營運資金管理練習(xí)及答案資料

學(xué)習(xí)-----好資料一、單項選擇題1、企業(yè)為了使其持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低，可采用（）。A、力爭現(xiàn)金流量同步B、使用現(xiàn)金浮游量C、加速收款D、推遲應(yīng)付款的支付2、甲公司規(guī)定在任何條件下其現(xiàn)金余額不能低于5000元，現(xiàn)已知現(xiàn)金返回線的數(shù)值為6250元，則其現(xiàn)金量的控制上限應(yīng)為（）元。A、8750B、11250C、6250D、50003、企業(yè)置存現(xiàn)金的原因，主要是為了滿足（ ）。A、交易性、預(yù)防性、收益性需要B、交易性、投機性、收益性需要C、交易性、預(yù)防性、投機性需要D、預(yù)防性、收益性、投機性需要8、在確定最佳現(xiàn)金持有量時，成本分析模式和存貨模式均考慮的因素是（）。更多精品文檔學(xué)習(xí)-----好資料A、持有現(xiàn)金的機會成本B、固定性交易成本C、現(xiàn)金短缺成本D、現(xiàn)金保管費用3、某企業(yè)現(xiàn)金收支情況比較穩(wěn)定，預(yù)計全年需要現(xiàn)金200000元，現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本每次400元，有價證券的年利息率為10％，則現(xiàn)金的交易成本為（）。A、1000元B、1600元C、2000元D、2300元答案:C14、假設(shè)某企業(yè)明年需要現(xiàn)金8400萬元，已知有價證券的報酬率為7％，將有價證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換成本為150元，則最佳現(xiàn)金持有量和此時的相關(guān)最低總成本分別是（）。A、60萬元；4萬元B、60萬元；4.2萬元C、80萬元；4.5萬元D、80萬元；4.2萬元15、成本分析模式下的最佳現(xiàn)金持有量是使以下各更多精品文檔學(xué)習(xí)-----好資料項成本之和最小的現(xiàn)金持有量（ ）。A、機會成本和交易成本B、機會成本和短缺成本C、管理成本和交易成本D、管理成本、短缺成本和交易成本16、通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機會成本（ ）。A、與現(xiàn)金余額成反比B、與有價證券的利息率成正比C、與持有時間成反比D、是決策的無關(guān)成本二、、多項選擇題1、下列說法中正確的是（ ）。A、現(xiàn)金持有量越大，機會成本越高B、現(xiàn)金持有量越低，短缺成本越大C、現(xiàn)金持有量越大，管理成本越大D、現(xiàn)金持有量越大，收益越高E、現(xiàn)金持有量越大，信用損失越大3、通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機會成本（ ）。A、與現(xiàn)金余額成正比B、等于有價證券的利息率C、與持有時間成反比更多精品文檔學(xué)習(xí)-----好資料D、是決策的無關(guān)成本4、下列哪些屬于交易性需要的支出（ ）。A、到期還本付息B、支付工資C、交納稅款D、支付股利E、購買材料9、企業(yè)應(yīng)持有現(xiàn)金總額通常小于交易性、預(yù)防性、投機性三種動機各自所需現(xiàn)金持有量的簡單相加，其原因是（ ）。A、現(xiàn)金可在各種動機中調(diào)劑使用B、現(xiàn)金可在不同時點上靈活使用C、現(xiàn)金的存在形態(tài)可以多樣化D、現(xiàn)金與有價證券可以相互轉(zhuǎn)換14、下列關(guān)于最佳現(xiàn)金持有量確定的隨機模式的說法中正確的是（）。A、若現(xiàn)金持有量在控制的上下限之間，便不需要進行現(xiàn)金和有價證券的轉(zhuǎn)換B、控制下限的確定，要受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要、管理人員的風(fēng)險承受傾向等因素的影響C、該模式建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預(yù)測的前提下，因此計算出來的現(xiàn)金持有量比更多精品文檔學(xué)習(xí)-----好資料較保守D、企業(yè)可以根據(jù)歷史經(jīng)驗和現(xiàn)實需要，測算出一個現(xiàn)金持有量控制的上下限三、判斷題1、利用成本分析模式控制現(xiàn)金持有量時，若現(xiàn)金持有量超過總成本線最低點時，機會成本上升的代價大于短缺成本下降的好處。反之，則相反。 （）2、現(xiàn)金持有量控制的隨機模式是建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求量和收支不可預(yù)測的前提下，因此計算出來的現(xiàn)金量比較保守，往往比運用存貨模式的計算結(jié)果小。（）3、按隨機模式要求，當(dāng)現(xiàn)金存量低于最優(yōu)返回線時，應(yīng)及時補足現(xiàn)金，以保證最佳現(xiàn)金余額。 （）更多精品文檔學(xué)習(xí)-----好資料一、單項選擇題1、企業(yè)為了使其持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低，可采用（ ）。、力爭現(xiàn)金流量同步、使用現(xiàn)金浮游量、加速收款、推遲應(yīng)付款的支付答案:A更多精品文檔學(xué)習(xí)-----好資料解析:力爭現(xiàn)金流量同步可使其持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低。2、甲公司規(guī)定在任何條件下其現(xiàn)金余額不能低于 5000元，現(xiàn)已知現(xiàn)金返回線的數(shù)值為 6250元，則其現(xiàn)金量的控制上限應(yīng)為（ ）元。A、8750B、11250C、6250D、5000答案:A解析:在現(xiàn)金持有量的隨機控制模式下，其現(xiàn)金控制量的上限 H＝3R－2L，即 H＝3×6250－2×5000＝8750元。3、在存貨的管理中，以下與建立保險儲備量無關(guān)的因素是（ ）。A、缺貨成本B、平均庫存量C、交貨期D、存貨需求量答案:B解析:合理保險儲備是指能夠使缺貨成本與儲存成本最小的那一儲備量， 它和平均庫存量沒有關(guān)系。4、企業(yè)置存現(xiàn)金的原因，主要是為了滿足（ ）。A、交易性、預(yù)防性、收益性需要B、交易性、投機性、收益性需要C、交易性、預(yù)防性、投機性需要D、預(yù)防性、收益性、投機性需要答案:C解析:企業(yè)置存現(xiàn)金的動機主要有三個，交易性、預(yù)防性、投機性需要，現(xiàn)金屬于流動性最強，盈利性最差的資產(chǎn)，所以企業(yè)置存現(xiàn)金的原因不可能出于收益性需要。5、信用的“五C”系統(tǒng)中，條件（ Conditions）是指（ ）。、顧客的財務(wù)實力和財務(wù)狀況，表明著顧客可能償還債務(wù)的背景條件、指顧客拒付款項或無力支付款項時能被用作抵押的資產(chǎn)條件、指影響顧客付款能力的經(jīng)濟環(huán)境條件、指企業(yè)流動資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動負債的比例條件、顧客的信譽條件，即履行償債義務(wù)的可能性答案:C解析:所謂“五C”系統(tǒng)，是評估顧客信用品質(zhì)的五個方面，即“品質(zhì)”、“能力”、“資本”、“抵押”和“條件”。本題中A指資本，B指抵押，C指條件，D指能力，E指品質(zhì)。6、下列訂貨成本中屬于變動性成本的是（ ）。、采購人員計時工資、采購部門管理費用、訂貨業(yè)務(wù)費、預(yù)付訂金的機會成本答案:C解析:訂貨業(yè)務(wù)費屬于訂貨成本中的變動性成本，而采購人員計時工資和采購部門管理費用屬于訂貨成本中的固定性成本；預(yù)付訂金的機會成本屬于儲存成本。7、下列各項中，與再訂貨點無關(guān)的因素是（ ）。更多精品文檔學(xué)習(xí)-----好資料、經(jīng)濟訂貨量、日耗用量、交貨日數(shù)、保險儲備量答案:A解析:再訂貨點R＝交貨時間×平均日需求＋保險儲備，從公式可以看出，經(jīng)濟訂貨量與再訂貨點無關(guān)。8、在確定最佳現(xiàn)金持有量時，成本分析模式和存貨模式均考慮的因素是（ ）。、持有現(xiàn)金的機會成本、固定性交易成本、現(xiàn)金短缺成本、現(xiàn)金保管費用答案:A解析:成本分析模式下只考慮機會成本和短缺成本，存貨模式下只對機會成本和固定轉(zhuǎn)換成本予以考慮。9、企業(yè)目前信用條件“n/30，”賒銷額為3000萬，預(yù)計將信用期延長為“n/60，”預(yù)計賒銷額將變?yōu)?000萬，若該企業(yè)變動成本率為70％，資金成本率為10％。計算該企業(yè)應(yīng)收賬款占用資金有何變化。（）A、增加525萬B、增加634元C、增加455元D、增加565萬答案:A解析:（6000/360×60×70％）－（3000/360×30×70％）＝525（萬元）10、對信用期限的敘述，正確的是（ ）。、信用期限越長，企業(yè)壞賬風(fēng)險越小、信用期限越長，表明客戶享受的信用條件越優(yōu)越、延長信用期限，不利于銷售收入的擴大、信用期限越長，應(yīng)收賬款的機會成本越低答案:B解析:信用期間是企業(yè)允許顧客從購貨到付款之間的時間，或者說是企業(yè)給予顧客的付款期間，信用期越長，給予顧客信用條件越優(yōu)惠。延長信用期對銷售額增加會產(chǎn)生有利影響，與此同時應(yīng)收賬款、收賬費用和壞賬損失也會增加。11、某企業(yè)擬以“2/20，N/40”的信用條件購進原料一批，則企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的機會成本率為（）。、2％、36.73％、18％、36％答案:B解析:放棄現(xiàn)金折扣的成本＝12、基本經(jīng)濟進貨批量模式所依據(jù)的假設(shè)不包括（ ）。、一定時期的進貨總量可以準確預(yù)測更多精品文檔學(xué)習(xí)-----好資料、存貨進價穩(wěn)定、存貨耗用或銷售均衡、允許缺貨答案:D解析:經(jīng)濟進貨批量基本模式的基本前提包括：進貨總量可準確預(yù)測、存貨耗用或銷售均衡、價格穩(wěn)定、倉儲條件不受限制、不允許缺貨和市場供應(yīng)充足等。13、某企業(yè)現(xiàn)金收支情況比較穩(wěn)定，預(yù)計全年需要現(xiàn)金 200000元，現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本每次 400元，有價證券的年利息率為 10％，則現(xiàn)金的交易成本為（ ）。A、1000元B、1600元C、2000元D、2300元答案:C解析:最佳現(xiàn)金持有量＝交易成本＝（ 200000/40000）×400＝2000（元）14、假設(shè)某企業(yè)明年需要現(xiàn)金 8400萬元，已知有價證券的報酬率為 7％，將有價證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換成本為 150元，則最佳現(xiàn)金持有量和此時的相關(guān)最低總成本分別是（ ）。A、60萬元；4萬元B、60萬元；4.2萬元C、80萬元；4.5萬元D、80萬元；4.2萬元答案:B解析:本題的主要考核點是最佳現(xiàn)金持有量確定的存貨模型。最佳現(xiàn)金持有量 C*＝=機會成本＝C/2×K＝60/2×7％＝2.1（萬元）交易成本＝T/C×F＝8400/60×（150÷10000）＝2.1（萬元）相關(guān)總成本＝機會成本＋交易成本＝ 2.1＋2.1＝4.2（萬元）15、成本分析模式下的最佳現(xiàn)金持有量是使以下各項成本之和最小的現(xiàn)金持有量（ ）。A、機會成本和交易成本B、機會成本和短缺成本C、管理成本和交易成本D、管理成本、短缺成本和交易成本答案:B解析:本題的主要考核點是最佳現(xiàn)金持有量確定的成本分析模型。 最佳現(xiàn)金持有量確定的成本分析模式下， 假設(shè)不存在現(xiàn)金和有價證券之間的轉(zhuǎn)換， 所以不考慮交易成本， 應(yīng)該考慮的相關(guān)成本有：機會成本和短缺成本。16、通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機會成本（ ）。A、與現(xiàn)金余額成反比B、與有價證券的利息率成正比C、與持有時間成反比D、是決策的無關(guān)成本答案:B更多精品文檔學(xué)習(xí)-----好資料解析:本題的主要考核點是持有現(xiàn)金機會成本的特性。通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機會成本與現(xiàn)金余額成正比，與有價證券的利息率成正比，與持有時間成正比；是決策的相關(guān)成本。17、某零件年需要量16200件，日供應(yīng)量60件，一次訂貨成本25元，單位儲存成本1元/年。假設(shè)一年為 360天。需求是均勻的，不設(shè)置保險庫存并且按照經(jīng)濟訂貨量進貨，則下列各項計算結(jié)果中錯誤的是（ ）。A、經(jīng)濟訂貨量為1800件B、最高庫存量為450件C、平均庫存量為225件D、與進貨批量有關(guān)的總成本為 600元答案:D解析:本題的主要考核點是存貨經(jīng)濟批量模型下有關(guān)指標(biāo)的計算。 根據(jù)題目，可知是存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的模型，經(jīng)濟訂貨量＝〔2×25×16200/60/（60－45）〕1/2＝1800（件），A正確；最高庫存量＝1800－1800×（16200/360）/60＝450（件），B正確；平均庫存量＝450/2＝225（件），C正確；與進貨批量有關(guān)的總成本＝〔2×25×16200×（60－45）/60〕1/2＝450（元），D不正確。18、根據(jù)存貨陸續(xù)供應(yīng)與使用模型，下列情形中能夠?qū)е陆?jīng)濟批量降低的是（ ）。、存貨需求量增加、一次訂貨成本增加、單位儲存變動成本增加、每日消耗量增加答案:C解析:本題的主要考核點是導(dǎo)致經(jīng)濟批量降低的因素。存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的經(jīng)濟訂貨量公式為：Q*＝公式中：D－表示年需要量－表示一次訂貨的變動成本Kc－表示單位儲存變動成本P－表示每日送貨量D－表示每日耗用量由上式可知，經(jīng)濟批量與 K、D和d呈同向變化，與 Kc和p呈反向變化。19、在確定應(yīng)收賬款信用期的過程中，需要運用的計算公式有： （）。A、應(yīng)收賬款應(yīng)計利息＝應(yīng)收賬款占用資金 ×銷售成本率B、收益的增加＝銷售量增加 ×邊際貢獻率C、應(yīng)收賬款占用資金＝應(yīng)收賬款平均余額 ×資本成本率D、應(yīng)收賬款平均余額＝日銷售額 ×平均收現(xiàn)期答案:D解析:在確定應(yīng)收賬款信用期的過程中，需要考慮的方面有：①應(yīng)收賬款應(yīng)計利息＝應(yīng)收賬款占用資金 ×資本成本；②應(yīng)收賬款占用資金＝應(yīng)收賬款平均余額 ×變動成本率；③應(yīng)收賬款平均余額＝日銷售額 ×平均收現(xiàn)期；④存貨增加多占用資金的利息＝平均存貨增加額 ×單位變動成本 ×資本成本；⑤存貨增加引起的應(yīng)付賬款的增加而節(jié)約的應(yīng)計利息＝應(yīng)付賬款的增加額 ×資本成本；⑥收益的增加＝銷售額增加 ×邊際貢獻率；更多精品文檔學(xué)習(xí)-----好資料⑦收賬費用和壞賬損失的增加；⑧現(xiàn)金折扣成本的增加。20、在供貨企業(yè)不提供數(shù)量折扣的情況下，影響經(jīng)濟訂貨量的因素是（ ）。、采購成本、儲存成本中的固定成本、訂貨成本中的固定成本、訂貨成本中的變動成本答案:D解析:在供貨單位不提供數(shù)量折扣的情況下，影響經(jīng)濟訂貨量的主要因素是一次訂貨成本和儲存成本中的變動成本。二、多項選擇題1、下列說法中正確的是（ ）。、現(xiàn)金持有量越大，機會成本越高、現(xiàn)金持有量越低，短缺成本越大、現(xiàn)金持有量越大，管理成本越大、現(xiàn)金持有量越大，收益越高、現(xiàn)金持有量越大，信用損失越大答案:AB解析:與現(xiàn)金有關(guān)的成本包括持有成本（機會成本），管理成本、缺短成本。持有量與機會成本成正比，與短缺成本成反比，管理成本不隨持有量的變化而變化。2、對信用期限的敘述，不正確的是（ ）。、信用期限越長，企業(yè)壞賬風(fēng)險越小、信用期限越長，表明客戶享受的信用條件越優(yōu)越、延長信用期限，不利于銷售收入的擴大、信用期限越長，應(yīng)收賬款的機會成本越低答案:ACD解析:信用期間是企業(yè)允許顧客從購貨到付款之間的時間，或者說是企業(yè)給予顧客的付款期間，信用期越長，給予顧客信用條件越優(yōu)惠。延長信用期對銷售額增加會產(chǎn)生有利影響，但與此同時應(yīng)收賬款、收賬費用和壞賬損失也會增加。3、通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機會成本（ ）。、與現(xiàn)金余額成正比、等于有價證券的利息率、與持有時間成反比、是決策的無關(guān)成本答案:AB解析:現(xiàn)金持有成本是指企業(yè)持有現(xiàn)金所放棄的報酬，是持有現(xiàn)金的機會成本，是決策的相關(guān)成本，這種成本通常為有價證券的利息率，它與現(xiàn)金余額、持有時間成正比。4、下列哪些屬于交易性需要的支出（ ）。、到期還本付息、支付工資、交納稅款、支付股利、購買材料更多精品文檔學(xué)習(xí)-----好資料答案:ABCDE解析:交易性需要是指持有現(xiàn)金以滿足日常支付的需要。5、信用的“五C”系統(tǒng)中，能力指顧客的償債能力，對其能力（Capacity）的考察主要應(yīng)分析下列哪些財務(wù)比率（）。、流動比率、存貨周轉(zhuǎn)率、產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負債率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率答案:ABF解析:信用的“五C”系統(tǒng)中對能力（Capacity）的考察主要是看流動資產(chǎn)的數(shù)量與質(zhì)量以及與流動負債的比率。6、在存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的過程中，導(dǎo)致經(jīng)濟批量增加的因素有（）。A、存貨年需用量增加B、一次訂貨成本增加C、每日耗用量增加D、每日耗用量降低E、單位儲存變動成本增加答案:ABC解析:因為在存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的情況下經(jīng)濟訂貨量公式為：Q*＝。7、下列（）屬于存貨的儲存變動成本。A、存貨占用資金的應(yīng)計利息B、緊急額外購入成本C、存貨的破損變質(zhì)損失D、存貨的保險費用答案:ACD解析:存貨的儲存變動成本是指與存貨數(shù)量相關(guān)的成本，包括存貨占用資金的應(yīng)計利息、存貨的破損變質(zhì)損失、存貨的保險費用。而緊急額外購入成本屬于缺貨成本。8、下列關(guān)于最佳現(xiàn)金持有量存貨模式的表述中正確的有（ ）。、現(xiàn)金的交易成本與現(xiàn)金的平時持有量成反比、現(xiàn)金的機會成本與現(xiàn)金的平時持有量成正比、機會成本與交易成本相等時的現(xiàn)金持有量是最佳現(xiàn)金持有量、存貨模式的假定是現(xiàn)金流出量是不穩(wěn)定的答案:ABC解析:存貨模式是假定現(xiàn)金的流出量穩(wěn)定不變的。9、企業(yè)應(yīng)持有現(xiàn)金總額通常小于交易性、預(yù)防性、投機性三種動機各自所需現(xiàn)金持有量的簡單相加，其原因是（）。、現(xiàn)金可在各種動機中調(diào)劑使用、現(xiàn)金可在不同時點上靈活使用、現(xiàn)金的存在形態(tài)可以多樣化、現(xiàn)金與有價證券可以相互轉(zhuǎn)換答案:AB解析:各種動機所持有的現(xiàn)金并不是專款專用的，當(dāng)意外事件未發(fā)生時，為預(yù)防動機所準備的現(xiàn)金可用于交易、投機動機；在沒有良好的投機機會時，為投機動機準備的現(xiàn)金也可用于更多精品文檔學(xué)習(xí)-----好資料交易動機；各種動機所需的現(xiàn)金一般不會同時處于支付的最高點， 如交易動機所需現(xiàn)金處于最高點時，可用其他動機所準備的現(xiàn)金補充。10、建立存貨保險儲備的目的是（ ）。、在過量使用存貨時保證供應(yīng)、在進貨延遲時保證供應(yīng)、使存貨的缺貨成本和儲存成本之和最小、降低存貨的儲備成本答案:AB解析:按照某一訂貨批量（如經(jīng)濟訂貨批量）和再訂貨點發(fā)出訂單后，如果需求增大或送貨延遲，就會發(fā)生缺貨或供貨中斷。為防止由此造成的損失，就需要多儲備一些存貨以備應(yīng)急之需，稱為保險儲備（安全存量）。11、缺貨成本指由于不能及時滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要而給企業(yè)帶來的損失，它們包括（ ）。、商譽（信譽）損失、延期交貨的罰金、采取臨時措施而發(fā)生的超額費用、停工待料損失答案:ABCD解析:缺貨成本是指由于存貨不能及時滿足生產(chǎn)需要而給企業(yè)帶來的損失。12、下列各項中，屬于應(yīng)收賬款管理成本的是（ ）。、壞賬損失、收賬費用、客戶信譽調(diào)查費、應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息答案:BC解析:本題的主要考核點是應(yīng)收賬款管理成本包含的內(nèi)容。應(yīng)收賬款的管理成本包括收賬費用、客戶信譽調(diào)查費和其他費用，但不包括應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息和壞賬損失。13、與應(yīng)收賬款機會成本有關(guān)的因素是（ ）。、應(yīng)收賬款平均余額、變動成本率、銷售成本率、資金成本率答案:ABD解析:本題的主要考核點是應(yīng)收賬款機會成本的影響因素。根據(jù)應(yīng)收賬款機會成本的計算公式可知，應(yīng)收賬款平均余額、變動成本率和資金成本率影響應(yīng)收賬款機會成本。14、下列關(guān)于最佳現(xiàn)金持有量確定的隨機模式的說法中正確的是（ ）。、若現(xiàn)金持有量在控制的上下限之間，便不需要進行現(xiàn)金和有價證券的轉(zhuǎn)換、控制下限的確定，要受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要、管理人員的風(fēng)險承受傾向等因素的影響、該模式建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預(yù)測的前提下，因此計算出來的現(xiàn)金持有量比較保守、企業(yè)可以根據(jù)歷史經(jīng)驗和現(xiàn)實需要，測算出一個現(xiàn)金持有量控制的上下限答案:ABCD解析:本題的主要考核點是最佳現(xiàn)金持有量控制的隨機模式。 最佳現(xiàn)金持有量控制的隨機模式是建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求量和收支不可預(yù)測的前提下， 因此計算出來的現(xiàn)金持有量比更多精品文檔學(xué)習(xí)-----好資料較保守，往往比運用存貨模式的計算結(jié)果大；在該模式下，企業(yè)可以根據(jù)歷史經(jīng)驗和現(xiàn)實需要，測算出一個現(xiàn)金持有量控制的上下限，其中，控制下限的確定，要受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要、管理人員的風(fēng)險承受傾向等因素的影響； 若現(xiàn)金持有量在控制的上下限之間， 便不需要進行現(xiàn)金和有價證券的轉(zhuǎn)換。15、存在訂貨提前期的情況下，有關(guān)計算存貨最佳持有量模型的正確的說法是（ ）。、此模型根據(jù)交貨時間和存貨的日平均消耗量即可確定再訂貨點、此模型假設(shè)存貨是集中到貨，而不是陸續(xù)到貨、此模型計算的最佳經(jīng)濟訂貨量大于基本存貨模型計算的最佳經(jīng)濟訂貨量數(shù)額、此模型也可用于進行自制和外購的選擇決策答案:AB解析:存在訂貨提前期的情況下，存貨最佳持有量模型的計算假設(shè)存貨是集中到貨，而不是陸續(xù)到貨，根據(jù)交貨時間和存貨的日平均消耗量即可確定再訂貨點。三、判斷題1、利用成本分析模式控制現(xiàn)金持有量時，若現(xiàn)金持有量超過總成本線最低點時，機會成本上升的代價大于短缺成本下降的好處。反之，則相反。 （）答案:√解析:與現(xiàn)金有關(guān)的機會成本、 短缺成本、管理成本三者成本的和即總成本構(gòu)成一個拋物線型的總成本線，其最低點即為最佳現(xiàn)金持有量，若現(xiàn)金持有量超過這一最低點時，機會成本上升的代價會大于短缺成本下降的好處。2、現(xiàn)金持有量控制的隨機模式是建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求量和收支不可預(yù)測的前提下，因此計算出來的現(xiàn)金量比較保守，往往比運用存貨模式的計算結(jié)果小。 （）答案:×解析:現(xiàn)金持有量控制的隨機模式計算出來的現(xiàn)金量比較保守， 往往比運用存貨模式的計算結(jié)果大。3、按隨機模式要求，當(dāng)現(xiàn)金存量低于最優(yōu)返回線時，應(yīng)及時補足現(xiàn)金，以保證最佳現(xiàn)金余額。（）答案:×解析:按隨機模式的要求，當(dāng)現(xiàn)金存量低于最優(yōu)返回線，但未達到現(xiàn)金存量的下限時，不作調(diào)整。4、經(jīng)濟訂貨批量越大，進貨周期越長。 （）答案:√解析:經(jīng)濟訂貨批量越大，進貨次數(shù)越少，每次進貨周期越長。5、在計算經(jīng)濟訂貨批量時，如果考慮訂貨提前期，則應(yīng)在按經(jīng)濟訂貨量基本模型計算出訂貨批量的基礎(chǔ)上，再加上訂貨提前期天數(shù)與每日存貨消耗量的乘積，才能求出符合實際的最佳訂貨批量。（）答案:×解析:訂貨提前期對經(jīng)濟訂貨量的計算并無影響， 仍可按原來瞬時補充情況下的經(jīng)濟批量訂貨，只不過是在達到再訂貨點時即發(fā)訂貨單訂貨即可。6、建立保險儲備的目的，就是為了防止需求增大而發(fā)生缺貨或供貨中斷。 （）答案:×解析:建立保險儲備是為了找出合理的保險儲備量， 使缺貨損失和儲備成本之和最小。 既要考慮缺貨損失的大小，又要考慮占用存貨的機會成本。7、訂貨成本的高低取決于全年訂貨的數(shù)量與質(zhì)量。 （）更多精品文檔學(xué)習(xí)-----好資料答案:×解析:訂貨成本＝訂貨次數(shù) ×每次訂貨成本。因此，訂貨成本的高低取決于訂貨次數(shù)，而不取決于全年的訂貨數(shù)量。8、計算“應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息 ”時使用的資本成本，應(yīng)該是企業(yè)等風(fēng)險投資的最低報酬率。（）答案:√解析:本題的主要考核點是計算 “應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息 ”時使用的資本成本的確定。 應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息屬于應(yīng)收賬款信用期決策中的機會成本， 其機會成本率為企業(yè)等風(fēng)險投資的最低報酬率。9、如果在折扣期內(nèi)將應(yīng)收賬款用于短期投資所得的投資收益率低于放棄折扣的隱含利息成本，則應(yīng)放棄折扣而去追求更高收益。 （）答案:×解析:如果在折扣期內(nèi)將應(yīng)付賬款用于短期投資所得的投資收益率高于放棄折扣的隱含利息成本，則應(yīng)放棄折扣而去追求更高收益。四、計算題1、某商業(yè)企業(yè)估計在目前的營運政策下，今年銷售將達 10萬件。該公司只銷售一種商品，商品銷售單價為 10元，銷售的變動成本率為 80％，資金成本為 16％。目前的信用政策為N/25，即無現(xiàn)金折扣。由于部分客戶經(jīng)常拖欠貨款，平均收現(xiàn)期為 30天，壞賬損失為 1％。該公司的財務(wù)主管擬改變信用政策，信用條件為 N/40，預(yù)期影響如下：銷售量增加 1萬件；增加部分的壞賬損失比率為 4％；全部銷售的平均收現(xiàn)期為 45天，一年按 360天計算，設(shè)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)保持90天不變。要求：（1）計算改變信用政策預(yù)期資金變動額。（2）計算改變信用政策預(yù)期利潤變動額。答案:（1）預(yù)期資金變動額原先每日銷售＝ 1000000/360＝2777.78（元）原先應(yīng)收賬款資金占用＝ 2777.78×30×0.866666.72（元）新的每日銷貨＝ 1100000/360＝3055.56（元）新的應(yīng)收賬款資金占用＝ 3055.56×45×0.8＝110000.16（元）增加應(yīng)收賬款資金占用＝ 110000.16－66666.7243333.44（元）存貨周轉(zhuǎn)率＝360/90＝4（次）原先存貨資金占用100000×10×0.8/4200000（元）新的存貨資金占用110000×10×0.8/4220000（元）增加的存貨資金占用＝20000（元）改變信用政策預(yù)期總營運資金變動額43333.44＋20000＝63333.44（元）（2）預(yù)期利潤變動額收益增加額＝10萬×（1－0.8）＝20000（元）更多精品文檔學(xué)習(xí)-----好資料壞賬增加額＝ 10萬×4％＝4000（元）利息增加額＝ 63333.44×16％＝10133.35（元）利潤變動額＝ 20000－4000－10133.35＝5866.65（元）解析:2、某企業(yè)每年需用甲材料 8000件，每次訂貨成本為 160元，每件材料的年儲存成本為 6元，該種材料的單價為25元/件，一次訂貨量在2000件以上時可獲3％的折扣，在3000件以上時可獲4％的折扣。要求：計算確定對企業(yè)最有利的進貨批量。答案:計算各批量下的總成本。 由于存在折扣，進貨單價不同，購置成本是相關(guān)成本， 應(yīng)予以考慮。（1）若不享受折扣：Q＝相關(guān)總成本＝8000×25＋（2）若享受3％折扣，以2000件為訂貨量時：相關(guān)總成本＝8000×25×（1－3％）＋8000/2000×160＋2000/2×6＝200640（元）（3）若享受4％折扣，以3000件為訂貨量時：相關(guān)總成本＝8000×25×（1－4％）＋8000/3000×160＋3000/2×6＝201426.67（元）由于以2000件為批量時的總成本最低，所以經(jīng)濟訂貨量為2000件。解析:3、已知ABC公司與庫存有關(guān)的信息如下：（1）年需求數(shù)量為30000單位（假設(shè)每年360天）；（2）購買價每單位100元；（3）庫存儲存成本是商品買價的30％；（4）訂貨成本每次60元；（5）公司希望的安全儲備量為750單位；（6）訂貨數(shù)量只能按100的倍數(shù)（四舍五入）確定；（7）訂貨至到貨的時間為15天。要求：（1）最優(yōu)經(jīng)濟訂貨量為多少？（2）存貨水平為多少時應(yīng)補充訂貨？（3）存貨平均占用多少資金？答案:本題的主要考核點是在存貨管理中對幾個重要概念以及計算方法的掌握。（1）經(jīng)濟訂貨量＝＝＝346由于訂貨數(shù)量只能是100的倍數(shù)，所以經(jīng)濟訂貨量＝300（單位）（2）再訂貨點＝平均日需求×訂貨天數(shù)＋安全儲備量＝30000÷360×15＋750＝1250＋750＝2000（單位）3）占用資金＝×單價＋安全儲備量×單價＝300/2×100＋750×100＝15000＋75000＝90000（元）本題主要要求大家熟知最優(yōu)經(jīng)濟訂貨量、再訂貨點、存貨占用資金的計算公式及過程。需要注意的是，在計算存貨平均占用資金的時候，要加上安全儲備所占用的資金。解析:4、資料：A公司是一個家用電器零售商，現(xiàn)經(jīng)營約500種家用電器產(chǎn)品。該公司正在考慮經(jīng)銷一種新的家電產(chǎn)品。據(jù)預(yù)測該產(chǎn)品年銷售量為1080臺，一年按360天計算，平均日銷售量為3臺；固定的儲存成本2000元/年，變動儲存成本為100元/臺（一年）；固定的訂貨成本為1000元/年，變動的訂貨成本為74.08元/次；公司的進貨價格為每臺500元，售價為每臺580元；如果供應(yīng)中斷，單位缺貨成本為80元。訂貨至到貨的時間為4天，在此期間銷售需求的概率分布如下：更多精品文檔學(xué)習(xí)-----好資料要求：在假設(shè)可以忽略各種稅金影響的情況下計算： （1）該商品的進貨經(jīng)濟批量。（2）該商品按照經(jīng)濟批量進貨時存貨平均占用的資金（不含保險儲備金） 。（3）該商品按照經(jīng)濟批量進貨的全年存貨取得成本和儲存成本（不含保險儲備成本）。（4）該商品含有保險儲備量的再訂貨點。答案:1）經(jīng)濟訂貨量＝＝2）存貨占用資金＝平均存量進貨價格＝3）全年取得成本＝固定訂貨成本＋變動訂貨成本＋購置成本＝1000＋（1080/40）×74.08＋1080×500543000.16（元）全年儲存成本＝儲存固定成本＋儲存變動成本2000＋100×（40/2）＝4000（元）（4）再訂貨點的計算交貨期內(nèi)平均需求＝日需求×交貨時間3×4＝12（臺）年訂貨次數(shù)＝年需求量/一次訂貨批量1080/40＝27（次）設(shè)保險儲備＝ 0，則：保險儲備成本＝ 0一次訂貨期望缺貨量＝ ∑（缺貨量缺貨概率）＝（13－12）×0.18＋（14－12）×0.08＋（15－12）×0.040.46設(shè)保險儲備＝ 1，則：保險儲備成本＝ 1×100＝100一次訂貨期望缺貨量＝ ∑（缺貨量缺貨概率）＝（14－13）×0.08＋（15－13）×0.04＝0.16缺貨成本＝0.16×80×27＝345.60（元）相關(guān)總成本＝保險儲備成本＋缺貨成本100＋345.6＝445.6（元）設(shè)保險儲備＝2，則：保險儲備成本100×2＝200一次訂貨期望缺貨量＝（15－14）×0.04＝0.04缺貨成本0.04×80×27＝86.4（元）相關(guān)總成本＝保險儲備成本 200＋缺貨成本 86.4＝286.4（元）設(shè)保險儲備＝ 3，則：保險儲備成本＝100×3＝300（元）因此，合理的保險儲備量是 2臺（相關(guān)總成本最低），即再訂貨點為 14臺。解析:5、某公司每次轉(zhuǎn)換有價證券的固定成本為 100元，有價證券的年利率為 9％，日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準差為900元，現(xiàn)金余額的下限為2000元。要求：計算該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量和上限值。更多精品文檔學(xué)習(xí)-----好資料答案:1）R＝2）H＝3R－2L3×8240－2×200020720（元）解析:五、綜合題1、某企業(yè)以往銷售方式采用現(xiàn)金交易，每年銷售120000件產(chǎn)品，單件15元，變動成本率60％，固定成本為100000元。企業(yè)尚有40％的剩余生產(chǎn)能力，現(xiàn)準備通過給某特殊新客戶一定的信用政策，以期達到擴大銷售之目的。經(jīng)過測試可知：如果信用期限為1個月，該客戶愿意購買30000件，預(yù)計壞賬損失率為2.5％，收賬費用22000元，預(yù)計應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為40天；如果信用期限為2個月，該客戶愿意購買38400件，預(yù)計壞賬損失率為4％，收賬費用為30000元，預(yù)計應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為70天。假定該特殊客戶的購買不會影響企業(yè)原有現(xiàn)銷規(guī)模，資金成本率為20％。要求：（1）作出采用何種方案的決策。（2）如果企業(yè)采用的信用期限為1個月，但為了加速應(yīng)收賬款的回收，決定使用現(xiàn)金折扣的辦法，條件為“2/10，1/20，n/30”，估計該客戶貨款的65％會在第10天支付，該客戶貨款的20％會在第20天支付，其余貨款的壞賬損失率估計為1.5％，其余貨款如不考慮壞賬的話，估計平均收賬期為40天。收賬費用下降到15000元。試做出采用何種方案的決策。答案:（1）采用何種方案的決策結(jié)論，應(yīng)采用兩個月的信用期。2）是否采用現(xiàn)金折扣的決策采用現(xiàn)金折扣后：不應(yīng)采用現(xiàn)金折扣方案，還是應(yīng)采用信用期為2個月的方案。解析:2、ABC公司的一種新型產(chǎn)品原有信用政策N/30，每天平均銷量為5個，每個售價為750元，平均收賬天數(shù)40天；公司銷售人員提出了新的政策，以便促銷產(chǎn)品，新的政策包括改變信用政策：“2/10，N/50”，同時以每個600元的價格銷售，預(yù)計改變政策后每天能售出20個，估計20％的客戶會享受折扣，預(yù)計平均收賬天數(shù)仍為40天。若一年按360天計算，企業(yè)資本成本率為10％，每個存貨的年儲存成本是100元（其中含存貨應(yīng)計利息），每次訂貨成本為144元，該新型產(chǎn)品的每個購買價格為500元。要求回答以下的問題：（1）計算公司該產(chǎn)品原有和改變政策后的經(jīng)濟訂貨量為多少？最佳訂貨次數(shù)為多少？（2）若單位缺貨成本為5元，存貨從提出到到達，正常交貨期為5天，延遲交貨1天的概率為0.2，延遲交貨2天的概率為0.1，其他均能提前或按照正常交貨期送達，則合理的保險儲備和再訂貨點為多少？（3）若按照第（1）和第（2）問所確定的經(jīng)濟訂貨量和再訂貨點進行采購，綜合判斷應(yīng)否改變政策。更多精品文檔學(xué)習(xí)-----好資料答案:（1）原政策：年銷量＝5×360＝1800（個）經(jīng)濟訂貨量＝訂貨次數(shù)＝1800/72＝25（次）新政策：年銷量＝20×360＝7200（個）經(jīng)濟訂貨量＝訂貨次數(shù)＝7200/144＝50（次）2）改變政策前：每天需要量5個，若延期交貨 1天，則交貨期內(nèi)的需要量＝ 6×5＝30（個）若延期交貨 2天，則交貨期內(nèi)的需要量＝ 7×5＝35（個）不設(shè)保險儲備：再訂貨點＝ 5×5＝25（個）缺貨量S＝（30－25）×0.2＋（35－25）×0.1＝2（個）相關(guān)成本 TC（S，B）＝5×25×2＋0＝250（元）設(shè)保險儲備＝ 5，再訂貨點＝5×5＋5＝30（個）缺貨量S＝（35－30）×0.1＝0.5（個）相關(guān)成本 TC（S，B）＝5×25×0.5＋5×100＝562.5（元）設(shè)保險儲備＝ 10，再訂貨點 25件。改變政策后：每天需要量 20個，若延期交貨 1天，則交貨期內(nèi)的需要量＝ 6×20＝120（個）若延期交貨 2天，則交貨期內(nèi)的需要量＝ 7×20＝140（個）不設(shè)保險儲備：再訂貨點＝ 5×20＝100（個）缺貨量S＝（120－100）×0.2＋（140－100）×0.1＝8（個）相關(guān)成本 TC（S，B）＝5×50×8＋0＝2000（元）設(shè)保險儲備＝ 20，再訂貨點＝5×20＋20＝120（個）缺貨量S＝（140－120）×0.1＝2（個）相關(guān)成本 TC（S，B）＝5×50×2＋20×100＝2500（元）設(shè)保險儲備＝ 40，再訂貨點＝5×20＋40＝140（個）缺貨量S＝0相關(guān)成本 TC（S，B）＝0＋40×100＝4000（元）所以合理保險儲備為 0，再訂貨點 100件。3）應(yīng)該實施降價策略。解析:3