第二章 財(cái)務(wù)分析的基本方法

第二章財(cái)務(wù)分析的基本方法第1頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三比較分析方法和誰(shuí)比（一）比較分析法比什么比較財(cái)務(wù)報(bào)表（二）應(yīng)用共同比財(cái)務(wù)報(bào)表第2頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三和誰(shuí)比，即比較標(biāo)準(zhǔn)的問(wèn)題常用的比較標(biāo)準(zhǔn)：1、本期實(shí)際與預(yù)定目標(biāo)、計(jì)劃或定額比較2、本期實(shí)際與上年同期實(shí)際、歷年最好水平比較、或若干期的歷史資料比較3、與同行業(yè)個(gè)別企業(yè)比較4、與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)比較第3頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三1、總量指標(biāo)2、比率指標(biāo)3、結(jié)構(gòu)百分比比什么？第4頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三比較分析法在財(cái)務(wù)分析中的應(yīng)用1、比較財(cái)務(wù)報(bào)表：是將兩個(gè)年度或更多年度的財(cái)務(wù)報(bào)表并列，并將相同項(xiàng)目各年度增減金額或百分比對(duì)照列示。

第5頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三CASE1：以甲上市公司2005年和2006年的資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)數(shù)據(jù)編制其比較資產(chǎn)負(fù)債表

第6頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三結(jié)論：甲上市公司在資產(chǎn)總額和權(quán)益總額均有所下降的情況下，非流動(dòng)資產(chǎn)及長(zhǎng)期負(fù)債反而有所增加，這說(shuō)明該企業(yè)財(cái)務(wù)狀況在進(jìn)行大的調(diào)整第7頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三2、共同比財(cái)務(wù)報(bào)表：是指選擇某一項(xiàng)目為基礎(chǔ)項(xiàng)目，并分別計(jì)算其他每一項(xiàng)目與基礎(chǔ)項(xiàng)目金額的百分比以達(dá)到分析目的的一種方法。共同比財(cái)務(wù)報(bào)表完全以百分比表達(dá)，在計(jì)算各指標(biāo)時(shí)，將基礎(chǔ)項(xiàng)目確定為100%。

第8頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三Case2:仍以甲上市公司2005年和2006年的損益表的有關(guān)數(shù)據(jù)編制其共同比損益表

第9頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三運(yùn)用比較分析法應(yīng)注意的問(wèn)題1、指標(biāo)內(nèi)容、范圍和計(jì)算方法的一致性。2、會(huì)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法的一致性。3、時(shí)間單位和長(zhǎng)度的一致性4、企業(yè)類型、經(jīng)營(yíng)規(guī)模和財(cái)務(wù)規(guī)模以及目標(biāo)大體一致。第10頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三（二）比率分析法1、含義比率分析法：是把報(bào)表中的一個(gè)或多個(gè)項(xiàng)目與其他項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比，從而揭示財(cái)務(wù)報(bào)表有關(guān)項(xiàng)目之間存在的邏輯關(guān)系的一種分析方法。第11頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三2、財(cái)務(wù)比率構(gòu)成應(yīng)遵守的原則（1）互相配比，即兩個(gè)項(xiàng)目間應(yīng)含有相當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)聯(lián)系

（2）在功能上相關(guān)聯(lián)，即構(gòu)成比率的報(bào)表項(xiàng)目應(yīng)在功能上或函數(shù)上是相關(guān)聯(lián)的第12頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三3、財(cái)務(wù)比率表現(xiàn)的一般形式（1）結(jié)構(gòu)比率（2）效率比率（3）相關(guān)比率第13頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三比率分析法的局限性1、

比率的變動(dòng)可能僅僅被解釋為兩個(gè)相關(guān)因素之間的變動(dòng)，是一種靜態(tài)分析，因此，往往需要結(jié)合時(shí)間序列分析，才能洞悉其動(dòng)態(tài)的變化。2、比率不能給人們會(huì)計(jì)報(bào)表關(guān)系的綜合觀點(diǎn)，因此要將各種比率綜合起來(lái)，同時(shí)結(jié)合其他方法，才能得出合理的結(jié)論第14頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三（三）因素分析法比率因素分析法因素分析法連環(huán)替代分析法因素分析法：是指把整體分解為若干局部的分析方法

第15頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三比率因素分析法比率因素分析法：是把一個(gè)財(cái)務(wù)比率分解為若干影響因素的方法。通過(guò)這種比率因素的分解可以揭示財(cái)務(wù)項(xiàng)目比率變化的實(shí)際原因。

第16頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三CASE3假設(shè)XYZ公司和ABC公司是一個(gè)同類企業(yè)，其資產(chǎn)收益率都從2005年的1.69%下降到了0.52%，通過(guò)比率因素分解法我們可以發(fā)現(xiàn)引起這種相同變化的原因是不同的

第17頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三年份資產(chǎn)收益率銷售利潤(rùn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2005年1.69%2.62%0.652006年0.52%3.1%0.17對(duì)于XYZ公司：年份資產(chǎn)收益率銷售利潤(rùn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2005年1.69%2.62%0.652006年0.52%0.94%0.56對(duì)于ABC公司：第18頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三連環(huán)替代分析法連環(huán)替代法：簡(jiǎn)單地講就是依次用實(shí)際值替代標(biāo)準(zhǔn)值，以測(cè)定分析各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度和方向的一種方法。

第19頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三連環(huán)替代法的程序指標(biāo)分解建立指標(biāo)體系連環(huán)順序替代確定替代結(jié)果檢驗(yàn)分析結(jié)果第20頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三連環(huán)替代法的分析程序（數(shù)學(xué)模式表示）第21頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三CASE4:因素分析法舉例某企業(yè)2005年和2006年有關(guān)材料費(fèi)用、產(chǎn)品產(chǎn)量、材料單耗和材料單價(jià)資料如下：

要求：分析各因素變動(dòng)對(duì)材料費(fèi)用的影響程度

指標(biāo)2005年2006年材料費(fèi)用(元)40004620產(chǎn)品產(chǎn)量(件)100110材料單耗(千克)87材料單價(jià)(元)56第22頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三CASE解答步驟：（1）指標(biāo)分解

材料費(fèi)用＝產(chǎn)量×單位產(chǎn)品材料費(fèi)用＝產(chǎn)量×

材料單耗×材料單價(jià)第23頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三（2）建立指標(biāo)體系基期材料費(fèi)用＝基期產(chǎn)量×基期材料單耗×基期材料單價(jià)＝100×8×5＝4000（元）實(shí)際材料費(fèi)用＝實(shí)際產(chǎn)量×實(shí)際材料單耗×實(shí)際材料單價(jià)＝110×7×6＝4620（元）分析對(duì)象＝實(shí)際材料費(fèi)用-基期材料費(fèi)用＝4620－4000＝620（元）第24頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三（3）連環(huán)順序替代基期指標(biāo)體系：100×8×5＝4000（元）替代第一因素：110×8×5＝4400（元）替代第二因素：110×7×5＝3850（元）替代第三因素：110×7×6＝4620（元）第25頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三（4）確定替代結(jié)果產(chǎn)量影響：（110-100）×8×5=4400－4000＝400（元）材料單耗影響：110×（7-8）×5

=3850－4400＝－550（元）材料單價(jià)影響：110×7×（6-5）

=

4620－3850＝770（元）第26頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三（5）檢驗(yàn)分析結(jié)果

匯總各影響因素=產(chǎn)量影響+材料單耗影響+材料單價(jià)影響

=400+（-550）+770=620（元）第27頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三評(píng)價(jià)根據(jù)上述測(cè)算可得出如下評(píng)價(jià)：2006年材料費(fèi)用比2005年材料費(fèi)用增加620元，一是因?yàn)?6年比05年多生產(chǎn)了10件產(chǎn)品，使材料費(fèi)用增加400元，但材料單耗每件下降1元，又使材料費(fèi)用下降了550元，材料單價(jià)的上升使材料費(fèi)用上升了770元，綜合上述三種因素的影響，使材料費(fèi)用上升了620元。因此，提高材料的使用效率應(yīng)該為今后的努力方向。第28頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三連環(huán)替代法應(yīng)注意的問(wèn)題1、因素的相關(guān)性2、因素的順序性（1）數(shù)量指標(biāo)和質(zhì)量指標(biāo)并存時(shí)，先分析數(shù)量指標(biāo)（2）實(shí)物指標(biāo)和價(jià)值指標(biāo)并存時(shí)，先分析實(shí)物指標(biāo)（3）單一因素與復(fù)合因素并存時(shí)，先分析單一因素。當(dāng)分子與分母因素并存時(shí),先分析分子因素。第29頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三應(yīng)用連環(huán)替代法應(yīng)注意的問(wèn)題3、分析前提的假定性4、順序替代的連環(huán)性第30頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三CASE5(課堂練習(xí))例如，某公司的本年銷售收入與上年銷售收入的比較數(shù)據(jù)如下表

項(xiàng)目本年上年差異產(chǎn)品銷售收入（萬(wàn)元）270240+30銷售數(shù)量（臺(tái)）600480+120銷售單價(jià)（萬(wàn)元）0.450.5-0.05第31頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三由：有：第一次替代，以本年銷售數(shù)量替代則：第二次替代，以本年銷售單價(jià)替代則：要求用連環(huán)替代法計(jì)算并分析影響本年銷售收入的因素第32頁(yè)，共34頁(yè)，2023年，2月20日，星期三影響因素分析影響因素分析：銷售數(shù)量影響：(2)-(1)=300-240=60(萬(wàn)元)銷售單價(jià)影響：(3)-(2)=270-300=-30(萬(wàn)元)匯總各影響因素=銷售數(shù)量影響數(shù)+銷售單價(jià)影響數(shù)=60+(-30)=30(萬(wàn)元