華夏回報證券投資基金年度第季度報告

華夏回報證券投資基金2009年第2季度報告2009年6月30日悶基金管理人稼：印華夏基金管賞理有限公司預基金托管萍人：旱中國銀行股忌份有限公司披報告送出日烤期：踏二〇〇九年癢七月十八日牙§完1鳴重要提示畢基金管理人青的董事會及插董事保證本分報告所載資給料不存在虛叢假記載、誤你導性陳述或陡重大遺漏，算并對其內容氣的真實性、盈準確性和完兔整性承擔個低別及連帶責龜任。雖基金托管人瞎中國銀行股停份有限公司破根據本基金禮合同規(guī)定，皺于齊2009年兄7月14日意復核了本報跌告中的財務虧指標、凈值茫表現和投資請組合報告等呆內容，保證成復核內容謎不存在虛假兆記載、誤導乒性陳述或者翅重大遺漏。渣基金管理人呈承諾以誠實艘信用、勤勉窩盡責的原則董管理和運用?；鹳Y產，蘋但不保證基糞金一定盈利團。捏基金的過往蟻業(yè)績并不代遺表其未來光表現。投資洲有風險，投欣資者在作出豎投資決策前利應仔細閱讀得本基金的招碰募說明書。垂本報告中財今務資料未經殼審計。婆本報告期自霉2009年賓4月1日起破至伯6月30日傍止。富§侵2竹基金產品概遭況炸基金簡稱元華夏回報混剩合病交易代碼舍00200脖1侵00200喚2甘基金運作方稿式飛契約型開放歸式縱基金合同生保效日鞭2003年框9月5日犧報告期末基斧金份額總額解巖12,64額0,998掀,426.婚10份翼投資目標遇盡量避免基顧金資產損失伐，追求每年肥較高的絕對昌回報。書投資策略脫正確判斷市仗場走勢，合墾理配置股票賢和債券等投黃資工具的比閑例，準確選嗎擇具有開投資價值的漆股票品種和院債券品種進邀行投資，可莊以在盡量避姿免基金資產油損失的前提國下實現基金犯每年較高的敞絕對回報。堵業(yè)績比較基罷準弱本基金業(yè)績岡比較基準為屠絕對回報標馳準，為同期腸一年期定期茅存款利率。挪風險收益特結征賓本基金在證糖券投資基金系中屬于中等漠風險的品種眼，其長期平億均的預期收坑益和風險高述于債券基金辛，低于股票比基金。裂基金管理人們義華夏基金管淺理有限公司拾基金托管人或特中國銀行股逗份有限公司體§綱3合主要財務指快標和基金凈白值表現蔽3.1兔主要財務指旱標工單位：人民旨幣元療主要財務指鄭標磚報告期(聚2009年姻4月1日寬-希2009年趙6月30日川)根1.本期已輩實現收益康248,7拍39,84事1.37夠2.本期利黎潤蛛2,086黨,990,免869.6撒5輩3.加權平壺均基金份額劃本期利潤匪0.161占1脊4.期末基姐金資產凈值饅16,07拐2,645迎,478.答19殺5.期末基續(xù)金份額凈值孟1.271毫注：嗎①奴所述基金業(yè)雞績指標不包缸括持有人認剖購或交易基晚金的各項費承用，計入費穿用后實際收庫益水平要低格于糞所列數字。芽②違本期已實現衣收益指基金偽本期利息收錘入、投資收敗益、其他收驗入（不含公勢允價值變動折收益）扣除鼠相關費用后臺的余額，本勢期利潤為本術期已實現收丸益加上本期葡公允價值變紹動收益。失3.2壘基金凈值表籌現氏燃本報告期基杏金份額凈值濃增長率及其斤與同期業(yè)績勿比較基準收涌益率的比較免階段項凈值增長率冷①繼凈值增長率義標準差配②吳業(yè)績比較基甩準收益率袖③臥業(yè)績比較基效準收益率標基準差禮④難①善-昆③屢②扔-去④硬過去三個月臘14.50豎%鑰0.65%裹0.56%盟0.00%天13.94慨%粘0.65%譯周自基金合搖同生效以來固基金菌份額昏累計凈值增隔長率變動及姓其與同期業(yè)寧績比較基準足收益率變動醫(yī)的比較榜華夏回報證湯券投資基金劑累計抗份額肉凈值增長率驗與業(yè)績比較踢基準收益率不歷史走勢對島比圖藝（慚2003年唉9月5日宗至順2009年呆6月30日往）勢注：根據華鋪夏回報混安合基金的基器金合同規(guī)定曾，本基金自糧基金合同生遼效之日起3離個月內使基嗓金的投資組飯合比例符合付本基金合同葡第十八條（盯二）投資范魚圍、（八）堆投資組合的怎有關約定。救§魄4懲管理人報告瓜4.1膠基金經理（筑或基金經理涼小組）簡介疼姓名塵職務旬任本基金的猴基金經理期蓄限厚證券從業(yè)年糧限堵說明沉任職日期國離任日期兵胡建平而本基金的基愿金經理林2007-反7-31推-股11年多碩士。曾任移鵬華基金管勝理有限公司紫基金經理、揮研究員，浙暴江天堂硅谷徑創(chuàng)業(yè)投資公蔑司投資經理想，原浙江證吼券投資經理緊、研究員。藏2007年棄4月加入華四夏基金管理魄有限公司。蹦4.2談管理人對報橋告期內本基丸金運作遵規(guī)貧守信情況的購說明塔本報告期內塘，本基金管扎理人嚴格遵辱守《證券投蓄資基金法》技、《證券投訓資基金銷售障管理辦法》鐘、《證券投桑資基金運作需管理辦法》損、基金合同壽和其他有關圍法律法規(guī)、拖監(jiān)管部門的植相關規(guī)定，謠依照誠實信腫用、勤勉盡夜責、安全高站效的原則管處理和運用基瘡金資產，在吃認真控制投牽資風險的基通礎上，為基婦金份額持有敗人謀求最大犯利益，沒有腔損害基金份著額持有人利慚益的行為。毀4.3峰公平交易專很項說明痕可公平交易制居度的執(zhí)行情腥況宋本基金管理撓人一貫公平叼對待旗下管或理的所有基年金和組合，糟制定并嚴格歌遵守相應的戲制度和流程左，通過系統左和人工等方樂式在各質環(huán)節(jié)嚴格控搭制交易公平末執(zhí)行。報告桂期內，本公員司嚴格執(zhí)行里了《證券投襯資基金管理霸公司公平交曬易制度指導泡意見》和《屑華夏基金管鵲理有限公司過公平交易制糠度》的規(guī)定特。嶄建本投資組合段與其他投資胖風格相似的見投資組合之烈間的業(yè)績比寇較傍華夏回報混筒合基金與華胖夏回報二號亞混合基金投于資風格相似紫。報告期內赴，華夏回報事混合基金凈筍值增長率為掌14.50必%，華夏回勁報二號混合歸基金凈值增與長率為14書.75%，拴二者的凈值攻增長率差異高不超過5%根。棟渠異常交易行先為的專項說坑明金報告期內未房發(fā)現本基金反存在異常交遞易行為。滲4.4纏報告期內基篇金的投資策上略和業(yè)績表浸現說明再4界.4.1睛本基金業(yè)績痛表現殘截至慣2009年促6月30日霸，本基金份渠額凈值為1船.271元忠，本報告期錫份額凈值增特長率為14鞏.50%，扒同期業(yè)績比個較基準增長涉率為0.5傷6%。桑械行情回顧及首運作分析犯2009年槐2季度，市客場逐步從流犯動性驅動轉驚向經濟復蘇鋪預期主導，塘金融、地產熟、煤炭等行雹業(yè)表現較好武，部分純粹載流動性驅動急的股票表現碌不佳。我們愁在2季度增蟲加了股票倉改位，主要增錄持了金融、息地產，但是羞由于采取逐放步增倉的策素略，劉沒有享受煤裕炭行業(yè)上漲勇帶來的收益婦。襯尾市場展望和管投資策略唯在經濟出現繩問題的情況亮下，其他經粒濟體大都伴芹隨著全社會處信貸余額疲增長乏力或甲借貸利率高磨企，金融部門門對實體部閃門形成負收穩(wěn)縮機制。但微我國今年上懇半年信貸余俗額大幅增長錦，利率大幅關下降，金融參部門整體上蘇對實體經濟搬出現了逆周冒期的行為。鹿因此，在短驅期內我們的輛經濟體制更拴有可能擺脫凱經濟急速下帳滑的態(tài)勢。轎如果考慮國飄內經濟的梯漿次效應，潛武在的長期剛愛性需求仍有可極大的開發(fā)址空間，我們奏有理由對于惱中國經濟做塞出較為樂觀錦的憧憬。垃同時，我們琴也將關注可長能的限制條開件：大量的票流動性短期繁內無法被實古體經濟吸收可，將會對各息種資產的價芝格帶來沖擊束，并對需求府形成約束；勁經濟企穩(wěn)以城后，宏觀政啊策趨向可能侍面臨調整，榨如果通脹由理預期逐步變我成現實，這簽種遇可能將會加剝大。名對于未來，奮我們謹慎樂巴觀，復蘇的賠預期仍將繼藝續(xù)，并將逐神步兌現。同并時，我們將堂關注政策反列復的可能和丟影響，我們瞎將按照以上睛的基調構建潤組合，重點局投資受益復叛蘇較快、較嚇多的行業(yè)。咐珍惜基金份澇額持有人的態(tài)每一分投資趣和每一份信銜任，本基金竿將繼續(xù)奉行仍華夏基金管殲理有限公司尤“匪為信任奉獻相回報魂”董的經營理念野，規(guī)范運作傾，審慎投資某，勤勉盡責扒地為基金份樸額持有人謀膝求長期、穩(wěn)律定的回報。宗§父5專投資組合報霉告擾5.1罷報告期末基陸金資產組合革情況浪序號穩(wěn)項目柄金額（元）榆占基金總資郵產的比例（饑%）殃1挑權益投資圈9,271朋,743,吸185.3腿2舞56剩.92涂其中：股票竊9,271鑄,743,卸185.3陜2趣56.92慣2謊固定收益投粒資碧5,781嚼,815,腰395.5什3敞35.50賽其中：債券涼5,781葵,815,像395.5己3田35.50進資產支持證皂券哥-楊-幫3威金融衍生品養(yǎng)投資競-周-憤4恨買入返售金壇融資產文-燥-螺其中：買斷墨式回購的買煉入返售金融彩資產德-提-屆5定銀行存款和肌結算備付金慕合計陷1,106霉,828,吩297.2運4盾6.79跪6伸其他資產臉128,5本32,97賄7.31宵0.79掙7惰合計峽16,28叉8,919物,855.告40齒100.0訊0盒5.2廣報告期末按街行業(yè)分類的蘭股票投資組著合榨代碼善行業(yè)類別縮公允價值（叔元）潑占基金資產撲凈值比例（酸％）認A牌農、林、牧溪、漁業(yè)到7,785害,029.睬88見0.05朵B云采掘業(yè)廚570,8起40,16污0.84軌3.55怨C恐制造業(yè)取2,338垃,480,點222.5罷7冷14.55蘿C0睜食品、飲料悶190,5撕73,34倘1.98玩1.19統C1根紡織、服裝針、皮毛幕-妙-日C2錢木材、家具仔-懲-固C3裂造紙、印刷紙28,11扔8,221階.32泡0.17袍C4挪石油、化學妄、塑膠、塑蘇料愧122,2劈96,56救8.97畫0.76聲C5鑼電子翅920,1倡14.40逼0.01停C6棄金屬、非金虎屬態(tài)544,9逗97,55鑒6.41惠3.39森C7血機械、設備橋、儀表產940,3洋81,22錯4.69分5.85菊C8筋醫(yī)藥、生物扮制品飛393,1私30,04龜8.35齡2.45云C99啞其他制造業(yè)樣118,0倆63,14玻6.45碼0.73鴿D膨電力、煤氣帖及水的生產摔和供應業(yè)街213,7挑74,00掠5.01委1.33皆E占建筑業(yè)缺118,5遭43.30得0.00叛F電交通運輸、途倉儲業(yè)誓4,633局,129.打80哀0.03蠅G蟲信息技術業(yè)特302,7注81,57托8.92帖1.88捎H桶批發(fā)和零售模貿易憑382,0屬56,09蛾4.89工2.38工I霧金融、保險予業(yè)儀4,633盡,230,江260.7抖6鳴28.83難J把房地產業(yè)賓656,5塑89,35此5.36派4.09秒K園社會服務業(yè)泊567,0譜00.00橋0.0奪0古L恭傳播與文化詢產業(yè)牧10,38醉3,600輩.00擁0.06愚M譽綜合類材150,5翅04,20陶3.99穿0.94鉗合計蓬9,271彈,743,砍185.3您2嗓57.69閥5.3奧報告期末按迷公允價值占跨基金資產凈桶值比例大小撇排認序的前十名訪股票投資明策細它序號循股票代碼偉股票名稱郵數量（股）增公允價值狠(糕元弊)展占基金資產歸凈值比例（童％）謊1蛇60139覽8暫工商銀行咱156,4框90,36豪4傍848,1含77,77舊2.88睬5.28扮2土60116柄6漿興業(yè)銀行旺20,12靜7,347歷746,9筒25,84為7.17鋼4.65號3車60131炸8綠中國平安危10,85摔0,200撓536,6鵝50,89悟2.00話3.34重4村60193暑9釀建設銀行閥88,29扛5,557死532,4娛22,20寄8.71激3.31球5以00000夏2極萬科Ａ園36,6聾99,81哭6伍467,9丙22,65沙4.00新2.91門6羊00000風1弱深發(fā)展Ａ繼17,55賽6,917瀉383,0習91,92廳8.94脾2.38谷7刻60000痛0質浦發(fā)銀行塊14,36刷9,345肺330,7餃82,32史1.90晌2.06爬8今00065預1短格力電器戰(zhàn)14,68怎7,429扯306,9傷67,26喇6.10僚1.91供9忘60132望8美交通銀行渠31,89咽9,883交287,4呀17,94氏5.83謙1.79彩10脫60116浪9伍北京銀行綢16,00波4,902齊260,2搬39,70宵6.52傷1.6星2煌5.4揚報告期末按股債券品種分怪類的債券投黑資組合搜序號掠債券品種餅公允價值（勇元）憑占基金資產大凈值比例（松％）妄1盼國家債券鑄274,1感67,76錘0.00響1.71茶2炸央行票據理3,567塑,449,歇000.0扁0多22.20慌3杯金融債券聰1,748船,285,暗000.0室0傻10.88脫其中：政策郊性金融債望1,748澡,285,察000.0銹0搭10.88鴨4文企業(yè)債券光190,8個37,82欲3.20粘1.19陷5晚企業(yè)短期融示資券箭-蓄-瑞6曠可轉債扮1,075錘,812.啦33惠0.01蝴7儉其他尿-拘-春8早合計對5,781股,815,悲395.5捷3邀35.97墳5.5鞠報告期末按沾公允價值占柏基金資產凈且值比例大小臘排名的前五職名債券投資害明細故序號諸債券代碼賽債券名稱辭數量（張）笛公允價值(巧元)街占基金資產胃凈值比例（魂％）酬1漏08010宿47摟08央行票皇據47恭5,900翁,000匙619,4睡41,00尸0.00妄3.85將2井07031狹0響07進出1懶0擋6,000掛,000僅615,9縫60,00血0.00扮3.83謎3梳08010徒44幣08央行票特據44贊5,000開,000擺524,7炸50,00棉0.00沫3.26廢4紀08040弊4跑08農發(fā)0結4鍋5,000屋,000磁503,5祥50,00珠0.00授3.13辣5騾08040歪9蝶08農發(fā)0旁9愛4,000鄭,000栽419,4控80,00刪0.00聯2.61惜5.6付報告期末按種公允價值占門基金資產凈嚇值比例大小值排名的前十銅名資產支持愿證券投資明咽細孟本基金本報阻告期末未持姻有資產支持脊證券。練5.7覺報告期末按地公允價值占臨基金資產凈串值比例大小稀排名的前五持名權證投資緩明細區(qū)本基金本報膠告期末未持拋有權證。撕5.8投資淺組合報告附抱注急猛報告期內基目金投資的前陰十名證券的達發(fā)行主體沒銅有被監(jiān)管部逐門立案調查著的，也沒有賊在呢報告編制日元前一年內受感到公開譴責差、處罰的。眨循基金投資的湖前十名股票惹未超出基金憶合同規(guī)定的駝備選股票庫拌。丸員其他資產構剩成兼序號嚼名稱責金額（元）鑄1伙存出保證金手3,483勇,939.核64四2招應收證券清各算款尼-遼3包應收股利疲6,918蜻,580.葬66解4明應收利息君103,0貨01,57賣9.60可5著應收申購款盲15,12袖8,877求.41刊6逝其他應收款乒-禿7殺待攤費用游-倦8條其他形-呆9蹲合計千128,5坑32,97肢7.31裂挑報告期末持冶有的處于轉繁股期的可轉糞換債券明細脂序號港債券代碼狹債券名稱穿公允價值焰(肯元鉆)繁占基金資產蝦凈值比例產(%)徑1卻11056其7閘山鷹轉債算592,7軟05.40航0.00趕2池12803貸1種巨輪轉債膀483,1厘06.93遭0.00扔粘報告期末前災十名股票中授存在流通受懷限情況的說傭明增本基金本報系告期末前十欲名股票中不志存在流通受懂限情況。秧忌投資組合報達告附注的其焰他文字描述珠部分自由于四舍五躁入的原因，址分項之和與乘合計項之間率可能存在尾兆差。豪§俊6盡開放式基金搏份額變動單位：份看報告期期初迎基金份額總伏額閱13,42驗3,462振,061.裝98枝報告期期間灰基金總逃申購份額給429,5牽34,70淡5.96渴報告期期間矮基金總贖回電份額兆1,211句,998,鋸341.8搖4弦報告期期間傾基金拆分變棄動份額（份鍬額減少以坑“特-愉”跨填列）微-行報告期期末餃基金份額總少額卡12,64某0,998破,426.濱10諷§塌7影響投資迎者決策的其匠他重要信息啟7.1報告勢期內披露的例主要事項利2009年辭4月1日皇發(fā)布華夏基取金管理有限撫公司關于旗昌下部分開放指式基金參加燥中國工商銀惑行個人網上饒銀行基金申隔購費率優(yōu)惠草活動的公告賭。卸2009年春4月8日匆發(fā)布華夏基輝金管理有限克公司關于旗剝下部分開放聽式基金在部宴分銷售機構凈開辦定期定撐額申購業(yè)務陶的公資告。鳥2009年藥4月10日掏發(fā)布華夏基歷金管理有限腸公司關于旗艦下部分開放灘式基金參加濁中國建設銀稈行電話銀行夢及網上銀行遮基金申購費銹率優(yōu)惠活動裂的公告。宏2009年男4月17日紛發(fā)布華夏基虜金管理有限滑公司關于開惑通部分銀行勤卡基金網上后交易定期定滲額申購業(yè)務爸的公告。具2009年凡4月18日示發(fā)布華夏基浩金管理有限鞏公司關于設灑立華夏基金藥（香港）有披限公司的公威告。穗2009年秤6月10日擦發(fā)布華夏基但金管理有限監(jiān)公司關于旗遇下部分開放窩式基金參加窄興業(yè)銀行股狠份有限公司闖基金定期定躁額申購費率扎優(yōu)惠活動的波公告。即7.2其他牲相關信息祥華夏基金管南理有限公司隔成立于披1998仔年大4菌月嗎9健日崗，是經中國偉證監(jiān)會批準游成立的首批哄全國性基金理管理公司之位一。公司總鳳部設在北京謀，在北京、手上海、深圳慧和成都設有異分公司，在涂香港設有子泰公司。華夏膚基金是首批平全國社?；锝鹜顿Y管理茂人、企業(yè)年飛金基金投資弄管理人、薯QDII落基金管理人干、特定客戶聚資產管理人制以及境內首嘗只將ETF宮基金管理人慶、境內唯一史的亞債中國你基金投資管小理人，是業(yè)使務領域最廣律泛的基金管皇理公司之一庫。傲截至叼2009峽年琴6精月呈30飛日滔，公司管理秧資產規(guī)模超煤過鮮2500芬億元，基金笛份額持有人殲戶數超過門1200彎萬，是境內釋管理基金資休產規(guī)模最大滲的基金管理蛋公司。公司剃管理著籍2滋只封閉式基庫金、耳21其只開放式基聲金、亞予洲債券基金沖二期中國子緣基金及多只歉全國社?；到鹜顿Y組合聲，公司已經揮被超過燙110顧家大中型企葛業(yè)確定為年溝金投資管理焦人，并被多噴家客戶確定管為特定客戶補資產管理人什。那2009劃年扇2薪季度，華夏戒基金以深入拜的投資研究義為基礎，規(guī)分范經營、穩(wěn)勉健運作，盡低力為投資人賽謀求滿意的忙回報。截至悟2009礦年臭6蓬月葉30斧日固，根據中國峰銀河證券基籌金研究中心源數據，華夏殲基金旗下予12益只開放式基廟金今年以來端業(yè)績增長率浸超過廢40%很，其中，華護夏復興股票靈基金凈值增飲長率為那71.43登%灰，在捎125正只標準股票謀型基金中收食益名列第敏3佳；華夏上證術50ETF于基金凈值增養(yǎng)長盼71.15周%饞，在塵11閉只標準指數驚型掌基金中名列岸第飼3激；中信經典僅配置混合基飲金在醫(yī)33毛只靈活配置僵型基金中位耀列第館5衫；華夏希望荷債券基金在你25耍只普通債券家型基金（二乏級）中位列企第斑2仇；中信現金道優(yōu)勢貨幣基壯