīng)及時獲取期貨交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，做好核對工作，并將之妥善保存，該數(shù)據(jù)應(yīng)至少保存（），但對有關(guān)期貨交易有爭議的，應(yīng)當(dāng)保存至該爭議消除時為止。A.1年B.2年C.10年D.20年【答案】B38、基差的計(jì)算公式為()。A.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格B.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格C.基差=遠(yuǎn)期價格-期貨價格D.基差=期貨價格-遠(yuǎn)期價格【答案】B39、若K線呈陽線，說明（）。A.收盤價高于開盤價B.開盤價高于收盤價C.收盤價等于開盤價D.最高價等于開盤價【答案】A40、期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)()提名并聘任首席風(fēng)險官。A.董事會的建議B.總經(jīng)理的建議C.監(jiān)事會的建議D.公司章程的規(guī)定【答案】D41、在國際外匯市場上，大多數(shù)國家采用的外匯標(biāo)價方法是（）。A.英鎊標(biāo)價法B.歐元標(biāo)價法C.直接標(biāo)價法D.間接標(biāo)價法【答案】C42、為規(guī)避利率風(fēng)險，獲得期望的融資形式，交易雙方可（）。A.簽訂遠(yuǎn)期利率協(xié)議B.購買利率期權(quán)C.進(jìn)行利率互換D.進(jìn)行貨幣互換【答案】C43、我國期貨交易所日盤交易每周交易（）天。A.3B.4C.5D.6【答案】C44、某投機(jī)者預(yù)測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元／噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2000元／噸的價格再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到()時才可以避免損失。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.2010元／噸B.2020元／噸C.2015元／噸D.2025元／噸【答案】B45、我國會員制交易所會員應(yīng)履行的主要義務(wù)不包括（）A.保證期貨市場交易的流動性B.按規(guī)定繳納各種費(fèi)用C.接受期貨交易所的業(yè)務(wù)監(jiān)管D.執(zhí)行會員大會、理事會的決議【答案】A46、如果某種期貨合約當(dāng)日無成交，則作為當(dāng)日結(jié)算價的是（）。A.上一交易日開盤價B.上一交易日結(jié)算價C.上一交易日收盤價D.本月平均價【答案】B47、滬深300指數(shù)期貨的每日價格波動限制為上一交易日結(jié)算價的（）。A.±10%B.±20%C.±30%D.±40%【答案】A48、關(guān)于遠(yuǎn)期交易與期貨交易的區(qū)別，下列描述中錯誤的是()。A.期貨交易的對象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約B.遠(yuǎn)期交易的合同缺乏流動性C.遠(yuǎn)期交易最終的履約方式是實(shí)物交收D.期貨交易具有較高的信用風(fēng)險【答案】D49、滬深300股指期權(quán)仿真交易合約最后交易日的交易時間是（）。A.900-1130,1300-1515B.915-1130,1300-1500C.930-1130,1300-1500D.915-1130,1300-1515【答案】B50、在期貨市場中進(jìn)行賣出套期保值，如果基差走強(qiáng)，使保值者出現(xiàn)()。A.凈虧損B.凈盈利C.盈虧平衡D.視情況而定【答案】B多選題（共20題）1、根據(jù)漲跌停板制度，期貨合約在一個交易日中的交易價格波動（）規(guī)定的漲跌幅度。A.可以大于B.可以小于C.可以等于D.不可以等于【答案】BC2、銀行對客戶辦理期權(quán)組合業(yè)務(wù)應(yīng)堅(jiān)持實(shí)需原則，并遵守()規(guī)定。A.期權(quán)組合遵循整體性原則B.期權(quán)組合簽約前，銀行應(yīng)要求客戶提供基礎(chǔ)商業(yè)合同并進(jìn)行必要的審核，確?？蛻羲龅钠跈?quán)組合符合套期保值原則C.期權(quán)組合到期時，僅能有一個期權(quán)買方可以行權(quán)并遵循客戶優(yōu)先行權(quán)原則D.期權(quán)組合到期后，如客戶與銀行均未選擇行權(quán)，客戶可憑相關(guān)單證續(xù)做一筆即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)【答案】ABCD3、在國內(nèi)商品期貨交易中，當(dāng)期貨合約（）時，交易所可以調(diào)高交易保證金比率，以提高會員或客戶的履約能力。A.接近或進(jìn)入交割月份B.持倉數(shù)量增大到一定水平C.連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板的情況D.交易日益活躍【答案】ABC4、跨期套利與現(xiàn)貨市場價格無關(guān)，只與期貨可能發(fā)生的（）有關(guān)。A.事件B.升水C.利率水平D.貼水【答案】BD5、每日價格最大波動限制的確定主要取決于標(biāo)的物市場價格波動的（）。A.頻繁程度B.波幅的大小C.最小變動價位D.時間【答案】AB6、下列關(guān)于基差的說法中，正確的是（）。A.基差是某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價格間的價差B.不同的交易者所關(guān)注的基差不同C.基差的大小會受到時間差價的影響D.基差變大稱為“走弱”【答案】ABC7、在某一期貨合約的交易過程中，當(dāng)()時，國內(nèi)商品期貨交易所可以根據(jù)市場風(fēng)險調(diào)整其變易保證金水平。A.持倉量達(dá)到一定水平B.臨近交割期C.期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板D.遇到國家法定長假【答案】ABC8、期貨投資者，按照自然人和法人劃分，可分為（）。A.自然人B.個人投資者C.法人D.機(jī)構(gòu)投資者【答案】BD9、關(guān)于金融期貨中的期貨套利交易，以下說法正確的是（）。A.金融期貨期現(xiàn)套利交易，促進(jìn)了期貨市場流動性B.使得期貨與現(xiàn)貨的價差趨于合理C.金融現(xiàn)貨市場本身具有額外費(fèi)用低，流動性好等特點(diǎn)，吸引了期現(xiàn)套利交易者D.使得期貨與現(xiàn)貨的價差擴(kuò)大【答案】ABC10、根據(jù)套利者對不同合約中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，跨期套利可分為（）A.熊市套利B.牛市套利C.年度套利D.蝶式套利E【答案】ABD11、下列關(guān)于股指期現(xiàn)套利的描述，正確的是（）。A.當(dāng)期價高估時，可以進(jìn)行反向套利B.當(dāng)期價低估時，可以進(jìn)行正向套利C.當(dāng)期價高估時，可以進(jìn)行正向套利D.當(dāng)期價低估時，可以進(jìn)行反向套利【答