天津：“渤海之濱”轉型財政債務形勢全景

一、天津市財政體制與稅源結構概況根據《中財政年鑒2021《中國稅務年鑒2021《天津統(tǒng)計年鑒2021《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒2021》分析天津市財政體制和稅源結構，可以得到以下結論：第一，從對全國財政的凈貢獻來看，天作為北方經濟的代表省份受到經濟發(fā)展水平、產業(yè)結構、人口規(guī)模等因素影響，對中央貢獻稅收大、接受轉移支規(guī)模小，對中央財政有凈貢獻，位居全第。盡管近年來天津經濟下行壓有所加，但天津仍是我國北方經濟的代表省份之一同經濟體量在全國主要城市中排名居前2020年天津創(chuàng)造的中央級稅收收入達到2379億元位居全國第8名與其留存的一般公共預算收入在全國31省份中排名第23形成鮮明對比，或與天津港貨物吞吐量大、天津石油產業(yè)發(fā)達，導致其貢獻大量的進口環(huán)節(jié)增值稅、消費稅等中央稅有關同時天收到的轉移支付規(guī)模偏小2020年中央對天津的稅收返還及轉移支規(guī)模合計為71億元，位居全國倒數第1。采用地方創(chuàng)造的中央級稅收收入及上解中央支-地區(qū)接受的中央返還性收入來衡量地方對中央財政凈貢獻2020年天津市對全國財政的凈貢獻為正，在全國排名第6位，達到1762億元。第二，從省以下財政體制來看天津作為直轄市行政面積相對較小、政府管理層級較少市級留存財政收入比天然較高。同時盡天津市經濟發(fā)展水平城鎮(zhèn)化率相對較高，但市內存發(fā)展不平衡的問題各區(qū)之經濟實力懸殊，市級政通過轉移支付對落后市區(qū)提供支持。從主體稅種來看，天津市創(chuàng)造的增值稅中央市級、市區(qū)及以下分配比例分別為50%、25%、25%，企業(yè)所得稅中央市級、市及以下的分比例分別為60%、10%和30%，個人所得稅中央市級、市區(qū)及以下分配比例分別為60%、20%和20%，城市維護建設、耕地占用稅、契等均歸市區(qū)獨。作為直轄，與其他省份相比天行政面積相對較小、政府管理層設立“-區(qū)-鄉(xiāng)鎮(zhèn)”三級行政等。從規(guī)模經濟的角度來看天津市級政府集將更能發(fā)揮規(guī)模效應，不宜將過多財權下放市區(qū)分級次來看2020年天津市級、區(qū)及以下一般公共預算收入占比分別為41.0%和5.0%，市級收入占比在四個直轄市中相對靠后，低于北京55.%）和上海46.8%。從支出來看縱向區(qū)政府承擔主要支出責任功能分類看社會保障和就支出占比最大。從支出層級來看2020年天津市市級、區(qū)及以下一般公共預算支出占比分別為35.0%和6.0%從支出結構來看200年天津市級社會保障和就業(yè)教育的支出占比較高分別達到26.9和1.3%從區(qū)及以下支出結構來看區(qū)及以下政在城鄉(xiāng)社支出領域支出最高，占比達到22.6%。第三作為北方的代表性工省，天津工業(yè)基礎好，制造業(yè)貢獻了天津創(chuàng)造稅收的四成，位居全國第。但天產業(yè)結構偏重偏，石開采及加工、汽制造、冶金等重工仍是天津經濟發(fā)展的基。天津是全國工業(yè)產業(yè)體系最完備的城之一，工業(yè)全部41個大類中天有9個在207個中類里天津有11個2020年天津第二、三產業(yè)創(chuàng)造的稅收占比分別為52.3%和47.7%，第二產創(chuàng)造稅收占比遠高于全國均值10.5個百分點其制造業(yè)創(chuàng)造稅收占比達到42.%位居全第4進一步從細分行業(yè)來看石油和天然氣開采、汽車制造業(yè)、石油煤炭及其他燃料加工在工業(yè)行創(chuàng)稅規(guī)模位居前三占比分別為5.34.3%3.0%盡管近年來天津著力推動高新技術產業(yè)升級，新動能“底盤仍偏小，新舊動能轉換不暢，水平有進一步提。2020年天津高技術產業(yè)增加值占規(guī)上工業(yè)增加值比重為15.4%，較2015年僅提升.9個百分點。通用設備、專用設備計算機通信和其他電子設備制造等創(chuàng)造稅收占比均低于全國平均水平。第四，從稅種來看，增值稅、企業(yè)所得稅、消費稅、個人所得稅和城市建筑維護稅是天津創(chuàng)造稅收收入的主要來源增值稅是天津創(chuàng)造稅的第一大稅種2020年增值稅貢獻了天津市創(chuàng)造稅收收入的50.9%，企業(yè)所得稅、消費稅、個人所得稅和城維護建稅占比分別為22.38.46.32.%與其他直轄市和主要計劃單列相比，天津市創(chuàng)造稅收的稅種結構具有較為鮮明的特點表現“兩高兩一創(chuàng)造的增值稅占比較高不僅高于全國平均水平82個百分還遠高于北28.%上（4%重慶（40.6%、深圳（4.4%、寧波48.%。這一方面或源于其他稅種規(guī)模相對較少導致增值稅占比被動提升，另一方面也與天津坐擁天津港，有較多的進口環(huán)節(jié)增值稅有關。二是消費占比偏，盡管天津創(chuàng)造的消費稅占比基本與全國平均持平，但仍高于北京、上海、重。天消費稅高主要與石油開采與原油生產相關，消費屬于中央稅，難以直接補充天津財力。三是契稅等土地相關稅收占比偏低與近年來天津人口流出、房地產市場相對低迷有關2020年天津創(chuàng)造契稅、土地增值占分別低于全國平均2.0和17個百分點四是個人所得稅占比偏分別低于北京上海深圳寧波和廈門5.4、4.4、4.5、1.4和1.6個百分點。二天津財政形勢財政收入總量低增速慢人均市各區(qū)分化明顯第一，天津市財政收入總量位全國中下游且受到經濟下行壓力近年疫情反復影響增位居全國末濱海新區(qū)作天津經“增長極財政收入遙遙領處于絕對領先地。2021年天津市一般公共預算入2141億，位居全國21；兩年平均增速為-5.8%位居全國倒數第一但考慮常住人口因素后天津人均一般公共預算收入為15594元，位居全國第3，僅次于上海31219元）和北京27106元。分市來看，濱海新區(qū)作全國綜合配套改革試驗區(qū)、國家自主創(chuàng)新示范區(qū)、北方首個自由貿易試驗經濟遙遙領先其他15個市占據了天津經濟的半壁江2021年濱海新區(qū)P達到675億元，為天全市的4.8%。經濟形勢反映到財政，2021年濱海新一般公共預算收入達572.4億元接近剩余市一般公共預算收的總和，是第二名武清區(qū)95.3億元的6倍，是最末紅橋區(qū)1.2億元的298倍。第二梯隊的區(qū)包括武清區(qū)、西青區(qū)、津南區(qū)、北辰區(qū)、東麗區(qū)、河西區(qū)6個區(qū)，一般公共預算收入在50-100億元之。第三梯隊則為靜海區(qū)、南開區(qū)、和平區(qū)、寶坻、寧河區(qū)、河東區(qū)薊州區(qū)河北區(qū)紅橋區(qū)一般公共預算收處于15-50億元從增速來看2020-2021年僅濱海新區(qū)河東區(qū)河西區(qū)、和平、北辰一般公共預算收入兩年平均增實現正增長，分別為6.7%、5.7%、2.4%、0.4、0.2。第二201年天津市整體財政收入質量處全國上游水但受近大力推動國企混改盤活處置國有資產影響非稅收入較不穩(wěn)定稅收占比起伏較大。201年天津稅收收入占一般公共預算收入的比重達75.8%，位居全國第9，較2019年排名顯著上升19名，主要與2019年天津國企混改持有股權轉讓、圍填海處罰收等一次性非稅收入大增有。分區(qū)來看天津市內稅收收入占比呈現中心區(qū)域高、周邊低特點：濱海新區(qū)和河北區(qū)、河西區(qū)、河東區(qū)、和平區(qū)等中心老城區(qū)財政質量較好稅收收入占比超過85%。以薊州區(qū)、靜海區(qū)為代表的遠郊地稅收收入占在市內靠后，分別為54.%和62.8%。第三，天津市財政自給率處于全國上游水平，市內各區(qū)財自給水平與經發(fā)展水平較為相，濱海新區(qū)和中心城財政自給率相對較高。2021年天津市財政自給率為67.9%，位居全第6。其中，東麗區(qū)和平區(qū)、北辰濱海新區(qū)、河西區(qū)5區(qū)的財政自給率較高，分別達到74.%、7.0%、7.9%、7.9和70.%。寶坻、寧、津南和薊州等財政自給率相對較低，其薊州區(qū)財政自給率僅為19.5%，對轉移支較為依，與當地山多地、工業(yè)基礎薄、經濟水平相對落等因素有。第四受到可出讓土地規(guī)模有限、人口凈流出等因素影響天津市政府性基金收入規(guī)模、土地財政依賴度均排名全國中下，但土地出讓收入仍是補充天津財力的重要來源之一。2021年天津市政府性基金收入規(guī)模為126.5億元，位列全國第20名。分區(qū)來看，和平區(qū)、南開區(qū)、河西區(qū)中心城未披露政府性基金收入數據。已公政府性基金出讓收的13個區(qū)中濱海新區(qū)以28.2億元遙遙領先于第二津南（919億元，處于絕對領先地。以政府性基金預算收/（一般公共預算收+政府性基金預算收入）來近似衡量對土地財政的依賴程度2021年天津市土地財政依賴度達到34.5%位居全第20名市區(qū)方面津南區(qū)的土地財政依賴度最高達到59.%寶坻（52.%武清（46.%東麗區(qū)42.3%）土地財政依賴度在市內靠前濱海新區(qū)土地財政依賴度反而偏低，為29.5%。第五，2021年天津國有資本經營預算收入達到341.9億元位列全國第，但主要是存量國有資產一次性的轉讓收入，可持續(xù)性不強天津國有企業(yè)經營大而不優(yōu)、多而不強國有企業(yè)經營效率有待進一步提。2019年以，天津國有資本經營預算收入普遍在全國中下游水平，2020-2021年天津國有資本經營預算收入大幅上升主要受北部山區(qū)生態(tài)保護PPP項目存量資產轉讓收入入等一次性因素影響，實際國有資本利潤收入、股利股息收入和產權轉讓收入并未明顯上。事實上，天津國有資本經營效率還有較大提升空間2020年天津國有控股工業(yè)企業(yè)E分別為0.48%和.09不僅遠低于北京、上海，還低于全國平均水平，均位列全國倒數第2，優(yōu)于黑龍江。三天津債務形勢顯性債務率與廣義債務率較高債務風相對較大第一天津地方政府債務規(guī)模處于全國中下游，但總體呈現增速快、債務率高專項債務占比高債務風險大的特截至201年末天津地方政府債務余額782億元，位居全國第21名處于中下游水盡管天津顯性債務規(guī)模不大但仍呈現債務規(guī)模增速快、負債率及債務率、結構失衡的特點：一方面2021年天津地方政府債務余較2019年增加2922.7億元，兩年平均增速達26.%，位居全第5。另一方面天津負債率債務快速攀升2021年天津負債率債務率分達到50.2%和20.1%分別位居全國第3和第1，較2020年分別提高5和26個百分，債務風險相對較。同時，從債務余結構來看，天津專項債占比較高2021年專債務余額達到5940億元，占天津地方政府債務余額比重達到75.4%位居全第1近年來伴隨有收益的優(yōu)質項目減少，專項債對應收入難還本付覆蓋支出，專項債正在逐漸淪為事實上的一般債2021年天津專項債務對應項目專項收僅7.0億元，占專項債務余額比重僅為0.1%。此，天津償債壓力較大不僅體現在債務率較高，還體現在債務付息支出占財政支出比重上升，侵蝕財政提供公共服務的能力2021年天津專項債務付支出占政府性基金預算支出比重達到10.1%，財政重整風險有所上升。第二，市區(qū)來看，天津債務主要集中在市級和濱海新區(qū)合計占比超五成中心城區(qū)政府債務余額相對較且債務率相對較低，寧河、靜、東麗等經濟相對落后市區(qū)債率較高且債務增速較快2021年天津市級濱海新區(qū)政府債務余分到2309億元1894億元合計占天津市地方政府債務余額的53.%紅橋河北河西河東、南開、和平6個中心城區(qū)債務規(guī)模位居市內倒數6名。從債務看寧河、東麗、靜海債務率包攬市內前三分別達到551.%50.7和441.8北辰區(qū)寶坻薊州區(qū)、紅橋區(qū)、津南區(qū)、河北區(qū)債務率處于230%-30%。濱海新區(qū)債務規(guī)模較大，債務率相對居，為205.7%。河東區(qū)、和平債務率較低分為91.4%和55%。第三受到早年天津大力推城基礎設施建設影天津隱性債務化債壓力較，廣義債務率位居全國首，城投平臺有息債務主要集中在市。天津市廣義債務規(guī)模的膨脹以2015年為界限分為兩個時期，第一個時期在2015年之前，彼天津主要通城投平臺有息債務的快速擴為濱海新區(qū)南港工業(yè)、于家堡金融區(qū)響螺灣商務等新區(qū)建設籌集資2012-2015天津融資平臺有息債年增速到17.1但早年政府主導的大量基礎設施建設項目上馬并未帶來產業(yè)的快速發(fā)展，對于工業(yè)、金融項目引入論證不充分導致城市基礎設施建設效益較低并形成了大量的債務負擔據2018年國家海洋督察披露，過去濱海新區(qū)出盲目填海造地，空置現象嚴，并海域陸源污染嚴重破壞海洋資源2002-2018年天津累計填海面積為27850公頃空置面積1922公頃空置率達69%其中南港工業(yè)區(qū)填海造地面積達857公頃由于落地項目少空置率達91%，填海造地規(guī)模脫離實際需，填海成陸后空置浪費嚴重2015年，天津融資平臺擴張放緩2015-2021年年均增速僅.1%，城投有息債務增長接近停滯但前期海造陸負債較，疊部分國企、城投平臺前期盲目擴張資金鏈斷裂帶債違約，進一步抬升了天津融資平臺融資成，區(qū)域償壓力較。截至2021年底天津市城投平臺形成的有息債務規(guī)模達到1246億元是天津地方政府顯性債務規(guī)模的1.58。其中，債務主體主要集中于市級，天津城市基礎設施建設投資集團天津泰達投控等為代表的天津市級城投平臺有息債務規(guī)模達到10258億元，占天津市城投有息債務比重達到82.2%。以（地方政府債務余+城投平臺有息債務/（一般公共預算收+政府性基金收+轉移支付收入測算廣債率，天津市廣債務率達到530%在31省份中排第1比第二名江高出14.4個百分債務問題已成為地穩(wěn)健發(fā)展巨大隱。面對經濟下行壓力、債務償還壓力加大的挑戰(zhàn)近年來天津市政府出臺了一系列舉措以推動經濟轉型實現債務風險的防控化解自207年起天津市政陸出《天津市加強政府性債務風險防控工作方案《天津市政府性債務風險應急處置預《天津市政府性債務風險分類處置指南《天津市地方政府專項債券項目資金績效管理暫行辦法》等文件召開債券市場投資人懇談制定實施債務化1+4方案規(guī)范政府性債務管理、穩(wěn)定市場信心切實防范和化解財政金融風。圖表：1991年以來天津P變化趨勢天津:GDP天津:GDP:天津:GDP天津:GDP:同比(右軸)1,00.01,00.01,00.01,00.08,0006,0004,0002,0000.0企業(yè)預警通

2%2%1%1%5%0%圖表：1978年以來天三次產業(yè)占變化趨勢第三產業(yè)占比 第二產業(yè)占比 第一產業(yè)占比10%9%8%7%6%5%4%3%2%1%1178180182184186188190192194196198200202204206208210212214216218220企業(yè)預警通圖表：1992年以來天津市人口占全國比重天津市人口占全國比重天津市人口占全國比重10%08%06%04%02%00%企業(yè)預警通圖表：2021年天津16區(qū)經濟成績單排名 變化 城市 2021GDP(億元) 增速(%) 增速(兩年平均，%)1123456789101112131415160濱海新區(qū)0河西區(qū)2武清區(qū)0西青區(qū)2和平區(qū)2北辰區(qū)1東麗區(qū)1南開區(qū)0津南區(qū)靜海區(qū)寶坻區(qū)1河北區(qū)0河東區(qū)0寧河區(qū)0薊州區(qū)0紅橋區(qū)1025.83.3.8.8.4941.88932.41791.25722.50706.60669.44603.11497.23418.66410.18400.93359.73250.40193.76.7.7.1.5.6.7.3.1.8.8.3.3.8.7.1.3.0.0.8.1.2.3.4.8.0.6.6.36715.49資料來源：企業(yè)預警通、圖表：天津16區(qū)人均P2020年2020年人均DP(萬元)2021年人均DP(萬元)302520151050濱和河寧東武西北南津河靜寶河紅薊海平西河麗清青辰開南北海坻東橋州新區(qū)區(qū)區(qū)區(qū)區(qū)區(qū)區(qū)區(qū)區(qū)區(qū)區(qū)區(qū)區(qū)區(qū)區(qū)區(qū)資料來源：企業(yè)預警通圖表：2021年天津16區(qū)三次產業(yè)占比10%

第三產業(yè)占比 第二產業(yè)占比 第一產業(yè)占比8%6%4%2%0%河和紅河西平橋東區(qū)區(qū)區(qū)區(qū)

薊武州清區(qū)區(qū)

河東西濱北麗青海區(qū)區(qū)區(qū)新區(qū)

北寧靜辰河海區(qū)區(qū)區(qū)資料來源：企業(yè)預警通、圖表：2021年天津代表性區(qū)縣社零總額及增速80706050403020100

社會消費品零售總額(億元) 社會消費品零售總額增速右

2%1%1%5%0%-%-0%資料來源：企業(yè)預警通、注：代表性區(qū)縣取GDP前5和GDP后5，下文同圖表：2020年天津一般公共預算收支分預算級次構成圖2049.4,65.0%

外環(huán)-支內環(huán)-收1101.9,35.0%1134.3,59.0%788.8,41.0%市級天津市及各區(qū)人民政府，注：區(qū)級及以下收支由全市收支減去市級收支所得圖表：2020年天津市級一般公共預支出結構其他支出,21%一般公共服務出,5%住房保障支出,5%農林水支,6%

社會保障和就支出,27%教育支出,11%城鄉(xiāng)社區(qū)支出8%天津市人民政府、企業(yè)預警通、

交通運輸出8%

公共安全支出9%圖表1：2020年天津區(qū)級及以一般公共預支出結構其他支,15%

城鄉(xiāng)社區(qū),23%農林水支,4%公共安全,5%衛(wèi)生健康支出6%一般公共服支出,8%社會保障和業(yè)支出,11%天津市人民政府、企業(yè)預警通、

教育支出,16%資源勘探工信息等支,12%圖表1：天津創(chuàng)造稅收收入來源分產業(yè)2020年）第一產業(yè),0.0%第三產業(yè),47.7%第二產,52.3%《中國稅務年鑒2021》圖表1：天津創(chuàng)造稅收收入來源分行業(yè)對比2020年）制造業(yè)金融業(yè)批發(fā)和零售業(yè)房地產采礦租賃和商務服務業(yè)建筑交通運輸、倉儲和郵政信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)科學研究和技術服務電力、熱力、燃氣及水的生產和供應其他行居民服務、修理和其他服務文化、體育和娛樂業(yè)公共理、會保和社組織教衛(wèi)生和社會工住宿和餐飲業(yè)水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)

510.7448.6400.9252.8238.8127.0106.596.794.243.433.318.913.27.15.95.44.02.20 50 100

1757.7200《中國稅務年鑒2021》圖表1：天津創(chuàng)造稅收收入來源分稅對比（2020年）房產稅,1.7%車輛購置稅,1.0% 其他,2.4%土地增值,2.2%契稅,2.2%城市維護建設稅2.5%個人所得稅6.3%消費稅,8.4%

增值稅,50.9%企業(yè)所得稅,22.3%《中國稅務年鑒2021》圖表1：天津創(chuàng)造稅收收入來源分企業(yè)類（2020年）私營企業(yè),14.8%

外商投資企業(yè)13.4%

港澳臺投企,10.4%國有企,2.5%個體經,其他,3.1%

其他企業(yè),2.9%有限責任公司,2股份有限公司33.5%

集體企業(yè),0.1%股份合作,0.1%聯營企業(yè),0.0%《中國稅務年鑒2021》圖表1：2021年天津16區(qū)一般公共預算收入狀況排名 變化 城市 一般公共預算收入(億元) 增速(%) 增速(兩年平均，%)112345678900000000001112219.11.017.010.91.110.51.45.010.620.73.40.12.40.40.025.115.04.03.70.0企業(yè)預警通、圖表1：2021年天津16區(qū)一般公共預算收入質量稅收收入占比9%稅收收入占比9%8%8%7%7%6%6%5%5%濱 河 河 河 和 南 寧 西 武 東 北寶津 靜 紅薊海 北 西 東 平 開 河 青 清 麗 辰坻南 海 橋州新 區(qū) 區(qū) 區(qū) 區(qū) 區(qū) 區(qū) 區(qū) 區(qū) 區(qū) 區(qū)區(qū)區(qū) 區(qū) 區(qū)區(qū)區(qū)資料來源：企業(yè)預警通、圖表1：2021年天津16區(qū)人均一般公共預算收入人均一般公共人均一般公共預算收入20002000100010005000濱和武東海平清麗新區(qū)區(qū)區(qū)區(qū)

津北靜南辰海區(qū)區(qū)區(qū)

西南紅青開橋區(qū)區(qū)區(qū)

河河東北區(qū)區(qū)資料來源：企業(yè)預警通、圖表1：2021年天津代表區(qū)縣稅收收入及增速稅收收) 60

5%50 4%40 3%30 2%20 1%10 0%0 -0%企業(yè)預警通、圖表1：2021年天津各區(qū)財政自給率%）10一般公共預算一般公共預算收入（億元）西青區(qū),90 79.6河西區(qū),70.3南開區(qū),69.060和平區(qū),72.030河北區(qū),48.930寶坻區(qū),

北辰區(qū),東麗區(qū),74.7靜海區(qū),58.1

武清區(qū),66.1津南區(qū),39.0河東區(qū),

35.0

薊州區(qū),20.70 47.6 寧河區(qū),42.10企業(yè)預警通

紅橋區(qū),

50 10 10 20一般公共預算支出億元)注：濱海新區(qū)與其他區(qū)差異較大，不做展示圖表2：2021年天津一般公共預算支出規(guī)處于全國中下游廣江蘇山東四川浙江河南河北上海湖南湖北安徽北京江西云南陜西遼寧廣西貴州新疆內福建黑山西重慶甘肅吉林天津西藏海南寧夏

2021年一般公共預算支（億117091121611017885584318365793775926863677966346069590158105590540252405211510550484835402636972060198318541428

14586

182230 200 400 600 800100012001400160018002000企業(yè)預警通、圖表2：2021年天津16區(qū)一般公共預算支出情況排名 變化 城市 一般公共預算支出(億元) 增速(%) 增速(兩年平均，%)112345678912131401137.513.66.11.725.49.01.50.415.813.25.07.213.61.70.52.15.51.98.6企業(yè)預警通、圖表2：2021年天津16區(qū)政府性基金收入與土地財政依賴度政府性基金收入(億元)土地財政依政府性基金收入(億元)土地財政依賴程度右軸)20101050

6%5%4%3%2%1%0濱津海南新區(qū)區(qū)

西東寶北青麗坻辰區(qū)區(qū)區(qū)區(qū)

薊寧河和州河東平區(qū)區(qū)區(qū)區(qū)

0%河南河西開北區(qū)區(qū)區(qū)天津市