第5章商業(yè)銀行

第五章商業(yè)銀行商業(yè)銀行是能夠吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等多種業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。5/8/20231第一頁(yè)，共一百零九頁(yè)。第一節(jié)商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展

第二節(jié)商業(yè)銀行與存款貨幣的創(chuàng)造第三節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)

第四節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則與管理

5/8/20232第二頁(yè)，共一百零九頁(yè)。第一節(jié)商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展一、原始銀行業(yè)的職能及特點(diǎn)…二、現(xiàn)代銀行業(yè)的產(chǎn)生和特點(diǎn)…三、現(xiàn)代銀行業(yè)的組織形式…四、商業(yè)銀行的類型…五、現(xiàn)代銀行業(yè)的性質(zhì)與職能…六、商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)5/8/20233第三頁(yè)，共一百零九頁(yè)。一、原始銀行業(yè)的職能及特點(diǎn)歷史上的銀行是由貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)發(fā)展而來的。最早的銀行業(yè)發(fā)源于西歐古代社會(huì)的貨幣兌換業(yè)，公元前2000年的巴比倫寺廟，公元前500年的希臘寺廟，已從事保管金銀、發(fā)放貸款、收付利息的活動(dòng)。公元前200年在羅馬帝國(guó)，先后出現(xiàn)了銀錢商和類似銀行的商業(yè)機(jī)構(gòu)。1、原始銀行業(yè)的產(chǎn)生Bank（Banco）在中國(guó)，由于以“銀”為通用貨幣，經(jīng)商的店鋪又稱“行”，故譯為“銀行”。

5/8/20234第四頁(yè)，共一百零九頁(yè)。⑴完成鑄幣及貨幣金屬塊的鑒別和兌換。2、原始銀行業(yè)的職能⑵貨幣保管職能⑶匯兌職能⑷以自有貨幣資產(chǎn)發(fā)放貨款，并收取高額利息(特殊的貸款職能)5/8/20235第五頁(yè)，共一百零九頁(yè)。原始銀行業(yè)務(wù)的共同特點(diǎn)是：第一，所收存的客戶的貨幣均保有１００％的現(xiàn)金準(zhǔn)備，沒有新增創(chuàng)信用貨幣；第二，存款人要交付保管費(fèi)；第三，貸款有高利貸性質(zhì)，作非生產(chǎn)性使用。3、原始銀行業(yè)的特點(diǎn)近代銀行的出現(xiàn)是在中世紀(jì)的歐洲，在當(dāng)時(shí)的世界中心意大利首先產(chǎn)生。意大利于1580年設(shè)立的威尼斯銀行是最早成立的近代銀行。5/8/20236第六頁(yè)，共一百零九頁(yè)。二、近現(xiàn)代銀行業(yè)的產(chǎn)生和特點(diǎn)1、從原始銀行業(yè)演變發(fā)展而來。2、按照資本主義原則組建的股份制銀行。(一)現(xiàn)代商業(yè)銀行產(chǎn)生的途徑Bankrupt（Bancoratto）1694年英國(guó)成立的英格蘭銀行是世界上第一個(gè)資本主義股份銀行。英格蘭銀行的成立，標(biāo)志著現(xiàn)代商業(yè)銀行的涎生。

5/8/20237第七頁(yè)，共一百零九頁(yè)。銀行業(yè)務(wù)發(fā)展歷程原始銀行演進(jìn)為現(xiàn)代商業(yè)銀行的三個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn):全額準(zhǔn)備金制度演變?yōu)椴糠譁?zhǔn)備金制度，使商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)得以擴(kuò)大；保管憑條演化為銀行券，使現(xiàn)代貨幣得以產(chǎn)生；保管業(yè)務(wù)演化為存款業(yè)務(wù)，并使支票制度、結(jié)算制度得以建立，使商業(yè)銀行具有了創(chuàng)造貨幣、創(chuàng)造信用的功能。5/8/20238第八頁(yè)，共一百零九頁(yè)。（二）現(xiàn)代銀行業(yè)的特點(diǎn)1、利息水平適當(dāng)2、業(yè)務(wù)功能擴(kuò)大3、具有信用創(chuàng)造能力5/8/20239第九頁(yè)，共一百零九頁(yè)。三、現(xiàn)代銀行業(yè)的組織形式1、單一銀行制2、分支行制3、變相的分支行控股公司連鎖銀行5/8/202310第十頁(yè)，共一百零九頁(yè)。現(xiàn)代銀行業(yè)的組織形式1、單一銀行制就是一家銀行只設(shè)總行，業(yè)務(wù)完全由總行經(jīng)營(yíng)不下設(shè)任何分支機(jī)構(gòu)的組織形式。

2、分支行制在大都市設(shè)立總行，然后在國(guó)內(nèi)其他地區(qū)或國(guó)外設(shè)立分支行。總行制是指其總行除了管理控制各分支行以外，本身也對(duì)外營(yíng)業(yè)和辦理業(yè)務(wù)總管理處制則是指其總行只負(fù)責(zé)控制分支行，本身并不對(duì)處營(yíng)業(yè)，在總管理處所在地另外設(shè)立對(duì)外營(yíng)業(yè)的分支行。優(yōu)越性：取得規(guī)模效益；資金運(yùn)用率高；風(fēng)險(xiǎn)分散。5/8/202311第十一頁(yè)，共一百零九頁(yè)。3、變相的分支行控股公司連鎖銀行⑴控股公司控股公司制，又稱集團(tuán)銀行制，就是指由某一銀行集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購(gòu)兩家以上的若干銀行而建立的一種銀行制度。花旗銀行⑵連鎖銀行又稱連鎖經(jīng)營(yíng)制或聯(lián)合制，就是兩家或兩家以上獨(dú)立的以公司形式組織起來的銀行，通過相互持股結(jié)成一種連鎖關(guān)系。5/8/202312第十二頁(yè)，共一百零九頁(yè)。四、商業(yè)銀行的類型(1)以英國(guó)為代表的傳統(tǒng)模式的商業(yè)銀行。“實(shí)質(zhì)票據(jù)論”主要業(yè)務(wù)集中于短期的自償性貸款。銀行通過貼現(xiàn)票據(jù)發(fā)放短期、周期性貸款，一旦票據(jù)到期或承銷完成，貸款就可以自動(dòng)收回。這種貸款由于與商業(yè)活動(dòng)、企業(yè)產(chǎn)銷相結(jié)合，所以期限短、流動(dòng)性高，商業(yè)銀行的安全性就能得到一定保證，并獲得穩(wěn)定的利潤(rùn)。(2)以德國(guó)為代表的綜合（現(xiàn)代）模式的商業(yè)銀行。與傳統(tǒng)模式的商業(yè)銀行相比，綜合式的商業(yè)銀行除了提供短期商業(yè)性貸款以外，還提供長(zhǎng)期貸款，甚至可以直接投資股票和債券，幫助公司包銷證券，參與企業(yè)的決策與發(fā)展，并為企業(yè)提供必要的財(cái)務(wù)支持和咨詢服務(wù)。世界商業(yè)銀行以發(fā)展歷程來分常提到兩種模式：5/8/202313第十三頁(yè)，共一百零九頁(yè)。1、職能分工型商業(yè)銀行職能分工型商業(yè)銀行又被稱為分離型商業(yè)銀行，主要存在于實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的國(guó)家，它基本特點(diǎn)是法律規(guī)定銀行業(yè)務(wù)與證券，信托業(yè)務(wù)分離，因此商業(yè)銀行不得兼營(yíng)證券業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)，也不能直接參與工商企業(yè)的投資，主要以早期的英國(guó)、美國(guó)、日本為代表。2、全能型商業(yè)銀行全能型商業(yè)銀行又稱綜合性商業(yè)銀行，它的基本特點(diǎn)就是法律允許商業(yè)銀行可以分業(yè)經(jīng)營(yíng)，即它可以經(jīng)營(yíng)一切金融業(yè)務(wù)，沒有職能分工的限制，因此它也被稱為“金融百貨公司”或“金融超級(jí)市場(chǎng)”。原以德國(guó)、瑞士為典型代表。世界商業(yè)銀行以經(jīng)營(yíng)模式來分常提到兩種模式：5/8/202314第十四頁(yè)，共一百零九頁(yè)。五、現(xiàn)代商業(yè)銀行的性質(zhì)與職能商業(yè)銀行是以追求最大利潤(rùn)為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，以多種金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營(yíng)對(duì)象、為客戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。商業(yè)銀行的性質(zhì)：商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征——有業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)所需自有資本，依法經(jīng)營(yíng)，照章納稅，自負(fù)盈虧，具有獨(dú)立法人資格，有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)、名稱、組織機(jī)構(gòu)和場(chǎng)所…商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè)—— ①商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的內(nèi)容特殊②商業(yè)銀行對(duì)社會(huì)的影響特殊 ③與其他金融機(jī)構(gòu)相比，也存在很大差異5/8/202315第十五頁(yè)，共一百零九頁(yè)。商業(yè)銀行的職能（作用）①充當(dāng)信用中介——商業(yè)銀行最基本、最能反映其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)特征的職能②充當(dāng)支付中介——支付中介職能是指商業(yè)銀行利用活期存款賬戶，為客戶辦理各種貨幣結(jié)算、貨幣收付、貨幣兌換和轉(zhuǎn)賬結(jié)算等業(yè)務(wù)活動(dòng)。③把社會(huì)階層的貨幣收入和儲(chǔ)蓄變?yōu)橘Y本④創(chuàng)造信用流通工具——信用創(chuàng)造是指商業(yè)銀行利用其吸收活期存款的有利條件下，通過發(fā)放貸款，從事投資業(yè)務(wù)，而衍生出更多的存款，從而擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量。⑤金融服務(wù)——商業(yè)銀行利用其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的特殊地位，及其在提供信用中介和支付中介業(yè)務(wù)過程中所獲得的大量信息，憑借這些優(yōu)勢(shì)，運(yùn)用電子計(jì)算機(jī)等先進(jìn)手段和工具，為客戶提供的其他服務(wù)。最早5/8/202316第十六頁(yè)，共一百零九頁(yè)。六、商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)

20世紀(jì)90年代以來，現(xiàn)代商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和管理發(fā)生根本的變革，可歸納為以下幾個(gè)方面：銀行業(yè)務(wù)全能化銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)證券化——兩個(gè)方面：①各種傳統(tǒng)的銀行信貸越來越多地被各種各樣的證券融資歷取代，在國(guó)際金融市場(chǎng)上，債券融資方式所占比重平均都超過60％，國(guó)際債券的發(fā)行總額已經(jīng)超過了國(guó)際銀行信貸的總額。②商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)也有轉(zhuǎn)換為證券方式的趨勢(shì)。商業(yè)銀行將某筆貸款或一組貸款匯集起來，以此作為抵押發(fā)行證券，使其在市場(chǎng)上流通轉(zhuǎn)讓，因此可以大大提高商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性。

銀行資本越來越集中——商業(yè)銀行出現(xiàn)了合并浪潮，“巨無霸”使銀行資本大量集中金融工具不斷創(chuàng)新商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)科技化——商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)

5/8/202317第十七頁(yè)，共一百零九頁(yè)。第二節(jié)商業(yè)銀行與存款貨幣的創(chuàng)造一、存款創(chuàng)造的條件…二、準(zhǔn)備金及其構(gòu)成三、原始存款與派生存款四、存款創(chuàng)造的過程…五、派生倍數(shù)（存款乘數(shù)）的修正…貨幣形成主要的兩個(gè)環(huán)節(jié)：由中央銀行起源的貨幣供給；商業(yè)銀行的存款創(chuàng)造5/8/202318第十八頁(yè)，共一百零九頁(yè)。一、存款創(chuàng)造的條件第一，部分現(xiàn)金提取行為及非現(xiàn)金結(jié)算制度…第二，部分準(zhǔn)備金制度…5/8/202319第十九頁(yè)，共一百零九頁(yè)。部分現(xiàn)金提取行為及非現(xiàn)金結(jié)算制度

非現(xiàn)金結(jié)算制度確立之后，我們可以通過開支票進(jìn)行貨幣的支付，或通過銀行之間的相互往來進(jìn)行轉(zhuǎn)帳結(jié)算，而無須使用現(xiàn)金。直接的結(jié)果就是使社會(huì)公眾對(duì)現(xiàn)金的需要變成了對(duì)存款的要求，從而為銀行通過貸款，創(chuàng)造存款，增加流通中的貨幣量準(zhǔn)備了條件。如果借款人在獲得一筆貸款后，立即以現(xiàn)金的形式將它全部從銀行取走，而且在貸款歸還之前這筆現(xiàn)金始終在公眾手中流通，而不被存入銀行，這時(shí)也不會(huì)有存款創(chuàng)造。5/8/202320第二十頁(yè)，共一百零九頁(yè)。部分準(zhǔn)備金制度在這種制度下，商業(yè)銀行用于應(yīng)付存款提現(xiàn)的現(xiàn)金或流動(dòng)資產(chǎn)儲(chǔ)備，只是存款的一部分，從而使商業(yè)銀行能用吸收的存款去發(fā)放貸款。所以，部分準(zhǔn)備金制度，也是銀行創(chuàng)造貨幣的必要條件之一。5/8/202321第二十一頁(yè)，共一百零九頁(yè)。二、準(zhǔn)備金及其構(gòu)成[中國(guó)人民銀行定義]存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款。其中，按中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。中央銀行通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，可以影響金融機(jī)構(gòu)的信貸擴(kuò)張能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。

（法定內(nèi)涵）[金融詞典定義]存款準(zhǔn)備金：商行為應(yīng)付客戶提取存款和資金清算需要而設(shè)置的準(zhǔn)備金，它由自存準(zhǔn)備（即庫(kù)存現(xiàn)金）和法定準(zhǔn)備金（即根據(jù)銀行法商行將其存款按央行規(guī)定比率轉(zhuǎn)存央行部分）兩塊構(gòu)成。5/8/202322第二十二頁(yè)，共一百零九頁(yè)。

在現(xiàn)代銀行制度下，商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金是由庫(kù)存現(xiàn)金和在中央銀行的存款兩個(gè)部分組成。準(zhǔn)備金及其構(gòu)成法定存款準(zhǔn)備金就是商業(yè)銀行支撐其資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模的最低準(zhǔn)備金數(shù)額。商業(yè)銀行除了必須保留的法定準(zhǔn)備金外，還有一部分是可以用于放款或投資但尚未使用出去的，這部分準(zhǔn)備金被稱為超額準(zhǔn)備金。超額準(zhǔn)備金與法定準(zhǔn)備金之和，是商業(yè)銀行實(shí)際持有的準(zhǔn)備金數(shù)額。流動(dòng)資產(chǎn)儲(chǔ)備5/8/202323第二十三頁(yè)，共一百零九頁(yè)。準(zhǔn)備金間關(guān)系法定準(zhǔn)備金=存款總額×法定準(zhǔn)備金率實(shí)際持有的準(zhǔn)備金=法定準(zhǔn)備金+超額準(zhǔn)備金用符號(hào)表示：1984至今我國(guó)存款準(zhǔn)備金率的歷史變動(dòng)5/8/202324第二十四頁(yè)，共一百零九頁(yè)。最新存款準(zhǔn)備金率調(diào)整表：次數(shù)時(shí)間調(diào)整前調(diào)整后調(diào)整幅度（單位：百分點(diǎn)）342010年11月16日

(大型金融機(jī)構(gòu))17.00%17.50%0.5(中小金融機(jī)構(gòu))13.50%14%0.5332010年5月10日(大型金融機(jī)構(gòu))16.50%17.00%0.5(中小金融機(jī)構(gòu))13.50%不調(diào)整-322010年2月25日(大型金融機(jī)構(gòu))16.00%16.50%0.5(中小金融機(jī)構(gòu))13.50%不調(diào)整-312010年1月12日(大型金融機(jī)構(gòu))15.50%16.00%0.5(中小金融機(jī)構(gòu))13.50%不調(diào)整-存款準(zhǔn)備金率歷次調(diào)整與股市變化5/8/202325第二十五頁(yè)，共一百零九頁(yè)。三、原始存款派生存款

最初：它表現(xiàn)為借款人賬戶存款額的相應(yīng)增加。最終：這筆貸款最終又會(huì)表現(xiàn)出借款人用以支付后，其收款人帳戶的存款相應(yīng)增加。當(dāng)商業(yè)銀行在吸收存款后，它持有的實(shí)有準(zhǔn)備金就相應(yīng)增加了，此時(shí)商業(yè)銀行將其中的一部分作為吸收存款的法定準(zhǔn)備金，而將其余部分用來貸款，現(xiàn)在我們就看這筆貸款—5/8/202326第二十六頁(yè)，共一百零九頁(yè)。原始存款與派生存款商業(yè)銀行最初吸收到的，能引起準(zhǔn)備金相應(yīng)增加的存款稱為原始存款。由貸款增加而相應(yīng)增加的借款人帳戶的存款，就是銀行新創(chuàng)造出的存款，稱為派生存款。原始存款：就是指商業(yè)銀行接受客戶的現(xiàn)金和中央銀行的支票所形成的存款，其中后者是通過中央銀行增加對(duì)商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)（再貸款）、中央銀行在金融市場(chǎng)上購(gòu)入證券的途徑注入銀行體系的。原始存款是由中央銀行控制的，不增加貨幣供給量。派生存款：就是通過銀行轉(zhuǎn)賬方式發(fā)放貸款和投資而衍生出來的存款。派生存款是商業(yè)銀行通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)造的，它會(huì)增加貨幣供給量。5/8/202327第二十七頁(yè)，共一百零九頁(yè)。四、商業(yè)銀行派生存款的創(chuàng)造過程第一，每家銀行只保留法定準(zhǔn)備金，其余部分全部貸出，超額準(zhǔn)備金等于零，即ER=0第二，客戶收入的一切款項(xiàng)均存入銀行，而不提取現(xiàn)金，即C=0第三，法定準(zhǔn)備率為２０％，即r=20%假設(shè)前提:5/8/202328第二十八頁(yè)，共一百零九頁(yè)。存款創(chuàng)造的過程(資產(chǎn)負(fù)債表)20甲行A戶甲行B戶甲行C戶8010030801102288110乙行A戶乙行B戶乙行C戶15607523608316.666.48310+8+6.4+5.12+4.096+…=10[1+4/5+(4/5)2+(4/5)3+…]=10*5=50(0<q<1）5/8/202329第二十九頁(yè)，共一百零九頁(yè)。r=20%存款增加數(shù)提留準(zhǔn)備金數(shù)放款增加數(shù)甲行1000002000080000乙行800001600064000∶∶∶∶銀行體系累計(jì)5000001000004000005/8/202330第三十頁(yè)，共一百零九頁(yè)。教材中用ΔD表示包括原始存款在內(nèi)的經(jīng)過派生的存款增加總額，ΔR表示原始存款或準(zhǔn)備存款的初始增加額（變動(dòng)），rd表示法定存款準(zhǔn)備率，則三者關(guān)系式如下：簡(jiǎn)單存款乘數(shù)Kd

銀行存款貨幣創(chuàng)造機(jī)制所決定的存款總額，其最大擴(kuò)張倍數(shù)稱為派生倍數(shù)，也稱為派生乘數(shù)，此時(shí)它是法定準(zhǔn)備率的倒數(shù)。5/8/202331第三十一頁(yè)，共一百零九頁(yè)。存款創(chuàng)造的其他數(shù)量關(guān)系的表達(dá)1.2.3.Dd表示包括原始存款在內(nèi)的經(jīng)過派生的存款增加總額；ΔDd表示不包括原始存款，是經(jīng)過派生的存款增加總額；ΔRa表示原始存款或準(zhǔn)備存款的初始增加額；ER是超額存款準(zhǔn)備金=Ra實(shí)際持有準(zhǔn)備金—Rd法定存款準(zhǔn)備金5/8/202332第三十二頁(yè)，共一百零九頁(yè)。五、對(duì)派生倍數(shù)（存款乘數(shù)）的修正1、存在現(xiàn)金漏損(現(xiàn)金流出商業(yè)銀行系統(tǒng)的現(xiàn)象叫現(xiàn)金漏損)c=平均提現(xiàn)額÷銀行活期存額余額

Kd=1/(r+c)2、超額準(zhǔn)備金率(機(jī)會(huì)成本決定了商業(yè)銀行持有超額準(zhǔn)備金的多少)e=商業(yè)銀行持有的超額準(zhǔn)備金÷商業(yè)銀行活期存款余額

Kd=1/(r+c+e)3、存在定期存款Kd=1/(r+c+e+rt*t)

存款派生創(chuàng)造過程中的主要制約因素包括法定存款準(zhǔn)備金率和提現(xiàn)率、超額準(zhǔn)備金率完整的存款貨幣創(chuàng)造乘數(shù)5/8/202333第三十三頁(yè)，共一百零九頁(yè)。例題：假設(shè)某商業(yè)銀行吸收到100萬元現(xiàn)金的原始存款，經(jīng)過一段時(shí)間后，銀行體系最終創(chuàng)造的派生存款為400萬元。若商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備率為7%，客戶提取現(xiàn)金比率為8%，試計(jì)算商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備率。計(jì)算：（100+400）÷100=5存款乘數(shù)KdKd=1/(r+c+e)5=1/（7%+8%+e）所以e=5%5/8/202334第三十四頁(yè)，共一百零九頁(yè)。習(xí)題：某銀行吸收到一筆50萬元現(xiàn)金的活期存款，假定此時(shí)法定存款準(zhǔn)備金率為10%，該行根據(jù)機(jī)會(huì)成本因素額外增加在中央銀行的超額存款準(zhǔn)備金率為4%，后來有存款單位提出現(xiàn)金發(fā)放工資等行為使該行現(xiàn)金漏損率為6%，試計(jì)算這筆存款可能派生出的最大派生存款額。Kd=1/（r+c+e）=1/（10%+6%+4%）=55×50=250250-50=200萬元5/8/202335第三十五頁(yè)，共一百零九頁(yè)。1、源頭不同：原始存款的源頭在中央銀行；派生存款的源頭在商業(yè)銀行。2、與基礎(chǔ)貨幣關(guān)系不同：基礎(chǔ)貨幣指商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金與流通于市場(chǎng)的通貨之和。原始存款是基礎(chǔ)貨幣的一種轉(zhuǎn)化形態(tài)；派生存款則是在基礎(chǔ)貨幣的基礎(chǔ)之上的增加值。3、對(duì)流通中貨幣供給量影響不同：在商業(yè)銀行體系中原始存款的增加，僅僅是貨幣流量的表現(xiàn)形式有所不同，如從現(xiàn)金轉(zhuǎn)化為了存款，而派生存款的增加必然會(huì)引起貨幣供給量的相應(yīng)增加。4、所處地位不同：原始存款決定派生存款。六、原始存款與派生存款的區(qū)別：5/8/202336第三十六頁(yè)，共一百零九頁(yè)。存貸款關(guān)系1、貸款與原始存款L=f(Dp,r,e,c,l)貸款與原始存款是正相關(guān)的；r,e,c,l與原始存款是負(fù)相關(guān)的2、貸款與派生存款△L=△D原始存款決定貸款；貸款又決定派生存款原始存款Dp→貸款L→派生存款5/8/202337第三十七頁(yè)，共一百零九頁(yè)。第三節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)三、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)一、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)二、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)信用業(yè)務(wù)5/8/202338第三十八頁(yè)，共一百零九頁(yè)。一、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行形成資金來源的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的前提和條件，包括籌集自有資本和吸收外來資金兩個(gè)方面。

2．吸收的外來資金：吸收存款和借款(也稱其他負(fù)債)借款同業(yè)拆借從中央銀行借款發(fā)行金融債券向國(guó)際金融市場(chǎng)借款占用資金信貸基金撥款累計(jì)公積存款

活期存款定期存款儲(chǔ)蓄存款1、自有資本股本資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)自有資本是其開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的初始資金銀行資本銀行負(fù)債5/8/202339第三十九頁(yè)，共一百零九頁(yè)。中國(guó)銀行股份分配表匯金公司是中國(guó)投資公司的全資附屬公司，投資并持有多家國(guó)有重點(diǎn)金融企業(yè)的股權(quán)，并代表國(guó)務(wù)院行使股東權(quán)利。目前，匯金持有工行約35.4%股份，持股建行約57.1%和中行67.5%；財(cái)政部則分別持有工行和交行約35.3%和26.5%股份。5/8/202340第四十頁(yè)，共一百零九頁(yè)。商業(yè)銀行資本核心資本附屬資本股本公開儲(chǔ)備未公開儲(chǔ)備重估儲(chǔ)備普通準(zhǔn)備金混合資本工具長(zhǎng)期附屬債務(wù)普通股永久非累積優(yōu)先股銀行資本分為兩級(jí)：核心資本和附屬資本5/8/202341第四十一頁(yè)，共一百零九頁(yè)。核心資本——是由銀行的自有資金構(gòu)成的可由銀行永久性占有的資本主要包括：第一，股本。有普通股和永久非累積優(yōu)先股。股本實(shí)際上是銀行的創(chuàng)辦資金，即實(shí)收資本。第二，公開儲(chǔ)備——是指銀行提取的或以其它盈余方式在資產(chǎn)負(fù)債表上明確反映的儲(chǔ)備；如資本盈余、留存盈余和營(yíng)業(yè)盈余等項(xiàng)目（公積金）。核心資本具有以下特征：價(jià)值相對(duì)比較穩(wěn)定具有較大的可比性和透明度是判斷銀行資本充足比率的基礎(chǔ)對(duì)銀行的盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)能力關(guān)系極大5/8/202342第四十二頁(yè)，共一百零九頁(yè)。主要有：?未公開儲(chǔ)備，又稱為隱蔽儲(chǔ)備。是指雖未公開但已反映在損益賬上并為銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲(chǔ)備。重估儲(chǔ)備，是對(duì)銀行自身房產(chǎn)的重估，以使其更接近市值。?普通準(zhǔn)備金，是為防備未來可能出現(xiàn)的一切虧損而設(shè)立的。?混合資本工具，是指帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的一些資本工具。?長(zhǎng)期附屬債務(wù)，是指期限較長(zhǎng)的資本債券和信用債券。附屬資本——由銀行可長(zhǎng)期占用的資金形成的資本中國(guó)銀行于2005年2月18日在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行2005年第一期、第二期債券，共180億元，募集資金用于補(bǔ)充中行附屬資本。債券發(fā)行完成后，中行資本充足率由2004年11月30日的8.56%提高到9.24%。5/8/202343第四十三頁(yè)，共一百零九頁(yè)。次級(jí)債務(wù)計(jì)入資本的條件是：不得由銀行或第三方提供擔(dān)保，并且不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%。次級(jí)債務(wù)發(fā)行的程序是，商業(yè)銀行可根據(jù)自身情況，決定是否發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)作為附屬資本。商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)，須向銀監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，提交可行性分析報(bào)告、招募說明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。募集方式為由銀行向目標(biāo)債權(quán)人定向募集。商業(yè)銀行應(yīng)在次級(jí)定期債務(wù)到期前的5年內(nèi)，按以下比例折算計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表中的“次級(jí)定期債務(wù)”項(xiàng)下：剩余期限在4年(含4年)以上的，以100%計(jì)；剩余期限在3-4年的，以80%計(jì)；剩余期限在2-3年的，以60%計(jì)；剩余期限在1-2年的，以40%計(jì)；剩余期限在1年以內(nèi)的，以20%計(jì)。

次級(jí)債務(wù)是指固定期限不低于5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。5/8/202344第四十四頁(yè)，共一百零九頁(yè)。這使各商業(yè)銀行通過發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)拓寬資本籌措渠道，增加資本實(shí)力，有助于緩解我國(guó)商業(yè)銀行資本先天不足、資本補(bǔ)充渠道單一的狀況。次級(jí)債相對(duì)于上市銀行前期發(fā)的可轉(zhuǎn)債來說，后者屬于股權(quán)融資，而前者屬于債權(quán)融資。次級(jí)債到期不會(huì)轉(zhuǎn)成股票，也就是說不是通過證券市場(chǎng)來融資，而是向機(jī)構(gòu)投資者定向募集資金，從而補(bǔ)充銀行的資本金。

對(duì)于銀行來說，發(fā)行可轉(zhuǎn)債沒什么風(fēng)險(xiǎn)可言，到期后轉(zhuǎn)成股票，不用還本，還會(huì)增加每股凈資產(chǎn)；而次級(jí)債到期有還本付息的壓力，凈資產(chǎn)也不會(huì)增加，因此銀行通過次級(jí)債融資就必須要考慮還本付息的壓力，從而增強(qiáng)自身的盈利能力。相反，對(duì)于投資人來說，購(gòu)買可轉(zhuǎn)債的風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)然要比次級(jí)債大得多，次級(jí)債主要是針對(duì)機(jī)構(gòu)投資者，對(duì)二級(jí)市場(chǎng)投資者的影響并不大。市場(chǎng)人士認(rèn)為，此舉對(duì)銀行業(yè)是實(shí)質(zhì)性的利好，可補(bǔ)充銀行資本不足，并緩解了銀行一味向二級(jí)市場(chǎng)投資者伸手的現(xiàn)狀。且2003下半年銀行股由于頻頻發(fā)出再融資的計(jì)劃，而遭到市場(chǎng)的巨大拋盤，次級(jí)債準(zhǔn)予發(fā)行，可緩解銀行與二級(jí)市場(chǎng)的矛盾。2003年12月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)出《關(guān)于將次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入附屬資本的通知》，決定增補(bǔ)我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成，將符合規(guī)定條件的次級(jí)定期債務(wù)，計(jì)入銀行附屬資本。5/8/202345第四十五頁(yè)，共一百零九頁(yè)。金融債券就是由銀行或其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。是指依法在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)法人在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的、按約定還本付息的有價(jià)證券。這些金融機(jī)構(gòu)法人包括政策性銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司及其他金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行次級(jí)債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券，商業(yè)銀行次級(jí)債券是金融債券的一種。相對(duì)于商業(yè)銀行次級(jí)債券而言，金融債券的發(fā)行人不限于商業(yè)銀行，而是包括所有金融機(jī)構(gòu)，其所募資金用途也較為廣泛，而不僅限于補(bǔ)充附屬資本。什么是金融債券？金融債券和商業(yè)銀行次級(jí)債券有什么區(qū)別和聯(lián)系？

5/8/202346第四十六頁(yè)，共一百零九頁(yè)。按照傳統(tǒng)的存款劃分方法，主要有活期存款、通知存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款?；钇诖婵睢饕侵缚捎纱婵顟綦S時(shí)存取和轉(zhuǎn)讓的存款，它沒有確切的期限規(guī)定，銀行也無權(quán)要求客戶取款時(shí)作事先的書面通知。通知存款——存款人存款時(shí)未約定期限，提取存款時(shí)須提前一定時(shí)間通知銀行。

定期存款——是指客戶與銀行預(yù)先約定存款期限的存款。儲(chǔ)蓄存款——主要是指?jìng)€(gè)人為了積蓄貨幣和取得一定的利息收入而開立的存款。金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)經(jīng)營(yíng)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管。5/8/202347第四十七頁(yè)，共一百零九頁(yè)。通知存款通知存款是指存款人在存款時(shí)不約定存期，支取時(shí)需提前通知銀行，約定支取存款日期和金額方能支取的存款。單位通知存款的最低起存金額為人民幣50萬元或等值5萬美元，最低支取金額為10萬元人民幣或等值1萬美元。本金一次性存入，可一次或分次支取。業(yè)務(wù)種類：1、人民幣單位1天通知存款、2、人民幣單位7天通知存款、3、外幣單位7天通知存款5/8/202348第四十八頁(yè)，共一百零九頁(yè)。國(guó)外的存款分類 （一）支票存款支票存款是流動(dòng)性最高的一種負(fù)債，支票存款的所有者可以隨時(shí)要求提取賬戶中的余額，也可以向第三者開出支票，由第三者憑支票到開戶銀行要求付款。在美國(guó)支票存款有四種不同的形式：不付息的活期存款、有息的可轉(zhuǎn)讓提款單存款（NOW）、超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶、貨幣存款賬戶

（二）非交易存款非交易存款是指不能直接簽發(fā)支票的存款。非交易存款的利息較支票存款高，但不可簽發(fā)支票，因而不能直接充當(dāng)交易媒介。但屬于非交易存款的大面額可轉(zhuǎn)讓定期存單，可在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓流通。在美國(guó)，非交易存款主要有：儲(chǔ)蓄存款和定期存款兩大類，其中定期存款又分為小額定期存款和大額定期存款。5/8/202349第四十九頁(yè)，共一百零九頁(yè)?？赊D(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NegotiableOrderofWithdrawalAccount，簡(jiǎn)稱NOW）產(chǎn)生背景：1970年由美國(guó)馬薩諸塞州互助儲(chǔ)蓄銀行推出的一種新型活期存款賬戶。該賬戶的存款人以可轉(zhuǎn)讓支付命令取代支票用于對(duì)第三者支付，實(shí)際上是一種不使用支票的支票賬戶。這種賬戶既可使客戶享受到轉(zhuǎn)賬結(jié)算的便利，同時(shí)又可取得利息收入。貨幣市場(chǎng)互助基金(moneymarketmutualfunds，簡(jiǎn)稱MMMF)產(chǎn)生背景：1971年由美國(guó)的投資銀行與證券公司創(chuàng)設(shè)，沒有利率上限的約束。同時(shí)，又能夠享受開支票的便利，具有活期存款的特點(diǎn)?；ブ鸬拇婵钇瘘c(diǎn)也較小，一般為500或1000美元，比大額存款單更加受中小投資者歡迎。自動(dòng)轉(zhuǎn)帳制度（AutomaticTransferService,簡(jiǎn)稱ATS）1978年11月由美國(guó)銀行首創(chuàng)，80年代得到迅速發(fā)展。采用自動(dòng)轉(zhuǎn)賬，存戶同時(shí)在銀行開立儲(chǔ)蓄賬戶和活期存款賬戶，活期存款賬戶的余額始終保持1美元，其余余額存入儲(chǔ)蓄賬戶以取得利息收入。當(dāng)需要簽發(fā)支票時(shí)，存戶可用電話通知開戶行。5/8/202350第五十頁(yè)，共一百零九頁(yè)。其他負(fù)債業(yè)務(wù)（1）同業(yè)拆借（2）向中央銀行借款（3）發(fā)行金融債券（4）向國(guó)際金融市場(chǎng)借款占用資金問：借款有無邏輯順序？5/8/202351第五十一頁(yè)，共一百零九頁(yè)。二、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)1、現(xiàn)金資產(chǎn)…2、放款…3、貼現(xiàn)…4、投資…商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)就是商業(yè)銀行運(yùn)用貨幣資本獲得利潤(rùn)的業(yè)務(wù)，它是一個(gè)商業(yè)銀行最核心，最重要的業(yè)務(wù)，其包括了現(xiàn)金資產(chǎn)、放款、貼現(xiàn)、投資四大塊內(nèi)容。5/8/202352第五十二頁(yè)，共一百零九頁(yè)。1、現(xiàn)金資產(chǎn)這是商業(yè)銀行資產(chǎn)中最富于流動(dòng)性的資產(chǎn)項(xiàng)目，被視為商業(yè)銀行的第一線準(zhǔn)備。包括：庫(kù)存現(xiàn)金在中央銀行存款在同業(yè)的存款在途資金準(zhǔn)備金5/8/202353第五十三頁(yè)，共一百零九頁(yè)。2、放款(貸款)按貸款的對(duì)象與用途劃分：工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、消費(fèi)貸款、證券貸款、不動(dòng)產(chǎn)貸款等按貸款有無抵押品擔(dān)保劃分（放款的保障條件）：信用貸款、擔(dān)保貸款（保證貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款、貼現(xiàn)）按貸款的期限劃分：活期貸款、定期貸款、透支

放款是商業(yè)銀行作為放款人按照一定的放款原則和政策，以還本付息為條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借貸行為。即貸款是銀行向社會(huì)生產(chǎn)和流通企業(yè)以及個(gè)人提供資金的活動(dòng)。按質(zhì)量劃分：正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失5/8/202354第五十四頁(yè)，共一百零九頁(yè)。放款是我國(guó)商業(yè)銀行最大的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，大致要占其全部資產(chǎn)業(yè)務(wù)的60％左右。放款程序：申請(qǐng)→調(diào)查→信用評(píng)估→貸款審查→談判→發(fā)放→貸后檢查→貸款收回5/8/202355第五十五頁(yè)，共一百零九頁(yè)。貸款審查原則西方商業(yè)銀行的“6C”原則、“5p”、“3F”因素我國(guó)早期商業(yè)銀行審查貸款的基本原則：計(jì)劃性，保證性，償還性，擇優(yōu)性character,capacity,capital,collateral,condition,continuityPersonal,purpose,payment,protect,prospectivemanage,financialaffairs,economy5/8/202356第五十六頁(yè)，共一百零九頁(yè)。商業(yè)銀行為了確保貸款的安全與盈利，在對(duì)放款對(duì)象進(jìn)行審查時(shí)所采用的信用分析方法。這種審查主要從品德（Character）、才能(Capacity)、資本(Capital)、擔(dān)保品(Collateral)、經(jīng)營(yíng)環(huán)境(Condition)、事業(yè)的連續(xù)性(Continuity)6個(gè)方面展開，由于每個(gè)方面的英文字母均以“C”打頭，故稱作6“C”原則。西方商業(yè)銀行信貸的“6C”原則:見下圖示5/8/202357第五十七頁(yè)，共一百零九頁(yè)。事業(yè)連續(xù)性（Continuity)經(jīng)營(yíng)環(huán)境(Condition)擔(dān)保（Collateral)資本（Capital)才能（Capacity)品德(Character)“6C”原則5/8/202358第五十八頁(yè)，共一百零九頁(yè)。貸款質(zhì)量管理

銀行貸款分為正常貸款和不良貸款兩類。通常地，正常貸款是借款人完全按照借款合同的承諾還本付息的貸款，否則就是不良貸款。傳統(tǒng)的分類方法：“一逾兩呆”逾期：貸款本息拖欠超過180天以上；呆滯：貸款利息拖欠逾期三年為“呆滯”；呆賬：貸款人走死逃亡或經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的為呆賬。呆賬的核銷要經(jīng)財(cái)政當(dāng)局批準(zhǔn)，僅需提取普通呆賬準(zhǔn)備金，呆賬核銷即視為放棄債權(quán)。按這種方法提取的貸款損失準(zhǔn)備金僅普通呆賬準(zhǔn)備金一種，還不到貸款總量的1%?！耙挥鈨纱簟钡牟蛔悖捍蠖鄶?shù)貸款只要不到期就可視為正常，銀行有更多的空間隨意發(fā)放貸款，對(duì)貸款疏于管理，逾期貸款不積極催收，呆賬核銷即視為放棄債權(quán)。這即不利于商來銀行自身發(fā)現(xiàn)和控制風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致收入高估，同時(shí)也不利于監(jiān)管當(dāng)局從銀行外部監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)。5/8/202359第五十九頁(yè)，共一百零九頁(yè)。貸款質(zhì)量管理中的五級(jí)分類方法正常：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還關(guān)注：借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還貸款本息產(chǎn)生不利影響的因素次級(jí)：借款人的償還能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營(yíng)業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能造成一定損失可疑：借款者無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定會(huì)造成較大損失；損失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍無法收回，或只能收回極少部分。5/8/202360第六十頁(yè)，共一百零九頁(yè)。正常關(guān)注次級(jí)可疑損失5/8/202361第六十一頁(yè)，共一百零九頁(yè)。1999年7月中國(guó)人民銀行發(fā)布了《中國(guó)人民銀行關(guān)于全面推行貸款五級(jí)分類工作的通知》和《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則》，從1999年7月末開始到1999年底前，完成4家國(guó)有獨(dú)資商來銀行和3家政策性銀行的貸款五級(jí)分類工作；從1999年開始到2000年底前，完成10家其他商業(yè)銀行的貸款五級(jí)分類工作；從2000年初開始到2000年底前，完成88家城市商業(yè)銀行的貸款五級(jí)分類工作。2001年12月中國(guó)人民銀行《中國(guó)人民銀行關(guān)于分類推行貸款質(zhì)量五級(jí)分管理的通知》和《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則》，從2002年起，在中國(guó)各類銀行全面施行貸款質(zhì)量五級(jí)分類管理。實(shí)施范圍包括國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和在華的外資銀行。中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行應(yīng)根據(jù)貸款質(zhì)量五級(jí)分類原理，制定符合本行實(shí)際情況的貸款質(zhì)量分類辦法，報(bào)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)后執(zhí)行。城鄉(xiāng)信用合作社可按照《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則》在部分地區(qū)試行。2003年7月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)宣布，四大國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行將結(jié)束雙軌制，正式實(shí)行五級(jí)分類法；全國(guó)111家城市商業(yè)銀行要全現(xiàn)實(shí)行五級(jí)分類法。從2004年開始到年底，全部農(nóng)村信用社及所有信貸業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)亦要實(shí)行該辦法，并且監(jiān)管當(dāng)局將通過制度把這貫徹到日常的監(jiān)管當(dāng)中。5/8/202362第六十二頁(yè)，共一百零九頁(yè)。例：2009中國(guó)銀行五級(jí)貸款分類情況

單位：百萬元人民幣5/8/202363第六十三頁(yè)，共一百零九頁(yè)。過去國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)形成的原因：由紅頭文件造成的占29.2%企業(yè)政策性關(guān)停并轉(zhuǎn)占8.5%國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致的占26.8%地方政府不當(dāng)干預(yù)占10.1%銀行自身經(jīng)營(yíng)不善占19.3%5/8/202364第六十四頁(yè)，共一百零九頁(yè)。2009中國(guó)銀行存貸款總額表5/8/202365第六十五頁(yè)，共一百零九頁(yè)。美國(guó)次貸危機(jī)

初始演變進(jìn)程：2007年3月13日全美第二大次級(jí)抵押貸款機(jī)構(gòu)——新世紀(jì)金融公司宣布瀕臨破產(chǎn)，4月2日新世紀(jì)金融申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，成為美國(guó)地產(chǎn)業(yè)低迷時(shí)期最大的一宗抵押貸款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)案。6月美國(guó)第五大投資銀行貝爾斯登公司旗下兩只基金，傳出因涉足次級(jí)抵押貸款債券市場(chǎng)出現(xiàn)虧損的消息。7月10日標(biāo)普和穆迪兩家信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)分別下調(diào)了612種和399種抵押貸款債券的信用等級(jí)。信貸危機(jī)使大量企業(yè)和基金被迫暫停發(fā)債。8月7日美國(guó)第十大貸款公司AmericanHomeMortgageInvestment申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。此后，全美有多家次級(jí)抵押貸款公司宣布停業(yè)、破產(chǎn)……

8月9日-13日為了防止美國(guó)次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)危機(jī)引發(fā)嚴(yán)重的金融市場(chǎng)動(dòng)蕩，美聯(lián)儲(chǔ)、歐洲央行、日本央行和澳大利亞央行等向市場(chǎng)注入資金……5/8/202366第六十六頁(yè)，共一百零九頁(yè)。美國(guó)發(fā)生次貸危機(jī)的前提——①認(rèn)識(shí)次優(yōu)貸款其成為美國(guó)中低收入消費(fèi)者主要購(gòu)房資金來源5/8/202367第六十七頁(yè)，共一百零九頁(yè)。美國(guó)次貸危機(jī)首先是美國(guó)次優(yōu)抵押貸款市場(chǎng)出現(xiàn)的信貸危機(jī)，是由于美國(guó)金融機(jī)構(gòu)向信貸記錄不佳的購(gòu)房人士提供按揭貸款，然后將這些貸款證券化，以較高的回報(bào)率再賣給機(jī)構(gòu)投資者或個(gè)人，此后……。正常情況下，這樣的次優(yōu)借款人客戶很難從銀行貸款。但在2007年前，美國(guó)樓市火熱的時(shí)候（房?jī)r(jià)持續(xù)上漲），很多按揭公司或銀行為擴(kuò)張業(yè)務(wù)，介入次級(jí)房貸業(yè)務(wù)。“做地收錢”

后由于美國(guó)樓市往下走、利率不斷升高，次級(jí)房貸借款人不能按時(shí)還款，次級(jí)房貸大比例的轉(zhuǎn)化為壞帳，就形成了美國(guó)次級(jí)房貸危機(jī)。美國(guó)發(fā)生次貸危機(jī)的前提——②美國(guó)有規(guī)模龐大的次優(yōu)抵押貸款市場(chǎng)5/8/202368第六十八頁(yè)，共一百零九頁(yè)。5/8/202369第六十九頁(yè)，共一百零九頁(yè)。次級(jí)債持有者的結(jié)構(gòu)海外投資者17%商業(yè)銀行16%儲(chǔ)蓄貸款機(jī)構(gòu)3%信貸聯(lián)盟2%保險(xiǎn)公司8%養(yǎng)老基金4%貨幣市場(chǎng)基金2%共同基金7%房利美&房地美14%ABS發(fā)行者3%其他13%政府機(jī)構(gòu)11%美國(guó)發(fā)生次貸危機(jī)的前提——③美國(guó)有廣泛而龐大的次級(jí)債持有者5/8/202370第七十頁(yè)，共一百零九頁(yè)。次貸危機(jī)形成——圖解5/8/202371第七十一頁(yè)，共一百零九頁(yè)。次貸危機(jī)擴(kuò)大——圖解5/8/202372第七十二頁(yè)，共一百零九頁(yè)。次優(yōu)貸款信貸危機(jī)→衍生產(chǎn)品價(jià)格下跌→投行、銀行破產(chǎn)或出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)→信用循環(huán)斷裂→影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)總結(jié)：次貸危機(jī)5/8/202373第七十三頁(yè)，共一百零九頁(yè)。3、貼現(xiàn)貼現(xiàn)是顧客將未到期的商業(yè)票據(jù)提交商業(yè)銀行，在扣除貼現(xiàn)利息后換取通貨的一種銀行業(yè)務(wù)。對(duì)商業(yè)銀行而言，票據(jù)貼現(xiàn)是一項(xiàng)重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。由于相對(duì)于一般貸款而言，票據(jù)貼現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)較小，這樣，可以較好地調(diào)整商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，同時(shí)又為銀行增加新的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)來源開辟了新的渠道。貼現(xiàn)期限較短，多為3至6個(gè)月；用于貼現(xiàn)的票據(jù)以真實(shí)商品交易為基礎(chǔ)，或者是信譽(yù)很好的大企業(yè)發(fā)行的商業(yè)票據(jù)，期滿時(shí)付款人自動(dòng)付款，一般很少違約。

申請(qǐng)貼現(xiàn)金額一般是票據(jù)面額；計(jì)算時(shí)按照實(shí)際天數(shù)計(jì)算，并且采取算頭不算尾的原則計(jì)算公式：貼現(xiàn)銀行付現(xiàn)額=票面額×（1-年貼現(xiàn)率×未到期天數(shù)/365）5/8/202374第七十四頁(yè)，共一百零九頁(yè)。例：某企業(yè)持有一張9月30日到期的半年期匯票，面額為2000元，該企業(yè)于9月5日到銀行請(qǐng)求貼現(xiàn)，此時(shí)銀行確定當(dāng)期票據(jù)的市場(chǎng)貼現(xiàn)率為5%，問該企業(yè)貼現(xiàn)后實(shí)際獲得的金額是多少？公式：貼現(xiàn)銀行付現(xiàn)額=票面金額*[1-年貼現(xiàn)率*]2000*[1-5%*]=1993解：貼現(xiàn)的計(jì)算5/8/202375第七十五頁(yè)，共一百零九頁(yè)。習(xí)題：天津汽車廠從天津輪胎廠購(gòu)進(jìn)貨款為100萬元的產(chǎn)品，商定3個(gè)月后付款，輪胎廠于6月10日開出匯票，經(jīng)汽車廠承兌，到7月15日輪胎廠由于急需用款，就向其開戶行申請(qǐng)貼現(xiàn)，該行于8月19日辦理（貼息為千分之六）。問銀行付現(xiàn)額為多少？100*[1—6‰/30*22]=99.565/8/202376第七十六頁(yè)，共一百零九頁(yè)。貼現(xiàn)與放款的聯(lián)系與區(qū)別：聯(lián)系：都是銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，都是商業(yè)銀行獲取盈利的行為區(qū)別：第一，取息先后不同；第二，資金發(fā)放對(duì)象不同；第三，期限長(zhǎng)短不同；第四，當(dāng)事人不同；第五，放款利息略高于貼現(xiàn)利息，其間有某種換算關(guān)系。5/8/202377第七十七頁(yè)，共一百零九頁(yè)。換算公式已知放款利率Dr=Lr1+Lr已知貼現(xiàn)利率Lr=Dr1-Dr5/8/202378第七十八頁(yè)，共一百零九頁(yè)。4、投資商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行將資金用于購(gòu)買有價(jià)證券的活動(dòng)，即通過證券市場(chǎng)買賣股票、債券進(jìn)行投資的一種方式。各國(guó)商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)的主要對(duì)象是債券類證券，包括國(guó)庫(kù)券、中長(zhǎng)期國(guó)債、政府機(jī)構(gòu)債券、市政債券或地方政府債券、金融債券以及公司債券。在這些證券中由于國(guó)庫(kù)券風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)而成為商業(yè)銀行重要的投資工具。商業(yè)銀行首選的投資對(duì)象是政府債券，其次是金融債券。由于公司債券的差別較大，80年代以來，商業(yè)銀行投資于公司債券的比重越來越小。

商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù)有分散風(fēng)險(xiǎn)、保持流動(dòng)性、提高收益和合理避稅等意義。

5/8/202379第七十九頁(yè)，共一百零九頁(yè)。注：1999年的債轉(zhuǎn)股，代替未還貸款，出現(xiàn)銀行持有非金融企業(yè)的公司股票，后還有企業(yè)上市。5/8/202380第八十頁(yè)，共一百零九頁(yè)。投資和放款的區(qū)別為：第一，利率高低不同，變動(dòng)不同——盈利性第二，對(duì)銀行的流動(dòng)性影響不同第三，對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)影響不同——爭(zhēng)議

第四，業(yè)務(wù)關(guān)系不同第五，投資更具有主動(dòng)性聯(lián)系：都是銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，都是商業(yè)銀行獲取盈利的行為5/8/202381第八十一頁(yè)，共一百零九頁(yè)。三、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)及表外業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行不需要運(yùn)用自己的資金，而只代理客戶承辦收付或其它委托事項(xiàng)，收取手續(xù)費(fèi)業(yè)務(wù)。銀行處于中間人或服務(wù)者的地位，不承擔(dān)任何資產(chǎn)負(fù)債方面的風(fēng)險(xiǎn)。性質(zhì)：商業(yè)銀行不直接以債權(quán)人或債務(wù)人的身份參與。以收取手續(xù)費(fèi)的形式獲得收益。具有經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和綜合效益。5/8/202382第八十二頁(yè)，共一百零九頁(yè)。（一）傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)主要有以下幾種：匯兌業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)、代收業(yè)務(wù)、代客買賣業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)

（二）新開辟的中間業(yè)務(wù)主要有以下幾種：咨詢和情報(bào)業(yè)務(wù)、電子計(jì)算機(jī)服務(wù)業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)收入比例：花旗銀行2003年的比例為48．3％；美洲銀行為43．3％；匯豐銀行為37．6％；瑞士銀行為64．1％。相比之下，中國(guó)銀行的比例為23．4％；中國(guó)建設(shè)銀行為10．8％；中國(guó)工商銀行為8．3％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家銀行的水平。5/8/202383第八十三頁(yè)，共一百零九頁(yè)。表外業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)構(gòu)成有狹義和廣義之分：

狹義的表外業(yè)務(wù)是指有風(fēng)險(xiǎn)且未列入資產(chǎn)負(fù)債表中的金融活動(dòng)；廣義的表外業(yè)務(wù)是指除了狹義的表外業(yè)務(wù)之外還包括結(jié)算、代理、咨詢等無風(fēng)險(xiǎn)的金融服務(wù)活動(dòng)。按照《巴塞爾協(xié)議》提出的要求，廣義的表外業(yè)務(wù)可分為兩大類：一是或有債權(quán)債務(wù)，包括貸款承諾、擔(dān)保、金融衍生工具和投資銀行業(yè)務(wù)。二是金融服務(wù)類業(yè)務(wù)，包括信托與咨詢服務(wù)、支付與結(jié)算、代理人服務(wù)、與貸款有關(guān)的服務(wù)以及進(jìn)出口服務(wù)等。表外業(yè)務(wù)是從資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)中衍生出來的。表外業(yè)務(wù)一詞的出現(xiàn)并非是因?yàn)樗秀y行業(yè)務(wù)可分為表內(nèi)、表外兩塊，而是針對(duì)銀行業(yè)務(wù)有從表內(nèi)向表外轉(zhuǎn)移這一現(xiàn)實(shí)趨勢(shì)提出的。表外業(yè)務(wù)是指未列入資產(chǎn)負(fù)債表，但與其關(guān)系密切，并在一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)為表內(nèi)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。其項(xiàng)目也常稱為“或有資產(chǎn)”“或有負(fù)債”5/8/202384第八十四頁(yè)，共一百零九頁(yè)。①擔(dān)保和類似的或有負(fù)債擔(dān)保、備用信用證、貸款出售、保證、賠償?shù)娶阢y行貸款承諾類資產(chǎn)出售、回購(gòu)協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利、信貸業(yè)務(wù)③金融衍生工具交易業(yè)務(wù)期貨、期權(quán)、互換、遠(yuǎn)期表外業(yè)務(wù)：表外業(yè)務(wù)已成為西方商業(yè)銀行主要的盈利來源。5/8/202385第八十五頁(yè)，共一百零九頁(yè)。信貸承諾（creditcommitment）：銀行在對(duì)借款客戶信用狀況評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上與客戶達(dá)成的一種具有法律約束力的契約，約定按照雙方商定的金額、利率，銀行將在承諾期內(nèi)隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)客戶需要提供信貸便利。作為提供信貸承諾的報(bào)酬，銀行要向客戶收取承諾傭金。票據(jù)發(fā)行便利（noteissuancefacility）：銀行同意票據(jù)發(fā)行人在一定期限內(nèi)發(fā)行某種票據(jù)，并承擔(dān)包銷義務(wù)，在這種方式下，借款人以發(fā)行票據(jù)方式籌措資金，而無須直接向銀行借款。票據(jù)發(fā)行便利使借款人得到了直接從貨幣市場(chǎng)上籌得低成本資金的保證，并能按短期利率獲得往來銀行長(zhǎng)期貸款的承諾。5/8/202386第八十六頁(yè)，共一百零九頁(yè)。零鈔清點(diǎn)費(fèi)

2010055/8/202387第八十七頁(yè)，共一百零九頁(yè)。第四節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則與管理一、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則二、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)三、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理內(nèi)容

5/8/202388第八十八頁(yè)，共一百零九頁(yè)。一、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則

流動(dòng)性、安全性、盈利性1、流動(dòng)性：使銀行能夠應(yīng)付客戶提取款項(xiàng)的支付能力和必要的貸款需求的支付能力。（現(xiàn)金資產(chǎn)流動(dòng)性最強(qiáng)）2、安全性：使銀行資產(chǎn)避免風(fēng)險(xiǎn)損失，主要是針對(duì)銀行貸款和證券投資——要保障貸款質(zhì)量和投資效率，減少風(fēng)險(xiǎn)損失。3、盈利性：商業(yè)銀行是金融企業(yè)，以獲取最大利潤(rùn)為目標(biāo)，盈利性是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理和發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力。5/8/202389第八十九頁(yè)，共一百零九頁(yè)。1、流動(dòng)性包括資產(chǎn)的流動(dòng)性與負(fù)債的流動(dòng)性兩重含義：資產(chǎn)的流動(dòng)性是指資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力；負(fù)債的流動(dòng)性是指銀行能以較低的成本隨時(shí)獲得所需要的資金。商業(yè)銀行能夠隨時(shí)滿足客戶提現(xiàn)和必要的貸款需求的支付能力。①保持銀行流動(dòng)性的原因：銀行存取款業(yè)務(wù)的不斷進(jìn)行，會(huì)形成一個(gè)穩(wěn)定的余額，但此余額在時(shí)間上具有不確定性貸款到期還本收息、投資收益的取得與新的資金需求在時(shí)間上不一致銀行與客戶約定的透支帳戶，必須保有一定的資金來源②保持銀行流動(dòng)性的措施建立分層次的現(xiàn)金準(zhǔn)備、擁有一定數(shù)量的保證準(zhǔn)備保證資產(chǎn)業(yè)務(wù)的期限結(jié)構(gòu)與負(fù)債的期限相適應(yīng)5/8/202390第九十頁(yè)，共一百零九頁(yè)。①商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)特殊性的要求銀行自有資本的比重小，實(shí)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)在期限與規(guī)模上的不匹配面臨較大的信用風(fēng)險(xiǎn)——信用中介②實(shí)現(xiàn)安全性經(jīng)營(yíng)的措施合理安排資產(chǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)模與期限結(jié)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)客戶的資信調(diào)查和經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大不斷補(bǔ)充自有資本保持一定比例的流動(dòng)性較高的資產(chǎn)2、安全性銀行避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證資金安全的要求5/8/202391第九十一頁(yè)，共一百零九頁(yè)。3、盈利性銀行獲得利潤(rùn)的能力①盈利性原則的重要性盈利是銀行承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重要力量盈利狀況的好壞是銀行吸引客戶、穩(wěn)定客戶的基礎(chǔ)理想的銀行盈利水平可提高銀行在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力

②商業(yè)銀行的盈利性管理降低銀行經(jīng)營(yíng)成本提高資產(chǎn)收益，合理安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)——資產(chǎn)業(yè)務(wù)提高金融服務(wù)水平，增加銀行中間業(yè)務(wù)的收入5/8/202392第九十二頁(yè)，共一百零九頁(yè)。三性的相對(duì)地位：盈利性為銀行的目標(biāo)安全性是一種前提要求流動(dòng)性是銀行的基本要求三性原則間的相對(duì)矛盾、統(tǒng)一商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)總原則：在保證資產(chǎn)安全和流動(dòng)的前提下，追求最大限度的利潤(rùn)流動(dòng)性是實(shí)現(xiàn)安全性的必要手段;安全性是實(shí)現(xiàn)盈利性的基礎(chǔ)——流動(dòng)性和安全性是效益性的基礎(chǔ)和必要條件。盈利性是安全性和流動(dòng)性的最終目標(biāo)和重要保證。5/8/202393第九十三頁(yè)，共一百零九頁(yè)。二、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)

階段目標(biāo)時(shí)期目標(biāo)部門目標(biāo)總目標(biāo)是以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化為前提條件。5/8/202394第九十四頁(yè)，共一百零九頁(yè)。三、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理理論勞動(dòng)人事管理、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理、國(guó)家的監(jiān)督管理等內(nèi)容和理論1.資產(chǎn)管理：流行于20世紀(jì)60年代前，管理的重點(diǎn)是流動(dòng)性的管理；2.負(fù)債管理：60年代后80年代前，商業(yè)銀行通過負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模和范圍；3.資產(chǎn)負(fù)債綜合管理：80年代開始，綜合考慮資產(chǎn)和負(fù)債，努力實(shí)現(xiàn)“三性”原則；4.商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)理論的新發(fā)展：80年代后期以來，產(chǎn)生的資產(chǎn)負(fù)債外管理理論和全方位滿意管理理論等5/8/202395第九十五頁(yè)，共一百零九頁(yè)。資產(chǎn)管理就是通過合理分配資產(chǎn)使之與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)和性質(zhì)相適應(yīng)，減少和降低風(fēng)險(xiǎn)，獲取收益。

西方最傳統(tǒng)的管理辦法資產(chǎn)被分為幾個(gè)組成部分：①現(xiàn)金：又可以稱為一級(jí)準(zhǔn)備金，是第一道防線，主要用于交付準(zhǔn)備金，追求流動(dòng)性和安全性原則。②二級(jí)準(zhǔn)備金：被認(rèn)為是第二道防線，主要包括些短期國(guó)債，通知放款等內(nèi)容③放款（包含貼現(xiàn)）④投資20世紀(jì)60年代以前“有限”的錢怎么用最好1、資產(chǎn)管理理論——流動(dòng)性為重點(diǎn)5/8/202396第九十六頁(yè)，共一百零九頁(yè)。資產(chǎn)管理理論的發(fā)展階段→可轉(zhuǎn)換理論20世紀(jì)初美國(guó)二級(jí)準(zhǔn)備金，美經(jīng)濟(jì)學(xué)家莫爾頓“銀行資產(chǎn)沒有必要僅限于短期貸款”→預(yù)期收入理論20世紀(jì)50年代美國(guó)，美經(jīng)濟(jì)學(xué)家普魯克諾提出放貸應(yīng)考慮借款人預(yù)期收入和現(xiàn)金流量“任何資產(chǎn)能否到期償還或轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)，歸根到底是以未來的收入為基礎(chǔ)的。只要預(yù)期的未來收入有保障，即使是長(zhǎng)期貸款也能保持一定的流動(dòng)性和安全性；反之，如果未來收入沒有保障，即使短期貸款也有償付不了的風(fēng)險(xiǎn)?！薄泿殴┙o理論20世紀(jì)60年代后期美國(guó)，提出可根據(jù)貨幣多元化形式開拓投資、代理等業(yè)務(wù)“由于銀行面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力越來越大，所以銀行除了發(fā)放貸款和購(gòu)買證券以外，還應(yīng)積極開展投資咨詢、項(xiàng)目評(píng)估、市場(chǎng)調(diào)查、委托代理等多種服務(wù)，使銀行資產(chǎn)管理更加深化”商業(yè)貸款理論（真實(shí)票據(jù)理論）自償性18世紀(jì)英國(guó)，亞當(dāng)·斯密“銀行只宜發(fā)放短期的與商品周轉(zhuǎn)相聯(lián)系的商業(yè)貸款”5/8/202397第九十七頁(yè)，共一百零九頁(yè)。2、負(fù)債管理理論

以負(fù)債為經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)來保障資產(chǎn)流動(dòng)性和盈利性的理論核心思想：就是主張以借入資金的辦法來保持銀行流動(dòng)性，從而增加資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行收益?！耙坏┥虡I(yè)銀行需要周轉(zhuǎn)資金，完全可以向外舉債”負(fù)債管理理論成因分析如何把“有限”的錢變?yōu)椤盁o限”“有”

20世紀(jì)60年代產(chǎn)生5/8/202398第九十八頁(yè)，共一百零九頁(yè)。負(fù)債管理理論成因分析：第一，追求高額利潤(rùn)的內(nèi)在動(dòng)力和市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)的外在壓力

第二，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，資金需求的上升，迫切需要銀行為社會(huì)提供更多的資金第三，銀行管理制度的限制，以及高通貨膨脹率，存款利息在吸引資金方面的吸引力越來越小，競(jìng)爭(zhēng)力下降第四，存款保險(xiǎn)制度的建立與發(fā)展，進(jìn)一步增強(qiáng)了銀行家的冒險(xiǎn)精神，刺激了負(fù)債經(jīng)營(yíng)的發(fā)展