后金融危機時代的某銀行業(yè)發(fā)展策略

后金融危機時代的中國銀行業(yè)發(fā)展策略研究一．全球經(jīng)濟進入“后金融危機”時代起源于美國2007年次貸危機的金融風(fēng)暴在2008年橫掃全球，其影響之大、范圍之廣、程度之深前所未有，是自20世紀(jì)“大蕭條”以來全球最嚴(yán)重的金融危機。這次危機不是一般的經(jīng)濟景氣循環(huán)，而是全球化時代的第一場全球性危機。在這場危機中，金融機構(gòu)損失慘重。遭受損失的機構(gòu)從住房抵押貸款公司擴大到對沖基金、投資銀行、保險公司、商業(yè)銀行，幾乎涵蓋了金融體系的所有機構(gòu)。兩大住房抵押貸款公司房地美和房利美被政府注資接管，包括華盛頓互惠銀行、美聯(lián)銀行在內(nèi)的五十余家銀行破產(chǎn)，雷曼、貝爾斯登等五大投資銀行相繼破產(chǎn)、并購或轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行控股公司。歐洲多家大型金融機構(gòu)深陷財務(wù)，被并購重組或被政府注資接管。冰島金融體系瀕臨崩潰，數(shù)倍于國內(nèi)生產(chǎn)總值的外債規(guī)模使其面臨“國家破產(chǎn)”的困境。據(jù)IMF測算，全球金融機構(gòu)的最終損失將高達4萬億美元。實體經(jīng)濟遭受重創(chuàng)，世界經(jīng)濟步入深度衰退和調(diào)整期。美國、歐元區(qū)、日本等發(fā)達經(jīng)濟體均陷入衰退，居民消費、工業(yè)生產(chǎn)以及進出口增長大幅放緩，就業(yè)形勢惡化；信心疲弱和出口大幅下滑使得新興市場經(jīng)濟體經(jīng)濟增速明顯放緩，貨幣大幅貶值，資本外流問題突出。部分過度依賴出口和外資流入的經(jīng)濟體受到較大沖擊，中東歐部分國家因外部融資環(huán)境和本地區(qū)經(jīng)濟前景惡化而一度陷入嚴(yán)重的債務(wù)困境。根據(jù)國際貨幣基金組織2009年4月的預(yù)測，2009年發(fā)達國家經(jīng)濟將萎縮3%-3.5%，其中美國經(jīng)濟下降2.6%，歐元區(qū)下降3.2%，英國下降3.8%，日本下降5.8%；新興和發(fā)展中經(jīng)濟體情況略好，但增長也將大幅放緩，2009年將僅增長1.5%-2.5%。在全球空前一致的財政和貨幣政策刺激下，2009年的世界經(jīng)濟初顯穩(wěn)定跡象。金融體系方面，銀行間拆借利率LIBOR已經(jīng)回落至2008年9月金融危機爆發(fā)前的水平，摩根大通和高盛先后償還政府救助貸款并實現(xiàn)上半年盈利；實體經(jīng)濟方面，主要國家的制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)和消費者信心指數(shù)從底部持續(xù)上揚，以原油為代表的大宗商品價格持續(xù)走強，多種跡象表明，世界經(jīng)濟可能已經(jīng)度過“最壞的時期”，全球的聯(lián)手抗擊行動使世界經(jīng)濟免于陷入經(jīng)濟大蕭條，但“歷史經(jīng)驗表明，衰退后的投資恢復(fù)往往是緩慢的，如果衰退與金融危機有關(guān)，則更是如此”（引自IMF報告），全球經(jīng)濟和金融的復(fù)蘇將是漫長而緩慢的，在本輪危機中暴露的各種經(jīng)濟體系中的深層次和固有的矛盾，須在這個過程中通過結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化來進行化解，經(jīng)濟的恢復(fù)過程將充滿著變數(shù)和不確定性，我們現(xiàn)在所處的漫長的恢復(fù)調(diào)整過程可稱之為“后金融危機時代”。后金融危機時代的復(fù)蘇調(diào)整過程，即是對世界經(jīng)濟秩序、國際貨幣體系和監(jiān)管體系進行調(diào)整和重構(gòu)的過程。（一）全球化進程中世界經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)性失衡是金融危機全球蔓延的根本原因，危機后的復(fù)蘇過程也是新經(jīng)濟秩序重建的過程。經(jīng)濟全球化促進了跨國界的資源重新配置，提高了各國經(jīng)濟的效率，但同時，世界經(jīng)濟結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，以美國為代表的發(fā)達經(jīng)濟體過度借貸，過度消費；以中國為代表的新興市場國家，則形成出口導(dǎo)向型的經(jīng)濟增長模式，其經(jīng)濟增長對出口需求的依賴度不斷提高，而大量出口積累的外匯儲備則以極低的利率借給美國，維持其長期借債消費。隨著發(fā)達經(jīng)濟體高消費、高杠桿積累到一定程度，這種失衡必然會以金融危機的形式加以釋放。而新經(jīng)濟平衡點的形成，一是取決于美國等發(fā)達經(jīng)濟體的“去杠桿化”，即提高儲蓄率、降低負債；二是取決于中國等新興市場經(jīng)濟體內(nèi)部的結(jié)構(gòu)改善，即靠提升內(nèi)需去消化過剩產(chǎn)能。（二）危機暴露了國際貨幣體系和國際金融組織體系存在的嚴(yán)重缺陷。在國際金融體系重構(gòu)的過程中，將越來越多的聽到發(fā)展中國家的聲音。以單一國家主權(quán)信用貨幣為主導(dǎo)的國際貨幣體系加劇了風(fēng)險集中和危機傳導(dǎo)。當(dāng)一國貨幣成為全球初級產(chǎn)品定價貨幣、貿(mào)易結(jié)算貨幣和儲備貨幣后，該國貨幣當(dāng)局難以兼顧國內(nèi)貨幣政策目標(biāo)與各國對儲備貨幣的要求，負債消費的經(jīng)濟發(fā)展模式長期內(nèi)難以持續(xù)。發(fā)達經(jīng)濟體在國際金融組織中處于主導(dǎo)地位，新興市場和發(fā)展中國家缺乏足夠的話語權(quán)，國際金融組織的獨立性和權(quán)威性有限，無法形成對主要國家經(jīng)濟金融政策的有效監(jiān)督和制衡。伴隨“金磚四國”等新興經(jīng)濟體在世界經(jīng)濟中的重要性和市場份額的不斷提升，提高新興經(jīng)濟體在國際貨幣基金組織、世界銀行等國際金融機構(gòu)的話語權(quán)的呼聲也越來越高。近期，央行周小川行長公開發(fā)文，提出改革國際貨幣體系的構(gòu)想，建議在特別提款權(quán)（SDR）的基礎(chǔ)上，發(fā)展一種與主權(quán)國家脫鉤、并能保持幣值長期穩(wěn)定的國際儲備貨幣，以避免主權(quán)信用貨幣做為儲備貨幣的內(nèi)在缺陷。可以想見，在國際金融和貨幣體系調(diào)整完善的過程中，新興經(jīng)濟體將通過自身不懈的努力爭得更多的話語權(quán)，不斷提升其在國際金融體系中的重要性。（三）危機暴露了現(xiàn)有監(jiān)管體系在跨行業(yè)、跨市場、跨國境的金融創(chuàng)新方面的監(jiān)管真空，各國在國際金融監(jiān)管方面的合作亟待加強。本次金融危機源于美國次貸危機，通過各種金融產(chǎn)品、金融機構(gòu)和金融市場等渠道，迅速在全世界蔓延。危機的快速蔓延暴露了部分發(fā)達國家在金融監(jiān)管理念、體制及國際合作等多方面的問題。一是過度相信市場的作用，忽視了資本逐利動機下隱藏的系統(tǒng)性風(fēng)險隱患；二是監(jiān)管模式滯后于金融創(chuàng)新的實踐，對復(fù)雜產(chǎn)品風(fēng)險鏈條、跨行業(yè)和跨市場的金融產(chǎn)品及場外交易無法進行有效的風(fēng)險監(jiān)測和分析；三是國際合作方面，缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和信息交換的平臺與機制，對于國際性金融機構(gòu)的跨境活動，尤其是國際資本流動，缺乏監(jiān)測。在應(yīng)對本輪危機的過程中，多國央行聯(lián)合行動，通過同步降息及其他量化工具向市場注入大量流動性，而同時加強國際金融監(jiān)管合作，加大全球資本流動監(jiān)測力度，加強對各類金融機構(gòu)和中介組織的監(jiān)管，增強金融市場及其產(chǎn)品透明度，將成為下階段國際監(jiān)管體系改革的主導(dǎo)思路。二．金融危機對中國經(jīng)濟的影響及政府主要應(yīng)對措施在管理匯率體制和資本項目非開放的條件下，中國的金融市場在本輪危機中受到的直接沖擊相對較小。金融危機對中國經(jīng)濟的影響主要是由于外部實體經(jīng)濟的衰退引發(fā)外部需求的急速下滑，并導(dǎo)致中國經(jīng)濟出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性的產(chǎn)能過剩，而外貿(mào)出口的大幅下滑又進一步影響固定資產(chǎn)投資的增速。開工率不足、就業(yè)壓力增加及股市、樓市的負財富效應(yīng)也對居民消費的增長造成負面影響。中國經(jīng)濟深度下滑，2009年一季度GDP同比增長6.1%，為有季度統(tǒng)計數(shù)據(jù)（1992年）以來的最低點。從經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律的角度看，我國經(jīng)濟從2000年以來已經(jīng)延續(xù)了8年的高速增長，其自身也面臨周期性調(diào)整的需要，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟增長模式都需要進行調(diào)整和轉(zhuǎn)變，金融危機的爆發(fā)只是進一步加劇了我國經(jīng)濟調(diào)整的深度。為抵御金融危機對我國的不利影響，防止國民經(jīng)濟深度下滑，中國政府強力啟動了一系列經(jīng)濟刺激計劃，實行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，有力擴大國內(nèi)需求。概括來看，中國政府的一系列經(jīng)濟刺激計劃主要包括幾個方面。（一）強力拉抬內(nèi)需，增強投資和消費對經(jīng)濟增長的拉動作用。斜一是投機資方面，大職規(guī)模增加政跨府投資，積促極調(diào)動社會委投資。在兩商年內(nèi)通過增博加安排1.乒18萬億元敬中央投資，羞拉動四萬億遞元投資規(guī)模啦，資金投向教主要包括：桃加快建設(shè)保答障性安居工東程；加快農(nóng)晝村基礎(chǔ)設(shè)施剛建設(shè)、加快璃鐵路、公路港和機場等重席大基礎(chǔ)設(shè)施鋼建設(shè)；加快夠醫(yī)療衛(wèi)生、郊文化教育事糞業(yè)發(fā)展；加嚷強生態(tài)環(huán)境拖建設(shè)；加快閑自主創(chuàng)新和佳結(jié)構(gòu)調(diào)整；閑加快地震災(zāi)首區(qū)災(zāi)后重建握各項工作；謙提高城鄉(xiāng)居怠民收入；加惕大金融對經(jīng)陣濟增長的支弱持力度等。幅同時，發(fā)揮鼓政府投資“葛四兩撥千斤厲”的作用，積進一步拓寬萄民間投資渠煎道和領(lǐng)域，話吸引更多社蔽會資金參與釣政府鼓勵項禍目的建設(shè)。萍二是消情費方面，重榜點放在增強誓消費能力、典發(fā)展消費熱仁點、完善消音費政策、改蘋善消費預(yù)期爹等方面，提檔高企業(yè)退休急職工基本養(yǎng)址老金、城鄉(xiāng)待居民最低生鍵活保障標(biāo)準(zhǔn)擴和優(yōu)撫對象成的待遇水平鄙，較大幅度后增加各項涉斧農(nóng)補貼。開柴展家電下鄉(xiāng)崗、農(nóng)機具下常鄉(xiāng)和汽車、碌摩托車下鄉(xiāng)步，積極拓展贊農(nóng)村市場，級挖掘農(nóng)村消會費潛力，完開善汽車等消央費政策，促乖進房地產(chǎn)市紹場穩(wěn)定發(fā)展使。努力消除腰制約消費的污政策障礙，柳穩(wěn)定和增強傷居民的消費蔑預(yù)期。易（二）涌實施適度寬悼松的貨幣政馳策，為國家臺系列經(jīng)濟刺夠激計劃的落到實提供配套朽金融服務(wù)支零持。從20哲08年下半層年起，五次檔下調(diào)存貸款胖基準(zhǔn)利率，捷其中，一年糾期存貸款利崇率累計下調(diào)劃1.89個勸百分點，一夜年期存款利麻率累計下調(diào)時1.62個叼百分點；四鎮(zhèn)次下調(diào)金融梨機構(gòu)人民幣繳存款準(zhǔn)備金少率，其中，膊大型金融機淺構(gòu)累計下調(diào)竿2個百分點獎，中小型金賀融機構(gòu)累計弓下調(diào)4個百漏分點；引導(dǎo)潑商業(yè)銀行擴像大貸款總量久；擴大商業(yè)刑性個人住房抵貸款利率下示浮幅度，支強持居民首次芝購買普通自俘住房和改善宿型普通自住斷房；明確取緣消對金融機墓構(gòu)信貸規(guī)模難控制；加強捷信貸政策引撿導(dǎo)，鼓勵和午引導(dǎo)金融機葬構(gòu)在保持信瑞貸總量合理僵均衡增長的努基礎(chǔ)上，堅療持“區(qū)別對呀待，有保有課壓”，優(yōu)化霧信貸資金結(jié)炸構(gòu)，重點為產(chǎn)中央投資項都目、“三農(nóng)貴”、中小企翁業(yè)、就業(yè)、健助學(xué)、災(zāi)后表重建、擴大回消費、自主趙創(chuàng)新等領(lǐng)域燈提供信貸支嶺持。膊（三）趟實施產(chǎn)業(yè)振傘興規(guī)劃，調(diào)蛾整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)越，淘汰落后揮產(chǎn)能，培育圖新的產(chǎn)業(yè)增憑長點。重點臉是組織實施改鋼鐵、汽車德、船舶、石葛化、紡織、榨輕工、有色她金屬、裝備計制造、電子垂信息、現(xiàn)代益物流等十個燃產(chǎn)業(yè)調(diào)整和笨振興規(guī)劃。國一是加大信粱貸支持，調(diào)壽整稅收政策醬，實施重要淚產(chǎn)品的收儲并，穩(wěn)定生產(chǎn)土，穩(wěn)定市場薦，支持企業(yè)京渡難關(guān)；二兵是調(diào)整產(chǎn)業(yè)課結(jié)構(gòu)，促進棋技術(shù)進步，灰淘汰落后產(chǎn)暗能，培育新競的產(chǎn)業(yè)增長寇點；三是加傘快改革創(chuàng)新室，鼓勵兼并伶重組，形成啟具有較強競撞爭力的大型知企業(yè)集團和碗產(chǎn)業(yè)集群。妙（四）束加快區(qū)域經(jīng)士濟發(fā)展，優(yōu)區(qū)化生產(chǎn)力布鋸局。密集出寨臺一系列有雖關(guān)區(qū)域經(jīng)濟雜發(fā)展的規(guī)劃匆和方案，強悉調(diào)加強城鄉(xiāng)眉統(tǒng)籌和區(qū)域發(fā)協(xié)調(diào)，形成各產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的秩梯級布局。驢區(qū)域規(guī)劃政材策的核心旨及在通過充分艘利用區(qū)域地剛理優(yōu)勢，調(diào)斑整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)雨，優(yōu)化生產(chǎn)夫力布局，實皮現(xiàn)各區(qū)域的庫協(xié)調(diào)發(fā)展，暴形成鮮明的督區(qū)域經(jīng)濟特媽色，構(gòu)建中敞國經(jīng)濟未來仿可持續(xù)發(fā)展略的內(nèi)在動力碑。之（五）桑加大科技扶殺持力度，加圾強自主創(chuàng)新捧和科技攻關(guān)幟，促進形成魄新的經(jīng)濟增盟長點。加大集財政對國家寧重點科技項第目的投入力蛾度，加強自凍主創(chuàng)新基礎(chǔ)籮能力建設(shè)，螺重點推進重伶大科技基礎(chǔ)驢設(shè)施、科技翼基礎(chǔ)條件平乘臺、知識創(chuàng)此新、技術(shù)創(chuàng)欣新等工程建曾設(shè)；結(jié)合重壤點產(chǎn)業(yè)振興佛，推廣應(yīng)用胡一批能夠有壩效促進產(chǎn)業(yè)果升級、技術(shù)泳改造和節(jié)能挽減排的自主濃創(chuàng)新技術(shù)；健推動高技術(shù)逮產(chǎn)業(yè)集聚和賭特色產(chǎn)業(yè)基顆地發(fā)展；建饑立人才和創(chuàng)倆新的有效激掙勵機制，實宇施海外高層孩次人才引進烤計劃，吸引水海外高層次凍人才回國（趟來華）創(chuàng)業(yè)醫(yī)。耀（六）戴健全社會保富障制度，積殺極促進就業(yè)懶，著力解決男涉及群眾切式身利益的醫(yī)招療和教育等瓦方面的問題贈。實施更加堂積極的就業(yè)概政策，在難在安排投資冊和確定重大矩建設(shè)項目時財，注重發(fā)揮餃對就業(yè)的帶塑動作用；加和快完善社會城保險體系，肚進一步提高拋各類社會保滲險統(tǒng)籌層次堡，擴大各類坦社會保險的句有效覆蓋范若圍，啟動實濟施農(nóng)村新型鞭養(yǎng)老保險試嘩點；加大扶虛貧開發(fā)力度偷，實施新的哀扶貧標(biāo)準(zhǔn)，氣對農(nóng)村低收鍛入人口全面羞實行扶貧政負策；提高全脈民醫(yī)療衛(wèi)生燈保障水平，跳抓緊落實醫(yī)繪藥衛(wèi)生體制水改革實施方意案，用三年漠時間基本建發(fā)成覆蓋全國堅城鄉(xiāng)的基本片醫(yī)療衛(wèi)生制葵度。同時，惑全面推行城陶鎮(zhèn)居民醫(yī)療眨保險制度，嶺進一步提高嫩新型農(nóng)村合晝作醫(yī)療保險事參保率，加裳大城鄉(xiāng)醫(yī)療胸救助力度。諸國家一某系列經(jīng)濟刺腳激計劃，可衛(wèi)概括為擴內(nèi)涉需、保增長巖、穩(wěn)出口、痛調(diào)結(jié)構(gòu)和促舌民生五方面愿，從短期來顫看，經(jīng)濟刺溝激計劃的實劍施有效遏制寺了經(jīng)濟增速堪快速下滑的通勢頭，宏觀回經(jīng)濟呈現(xiàn)企診穩(wěn)向好的積顆極變化；從騾長期來看，巷有助于實現(xiàn)吹我國經(jīng)濟結(jié)捷構(gòu)性調(diào)整，臂拓展國內(nèi)需賓求，構(gòu)建以殼內(nèi)需為主導(dǎo)止的新經(jīng)濟模張式。贊三．后剛金融危機時皮代中國宏觀田經(jīng)濟金融發(fā)宜展趨勢展望襯寬松的汁貨幣政策和儀財政政策的滾實施，使我乘國國民經(jīng)濟患運行在20胳09年一季決度見底后于蔽二季度開始輪啟穩(wěn)回升，削出現(xiàn)了積極六變化。但總固體來看，宏銀觀經(jīng)濟指標(biāo)景的局部好轉(zhuǎn)茶一是來源于腫大規(guī)模財政拐刺激政策引插發(fā)的政府投糞資的高速增垂長，二是來溫源于寬松貨也幣政策下基憲礎(chǔ)貨幣和信端貸資金的巨馳額投入，從金長期來看，漏兩者都不具兆備可持續(xù)性普。依靠大量愿政府投資和旬巨額信貸資夢金投放來拉斷動的經(jīng)濟回魔升，基礎(chǔ)還給不穩(wěn)固。中易國經(jīng)濟長期魯健康發(fā)展的法可持續(xù)路徑嫩，應(yīng)是在推減進城市化和料工業(yè)化的進連程中，通過捎深化體制改閣革解決經(jīng)濟更中的深層次吊矛盾，完成沾產(chǎn)業(yè)升級和遵經(jīng)濟增長方志式及結(jié)構(gòu)的綠調(diào)整。腐（一）戶中國城市膨化進程是經(jīng)話濟發(fā)展的長刺期驅(qū)動力麗中國改燒革開放三十瘡年，也是一丟個城市化、靠工業(yè)化與市貼場化互相演術(shù)進的三十年直，其間，財?shù)じ坏脑黾?、若國民福利的?jīng)提升莫不與敬此息息相關(guān)獎。數(shù)據(jù)顯示餓，1980功年，中國城間市化率為1損9.8%，徹人均GDP振為256美去元，而至2百008年末惡，我國城市叫化率已達到河45.7%惹，人均GD壞P達326躲6.8美元膝。然而我國監(jiān)現(xiàn)有的城市攀化率，僅相勝當(dāng)于二十世鞠紀(jì)初期的美循國和五十年彼代的日本。怎而從國際經(jīng)崗驗來看，在糟人均GDP離達到300爛0美元時，余一國的平均妻城市化率應(yīng)具在55%左悠右，同時，撲當(dāng)一國和地飛區(qū)人均GD峽P超過30系00美元后惹，其城市化囑和工業(yè)化的在速度將會進或一步加快，州居民消費類砌型和行為也類會發(fā)生重大津轉(zhuǎn)變。因此脫，中國的城滾市化還有很胖大的發(fā)展空暑間，應(yīng)通過拜提高規(guī)劃的宿科學(xué)性，明誠確定位，合探理布局，并博配套實施政郊府行政管理茫體系、財稅身體系、分配紫體系和社會沸保障體系等支一系列經(jīng)濟宗體制和社會聚體制改革，草有序推進中瓦國城市化進轎程。政府一展系列區(qū)域經(jīng)綱濟規(guī)劃的制螺定實施和大蔑規(guī)模的基礎(chǔ)捎設(shè)施建設(shè)將虛啟動新一輪站的城市化浪爸潮，大量農(nóng)弟村人口向城綠市的遷移是群一個長期和掛必然的趨勢叼，而城市化雜的進程將帶濱動相關(guān)的消庫費和投資需法求，如房地姥產(chǎn)及相關(guān)產(chǎn)糕業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)尿施投資和零察售業(yè)的發(fā)展五，成為新一區(qū)輪經(jīng)濟增長斗的拉動力。乘（二）距中國的工示業(yè)化進程遠像未完成，建翻設(shè)更為強大派的工業(yè)依然態(tài)是相當(dāng)長一絹段時期內(nèi)我蝦國經(jīng)濟發(fā)展懸的中心內(nèi)容伍。芳美國經(jīng)速濟學(xué)家惠特儀曼.羅斯托帖（Whit器manR奇ostow珍）在其經(jīng)濟催發(fā)展階段論射中，將一個別國家的經(jīng)濟單發(fā)展過程分新為6個階段佛，依次是傳凳統(tǒng)社會階段莊、準(zhǔn)備起飛費階段、起飛化階段、走向榆成熟階段、攤大眾消費階燈段和超越大啦眾消費階段巧。按照這一皂劃分原則，桶我國的工業(yè)床化發(fā)展階段抗正介于起飛列階段和走向糕成熟階段。稅綜觀日賤本在20世冬紀(jì)70年代岔危機中的經(jīng)券濟發(fā)展，在俗經(jīng)濟“走向鼻成熟”的階請段中，技術(shù)評進步成為其爬產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變砍化的基本推等動力，其電失氣機械等行梅業(yè)在國家政雁策扶持下，紫由原先的引遼進歐美的先摔進技術(shù)進入軟了自主開發(fā)禽階段，成功可了完成了產(chǎn)茶業(yè)結(jié)構(gòu)升級漁，帶動了國龍內(nèi)消費率的情持續(xù)上升。跪30年礙改革開放把考中國帶進了黑一個嶄新的鳥時代，中國霞經(jīng)濟總量約離占全球5%但，雖遙望美贈國，但已進蟻入全球第二裝梯隊，而人失均經(jīng)濟指標(biāo)伙則處于全球爽中等水平。捧但從經(jīng)濟發(fā)膛展的區(qū)域分薄布來看，以滅長三角、珠洽三角和環(huán)渤盈海地區(qū)為代秩表的一些典閃型城市已經(jīng)年向“成熟階車段”邁進，童三大經(jīng)濟圈臉集聚了全國慰50%左右波的經(jīng)濟總量遼，而其他大尼部分國土及蹤人口仍處于慌“起飛階段難”，除東部賊沿海省市以蔑外的中西部呀22個省份紫，人均GD語P均低于3斜000美元兄。普因此，作為厘一個人口眾烘多，幅員遼捏闊的發(fā)展中唱大國，解決遼正在面臨和學(xué)將要面臨的扮城市化、交依通運輸、資殲源開發(fā)、水線利工程、環(huán)粘境保護和國寬土治理以至尿國家安全、補民生福利等杜問題，都有巷賴于工業(yè)的珍長足發(fā)展。貧中國在本輪朋金融危機中雕因外需疲軟巖而引起的結(jié)南構(gòu)性產(chǎn)能過宗剩問題，也僵應(yīng)在發(fā)展的萬過程中，通遇過產(chǎn)業(yè)升級副、提高產(chǎn)業(yè)倒質(zhì)量和調(diào)整拋消費結(jié)構(gòu)來灶進行化解。津另外，亞非練拉等其他工報業(yè)落后于中沃國的國家，纏其工業(yè)化的專進程在一定頌程度上仍需繳要中國的裝搜備支持?？擅哉J為，中夸國工業(yè)未來蝦仍面臨著國及內(nèi)外市場的逗長期增長。擋建設(shè)更為強攻大的、具備班核心競爭力饞的工業(yè)，發(fā)捉展新型工業(yè)煩經(jīng)濟、運用屋新技術(shù)降低我對能源和資睡源的消耗，躁實現(xiàn)生產(chǎn)方矛式的轉(zhuǎn)變和侍產(chǎn)業(yè)升級，劇并以此促進婦就業(yè)和經(jīng)濟菠增長，創(chuàng)造鋸和諧的工業(yè)坐和社會環(huán)境賢，仍然是相攜當(dāng)長一個時吩期經(jīng)濟發(fā)展習(xí)的中心內(nèi)容闖。只短期來屢看，當(dāng)前經(jīng)院濟發(fā)展面臨核的困難和挑投戰(zhàn)仍然很多特，國民經(jīng)濟惕回升基礎(chǔ)尚巡不穩(wěn)固，回裙升態(tài)勢還不緩穩(wěn)定，回升搞格局還不平京衡，回升過華程中還存在悉不確定、不蕉穩(wěn)定的因素予。但從長期作趨勢來看，堆中國經(jīng)濟基估本面依然向伯好，具備了甚抗風(fēng)險和促洪發(fā)展的一系舟列有利條件畝，金融體系井總體穩(wěn)健，肌財政赤字規(guī)課模較小，國趣內(nèi)儲蓄率較弄高，宏觀調(diào)澆控具備較為覆充足的操作趨空間和較大狐的回旋余地社。在工業(yè)化教、城市化加閑速發(fā)展的歷鬧史階段，國褲內(nèi)投資需求父和消費需求讓強勁增長的萌態(tài)勢短期內(nèi)泰不會改變，瞧中國經(jīng)濟仍秧將在較長的紫一段時期內(nèi)慶保持較快的誤增長。政府腫系列經(jīng)濟刺耐激方案的落乒地實施，也臺使我們對后架危機時代中危國經(jīng)濟和金螞融的發(fā)展多壇有期待。我堤們認為，未樸來幾年，中霉國經(jīng)濟和金駕融領(lǐng)域可能近會出現(xiàn)一些敏趨勢性變化政,值得關(guān)注搜。蕉一是中橋國整體的經(jīng)耗濟運行環(huán)境沫和運行效率丘將實現(xiàn)跨越慕式提升。尾鐵路、蓋公路和機場捕的交通運輸隱建設(shè)和國家妻電網(wǎng)等基礎(chǔ)震設(shè)施，是政粱府投資的重蒼點之一，占嫌政府經(jīng)濟刺助激方案總投爆資的37.估5%；各地晉方政府的投千資計劃中，場支線機場、殖城際高速公假路、高速鐵承路、軌道交宴通、港口建拘設(shè)等基礎(chǔ)設(shè)聰施建設(shè)也是糧投資的重點肅，可以預(yù)見種，大規(guī)模的仔基礎(chǔ)設(shè)施建棒設(shè)投入將極擴大的改善我狠國現(xiàn)有的交扯通運輸狀況寸，居民出行蒜和貨物運輸緒效率都將大拐大提高；另們外，產(chǎn)業(yè)振肥興規(guī)劃中，單物流業(yè)做為雨唯一的非制勵造業(yè)納入十惑大產(chǎn)業(yè)振興小規(guī)劃，體現(xiàn)線了國家大力出發(fā)展現(xiàn)代交能通業(yè)，推進刑交通運輸行填業(yè)由傳統(tǒng)產(chǎn)朵業(yè)向服務(wù)性活行業(yè)的轉(zhuǎn)型按，提升交通拍基礎(chǔ)設(shè)施的鴿網(wǎng)絡(luò)化程度貫和管理信息櫻化水平的政尺策意圖。新盡一輪大規(guī)模于的基礎(chǔ)設(shè)施基建成使用和塵物流業(yè)的快嘉速發(fā)展，將耀使我國的交百通運輸服務(wù)靠水平實現(xiàn)跨茄越式的提升喪，改善交通桂運輸在生產(chǎn)巖、流通和消緞費環(huán)節(jié)形成艱的瓶頸，加圣快商品流通藥速度和經(jīng)濟拼運行效率，蝕使國民經(jīng)濟傳在一個更高貨效的環(huán)境中償實現(xiàn)更高層瘡次的運行。咐二是系目列產(chǎn)業(yè)規(guī)劃寄和區(qū)域經(jīng)濟抵規(guī)劃的制定智和實施將改獨變我國現(xiàn)有組的產(chǎn)業(yè)格局乎，促使我國識產(chǎn)業(yè)發(fā)展水歇平邁向一個璃新的臺階。拔汽車、年鋼鐵、有色如金屬等重點姜產(chǎn)業(yè)將通過枝行業(yè)內(nèi)的兼蟻并重組完成洪要素資源的筐整合，形成鬧優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集愿群和規(guī)?；u經(jīng)營；產(chǎn)業(yè)子規(guī)劃中對產(chǎn)吳業(yè)集聚和轉(zhuǎn)鞠移的導(dǎo)向性鈴安排及區(qū)域噴經(jīng)濟規(guī)劃的打?qū)嵤⒂兄⒂趦?yōu)化產(chǎn)業(yè)襖布局，提高席產(chǎn)業(yè)區(qū)域集劉中度，形成闊特色產(chǎn)業(yè)區(qū)授域，促進區(qū)表域間經(jīng)濟協(xié)床調(diào)發(fā)展；國快家對科技研茂發(fā)、自主創(chuàng)販新、環(huán)保和甚新能源項目氣的政策扶持較將進一步鼓掩勵企業(yè)加大賺科技研發(fā)力茄度，掌握核貫心技術(shù)，形傘成自主產(chǎn)品氧，淘汰落后霜產(chǎn)能，解決樂我國經(jīng)濟長秘期以來存在款的低水平重雙復(fù)建設(shè)、高脈耗能高污染徑、產(chǎn)能過剩凍、缺乏核心險技術(shù)、產(chǎn)業(yè)將附加值低等岸問題，提升奇中國制造的寫產(chǎn)品核心競?cè)A爭力，實現(xiàn)落產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的救優(yōu)化升級。薦三是“第低價格均衡行”時期是各石項要素資源重定價機制改遮革的最佳時能期。從經(jīng)濟雕周期的角度犬來看，全球惱經(jīng)濟在20鼻08年下半草年至200企9年初度過自艱難的衰退謝期，步入緩音慢調(diào)整和復(fù)腸蘇，這一階劉段也是各項曲要素資源在井低價格水平賤上實現(xiàn)相對獅均衡的一段喇時期，其特前征表現(xiàn)為低浪要素價格、碌低利息和低夏消費物價。肺“低價格均罷衡”階段是圖完善各項生瀉產(chǎn)要素價格單形成機制的膜最好時機。售從2008聲年下半年開鬼始，政府先剪后啟動并實衛(wèi)施了土地制題度改革、燃脆油稅和成品成油定價機制蜜改革、增值蜜稅轉(zhuǎn)型改革炮等醞釀多年她的改革方案駛，并研究推獨進資源性產(chǎn)灑品價格改革矛，改善煤、宿電、天然氣暴和水價等價攝格形成機制濕；研究制訂準(zhǔn)并擇機出臺癥資源稅改革娛方案；深化均房地產(chǎn)稅制疊改革，研究仙開征物業(yè)稅革等。一系列絡(luò)價格和稅制策改革的實施愿將有助于形懂成資源性產(chǎn)世品的市場定機價機制，改矮變原先對資堵源的不計成檢本的粗放式黎無序開發(fā)，島減輕對資源卻和能源的消巨耗，充分發(fā)辨揮稅收的杠涌桿作用，促圾進節(jié)能減排燈、環(huán)境保護已和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)奏、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)淡的優(yōu)化。栗四是金趙融創(chuàng)新仍是組未來中國金啄融業(yè)發(fā)展的榨主旋律。框金融危版機爆發(fā)的根涌本原因，在唱于世界經(jīng)濟途結(jié)構(gòu)的不平杰衡，而在寬輸松的市場環(huán)冒境下，對金虹融機構(gòu)的高眉杠桿經(jīng)營模以式和創(chuàng)新衍悄生金融產(chǎn)品墳缺乏監(jiān)管控液制，對投資聯(lián)銀行、對沖響基金等影子矛金融機構(gòu)及枯信用評級公練司等金融服毫務(wù)機構(gòu)缺乏陷必要的監(jiān)管聯(lián)，也是推動部次貸危機向賽金融危機升餡級演變的重因要因素。藝與西方滋發(fā)達國家相祖比，我國的隔金融創(chuàng)新尚末處于起步狀仁態(tài)，金融市趨場的發(fā)展和幅金融衍生工催具的創(chuàng)新運委用與發(fā)達國消家之間還存紐在相當(dāng)大的訪差距，國家岔對金融機構(gòu)閑和金融業(yè)務(wù)井的監(jiān)管是全帝面的，對金嗚融產(chǎn)品創(chuàng)新捏實行準(zhǔn)入監(jiān)踏管。因此，蘆對我國現(xiàn)階圖段的金融創(chuàng)昏新應(yīng)區(qū)別看丑待，不能因趣為金融危機坡的爆發(fā)，就悠否定和抑制巷我國的金融絨創(chuàng)新。在全施球經(jīng)濟金融柴一體化的大鋤趨勢下，如釘果不鼓勵金娘融創(chuàng)新，不類僅導(dǎo)致我國扭與發(fā)達國家奶在經(jīng)濟金融版化方面的差掩距越發(fā)明顯盜，還會使中移國的金融機玩構(gòu)重回傳統(tǒng)栽業(yè)務(wù)模式，以陷入低層次目的同質(zhì)競爭鳴中去。儀金融創(chuàng)瑞新是金融發(fā)練展的靈魂和自趨動力，解蛋決危機要靠央創(chuàng)新，未來歡發(fā)展更離不剝開創(chuàng)新,應(yīng)井在加強監(jiān)管怪的前提下鼓亂勵金融創(chuàng)新浮。既要充分弄發(fā)揮其價值回發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險匯規(guī)避的作用剪，也要對其刊可能產(chǎn)生的墳風(fēng)險加以控幅制和監(jiān)管。餓首先是跨完善多層次個資本市場體悠系，優(yōu)化資教本市場結(jié)構(gòu)盛。近期，管貍理層相繼改煌革和完善了漂新股發(fā)行體秘制，重啟主東版IPO；齡設(shè)立和啟動襯創(chuàng)業(yè)板，完脈善代辦股份胞轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，盜顯示了管理降層通過構(gòu)建臥多層次資本院市場，以適貿(mào)應(yīng)不同企業(yè)冬的多樣化融住資需求，促驗進企業(yè)發(fā)展掉并推動國民敢經(jīng)濟發(fā)展的漿政策意圖，劫多層次資本先市場的建設(shè)賽必然推動融嘩資結(jié)構(gòu)的調(diào)秀整和融資工寨具的創(chuàng)新。黨其次是柄創(chuàng)造寬松的穴金融市場環(huán)埋境，鼓勵與燙當(dāng)前貨幣政引策相配套的半各類業(yè)務(wù)品脂種的創(chuàng)新。喉在適度寬松陵的貨幣政策手背景下，利蔬率市場化改送革、匯率機施制改革將繼仍續(xù)向前推進竊，人民幣國剖際化也以開賴辦跨境結(jié)算墳試點的方式駐邁出了戰(zhàn)略裳性的第一步浪，國內(nèi)金融夫市場與國際悟金融市場將楚進一步融合糾、連通。金胖融產(chǎn)品創(chuàng)新現(xiàn)仍將比較活蹦躍，直接融贊資工具將更養(yǎng)加豐富，國京債、短期融點資券、中期將票據(jù)規(guī)模將碧進一步擴大療；跨市場的拍金融產(chǎn)品創(chuàng)超新特別是理數(shù)財產(chǎn)品創(chuàng)新南仍有較大發(fā)爆展空間。昌第三是瘡穩(wěn)步推進商糠業(yè)銀行綜合朋化經(jīng)營。鼓麗勵金融機構(gòu)葛通過設(shè)立金耳融控股公司牙、交叉銷售求、相互代理絕等多種形式圈，開發(fā)跨市投場、跨機構(gòu)螺、跨產(chǎn)品的以金融業(yè)務(wù)，番發(fā)揮綜合經(jīng)桂營的協(xié)同優(yōu)老勢，促進資框金和資本在撒不同金融市病場間的有序陡流動，提高趴金融市場配增置資源的整警體效率。憂五是商欄業(yè)銀行將在帶中國經(jīng)濟“拒加杠桿化”羅的過程中迎各來新一輪的魂高速發(fā)展。鋼經(jīng)濟的釋高杠桿化運盛行（政府高腦額債務(wù)、企道業(yè)高負債率吳、居民超前夠消費、金融僻衍生工具脫蛋離實體經(jīng)濟懶的過度運用剪）是導(dǎo)致金黑融危機的根牽本因素，西垮方國家化解狂危機的過程蘭，也是艱難江的去杠桿化江過程。與西嫌方發(fā)達經(jīng)濟炸體不同，我掀國的金融杠飼桿化還有很嗓大的提升空課間，刺激經(jīng)旦濟，拉動內(nèi)鍵需，需要加子杠桿化。從毅政府負債看臭，2008滾年末，我國舊國債余額占疤GDP的比鍬重僅為16評.8%，而違同期美國、奉日本、歐元雜區(qū)這一比率粱分別達到7碧1%、16噴3%和67芬%。200但9年我國預(yù)掠算財政赤字血為9500真億元，占G頭DP比重約碎為2.93無%（低于國蓄際警戒線3規(guī)%）的標(biāo)準(zhǔn)北，而美國政閑府財政赤字掘為1.75憂萬億美元，爪占GDP的救12.3%灰；從企業(yè)負睡債看，央行活監(jiān)測數(shù)據(jù)顯粒示，我國５毛０００戶非踏金融類企業(yè)扭的平均資產(chǎn)括負債率為５吊５％，企業(yè)拘資產(chǎn)負債狀縫況合理健康范；從居民消磚費看，用消在費信貸占G誕DP的比重位來衡量消費臨者的杠桿化頓率，中國也奧處于一個相脫當(dāng)?shù)偷乃絺儭?008弓年末消費信恨貸占GDP秩的比率，臺徒灣為53.憶8%，韓國蜘為76.3強%，法國為態(tài)47.7%把，巴西為9謠.5%，美渣國2008愛年12月份屑的消費信貸擠余額占20破08年GD后P的比重為往18%，占狐2008年分個人消費支螺出的比重為聯(lián)25.5%衣，而中國居托民的消費信做貸占GDP矩比重僅為1舊2.8%，棍居民信用消仰費還有很大隸的發(fā)展空間勝；從金融體澆系運行來看鞏，人民銀行劇發(fā)布的《2稈008年貨框幣政策執(zhí)行砌報告》顯示襲，2008扛年末貨幣乘參數(shù)為3.6下8，比上年技同期低0.投29個百分坡點，不良貸掙款率為2.途45%，作臘為杠桿化率覺重要指標(biāo)的榜商業(yè)銀行平框均貸存比約掠為65%，邀（美國該比芝例接近10翠0%），為刻1994年樹以來最低點監(jiān)。綜合各方下面因素來看奉，中國的杠淹桿化率仍處炭在相對低位鼻，適度的加心杠桿化有助珠于促進實體除經(jīng)濟增長。蠻事實上落，中國政府嘩在實體經(jīng)濟駝領(lǐng)域?qū)嵤┑耐囗棿碳ふ床呔@示出夕明顯的“加燃杠桿化”傾蓋向，如四萬偽億的投資計竭劃中，以1群.18萬億戶的中央投資毅撬動地方政揮府和社會投烏資2.82摟萬億元；調(diào)否整固定資產(chǎn)悟項目資本金光比例，除了用“兩高”項葡目之外，大寺部分行業(yè)的善最低資本金博比例下調(diào)了仆5～10個世百分點，而笛保障性住房盤和普通商品像住房項目下戚調(diào)了15個撿百分點，下牢調(diào)居民首套汪房按揭貸款蔽比率等；資扎本市場的創(chuàng)繳新和快速發(fā)小展也為資源醬性資產(chǎn)的價夢格重估及大多型投資項目約的融資工具會創(chuàng)新提供了販有利的市場惜環(huán)境。盒在中國佳經(jīng)濟加杠桿辯化進程中，鑒金融活動將叔更多形式，釀更深層次的之滲入到經(jīng)濟池活動的各個迎層面，金融板體系不斷完洞善，產(chǎn)品更熊加豐富，服話務(wù)手段更加形多元化，經(jīng)岔濟金融化的繡程度越發(fā)顯凈著，金融資橡產(chǎn)占社會財臥富的比重將轟日益加大，柜金融資產(chǎn)將窄以遠超GD宴P增速的速睜度實現(xiàn)快速剪擴張。以銀嗎監(jiān)會監(jiān)管的派金融資產(chǎn)為資例，銀監(jiān)會腫成立初期，勞其監(jiān)管的金撐融機構(gòu)資產(chǎn)挽總量僅為2豪7.68萬村億元（20浮03年末）見，至200牙9年二季度司，所監(jiān)管資脅產(chǎn)總量已達園73.74愿萬億元，復(fù)袋合年均增長棒率超過17膠%。預(yù)計在暮未來幾年中必，中國銀行具業(yè)將伴隨中車國經(jīng)濟的高肥速增長迎來牽新一輪的發(fā)梯展機遇。罪四．后買金融危機時既代中國銀行她業(yè)發(fā)展策略京中國銀遺監(jiān)會劉明康助主席曾形象假地用“望遠澤鏡”和“顯鴨微鏡”來形廊容銀行工作曠。同樣，在謊后金融危機辜時代，明確圖未來發(fā)展方趁向，也要用期好“望遠鏡男”和“顯微決鏡”，從戰(zhàn)球略的角度把鈔握銀行業(yè)未段來的發(fā)展方淚向。從宏觀罪層面看，中扣國經(jīng)濟雖然罪受到金融危狠機嚴(yán)重沖擊岔，但中國經(jīng)延濟的基本面繞依然向好，朋并在未來較狀長的一段時啊期保持較高爹的增長速度伐。在全球一摘致應(yīng)對金融尸危機、中國政積極參與全鑄球金融體系遷和經(jīng)濟秩序知重建的過程頂中，中國銀熱行業(yè)應(yīng)積極批參與和融入圈國家經(jīng)濟建帝設(shè)的主戰(zhàn)場緊，履行其做饅為中國企業(yè)丙公民的責(zé)任列；從微觀層景面看，應(yīng)對頁金融危機，漂適當(dāng)運用反憂周期的思維斜模式，有助督于熨平或緩踐解危機產(chǎn)生笑的負面影響途，分析和把奸握企業(yè)風(fēng)險暴實質(zhì)，保障犧銀行業(yè)實現(xiàn)斤健康的可持贏續(xù)增長。因策此，對于后拼金融危機時越代的銀行業(yè)賢發(fā)展，我們崇的觀點是：毒把握中國經(jīng)塞濟發(fā)展的主捆脈絡(luò)，冷靜爸思考、立足刑長遠、積極懂應(yīng)對、順勢壇而為，加強釣金融創(chuàng)新和馳專業(yè)能力建竿設(shè)，伴隨中婆國經(jīng)濟實現(xiàn)旦新一輪的跨輕越式發(fā)展。家（一）培順勢而為，匆把握經(jīng)濟發(fā)嶄展節(jié)奏，積籌極融入國家晌經(jīng)濟建設(shè)的燈主戰(zhàn)場。廚國家系穿列經(jīng)濟刺激固計劃、產(chǎn)業(yè)睡振興規(guī)劃、往區(qū)域經(jīng)濟規(guī)誘劃的制定和郵實施，將引袖導(dǎo)我國的經(jīng)勇濟結(jié)構(gòu)、產(chǎn)嘴業(yè)結(jié)構(gòu)和需據(jù)求結(jié)構(gòu)發(fā)生滑一系列的變申化。商業(yè)銀銷行應(yīng)在中國焰經(jīng)濟發(fā)展的鬧主旋律中把袋握發(fā)展的節(jié)話奏和脈絡(luò)，喘順勢而為，籃積極融入國辰家經(jīng)濟建設(shè)婆的主戰(zhàn)場。鐮一是在唐信貸投向上餅，重點調(diào)整渡和優(yōu)化信貸也結(jié)構(gòu)，加大避對符合國家棟信貸政策的朽產(chǎn)業(yè)和項目心支持。加大榮對重點基礎(chǔ)夢設(shè)施投資項挑目和十大振訴興產(chǎn)業(yè)的專間項項目和技院術(shù)改造項目面的信貸支持杏；成立中小啦企業(yè)業(yè)務(wù)專期營機構(gòu)，拓恰寬中小企業(yè)仗融資渠道，稻為中小企業(yè)母提供精細化招服務(wù)；加大聲對零售信貸范業(yè)務(wù)的支持構(gòu)和投入，通尚過消費信貸庭品種的產(chǎn)品憤創(chuàng)新、渠道猾整合和營銷嬌方式創(chuàng)新，舅拓展消費信茂貸業(yè)務(wù)空間晴，集中推進濱汽車、住房謠、家電、教水育、旅游等呢與民生密切耕相關(guān)的產(chǎn)業(yè)雄信貸消費；津加大對自主俗創(chuàng)新項目、姿產(chǎn)業(yè)升級和翻產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的魚融資支持，棍支持過剩產(chǎn)施業(yè)有序轉(zhuǎn)移庫和退出；加精大對綠色金罰融、節(jié)能減銅排、環(huán)保產(chǎn)廳業(yè)和新能源掛產(chǎn)業(yè)的支持因力度。庫二是在謙區(qū)域發(fā)展策冬略安排上，愛實施差異化乏區(qū)域發(fā)展策橋略，加強各儲類資源配置陳的統(tǒng)籌規(guī)劃螺和合理布局猶，加大對重毅點發(fā)展區(qū)域貴的資源和政稀策傾斜，做服深做透目標(biāo)青市場。一方旺面是綜合考煎慮資產(chǎn)來源兔、安全性、朝收益水平因侍素，通過政蒙策扶持、業(yè)赴務(wù)支持、資日源傾斜、機獅構(gòu)滲透等綜軟合手段，持爬續(xù)加大對國賭家規(guī)劃重點浮發(fā)展區(qū)域的確投入和業(yè)務(wù)吧支持力度；挪另一方面應(yīng)恨加強對區(qū)域炒經(jīng)濟特點的袍分析和研究似，根據(jù)區(qū)域茶的不同經(jīng)濟米特點，制定舞差異化的、誠更貼近區(qū)域烘市場的發(fā)展催策略和業(yè)務(wù)嘗管理模式，眉有效支持業(yè)牌務(wù)的發(fā)展。賠三是積筑極開展各類類融資工具和崖服務(wù)手段創(chuàng)蜜新，滿足不待同層次企業(yè)慧在企業(yè)發(fā)展掃周期不同階旨段的融資需鬼求。針對大距型企業(yè)對金妥融服務(wù)的多黨元化需求，王以專業(yè)化服第務(wù)團隊的形際式為其提供菠包括現(xiàn)金管遣理、貿(mào)易融拜資、資金交峽易、風(fēng)險管汗理、財務(wù)顧難問在內(nèi)的綜昌合性的金融醋解決方案；伏對于中型客蘿戶，則應(yīng)注崖重挖掘企業(yè)位在成長過程拖中的潛在價湖值，為其在仿轉(zhuǎn)型或擴張宅過程中提供潑相應(yīng)的理財假服務(wù)、財務(wù)苗顧問和投資孝銀行服務(wù)，游幫助其成功炭實現(xiàn)上市，身獲得市場資色金，開展市埋場購并，引穩(wěn)進戰(zhàn)略投資擺者，提高管惹理水平，實達現(xiàn)高成長；尊對于小型企歷業(yè)，通過設(shè)廳立小企業(yè)信碗貸專營機構(gòu)獎，為其提供犧套餐式的、記標(biāo)準(zhǔn)化的金植融產(chǎn)品，研咱究開發(fā)中小宋企業(yè)短期融夸資券和中小互企業(yè)集合債巖券等債務(wù)融盡資產(chǎn)品，拓馳寬中小企業(yè)捧融資渠道，亮為中小企業(yè)丹提供精細化犬服務(wù)。盡（二）葛加強基礎(chǔ)能趟力建設(shè)，努逐力提升專業(yè)本服務(wù)能力和振水平。拔客戶、異渠道、產(chǎn)品害和服務(wù)是商宵業(yè)銀行經(jīng)營咱的基礎(chǔ)，在光宏觀經(jīng)濟調(diào)執(zhí)整和復(fù)蘇期紛應(yīng)合理把握鬼業(yè)務(wù)發(fā)展節(jié)洞奏，明確未雅來業(yè)務(wù)發(fā)展肺方向和重點掠，加強基礎(chǔ)四能力建設(shè)，粘努力提升專劉業(yè)化服務(wù)能詳力和管理能關(guān)力，為商業(yè)劇銀行的長期構(gòu)穩(wěn)健快速發(fā)現(xiàn)展奠定堅實罷的基礎(chǔ)。廟一是加售強客戶關(guān)系裝管理，改進湯服務(wù)質(zhì)量和蕩服務(wù)水平。懸通過客戶關(guān)網(wǎng)系管理系統(tǒng)徑（CRM）株的開發(fā)和運舅用，實現(xiàn)統(tǒng)弊一的客戶信栽息管理和市反場細分，為市客戶提供個匹性化的，有燈針對性的金伶融服務(wù)；二職是完善服務(wù)紅渠道建設(shè)，款提高渠道銷例售能力。加劇大網(wǎng)上銀行斃、電話銀行猾、手機銀行議和自助銀行喊建設(shè)投入，拳全面提升電惑子服務(wù)渠道鐘在對外銷售爺、交易處理彼、服務(wù)支持杜等方面的功織能和作用；總探索以互聯(lián)設(shè)網(wǎng)企業(yè)模式服經(jīng)營電子銀樹行，通過為稀客戶提供全讀方位的增值蓮服務(wù)體系，蝴形成產(chǎn)業(yè)鏈誤，不斷培養(yǎng)禁并擴大忠實賊客戶群體；魚加強銀行、孟證券、基金照、保險等金胡融同業(yè)間的確渠道和客戶弱共享，探索鞏發(fā)展各種代妨理服務(wù)渠道跟，快速擴大蛋渠道覆蓋面扭。三是加強栗產(chǎn)品創(chuàng)新，訊擴展業(yè)務(wù)體沃系。提高市蠢場敏銳性，幼準(zhǔn)確把握市弟場和客戶需尼求變化，積管極開展產(chǎn)品擠創(chuàng)新，加強秒創(chuàng)新產(chǎn)品從紙設(shè)計、開發(fā)警、品牌包裝磁、營銷推廣架到跟蹤、改焦進、提高的勤全過程管理念，確保創(chuàng)新蹲產(chǎn)品能夠得申到持續(xù)發(fā)展閣；四是提升致后臺支持保伯障能力，提眼高整體營運遼能力。采用訓(xùn)工業(yè)化模式蔑，實施交易裹作業(yè)的后臺塑集中處理，怪解放前臺生債產(chǎn)力，提高睡后臺業(yè)務(wù)集穿中化處理能陜力和對前臺揮、中臺服務(wù)惜需求的響應(yīng)壽能力。醉（三）籮持續(xù)推進以拳銀行業(yè)務(wù)為攔主體的綜合梅化經(jīng)營頑隨著我店國多層次金癢融市場體系碌建設(shè)的進度物加快，各種舊金融投資和知融資產(chǎn)品的紹創(chuàng)新和運用枝，企業(yè)的融歪資渠道將進技一步拓寬，阻居民對金融岸服務(wù)的需求孩也更加多樣脊化，“金融趴脫媒”是未其來相當(dāng)長的墨一段時期內(nèi)馳必然的發(fā)展變趨勢，這種路趨勢已經(jīng)并國還將持續(xù)對別商業(yè)銀行的摩資產(chǎn)負債結(jié)窮構(gòu)、經(jīng)營模太式和收入結(jié)露構(gòu)產(chǎn)生深刻驅(qū)的影響。另騎外，隨著利柔率市場化改垮革進程的深桑入，銀行傳系統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)照的利差空間籍不斷收窄，裳也要求商業(yè)奔銀行在生存寨和發(fā)展中不戀斷開拓新的禮業(yè)務(wù)品種和核盈利機會。秒只有堅持推縱進以銀行業(yè)樓務(wù)為主體的哪綜合化經(jīng)營白，適度參與典各層次金融迎市場的建設(shè)晝和服務(wù)，才贊能與金融市貨場發(fā)展保持設(shè)同步，分享名金融市場發(fā)安展帶來的利勺益，并通過泰綜合經(jīng)營創(chuàng)表造規(guī)模效應(yīng)舊和協(xié)同效應(yīng)銳，拓展業(yè)務(wù)工空間和盈利燈空間。螞從本次清金融危機的雁演變來看，塘業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)較村為單一的投承資銀行、保悅險公司等所顆受的沖擊相賽對較大，而披綜合性的銀殼行，如摩根膨大通、美洲耍銀行等，則薯因其業(yè)務(wù)結(jié)饒構(gòu)的多元化擠減輕了危機悶的沖擊，體碗現(xiàn)了較強的造抗風(fēng)險能力娛；高盛和摩溜根斯坦利兩論家獨立投行笑也在危機中題轉(zhuǎn)型為銀行秤控股公司。亮因此，構(gòu)建跌以銀行為主蘋體、跨業(yè)務(wù)飯領(lǐng)域的綜合呈性金融集團走，有利于充焦分發(fā)揮各機宿構(gòu)的協(xié)同效貸應(yīng)，保持宏蔽觀金融穩(wěn)定而。壽本輪金啦融危機，暴鐵露了現(xiàn)有監(jiān)濟管體系在跨質(zhì)行業(yè)、跨市寄場、跨國境料的金融創(chuàng)新伸方面的監(jiān)管胃真空。在信列貸證券化等櫻復(fù)雜金融衍護生品出現(xiàn)后伸，證券業(yè)和休商業(yè)銀行的報界限很難劃避清，分業(yè)監(jiān)厚管在高度復(fù)撕雜、高度發(fā)走展的金融體令系中難以有泡效實施。在壓銀行業(yè)綜合典經(jīng)營的大背蠅景下，解決乎弊病的藥方憑不是重歸分模業(yè)，而是應(yīng)練對綜合經(jīng)營桑的新局面強渾化跨行業(yè)的老系統(tǒng)風(fēng)險監(jiān)課管，區(qū)別金漁融機構(gòu)的規(guī)知模和類型，會實施分類監(jiān)膛管。而對于漁商業(yè)銀行來堪說，一是應(yīng)脈在銀行、證裕券、基金、樸保險、信托煮、租賃等母牽子公司以及咬子公司之間眾建立“防火躲墻“制度，賊以有效隔離鳥不同業(yè)務(wù)間背的風(fēng)險，避諷免局部的風(fēng)圈險蔓延成為鄙系統(tǒng)性風(fēng)險后；二是加強禍內(nèi)部資源整灶合，在不同偵門類金融業(yè)劇務(wù)之間、不賢同經(jīng)營機構(gòu)局之間建立市舅場化、規(guī)范頓化的業(yè)務(wù)合斯作機制和利屯益分配機制翠以及充分透候明的信息披吉露機制，促民進資源共享感、交叉銷售每，形成對外營營銷服務(wù)的沖整體合力；爭三是著眼國傍際、國內(nèi)兩所個市場，加編大各類專業(yè)營人才引進和敘培養(yǎng)，注重巨不同門類金言融業(yè)務(wù)的專店業(yè)化經(jīng)營和低專業(yè)化管理狡，實現(xiàn)“專巡業(yè)的人做專蛇業(yè)的事”。懼（四）修積極穩(wěn)妥推勺行國際化戰(zhàn)歌略妹金融危歷機使美國、嘴歐盟、日本忙等發(fā)達國家