2022年銀行從業(yè)資格考試初級個人理財重點匯總

銀行初級《個人理財》重點：金融衍生產品金融衍生產品是從標的資產派生出來的金融工具，此類工具的價值依賴于基本標的資產的價值。.金融衍生工具的種類、按照基礎工具的種類劃分，金融衍生工具可以分為股權衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具。股權衍生工具指以股票或股票指數為基礎工具的金融衍生品，重要包括股票期貨、股票期權、股票指數期貨、股票指數期權以及上述合約的混合交易合約。貨幣衍生工具指以多種貨幣作為基礎工具的金融衍生工具，重要包括遠期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權、貨幣互換以及上述合約的混合交易合約。利率衍生工具指以利率或利率的載體為基礎工具的金融衍生工具，重要包括遠期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權、利率互換以及上述合約的混合交易合約。按照交易場所劃分，金融衍生工具可以分為場內交易工具和場外交易工具。前者如股票指數期貨，后者如利率互換等。按照交易方式，金融衍生工具可以分為遠期、期貨、期權和互換。.衍生金融市場的特點衍生金融市場的特點重要體目前其工具特性、市場主體和交易組織方式上。金融衍生工具的特性表目前：(1)可復制性。(2)杠桿特性。.金融衍生工具的交易主體金融衍生工具有四類交易主體：套期保值者、投機者、套利者和經紀人。(1)套期保值者，又稱風險對沖者，他們參與金融衍生工具的目的是減少未來的不確定性，減少甚至消除風險。(2)投機者。投機者的直接目的是謀取利潤，即賺取遠期價格與未來實際價格之間的差額。233網校編輯整頓(3)套利者。套利者通過同步在兩個或兩個以上市場進行交易，獲得無風險的套利收益。套利又分為跨市套利、跨時套利和跨品種套利，在不一樣地點市場上套作，或在即期、遠期市場上和不一樣品種間套作，以獲取無風險收益。(4)經紀人。經紀人重要通過自身的專業(yè)知識信息、信譽和技能，以促成交易、收取傭金為目的，擔任交易商和客戶的中介。在交易所市場的交易活動中，貨幣經紀商也常常受客戶委托或集合客戶的資金，以自身名義參與交易。.金融衍生品市場的交易組織衍生金融市場的交易組織方式為交易所交易和場外交易。.金融衍生品市場的功能(1)轉移風險。(2)價格發(fā)現(xiàn)。(3)提高交易效率。(4)優(yōu)化資源配置。外匯市場一、外匯市場的概念外匯是一種以外國貨幣表達或計值的國際間結算的支付手段，一般包括可自由兌換的外國貨幣和外幣支票、匯票、本票、存單等。廣義的外匯還包括外幣有價證券，如股票、債券等。根據《中華人民共和國外匯管理條例》，外匯是指下列以外幣表達時可以用做國際清償的支付手段和資產。(1)外國貨幣，包括紙幣、鑄幣;(2)外幣支付憑證，包括票據、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等;(3)外幣有價證券，包括政府債券、企業(yè)債券、股票等;(4)尤其提款權;(5)其他外幣資產。在外匯市場上有兩種不一樣的匯率標價法：直接標價法和間接標價法。二、外匯市場的功能與作用外匯市場的重要功能與作用如下：(1)充當國際金融活動的樞紐。(2)調劑外匯余缺，調整外匯供求。(3)不一樣地區(qū)間的支付結算。(4)運用操作技術規(guī)避外匯風險。三、外匯市場的交易機制.外匯市場交易的層次外匯市場的交易可以分為三個層次，即銀行與顧客之間，銀行同業(yè)之間和銀行與中央銀行之間的交易。.外匯市場交易的內容外匯銀行報價有即期匯率和遠期匯率兩種。(1)即期匯率報價。即期匯率報價又有三種方式：直接標價法報價、間接標價法報價和美元報價。(2)遠期匯率報價。遠期匯率報價有兩種方式：直接報價和點數報價。在不一樣的匯率標價方式下，遠期匯率的計算措施不一樣。直接標價法下，遠期匯率=即期匯率+升水，或遠期匯率=即期匯率—貼水。間接標價法下，遠期匯率=即期匯率—升水，或遠期匯率=期匯率+貼水。外匯市場交易方式有：即期外匯交易、遠期外匯交易、掉期交易、外匯期貨交易和期權交易。資本市場概述資本市場是籌集長期資金的場所，重要包括中長期借貸市場和證券市場。在目前市場體系中，證券市場已經成為其中一種重要的構成部分，市場的交易對象重要是股票、債券和投資基金。1.股票市場(1)股票的定義股票是由股份企業(yè)發(fā)行的、表明投資者投資份額及其權利和義務的所有權憑證，足一種可以給持有者帶來收益的有價證券，其實質是公一J的產權證明書。股票足一種權益性工具，因此股票市場又稱權益市場。(2)股票的分類根據股東享有權利和承擔風險的大小不一樣，股票分為一般股股票和優(yōu)先股股票兩大基本類型。按票面足否記載投資者姓名，股票分為記名股票和無記名股票。按有無票而金額.股票分為有票面金額的股票和無票面金額的股票。按業(yè)績的好壞，股票分為績優(yōu)股和垃圾股?？儍?yōu)股一般指業(yè)績好，收益穩(wěn)定的股票;垃圾股指業(yè)績差，企業(yè)經營不穩(wěn)定的股票。在我國股權分置條件下，股票分為國家股、法人股、公眾股和外資股。2.債券市場(1)債券的定義債券是投資者向政府、企業(yè)或金融機構提供資金的債權憑證，表明發(fā)行人負有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的責任。債券要素包括期限、面值、票面利率、求償等級、限制性條款、抵押與擔保及選擇權條款等。⑵債券的特性債券具有如下四個特性：①償還性。②流動性。③安全性。④收益性。債券的收益來源有三個：第一，利息收益。第二，資本利得。第三，債券利息的再投資收益。(3)債券的分類根據發(fā)行主體不一樣，債券可以分為政府債券、金融債券、企業(yè)債券和國際債券等幾大類。企業(yè)債券品種繁多。按債券性質劃分為信用債券、不動產抵押債券、擔保債券、收益?zhèn)?、可轉換企業(yè)債券、附新股認股權債券和可贖回債券。按債券的期限可劃分為短期債券、中期債券和長期債券。按利息的支付方式可劃分為附息債券、一次還本付息債券和貼現(xiàn)債券等。(4)債券的要素①發(fā)行額。②債券的期限。③面值。④票面利率。⑤債券的償還方式。(5)債券市場的功能第一，債券市場是債券流通和變現(xiàn)的理想場所。第二，債券市場是匯集資金的重要場所。第三，債券市場可以反應企業(yè)經營實力和財務狀況。第四，債券市場是中央銀行對金融進行宏觀調控的重要場所。3.證券投資基金市場(1)證券投資基金的定義證券投資基金是通過發(fā)行基金份額或收益憑證，將投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)管理人員投資于股票、債券或其他金融資產，并將投資收益按持有者投資份額分派給持有者的一種利益共享、風險共擔的金融產品。(2)證券投資基金的特點投資基金是資本市場的一種新形態(tài)，本質上是股票、債券和其他證券投資的機構化。它具有如下五個特點。①規(guī)模經營。投資基金通過發(fā)行基金受益憑證或基金股票匯集資金，形成集合財產。通過進行規(guī)模經營，減少交易成本，減少發(fā)行費用，從而獲得規(guī)模收益的好處。②分散投資。投資基金將巨額資金分散投到多種券和資產上，分散投資風險。同步，可以投資到多種市場，通過有效的資產組合最大程度地減少非系統(tǒng)風險。③專業(yè)化管理。投資基金由專業(yè)人員管理。他們具有良好的專業(yè)背景、豐富的實踐經驗和心理素質，他們對宏觀經濟形勢、行業(yè)和企業(yè)的發(fā)展狀況均有很好的理解。他們掌握投資組合的構造技術，可以更好地運用多種金融工具，抓住投資機會，提高收益率。④服務專業(yè)化。投資基金從發(fā)行、收益分派、交易、贖回等均有專門的機構負責，可以將收益自動轉化為再投資。⑤費用低?；鸬墓芾碣M用低于購置股票的費用。由于基金集中了大量的證券交易，在手續(xù)費方面可以得到證券商的優(yōu)惠。諸多國家對基金的稅收予以優(yōu)惠，使投資者承擔的稅賦低于直接投資于證券的稅賦。視各國監(jiān)管體系的詳細狀況不一樣，投資基金的投資對象既可以是資本市場的上市股票和債券、貨幣市場的短期票據和銀行同業(yè)拆借等，也可以是金融期貨、黃金、期權和不動產等，有時甚至還包括雖未上市但具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)債券和股權。233網校編輯整頓(3)投資基金的分類投資基金按受益憑證與否可贖回，分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金與封閉式基金的區(qū)別是：①基金規(guī)模的可變性不一樣。②基金單位的買賣方式不一樣。③基金單位的買賣價格形成方式不一樣。④基金的投資方略不一樣。證券投資基金根據其法律地位的不一樣，可分為企業(yè)型基金和契約型基金。企業(yè)型投資基金與契約型投資基金的區(qū)別：①法律根據不一樣。②企業(yè)型投資基金自身是具有法人資格的股份有限企業(yè);契約型投資基金不具有法人資格。③投資者的地位不一樣。④融資渠道不一樣。⑤資金運行不一樣。根據投資目的的不一樣，證券投資基金可劃分為成長型基金、收入型(收益型)基金和平衡型基金。成長型基金與收入型基金的區(qū)別：①投資目的不一樣。②投資基金不一樣。③資產分布不一樣。④派息狀況不一樣。券投資基金根據其標的資產構造的不一樣，可劃分為如下幾類：股票基金、債券基金、貨幣市場基金、杠桿基金和創(chuàng)業(yè)基金等。按募集方式的不一樣，可以分為公募基金和私募基金。此外，按投資的幣種分類，投資基金分為美元基金、日元基金和歐元基金。根據投資地區(qū)的不一樣，投資基金可分為國內基金、國際基金和國家基金。貨幣市場貨幣市場工具包括政府發(fā)行的短期政府債券、商業(yè)票據、可轉讓的大額定期存單以及貨幣市場共同基金等。貨幣市場的特性是：首先，貨幣市場是一種債務工具的交易市場，相對于以股權交易為對象的資本市場而言，貨幣市場具有低風險、低收益的特性。其次，貨幣市場是短期資金的融通市場，資金融通期限一般在一年以內，體現(xiàn)出高流動性的特征。最終，相對于居民和中小機構的借款和儲蓄的零售市場而言，貨幣市場交易量大，在某種意義上可以稱為資金批發(fā)市場。貨幣市場具有如下功能：首先，融通短期資金。政府通過貨幣市場發(fā)行政府債券籌集財政資金，用于補充財政常常性開支和支持經濟建設;企業(yè)通過發(fā)行商業(yè)票據融通短期資金，也通過購置商業(yè)票據提高資金使用效率。另一方面，資金運行管理。金融機構通過信用拆借和回購協(xié)議進行靈活的頭寸管理，并通過投資政府債券進行靈活的資產負債管理。最終，宏觀經濟調控。中央銀行借助金融市場，通過調警存款準備金率、再貼現(xiàn)率和公開市場業(yè)務三大手段調整貨幣供應量，影響利率水平的變化，進而影響就業(yè)、產出和物價水平，實現(xiàn)對宏觀經濟的有效調控。貨幣市場重要由如下子市場構成。.同業(yè)拆借市場同業(yè)拆借市場是銀行等金融機構之間互相借貸在中央銀行存款賬戶上的準備金余額，以調劑資金余缺。在同一時點上，有些銀行準備金存款賬戶上的余額不小于法定存款準備金余額，銀行資金閑置;有些銀行準備金存款賬戶上的余額不不小于法定存款準備金余額，銀行準備金局限性。為了處理這一矛盾，就出現(xiàn)了這兩類銀行間的借貸，以調劑資金余缺。這種準備金余額的拆借就是銀行同業(yè)拆借。(1)同業(yè)拆借市場的參與者商業(yè)銀行、非銀行業(yè)金融機構和中介機構是同業(yè)拆借市場的重要參與者。(2)同業(yè)拆借市場的功能①同業(yè)拆借市場為各銀行和其他金融機構提供了一種準備金管理的有效機制。②為所有的貨幣市場交易提供了高效率和低成本的結算機制。③可以及時發(fā)現(xiàn)貨幣市場資金供求的變化。④同業(yè)拆借市場在中央銀行貨幣政策實行