醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告

北京醫(yī)藥集團有限責任企業(yè)戰(zhàn)略咨詢項目中期匯報（討論稿）11月5日1?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第1頁我們工作進展基本完成（本文件主要內(nèi)容）部分完成（還未展示）還未開展2?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第2頁目錄在競爭激烈、少數(shù)企業(yè)盈利醫(yī)藥行業(yè)，北京醫(yī)藥集團面臨怎樣實現(xiàn)高速增加挑戰(zhàn)醫(yī)藥市場以高于GDP增加率7個百分點速度快速發(fā)展。然而，市場激烈競爭減弱了市場巨大吸引力，品牌支持成為一些企業(yè)屏障醫(yī)藥行業(yè)價值由四方面原因驅(qū)動：產(chǎn)品線管理，經(jīng)營情況，吞并收購和規(guī)模效益制藥企業(yè)需要強有力和多元化產(chǎn)品線管理以確保連續(xù)增加和抵抗外界影響能力高效經(jīng)營能夠建立并維持品牌，擴大銷售，降低成本，從而幫助企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)品線管理最大價值并購是使企業(yè)增加速度遠遠高于行業(yè)平均水平唯一路徑下一階段任務包含證實并完善第一階段所建立模型，依據(jù)搭建業(yè)務模型研究各種營運選擇方案，為實現(xiàn)集團價值設(shè)計重組策略附錄3?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第3頁中國藥品市場總額964億元，從生產(chǎn)廠商到終端零售價值增加了62%年中國藥品市場RMB億元非處方藥處方藥總計595714964資料起源：中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會；埃森哲分析＋20％＋35％＋62％4?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第4頁主要醫(yī)藥市場分布在東部經(jīng)濟發(fā)達地域，其中超出60億元六省市代表中國醫(yī)藥市場半壁江山60＋億45－60億＊30－45億15－30億0－15億＊經(jīng)統(tǒng)計，藥品市場價值在此范圍?。ㄗ灾螀^(qū)/直轄市）數(shù)為零資料起源：中國衛(wèi)生年鑒；中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會；埃森哲分析市場總量為490億元，市場份額50％5?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第5頁化學藥及處方藥仍占市場大部分份額資料起源：20中國醫(yī)藥統(tǒng)計年報；中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會；埃森哲分析752212790174按中成藥及化學藥分中國藥品市場按處方藥及非處方藥分中國藥品市場RMB億元6?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第6頁中國處方藥市場最顯著特點是大比重全身用抗感染藥品市場中國處方藥市場比重全身用抗感染藥品占中國藥品市場三分之一前三大類(全身用抗感染藥品、消化系統(tǒng)及代謝藥和心血管系統(tǒng)藥品）占藥品市場近60％市場資料起源：中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會；埃森哲分析32.4%12.9%12.1%7.2%6.4%6.3%5.6%3.0%2.6%2.6%2.4%1.4%0.8%0.6%3.5%0.3%7?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第7頁最近5年，醫(yī)院進口藥品品種銷售*比重逐年下降，部分原因是外商在中國建立獨資或合資生產(chǎn)廠。另外，價格指數(shù)**越高，進口藥品使用越少資料起源：全國醫(yī)藥商情第18期；埃森哲分析*分析數(shù)據(jù)采取全國重點城市經(jīng)典醫(yī)院藥品銷售數(shù)據(jù)；**價格指數(shù)定義為進口品種平均價格與國產(chǎn)品種平均價格之比進口藥品銷售金額％價格指數(shù)＊進口藥品％（金額）進口藥品銷售金額％與價格指數(shù)負相關(guān)8?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第8頁處方化學藥制劑按銷售收入排序前20位品種，其中大部分為抗感染類藥品資料起源：全國醫(yī)藥信息工作年會（）；中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會；埃森哲分析排序藥品名稱銷售額（億元）*排序藥品名稱銷售額（億元）*1注射用青霉素13.311注射用磷霉素2.42嚴迪片5.612亞胺培南-西司他丁2.13阿莫西林膠囊5.413注射用頭孢拉定2.04注射用安芐西林5.214阿莫西林（顆粒劑）1.85乙酰水楊酸腸溶膠囊4.315復方美沙芬片1.86注射用頭孢唑林4.216非那雄胺片1.737葡萄糖輸液3.917復方碳酸氫鈉片1.688美施康定（硫酸嗎啡）3.118降壓0號1.649氯化鈉輸液2.619格列吡嗪片1.6310羅紅霉素膠囊2.520乙酰螺旋霉素1.5*流通平均價格9?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第9頁及同意新藥以四五類藥為主，藥品市場越大競爭也越激烈新藥類別組成資料起源：國家藥品監(jiān)督管理局中國醫(yī)藥經(jīng)濟信息網(wǎng)；“我國同意生產(chǎn)、臨床研究和行政保護藥品（）”，國家經(jīng)貿(mào)委醫(yī)藥工業(yè)信息中心站；中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會；埃森哲分析獲同意新藥總數(shù)約1,400個10?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第10頁目錄在競爭激烈、少數(shù)企業(yè)盈利醫(yī)藥行業(yè)，北京醫(yī)藥集團面臨怎樣實現(xiàn)高速增加挑戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)價值由四方面原因驅(qū)動：產(chǎn)品線管理，經(jīng)營情況，吞并收購和規(guī)模效益醫(yī)藥行業(yè)價值鏈正在發(fā)生一些分解活動。長久來看，醫(yī)藥流通和零售將獨立于藥品生產(chǎn)之外制藥企業(yè)需要強有力和多元化產(chǎn)品線管理以確保連續(xù)增加和抵抗外界影響能力高效經(jīng)營能夠建立并維持品牌，擴大銷售，降低成本，從而幫助企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)品線管理最大價值并購是使企業(yè)增加速度遠遠高于行業(yè)平均水平唯一路徑下一階段任務包含證實并完善第一階段所建立模型，依據(jù)搭建業(yè)務模型研究各種營運選擇方案，為實現(xiàn)集團價值設(shè)計重組策略附錄11?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第11頁全球醫(yī)藥行業(yè)價值鏈正發(fā)生著一系列變革 Source:Accenture銷售生產(chǎn)分銷研發(fā)協(xié)議研究組織（CRO，專門從事后期臨床研究研究機構(gòu)）發(fā)展研發(fā)企業(yè)對前景看好藥品發(fā)放生產(chǎn)許可主要沖擊來自分銷步驟獨立藥品共同推廣協(xié)議及協(xié)議銷售組織使藥品銷售發(fā)生在原創(chuàng)企業(yè)之外連鎖藥店成為一個獨立零售業(yè)務更加好合約設(shè)計及執(zhí)行醫(yī)藥銷售隊伍覆蓋面規(guī)模勞動力技能專業(yè)化信息技術(shù)價值鏈變革驅(qū)動力12?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第12頁全球主要制藥企業(yè)都不一樣程度在分解著各自價值鏈，中國也會順應這一趨勢改變大型制藥企業(yè)NovoNordisk,ScheringAGMerck,Pfizer,Aventis集成生物技術(shù)Amgen,Immunex,Celltech早期生物技術(shù)Vertex,Transgene,Ceres Source:Accenture中型制藥企業(yè)處方藥Watson,Barr銷售生產(chǎn)分銷研發(fā)分銷McKesson,Cardinal制藥企業(yè)生物技術(shù)企業(yè)分銷商/藥店藥店Watson,DuaneRead制藥企業(yè)北京醫(yī)藥集團,哈藥,立珠制藥企業(yè)價值鏈角色世界中國13?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第13頁價值鏈分解創(chuàng)造了一些獨特角色，他們各有不一樣價值驅(qū)動原因生物技術(shù)企業(yè)處方藥制藥企業(yè)分銷商混合制藥企業(yè)（兼有處方藥和非處方藥）全球行業(yè)分布圖成功生物技術(shù)企業(yè)價值驅(qū)動力：強大產(chǎn)品線及研發(fā)管理處方藥價值驅(qū)動力：強大運行能力，供給鏈，流程及劑型創(chuàng)新分銷商價值驅(qū)動力：規(guī)模，供給鏈，并購制藥企業(yè)價值驅(qū)動力：產(chǎn)品線，規(guī)模，研發(fā)管理，銷售管理，并購14?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第14頁醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展主要有三種驅(qū)動原因，規(guī)模效應對它們都有不一樣程度影響運行并購產(chǎn)品線管理規(guī)模產(chǎn)品線管理主要性:擁有一系列具備獨特優(yōu)勢或品牌未來產(chǎn)品是發(fā)展基礎(chǔ)運行主要性：在生產(chǎn)、營銷及銷售領(lǐng)域具備一系列能力，以增加現(xiàn)有產(chǎn)品和未來產(chǎn)品線價值并購/戰(zhàn)略聯(lián)盟主要性：正確選擇目標，快速有效整合為統(tǒng)一體能力規(guī)模主要性:能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)品及產(chǎn)品線管理最大價值（主要經(jīng)過研發(fā)和銷售規(guī)模優(yōu)勢），同時增加在行業(yè)影響力價值創(chuàng)造15?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第15頁目錄在競爭激烈、少數(shù)企業(yè)盈利醫(yī)藥行業(yè)，北京醫(yī)藥集團面臨怎樣實現(xiàn)高速增加挑戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)價值由四方面原因驅(qū)動：產(chǎn)品線管理，經(jīng)營情況，吞并收購和規(guī)模效益制藥企業(yè)需要強有力和多元化產(chǎn)品線管理以確保連續(xù)增加和抵抗外界影響能力北京醫(yī)藥集團下屬制藥企業(yè)大部分只有一兩種盈利藥品，其中包含一些已經(jīng)處于成熟期，利潤逐步下滑產(chǎn)品，這給企業(yè)發(fā)展帶來極大風險另首先，集團產(chǎn)品組合包含處于不一樣生命周期，不一樣種類藥品，為未來發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)高效經(jīng)營能夠建立并維持品牌，擴大銷售，降低成本，從而幫助企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)品線管理最大價值并購是使企業(yè)增加速度遠遠高于行業(yè)平均水平唯一路徑下一階段任務包含證實并完善第一階段所建立模型，依據(jù)搭建業(yè)務模型研究各種營運選擇方案，為實現(xiàn)集團價值設(shè)計重組策略附錄16?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第16頁必須主動培育現(xiàn)有和未來產(chǎn)品以確保發(fā)展需要收入當前總量百分比新劑型非處方藥藥品，延長特許體系屬于不一樣TCR處于研發(fā)階段幾個藥品200%100%新非處方藥藥品：建立新特許體系TCRB,藥品1：已培育產(chǎn)品，利潤主要起源TCRA,藥品1:被藥品2替換TCRA，藥品2：下一代藥品替換了藥品1管理今天產(chǎn)品以使銷售最大，成本最小采取新劑型和渠道繼續(xù)今天成功，同時推出后階段產(chǎn)品線建立品牌，營銷和產(chǎn)品研究能力，為明天發(fā)展奠定基礎(chǔ)搭建增加平臺需要采取辦法舉例17?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第17頁含有創(chuàng)造性擴展產(chǎn)品劑型能夠有效延長產(chǎn)品生命周期扶他林劑型產(chǎn)品線管理美元，百萬歐洲市場示例050100150200250300350-6-5-4-3-2-1012345年度(相對于專利過期）片劑栓劑緩釋片凝膠劑18?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第18頁產(chǎn)品線管理–雙鶴雙鶴現(xiàn)有產(chǎn)品線：主打產(chǎn)品：處方藥降壓0號-溫和增加大輸液–過渡消費氧氟殺星系列–快速升級換代其它產(chǎn)品：處方藥–聯(lián)磺片，維生素E未來開發(fā)產(chǎn)品計劃：以天然藥品為主非處方藥–溫胃舒/養(yǎng)胃舒未來發(fā)展主要問題：現(xiàn)有穩(wěn)定性和溫和增加性產(chǎn)品所創(chuàng)造利潤無法滿足資本市場期望處方藥品種缺乏重點后續(xù)產(chǎn)品非處方藥天然藥品產(chǎn)品所面臨市場含有不確定性20億19?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第19頁產(chǎn)品線管理–紫竹紫竹現(xiàn)有產(chǎn)品線：主打產(chǎn)品：處方藥和非處方藥非處方藥–毓婷：溫和增加處方藥–米非司酮：衰退（占銷售75%，利潤90%）其它主要產(chǎn)品：未來開發(fā)產(chǎn)品：非處方藥非處方藥–悅可婷未來發(fā)展主要問題：面臨價格競爭壓力越來越大銷售渠道改造，當前銷售分布與常規(guī)藥品消耗分布有一定差異市場覆蓋面積不足產(chǎn)品組合有待優(yōu)化10億20?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第20頁產(chǎn)品線管理–萬輝萬輝現(xiàn)有產(chǎn)品線：主打產(chǎn)品：處方藥–糖適平（占銷售75%，利潤90%，溫和增加）其它產(chǎn)品：非處方藥–環(huán)利未來開發(fā)產(chǎn)品計劃：以處方藥為主糖尿病系列產(chǎn)品小兒藥品和鎮(zhèn)熱解痛未來發(fā)展主要問題：現(xiàn)有產(chǎn)品單一，外界價格變動（政府降價等）可能對企業(yè)利潤形成嚴重影響現(xiàn)有現(xiàn)金流無法確保新產(chǎn)品順利推廣需要在未來新藥推廣中，醫(yī)藥代表是潛在發(fā)展瓶頸10億21?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第21頁產(chǎn)品線管理–賽科賽科現(xiàn)有產(chǎn)品線：主打產(chǎn)品：處方藥威氏克–衰退原料藥–調(diào)整未來開發(fā)產(chǎn)品：處方藥壓氏達–威氏克升級產(chǎn)品纈沙坦煙酸釋緩片未來發(fā)展主要問題：現(xiàn)有主要產(chǎn)品單一，企業(yè)經(jīng)營形成再投資能力不足銷售渠道尚不健全，有效銷售覆蓋面積不足在未來新藥推廣中，醫(yī)藥代表是潛在發(fā)展瓶頸10億22?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第22頁產(chǎn)品線管理–集團北京醫(yī)藥集團現(xiàn)有產(chǎn)品線：以處方藥為主各企業(yè)都有1-3個主要產(chǎn)品未來產(chǎn)品開發(fā)計劃：以在同品種內(nèi)升級能力為主增加0TC所占比重未來發(fā)展主要問題：處方藥管理改革（醫(yī)藥分家、招標采購）給北京醫(yī)藥集團經(jīng)營帶來巨大不確定性缺乏整體產(chǎn)品線規(guī)劃，5-內(nèi)產(chǎn)品開發(fā)計劃處于空白狀態(tài)在未來新藥推廣中，醫(yī)藥代表是潛在發(fā)展瓶頸年增加率為11%所需增加為36%未來增加起源？40億23?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第23頁產(chǎn)品分析方法及分析領(lǐng)域市場層次分析方法說明藥品藥品種適應癥藥品大類處方藥及非處方藥醫(yī)藥市場總體情況發(fā)展趨勢總體情況發(fā)展趨勢發(fā)展趨勢大類組成及比重驅(qū)動力適合示例適合示例適合示例市場處方藥非處方藥全身用抗感染藥品

消化系統(tǒng)及代謝藥心血管系統(tǒng)藥品神經(jīng)系統(tǒng)藥品水熱量電解質(zhì)平衡抗腫瘤和免疫調(diào)整劑口腔全身激素制劑血液和造血系統(tǒng)藥品雜類呼吸系統(tǒng)用藥生殖泌尿系統(tǒng)和性激素肌肉－骨骼系統(tǒng)皮膚病用藥診療用藥感覺系統(tǒng)藥品抗寄生蟲藥殺驅(qū)蟲劑抗酸藥及潰瘍抗痙攣止吐藥肝膽保護藥瀉藥抗肥胖消化合成酶糖尿病藥品維生素……口服降糖胰島素類格列喹酮阿卡波糖重組人胰島素中性胰島素分析領(lǐng)域24?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第24頁中國藥品市場在未來3年將以每年15.3%速度增加，非處方藥比重從1/5增加到1/3中國藥品市場RMB億元8409641,1111,2811,4781,703非處方藥處方藥總體資料起源：中國統(tǒng)計年鑒；中國人口年鑒；中國衛(wèi)生年鑒；IMSHealth；埃森哲分析CAGR15.3%經(jīng)濟原因人口原因國內(nèi)生產(chǎn)總值連續(xù)增加衛(wèi)生醫(yī)療支出連續(xù)增加城市人口百分比增加人口增加CAGR9.6%CAGR34.3%25?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第25頁經(jīng)濟增加及由此帶來醫(yī)療支出增加是拉動中國醫(yī)藥市場連續(xù)增加主要驅(qū)動原因之一GDP（RMB億元）資料起源：中國統(tǒng)計年鑒；中國衛(wèi)生年鑒；埃森哲分析醫(yī)療支出％26?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第26頁其中城市人均醫(yī)療支出增加更加快資料起源：中國衛(wèi)生年鑒；埃森哲分析人均醫(yī)療支出（RMB元）城市農(nóng)村人均醫(yī)療支出比27?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第27頁人口原因及城市化是拉動中國醫(yī)藥市場連續(xù)增加另一主要驅(qū)動原因十年間城市人口以平均2.7%速度增加，遠遠高于中國人口千分之七平均增加速度人口萬資料起源：中國人口年鑒；UNDP（聯(lián)合國開發(fā)計劃署）；埃森哲分析城市人口％28?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第28頁中國未來整體藥品市場藥類比重將更靠近世界其它經(jīng)濟發(fā)達國家和地域藥類比重人口普查發(fā)覺，中國城鎮(zhèn)人口超重率分別增加了40％和54％……選擇精細食物、久坐生活方式和承受更多心理壓力，成為當前高血壓病連續(xù)上升主要原因。迄今為止，中國高血壓患者已逾1億，包括數(shù)千萬個家庭，而且依然展現(xiàn)快速增加之勢。--醫(yī)藥行業(yè)匯報/6/30在使用減肥藥品人群中，53.8%被訪問者擁有高等學歷，30.8%被訪問者擁有高中學歷，15.4%被訪問者擁有初中學歷……--譯自IMSHealth疾病組成改變新藥品及治療方法醫(yī)療觀念習慣新華社信息:美國一些生物科技企業(yè)看準了許多人怕打針所帶來商機，競相研究開發(fā)取代針筒代替品，包含將注射用藥品吸入體內(nèi)。

……許多醫(yī)生期盼……能盡快經(jīng)過審查。

此間教授認為，這些企業(yè)申請若取得同意，其它藥廠會試圖將其它注射式藥品改為噴射式，包含治療癌癥藥品；這項突破不但能降低病人痛苦，而且可能是生物科技業(yè)一大商機。 --新藥網(wǎng)29?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第29頁對比其它經(jīng)濟發(fā)達國家和地域，中國處方藥市場將怎樣改變？資料起源：IMSHealth-DrugMonitor；埃森哲分析處方藥市場比重（％）全身抗感染消化及代謝心血管神經(jīng)系統(tǒng)水熱量電解質(zhì)平衡腫瘤免疫調(diào)整全身激素制劑血液造血系統(tǒng)呼吸系統(tǒng)生殖泌尿性激素肌肉骨骼皮膚診療用藥感覺系統(tǒng)寄生蟲雜類30?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第30頁我們預測結(jié)果，中國處方藥各大藥類都有不一樣幅度增加處方藥市場RMB億元資料起源：埃森哲分析處方藥市場總體CAGR(01-05)9.6%4%12%14%11%6%9%3%16%23%6%23%19%25%28%0%6%31?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第31頁年中國處方藥市場比重26.5%13.9%14.1%7.6%5.5%6.2%4.4%4.1%2.2%3.7%1.9%1.3%1.1%3.0%3.7%經(jīng)分析，我們認為到中國處方藥市場組成將保留大部分中國市場特征，并有向臺灣及日本市場靠攏趨勢資料起源：IMSHealth-DrugMonitor；埃森哲分析處方藥比重改變790億元1139億元0.2%32?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第32頁北京醫(yī)藥集團在各藥品大類中能力評定藥品類別北京醫(yī)藥集團能力說明全身用抗感染藥品雙鶴奧復星、利復星、聯(lián)磺片等產(chǎn)品處于市場領(lǐng)導地位，但市場競爭激烈消化系統(tǒng)及代謝藥萬輝糖適平等產(chǎn)品特點鮮明，處于顯著競爭優(yōu)勢；雙鶴維生素生產(chǎn)含有一定規(guī)模心血管系統(tǒng)藥品雙鶴北京降壓0號、賽科威氏克等產(chǎn)品市場著名度高、銷售利潤穩(wěn)步提升神經(jīng)系統(tǒng)藥品產(chǎn)量很小，利潤率很低水、熱量、電解質(zhì)平衡藥雙鶴大輸液產(chǎn)品規(guī)模效益顯著，銷售額全國第一并穩(wěn)步上升抗腫瘤和免疫調(diào)整劑當前規(guī)模很小，毛利率低，萬輝準備發(fā)展該類產(chǎn)品全身用激素類制劑（不含性激素）沒有產(chǎn)品生產(chǎn)血液和造血系統(tǒng)藥品沒有產(chǎn)品生產(chǎn)呼吸系統(tǒng)用藥雙鶴和紫竹該類產(chǎn)品總產(chǎn)量不足1000萬，但毛利率較高生殖泌尿系統(tǒng)和性激素類藥品紫竹計生系列產(chǎn)品不停推陳出新，市場擁有率很高，品牌深入人心肌肉－骨骼系統(tǒng)沒有產(chǎn)品生產(chǎn)皮膚病用藥萬輝環(huán)利含有一定市場競爭力，銷售量不停上升診療用藥沒有產(chǎn)品生產(chǎn)感覺系統(tǒng)藥品沒有產(chǎn)品生產(chǎn)抗寄生蟲藥、殺蟲劑和驅(qū)蟲劑沒有產(chǎn)品生產(chǎn)雜類沒有產(chǎn)品生產(chǎn)43111111132232521低3中5高33?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第33頁分析市場總量及發(fā)展速度，不一樣情景戰(zhàn)略決議不一樣。心血管、消化及代謝等領(lǐng)域是應深入考慮領(lǐng)域處方藥銷售(RMB億)-CAGR%資料起源：中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會；埃森哲分析雜類寄生蟲感覺系統(tǒng)診療用藥皮膚肌肉骨骼生殖泌尿性激素呼吸系統(tǒng)血液造血系統(tǒng)全身激素制劑腫瘤免疫調(diào)整水熱量電解質(zhì)平衡神經(jīng)系統(tǒng)心血管消化及代謝全身抗感染0%5%10%15%20%25%30%204060801001201401233453122211111未來領(lǐng)導者:尋找機會吸引力強：戰(zhàn)略優(yōu)先發(fā)展慢:保持優(yōu)勢成本競爭:整合深入考慮34?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第34頁目錄在競爭激烈、少數(shù)企業(yè)盈利醫(yī)藥行業(yè)，北京醫(yī)藥集團面臨怎樣實現(xiàn)高速增加挑戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)價值由四方面原因驅(qū)動：產(chǎn)品線管理，經(jīng)營情況，吞并收購和規(guī)模效益制藥企業(yè)需要強有力和多元化產(chǎn)品線管理以確保連續(xù)增加和抵抗外界影響能力高效經(jīng)營能夠建立并維持品牌，擴大銷售，降低成本，從而幫助企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)品線管理最大價值集團下屬制藥企業(yè)有潛力提升運行績效然而，建立一個優(yōu)良、覆蓋全國銷售隊伍，到達固定成本協(xié)同效應能夠帶來更大效益。完全一體化將會到達15%利潤率并購是使企業(yè)增加速度遠遠高于行業(yè)平均水平唯一路徑下一階段任務包含證實并完善第一階段所建立模型，依據(jù)搭建業(yè)務模型研究各種營運選擇方案，為實現(xiàn)集團價值設(shè)計重組策略附錄35?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第35頁一定規(guī)模銷售隊伍是擴大藥品潛在銷售必不可少條件輝瑞：銷售額與銷售隊伍規(guī)模全世界銷售額

10億美元Lipitor*ZoloftViagra*NorvascDiflucan藥品推出后經(jīng)過年份199619921998199019913200500017001800藥品推出年份藥品推出時銷售隊伍規(guī)模*

在全球市場Lipitor比Viagra含有更大潛力36?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第36頁高效經(jīng)營使北京醫(yī)藥集團能夠有效收回市場推廣投資和其它固定成本價格推出產(chǎn)品時間折扣大戰(zhàn)價格回升，利潤率增加新企業(yè)參加市場競爭，價格重新面臨下降壓力甲企業(yè)成本結(jié)構(gòu)乙企業(yè)成本結(jié)構(gòu)藥品價格趨勢(價格百分比)企業(yè)甲利潤率/盈利期間企業(yè)乙利潤率/盈利期間37?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第37頁運行效率管理–企業(yè)效率管理：當前集團內(nèi)部運行效率，從資金使用效率和產(chǎn)出率兩方面而言，都有顯著差異資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率勞動生產(chǎn)率萬元/人凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈資產(chǎn)回報率資料起源：北京醫(yī)藥集團及其分子企業(yè)；埃森哲分析萬輝指標偏低主要原因是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中歷史形成負債百分比過高紫竹負債百分比較低，實收資本百分比中固定資產(chǎn)股價過高是造成凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率偏低則主要原因雙鶴工業(yè)當前員工人數(shù)過高是平均勞動生產(chǎn)率偏低原因萬輝銷售和管理費用過高形成負利潤,是資產(chǎn)回報率為負原因38?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第38頁運行效率管理–銷售收入分配：同行業(yè)代表之間差異能夠更清楚指明北京醫(yī)藥集團現(xiàn)有管理水平差距各下屬工業(yè)企業(yè)間比較行業(yè)內(nèi)比較資料起源：中國醫(yī)藥數(shù)字圖書館；北京醫(yī)藥集團及其分子企業(yè)；埃森哲分析39?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第39頁運行效率潛在改進空間：僅利用企業(yè)內(nèi)部比較得出最正確實踐，集團整體便可實現(xiàn)1億元利潤改進空間雙鶴（工業(yè)）紫竹萬輝賽科制造費用固定銷售費用財務費用管理費用可實現(xiàn)利潤利潤改進空間百萬各企業(yè)邊際貢獻集團各項固定開支息稅前利潤改進75％40?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第40頁運行效率潛在改進空間：假如能夠有效發(fā)揮協(xié)同效應，集團經(jīng)過整體調(diào)配企業(yè)資源可實現(xiàn)2.7億元利潤改進空間雙鶴（工業(yè)）紫竹萬輝賽科制造費用固定銷售費用財務費用管理費用可實現(xiàn)利潤利潤改進空間各企業(yè)邊際貢獻集團各項固定開支百萬息稅前利潤改進182％41?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第41頁目錄在競爭激烈、少數(shù)企業(yè)盈利醫(yī)藥行業(yè)，北京醫(yī)藥集團面臨怎樣實現(xiàn)高速增加挑戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)價值由四方面原因驅(qū)動：產(chǎn)品線管理，經(jīng)營情況，吞并收購和規(guī)模效益制藥企業(yè)需要強有力和多元化產(chǎn)品線管理以確保連續(xù)增加和抵抗外界影響能力高效經(jīng)營能夠建立并維持品牌，擴大銷售，降低成本，從而幫助企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)品線管理最大價值并購是使企業(yè)增加速度遠遠高于行業(yè)平均水平唯一路徑下一階段任務包含證實并完善第一階段所建立模型，依據(jù)搭建業(yè)務模型研究各種營運選擇方案，為實現(xiàn)集團價值設(shè)計重組策略附錄42?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第42頁吞并收購使醫(yī)藥行業(yè)集中程度逐步提升，企業(yè)以高于行業(yè)速度快速增加醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)所占市場份額分布%經(jīng)過吞并收購，行業(yè)集中度深入提升，大企業(yè)從而取得了更高市場份額市場份額行業(yè)規(guī)模行業(yè)增加帶來企業(yè)銷售增加企業(yè)原有銷售擴大市場份額產(chǎn)生額外銷售增加市場份額增加-大約6-8%行業(yè)銷售增加–大約15%經(jīng)過吞并收購帶來市場份額增加使企業(yè)銷售增加速度高于行業(yè)水平排名43?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第43頁假如沒有并購，一個企業(yè)增加速度不可能遠遠超出行業(yè)均水平CARDINALHEALTH收入美元CAGR=49%CardinalHealth是控制美國藥品分銷體系三個分銷巨頭之一令人吃驚是，CardinalHealth增加率靠近50%，而同行業(yè)其它企業(yè)平均增加率只有20%Cardinal資產(chǎn)增加率只有35%，從而為股東創(chuàng)造了極大財富并購是Cardinal擴張主要引擎Cardinal分銷業(yè)務占其收入80%。企業(yè)其它業(yè)務包含產(chǎn)品和服務，技術(shù)，信息和自動化這些分銷巨頭中沒有一個同時活躍于藥品制造領(lǐng)域44?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第44頁目錄在競爭激烈、少數(shù)企業(yè)盈利醫(yī)藥行業(yè)，北京醫(yī)藥集團面臨怎樣實現(xiàn)高速增加挑戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)價值由四方面原因驅(qū)動：產(chǎn)品線管理，經(jīng)營情況，吞并收購和規(guī)模效益制藥企業(yè)需要強有力和多元化產(chǎn)品線管理以確保連續(xù)增加和抵抗外界影響能力高效經(jīng)營能夠建立并維持品牌，擴大銷售，降低成本，從而幫助企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)品線管理最大價值并購是使企業(yè)增加速度遠遠高于行業(yè)平均水平唯一路徑下一階段任務包含證實并完善第一階段所建立模型，依據(jù)搭建業(yè)務模型研究各種營運選擇方案，為實現(xiàn)集團價值設(shè)計重組策略附錄45?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第45頁下一階段任務確認對現(xiàn)有產(chǎn)品增加率分析和運行效率改進分析量化策略定位和各類能力改進所對穩(wěn)定增加率所產(chǎn)生影響量化收購合并策略對穩(wěn)定增加率所產(chǎn)生影響分析各種業(yè)務成長方式所可能產(chǎn)生利弊重點發(fā)展工業(yè)還是商業(yè)深入發(fā)掘現(xiàn)有能力還是培育新能力(包含研發(fā)、成本競爭能力、銷售隊伍建設(shè)和品牌）自然增加還是合并增加提供一些滿足這些業(yè)務目標可行企業(yè)組織架構(gòu)模型46?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第46頁目錄在競爭激烈、少數(shù)企業(yè)盈利醫(yī)藥行業(yè)，北京醫(yī)藥集團面臨怎樣實現(xiàn)高速增加挑戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)價值由四方面原因驅(qū)動：產(chǎn)品線管理，經(jīng)營情況，吞并收購和規(guī)模效益制藥企業(yè)需要強有力和多元化產(chǎn)品線管理以確保連續(xù)增加和抵抗外界影響能力高效經(jīng)營能夠建立并維持品牌，擴大銷售，降低成本，從而幫助企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)品線管理最大價值并購是使企業(yè)增加速度遠遠高于行業(yè)平均水平唯一路徑下一階段任務包含證實并完善第一階段所建立模型，依據(jù)搭建業(yè)務模型研究各種營運選擇方案，為實現(xiàn)集團價值設(shè)計重組策略附錄47?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第47頁附錄OTC市場中國醫(yī)藥市場新藥資源藥品主要類別48?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第48頁非處方藥市場總計174億元，其中鎮(zhèn)咳感冒及抗過敏類藥品比重最大非處方藥零售市場總計174億RMB資料起源：NicholasHall＆Co；埃森哲分析鎮(zhèn)咳感冒及抗過敏類非處方藥占市場五分之一五大類非處方藥占非處方藥品市場份額超出60％49?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第49頁進入中國醫(yī)藥市場新藥資源也將成為驅(qū)動中國醫(yī)藥市場發(fā)展動力中國創(chuàng)新藥國外創(chuàng)新藥專利到期藥在過去兩年，有285個一二類新藥取得同意，占全部新藥21％在－，已經(jīng)有或?qū)⒁〉妹绹鳩DA同意新藥數(shù)量預計超出600個在－，美國專利到期藥超出250個，價值預計為2106億元RMB資料起源：國家藥品監(jiān)督管理局中國醫(yī)藥經(jīng)濟信息網(wǎng)；MedAdNews；WarburgDillonRead；FDAOrangeBook50?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第50頁短期增加長久增加影響低影響中等影響中等影響高創(chuàng)新藥及專利到期藥預示中國疾病治療領(lǐng)域潛在重大改變皮膚肌肉骨骼生殖泌尿性激素呼吸系統(tǒng)血液造血系統(tǒng)腫瘤免疫調(diào)整神經(jīng)系統(tǒng)心血管消化及代謝全身抗感染*020406080100120140160010203040506070中國關(guān)注領(lǐng)域(2年獲同意創(chuàng)新藥)西方關(guān)注領(lǐng)域(5年將獲同意創(chuàng)新藥)西方專利到期藥（5年內(nèi)）全身抗感染消化及代謝心血管神經(jīng)系統(tǒng)腫瘤免疫調(diào)整血液造血系統(tǒng)呼吸系統(tǒng)生殖泌尿性激素肌肉骨骼皮膚0102030405060-10203040506070中國關(guān)注領(lǐng)域(2年獲同意創(chuàng)新藥)資料起源：埃森哲分析*包含艾滋病治療藥品51?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告第51頁及同意一二類新藥比重表明中國醫(yī)藥企業(yè)（科研單位）新藥創(chuàng)新重點領(lǐng)域資料起源：國家藥品監(jiān)督管理局中國醫(yī)藥經(jīng)濟信息網(wǎng)；“我國同意生產(chǎn)、臨床研究和行政保護藥品（）”，國家經(jīng)貿(mào)委醫(yī)藥工業(yè)信息中心站；埃森哲分析大部分為生物制劑52?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有醫(yī)藥集團公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告