中小企業(yè)私募債券發(fā)行管理辦法

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展與管理委員會(huì)中小企業(yè)私募債券發(fā)行管理辦法總則為了加強(qiáng)和規(guī)范中小企業(yè)私募債券（以下簡稱“私募債”）業(yè)務(wù)發(fā)行管理工作，確保私募債券成功發(fā)行，明確相應(yīng)責(zé)任，根據(jù)《中信證券股份有限公司中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)管理辦法》等有關(guān)規(guī)章制度，制定本辦法。本辦法中所稱發(fā)行是指公司在從事中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)中的詢價(jià)、定價(jià)、銷售及配售等事項(xiàng)。詢價(jià)詢價(jià)指與詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行溝通，確定詢價(jià)對(duì)象的投資意向及要求票面收益率等行為。詢價(jià)需視交易所的要求情況予以安排。詢價(jià)的主辦機(jī)構(gòu)為承辦私募債項(xiàng)目的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)子公司、分公司或單體營業(yè)部及其項(xiàng)目執(zhí)行團(tuán)隊(duì)（以下簡稱“承辦分支機(jī)構(gòu)”）。詢價(jià)對(duì)象指按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定具有私募債購買資格的機(jī)構(gòu)投資者，包括但不限于法人機(jī)構(gòu)、信托產(chǎn)品、各類基金及其專戶、券商集合理財(cái)產(chǎn)品等。具體包括以下機(jī)構(gòu)：（一）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險(xiǎn)公司等；（二）上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等；（三）注冊(cè)資本不低于人民幣1000萬元的企業(yè)法人；（四）合伙人認(rèn)繳出資總額不低于人民幣5000萬元，實(shí)繳出資總額不低于人民幣1000萬元的合伙企業(yè)；（五）經(jīng)交易所認(rèn)可的其他合格投資者。目前按上海證券交易所、深圳證券交易所規(guī)定及指導(dǎo)意見，個(gè)人投資者暫不直接作為本公司承銷私募債的詢價(jià)對(duì)象。詢價(jià)對(duì)象需要填寫“私募債券申購意向單”。詢價(jià)對(duì)象注冊(cè)地或主要經(jīng)營地原則上應(yīng)當(dāng)為所投資私募債發(fā)行人（以下簡稱“發(fā)行人”）注冊(cè)地所在省份，熟悉發(fā)行人的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，了解且可承受私募債的違約風(fēng)險(xiǎn)。詢價(jià)開始時(shí)間為私募債經(jīng)過公司立項(xiàng)后，詢價(jià)終止時(shí)間為備案材料上報(bào)企業(yè)金融服務(wù)部審核前3個(gè)工作日。承辦業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)上報(bào)的備案文件應(yīng)包括詢價(jià)情況的說明，應(yīng)包括詢價(jià)機(jī)構(gòu)名稱、詢價(jià)情況、利率區(qū)間等信息。詢價(jià)過程中，所獲得信息應(yīng)及時(shí)反饋至企業(yè)金融服務(wù)部，企業(yè)金融服務(wù)部可據(jù)此與發(fā)行人商討，調(diào)整私募債發(fā)行方案，包括但不限于私募債的發(fā)行期限、發(fā)行規(guī)模、擔(dān)保或抵押條款等。詢價(jià)反饋信息需存檔保留。詢價(jià)對(duì)象參與詢價(jià)為意向性購買的詢價(jià)，詢價(jià)對(duì)象不需承擔(dān)必須購買私募債的義務(wù)。詢價(jià)對(duì)象參與詢價(jià)，可優(yōu)先購買當(dāng)期私募債。私募債的銷售渠道承辦分支機(jī)構(gòu)承擔(dān)有私募債的銷售責(zé)任。企業(yè)金融服務(wù)部積極開拓公司總部等多方面的銷售渠道，以擴(kuò)大私募債的銷售范圍。私募債可以跨區(qū)銷售?？鐓^(qū)銷售私募債指經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)非承辦子公司、分公司或單體營業(yè)部（以下簡稱“非承辦分支機(jī)構(gòu)”）、企業(yè)金融服務(wù)部等其他渠道銷售私募債。需要非承辦分支機(jī)構(gòu)跨區(qū)銷售私募債，由承辦分支機(jī)構(gòu)提出要求，營銷管理部和企業(yè)金融服務(wù)部組織實(shí)施。融服務(wù)部完成債券配售，并由承辦分支機(jī)構(gòu)等銷售渠道負(fù)責(zé)方督促投資者簽訂《認(rèn)購協(xié)議》及按時(shí)繳款。直接定價(jià)配售期間，如出現(xiàn)認(rèn)購不足或者繳款不足等情況，企業(yè)金融服務(wù)部可視情況確定是否啟動(dòng)終止發(fā)行程序。第六章投資者適當(dāng)性管理合格投資者在認(rèn)購前應(yīng)簽署《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書》和《深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書》（以下合稱“風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書”），承諾具備合格投資者資格，知悉私募債券風(fēng)險(xiǎn)，將依據(jù)發(fā)行人信息披露文件進(jìn)行獨(dú)立的投資判斷，并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。承辦分支機(jī)構(gòu)和跨區(qū)銷售的非承辦分支機(jī)構(gòu)需要根據(jù)《中信證券股份有限公司中小企業(yè)私募債券投資者適當(dāng)性管理細(xì)則》，對(duì)私募債的投資者資格進(jìn)行審核，并承擔(dān)責(zé)任。企業(yè)金融服務(wù)部直接銷售的私募債，由企業(yè)金融服務(wù)部進(jìn)行投資者資格審核，并承擔(dān)責(zé)任。第七章發(fā)行后事項(xiàng)發(fā)行后事項(xiàng)包括但不限于辦理私募債登記托管、敦促發(fā)行人進(jìn)行信息披露、持續(xù)跟蹤發(fā)行人等事項(xiàng)。發(fā)行后事項(xiàng)的主辦機(jī)構(gòu)為承辦分支機(jī)構(gòu)。私募債登記托管所需材料及相應(yīng)程序，由承辦分支機(jī)構(gòu)協(xié)助發(fā)行人共同完成。發(fā)行人出現(xiàn)需要公開披露的事項(xiàng)時(shí)，承辦分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)敦促發(fā)行人進(jìn)行信息披露，起到勤勉盡職的作用，避免因信息披露不合規(guī)帶來的承銷風(fēng)險(xiǎn)。承辦分支機(jī)構(gòu)應(yīng)確定專人持續(xù)跟蹤發(fā)行人的主營業(yè)務(wù)情況、新增信貸及償還、實(shí)際控制人的動(dòng)態(tài)等，并及時(shí)與企業(yè)金融服務(wù)部進(jìn)行溝通，明確應(yīng)對(duì)策