我國中小企業(yè)財務管理存在的問題及對策

PAGE陽泉職業(yè)技術學院畢業(yè)論文PAGEPAGEi前言企業(yè)財務管理是企業(yè)組織財務活動、處理財務關系的一項經濟管理活動，是企業(yè)管理的重要組成部分，滲透到企業(yè)的各個領域、各個環(huán)節(jié)之中。財務管理直接關系到企業(yè)的生存與發(fā)展，從某種意義上說，財務管理是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的一個關鍵。無論對大企業(yè)來說，還是對中小企業(yè)來說，加強企業(yè)財務管理都具有重要意義。我國中小企業(yè)經過改革開放20多年的發(fā)展，已取得了輝煌的成績，是國民經濟的重要組成部分,對經濟發(fā)展和社會穩(wěn)定起著舉足輕重的促進作用。但由于其產出規(guī)模小、資本和技術構成較低、受傳統(tǒng)體制和外部宏觀經濟影響大等因素，使得中小企業(yè)在財務管理方面存在著與自身發(fā)展和市場經濟均不適應的情況。目前中小企業(yè)舉步維艱，失敗率較高，一個極其重要的原因就在于財務管理工作跟不上企業(yè)發(fā)展的需要。在市場經濟條件下，企業(yè)要生存、發(fā)展和盈利就必須建立現(xiàn)代企業(yè)制度，科學地進行資本運營，而這一切都需強化財務管理。所以必須加強對中小企業(yè)財務管理問題的研究，使其適應市場經濟及加入ＷＴＯ的要求，促進我國中小企業(yè)的改革。目錄一般部分TOC\o"1-2"\h\z\u1．企業(yè)一般概況 12.企業(yè)產品成本計劃完成情況分析 12.1全部產品成本計劃完成情況分析 22.2可比產品成本計劃完成情況分析 22.3產品單位成本分析 33．企業(yè)期間費用計劃完成情況分析 43.1營業(yè)費用的分析 53.2管理費用分析 53.3財務費用分析 54.企業(yè)利潤分析 54.1利潤總額的分析 54.2主營業(yè)務利潤分析 64.3其他業(yè)務利潤分析 64.4投資收益分析 64.5營業(yè)外收支分析 65.企業(yè)會計報表體系 75.1企業(yè)會計報表分析 75.2資產負債表的分析 75.3損益表的分析 85.4現(xiàn)金流量表的編制 96．企業(yè)財務分析與評價 106.1企業(yè)償債能力分析 106.2營運能力分析 136.3企業(yè)盈利能力分析 166.4財務綜合分析 18專題部分摘要 20關鍵詞 201.中小企業(yè)財務管理的重要性 212.中小企業(yè)財務管理中存在的問題 212.1缺乏明確的產業(yè)發(fā)展方向，對項目投資缺乏科學論證 212.2資金短缺，融資困難 222.3管理模式僵化，管理觀念陳舊 222.4管理基礎薄弱，內部控制不嚴格 222.5投資能力差 232.6財會人員素質偏低，高級財務管理人員缺乏，財務機構設置不合理 233.加強中小企業(yè)財務管理的對策建議 233.1面向市場，采用科學投資策略 233.2優(yōu)化企業(yè)外部環(huán)境，拓寬企業(yè)融資渠道 243.3全方位轉變企業(yè)財務管理觀念 253.4經營者必須樹立理財觀念 253.5注重積累 263.6加強財會隊伍建設，提高企業(yè)人員的管理素質 26結束語 28參考文獻： 29致謝詞 301．企業(yè)一般概況山西奧倫膠帶有限責任公司位于山西省陽泉市，是陽泉煤業(yè)(集團)有限責任公司的控股子公司，

2001年8月改制并更名為山西奧倫膠帶有限責任公司。2007年11月正式從山西省陽泉市北大街305號，搬遷到陽泉市經濟技術開發(fā)區(qū)大連東路99號。法人治理結構嚴格按《公司法》要求，設有董事會、監(jiān)事會、股東大會。公司下設市場部、計財部、供應部、工藝質量部、產品研發(fā)部、人力資源部、發(fā)展研究中心、檢驗檢測中心、售后服務中心等職能機構及輸送帶廠和機械廠。現(xiàn)有職工270人,占地面積50000平方米,

現(xiàn)有總資產35969.92萬元，其中固定資產25975.14萬元。注冊資本2339.11萬元,其中國有資本2137萬元占91.36%,員工個人資本202.11萬元,占8.64%。其中陽煤集團2000萬元，職工200萬元。公司主要產品為“奧倫牌”PVC、PVG整芯阻燃輸送帶、普通用途尼龍、棉帆布輸送帶及耐酸、耐油、耐寒、耐熱等特殊輸送帶，現(xiàn)生產規(guī)模為PVC阻燃輸送帶30萬米，疊層帶系列產品100萬平米，生產能力可達1億元。公司現(xiàn)有資產4400萬元，其中流動資產3000萬元，固定資產凈值1400萬元。負債2200萬元，所有者權益2200萬元。2002年完成銷售收入5000萬元，實現(xiàn)利潤217萬元。人均價值效率達到18萬元,人均利稅貢獻2.72萬元。公司除了現(xiàn)有輸送帶生產線占用廠房外，還有一個40000平方米的廠區(qū)可利用。其中有1個長132米、寬18米的三跨連體廠房7200平方米，還可拆除、新建廠房8300平方米，合計規(guī)劃廠房面積可達15500平方米，去年以來公司已累計投資400萬元，對該廠區(qū)的基礎設施進行了徹底改善。

現(xiàn)有生產規(guī)模和能力在山西省名列第一，在國內同行業(yè)位居前6名，達產后可望進入前3名。將繼續(xù)增加生產能力，5年內規(guī)模上到5億元，名列全國前茅。所有生產線均采用國內輸送帶制造業(yè)頂尖設備，全部實現(xiàn)PLC自動化控制，工藝技術在國內屬于一流水平。2.企業(yè)產品成本計劃完成情況分析產品成本是反映企業(yè)勞動耗費并進而反映企業(yè)生產經營管理的一面“鏡子”，通過對成本費用的比較分析，有利于促進企業(yè)提高經營管理水平，更加合理地利用人力，物力和財力資源，降低企業(yè)生產經營中的勞動耗費，比較少的物化勞動和活勞動的消耗．生產出數(shù)量多，質量高的產品，提高經濟效益．在市場競爭機制下，成本和費用水平的高低制約著企業(yè)在市場上的競爭能力，也決定著企業(yè)的前途和命運．在世界經濟發(fā)展史上，因成本費用水平低而虧損倒閉的企業(yè)不勝枚舉．在同等價格的條件下，成本費用水平降低可以使企業(yè)的利潤水平提高，從而可以增加企業(yè)的積累，增強企業(yè)的競爭能力；在同等利潤水平條件下，企業(yè)的成本費用水平低，可以使企業(yè)產品的市場銷售價格相應降低，從而提高企業(yè)產品的市場占有率和競爭能力．反之，成本費用水平高的企業(yè)，其市場競爭率就弱．因此，降低成本是企業(yè)成本管理的基本任務．通過加強成本管理，有利于促進企業(yè)改善生產條件，提高生產技術和管理水平，進行最優(yōu)化的生產經營決策，降低成本，提高效益。2.1全部產品成本計劃完成情況分析成本計劃完成情況分析是對商品產品成本計劃以及可比產品成本計劃完成情況進行總的分析和評價。通過成本分析，可以考核企業(yè)成本計劃的執(zhí)行情況評價企業(yè)過去的成本管理工作；可以揭示問題和差距，促使企業(yè)挖掘降低成本的潛力，尋求降低成本的途徑和方法。因此，產品成本指標是衡量企業(yè)經濟效益好壞的重要指標之一，也是拉動企業(yè)提高經營管理水平的重要杠桿。2.2可比產品成本計劃完成情況分析可比產品是指以前年度或上年度曾經生產過的產品。可比產品成本計劃完成情況分析：可比產品成本降低計劃完成情況的分析主要是檢查其計劃降低指標是否完成，分析影響計劃降低指標完成的原因，影響可比產品成本計劃降低指標的原因主要有：產量因素、品種結構因素、單位成本因素、其中產量因素不影響降低率。2.2.1產品量因素產品產量變動必然直接影響成本的增減。但當產品品種結構和產品單位成本不變時，產量不會影響成本降低率，因為當品種結構不變時，說明各種產品的產量計劃完成率都相同，在計算成本降低率時，因分子、分母都具有相同的產量增減比例而不變。其計算公式如下：（1）計劃降低額=∑[計劃產量×(上年實際單位成本-本年計劃單位成本)]（2）計劃成本降低率=計劃降低額÷∑（計劃產量×上年實際成本）×100%（3）產量變動對成本降低額的影響=∑[（實際產量×上年實際單位成本）-（計劃產量×上年實際單位成本）]×計劃成本降低率2.2.2產品品種結構影響由于各種產品成本降低率不同，對產品產量不是同比例增長時，就會使降低額和降低率同時發(fā)生變動。如果提高成本降低率大的產品在全部可比產品中的比重，就會使成本降低額絕對值的增大，并使成本降低率相對值增大；相反，則會減少成本降低額的絕對額和降低率的相對值。產品品種結構變動對成本降低額和降低率的影響的計算公式為：（1）品種結構變動對成本降低額的影響=∑（實際產量×上年實際單位成本）-∑（實際產量×計劃單位成本）-∑（實際產量×上年實際單位成本）×計劃成本降低率（2）品種結構對成本降低率的影響=品種結構變動對成本降低額的影響÷∑(實際產量×上年實際單位成本)2.2.3產品單位成本因素可比產品成本降低計劃和實際完成情況，都是以上年單位成本為基礎計算的。這樣，各種產品單位成本實際比計劃降低或升高，必然引起成本降低額和降低率實際比計劃相應地升高或降低。產品單位成本的變動與成本降低額和降低率的變動呈反方向變動。計算公式如下：（1）產品單位成本變動對成本降低額的影響=∑[實際產量×(計劃單位成本-實際單位成本)]（2）產品單位成本變動對成本降低率的影響=產品單位成本變動對成本降低額的影響數(shù)÷∑(實際產量×上年計劃單位成本)2.3產品單位成本分析表2產品單位成本年份2007年7—9月平均2006年7—9月平均差異原鋁產量（噸）25967.46728618.996-2651.529一、直接材料單耗單價13,435.06單耗單價12469.78單耗單價965.28氧化鋁1.93003,315.996,399.861.933327.966,422.970.0000-11.97(23.11)冰晶石0.01066,627.3670.250.00125133.336.160.00941,494.0364.09氟化鋁0.02757,998.55219.960.02865785.66165.47-0.00112,212.8854.49預焙陽極0.49733,717.231,848.580.48622323.451,129.660.01111,393.79718.92碳素保護環(huán)2.34656.8216.012.2976.2014.240.04950.621.77交流電13,9250.35054,880.4014,6950.32204,731.28-7700.0285149.12二、直接人工182.18133.8548.33工資158.07105.0753.00福利費0.0014.71(14.71)工會經費6職教費2.371.580.79保險費15.918.027.89住房公積金2.672.370.30三、制造費用1243.431044.95198.48四、原鋁成本合計14860.6713648.581212.09原鋁成本分析：2007年7--9月平均原鋁成本14860.67元/噸，比去年同期13648.58元/噸，增加了1212.09元/噸。總成本增加3147萬元。其中：直接材料單耗13435.06元/噸，比去年同期12469.79元/噸，增加965.28元/噸，直接人工單耗182.18元/噸，比去年同期133.85元/噸，增加48.33元/噸。制造費用1243.43元/噸，比去年同期1044.95元/噸，增加198.48元/噸。具體分析如下：（1）直接材料分析：（2）直接人工分析：直接人工182.18元/噸，比去年同期133.85元/噸，增加48.33元/噸，其中因工資增長32元/噸，因產量減少工資增長16元/噸。（3）制造費用分析：制造費用總額3167萬，比去年同期2991萬，增加176萬主要因為工資增長所致。因總費用增加，使費用增加68元/噸，因產量的減少，使成本增加108元/噸。3．企業(yè)期間費用計劃完成情況分析期間費用是指企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產經營活動而發(fā)生的管理費用和財務費用，為銷售產品和提供勞務而發(fā)生的營業(yè)費用。期間費用變化情況編制單位：奧倫膠帶有限責任公司2007年度單位：元項目本年實際上年同期比上年增減（萬）比上年增減（%）營業(yè)費用4298654.163932482.07366172.099.31管理費用14482020.107580876.226901143.8891.03財務費用2739670.75317061.002422609.75664.08期間費用小計21520345.0111830419.299689925.7281.913.1營業(yè)費用的分析營業(yè)費用其實就是銷售費用，是指企業(yè)在銷售商品、自制半成品和工業(yè)性勞務等過程中發(fā)生的各項費用以及專設銷售機構的各項經費。由于沒有給出組成營業(yè)費用的各下級科目的上年實際數(shù)因此在此無法進行原因分析但從總體上看奧倫營業(yè)費用比上年超支366172.09元說明營業(yè)費用控制方面存在問題須采取可行措施。3.2管理費用分析管理費用是指企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產經營活動而發(fā)生的各費用。管理費用增加的原因：主要是由于業(yè)務招待費增加241650.49元。說明奧倫在管理費用的控制方面較差有關方面應采取有效可行的措施。3.3財務費用分析財務費用是指為籌集生產經營資金而發(fā)生的費用。其主要包括：利息支出、匯兌損益以及相關的手續(xù)費、企業(yè)發(fā)生的現(xiàn)金折扣或收到的現(xiàn)金折扣等。財務費用增加的主要原因：利息支出比上年超了2466800.25元說明奧倫在財務費用的控制方面較差應采取有效措施減少利息的支出?？傊陂g費用都有增加，其中財務費用增加幅度很大，管理費用增加較大，營業(yè)費增加幅度較小。企業(yè)應編制嚴格的費用開支制度，努力降低各項費用開支，提高經濟效益。4.企業(yè)利潤分析4.1利潤總額的分析企業(yè)的利潤總額是指營業(yè)利潤加上投資收益、補貼收入、營業(yè)外收入減去營業(yè)外支出后的余額。由于該企業(yè)在本期沒有對外進行投資，投資收益在本期沒有發(fā)生額。4.2主營業(yè)務利潤分析主營業(yè)務利潤分析是在實際產品銷售與計劃產品銷售的基礎上，用因素分析法分析。影響主營業(yè)務利潤的各個因素，主營業(yè)務利潤取決于銷售收入與產品成本和稅金之間的差異。影響主營業(yè)務利潤的基本因素有：銷售數(shù)量、產品銷售單價、單位銷售成本、單位產品銷售費用、稅率和品種構成。由于沒有給出奧倫公司2006年和2007年的銷量、單位售價、單位銷售成本、單位銷售稅金所以無法進行因素分析法，只能從銷售收入總額和銷售利潤總額分析企業(yè)2007年主營業(yè)務利潤情況，2006年奧倫主營業(yè)務利潤為7543182.88元，而2007年為17200729.25元。2007年比2006年增加9657546.37元。上升百分數(shù)為9657546.37÷7543182.88×100%=128.03%4.3其他業(yè)務利潤分析其他業(yè)務利潤分析表編制單位：奧倫膠帶有限責任公司2007年度單位：元項目收入成本利潤200600020071085962.77678393.18407569.59變動額1085962.77678393.18407569.59分析：上表清楚的反映了奧倫公司2007年其他利潤的情況從表中得知：2006年奧倫公司其他利潤為0，而2007年為407569.59元。2007年比2006年增加了407569.59元。4.4投資收益分析因為奧倫公司未對外進行投資因此在此不對其進行投資收益分析。4.5營業(yè)外收支分析2007年奧倫公司營業(yè)外收支明細表編制單位：奧倫膠帶有限責任公司2007年度單位：元項目20062007增加金額（元）增減率（%）一、營業(yè)外收入278659276700-1959-0.7處置固定資產凈收益0700700二、營業(yè)外支出153101.85444530.98291429.13190.35其中：罰款及違約金64545.170-64545.17-100處置固定資產凈損失18556.687512.42-11044.26-59.52三、營業(yè)外收支凈額125557.15-167830.98-293388.13-233.67分析：2007年奧倫公司營業(yè)外收支凈額為-167830.98元比去年減少了293388.13，即-233.67，主要原因是營業(yè)外減少了1959元，營業(yè)外支出增加了291429.13元，總體看來，2007年比2006年的營業(yè)外收支凈額有所下降。5.企業(yè)會計報表體系5.1企業(yè)會計報表分析企業(yè)的財務會計報告主要由會計報表，會計報表附表和財務情況說明書組成（不要求編制和提供財務情況說明書的企業(yè)除外）。按照企業(yè)會計制度的規(guī)定，企業(yè)向外提供的會計報表主要包括：資產負債表，利潤表，現(xiàn)金流量表以及資產減值準備明細表，股東權益增減變動表，應交增值稅明細表，分部報表等有關附表。會計報表附注是為了便于會計報表使用者理解會計報表的內容，而對會計報表的編制基礎，編制依據(jù)，編制原則和方法及主要項目等所作的解釋。在會計實務中，財務報表附注可采用旁證、附注和底注等形式。報表底注所提供的信息十分廣泛，概括起來主要包括：會計政策、會計政策變動、財務報表中有關重要項目的明細資料、或有項目、期后事項等。5.2資產負債表的分析資產負債表是指反映企業(yè)在某一特定日期的財務狀況的報表。資產負債表是根據(jù)“資產=負債+所有者權益”這一會計等式，按照一定的分類標準和程序，把企業(yè)在一定日期的資產、負債、所有者權益各項目予以適當排列，并對日常會計核算工作中形成大量數(shù)據(jù)進行整理匯總編制的。它表明企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經濟資源，所承擔的現(xiàn)有義務，所有者對凈資產的要求權和企業(yè)未來財務狀況的變動情況資產負債表編制單位：山西奧倫膠帶有限責任公2007年12月31日單位：元資產年末數(shù)年初數(shù)負債及所有者權益年末數(shù)年初數(shù)流動資產：流動負債：貨幣資金3531301.291072488.55應付賬款49835615.0333271795.09應收票據(jù)860000.002088818.00預收賬款5093489.472228911.09應收賬款70167131.0138095589.06應付工資1947707.002564617.81其他應收款19251085.1175633028.94應付福利費1147707.002264611.81存貨17226538.4713092570.84應交稅費2545357.42124487.25待攤費用應交稅金2466088.17122368.78流動資產合計11103605639其他應付款276527940.84119503957.24固定資產原價229751387.742144014.36流動負債合計335950109.76157693828.47減：累計折舊11139268.939106010.49負債合計335950109.76157693828.47固定資產凈值248612118.8112108003.87實收資本23391100.0023391100.00固定資產凈額248612118.8112108003.87資本公積60300.0060300.00固定資產合計248612118.8151229817.71法人資本21370000.0021370000.00無形資產51000.0084000.00國有法人資本21370000.0021370000.00無形資產及其他資產合計248663118.8151313817.71個人資本20210100.0020210100.00盈余公積155044.49140386.43未分配利潤142620.7410698.20所有者權益合計23749065.2323602484.63資產合計359699174.99181296313.10負債和所有者權益合359699174.99181296313.105.3損益表的分析利潤表又稱損益表，是反映企業(yè)在一定會計期間經營成果的報表。它通過把一定期間的收入與其相關的成本、費用進行配比，以計算企業(yè)一定期間的凈利潤。作為企業(yè)經濟效益的綜合表現(xiàn)，利潤不僅是衡量企業(yè)經營績效的重要指標，同時也是對企業(yè)經營成果進行分類的重要依據(jù)。損益表編制單位：山西奧倫膠帶有限責任公司2007年12月單位：元項目本期數(shù)上年同期一、主營業(yè)務收入140444585.26111709761.38減：主營業(yè)務成本11828109.1399308215.06主營業(yè)務稅金及附加817092.72665033.41二、主營業(yè)務利潤21499383.41加：其他業(yè)務利潤407569.59減：營業(yè)費用4298054.163932482.07管理費用14482020.107580876.22財務費用2739670.95317061.00三、營業(yè)利潤386607.99-93906.38加:營業(yè)外收入276700.00278659.00減：營業(yè)外支出444530.98153101.85四、利潤總額218777.0131650.77減：所得稅72196.41789648.75五、凈利潤146580.60-757997.98利潤增減變動情況分析：（1）凈利潤的分析2007年實現(xiàn)凈利潤146580.60元，比上年增長了904578.58元。增長幅度為119.34%比較大，其原因是利潤總額的增加。（2）利潤總額的分析利潤總額是由營業(yè)利潤、投資收益、營業(yè)外收支凈額構成的，利潤總額與2006年相比增加了187126.24（218777.01-31650.77）元，主要是營業(yè)利潤的增加和營業(yè)外支出的增加。（3）營業(yè)利潤的分析營業(yè)利潤是主營業(yè)務利潤與其他業(yè)務利潤的和再減去期間費用。從上表中可分析，營業(yè)利潤的增加480514.37[386607.99-（-93906.38）]元，主要是主營業(yè)務利潤的增加9762870.5（21499383.41-11736512.91）元和期間費用的增加9689925.72（21520345.01-11830419.29）元。（4）主營業(yè)務利潤的分析主營業(yè)務利潤是主營業(yè)務收入減去主營業(yè)務成本再減去主營業(yè)務稅金及附加。主營業(yè)務利潤與去年相比增加9762870.5（21499383.41-11736512.91）元，原因是主營業(yè)務收入的增加28734823.88（140444585.26-111709761.38）元和主營業(yè)務稅金及附加增加151959.31（817092.72-665033.41）和主營業(yè)務成本減少了18819894.07（110128109.13-99308215.06）元，主要是由于銷售單價的提高和銷量的增加。5.4現(xiàn)金流量表的編制現(xiàn)金流量表，是反映企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表。企業(yè)編制現(xiàn)金流量表的主要目的是為會計信息使用者提供企業(yè)一定會計期間內現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物如何流出的信息，以便于會計信息使用者了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，并據(jù)以預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。6．企業(yè)財務分析與評價財務分析是以企業(yè)財務報告及其他相關資料為主要依據(jù)，對企業(yè)的財務狀況和經營成果進行評價和剖析。反映企業(yè)在運營過程中的利弊得失和發(fā)展趨勢從而為改進企業(yè)財務管理工作和優(yōu)化經濟決策提供重要的財務信息。財務分析既是已完成的財務活動的總結，又是財務預測的前提，在財務管理的循環(huán)中起著承上啟下的作用。它從盈利能力、營運能力和償債能力角度對企業(yè)的籌資活動和經營活動狀況進行了深入、細致的分析，以判斷企業(yè)的財務狀況和經營成果，這對于企業(yè)投資者、債權人、經營者、政府及其他與企業(yè)利益相關了解企業(yè)的財務狀況和經營成效是十分有益的。財務分析通常是從某一特定角度，就企業(yè)某一方面的經營活動所作的分析。財務評價是指在財務分析的基礎上，運用評價方法對企業(yè)財務狀況和經營成果所做的結論。財務評價以財務分析為前提，財務分析以財務評價為結論，財務分析離開財務評價就沒有太大的意義?？偨Y和評價企業(yè)財務狀況與經營成果的分析指標包括償債能力指標、營運能力指標、盈利能力指標和發(fā)展能力指標。6.1企業(yè)償債能力分析企業(yè)在生產經營過程中，為了彌補自有資金不足，經常通過舉債來籌集部分生產經營資金。但是舉債必須以能償還為前提。如果企業(yè)不能按時償還所負債務的本息，那么企業(yè)的生產經營就會陷入困境，以至危及企業(yè)的生存。因此對于企業(yè)經營者來說，通過現(xiàn)金流量表分析，測定企業(yè)的償債能力，有利于其作出正確的籌資決策和投資決策；而對于債權人來說，償債能力的強弱是他們作出貸款決策的基本和決定性依據(jù)。所謂償債能力，是指企業(yè)償還到期債務的能力。對于經營者來說，使企業(yè)保持一定的償債能力，一方面可以減少企業(yè)的財務風險，不至于無錢還債而陷入困境，甚至于破產；另一方面，也樹立了企業(yè)良好形象和信譽，增強債權人投資者和政府機構等有關方面對企業(yè)的信心，為企業(yè)籌集到更多的資金，保護企業(yè)良好的外部環(huán)境，保證企業(yè)良好的外部形象。企業(yè)的經營者了解企業(yè)的償債能力，主要是通過對企業(yè)會計報表的分析實現(xiàn)的，而債務最終是要用現(xiàn)金來償付的，因而反映企業(yè)現(xiàn)金收支情況的現(xiàn)金流量表就成為報表使用者分析企業(yè)償債能力的重要依據(jù)。6.1.1短期償債能力分析短期償債能力一般也稱為支付能力。主要是通過流動資產的變現(xiàn)，來償還到期的短期債務。短期償債能力的高低對企業(yè)的生產經營活動和財務狀況有重要影響。評價企業(yè)短期償債能力的財務比率有流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率。（1）流動比率流動比率是指流動資產與流動負債的比率。表示每一元的流動負債，有多少流動資產作為償還保證。計算公式是：流動比率=流動資產÷流動負債×100%年初流動比率＝129822495.39÷157693828.47×100%=82.43%年末流動比率=111036056.18÷335950109.76×100%=33.05%從計算結果可以看出年初流動比率為82.43%償債的壓力是非常大的。這種現(xiàn)象在年末并未得到一定的緩解，低于2：1的水平，表明企業(yè)短期償債能力是較弱的。（2）速動比率速動比率是指企業(yè)的速動資產與流動負債的比率，用來衡量企業(yè)流動資產中可以立即變現(xiàn)償付流動負債的能力。速動資產主要包括：貨幣資金、有價證券、應收賬款、應收票據(jù)、其他應收款等。它比流動比率更準確，一般為1：1表明企業(yè)有較好的償債能力。計算公式是：速動比率=速動資產÷流動負債速動資產=貨幣資金+交易性金融資產+應收賬款+應收票據(jù)+其他應收款年初速動比率=（1072488.55+38095589.06+2088818.00+75633028.94）÷15769828.47=74.12%年末速動比率=（3531301.59+70167131.01+860000+192510858.11）÷335950109.76=27.92%從計算結果可以看出，年末的短期償債能力比年初的短期償債能力有所下降，仍離一般標準較遠，仍然處于弱勢，這說明企業(yè)的償債能力還是較差。（3）現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率是指現(xiàn)金類資產與流動負債的比率。用來反映企業(yè)直接償付流動負債的能力，其評價標準一般為0.2。計算公式是：現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+有價證券）÷流動負債年初的現(xiàn)金比率=1072488.55÷15769838.47=0.007年末的現(xiàn)金比率=3531301.59÷338950109.76=0.011從計算結果可以看出：年末現(xiàn)金比率比年初現(xiàn)金比率高，但仍小于0.2，說明企業(yè)還需一步有效運用現(xiàn)金資產，合理安排資產結構，提高資產使用效益。綜合分析可以發(fā)現(xiàn)，由于該企業(yè)流動資產結構中，速動資產、現(xiàn)金類資產比例較大，所以，盡管流動比率指標和速動比率指標并不理想，但對該企業(yè)的短期償債能力還是應該給予肯定評價的。6.1.2長期償債能力分析長期償債能力是指企業(yè)償還長期負債的能力。其分析指標主要有三項：資產負債率，產權比率和利息保障倍數(shù)。（1）資產負債率分析資產負債率是反映債權人所提供的資金占全部資金的比重，以及企業(yè)資產對債權人權益的保障程度。資產負債率的評價標準一般為50%左右較好。計算公式是：資產負債率=（負債總額÷資產總額）×100%年初資產負債率=157693828.47÷181296313.10×100%=86.98%年末資產負債率=335950109.76÷359699174.99×100%=93.40%通過計算可以看出：年初資產負債率與年末資產負債率相比，年末大于年初，但現(xiàn)在的資產負債率在90%左右，則表明企業(yè)的償債能力還是很差的。如果這一比率超過100%，則表明企業(yè)已資不抵債，視為達到破產的境界線。（2）產權比率分析產權比率又稱負債與股東權益比率，是企業(yè)財務結構穩(wěn)健與否的重要標志，反映了企業(yè)自有資金償還全部債務的能力，這個標準一般小于1。計算公式是：產權比率=（負債總額÷所有者權益）×100%年初產權比率=157693828.47÷23602484.63×100%=668.12%年末產權比率=335950109.76÷23749065.23×100%=1414.58%通過計算可以看出：2007年初的產權比率大于1，但年末有所增加，說明企業(yè)的償債能力有所降低，而且大于100%，說明企業(yè)的償債能力還是不可以接受的。（3）利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)。利息保障倍數(shù)是指企業(yè)一定時期內所獲得的息稅前利潤與當期所支付利息費用的比率。常被用以測定企業(yè)一定時期內所獲得的利潤總額來承擔支付利息的能力。其計算公式如下：已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤總額÷利息費用息稅前利潤總額=利潤總額+利息支出上年已獲利息倍數(shù)=(31650.77+358351)÷358351=1.09本年已獲利息倍數(shù)=(218777.01+2825175.25)÷2825175.25=1.07一般來說，利息保障倍數(shù)越大，反映企業(yè)投資利潤率越高，支付長期債務利息的能力越強,該企業(yè)已獲利息倍數(shù)都不高,說明企業(yè)償付負債利息的能力不強.6.2營運能力分析營運能力是指企業(yè)基于外部市場環(huán)境等約束，通過內部人力資源和生產資料的配置組合而對財務目標所產生作用的大小。營運能力的分析包括人力資源營運能力分析和生產資料營運能力分析。6.2.1人力資源營運能力分析該項指標通過采用勞動效率指標來分析，對企業(yè)勞動效率進行考核評價主要是采用比較的方法，例如將實際勞動效率與本企業(yè)計劃水平、歷史先進水平或同行業(yè)平均先進水平等指標進行對比。6.2.2生產資料營運能力的分析1.流動資產周轉情況分析反映流動資產周轉情況的指標主要有應收賬款周轉率、存貨周轉率和流動資產周轉率。（1）應收賬款周轉率的分析應收賬款周轉率是指一定時期內應收賬款平均收回的次數(shù)，是一定時期內銷售收入凈額與應收賬款平均余額的比值。其計算公式為：應收賬款周轉率=營業(yè)收入÷應收賬款平均余額應收賬款周轉期=計算期天數(shù)÷應收賬款周轉次數(shù)收賬款周轉計算表單位:元項目2005年2006年2007年營業(yè)收入111709761.38141530548.03應收賬款年末余額32989927.3538095589.0670167131.01平均應收賬款余額35542758.2154131360.04應收帳款周轉率(次)3.142.61應收賬款周轉期(天)114.64137.93以上計算結果表明,該公司2007年度的應收賬款周轉率比2006年度有所下降,周轉次數(shù)由3.14次降低為2.61次,周轉天數(shù)由114.64天延長為137.93天,這說明公司的營運能力有所下降,收賬緩慢,賬齡較長.（2）存貨周轉率存貨周轉率是指一定時期內企業(yè)銷售成本與存貨平均資金占用額的比率，是衡量和評價企業(yè)夠入存貨，投入生產。銷售收回等各環(huán)節(jié)管理效率的綜合性指標。其計算公式為：存貨周轉率=營業(yè)成本÷平均存貨余額存貨周轉期=計算期天數(shù)÷存貨周轉率存貨周轉率表單位:元項目2005年2006年2007年營業(yè)成本99308215.06118806502.31存貨年末余額19606076.1713092570.8417226538.47平均存貨余額16349323.5115159554.66存貨周轉率(次)6.077.84存貨周轉期(天)59.2745.94該公司2007年度的存貨周轉率比2006年有所改進,存貨周轉率由6.07次提高到7.84次,周轉天數(shù)由59.27天降為45.94天,說明該企業(yè)變現(xiàn)的速度提高,周轉額加大,資產占用水平低.（3）流動資產周轉率分析流動資產周轉率是反映企業(yè)流動資產周轉率速度的指標。流動資產周轉率是一定時期銷售收入凈額與企業(yè)流動資產平均占用額之間的比率。流動資產周轉率=營業(yè)收入÷平均流動資產總額流動資產周轉期=計算期天數(shù)÷流動資產周轉率流動資產周轉率計算表單位:元項目2005年2006年2007年營業(yè)收入111709761.38141530548.03流動資產年末總額58339266.43129982495.39111036056.18平均流動資產總額94160880.91120509275.79流動資產周轉率(次)1.191.17流動資產周轉期(天)302.52307.69由此可見,該企業(yè)2007年的流動資產周轉期比2006年的慢了5.17天,周轉次數(shù)由1.19次降到1.17次,說明流動資產在經歷生產和銷售各階段所占有的時間延長了.2.固定資產周轉情況分析固定資產周轉率是指企業(yè)年銷售收入凈額與固定資產平均凈額的比率。它是反映企業(yè)固定資產周轉情況，從而衡量固定資產利用效率的一項指標。其計算公式為：固定資產周轉率=營業(yè)收入÷平均固定資產凈值。平均固定資產凈值=（期初固定資產凈值+期末固定資產凈值）÷2固定資產周轉期=計算期天數(shù)÷固定資產周轉率固定資產周轉率計算表單位:元項目2005年2006年2007年營業(yè)收入凈額111709761.38141530548.03固定資產年末凈值13012985.6412108003.87248612118.81平均固定資產凈值12560494.76130360061.34固定資產周轉率(次)8.891.09固定資產周轉期(天)40.48330.28以上計算結果表明，2007年的固定資產周轉率比2006年的有所下降，表明企業(yè)固定資產使用率不高,提供的生產成果不多,企業(yè)的營運能力下降。3.總資產周轉情況分析總資產周轉率是企業(yè)銷售收入凈額與企業(yè)資產平均總額的比率。其計算公式為：總資產周轉率=營業(yè)收入÷平均資產總額平均資產總額=(資產總額年初數(shù)+資產總額年末數(shù))÷2總資產周轉期=計算期天數(shù)÷總資產周轉率總資產周轉率計算表單位:元項目2005年2006年2007年營業(yè)收入111709761.38141530548.03資產總額年末總數(shù)73693060.57181296313.10359699174.99平均資產總額126467686.84270497744.05總平均周轉率(次)0.880.52總資產周轉期(天)407.56692.31以上計算表明，企業(yè)全部資產的使用率降低。6.3企業(yè)盈利能力分析6.3.1企業(yè)盈利能力的一般分析盈利能力是企業(yè)獲取利潤資金不斷增值的能力.反映企業(yè)盈利能力的指標主要有銷售毛利率,銷售凈利率,成本利潤率,總資本報酬率.1.銷售利潤率的分析銷售利潤率=營業(yè)利潤÷營業(yè)收入×100%營業(yè)利潤率計算表單位：元項目2006年2007年營業(yè)利潤-93906.38386607.99營業(yè)收入111709761.38141530548.03營業(yè)利潤率-0.08%0.27%從以上計算結果可以看出，2007年的銷售利潤率比2006年的銷售利潤率有所上升，表明企業(yè)市場競爭力增強，發(fā)展?jié)摿ψ兇?，獲利能力變強。2.成本費用利潤率的分析成本費用利潤率是反映盈利能力的另一個重要指標，是利潤與成本之比。其計算公式為：成本費用利潤率=利潤總額÷成本費用總額×100%成本費用總額=營業(yè)成本+營業(yè)稅金及附加+銷售費用+管理費用+財務費用成本費用利潤率計算表單位：元項目2006年2007年營業(yè)成本99308215.06118806502.31營業(yè)稅金及附加665033.41817092.72銷售費用3932482.074298654.16管理費用7580876.2214482020.10財務費用317061.002739670.75成本費用總額11803667.76141143939.73利潤總額31650.77218777.01成本費用利潤率0.03%0.16%從以上計算結果可以看出，2007年的成本費用率比2006年的成本費用率有所提高，表明企業(yè)為取得利潤而付出的代價變小了，成本費用的控制能力有所提高，但不明顯。3.資本保值利潤率的分析資本保值增值率是指所有者權益的期末總額與期初總額之比。其計算公式為：資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權益總額÷年初所有者權益總額×100%2006年資本保值增值率=13844820.93÷14300182.61×100%=98.13%2007年資本保值增值率=23749065.23÷23602484.63=100.62%從以上計算結果可以看出，2007年資本保值增值率大于100%，表明企業(yè)資本保全和增值狀況較好。6.3.2社會貢獻能力分析1.社會貢獻率的分析社會貢獻率=企業(yè)社會貢獻總額÷平均資產總額×100%

企業(yè)社會貢獻總額=工資+勞保統(tǒng)籌+待業(yè)保險金+失業(yè)保險金+利息凈支出+應交稅金+利潤。

它是衡量企業(yè)運用全部資產為國家或社會創(chuàng)造或支付價值的能力。2.社會積累率的分析社會積累率包括上交國家財政總額包括應交增值稅、應交產品銷售稅金及附加、應交所得稅及其他稅收等。6.4財務綜合分析所謂財務綜合分析，就是將企業(yè)營運能力、償債能力和盈利能力等方面的分析納入到一個有機的分析系統(tǒng)之中，全面地對企業(yè)財務狀況、經營狀況進行解剖和分析，從而對企業(yè)經濟效益做出較為準確的評價與判斷。杜邦財務分析體系是利用各財務指標間的內在關系，對企業(yè)綜合經營理財及經濟效益進行系統(tǒng)分析評價的方法。杜邦財務分析體系各主要指標之間的關系如下：凈資產收益率=總資產凈利率×權益乘數(shù)=主營業(yè)務凈利率×總資產周轉率×權益數(shù)主營業(yè)務凈利率=凈利潤÷主營業(yè)務收入凈額總資產周轉率=主營業(yè)務收入凈額÷平均資產總額權益乘數(shù)=資產總額÷所有者權益總額=1÷（1-資產負債率）凈資產收益率凈資產收益率0.87%權益乘數(shù)15.12總資產凈利率0.058%權益乘數(shù)15.12總資產凈利率0.058%凈利潤÷凈利潤÷營業(yè)收入營業(yè)收入÷資產平均總額負債總額/資產總額×100%年初86.98%年末93.39%營業(yè)凈利率×總資產周轉率0.11%52.32%1÷（1-資產負債率）93.39%營業(yè)收入-成本費用總額+投資收益+營業(yè)外收支凈額-所得稅費用141530548.03-141143940.04-167830.98-72196.41流動負債+長期負債年初157693828.470流動負債+長期負債年初157693828.470年末335950109.760流動資產+非流動資產年初181296313.10年末359699174.99營業(yè)成本+營業(yè)稅金及附加+銷售費用+財務費用營業(yè)成本+營業(yè)稅金及附加+銷售費用+財務費用118806502.31+817092.72+4298654.16+2739670.75 我國中小企業(yè)財務管理存在的問題及對策摘要:財務管理是企業(yè)管理的重要組成部分，財務管理直接關系到企業(yè)的生存與發(fā)展。我國中小企業(yè)經過改革開放20多年的發(fā)展，已取得了輝煌的成績，在我國國民經濟中占有舉足輕重的地位。但是，目前中小企業(yè)舉步維艱，失敗率較高，企業(yè)平均壽命只有3—5年，一個極其重要的原因就在于財務管理工作跟不上企業(yè)發(fā)展的需要。本文就中小企業(yè)在財務管理中存在的主要問題:籌資渠道窄、資金嚴重不足、經營者財務管理意識淡薄、企業(yè)財務核算制度不健全等,提出了相應的對策建議:采取國家出臺相關政策、拓展融資渠道、嚴格財務管理、加強外部監(jiān)管力度、引進職業(yè)經理隊伍等措施，提高中小企業(yè)的經營管理水平。關鍵詞：中小企業(yè)財務管理投資融資渠道1.中小企業(yè)財務管理的重要性企業(yè)財務管理是企業(yè)生產經營管理的一個重要組成部分，貫穿于企業(yè)經營管理的整個過程，企業(yè)財務管理圍繞利潤最大化和風險最小化這一經營目標湊集資金、進行資金投放并監(jiān)督控制財務活動。在企業(yè)發(fā)展中處于核心地位企業(yè)財務水平的高低直接關系到企業(yè)的生存發(fā)展。經濟全球化背景下，市場經濟高度發(fā)達。隨著我國加入WTO企業(yè)投資與收益風險并存，企業(yè)財務管理在企業(yè)經營中的地位越來越重，傳統(tǒng)的企業(yè)財務管理已經不能夠適應現(xiàn)代財務管理的需要，很大程度上制約了企業(yè)的發(fā)展。對企業(yè)預算、資金投放進行全面管理，加強財務監(jiān)督，促進財務業(yè)務一體化。深化企業(yè)財務管理，對于提高企業(yè)經濟效益意義重大。在市場經濟條件下，企業(yè)要生存、發(fā)展和盈利就必須建立現(xiàn)代企業(yè)制度，科學地進行資本運營，而這一切都需強化財務管理。企業(yè)財務管理是中小企業(yè)組織財務活動和處理財務關系的一項重要內容，是其在市場經濟中賴以生存和發(fā)展的基礎。中小企業(yè)要在市場經濟中生存和發(fā)展，當務之急就是健全財務管理制度。作為企業(yè)管理重要組成部分的財務管理水平的高低直接影響著企業(yè)的生存與發(fā)展。2.中小企業(yè)財務管理中存在的問題我國許多中小企業(yè)都是在計劃經濟與市場經濟的制度縫隙中發(fā)展起來的，經歷了“從無到有，從小到大”的艱難的發(fā)展過程。在艱苦的創(chuàng)業(yè)過程中，由于受當時制度環(huán)境與企業(yè)先天不足等方面因素的制約，企業(yè)的成功大多與創(chuàng)業(yè)者個人的膽識、經歷以及創(chuàng)業(yè)精神有密切關系。因此，在以后的發(fā)展中，難免受到脫胎的環(huán)境和自身成長路徑的影響。具體來說，這些因素對財務管理的影響主要表現(xiàn)在以下幾個方面：2.1缺乏明確的產業(yè)發(fā)展方向，對項目投資缺乏科學論證一是片面追求“熱門”產業(yè)，不顧客觀條件和自身能力，無視國家宏觀調控對企業(yè)發(fā)展的影響。二是對項目的投資規(guī)模、資金結構、建設周期以及資金來源等缺乏科學的籌劃與部署，對項目建設和經營過程中將要發(fā)生的現(xiàn)金流量缺乏可靠的預測，倉促上馬。一旦國家加大宏觀調控力度，收緊銀行信貸，使得建設資金不能如期到位，企業(yè)就面臨進退兩難的境地，甚至造成巨大經濟損失。近幾年來許多企業(yè)所投資的鋼鐵、電解鋁、水泥等項目由于資金困難而夭折，或“割肉”賣出或成為永久性“在建工程”，不僅企業(yè)自己為此付出了慘重的代價，也將一些銀行拖入泥潭。2.2資金短缺，融資困難籌資渠道窄、資金不足一直是我國中小企業(yè)發(fā)展的嚴重阻礙。生產規(guī)模小，難以形成規(guī)模效益；管理落后，經營風險大，短期行為較普遍，還貸誠信低，貸款風險大。這些原因直接影響了企業(yè)融資。目前我國中小企業(yè)由于投資規(guī)模小、資本和技術構成偏低，在融資的過程中遇到許多的困難，為此制約中小企業(yè)的發(fā)展。融資困難的主要原因一方面來自于企業(yè)自身的素質，中小企業(yè)規(guī)模小，自有資金不足、信譽不高、信用等級普遍較低；另一方面，國有商業(yè)銀行對固定資產投資貸款審批權限過于集中，加上目前不良貸款比重較高，收貸難度大，而國家在中小企業(yè)信用擔保體系方面目前尚不健全，使得金融機構無法對不良經營行為進行有效防范，為降低貸款風險，金融機構不得不持謹慎的態(tài)度。其次，中小企業(yè)沒有民間融資渠道，在民間投資較多的地區(qū)大多數(shù)是采取民間集資的辦法來解決資金問題，完全靠個人信用和高利息，融資成本很高，風險相對來說要大得多。由此造成中小企業(yè)的資金嚴重不足，投資能力相對較弱，阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。2.3管理模式僵化，管理觀念陳舊一方面，中小企業(yè)典型的管理模式是所有權與經營權的高度統(tǒng)一，企業(yè)的投資者同時就是經營者，這種模式給企業(yè)的財務管理帶來了負面影響。中小企業(yè)中相當一部分屬于個體、私營性質，在這些企業(yè)中，企業(yè)領導者集權、家族化管理現(xiàn)象嚴重，并且對于財務管理的理論方法缺乏應有的認識和研究，致使其職責不分，越權行事，造成財務管理混亂，財務監(jiān)控不嚴，會計信息失真等。企業(yè)沒有或無法建立內部審計部門，即使有，也很難保證內部審計的獨立性。另一方面，企業(yè)管理者的管理能力和管理素質差，管理思想落后。有些企業(yè)管理者基于其自身的原因，沒有將財務管理納入企業(yè)管理的有效機制中，缺乏現(xiàn)代財務管理觀念，使財務管理失去了它在企業(yè)管理中應有的地位和作用。2.4管理基礎薄弱，內部控制不嚴格由于中小企業(yè)管理模式集所有權與經營權于一身，這就使得企業(yè)在決策和經營管理方面帶有很大的主觀隨意性，缺乏一套比較規(guī)范的具有可操作性的財務控制方法。一是對現(xiàn)金管理不嚴，造成資金閑置或不足。二是應收賬款周轉緩慢，造成資金回收困難。原因是沒有建立嚴格的賒銷政策，缺乏有力的催收措施，應收賬款不能兌現(xiàn)或形成呆賬。三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯。四是重錢不重物，資產流失浪費嚴重。不少中小企業(yè)的管理者，對原材料、半成品、固定資產等的管理不到位，財務管理職責不明，資產浪費嚴重。2.5投資能力差中小企業(yè)的投資能力差主要表現(xiàn)為：1.中小企業(yè)缺少投資所需資金。中小企業(yè)資金的主要來源渠道為銀行和其它金融機構，但他們吸引金融機構的投資或借款比較困難。銀行即使同意向中小企業(yè)貸款，也因高風險而提高貸款利率，從而增加了中小企業(yè)融資的成本。2.追求短期目標。由于自身規(guī)模較小，貸款投資所占的比例比大企業(yè)的更高，面臨的風險也更大，所以它們將重點放在收回投資方面，而忽視了自身規(guī)模的擴大。3.投資存在盲目性，缺乏科學性投資活動也是中小企業(yè)最重要的財務活動之一。造成企業(yè)投資失敗的原因，一是企業(yè)投資決策者缺乏科學決策的意識，對投資項目的實施過程缺乏科學的組織管理；二是企業(yè)技術實力不足，缺乏技術專業(yè)人才，對技術發(fā)展的趨勢不甚了解，造成項目盲目引進，倉促上馬，最終導致投資失?。蝗钦{查不深入，預測不準確，對社會環(huán)境了解不全面，只憑借少數(shù)信息資料，加上主觀臆斷，盲目地上項目，最終導致投資的失敗.2.6財會人員素質偏低，高級財務管理人員缺乏，財務機構設置不合理大多數(shù)中小企業(yè)財會人員都沒有經過專門化、系統(tǒng)化的知識教育，無證上崗的現(xiàn)象極其嚴重。財務與會計不分，沒有專職的財務管理人員，財務管理的職能由會計人員或企業(yè)主管人員兼職，導致內部管理混亂，責任不明確。3.加強中小企業(yè)財務管理的對策建議3.1面向市場，采用科學投資策略一方面，為了回避投資風險，中小企業(yè)應穩(wěn)健理財，適時擴大規(guī)模。中小企業(yè)的成長過程充滿風險，中小企業(yè)要發(fā)展，關鍵是要穩(wěn)健理財，科學投資。對風險程度大的項目、決策面臨不確定性的風險方案應主動回避。在實踐中，中小企業(yè)應盡可能采取中、短期投資模式，加強投資項目的考察和論證，不斷優(yōu)化投資方案。另外，要抓住有利時機實現(xiàn)發(fā)展，擴大規(guī)模。其次，是集中優(yōu)勢，專業(yè)經營。中小企業(yè)實力較弱，往往無法經營多種產品以分散風險，但是可以集中力量通過選擇能使企業(yè)發(fā)揮自身優(yōu)勢的細分市場來進行專業(yè)化經營，提高市場占有率，同樣可以取得經營的成功。再次是拾遺補缺，用自己的產品去填補市場空白，充分利用小企業(yè)“船小好掉頭”的靈活性特點，按照“人無我有”的原則，尋找市場空白點進行投資，進而可以擴大空間，向專業(yè)化方向發(fā)展。另一方面，中小企業(yè)投資應以對內投資方式為主。一是新產品試制的投資，中小企業(yè)的產品，其市場占有份額有限，企業(yè)拳頭產品也有一定的生命周期，如果不斷有適銷對路的新產品上市，同時又不斷淘汰陳舊的老產品，這樣可在市場競爭中始終處于不敗之地。二是對技術設備更新改造的投資應當重視,應作為企業(yè)的一種長期策略。三是人力資源的投資，尤其是管理型人才和技術型人才的擁有，是企業(yè)制勝的法寶?？梢圆捎谜衅傅姆绞揭M人才；也可以通過對內部現(xiàn)有人員的培訓來提高他們的技能和素質。3.2優(yōu)化企業(yè)外部環(huán)境，拓寬企業(yè)融資渠道3.2.1政府應盡快完善有利于中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)及相關的政策目前，我國已經出臺了《關于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》、《中小企業(yè)促進法》，可見我國在這方面的工作取得了一定的成果，希望政府能加快進程，不斷完善政策法規(guī)，給中小企業(yè)更多平等競爭的機會。中小企業(yè)可以成立帶有金融性質的機構，如成立中小企業(yè)基金，這樣就拓寬了企業(yè)的融資渠道，一定程度上能解決融資難的困境。3.2.2建立中小企業(yè)的信用擔保體系中小企業(yè)的信用擔保是以服務為宗旨的中介組織，擔保費的收取不能以增加中小企業(yè)的融資成本為代價，在建立信用擔保體系的過程中要把信用擔保制度和其它形式結合起來，為企業(yè)的融資擔保提供多樣化的服務，以提供更多的融資機會，可以在一定程度上解決企業(yè)融資難的問題。3.2.3金融部門要成為民營經濟發(fā)展的推動器為了更好的發(fā)揮金融部門的作用，金融機構要切實轉變觀念，突破傳統(tǒng)觀念和制度的障礙，加快信貸管理體制的改革步伐，適應民營經濟發(fā)展需求。市場經濟的健康發(fā)展，為中小企業(yè)注入極大的活力，金融部門要突破觀念，吸納推出國際國內先進的金融產品，如專利貸款，品牌質押貸款等業(yè)務，更好的促進中小企業(yè)健康快速發(fā)展，要改進貸款決策程序，建立適合中小企業(yè)的信貸審批機制。要建立激勵和約束相結合的信貸管理機制，提高信貸人員的信貸營銷積極性。3.3全方位轉變企業(yè)財務管理觀念財務管理觀念是指導財務管理實踐的價值觀，是思考財務管理問題的出發(fā)點。面對新的理財環(huán)境，若企業(yè)不能全方位轉變財務管理觀念，就很難在激烈的市場競爭中贏得一席之地。3.3.1樹立人本化理財觀念重視人的發(fā)展和管理，是現(xiàn)代管理的基本趨勢。企業(yè)的每項財務活動都是由人發(fā)起、操作和管理的，其成效如何主要取決于人的知識、智慧和努力程度。因此，在財務管理中要樹立“以人為本”的思想，揚棄“以物為中心”的觀念，要理解人，尊重人，規(guī)范財務人員的行為，建立責權利相結合的財務運行機制，強化對人的激勵和約束，其目的就是要充分調動人們科學理財?shù)姆e極性、主動性和創(chuàng)造性。3.3.2樹立資本多元化理財觀念入世后，資本市場開放，市場準入門檻降低，大批外資銀行和外國企業(yè)都將進駐中國，大量的外國資本將涌入中國市場。中小企業(yè)應抓住這一契機，積極尋求與外資合作，提高管理水平，實現(xiàn)投資主體多元化，優(yōu)化企業(yè)法人治理結構。3.3.3樹立風險理財觀念在現(xiàn)代市場經濟中，由于市場機制的作用，任何一個市場主體的利益都具有不確定性，存在蒙受一定經濟損失的可能，即不可避免地要承擔一定的風險。而在知識經濟時代，企業(yè)面臨的風險將會更大。在財務管理中要樹立風險觀念，善于對環(huán)境變化帶來的不確定因素進行科學預測，有預見地采取各種防范措施，使可能遭受的損失降到最低限度，提高抵御風險的能力。中小企業(yè)防范風險有兩個重要途徑:一是制定詳實的財務計劃，通過計劃將不確定因素確定下來，使企業(yè)產生應對變化的機制，減少未來風險的影響；二是建立風險預測模型，有預見地、系統(tǒng)地辨認可能出現(xiàn)的風險，變被動為主動，防患于未然3.4經營者必須樹立理財觀念在現(xiàn)代市場經濟條件下，從理財?shù)慕嵌葋砜?，經營者必須樹立三個觀念：第一，樹立專業(yè)化經營觀念，規(guī)避多元化投資風險。中小企業(yè)規(guī)模小，實力相對較弱，企業(yè)的資源有限，領導人的知識、能力有限。加之現(xiàn)代科