2022年干式變壓器行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

2022年干式變壓器行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

一、產(chǎn)業(yè)鏈全景電力變壓器是一種靜止的電氣設備，是用來將某一數(shù)值的交流電壓(電流)變成頻率相同的另一種或幾種數(shù)值不同的電壓(電流)的設備。當一次繞組通以交流電時，就產(chǎn)生交變的磁通，交變的磁通通過鐵芯導磁作用，就在二次繞組中感應出交流電動勢。二次感應電動勢的高低與一二次繞組匝數(shù)的多少有關(guān)，即電壓大小與匝數(shù)成正比。根據(jù)絕緣介質(zhì)的不同，配電變壓器可分為油浸式變壓器和干式變壓器。其中干式變壓器行業(yè)上游主要包括普通鋼材、硅鋼片、有色金屬如銅、鋁等，還包括作為干式變壓器包封材料的環(huán)氧樹脂等，下游行業(yè)主要包括石油石化、電源電網(wǎng)建設、城市軌道交通等行業(yè)。對于干式變壓器來說，上游原材料成本占到總成本的85%以上。產(chǎn)業(yè)鏈情況二、上游分析鋼材為干式變壓器主要的原材料，從2016-2021年我國鋼材產(chǎn)量維持穩(wěn)步上升的趨勢，從2016年的10.48億噸上升至2021年的13.37億噸。2021年中國鋼材產(chǎn)量增速下降為0.91%。2016-2021年中國鋼材產(chǎn)量情況資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理銅材和鋁材等有色金屬為干式變壓器上游主要原材料。近年來我國的銅材產(chǎn)量呈現(xiàn)上升的趨勢，從2018年的1862萬噸上升至2021年的2123.5萬噸，截至2022年上半年我國的銅材產(chǎn)量為1023.1萬噸。2017-2022年上半年中國銅材產(chǎn)量情況(萬噸)近年來，我國鋁材產(chǎn)量呈現(xiàn)增長的趨勢，在經(jīng)過2018年的小幅下跌之后，我國鋁材恢復逐年增長的態(tài)勢，從2018年的4554.6萬噸上升至2021年的6105.2萬噸。截至2022年上半年，我國的鋁材產(chǎn)量為2999.35萬噸。2017-2022年上半年中國鋁材產(chǎn)量情況(萬噸)合成橡膠等絕緣材料也是干式變壓器的主要上游材料。近年來我國合成橡膠的產(chǎn)量呈現(xiàn)上升的趨勢，從2017年的578.7萬噸穩(wěn)步升至2021年的811.7萬噸，并在2022年上半年實現(xiàn)375.7萬噸的產(chǎn)量。2017-2022年上半年中國合成橡膠產(chǎn)量情況(萬噸)三、中游分析全球干式變壓器市場規(guī)模2021年達到328.52億元，預計到2027年市場規(guī)模將達515.27億元。我國干式變壓器發(fā)展迅速，在各個領(lǐng)域逐步滲透，尤其是在電子電氣行業(yè)其應用規(guī)模擴大。2021-2027年全球干式變壓器市場規(guī)模預測近年來，行業(yè)競爭者數(shù)量日益增多，市場競爭日趨激烈，目前，我國布局了干式變壓器制造業(yè)務且規(guī)模較大的企業(yè)中，順特電氣設備有限公司領(lǐng)先于其它企業(yè)。干式變壓器產(chǎn)業(yè)鏈上的其它代表性企業(yè)產(chǎn)能和產(chǎn)量情況如表所示。干式變壓器產(chǎn)業(yè)代表性企業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量情況資料來源：公司年報、智研咨詢整理我國干式變壓器發(fā)展迅速，在一線城市中的應用占比較高。同時由于產(chǎn)業(yè)鏈下游的電力，軌道交通等行業(yè)快速發(fā)展，干式變壓器在下游的應用越發(fā)廣泛。目前，干式變壓器生產(chǎn)制造的的上市企業(yè)有金盤科技。2021年金盤科技干式變壓器營業(yè)收入為18.3億元，毛利率為26.54%。金盤科技主要指標從近年來金盤科技的產(chǎn)能情況來看，呈現(xiàn)穩(wěn)步上升的趨勢。金盤科技的產(chǎn)能從2018年的2136萬KVA上升至2021年2784萬KVA。2018-2021年金盤科技產(chǎn)能情況四、下游分析干式變壓器的主要應用場景為下游電力行業(yè)、軌道交通行業(yè)和石油化工行業(yè)等。2022年上半年，全國全社會用電量4.10萬億千瓦時，同比增長2.9%。一、二季度，全社會用電量同比分別增長5.0%、0.8%，二季度增速明顯回落主要因4、5月受部分地區(qū)疫情等因素影響，全社會用電量連續(xù)兩月負增長。6月，隨著疫情明顯緩解，穩(wěn)經(jīng)濟政策效果逐步落地顯現(xiàn)，疊加多地高溫天氣因素，當月全社會用電量同比增長4.7%，比5月增速提高2017-2022年上半年中國社會用電情況(億千瓦時)近年來，由于城市軌道交通建設速度加快，我國城軌交通累計運營線路長度也不斷增長，由2016年的4152.8公里增至2021年的9192.6公里，年均復合增長率17.2%。預計2022年我國城軌交通累計運營線路長度將超1萬公里，同比增長15.2%。2016-2022年中國城軌交通累計運營里程長度預測(公里)2021年中國石油和化工規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量