上市公司招股說明書解讀

上市公司招股說明書解讀第1頁/共14頁主要內(nèi)容招股說明書的結(jié)構(gòu)本次發(fā)行概況風險因素業(yè)務(wù)與技術(shù)財務(wù)會計信息管理層討論與分析募集資金運用股利分配政策

牛牛文庫文檔分享第2頁/共14頁一、招股說明書的結(jié)構(gòu)第

一

節(jié)

封面、書脊、扉頁、目錄、釋義第

二

節(jié)

概覽第

三

節(jié)

本次發(fā)行概況第

四

節(jié)

風險因素第

五

節(jié)

發(fā)行人基本情況第

六

節(jié)

業(yè)務(wù)和技術(shù)第

七

節(jié)

同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易第

八

節(jié)

董事、監(jiān)事、高級管理人員與核心技術(shù)人員第

九

節(jié)

公司治理

牛牛文庫文檔分享第3頁/共14頁第

十

節(jié)

財務(wù)會計信息第十一節(jié)

管理層討論與分析第十二節(jié)

業(yè)務(wù)發(fā)展目標第十三節(jié)

募集資金運用第十四節(jié)

股利分配政策第十五節(jié)

其他重要事項第十六節(jié)

董事、監(jiān)事、高級管理人員及有關(guān)中介機構(gòu)聲明第十七節(jié)

備查文件一、招股說明書的結(jié)構(gòu)

牛牛文庫文檔分享第4頁/共14頁發(fā)行人本次發(fā)行的基本情況，主要包括：

（一）發(fā)行股數(shù)、占發(fā)行后總股本的比例；（二）每股發(fā)行價；（三）市盈率；（四）發(fā)行前和發(fā)行后每股凈資產(chǎn)；（五）市凈率；（六）預(yù)計募集資金總額和凈額；二、發(fā)行概況

牛牛文庫文檔分享第5頁/共14頁發(fā)行人應(yīng)當遵循重要性原則，按順序披露可能直接或間接對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況和持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素。發(fā)行人應(yīng)針對自身的實際情況，充分、準確、具體地描述相關(guān)風險因素。發(fā)行人應(yīng)對所披露的風險因素做定量分析，無法進行定量分析的，應(yīng)有針對性地作出定性描述。有關(guān)風險因素可能對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況和持續(xù)盈利能力有嚴重不利影響的，應(yīng)作“重大事項提示”。三、風險因素風險因素披露原則

牛牛文庫文檔分享第6頁/共14頁發(fā)行人產(chǎn)品或服務(wù)市場的風險情況；發(fā)行人經(jīng)營的風險情況；發(fā)行人產(chǎn)品或服務(wù)技術(shù)的風險情況；發(fā)行人投資項目的風險情況；法律、法規(guī)、政策變化導(dǎo)致發(fā)行人的風險情況；可能嚴重影響公司持續(xù)經(jīng)營的其他因素。三、風險因素風險因素披露內(nèi)容

牛牛文庫文檔分享第7頁/共14頁發(fā)行人業(yè)務(wù)是招股說明書的重點章節(jié)，披露發(fā)行人業(yè)務(wù)所處行業(yè)的國內(nèi)外基本情況；影響本行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素；自身的競爭優(yōu)勢及劣勢和同行業(yè)競爭的情況。介紹發(fā)行人主營業(yè)務(wù)的具體情況，包括業(yè)務(wù)的流程、研究開發(fā)情況、供應(yīng)和銷售情況，固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的情況、出口和境外經(jīng)營的情況、與他人合作的情況、主要產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量控制情況以及主要客戶及供應(yīng)商的情況等。四、業(yè)務(wù)和技術(shù)發(fā)行人的業(yè)務(wù)

牛牛文庫文檔分享第8頁/共14頁發(fā)行人的技術(shù)關(guān)系到發(fā)行人的行業(yè)前景和發(fā)展?jié)摿?，是反映發(fā)行人質(zhì)量特別是未來成長性的重要內(nèi)容。招股說明書著重披露了發(fā)行人核心技術(shù)的來源和方式，所擁有的核心技術(shù)在國內(nèi)外同行業(yè)的先進性，主導(dǎo)產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的技術(shù)狀況，擬投資項目的技術(shù)水平，產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)所處的具體階段，說明技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化和市場化狀況，進行技術(shù)和產(chǎn)品研究和開發(fā)的情況，發(fā)行人保持技術(shù)不斷創(chuàng)新的機制和進一步開發(fā)的能力等。四、業(yè)務(wù)和技術(shù)發(fā)行人的技術(shù)

牛牛文庫文檔分享第9頁/共14頁發(fā)行人的財務(wù)會計信息是影響投資判斷最重要的信息之一，招股說明書中的財務(wù)會計信息對發(fā)行人的財務(wù)狀況、盈利能力、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、所有者權(quán)益、公司流動性以及未來盈利前景等情況進行詳盡的披露，同時整個審計報告和財務(wù)報表及附注、發(fā)行人編制的盈利預(yù)測報告和注冊會計師的盈利預(yù)測審核報告，均在招股說明書附錄中披露。五、財務(wù)會計信息

牛牛文庫文檔分享第10頁/共14頁發(fā)行人需主要依據(jù)最近三年及一期的合并財務(wù)報表分析披露發(fā)行人財務(wù)狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量的報告期內(nèi)情況及未來趨勢。討論與分析不僅限于財務(wù)因素，還包括非財務(wù)因素；在財務(wù)報表的基礎(chǔ)之上，選擇使用逐年比較、與同行業(yè)對比分析等便于理解的形式進行分析。六、管理層討論及分析

牛牛文庫文檔分享第11頁/共14頁發(fā)行人披露內(nèi)容：（一）預(yù)計募集資金數(shù)額；（二）按投資項目的輕重緩急順序，列表披露預(yù)計募集資金投入的時間進度及項目履行的審批、核準或備案情況；（三）若所籌資金不能滿足項目資金需求的，應(yīng)說明缺口部分的資金來源及落實情況；（四）根據(jù)募集資金的使用方向，對相關(guān)情況進行詳細的分析披露。七、募集資金運用

牛牛文庫文檔分享第12頁/共14頁發(fā)行人披露最近三年股利分配政策、實際股利分配情況以及發(fā)行后的股利分配政策。發(fā)行人披露本次發(fā)行完成前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序。若發(fā)行前的滾存利潤歸發(fā)行前的股東享有，應(yīng)披露滾存利潤的審計和實際派發(fā)