2022年SBS產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及進出口變動簡析

2022年SBS產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及進出口變動簡析一、產(chǎn)業(yè)概述苯乙烯類TPE又稱TPES，是丁二烯或異戊二烯和苯乙烯的嵌段共聚物，屬于熱塑性彈性體(TPE)中一種新型的高聚物，兼具橡膠和熱塑性塑料的雙重性能和寬廣特性，在常溫下顯示橡膠高彈性，高溫下又能塑化成型。TPES包括苯乙烯-丁二烯-苯乙烯嵌段共聚物SBS、SEBS，及其加氫產(chǎn)品，SBS目前消費量約占TPES的70%。苯乙烯-丁二烯-苯乙烯(SBS)作為一種三嵌段共聚物，同時具備橡膠的高彈性和塑料的高強度及易加工型，具有良好的耐低溫性、透氣性和抗?jié)窕?，適于大部分橡膠制品，是目前最常用的瀝青改性聚合物。新材料整體分類及SBS定位二、SBS技術(shù)背景防水材料的制造工藝并不復(fù)雜，技術(shù)壁壘存在于原材料品種的確定、選用、配比以及反應(yīng)混合等。同時需要成熟的生產(chǎn)工藝、持續(xù)的研發(fā)和技術(shù)進步，以保證高成品率、產(chǎn)品品質(zhì)以及貼合市場需求的產(chǎn)品更新。市場準(zhǔn)入和監(jiān)管不嚴(yán)背景下，過去SBS改性瀝青防水卷材中小企業(yè)制假嚴(yán)重，該產(chǎn)品的制假一般體現(xiàn)在原材料配比方面，減少高價原材料的比例(如瀝青、SBS改性劑)，添加低價原材料(如膠粉、機油)，或者使用低質(zhì)量原材料(如使用短絲聚酯胎體替代長絲聚酯胎體)；在成本方面，正規(guī)產(chǎn)品與造假產(chǎn)品每平方米成本可以相差30%以上。防水行業(yè)不規(guī)范產(chǎn)品盛行的具體體現(xiàn)是我國建筑滲漏率居高不下，隨著消費升級、監(jiān)管升級，防水行業(yè)這種“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象正在改變，行業(yè)走向規(guī)范，大企業(yè)的優(yōu)勢持續(xù)顯現(xiàn)。改性瀝青防水卷材生產(chǎn)流程三、SBS產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀1、產(chǎn)能產(chǎn)量我國在SBS、SIS領(lǐng)域發(fā)展較為成熟，SBS產(chǎn)能已經(jīng)過剩。數(shù)據(jù)顯示，2020年國內(nèi)SBS產(chǎn)能為157萬噸，同比2019年增長10.6%；產(chǎn)量97.6萬噸，同比2019年增長14.8%，2020年整年開工率僅為62%。2021年來看，隆眾數(shù)據(jù)顯示，下半年產(chǎn)量47.95萬噸，同比上半年小幅度增長，整體相較2020年小幅度下降，主要受原料成本上漲影響。2022年來看，Q1國內(nèi)SBS供應(yīng)合計23.49萬噸，同比2021同期小幅度下降。2016-2020年中國SBS產(chǎn)能產(chǎn)量變動情況2、開工率就我國SBS開工率變動情況而言，2020年以前，國內(nèi)SBS月度開工率維持在60%左右，隨著產(chǎn)能持續(xù)擴張，整體產(chǎn)能逐步走向過剩，開工率穩(wěn)步下降，2021年受整體成本高漲擠壓，中游開工積極性低，加之多企業(yè)裝置檢修，整體開工率較低，2022年9月除數(shù)據(jù)顯示開工率已下降至43.86%。2012-2022年9月SBS月度開工率走勢圖3、進出口就SBS整體進出口量變動情況而言，隨著國內(nèi)整體SBS整體產(chǎn)能過剩，我國由SBS進口國逐步轉(zhuǎn)變成SBS出口國，2022年來看，國內(nèi)整體需求有限導(dǎo)致企業(yè)轉(zhuǎn)向出口，出口量出現(xiàn)大幅度增長，數(shù)據(jù)顯示，2022年1-9月我國SBS出口量為5.125萬噸，相對進口量僅為1.792萬噸。2021年中國主要SBS企業(yè)產(chǎn)能分布2017-2022年9月中國SBS進出口變動情況注：初級形狀熱塑丁苯橡膠(海關(guān)代碼：40021913)4、出口目的地2021年我國SBS主要出口目的地而言，我國SBS整體出口較為分散，歐美和東南亞是主要需求市場。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2021年我國向美國、越南和荷蘭分別出口SBS4141.8噸、2658.5噸和1556.1噸。2021年中國SBS主要出口目的地分布情況注：初級形狀熱塑丁苯橡膠(海關(guān)代碼：40021913)四、SBS競爭格局1、市場集中度目前我國SBS生產(chǎn)企業(yè)有十幾家，主要企業(yè)有惠州李長榮橡膠有限公司、中國石油化工股份有限公司(主要是指中石化巴陵分公司、中石化燕山石化公司以及中國石化茂名石化公司)、寧波長鴻高分子科技有限公司、中國石油獨山子石化公司等，其中長鴻高科將于2021年開工建設(shè)一套SBS生產(chǎn)裝置，使裝置產(chǎn)能由現(xiàn)有的15.5萬噸/年提升至25萬噸/年，產(chǎn)能僅次于惠州李長榮。2、長鴻高科長鴻高科產(chǎn)能位列國內(nèi)第二，是國內(nèi)該領(lǐng)域最大的上市企業(yè)，2020年整體產(chǎn)銷量分別為12.67和12.44萬噸，2021年受整體需求下降和原料高漲產(chǎn)能利用率明顯下降，產(chǎn)銷量僅為9.78萬噸和9.13萬噸。2019-2021年長鴻高科SBS產(chǎn)銷量變動五、SBS產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)狀1、產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭DSBS上游原材料主要丁二烯和苯乙烯，約0.65噸丁二烯和0.35噸苯乙烯可制備1噸左右的SBS，中游廠商歐美發(fā)達國家和中國臺灣地區(qū)的熱塑性彈性體產(chǎn)業(yè)相對成熟，占據(jù)著行業(yè)的中高端市場，國內(nèi)中低端產(chǎn)能總體過剩，下游主要應(yīng)用改性道路瀝青、TPR鞋材、防水卷材、TPE共混彈性體和膠黏劑等。SBS產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D2、下游結(jié)構(gòu)占比SBS的性能優(yōu)異，具備橡膠的高彈性和塑料的高強度及易加工性，易于加工成型，無需硫化、能耗低、邊角料可回收，因而可作為替代材料用于大部分橡膠制品，廣泛應(yīng)用在道路瀝青改性(占39%)、防水卷材(占21%)、TPR制鞋(占20%)、粘合劑等領(lǐng)域。2020年中國SBS下游消費結(jié)構(gòu)占比情況六、SBS發(fā)展趨勢1、道路瀝青需求帶動新建高速公路改性瀝青需求量增長，加上養(yǎng)護需求量及其他機場建設(shè)和市政道路建設(shè)需求，同時“一帶一路”建設(shè)等的實施促進交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)快速發(fā)展，將會為SBS的市場容量增長提供動力。2、防水卷材需求帶動隨著我國房屋建設(shè)防水標(biāo)準(zhǔn)不斷提升，單位施工面積防水材料需求量仍有較大上漲空間。另外，存量房屋面積基數(shù)越來越大，防水卷材在房屋翻修維護市場中的潛力巨大；海綿城市建設(shè)和城市地下綜合管廊建設(shè)的逐步推進也將為防水卷材市