某企業(yè)現(xiàn)金管理分析

公司資金管理—現(xiàn)金管理第一頁，共十七頁?，F(xiàn)金管理公司持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)交易動(dòng)機(jī)補(bǔ)償動(dòng)機(jī)謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)投機(jī)動(dòng)機(jī)健全的營業(yè)資本管理還包括一些特殊的原因第二頁，共十七頁。最佳現(xiàn)金持有量如持有量過多會(huì)降低公司的贏利能力，而持有量過少，會(huì)增加公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。因此，公司必須確定一個(gè)最佳的現(xiàn)金持有量。計(jì)算公式為：

b:經(jīng)紀(jì)費(fèi)用（每次證券買賣的固定成本）T：交易總值（一定時(shí)期現(xiàn)金需求量）r:證券的市場利率(同期的證券利率）第三頁，共十七頁。

宏大公司上年現(xiàn)金需要量40萬元，預(yù)計(jì)今年需要量增加50%。每天支出均勻，每次現(xiàn)金與有價(jià)證券買賣發(fā)生的固定費(fèi)用為120元，證券市場年利率為10%?！疽蟆坑么尕浤Ｊ酱_定最佳現(xiàn)金持有量、平均現(xiàn)金余額和年內(nèi)有價(jià)證券變賣次數(shù)。第四頁，共十七頁。先求今年現(xiàn)金總需要量：

40×（1+50%）=60萬元最佳現(xiàn)金持有量為：平均現(xiàn)金余額為：120000/2=60000元年內(nèi)有價(jià)證券變賣次數(shù)：第五頁，共十七頁。運(yùn)用隨機(jī)模型確定最佳持有量

迎客公司的日現(xiàn)金余額標(biāo)準(zhǔn)差為400元，每次籌集現(xiàn)金的固定費(fèi)用為50元，現(xiàn)金的年機(jī)會(huì)成本為15%?！疽蟆坑?jì)算現(xiàn)金最佳持有量和現(xiàn)金持有量的最高上限。第六頁，共十七頁。

先將現(xiàn)金的年機(jī)會(huì)成本率換算成日機(jī)會(huì)成本率最佳持有量為：最高上限為：U=3Z－2L=7461.33元第七頁，共十七頁。

持有成本（TCC）公司為保持存貨而發(fā)生的全部成本。包括倉儲(chǔ)費(fèi)、搬運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)和占用資金支付的利息費(fèi)。它一般會(huì)隨著平均存貨量的增加上升。訂購成本（TOC）公司為訂購材料、商品而發(fā)生的成本。包括采購人員差旅費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、檢驗(yàn)費(fèi)和運(yùn)輸費(fèi)。訂購成本一般與定貨的數(shù)量無關(guān)，而與定貨的次數(shù)有關(guān)。存貨總成本（TIC）可以用下面公式計(jì)算：存貨的成本有：第八頁，共十七頁。TIC=TCC+TOCC：年持有成本的百分比P：存貨的單價(jià)Q：每次的定貨量S：存貨需求總量F：每次訂貨的固定成本第九頁，共十七頁。最佳訂貨量的確定

再訂貨點(diǎn)=訂貨時(shí)間間隔周數(shù)×每周銷貨數(shù)量－在途商品第十頁，共十七頁。凱月公司全年需消耗某種存貨2000噸，每噸存貨的購進(jìn)價(jià)格為40噸，每次訂貨的固定成本為100元，單位持有成本為存貨價(jià)值的25%?！疽蟆坑?jì)算該公司的經(jīng)濟(jì)訂貨量、訂貨次數(shù)和存貨總成本。第十一頁，共十七頁。第十二頁，共十七頁。第十三頁，共十七頁。第十四頁，共十七頁。第十五頁，共十七頁。第十六頁，共十七頁。內(nèi)容總結(jié)公司資金管理—現(xiàn)金管理。健全的營業(yè)資本管理還包括一些特殊的原因。r:證券的市場利率(同期的證券利率）。宏大公司上年現(xiàn)金需要量40萬元，預(yù)計(jì)今年需要量增加50%。每天支出均勻，每次現(xiàn)金與有價(jià)證券買賣發(fā)生的固定費(fèi)用為120元，證券市場年利率為10%?！疽蟆坑?jì)算現(xiàn)金最佳持有量和現(xiàn)金持有量的最高上限。最高上限為：U=3Z－2L=7461.33元。持有成本（TCC）公司為保持存貨而發(fā)生的全部成本。包括倉儲(chǔ)費(fèi)、搬運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)和占用資金支付的利息費(fèi)。訂購成本（TOC）公司為訂