重點(diǎn)工程財(cái)務(wù)管理相關(guān)習(xí)題

一、1、A；2、D；3、D；4、C；5、C；6、A；7、D；8、B；9、D；10、B二、1、ABD2、AD3、ABCDE4、ABC5、BCD6、ABCD三、1、對(duì)2、對(duì)3、錯(cuò)4、錯(cuò)5、對(duì)四、其她思考題見(jiàn)課件5、（1）時(shí)間價(jià)值是指投資項(xiàng)目資本在周轉(zhuǎn)使用中隨著時(shí)間推移而發(fā)生最低增值；機(jī)會(huì)成本是指由于實(shí)行某一項(xiàng)目而放棄另一其他項(xiàng)目所能獲取投資報(bào)酬。

（2）采用一種項(xiàng)目，必然會(huì)放棄其他項(xiàng)目既得利益，這些既得利益構(gòu)成該項(xiàng)目機(jī)會(huì)成本。盡管機(jī)會(huì)成本不是實(shí)際發(fā)生，但項(xiàng)目選取目的是要獲得比其他項(xiàng)目更高利益，項(xiàng)目決策是必要要考慮機(jī)會(huì)成本。

（3）時(shí)間價(jià)值為一種投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)獲得最低報(bào)酬計(jì)算提供了一種衡量手段。

（4）時(shí)間價(jià)值是所有投資項(xiàng)目最低機(jī)會(huì)成本水平，只要將貨幣或其他資產(chǎn)進(jìn)行投資，就至少應(yīng)當(dāng)獲得時(shí)間價(jià)值水平投資報(bào)酬率，否則就不成其為投資項(xiàng)目。

（5）普通來(lái)說(shuō)，某個(gè)投資項(xiàng)目機(jī)會(huì)成本以所放棄其他次優(yōu)項(xiàng)目報(bào)酬率水平作為機(jī)會(huì)成本。如果沒(méi)有其他詳細(xì)項(xiàng)目作為參照物時(shí)，該投資項(xiàng)目機(jī)會(huì)成本準(zhǔn)時(shí)間價(jià)值計(jì)算。

分析：該題不但要深刻理解時(shí)間價(jià)值財(cái)務(wù)意義，并且要結(jié)合投資項(xiàng)目決策本質(zhì)來(lái)分析。學(xué)生至少應(yīng)當(dāng)掌握：（1）時(shí)間價(jià)值是一種投資報(bào)酬率水平；（2）時(shí)間價(jià)值是所有投資項(xiàng)目都至少應(yīng)當(dāng)達(dá)到投資報(bào)酬率水平。五、1、第八年末需歸還借款本利和為：0×3.059=6118030000×2.660=79800共計(jì)140980R×4.993=140980R=140980/4.993=28236（元）2、公司應(yīng)當(dāng)選取第2個(gè)付款方案

分析：這是一種比較兩個(gè)方案現(xiàn)值問(wèn)題。第1個(gè)方案萬(wàn)元已經(jīng)是現(xiàn)值，第2個(gè)方案是一種遞延預(yù)付年金問(wèn)題，其現(xiàn)值為：

方案（2）現(xiàn)值＝20×（P/A，10%，8）+（1＋10%）×（P，10%，4）

或＝20×（P/A，10%，8）×（P，10%，3）

＝80.13萬(wàn)元

方案（2）相稱于當(dāng)前付現(xiàn)款80.13萬(wàn)元，不大于方案（1）數(shù)額100萬(wàn)元，故應(yīng)當(dāng)采用方案（2）。3、A方案風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率=12%/20%×100%×6%=3.6%B方案風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率=13%/25%×100%×7%=3.64%4、A項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值盼望值＝200×0.2＋100×0.6＋50×0.2＝110萬(wàn)元

B項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值盼望值＝300×0.2＋100×0.6＋（－50）×0.2＝110萬(wàn)元分析：兩項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值盼望值相等，而A、B項(xiàng)目原則離差分別為48.99萬(wàn)元和111.36萬(wàn)元，因此A項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)限度低于B項(xiàng)目。如果從回避風(fēng)險(xiǎn)角度考慮，A項(xiàng)目?jī)?yōu)于B項(xiàng)目。第二模塊、工程項(xiàng)目融資管理習(xí)題-06-18一、單項(xiàng)選取題1、以公司股票在流通市場(chǎng)上買賣實(shí)際價(jià)格為基準(zhǔn)擬定股票發(fā)行價(jià)格是指：()

A、等價(jià)

B、時(shí)價(jià)

C、中間價(jià)

D、市價(jià)2、項(xiàng)目融資過(guò)程分為五個(gè)階段，其對(duì)的順序應(yīng)改為（）（1）投資決策分析（2）融資構(gòu)造分析（3）融資決策分析（4）項(xiàng)目融資執(zhí)行（5）融資談判A、（1）（2）（3）（4）（5）

B、（1）（3）（2）（5）（4）

C、（1）（2）（5）（3）（4）

D、（1）（5）（2）（3）（4）3、下列狀況中，不符合《公司法》所規(guī)定發(fā)行股票上市條件是（）A、公司重要發(fā)起人為國(guó)有大型公司

B、公司已開(kāi)業(yè)時(shí)間，第1-3年虧損，第4-6年賺錢，第7年虧損，第8-賺錢

C、向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份比例為10%

D、資本總額5億元人民幣4、進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)必要要有項(xiàng)目資本金，項(xiàng)目資本金籌集不涉及（）A、發(fā)行股票

B、發(fā)行債券

C、自籌投資

D、吸取國(guó)外資本金5、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)籌資長(zhǎng)處不涉及（）A、為公司籌集大量急需資本

B、附權(quán)發(fā)行新股在某種限度上起到股票分割作用，有助于減少股票絕對(duì)價(jià)格，吸引更多投資者，利于股票價(jià)格上升。

C、附權(quán)發(fā)行新股比公開(kāi)發(fā)行成本要低

D、認(rèn)購(gòu)價(jià)格不受投資者影響，可通過(guò)提高認(rèn)購(gòu)價(jià)格為公司籌集更多資金。6、長(zhǎng)期借款融資與長(zhǎng)期債券融資相比，其特點(diǎn)是（）A、利息能節(jié)稅

B、籌資彈性大

C、籌資費(fèi)用大

D、債務(wù)利息高7、在長(zhǎng)期借款保護(hù)性條款中，屬于普通性條款是（）A、限制資本支出規(guī)模

B、限制租賃固定資產(chǎn)規(guī)模

C、貸款?？顚Ｓ?/p>

D、限制資產(chǎn)抵押8、財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)是指（）A、提高債務(wù)比例導(dǎo)致所得稅減少

B、運(yùn)用鈔票折扣獲取利益

C、運(yùn)用債務(wù)籌資給公司帶來(lái)額外收益

D、減少債務(wù)比例所節(jié)約利息費(fèi)用9、在個(gè)別資本成本計(jì)算中，不用考慮籌資費(fèi)用影響因素是（）A、長(zhǎng)期借款成本

B、債券成本

C、保存盈余成本

D、普通股成本10、最佳資本構(gòu)造是指公司在一定期期最適當(dāng)其關(guān)于條件下（）A、公司價(jià)值最大化資本構(gòu)造

B、公司目的資本構(gòu)造

C、加權(quán)平均資本成本最低目的資本構(gòu)造

D、加權(quán)平均資本成本最低、公司價(jià)值最大資本構(gòu)造二、多項(xiàng)選取題1、下列表述對(duì)的是（）A、同次發(fā)行股票，每股發(fā)行條件和發(fā)行價(jià)格應(yīng)當(dāng)相似

B、股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過(guò)票面金額，但不得低于票面金額

C、向發(fā)起人、國(guó)家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)、法人發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)為記名股票，向社會(huì)公眾發(fā)行股票為無(wú)記名股票。

D、發(fā)行無(wú)記名股票，公司應(yīng)當(dāng)記載其股票數(shù)量、編碼、編號(hào)及發(fā)行日期。2、與股票籌資相比，銀行借款籌資長(zhǎng)處涉及（）A、籌資速度快

B、借款彈性大

C、使用限制少

D、籌資費(fèi)用低3、在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，決定公司資本成本水平因素有（）A、證券市場(chǎng)上證券流動(dòng)性強(qiáng)弱及價(jià)格波動(dòng)限度

B、整個(gè)社會(huì)資金供應(yīng)和需求狀況

C、公司內(nèi)部經(jīng)營(yíng)和融資狀況

D、公司融資規(guī)模

E、整個(gè)社會(huì)通貨膨脹水平4、對(duì)財(cái)務(wù)杠桿闡述，對(duì)的是（）A、在資本總額及負(fù)債比例不變狀況下，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，每股盈余增長(zhǎng)越快。

B、財(cái)務(wù)杠桿效益是室運(yùn)用債務(wù)籌資給公司自有資金帶來(lái)額外收益

C、與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)關(guān)

D。財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成正比。5、關(guān)于財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)表述，對(duì)的是（）A、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)是由公司資本構(gòu)造決定，在其她條件不變時(shí)，債務(wù)資本比率越高，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大。

B、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)反映財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)受銷售構(gòu)造影響

D、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)可以反映息稅前盈余隨著每股盈余變動(dòng)而變動(dòng)幅度

E、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)可以反映息稅前利潤(rùn)隨著銷量變動(dòng)而變動(dòng)幅度。6、資金構(gòu)造中負(fù)債比例對(duì)公司有重要影響，體當(dāng)前（）A、負(fù)債比例影響財(cái)務(wù)杠桿作用大小

B、適度負(fù)債有助于減少公司資金成本

C、負(fù)債有助于提高公司凈利潤(rùn)

D、負(fù)債比例反映公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小三、判斷題1、某種證券β系數(shù)為０，闡明該證券無(wú)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而某種證券β系數(shù)為１，闡明該證券風(fēng)險(xiǎn)是所有證券平均風(fēng)險(xiǎn)一倍。（）2、只要證券之間收益變動(dòng)不具備完全正有關(guān)關(guān)系，證券組合風(fēng)險(xiǎn)就一定不大于單個(gè)證券加權(quán)平均值。（）3、普通將資本成本視為投資項(xiàng)目“最低收益率”，只要預(yù)期報(bào)酬率不不大于資本成本，投資項(xiàng)目就具備經(jīng)濟(jì)上可行性。（）4、經(jīng)營(yíng)杠桿影響息稅后利潤(rùn)，財(cái)務(wù)杠桿影響息稅前利潤(rùn)。（）5、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)恒不不大于1。（）四、思考題1、工程項(xiàng)目主體籌集資金應(yīng)遵循哪些基本原則？2、權(quán)益籌資有哪些方式？各有哪些優(yōu)缺陷？3、負(fù)債籌資有哪些方式？各有哪些優(yōu)缺陷？4、什么是資金成本？資金成本有哪些作用？5、綜合資金成本有哪些計(jì)算辦法？各有何特性？6、什么是經(jīng)營(yíng)杠桿和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)杠桿和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？財(cái)務(wù)杠桿作用原理對(duì)公司或項(xiàng)目主體籌資決策有何指引意義？7、實(shí)踐中影響項(xiàng)目主體資金構(gòu)造因素有哪些？五、計(jì)算題、F公司貝她系數(shù)β為1.45，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為10%，股票市場(chǎng)平均報(bào)酬率為16%，求該公司普通股資本成本率。2、某公司發(fā)行債券籌資，債券面值為1000元，票面利率為10%，發(fā)行價(jià)格為900元，發(fā)行時(shí)市場(chǎng)利率為12%，獲得成本率為2%，所得稅率為33%。求該債券資本成本率。3、某工程項(xiàng)目主體年初資本構(gòu)造如下：各種資本來(lái)源：長(zhǎng)期債券400萬(wàn)元、優(yōu)先股200萬(wàn)元、普通股800萬(wàn)元、留存收益600萬(wàn)元，共計(jì)萬(wàn)元。其中：長(zhǎng)期債券利息率為9%。優(yōu)先股股息率為10%，普通股每股市價(jià)20元，上年每股股利支出為2.5元，股利增長(zhǎng)率為5%，所得稅率為33%。該公司擬增資500萬(wàn)元，既有甲乙兩個(gè)方案可供選取。甲方案：增發(fā)長(zhǎng)期債券300萬(wàn)元，債券利息率為10%；增發(fā)普通股200萬(wàn)股。由于公司債務(wù)增長(zhǎng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，公司普通股股利每股為3元，后來(lái)每年增長(zhǎng)6%，普通股市價(jià)跌至每股18元。乙方案：增發(fā)長(zhǎng)期債券200萬(wàn)元，債券利息率為10%；增發(fā)普通股300萬(wàn)股，每股股息增長(zhǎng)到3元，后來(lái)每年增長(zhǎng)6%，普通股股價(jià)將升至每股24元。規(guī)定：

（1）計(jì)算年初綜合資本成本；（2）分別計(jì)算甲、乙兩方案綜合資本成本，擬定最優(yōu)資本構(gòu)造。4、某公司長(zhǎng)期資金總額為5000萬(wàn)元，借入資金占總資本50%，債務(wù)資金利率為15%，公司息稅前利潤(rùn)為1000萬(wàn)元，計(jì)算財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。一、1、B；2、B；3、C；4、B；5、D；6、B；7、A；8、C；9、C；10、D二、1、ABD；2、ABD；3、ABCDE；4、ABD；5、AB；6、ABD三、1、錯(cuò)；2、對(duì)；3、對(duì)；4、錯(cuò)；5、錯(cuò)四、思考題見(jiàn)課件五、１、該公司普通股資本成本率為18.7%。２、該債券資本成本率約為7.6%。３、（１）年初綜合資本成本約為14.456%。（２）甲方案綜合資本成本約為17.08%。乙方案綜合資本成本約為14.88%最優(yōu)資本構(gòu)造應(yīng)當(dāng)是乙方案。4、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=1000/[1000－（5000*50%*15%）]=1.6第三模塊工程項(xiàng)目投資管理習(xí)題-06-18一、單項(xiàng)選取題1.對(duì)投資項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率大小不產(chǎn)生影響是（D）。A、投資項(xiàng)目原始投資

B、投資項(xiàng)目鈔票流量

C、投資項(xiàng)目項(xiàng)目計(jì)算期

D、投資項(xiàng)目設(shè)定折現(xiàn)率2.如果一種投資方案凈現(xiàn)值為正數(shù)，闡明該方案（A）。A、投資利潤(rùn)率不不大于資金成本率

B、投資利潤(rùn)率不大于資金成本率

C、投資利潤(rùn)率等于資金成本率

D、可以獲得投資收益3.下列投資決策辦法中，不屬于貼現(xiàn)法是（A）。A、會(huì)計(jì)利潤(rùn)率法

B、凈現(xiàn)值法

C、現(xiàn)值指數(shù)法

D、內(nèi)含報(bào)酬率法4.現(xiàn)值指數(shù)法與凈現(xiàn)值法比較，其長(zhǎng)處是（C）。A、考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值

B、考慮了投資風(fēng)險(xiǎn)

C、便于投資額不同方案之間比較

D、體現(xiàn)了流動(dòng)性和收益性統(tǒng)一5．當(dāng)凈現(xiàn)值為零時(shí)，則可闡明（C）。A、該方案無(wú)收益

B、該方案只能獲得平均利潤(rùn)

C、該方案只能收回投資

D、該方案虧損，應(yīng)回絕接受6．關(guān)于靜態(tài)投資回收期指標(biāo)，下列描述不對(duì)的是（A）。A、靜態(tài)投資回收期越短，投資風(fēng)險(xiǎn)越小

B、該指標(biāo)未考慮貨幣時(shí)間價(jià)值

C、該指標(biāo)只考慮了鈔票凈流量中不大于和等于原始投資額某些

D、該指標(biāo)是正指標(biāo)7.當(dāng)某一方案凈現(xiàn)值不不大于零時(shí)，其內(nèi)部報(bào)酬率（C）。A、也許不大于零

B、一定等于零

C、一定不不大于設(shè)定折現(xiàn)率

D、也許等于設(shè)定折現(xiàn)率8．下列各項(xiàng)中，屬于項(xiàng)目投資決策靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)是（B）。A、獲利指數(shù)

B、會(huì)計(jì)利潤(rùn)率

C、凈現(xiàn)值

D、內(nèi)含報(bào)酬率9．下列項(xiàng)目中，不能引起鈔票流出是（B）。A、支付材料款

B、計(jì)提折舊

C、支付工資

D、墊支流動(dòng)資金10.如下指標(biāo)中，沒(méi)有直接運(yùn)用凈鈔票流量是（A）。A、投資回收期

B、內(nèi)含報(bào)酬率

C、凈觀值

D、獲利指數(shù)二、多項(xiàng)選取題1．評(píng)價(jià)投資方案投資回收期指標(biāo)重要缺陷是（BCD）。A、不能衡量公司投資風(fēng)險(xiǎn)

B、沒(méi)有考慮貨幣時(shí)間價(jià)值

C、沒(méi)有考慮回收期后鈔票流量

D、不能衡量投資方案投資報(bào)酬率高低

E、計(jì)算繁瑣，不易理解和掌握2．?dāng)M定一種投資方案可行性必要條件是（BCE）。A、內(nèi)含報(bào)酬率不不大于1

B、凈現(xiàn)值不不大于零

C、現(xiàn)值指數(shù)不不大于1

D、回收期不大于1年

E、內(nèi)含報(bào)酬率不低于貼現(xiàn)率3．影響項(xiàng)目投資重要因素是（ABCDE）。A、市場(chǎng)需求狀況

B、預(yù)期收益水平

C、投資風(fēng)險(xiǎn)

D、融資條件

E、投資環(huán)境4．當(dāng)一項(xiàng)投資方案凈現(xiàn)值不不大于零時(shí)，闡明該方案（ABCD）。A、鈔票流入現(xiàn)值總和不不大于該方案鈔票流浮現(xiàn)值總和

B、獲利指數(shù)一定不不大于1

C、可以接受，應(yīng)進(jìn)行投資

D、內(nèi)含報(bào)酬率不不大于投資者規(guī)定最低報(bào)酬率

E、回收期一定不大于投資者預(yù)期回收期5.對(duì)于同一投資方案，如下闡述對(duì)的是（CDE）。A、資金成本越高，凈現(xiàn)值越高

B、資金成本越低，凈現(xiàn)值越低

C、資金成本越低，凈現(xiàn)值越高

D、資金成本高于內(nèi)部報(bào)酬率時(shí)，凈現(xiàn)值不大于零

E、資金成本相稱于內(nèi)部報(bào)酬率時(shí)，凈現(xiàn)值為零6.關(guān)于內(nèi)部收益率表述對(duì)的是（ABD）A、內(nèi)部收益率是使凈現(xiàn)值為零折現(xiàn)率

B、內(nèi)部收益率是該項(xiàng)目可以達(dá)到最大收益率

C、內(nèi)部收益率表白該方案實(shí)際獲利水平

D、內(nèi)部收益率不大于基準(zhǔn)收益率時(shí)應(yīng)當(dāng)回絕該項(xiàng)目三、判斷題1．凈現(xiàn)值不不大于零，則獲利指數(shù)不不大于1。（對(duì)）2．凈現(xiàn)值以絕對(duì)數(shù)表達(dá)，不便于不同投資規(guī)模方案之間進(jìn)行對(duì)比。（錯(cuò)）3．投資回收期只能反映投資回收速度，不能反映投資凈現(xiàn)值。（對(duì)）4．每年鈔票凈流量既等于每年?duì)I業(yè)收入與付現(xiàn)成本和所得稅之差，又等于凈利潤(rùn)與折舊之和。（錯(cuò)）5．無(wú)論每年鈔票凈流量與否相等，投資回收期均可按下式汁算：投資回收期＝原始投資額÷年鈔票凈流量。（錯(cuò)）四、思考題1．營(yíng)業(yè)鈔票流量與所有鈔票流量異同。2．考慮折舊與稅收因素對(duì)鈔票流量分析有何影響。3．項(xiàng)目投資決策使用貼現(xiàn)法和非貼現(xiàn)法各涉及哪些。4．各種投資決策辦法優(yōu)缺陷。5．簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)投資理論內(nèi)容６．公司對(duì)外直接投資方式有哪幾種？各自特點(diǎn)如何？五、計(jì)算題1、某公司在1995年7月1日投資600萬(wàn)元購(gòu)買A種股票200萬(wàn)股，在1996年、1997年和1998年6月30日每股各分得鈔票股利0.3元、0.5元合0.6元，并于1999年7月1日以每股4元價(jià)格將股票所有出售，規(guī)定計(jì)算該項(xiàng)投資投資收益率。2、某公司持有A、B、C三種股票構(gòu)成證券組合，其貝塔β系數(shù)分別為1.8，1.5，和0.7，在證券組合中所占比重分別為50%，30%和20%，股票市場(chǎng)收益率為15%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為12%。規(guī)定計(jì)算該證券組合風(fēng)險(xiǎn)收益率。3、依照關(guān)于資料測(cè)算成果，A型設(shè)備投資項(xiàng)目各年鈔票流量如下：?jiǎn)挝唬涸攴葩n票流出量鈔票流入量034000001152780250000215278025000031527802500004152780250000515278030假設(shè)借款年利率為6%注：

（1）當(dāng)計(jì)息期數(shù)為4，貼現(xiàn)率為6%時(shí)，年金現(xiàn)值系數(shù)為3.465

（2）當(dāng)計(jì)息期數(shù)為5，貼現(xiàn)率為6%時(shí)，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)為0.747規(guī)定：依照上述資料，計(jì)算現(xiàn)值指數(shù)，并判明與否應(yīng)對(duì)A型設(shè)備進(jìn)行投資。4、公司擬以60000元人民幣購(gòu)入一臺(tái)設(shè)備，該設(shè)備投產(chǎn)后預(yù)測(cè)每年?duì)I業(yè)收入可增長(zhǎng)10元，增長(zhǎng)總成本96060元，該公司消費(fèi)稅10%，所得稅33％，設(shè)備預(yù)測(cè)使用5年，無(wú)殘值。規(guī)定：

（1）計(jì)算該投資回收期。

（2）如果公司規(guī)定投資回收期為2.5年，該方案與否可行？

（3）若該公司盼望投資收益率為12%，計(jì)算該投資方案凈現(xiàn)值，并依照凈現(xiàn)值擬定該方案與否可行。

（4）計(jì)算該方案獲利指數(shù)。

（5）計(jì)算該方案內(nèi)部收益率。第四模塊、資產(chǎn)管理習(xí)題-06-18一、單項(xiàng)選取題1．公司賒銷政策內(nèi)容不涉及（）。A、擬定信用期間

B、擬定信用條件

C、擬定鈔票折扣政策

D、擬定收賬辦法2．公司發(fā)生應(yīng)收賬款因素是（）。A、商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

B、提高速動(dòng)比率

C、加強(qiáng)流動(dòng)資金得周轉(zhuǎn)

D、減少壞帳損失3．公司為了使其持有交易性鈔票余額降到最低，可采用（）。A、力求鈔票流量同步

B、使用鈔票浮游量

C、加速收款

D、推遲應(yīng)付款支付4．公司儲(chǔ)存鈔票因素，重要是為了滿足（）。A、交易性、防止性、安全性需要

B、交易性、防止性、收益性需要

C、交易性、防止性、投機(jī)性需要

D、防止性、投機(jī)性、收益性需要5．在下列各項(xiàng)中，屬于應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本是（）。A、收帳費(fèi)用

B、壞帳損失

C、應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息

D、對(duì)客戶進(jìn)行信用調(diào)查費(fèi)用6．下列（）不會(huì)影響應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本大小。A、應(yīng)收賬款平均回收期

B、應(yīng)收賬款投資額

C、壞賬損失額

D、應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本率7．不同籌資組合可以影響公司報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)，在資金總額不變狀況下，短期資金增長(zhǎng)，可導(dǎo)致報(bào)酬（）A、減少

B、不變

C、增長(zhǎng)

D、也許減少8．某公司全年需要A材料3600噸，單價(jià)100元/噸，當(dāng)前每次訂貨量和訂貨成本分別為600噸和400元，則該公司每年存貨訂貨成本為（）元A、4800

B、1200

C、3600

D、24009．按照隨機(jī)模式，擬定鈔票存量下限時(shí)，應(yīng)考慮因素有（）A、公司鈔票最高余額

B、有價(jià)證券日利息率

C、有價(jià)證券每次轉(zhuǎn)換成本

D、管理人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度10．建立存貨合理保險(xiǎn)儲(chǔ)備目是（）A、在過(guò)量使用存貨時(shí)保證供應(yīng)

B、在進(jìn)貨延遲時(shí)保證供應(yīng)

C、使存貨缺失成本和儲(chǔ)存成本之和最小

D、減少存貨儲(chǔ)存成本二、多項(xiàng)選取題1．在擬定經(jīng)濟(jì)訂貨量時(shí)，下列表述對(duì)的有（）。A、經(jīng)濟(jì)定貨量是指通過(guò)合理進(jìn)貨批量和進(jìn)貨時(shí)間，使存貨總成本最低采購(gòu)批量

B、隨每次進(jìn)貨批量變動(dòng)，定貨成本和儲(chǔ)存成本成反方向變化

C、儲(chǔ)存成本高低與每次進(jìn)貨批量成正比

D、定貨成本高低與每次進(jìn)貨批量成反比

E、年儲(chǔ)存總成本與年定貨總成本相等時(shí)采購(gòu)批量，即為經(jīng)濟(jì)定貨量2．普通狀況下，公司持有鈔票機(jī)會(huì)成本（）。A、與鈔票余額成正比

B、等于有價(jià)證券利息率

C、與持有時(shí)間成反比

D、是決策無(wú)關(guān)成本3．下列各項(xiàng)因素中，影響經(jīng)濟(jì)定貨批量大小有（）。A、倉(cāng)庫(kù)人員固定月工資

B、存貨年耗用量

C、存貨資金應(yīng)計(jì)利息

D、保險(xiǎn)儲(chǔ)備量4．固定資產(chǎn)投資有效年限內(nèi)，也許導(dǎo)致各年會(huì)計(jì)利潤(rùn)與鈔票流量浮現(xiàn)差額因素有（）。A、計(jì)提折舊辦法

B、存貨計(jì)價(jià)辦法

C、成本計(jì)算辦法

D、間接費(fèi)用分派辦法

E、無(wú)形資產(chǎn)攤銷辦法5．公司持有鈔票成本中與鈔票持有額關(guān)于有（）。A、資金成本

B、管理成本

C、短缺成本

D、折扣成本6．存貨管理經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型建立于下列假設(shè)條件之上（）A、公司能及時(shí)補(bǔ)充所需存貨

B、存貨單價(jià)不考慮銷售折扣

C、每批訂貨之間互相獨(dú)立

D、存貨單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本不變

E、存貨需求量穩(wěn)定或雖有變化但可以依照歷史經(jīng)驗(yàn)預(yù)計(jì)其概率三、判斷題1．如果鈔票供應(yīng)局限性，雖然滿足關(guān)于基本假設(shè)條件，也不能運(yùn)用經(jīng)濟(jì)定貨量基本模型（）。2．按隨機(jī)模式規(guī)定，當(dāng)有價(jià)證券利息率下降時(shí)，公司應(yīng)減少鈔票存量上限。（）3．公司信用原則嚴(yán)格，予以客戶信用期很短，使得應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率很高，將有助于增長(zhǎng)公司利潤(rùn)。（）4．在鈔票持有量隨機(jī)模式控制中，鈔票余額波動(dòng)越大公司，越需要關(guān)注有價(jià)證券投資流動(dòng)性。（）5．隨著時(shí)間遞延，固定資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)成本和持有成本呈反方向變化。（）四、思考題1．營(yíng)運(yùn)資金管理含義是什么？2．鈔票管理目是什么，涉及哪些內(nèi)容？3．簡(jiǎn)述鈔票支出管理基本辦法。4．簡(jiǎn)述應(yīng)收賬款管理重要內(nèi)容。5．簡(jiǎn)述存貨功能6．流動(dòng)資產(chǎn)投資有哪些特點(diǎn)？五、計(jì)算題1．假設(shè)某公司每年需外購(gòu)零件3600個(gè)，該零件單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本20元，一次定貨成本25元，單位缺貨成本100元。在定貨間隔期內(nèi)需要量及其概率如下：規(guī)定：計(jì)算具有保險(xiǎn)儲(chǔ)備量再訂貨點(diǎn)。2．某公司年賒銷收入為720萬(wàn)元，平均收賬期為60天，壞賬損失為賒銷額10%，年收賬費(fèi)用為5萬(wàn)元。該公司以為通過(guò)增長(zhǎng)收賬人員等辦法，可以將平均收賬期降為50天，壞賬損失降為賒銷額7%。假設(shè)公司資金成本率為6%，變動(dòng)成本率為50%。規(guī)定：計(jì)算為使上述變更在經(jīng)濟(jì)上合理，新增收賬費(fèi)用上限（按每年360天計(jì)）。3．已知ABC公司與庫(kù)存關(guān)于信息如下：（1）年需求數(shù)量為30000單位（假設(shè)每年360天）

（2）購(gòu)買價(jià)格每單位100元

（3）庫(kù)存儲(chǔ)存成本是商品買價(jià)30%

（4）訂貨成本每次60元

（5）公司但愿安全儲(chǔ)備量為750單位

（6）訂貨數(shù)量只能按100倍數(shù)（四舍五入）擬定

（7）訂貨至到貨時(shí)間為15天規(guī)定：

a）最優(yōu)經(jīng)濟(jì)定貨量是多少？

b）存貨水平為多少時(shí)應(yīng)補(bǔ)充訂貨？

c）存貨平均占用多少資金？4．某公司籌劃年度甲材料耗用總量為7200公斤，每次訂貨成本為800元，該材料單價(jià)為30元/公斤，單位儲(chǔ)存成本為2元。規(guī)定：

（1）計(jì)算該材料經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量。

（2）若供貨方提供商業(yè)折扣，當(dāng)一次采購(gòu)量超過(guò)3600公斤時(shí)，該材料單價(jià)為28元/公斤，則應(yīng)以此采購(gòu)多少較經(jīng)濟(jì)？一、1、D；2、A；3、A；4、C；5、C；6、C；7、A；8、D；9、D；10、C二、1、ABCDE；2、AB；3、BC；4、ABCD；5、ABC；6、ABCD三、1、對(duì)；2、錯(cuò)；3、錯(cuò)；4、對(duì)；5、對(duì)四、思考題見(jiàn)課件五、1、經(jīng)濟(jì)定貨批量=95（件）；年訂貨次數(shù)=38（次）；訂貨間隔期內(nèi)需求=70（件）；TC（B=0）=15200（元）；TC（B=10）=4000（元）；TC（B=20）=400（元），具有保險(xiǎn)儲(chǔ)備再訂貨點(diǎn)=90（件）。2、答案：原方案總成本=應(yīng)收賬款平均余額*變動(dòng)成本率*資金成本率+賒銷額*原壞賬損失率+原收賬費(fèi)用=80.6（萬(wàn)元）；新增收賬費(fèi)用上限=22.2（萬(wàn)元）；故采用新收賬辦法而增長(zhǎng)收賬費(fèi)用，不應(yīng)超過(guò)22.2萬(wàn)元。3、（1）經(jīng)濟(jì)定貨量=346=300（單位）；（2）再訂貨點(diǎn)=平均日需求*訂貨天數(shù)+安全儲(chǔ)備量=（單位）；（3）占用資金=（采購(gòu)批量/2）*單價(jià)+安全儲(chǔ)備量*單價(jià)=90000（元）4、（1）經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量=（2*7200*800/2）1/2=2400（公斤）（2）一次采購(gòu)2400公斤全年總成本=7200*30+2*2400/2+800*7200/2400=220800（元）一次采購(gòu)3600公斤時(shí)全年總成本=7200*28+2*3600/2+800*7200/3600=206800（元）比較全年總成本可知，應(yīng)一次采購(gòu)3600公斤。第五模塊、工程成本管理習(xí)題-06-18一、單項(xiàng)選取1、在施工公司成本費(fèi)用中，直接工程費(fèi)不涉及（）A、人工費(fèi)

B、檢查實(shí)驗(yàn)費(fèi)

C、工程保修費(fèi)

D、職工養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)2、按照制導(dǎo)致本法，施工公司公司一級(jí)費(fèi)用支出屬于（），不計(jì)入產(chǎn)品成本。A、直接費(fèi)用

B、間接費(fèi)用

C、制導(dǎo)致本

D、期間費(fèi)用3、價(jià)值工程核心是（）A、提高產(chǎn)品價(jià)值

B、減少產(chǎn)品成本

C、提高產(chǎn)品功能

D、功能分析4、價(jià)值工程在普通工作程序涉及四個(gè)階段，其中不涉及（）A、準(zhǔn)備階段

B、創(chuàng)新階段

C、實(shí)行階段

D、可行性研究階段5、公式V=F/C中，V代表（）A、價(jià)值量

B、價(jià)值功能量

C、價(jià)值系數(shù)

D、價(jià)值功能系數(shù)6、在價(jià)值工程中，功能評(píng)價(jià)是指可靠地實(shí)現(xiàn)顧客規(guī)定功能（）成本。A、最高

B、適中

C、最低

D、最優(yōu)7、價(jià)值工程功能評(píng)價(jià)辦法有兩類，涉及功能指數(shù)法和（）A、方案估算法

B、功能成本法

C、強(qiáng)制擬定法

D、多比例評(píng)分法8、施工機(jī)械操作人員工資性費(fèi)用計(jì)在（）中。A、直接費(fèi)人工費(fèi)

B、直接費(fèi)施工機(jī)械使用費(fèi)

C、現(xiàn)場(chǎng)管理費(fèi)

D、其她直接費(fèi)9、其她直接費(fèi)計(jì)算基本是（）A、人工費(fèi)

B、直接費(fèi)

C、直接工程費(fèi)

D、人工費(fèi)或直接費(fèi)10、基本預(yù)備費(fèi)是指在（）范疇內(nèi)難以預(yù)料工程費(fèi)用A、可行性研究及投資估算

B、設(shè)計(jì)任務(wù)書及批準(zhǔn)投資估算

C、初步設(shè)計(jì)及概算

D、施工圖設(shè)計(jì)及預(yù)算二、多項(xiàng)選取1、依照價(jià)值工程原理，提高產(chǎn)品價(jià)值途徑有（）A、功能不變，成本減少

B、功能提高，成本提高

C、功能提高，成本減少

D、功能稍有下降，成本大幅減少

E、總功能滿足規(guī)定前提下，消除多余功能，減少成本2、下列項(xiàng)目中屬于動(dòng)態(tài)投資是（）A、建設(shè)期貸款利息

B、基本預(yù)備費(fèi)

C、建安工程費(fèi)

D、投資方向調(diào)節(jié)稅

E、工程建設(shè)其她費(fèi)用3、經(jīng)營(yíng)成本是指總成本費(fèi)用扣除（）等后余額A、折舊費(fèi)

B、維修費(fèi)

C、無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)

D、利息支出

E、所得稅4、在價(jià)值工程中，對(duì)產(chǎn)品功能分析是價(jià)值工程活動(dòng)中一種重要環(huán)節(jié)，它涉及（）A、功能計(jì)量

B、功能定義

C、功能分類

D功能整頓

E、功能評(píng)價(jià)5、施工公司制導(dǎo)致本由如下幾某些構(gòu)成（）A、直接費(fèi)

B、其她直接費(fèi)

C、現(xiàn)場(chǎng)經(jīng)費(fèi)

D、公司管理費(fèi)

E、財(cái)務(wù)費(fèi)用6、依照價(jià)值工程原理，提高產(chǎn)品價(jià)值途徑有（）A、采用先進(jìn)生產(chǎn)方式，提高產(chǎn)品使用功能

B、通過(guò)改進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量，從而提高產(chǎn)品價(jià)格

C、在保證產(chǎn)品使用功能前提下設(shè)法減少成本

D、在不增長(zhǎng)成本前提下設(shè)法提高產(chǎn)品功能

E、通過(guò)消除或減少某些多余功能從而大幅度減少產(chǎn)品成本三、判斷1、工程項(xiàng)目成本籌劃與控制涵蓋了建設(shè)項(xiàng)目全過(guò)程。（）2、價(jià)值工程核心是功能評(píng)價(jià)（）3、價(jià)值工程目是以最低壽命周期成本實(shí)現(xiàn)使用者所需最高功能。（）4、直接費(fèi)中人工費(fèi)是指現(xiàn)場(chǎng)直接從事建筑安裝工程施工生產(chǎn)工人工資（）5、職工教誨經(jīng)費(fèi)屬于直接費(fèi)（）四、計(jì)算題1、某建筑施工公司預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)目的利潤(rùn)5000萬(wàn)元，預(yù)測(cè)全年竣工工程總量為25萬(wàn)平米，預(yù)測(cè)結(jié)算單價(jià)1200元/平米，預(yù)測(cè)全年發(fā)生期間費(fèi)用1000萬(wàn)元。則該公司目的成本為多少。2、某建筑施工公司某工程項(xiàng)目實(shí)際平均單位成本為1000元，公司結(jié)合公司實(shí)際狀況和成本減少規(guī)定，預(yù)測(cè)同類工程項(xiàng)目成本減少10%，則該公司同類工程項(xiàng)目目的單位成本為多少。五、思考題1、建筑施工公司工程成本構(gòu)成內(nèi)容有哪些？2、什么是目的成本管理？目的成本管理涉及哪些內(nèi)容？建筑施工公司應(yīng)如何開(kāi)展目的成本管理？3、工程成本管理與公司其她管理有何區(qū)別？4、在建筑施工公司開(kāi)展功能成本分析有何現(xiàn)實(shí)意義？如何開(kāi)展功能成本分析？5、價(jià)值工程原理。6、如何進(jìn)行工程項(xiàng)目成本風(fēng)險(xiǎn)分析與管理六、案例題某房地產(chǎn)公司對(duì)其公寓項(xiàng)目設(shè)計(jì)方案進(jìn)行價(jià)值工程研究，以優(yōu)化設(shè)計(jì)方案。關(guān)于專家決定從五個(gè)方面（分別以F1~F5表達(dá)）對(duì)項(xiàng)目設(shè)計(jì)方案四個(gè)某些，即基本（A）、主體（B）、設(shè)備（C）、裝修（D）進(jìn)行評(píng)價(jià)，并對(duì)各功能重要性達(dá)到如下共識(shí)：F2和F3同樣重要，F(xiàn)4和F5同樣重要，F(xiàn)1相對(duì)于F4很重要，F(xiàn)1相對(duì)于F2較重要。此后，各專家對(duì)該四個(gè)某些功能滿足限度分別打分，其成果簡(jiǎn)表6.6。表6.6功能得分表功能各某些功能得分ABCDF191098F2101089F399109F48887F59796依照背景資料所給出條件，各功能權(quán)重計(jì)算成果見(jiàn)表6.7：表6.70~4分法打分表F1F2F3F4F5得分權(quán)重F1--33441414/40=0.350F21--23399/40=0.225F312--2499/40=0.225F402--2444/40=0.100F50112--44/40=0.100401.000據(jù)造價(jià)工程師估算，A、B、C、D四個(gè)方案單方造價(jià)分別為1420、1230、1150、1360萬(wàn)元。問(wèn)題：

1）計(jì)算各某些功能權(quán)重。

2）用功能系數(shù)平價(jià)法選取價(jià)值工程研究對(duì)象。一、1、D；2、D；3、D；4、D；5、C；6、C；7、B；8、B；9、D；10、C二、1、ACDE；2、AD；3、ABCD；4、ABCD；5、ABC；6、CDE三、1、對(duì)；2、錯(cuò)；3、錯(cuò)；4、對(duì)；5、錯(cuò)六、解答：分別計(jì)算各某些功能系數(shù)、成本系數(shù)、價(jià)值稀疏。a）依照項(xiàng)目背景資料，按0~4分評(píng)分法，計(jì)算各功能權(quán)重。b）計(jì)算功能系數(shù)各某些各功能得分分別與該功能權(quán)重相乘，然后回總即為該某些功能加權(quán)得分，計(jì)算如下：WA=9*0.60+10*0.225+9*0.225+8*0.001+9*0.100=9.125WB=10*0.350+10*0.225+9*0.225+8*0.100+7*0.100=9.275WC=9*0.350+8*0.225+10*0.225+8*0.100+9*0.100=8.900WD=8*0.350+9*0.225+9*0.225+7*0.100+6*0.100=8.150各某些總加權(quán)得分是：W=WA+WB+WC+WD=35.45因而，各某些功能系數(shù)為：FA=9.125/35.45=0.257FB=9.275/35.45=0.262FC=8.900/35.45=0.251FD=8.150/35.45=0.230c)計(jì)算各某些成本系數(shù)各某些成本系數(shù)為：CA=1420/(1420+1230+1150+1360)=1420/5160=0.275CB=1230/5160=0.238??CC=1150/5160=0.223CD=1360/5160=0.264d)計(jì)算各某些價(jià)值系數(shù)各某些價(jià)值系數(shù)為：VA=FA/CA=0.257/0.275=0.935VB=FB/CB=0.262/0.238=1.101VC=FC/CC=0.251/0.223=1.126VD=FD/CD=0.230/0.264=0.871由于D裝修價(jià)值系數(shù)最小，這意味著D裝修功能與成本不匹配，應(yīng)當(dāng)將D裝修作為價(jià)值功能研究對(duì)象。第六模塊、工程盈余與分派管理習(xí)題-06-18一、單項(xiàng)選取1、小型工程項(xiàng)目普通采用（）進(jìn)行工程價(jià)款結(jié)算。A、按月結(jié)算

B、分段結(jié)算

C、竣工后一次結(jié)算

D、可以自行選取2、建筑公司工程收入涉及（）。A、工程價(jià)款收入

B、剩余材料銷售收入

C、投資收入

D、稅收返還收入二、多項(xiàng)選取1、建筑公司稅前利潤(rùn)構(gòu)成涉及（）。A、工程結(jié)算利潤(rùn)

B、其她業(yè)務(wù)利潤(rùn)

C、投資收益

D、營(yíng)業(yè)外收支凈額三、判斷1、工程收益就是工程利潤(rùn)，工程利潤(rùn)就是工程收益。（）四、計(jì)算題1、某建筑施工公司采用剩余股利政策，實(shí)現(xiàn)稅后凈利1萬(wàn)元，當(dāng)前資本構(gòu)造為債務(wù)資本占55%，權(quán)益資本占45%，且這一資本構(gòu)造為目的資本構(gòu)造，公司有未彌補(bǔ)但按制度規(guī)定可用稅后利潤(rùn)彌補(bǔ)虧損萬(wàn)元。有一投資項(xiàng)目，需資金總額為15000萬(wàn)元。則該公司可以發(fā)放普通股股利為多少？2、某建筑施工公司將一工程項(xiàng)目分包給另一建筑公司，合同規(guī)定，年度承包工程總價(jià)值為4200萬(wàn)元，重要材料比重為70%，預(yù)付備料款額度為30%。截止7月份，合計(jì)已竣工程價(jià)值為2300萬(wàn)元，8月份已竣工程價(jià)值為200萬(wàn)元，9月份已竣工程價(jià)值為220萬(wàn)元。計(jì)算該公司（1）預(yù)付備料款數(shù)額（2）預(yù)付備料款扣回。3、某建筑施工公司，預(yù)測(cè)從事一大型工程項(xiàng)目施工，預(yù)測(cè)年度竣工程量為00平方米，預(yù)測(cè)結(jié)算單價(jià)為1000元，工程結(jié)算稅金3.30%,預(yù)測(cè)單位變動(dòng)成本為700元,預(yù)測(cè)全年固定成本總額為1000元.則該公司預(yù)測(cè)可實(shí)現(xiàn)工程結(jié)算利潤(rùn)為多少。4、某建筑施工公司預(yù)測(cè)將從事如下幾項(xiàng)工程施工生產(chǎn),關(guān)于數(shù)據(jù)如下:工程項(xiàng)目ABC共計(jì)預(yù)測(cè)竣工工程量(平方米)01500040000預(yù)測(cè)結(jié)算單價(jià)(元)120010001100預(yù)測(cè)單位變動(dòng)成本(元)800700770預(yù)測(cè)固定成本總額(元)6000000則該公司預(yù)測(cè)可實(shí)現(xiàn)工程結(jié)算利潤(rùn)為多少。5、某建筑施工公司預(yù)測(cè)從事一大型工程項(xiàng)目施工生產(chǎn),預(yù)測(cè)全年竣工工程量為10萬(wàn)平方米,合同結(jié)算單價(jià)為1500元,工程結(jié)算稅金為3.30%,預(yù)測(cè)單位成本為1100元,預(yù)測(cè)全年期間費(fèi)用為1200萬(wàn)元,則該公司預(yù)測(cè)工程結(jié)算利潤(rùn)為多少。五、思考題1、建筑施工公司營(yíng)業(yè)收入涉及哪些內(nèi)容？如何確認(rèn)？2、建筑施工公司工程結(jié)算辦法涉及哪些？3、建筑施工公司利潤(rùn)構(gòu)成內(nèi)容涉及哪些？4、建筑施工公司應(yīng)如何實(shí)行利潤(rùn)分派？5、什么是股利政策？重要有哪拿幾種？各種股利政策利弊如何？以上習(xí)題暫無(wú)答案第八模塊、工程財(cái)務(wù)分析習(xí)題-06-18一、單向選取題1、某公司勉勵(lì)保障倍數(shù)為2.5，則其留存賺錢比率為（）A、40%

B、50%

C、60%

D、70%2、在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)，要把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除因素，不涉及（）A、也許存在某些存貨已經(jīng)損壞但尚未解決狀況；

B、某些存貨已抵押給債權(quán)人；

C、也許存在成本與合理市價(jià)相差懸殊存貨估價(jià)問(wèn)題；

D、存貨也許采用不同計(jì)價(jià)辦法。3、在杜邦分析體系中，假設(shè)其她狀況相似，下列說(shuō)法中錯(cuò)誤是（）A、權(quán)益乘數(shù)大則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大；

B、權(quán)益乘數(shù)大則權(quán)宜凈利率大；

C、權(quán)益乘數(shù)等于資產(chǎn)權(quán)益率倒數(shù)；

D、權(quán)益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大。4、權(quán)益凈利率在杜邦分析體系中是個(gè)綜合性強(qiáng)、最具備代表性指標(biāo)。通過(guò)對(duì)系統(tǒng)地分析可知，提高權(quán)益凈利率途徑不涉及（）A、加強(qiáng)銷售管理，提高銷售凈利率；

B、加強(qiáng)資產(chǎn)管理，提高其運(yùn)用率和周轉(zhuǎn)率；

C.加強(qiáng)負(fù)債管理，減少資產(chǎn)負(fù)債率；

D、加強(qiáng)負(fù)債管理，提高產(chǎn)權(quán)比率。5、在平均收賬期一定條件下，營(yíng)業(yè)周期長(zhǎng)短重要取決于（）inputid="Checkbox1"type="checkbox"/>A、生產(chǎn)周期；

B、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)；

C、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)；

D、結(jié)算天數(shù)。6、如果公司速動(dòng)比率很小，下列結(jié)論成立是（）A、公司流動(dòng)資產(chǎn)占用過(guò)多

B、公司短期償債能力很強(qiáng)

C、公司短期償債風(fēng)險(xiǎn)很大

D、公司資產(chǎn)流動(dòng)性很強(qiáng)7、可以反映公司不至于用借款分紅最大分派股利能力指標(biāo)是（）A、鈔票股利保障倍數(shù)

B、股利支付比率

C、留存盈余比率

D、每股營(yíng)業(yè)鈔票流量8、下列財(cái)務(wù)比率中，最能謹(jǐn)慎反映公司舉債能力是（）A、資產(chǎn)負(fù)債率

B、經(jīng)營(yíng)鈔票凈流量與到期債務(wù)比

C、經(jīng)營(yíng)鈔票凈流量與流動(dòng)負(fù)債比

D、經(jīng)營(yíng)鈔票凈流量與債務(wù)總額比9、某學(xué)院凈利潤(rùn)5000萬(wàn)元，所得稅率為30%，非經(jīng)營(yíng)收益為800萬(wàn)元，那么，凈收益運(yùn)營(yíng)指數(shù)為（）A、0.89

B、0.84

C、1.12

D、0.6810、某公司年末會(huì)計(jì)報(bào)表上某些數(shù)據(jù)為：流動(dòng)負(fù)債60萬(wàn)元，流動(dòng)比率為2，速動(dòng)比率為1.2，銷售成本100萬(wàn)元，年初存貨為52萬(wàn)元，則本年度存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為（）A、1.65次

B、2次

C、2.3次

D、1.45次二、多項(xiàng)選取題1、影響速動(dòng)比率因素有（）A、應(yīng)收賬款；

B、存貨；

C、短期借款；

D、應(yīng)收票據(jù)；

E、預(yù)付賬款。2、有形凈值債務(wù)率中“有形凈值”是指（）A、股東擁有所用權(quán)有形資產(chǎn)凈值；

B、固定資產(chǎn)凈值與流動(dòng)資產(chǎn)之和；

C、所有者權(quán)益；

D、所有者權(quán)益扣除無(wú)形資產(chǎn)。3、在其她條件不變狀況下，會(huì)引起總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)上升經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是（）A、用鈔票償還負(fù)債；

B、借入一筆短期借款；

C、用銀行存款購(gòu)入一臺(tái)設(shè)備；

D、用銀行存款支付一年電話費(fèi)。4、下列公式中不對(duì)的是（）A、股利支付率＋留存賺錢比率＝１；

B、股利支付率＊股利保障倍數(shù)＝１；

C、變動(dòng)成本率＋邊際貢獻(xiàn)率＝１；

D、資產(chǎn)負(fù)債率＊產(chǎn)權(quán)比率＝１。5、下列活動(dòng)會(huì)減少公司收益質(zhì)量有（）A、在通貨膨脹時(shí)期，將存貨計(jì)價(jià)辦法由后進(jìn)先出改為先進(jìn)先出；

B、進(jìn)入經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大投資領(lǐng)域；

C、存貨增長(zhǎng)；

D、預(yù)收賬款增長(zhǎng)。6、在其她條件不變狀況下，會(huì)引起總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)上升經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)（）A、用鈔票償還債務(wù)

B、借入一筆短期借款

C、用銀行存款購(gòu)入一臺(tái)設(shè)備

D、用銀行存款支付一年電話費(fèi)三、判斷題1、某公司今年與上年相比，銷售收入增長(zhǎng)１０％，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)８％，資產(chǎn)總額增長(zhǎng)１２％，負(fù)債總額增長(zhǎng)９％。可以判斷，該公司權(quán)益凈利率比上年下降了。（）2、公司當(dāng)前速動(dòng)比率不不大于１，本應(yīng)借記應(yīng)付帳款，卻誤記應(yīng)收賬款，這種錯(cuò)誤會(huì)導(dǎo)致速動(dòng)比率下降。（）3、在其她條件不變狀況下，權(quán)益乘數(shù)越大則財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大。（）4、從股東立場(chǎng)看，在所有資本利潤(rùn)率高與借款利息率，負(fù)債比例越小越好，否則反之。（）5、每股賬面價(jià)值是指股東當(dāng)年所享有凈利潤(rùn)總額與發(fā)行在外普通股個(gè)股數(shù)比值。（）四、思考題1、簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)分析目。2、財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)基本辦法有哪些？3、杜邦分析體系財(cái)務(wù)指標(biāo)關(guān)系？4、闡述杜邦分析法在公司綜合財(cái)務(wù)分析中作用。五、計(jì)算題1、某公司所有流動(dòng)資產(chǎn)為600000元，流動(dòng)比率為1.5。該公司剛完畢如下兩項(xiàng)交易；（1）購(gòu)入商品160000元以備銷售，其中80000元為賒銷。（2）購(gòu)買運(yùn)送車輛一部，價(jià)值50000元，其中30000元以銀行存款支付，別的開(kāi)出3月期應(yīng)付票據(jù)一張。規(guī)定計(jì)算每筆交易后流動(dòng)比率。2、某公司年銷售額（所有賒銷）為500000元，毛利率為20%，流動(dòng)資產(chǎn)為100000元，流動(dòng)負(fù)債為80000元，存貨為40000元，鈔票5000元（1年按360天計(jì)算）。規(guī)定：（1）計(jì)算該公司流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和鈔票比率；（2）如該公司規(guī)定存貨年周轉(zhuǎn)次數(shù)達(dá)16次，問(wèn)公司年平均存貨持有量應(yīng)為多少？3、某公司流動(dòng)資產(chǎn)為120萬(wàn)元，年初存貨為60萬(wàn)元，年初應(yīng)收賬款為38萬(wàn)元。年末關(guān)于資料為：流動(dòng)負(fù)債70萬(wàn)元，流動(dòng)比率2.2，速動(dòng)比率1.2，鈔票比率0.6。全年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為5次，全年銷售成本156萬(wàn)元，銷售收入中賒銷收入所占比重為40%。假定該公司流動(dòng)資產(chǎn)僅涉及速動(dòng)比率與存貨。規(guī)定：（1）計(jì)算該公司年末流動(dòng)資產(chǎn)、年末存貨和年末應(yīng)收賬款；（2）計(jì)算該公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率。?4、已知某公司會(huì)計(jì)報(bào)表關(guān)于資料如下：

資料金額單位：萬(wàn)元

資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目年初數(shù)年末數(shù)

資產(chǎn)800010000

負(fù)債45006000

所有者權(quán)益35004000

利潤(rùn)表項(xiàng)目上年數(shù)本年數(shù)

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額（略）0

凈利潤(rùn)（略）500

規(guī)定：（1）計(jì)算杜邦財(cái)務(wù)分析體系中下列指標(biāo)（凡計(jì)算指標(biāo)涉及資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目數(shù)據(jù)，均按平均數(shù)計(jì)算）：

①凈資產(chǎn)收益率；

②總資產(chǎn)凈利率（保存三位小數(shù)）；

③主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率；

④總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（保存三位小數(shù)）；

⑤權(quán)益乘數(shù)

（2）用文字列出凈資產(chǎn)收益率與上述其她各項(xiàng)指標(biāo)之間關(guān)系式，并用本題數(shù)據(jù)加以驗(yàn)證。工程財(cái)務(wù)分析習(xí)題答案-07-05一、1、C；2、D；3、D；4、C；5、C；6、C；7、D；8、D；9、A；10、B二、1、ACDE；2、AD；3、AD；4、ABC；5、ABC；6、AD三、1、對(duì)；2、對(duì)；3、錯(cuò)；4、錯(cuò)；5、錯(cuò)四、思考題見(jiàn)課件五、1、（1）流動(dòng)負(fù)債=600000/1.5=400000（元）（2）流動(dòng)比率=[（160000-80000）+60000]/（80000+400000）=1.42（3）流動(dòng)比率=[（160000-80000）+60000-30000]/（80000+400000+0）=1.32、（1）流動(dòng)比率=100000/80000=1.25速動(dòng)比率=（100000-40000）/80000=0.75鈔票比率=5000/80000=0.0625（2）毛利額=銷售收入*毛利率=500000*20%=100000（元）銷售成本=50=400000（元）平均存貨=400000/16=25000（元）3、（1）年末流動(dòng)資產(chǎn)=70/2.2=154萬(wàn)元年末速動(dòng)資產(chǎn)=70/1.2=84萬(wàn)元年末鈔票類資產(chǎn)=70/0.6=42萬(wàn)元年末存貨=154-84=70萬(wàn)元年末應(yīng)收賬款=84-42=42萬(wàn)元（2）平均流動(dòng)資產(chǎn)=137萬(wàn)元平均存貨=65萬(wàn)元平均應(yīng)收賬款=40萬(wàn)元賒銷收入=40*5=200萬(wàn)元銷售收入=200/40%=500萬(wàn)元流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=500/137=3.65次存貨周轉(zhuǎn)率=156/65=2.4次4、（1）計(jì)算杜邦財(cái)務(wù)分派體系中下列指標(biāo)（凡計(jì)算指標(biāo)涉及資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目數(shù)據(jù)，均按平均數(shù)計(jì)算）：

①凈資產(chǎn)收益率=500/（3500+4000）÷2×100%=13.33%

②總資產(chǎn)凈利率（保存三位小數(shù)）=500/（8000+10000）÷2×100%=5.556%

③主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率=500/0×100%=2.5%

④總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（保存三位小數(shù)）=0/（8000+10000）÷2=2.222（次）

⑤權(quán)益乘數(shù)=（10000+8000）÷2/（4000+3500）÷2=2.4

（2）用文字列出凈資產(chǎn)收益率與上述其她各項(xiàng)指標(biāo)之間關(guān)系式，并用本題數(shù)據(jù)加以驗(yàn)證。

凈資產(chǎn)收益率=主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

=2.5%×2.222×2.4=13.33%第九模塊工程財(cái)務(wù)信息化習(xí)題-06-18一、單項(xiàng)選取題1、財(cái)務(wù)軟件采用B/S架構(gòu)技術(shù)特性是財(cái)務(wù)信息化階段（）。A、記帳型時(shí)期；

B、核算型時(shí)期；

C、管理型時(shí)期；

D、決策型時(shí)期。2、國(guó)內(nèi)第一種商品化財(cái)務(wù)軟件是（）A、用友軟件；

B、先鋒軟件；

C、金蝶軟件；

D、金算盤軟件。3、由房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司聘請(qǐng)或聯(lián)合高校、科研所或軟件公司，專門針對(duì)該公司開(kāi)發(fā)出僅使用于該公司財(cái)務(wù)軟件，這種開(kāi)發(fā)模式屬于（）。A、定點(diǎn)開(kāi)發(fā)；

B、聯(lián)合開(kāi)發(fā)；

C、委托開(kāi)發(fā)；

D、自行開(kāi)發(fā)。4、專業(yè)經(jīng)營(yíng)ERP財(cái)務(wù)軟件，并且是國(guó)內(nèi)最早上市公司公司是（）A、用友集團(tuán)；

B、金蝶軟件公司；

C、新中大軟件公司；

D、浪潮集團(tuán)。5、擁有金蝶ERP軟件公司網(wǎng)址是（）。二、多項(xiàng)選取題1、財(cái)務(wù)信息化發(fā)展階段有（）A、記帳型時(shí)期；

B、核算型時(shí)期；

C、管理型時(shí)期；

D、決策型時(shí)期。2、老式財(cái)務(wù)信息化特點(diǎn)有（）A、功能單一；

B、技術(shù)架構(gòu)單一；

C、基本數(shù)據(jù)單一；

D、操作平臺(tái)單一。3、公司采用MRP系統(tǒng)作用（）A、減少庫(kù)存；

B、縮短生產(chǎn)周期；

C、運(yùn)用公司內(nèi)外資源，實(shí)現(xiàn)最佳配備；

D、減少成本。4、工程財(cái)務(wù)信息化軟件構(gòu)成內(nèi)容（）A、程序；

B、使用闡明書；

C、財(cái)務(wù)軟件；

D、工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。三、判斷題1、財(cái)務(wù)管理信息化是公司管理信息化核心。（）2、1978年長(zhǎng)春一汽初次將計(jì)算機(jī)與財(cái)務(wù)工作結(jié)合起來(lái)，標(biāo)志著國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)信息化工作真正開(kāi)始。（）3、工程財(cái)務(wù)信息化是工程項(xiàng)目管理信息化重要構(gòu)成某些。（）4、ERP是將公司所有資源一并考慮辦法，其基本架構(gòu)和基本邏輯與MRP無(wú)本質(zhì)差別。（）5、MRP實(shí)現(xiàn)了對(duì)公司一種資源即物料管理。（）6、軟件生命周期階段有系統(tǒng)調(diào)查；系統(tǒng)分析；系統(tǒng)設(shè)計(jì)；程序設(shè)計(jì)、系統(tǒng)測(cè)試；系統(tǒng)維護(hù)。（）7、工程財(cái)務(wù)軟件是由程序、辦法、規(guī)則、有關(guān)文檔和所需數(shù)據(jù)總和。（）8、配備相應(yīng)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和計(jì)算機(jī)硬件設(shè)備是工程財(cái)務(wù)信息化核心性工