財(cái)務(wù)比率分析與本量利分析

銷售財(cái)務(wù)分析1提綱財(cái)務(wù)分析概述本量利分析財(cái)務(wù)比率分析信用本錢分析2財(cái)務(wù)分析

概述財(cái)務(wù)分析：主要是系統(tǒng)地分析和評(píng)價(jià)公司過去的財(cái)務(wù)情況,并預(yù)測(cè)公司未來的財(cái)務(wù)情況，幫助經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行決策,分析內(nèi)容涉及公司盈利狀況、資金使用、風(fēng)險(xiǎn)狀況等課程重點(diǎn)：公司本量利、財(cái)務(wù)比率、信用本錢分析等3本量利分析

概念描述邊際奉獻(xiàn)1、變動(dòng)本錢：指隨業(yè)務(wù)量的增減變化而變化的本錢。對(duì)客戶來說，是指銷售本錢〔進(jìn)貨本錢×對(duì)外銷售數(shù)量〕、促銷費(fèi)用、運(yùn)輸費(fèi)用、按銷售額計(jì)提的人員提成等，一般說來，對(duì)外銷售量越大，變動(dòng)本錢越高。2、固定本錢：公司必須性的支出，而且每月相對(duì)穩(wěn)定、與業(yè)務(wù)量變化不相關(guān)支出，包括各類租金、人員固定工資、底薪、資金利息等。公司一旦經(jīng)營(yíng)開業(yè)，無論是否有對(duì)外銷售，固定本錢都會(huì)發(fā)生。4邊際奉獻(xiàn)本量利分析

概念描述3、邊際奉獻(xiàn)(邊利)=銷售金額—變動(dòng)本錢總額。邊際奉獻(xiàn)＝0，說明公司的銷售只能維持變動(dòng)本錢支出，無法實(shí)現(xiàn)盈利；邊際奉獻(xiàn)＞0，說明公司的銷售除了可以補(bǔ)償變動(dòng)本錢外，還能收回局部固定本錢，在不增加投資而引起固定本錢增加的情況下，公司可擴(kuò)大銷售，直到收回固定本錢而實(shí)現(xiàn)真正盈利。但在未收回固定本錢之前，公司總體上仍然處于虧損狀態(tài)。邊際奉獻(xiàn)率〔邊利率〕＝邊際奉獻(xiàn)÷對(duì)外銷售金額5邊際奉獻(xiàn)本量利分析

概念描述4、保本點(diǎn)(盈虧平衡點(diǎn))：銷售金額=本錢總額(變動(dòng)本錢＋固定本錢〕虧損區(qū)保本點(diǎn)銷售量銷售金額成本總額固定成本金額保本銷量盈利區(qū)保本點(diǎn)銷售額6邊際奉獻(xiàn)本量利分析

概念描述4、保本點(diǎn)銷售額：邊際奉獻(xiàn)＝固定本錢，或銷售金額×邊際奉獻(xiàn)率＝固定本錢時(shí)，公司實(shí)現(xiàn)了盈虧平衡。即：保本點(diǎn)銷售額＝固定本錢÷邊際奉獻(xiàn)率分析目的：預(yù)測(cè)分析公司應(yīng)到達(dá)的最低銷售額；公司實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的根本銷售額。7本量利分析

案例分析以2005年廣東某客戶生活電器產(chǎn)品銷售為例廣東某客戶2005年共銷售生活電器產(chǎn)品73萬臺(tái)、1.26億元，其中向生活電器采購金額1.1億元，銷售毛利1600萬元，毛利率13％。2005年共發(fā)生變動(dòng)費(fèi)用570萬元，其中：運(yùn)輸費(fèi)元：190萬元促銷費(fèi)用：254萬元員工提成：126萬元

固定費(fèi)用：230萬元，其中：租金：80萬元管理工資：120萬元資金利息：30萬元

邊際奉獻(xiàn)分析8本量利分析

案例分析邊際奉獻(xiàn)分析9本量利分析

案例分析廣東某客戶2005年實(shí)現(xiàn)美的生活電器產(chǎn)品銷售利潤(rùn)829萬元，利潤(rùn)率6.5%邊際奉獻(xiàn)分析－數(shù)據(jù)解析當(dāng)其銷售額到達(dá)2705萬元，即保本點(diǎn)銷售額時(shí)，實(shí)現(xiàn)了盈虧平衡。假設(shè)廣東某客戶2005年的目標(biāo)利潤(rùn)為1000萬元，那么在平均進(jìn)貨價(jià)和售價(jià)不變的前提下，必須實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷售額為1.45億元。目標(biāo)利潤(rùn)銷售額＝〔固定本錢＋目標(biāo)利潤(rùn)〕÷邊際奉獻(xiàn)率(邊利率)保本銷售額＝固定本錢÷邊際奉獻(xiàn)率〔邊利率〕10本量利分析

案例分析當(dāng)新開客戶或新進(jìn)商場(chǎng)時(shí)，首先必須設(shè)定客戶或商場(chǎng)的目標(biāo)利潤(rùn)，計(jì)算客戶當(dāng)期需要投入的固定費(fèi)用，如：工資、租金、進(jìn)場(chǎng)費(fèi)等，并按照行業(yè)的邊利5－8％來套算客戶目標(biāo)銷售額，再分析客戶的資金狀況及當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)容量，判斷是否能夠完成。邊際奉獻(xiàn)分析－數(shù)據(jù)運(yùn)用目標(biāo)利潤(rùn)銷售額〔1000〕＝[固定本錢〔30〕＋目標(biāo)利潤(rùn)〔20〕]÷邊利率〔5％〕例如：某客戶年目標(biāo)利潤(rùn)20萬元，當(dāng)年預(yù)計(jì)支出的工資、租金等固定費(fèi)用打30萬元，那么按照5％的邊利率計(jì)算，該客戶當(dāng)年必須實(shí)現(xiàn)銷售1000萬元11財(cái)務(wù)比率分析投資本錢分析資金周轉(zhuǎn)率＝年銷售額÷當(dāng)年各期平均投入的營(yíng)運(yùn)資金資金周轉(zhuǎn)率－概念描述資金周轉(zhuǎn)率可用來測(cè)算公司完成銷售目標(biāo)所需要的營(yíng)運(yùn)資金及單位營(yíng)運(yùn)資金所能奉獻(xiàn)的銷售額資金周轉(zhuǎn)率與公司應(yīng)收帳款金額及帳期成反向增長(zhǎng)關(guān)系年銷售額＝當(dāng)年各期平均投入的營(yíng)運(yùn)資金×資金周轉(zhuǎn)率12財(cái)務(wù)比率分析投資本錢分析以客戶經(jīng)營(yíng)生活電器產(chǎn)品與某產(chǎn)品資金周轉(zhuǎn)率比照分析資金周轉(zhuǎn)率－案例分析生活電器產(chǎn)品季節(jié)性不明顯，且現(xiàn)款現(xiàn)貨，打款提前期通常為1個(gè)月某產(chǎn)品季節(jié)性極強(qiáng)，客戶須提前6個(gè)月打款、鋪貨二級(jí)分銷渠道通常帳期為2個(gè)月經(jīng)營(yíng)生活電器產(chǎn)品及某產(chǎn)品，年資金周轉(zhuǎn)率分別如下：生活電器產(chǎn)品：12〔月〕÷〔1月＋2月〕＝4次某產(chǎn)品：12〔月〕÷〔6月＋2月〕＝1.5次13財(cái)務(wù)比率分析投資本錢分析如果客戶要完成年銷售額5000萬，那么需要投入資金為：資金周轉(zhuǎn)率－案例分析反之：如果客戶投入1000萬元的營(yíng)運(yùn)資金，那么當(dāng)年可完成的銷售額為：生活電器產(chǎn)品：5000÷4＝1250〔萬元〕某產(chǎn)品：5000÷1.5＝3333〔萬元〕生活電器產(chǎn)品：1000×4＝4000〔萬元〕某產(chǎn)品：1000×1.5＝1500〔萬元〕結(jié)論：實(shí)現(xiàn)相同的銷售目標(biāo)，所投入的資金規(guī)模是不同的，投入資金過大，一旦自有資金缺乏就必須舉債，但資金是有本錢的……14財(cái)務(wù)比率分析投資本錢分析投資回報(bào)率－概念描述投資回報(bào)率＝年銷售利潤(rùn)÷當(dāng)年各期平均投入的營(yíng)運(yùn)資金投資回報(bào)率通過與銀行存款利率比照，為客戶投資提供決策依據(jù)投資回報(bào)率通常與資金周轉(zhuǎn)率及銷售利潤(rùn)率成正向增長(zhǎng)關(guān)系仍以客戶投入1000萬元的營(yíng)運(yùn)資金，按銷售利潤(rùn)率6％計(jì)算，那么投資回報(bào)率為：生活電器產(chǎn)品：〔1000×4×6％〕÷1000＝24％某產(chǎn)品：〔1000×1.5×6％〕÷1000＝9％以上兩種產(chǎn)品投資回報(bào)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行存款利率2.7％，但生活電器產(chǎn)品更值得投資。結(jié)論：15信用本錢分析概念描述在當(dāng)前市場(chǎng)形式下，企業(yè)信用政策的靈活運(yùn)用及賒銷〔鋪底銷售〕業(yè)務(wù)的開展，在一定程度上刺激了市場(chǎng)銷售，然而，賒銷是具有本錢的，簡(jiǎn)稱信用本錢。信用本錢主要包括：風(fēng)險(xiǎn)本錢、時(shí)機(jī)本錢、資金占用本錢1、風(fēng)險(xiǎn)本錢：簡(jiǎn)稱損失本錢或清算本錢，鋪底通常都有無法收回的風(fēng)險(xiǎn)，但絕大局部為清算風(fēng)險(xiǎn)，即獲得鋪底企業(yè)清算時(shí)通常用前期的貨物抵消帳款。16信用本錢分析概念描述2、時(shí)機(jī)本錢：由于鋪底而導(dǎo)致此局部資金放棄其他方面投資所損失的收益或因缺少資金而造成的本錢增加。3、資金占用本錢：鋪底所造成的資金短缺必須向銀行貸款來彌補(bǔ)，銀行貸款利息即為資金占用本錢。通過分析歷史鋪底銷售，發(fā)現(xiàn)發(fā)生以上本錢的概率分別為：風(fēng)險(xiǎn)本錢10％、時(shí)機(jī)本錢30％、資金占用本錢100％17信用本錢分析數(shù)據(jù)分析以金額100萬元、帳期1個(gè)月的鋪底為例，計(jì)算所產(chǎn)生的信用本錢風(fēng)險(xiǎn)本錢＝100×〔1－80％〕×10％＝2〔萬元〕1、風(fēng)險(xiǎn)本錢：2萬元。鋪底如果無法收回時(shí)，鋪底企業(yè)通常會(huì)選擇退回100萬元的貨物來抵消帳款。實(shí)際上此局部貨物大多為滯銷或殘次品，公司回收后須打折〔結(jié)算價(jià)八折〕處理〔概率10％〕。18信用本錢分析數(shù)據(jù)分析時(shí)機(jī)本錢＝100÷15×1×30％＝2〔萬元〕2、時(shí)機(jī)本錢：2萬元。以電磁爐公司采購單價(jià)15元的陶瓷板為例。供給商規(guī)定：現(xiàn)金預(yù)付結(jié)算，售價(jià)15元/片，否那么每片加價(jià)1元。100萬元可采購6.7萬片陶瓷板〔概率30％〕。19信用本錢分析數(shù)據(jù)分析資金占用本錢＝100×0.5%×100％＝0.5〔萬元〕3、資金占用本錢：0.5萬元。