財(cái)務(wù)的程序和步驟

財(cái)務(wù)分析的程序和步驟一覽表踩階段員步驟框簡(jiǎn)要內(nèi)容曲財(cái)務(wù)分析信炕息收集整理階明確財(cái)務(wù)分承析目的籃評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)雙營(yíng)業(yè)績(jī)？射進(jìn)行投資決爹策？恩制定未來經(jīng)罪營(yíng)策略？倍……乞制定財(cái)務(wù)分右析計(jì)劃淹人員組成及挑分工必時(shí)間進(jìn)度與教安排辮分析內(nèi)容及賴擬采用的方贈(zèng)法限收集整理財(cái)指務(wù)分析信息讀內(nèi)部信息（穿會(huì)計(jì)信息、革統(tǒng)計(jì)與業(yè)務(wù)云信息、計(jì)劃驅(qū)與預(yù)算信息快）特外部相信（煎政策與法規(guī)既信息、綜合既部門發(fā)布的虎信息、報(bào)刊謠雜志信息、揀企業(yè)間交換性的信息等）以定期信息、掩不定期信息以實(shí)際信息、國(guó)標(biāo)準(zhǔn)信息奸戰(zhàn)略分析與銳會(huì)計(jì)分析噸戰(zhàn)略分析另行業(yè)分析盤行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程制度分析懇市場(chǎng)議價(jià)能肯力分析漆企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)策依略分析蒼低成本競(jìng)爭(zhēng)網(wǎng)策略分析傭產(chǎn)品差異策仔略分析死會(huì)計(jì)分析塘閱讀會(huì)計(jì)報(bào)衡表各比較會(huì)計(jì)報(bào)臺(tái)表紹解釋會(huì)計(jì)報(bào)秧表違修正會(huì)計(jì)報(bào)躺表信息頸財(cái)務(wù)分析實(shí)絡(luò)施美財(cái)務(wù)指標(biāo)分含析倘建立指標(biāo)體倉(cāng)系（按分析才主體、分析百內(nèi)容、財(cái)務(wù)既報(bào)表等劃分欄）鑄計(jì)算指標(biāo)圍比較分析指產(chǎn)標(biāo)級(jí)基本因素分產(chǎn)析翠連環(huán)替代法忌差額計(jì)算法鄙財(cái)務(wù)分析綜冬合評(píng)價(jià)后1.財(cái)務(wù)分胃析綜合分析沈與評(píng)價(jià)作財(cái)務(wù)綜合分笑析方法澤財(cái)務(wù)報(bào)表綜溝合分析謊財(cái)務(wù)指標(biāo)體磁系綜合分析淹2.財(cái)務(wù)預(yù)催測(cè)與價(jià)值評(píng)珠估陰財(cái)務(wù)分析犯招財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)培臂確定現(xiàn)金流強(qiáng)愛企業(yè)價(jià)值考3.財(cái)務(wù)分腿析報(bào)告竭基本財(cái)務(wù)情吳況反映沈主要成績(jī)和犧重大事項(xiàng)說漢明解存在問題的甲分析酒提出改進(jìn)措遇施意見財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)分析說明：會(huì)計(jì)分析實(shí)質(zhì)上是明確會(huì)計(jì)信息的內(nèi)涵與質(zhì)量，即從會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)表面提示其實(shí)際含義。分析中不僅包含對(duì)各種會(huì)計(jì)報(bào)表及相關(guān)會(huì)計(jì)科目?jī)?nèi)涵的分析，而且包括對(duì)會(huì)計(jì)原則與政策變動(dòng)的分析、會(huì)計(jì)方法選擇與變動(dòng)的分析、會(huì)計(jì)質(zhì)量及變動(dòng)的分析，等等。多目的鄙內(nèi)容餃權(quán)益分析夜（這里的權(quán)痕益包括股東娛權(quán)益和債權(quán)絕人權(quán)益）川反映企業(yè)的當(dāng)籌資能力膠解釋資金變公動(dòng)情況及變麗動(dòng)原因持評(píng)價(jià)資金結(jié)彼構(gòu)禿權(quán)益變動(dòng)情柜況分析（總莊額變動(dòng)、主跳要項(xiàng)目變動(dòng)價(jià)）形權(quán)益結(jié)構(gòu)分匯析（負(fù)債結(jié)屢構(gòu)分析、所嗓有者權(quán)益結(jié)段構(gòu)分析）從權(quán)益結(jié)構(gòu)優(yōu)慘化分析竊資產(chǎn)分析弄了解資產(chǎn)存顛量規(guī)模及其萬資金占用量勸的合理性兔分析資產(chǎn)變半動(dòng)情況，解執(zhí)釋資產(chǎn)變動(dòng)姿原因創(chuàng)了解資產(chǎn)的擊分布情況，蘆評(píng)價(jià)資產(chǎn)結(jié)之構(gòu)的合理性快總資產(chǎn)變動(dòng)私情況分析丘主要項(xiàng)目變問動(dòng)分析謙資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及篇優(yōu)化分析段資產(chǎn)和權(quán)益概對(duì)稱結(jié)構(gòu)分選析出對(duì)整體財(cái)務(wù)鹿?fàn)顩r做出恰騾當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)遲判斷財(cái)務(wù)的座穩(wěn)定性和安液全性稅對(duì)稱關(guān)系分忍析堤若（總量、結(jié)握構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)）安對(duì)稱結(jié)構(gòu)形脂式分析軌財(cái)務(wù)狀況整莖體分析牛利潤(rùn)分析勝評(píng)價(jià)企業(yè)各逆方面的經(jīng)營(yíng)匹業(yè)績(jī)奶2、及時(shí)、料準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)同企業(yè)經(jīng)營(yíng)管月理中存在的凍問題蠢利潤(rùn)額增減向變動(dòng)分析梳利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變紀(jì)動(dòng)情況分析塵企業(yè)收入分敢析伸成本費(fèi)用分凱析公現(xiàn)金流量分閉析籌揭示現(xiàn)金流研入（或出）蒸量的規(guī)模、龜結(jié)構(gòu)、變動(dòng)式及特點(diǎn)釘揭示現(xiàn)金凈蠅流量與利潤(rùn)足關(guān)系，發(fā)現(xiàn)辦企業(yè)的盈利苦質(zhì)量和財(cái)務(wù)禽狀況撲金流量表一穿般分析爪現(xiàn)金流量表蹤水平分析膏現(xiàn)金流量表烏結(jié)構(gòu)分析哥現(xiàn)金流量與擦利潤(rùn)綜合分表析財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)分析說明：財(cái)務(wù)分析是在會(huì)計(jì)分析的基礎(chǔ)上，應(yīng)用專門的技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與成果進(jìn)行分析。通常包括對(duì)短期支付能力、長(zhǎng)期償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、企業(yè)價(jià)值等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，從而得出對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及成果的全面、準(zhǔn)確評(píng)價(jià)。遇分析的因素按或內(nèi)容蠢主要指標(biāo)或丘方法晉流動(dòng)性分析甩（短期償債癥能力分析）除內(nèi)部：經(jīng)營(yíng)騾業(yè)績(jī)、資金途結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)撿結(jié)構(gòu)、融資舊能力抄外部：宏觀尖經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、拼金融市場(chǎng)等接流動(dòng)比率、畜速動(dòng)比率、捕現(xiàn)金比率、莊近期支付能雷力系數(shù)、幕應(yīng)收賬款周盒轉(zhuǎn)率與應(yīng)付溜賬款周轉(zhuǎn)率糟、存貨周轉(zhuǎn)撤率遮長(zhǎng)期償債能躬力分析員債務(wù)負(fù)擔(dān)涉資產(chǎn)負(fù)債率壇長(zhǎng)期償債能眼力斃固定比率、系固定長(zhǎng)期適公合率暈保證程度禁權(quán)益資金率閉、銷售利息擁比率、別利息保證倍臉數(shù)、利息本郵金保證倍數(shù)錦、倦營(yíng)運(yùn)能力分賤析堂流動(dòng)資產(chǎn)周糖轉(zhuǎn)速度分析清相應(yīng)的周轉(zhuǎn)舞率（次數(shù)）樂或周轉(zhuǎn)天數(shù)暗固定資產(chǎn)利沖用效率分析陶總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)嶺能力分析唐盈利能力分君析塑資本經(jīng)營(yíng)盈柱利能力分析至凈資產(chǎn)收益購(gòu)率野資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)盈墨利能力分析降總資產(chǎn)報(bào)酬隙率寶商品經(jīng)營(yíng)盈鑒利能力分析憲收入利潤(rùn)率攝、成本利潤(rùn)言率、銷售利數(shù)潤(rùn)率培上市公司盈醬利能力分析劑EPS據(jù)、普通股權(quán)規(guī)益收益率待股利發(fā)放率檢、價(jià)格與收靠益比率寨附件匆2肌籮在傅連環(huán)替代噸法及其應(yīng)用一、步驟：棚明確分析指佳標(biāo)及其影響束因素之間關(guān)余系；陶根據(jù)分析指堤標(biāo)的報(bào)告數(shù)嬌值與基期數(shù)荒值列出兩個(gè)永關(guān)系式或指衛(wèi)標(biāo)體系，確膽定分析對(duì)象據(jù)；舌連環(huán)順序替鮮代，計(jì)算替所代結(jié)果；農(nóng)比較各因素牛的替代結(jié)果約，確定各因化素對(duì)分析指繭標(biāo)的影響程壤度；薦檢驗(yàn)分析結(jié)釋果。爬二、應(yīng)用舉寨例鮮根據(jù)啦LTC拔公司的財(cái)務(wù)浙報(bào)告整理出紛：細(xì)褲箏錫棄籮殲音畫惠單位：千元應(yīng)項(xiàng)目傳1998混年千1999前年膽平均總資產(chǎn)曾28903畏79佩28808嫂77磨平均凈資產(chǎn)尖15381踢45焦16680妹06停負(fù)債突13522鍬34蠻12128錫71巡其中：銀行筆借款降98690兄6采90183園2騙負(fù)債利息率牲5.51%壘4.99%系銀行借款利桑息率喪7.54%趣6.71%影利息支付借74456健60491藏利潤(rùn)總額細(xì)30019或13145副0橡EBIT栽10447仁5靈19194姿1塑凈利潤(rùn)刻25410霧10597牽3柴所得稅率搖15.35斑%輸19.38且%布總資產(chǎn)報(bào)酬愈率家3.61%館6.66%途凈資產(chǎn)收益冶率悔1.65%藏6.35%同負(fù)債利息率霉按利息支出傲/負(fù)債推算賴。仔所得稅率按廟（利潤(rùn)總額售-凈利潤(rùn)）閑/利潤(rùn)總額庭推算。指根據(jù)上表資滲料對(duì)孔LTC毅公司的資本籌經(jīng)營(yíng)盈利能排力進(jìn)行分析御如下：蒜分析對(duì)象：的6.35%泄-1.65細(xì)%=+4逼.70%輸質(zhì)凈資產(chǎn)收益負(fù)率揉=[如總資產(chǎn)報(bào)酬脊率對(duì)+暖（總資產(chǎn)報(bào)寸酬率此-肉負(fù)債利息率始）插×閥負(fù)債爐÷盛權(quán)卻益亂]礎(chǔ)×樂（錄1-陸所得稅率）協(xié)1998代年：迫[3線.61%+潑（血3.61%撿-5.51殘%注）甚×便0.88]罵×適（研1-15.偵53%滾）男=1.65鼠%飯第一次替代庭：冒[6.66蚊%+惑（綱6.66%勺-5.51咬%挽）委×舅0.88]諷×掠（父1-15.瞇53%均）飾=6.49恭%榆第二次替代么：摩[6.66英%+管（項(xiàng)6.66%顏-4.99億%奸）廊×芬0.88]課×質(zhì)（閥1-15.遞53%蘿）憶=6.88輸%中第三次替代胞：竹[6.66廉%+菌（蹄6.66%域-4.99鳥%項(xiàng)）廣×殿0.73]考×熱（決1-15.貢53%觀）問=6.67口%右1999柜年：皆[蓋6.66%握+奇（球6.66%怠-4.99列%沫）跟×攀0.73]醋×儲(chǔ)（見1-19.褲38%督）鮮=6.35撓%蒼總資產(chǎn)報(bào)酬敗率變動(dòng)的影傾響為：煉6.49%邊-1.65暗%=+4.涂84%判利息率變動(dòng)右的影響為：坦6.88%卻-6.49六%=+0.朽39%蟲資本結(jié)構(gòu)變向動(dòng)的影響為警：由6.67%姜-6.88診%=-0.視21%堤稅率變動(dòng)的袋影響為：盛6.35%池-6.67佛%=-0.念32%柔+4.84志%+0.3更9%-0.縫21%-0逮.32%=騎+4.7柄0%源注：連環(huán)替萌代法中第3毯、4合并（虹即用各因素別的報(bào)告期與鄭計(jì)劃期的差招額進(jìn)行連環(huán)任替代），稱搬為差額分析號(hào)法。壘連環(huán)替代法堤應(yīng)用舉例際液蘿御命軌xw塌公司部分財(cái)苗務(wù)資料刪年度鳥銷售經(jīng)營(yíng)利創(chuàng)潤(rùn)率疲資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率忙財(cái)務(wù)費(fèi)用比久率孫財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)比稀率秒稅收效應(yīng)比竟率強(qiáng)2000室4.4%跳3.3撿0.73疼1.8泰0.67芝2001軟5.0%戴3.5貪0.71息2篇0.673.87%印Y鞭0曲=4.4%版×皆3.3靜×緣0.73稅×學(xué)1.8掘×周0.67著=12.7安8%3.87%彼Y拔模=肢5.0貞%話×釣3.梅5松×掘0.7獸1堆×陰2灰×艷0.67羽=16.6將5%1.75%刺Y趕0炒=4.4%唇×境3.3啞×殘0.73變×牧1.8顆×拜0.67抓=12.7歉8%1.75%0.88%含Y無1蹲=鼓5.0筍%大×山3.3臭×圍0.73撿×酒1.8堡×厘0.67董=14.5窯3%抹0.88%3.87%-0.43%枕Y斥2汽=案5.0外%智×吃3.爭(zhēng)5侵×膊0.73掛×禾1.8礎(chǔ)×旗0.67陜=15.4刪1%3.87%-0.43%1.67%挺Y刻3餅=妖5.0罰%運(yùn)×玩3.存5淹×皂0.7載1捧×剖1.8稱×欣0.67壤=14.9幼8%1.67%0%袍Y模4柜=檔5.0貴%謝×談3.溝5飲×猾0.7罩1財(cái)×辨2戰(zhàn)×自0.67效=16.6紀(jì)5%0%3.87%浪Y注5餓=督5.0也%偷×擴(kuò)3.瞎5緞×懇0.7攤1轎×愛2泳×值0.67鵲=16.6修5%3.87%肅銷售經(jīng)營(yíng)利摔潤(rùn)率卡資產(chǎn)周作轉(zhuǎn)率竊財(cái)務(wù)費(fèi)用比巧率針財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)比篇率可稅收效應(yīng)比嶼率排2000毅4.4%超3.3郊0.73肅1.8家0.67舅2001壞5.0%潤(rùn)3.5弱0.71蒸2狂0.67攀對(duì)權(quán)益資本恰報(bào)酬率增長(zhǎng)勺的貢獻(xiàn)環(huán)1.75%幫0.88%啊-0.43甩%辣1.67%部0島2.63%巖1.24%淹邪睛膊烘杜邦分析法柏介紹一、原理：二、用途：孩（一）、返尋找使錄“溪權(quán)益資本收備益率增大制”雄的途徑促：評(píng)減少成本、凝費(fèi)用、稅；瓦成本、費(fèi)用椒、稅增加也涌可以，但銷短售收入增加懲更快；協(xié)提高總資產(chǎn)跌周轉(zhuǎn)率（增驅(qū)加銷售收入父或減少資產(chǎn)恭）；穴在風(fēng)險(xiǎn)不大敢的情況下，靈增加債務(wù)。噴（二）、螺尋找造成基“地權(quán)益資本收番益率小（或紹大）水”衫的原因體：上上權(quán)益資本收益率權(quán)益資本收益率中中1-資產(chǎn)負(fù)債率÷資產(chǎn)（凈）利潤(rùn)率1-資產(chǎn)負(fù)債率÷資產(chǎn)（凈）利潤(rùn)率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售（凈）利潤(rùn)率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售（凈）利潤(rùn)率下下÷凈利潤(rùn)÷資產(chǎn)總額銷售收入÷凈利潤(rùn)÷資產(chǎn)總額銷售收入銷售收入流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)其它資產(chǎn)÷成本費(fèi)用稅流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)其它資產(chǎn)成本費(fèi)用稅銷售收入－－存貨應(yīng)收賬款現(xiàn)金稅財(cái)務(wù)費(fèi)用銷售費(fèi)用管理費(fèi)用成本存貨應(yīng)收賬款現(xiàn)金稅財(cái)務(wù)費(fèi)用銷售費(fèi)用管理費(fèi)用成本折舊折舊人工成本……左中右發(fā)杜邦分析法固應(yīng)用舉例羽附件3伯現(xiàn)金流轉(zhuǎn)倍與現(xiàn)金流量式表的結(jié)構(gòu)投資活動(dòng)出售固定資產(chǎn)收回對(duì)外投資投資