會(huì)計(jì)報(bào)表的閱讀技巧

二、個(gè)別報(bào)表的閱讀技巧(一)個(gè)別報(bào)表的初級(jí)閱讀——了解基本情況

(二)個(gè)別報(bào)表的中級(jí)閱讀——發(fā)現(xiàn)隱含問(wèn)題(三)個(gè)別報(bào)表的高級(jí)閱讀——判斷虛假報(bào)表返回第一頁(yè)，共五十三頁(yè)。（一）個(gè)別報(bào)表的初級(jí)閱讀——了解基本情況

會(huì)計(jì)報(bào)表的初級(jí)閱讀可按以下順序進(jìn)行：1）掃描大數(shù)項(xiàng)目、異常項(xiàng)目和負(fù)數(shù)項(xiàng)目；2）發(fā)現(xiàn)需要深入了解并詳細(xì)閱讀注釋的項(xiàng)目；3）聯(lián)系同一報(bào)表內(nèi)的相關(guān)項(xiàng)目來(lái)分析企業(yè)的基本情況。1.資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀技巧2．利潤(rùn)表的閱讀技巧

3．現(xiàn)金流量表的閱讀技巧返回第二頁(yè)，共五十三頁(yè)。1.資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀技巧(1)企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量好壞(2)企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力(3)企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力(4)資產(chǎn)負(fù)債的匹配程度(5)企業(yè)所處的市場(chǎng)狀況(6)企業(yè)整體的穩(wěn)定程度返回第三頁(yè)，共五十三頁(yè)。(1)企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量好壞

待攤費(fèi)用、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用以及遞延所得稅資產(chǎn)等僅僅屬于純會(huì)計(jì)意義上的資產(chǎn)，如果所占金額大、比重大表明該企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量差。返回第四頁(yè)，共五十三頁(yè)。(2)企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力

流動(dòng)資產(chǎn)、速動(dòng)資產(chǎn)、現(xiàn)金類資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中的比重分別反映了企業(yè)資產(chǎn)的長(zhǎng)期、短期和即期變現(xiàn)能力。返回第五頁(yè)，共五十三頁(yè)。(3)企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力

流動(dòng)資產(chǎn)僅僅是為了保持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)彈性所需要的，而固定資產(chǎn)等非流動(dòng)資產(chǎn)卻主要是為了提供生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件的，故資產(chǎn)的流動(dòng)性與資產(chǎn)的盈利性呈反比。資產(chǎn)的盈利性主要看非流動(dòng)資產(chǎn)、特別是固定資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中的比重大小，如比重大則表明資產(chǎn)的盈利能力強(qiáng)。返回第六頁(yè)，共五十三頁(yè)。(4)資產(chǎn)負(fù)債的匹配程度

資產(chǎn)和負(fù)債的匹配性主要體現(xiàn)在：短期資金來(lái)源用于短期資金占用；長(zhǎng)期資金來(lái)源用于長(zhǎng)期資金占用。由于流動(dòng)資產(chǎn)中有一部分屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常周轉(zhuǎn)所需要的，它不能用于償還流動(dòng)負(fù)債。故：如果流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債，表明企業(yè)有不受流動(dòng)負(fù)債影響的自由流動(dòng)資金；如果流動(dòng)資產(chǎn)小于流動(dòng)負(fù)債，則表明企業(yè)沒(méi)有自由流動(dòng)資金，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必然受到償還流動(dòng)負(fù)債的短期壓力。返回第七頁(yè)，共五十三頁(yè)。(5)企業(yè)所處的市場(chǎng)狀況產(chǎn)品市場(chǎng)：如果應(yīng)收款項(xiàng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于預(yù)收款項(xiàng)，表明產(chǎn)品市場(chǎng)是一典型的買方市場(chǎng)；如果應(yīng)收款項(xiàng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于預(yù)收款項(xiàng)，表明產(chǎn)品市場(chǎng)是一典型的賣方市場(chǎng)。材料市場(chǎng)：如果應(yīng)付款項(xiàng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于預(yù)付款項(xiàng)，表明材料市場(chǎng)是一典型的買方市場(chǎng)；如果應(yīng)付款項(xiàng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于預(yù)付款項(xiàng)，表明材料市場(chǎng)是一典型的賣方市場(chǎng)。返回第八頁(yè)，共五十三頁(yè)。(6)企業(yè)整體的穩(wěn)定狀況

未分配利潤(rùn)、盈余公積、資本公積和實(shí)收資本是防止企業(yè)破產(chǎn)的四道防線，故企業(yè)的穩(wěn)定性主要看所有者權(quán)益的具體構(gòu)成。返回第九頁(yè)，共五十三頁(yè)。2.利潤(rùn)表的閱讀技巧(1)企業(yè)產(chǎn)品的增值能力(2)產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度(3)企業(yè)內(nèi)部的管理效率(4)自有資金的充足程度(5)企業(yè)利潤(rùn)的可持續(xù)性(6)政策環(huán)境的優(yōu)惠程度返回第十頁(yè)，共五十三頁(yè)。(1)企業(yè)產(chǎn)品的增值能力

增值是企業(yè)盈利的基本前提。有增值不一定有盈利，但沒(méi)有增值則一定沒(méi)有盈利。企業(yè)產(chǎn)品的增值能力主要看主營(yíng)業(yè)務(wù)成本和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比值。一般來(lái)講，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比值越小，其增值能力越強(qiáng)。返回第十一頁(yè)，共五十三頁(yè)。(2)產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度

產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度主要看銷售費(fèi)用和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比值。一般來(lái)講，銷售費(fèi)用占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比值越大，其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度越大。

返回第十二頁(yè)，共五十三頁(yè)。(3)企業(yè)內(nèi)部的管理效率

企業(yè)內(nèi)部的管理效率主要看管理費(fèi)用和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比值。一般來(lái)講，管理費(fèi)用占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比值越大，其企業(yè)內(nèi)部的管理效率越低。

返回第十三頁(yè)，共五十三頁(yè)。(4)自有資金的充足程度

股東投入和企業(yè)留成的自有資金是不需要支付利息的，從銀行等外部借入的資金是需要支付利息的。財(cái)務(wù)費(fèi)用對(duì)利潤(rùn)總額的比值越小，說(shuō)明企業(yè)的自有資金越充足，但財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)，則表明企業(yè)有多余現(xiàn)金存在。返回第十四頁(yè)，共五十三頁(yè)。(5)企業(yè)利潤(rùn)的可持續(xù)性

企業(yè)利潤(rùn)的可持續(xù)性，主要看利潤(rùn)的構(gòu)成。一般來(lái)講，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的可持續(xù)性好、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)的可持續(xù)性差；產(chǎn)業(yè)性投資收益的可持續(xù)性好、證券性投資收益的可持續(xù)性差；補(bǔ)貼收入和營(yíng)業(yè)外收入的可持續(xù)性不僅最差，而且有粉飾經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的嫌疑。返回第十五頁(yè)，共五十三頁(yè)。(6)政策環(huán)境的優(yōu)惠程度

企業(yè)所處的政策環(huán)境主要看是否有補(bǔ)貼收入，以及補(bǔ)貼收入的金額和比重；此外看所得稅在利潤(rùn)總額的比重以及主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中的比重大小。如果有補(bǔ)貼收入，且金額大、比重大，同時(shí)企業(yè)的各種稅率低，則表明企業(yè)所處的政策環(huán)境好。返回第十六頁(yè)，共五十三頁(yè)。3.現(xiàn)金流量表的閱讀技巧(1)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的質(zhì)量(2)企業(yè)所處的生命周期(3)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)(4)企業(yè)的生產(chǎn)轉(zhuǎn)型情況(5)企業(yè)未來(lái)的盈利前景(6)企業(yè)的社會(huì)貢獻(xiàn)情況

返回第十七頁(yè)，共五十三頁(yè)。(1)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的質(zhì)量

企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的質(zhì)量主要看“凈利潤(rùn)+固定資產(chǎn)折舊+無(wú)形資產(chǎn)攤銷+長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷”與“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量”之間的關(guān)系，如果前者遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于后者，本期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)質(zhì)量差；如果后者遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于前者，則前期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)質(zhì)量差；如果二者接近，本期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)質(zhì)量好。返回第十八頁(yè)，共五十三頁(yè)。(2)企業(yè)所處的生命周期

一般來(lái)講，處于初創(chuàng)期的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入金額小、比重小，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出金額大、比重大；處于成長(zhǎng)期的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入金額大、比重大，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出金額也大、比重也大；處于穩(wěn)態(tài)發(fā)展期的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入金額大、比重大，但投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出金額小、比重也小；處于衰退期的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入金額小、比重小，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出金額大、比重大。返回第十九頁(yè)，共五十三頁(yè)。(3)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)

企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)主要看現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額是為正還是為負(fù)，如果為正表明期末的財(cái)務(wù)狀況變好，反之變差；此外，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量如果為正，表明企業(yè)在短期內(nèi)有“造血”機(jī)能，反之則存在“失血”問(wèn)題。返回第二十頁(yè)，共五十三頁(yè)。(4)企業(yè)的生產(chǎn)轉(zhuǎn)型情況

企業(yè)的生產(chǎn)轉(zhuǎn)型情況主要看“處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額”的金額大小、比重大小。如果金額大、比重大則說(shuō)明企業(yè)有生產(chǎn)轉(zhuǎn)型的情況，反之則說(shuō)明不存在生產(chǎn)轉(zhuǎn)型的情況。返回第二十一頁(yè)，共五十三頁(yè)。(5)企業(yè)未來(lái)的盈利前景

企業(yè)未來(lái)的盈利前景主要看“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”和“投資所支付的現(xiàn)金”的比重大小。如果比重大，表明企業(yè)未來(lái)的盈利前景看好。

返回第二十二頁(yè)，共五十三頁(yè)。(6)企業(yè)的社會(huì)貢獻(xiàn)情況

企業(yè)的社會(huì)貢獻(xiàn)情況主要看“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”、“支付的各項(xiàng)稅費(fèi)”以及“分配利潤(rùn)或償付利益所支付的現(xiàn)金”扣除“收到的各項(xiàng)稅費(fèi)返還”后的總金額的大小和比重（與資源占用相比），如金額、比例大，表明企業(yè)的社會(huì)貢獻(xiàn)越大。返回第二十三頁(yè)，共五十三頁(yè)。(二)個(gè)別報(bào)表的中級(jí)閱讀——發(fā)現(xiàn)隱含問(wèn)題

個(gè)別報(bào)表的中級(jí)閱讀應(yīng)按以下四個(gè)步驟展開：1）形成樸素的理念；2）掌握基本的技巧（主要是會(huì)計(jì)報(bào)表的邏輯關(guān)系）；3）熟悉數(shù)據(jù)的位置；4）得出謹(jǐn)慎的結(jié)論。

企業(yè)投資方面的隱含問(wèn)題企業(yè)經(jīng)營(yíng)方面的隱含問(wèn)題企業(yè)融資方面的隱含問(wèn)題

返回第二十四頁(yè)，共五十三頁(yè)。企業(yè)投資方面的隱含問(wèn)題

廣義的投資不僅包括對(duì)外的股權(quán)投資和債權(quán)投資，也包括對(duì)內(nèi)的固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)投資。按現(xiàn)金流量表的項(xiàng)目分類，投資不僅是指資金的投出，也還指投資收益的取得和各種投資的處置。本節(jié)將從動(dòng)態(tài)的角度來(lái)分析企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表中所反映的企業(yè)投資方面的隱含問(wèn)題。①對(duì)外投資的實(shí)物規(guī)模②對(duì)外投資的短期規(guī)模③短期不可收現(xiàn)的投資收益④長(zhǎng)期性資產(chǎn)的賒購(gòu)規(guī)模返回第二十五頁(yè)，共五十三頁(yè)。①對(duì)外投資的實(shí)物規(guī)模返回

企業(yè)的對(duì)外投資不僅包括現(xiàn)金投資，也包括各種實(shí)物投資。在企業(yè)的整個(gè)對(duì)外投資中，如果實(shí)物投資所占的比重過(guò)大，一般表明企業(yè)的現(xiàn)金支付能力較弱或企業(yè)存在不能很好利用的存量資產(chǎn)。如何推斷企業(yè)的實(shí)物投資規(guī)模，其估算公式如下：實(shí)物投資規(guī)模=（交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收股利、應(yīng)收利息、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資的期末數(shù)-交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收股利、應(yīng)收利息、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資的期初數(shù)）-[（投資所支付的現(xiàn)金+投資收益）-（收回投資所收到的現(xiàn)金+取得投資收益所收到的現(xiàn)金）]第二十六頁(yè)，共五十三頁(yè)。②對(duì)外投資的短期規(guī)模返回

在企業(yè)的整個(gè)對(duì)外投資規(guī)模中，如果短期投資規(guī)模過(guò)大，一般表明企業(yè)存在多余現(xiàn)金或者沒(méi)有更好的長(zhǎng)期投資方向。如何推算短期投資的規(guī)模，在不考慮取得短期投資的其他途徑的情況下，其估算公式如下：

短期投資規(guī)模=[(投資所支付的現(xiàn)金+投資收益)-取得投資收益所收到的現(xiàn)金]-(可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資的期末數(shù)-可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資的期初數(shù)）第二十七頁(yè)，共五十三頁(yè)。③短期不可收現(xiàn)的投資收益返回

長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法的采用和債權(quán)投資的到期還本付息使得企業(yè)按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確認(rèn)的投資收益有一部分在短期內(nèi)無(wú)法收取現(xiàn)金，這部分投資收益的大小在一定程度上影響了企業(yè)的投資收益質(zhì)量，甚至影響企業(yè)的整個(gè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)質(zhì)量。如何估算企業(yè)短期不可收現(xiàn)的投資收益，其估算公式為：短期不可收現(xiàn)投資收益=投資收益-應(yīng)收股利、應(yīng)收利息的期末數(shù)-（取得投資收益所收到的現(xiàn)金-應(yīng)收股利、應(yīng)收利息的期初數(shù)）第二十八頁(yè)，共五十三頁(yè)。④長(zhǎng)期性資產(chǎn)的賒購(gòu)規(guī)模返回

企業(yè)的長(zhǎng)期性資產(chǎn)主要包括固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)。該類資產(chǎn)的取得除現(xiàn)購(gòu)以外，還包括賒購(gòu)等其他形式。其中，賒購(gòu)規(guī)模的大小，不僅反映了企業(yè)現(xiàn)實(shí)的支付能力，也反映了企業(yè)將來(lái)的償債壓力。如何推算企業(yè)長(zhǎng)期性資產(chǎn)的賒購(gòu)規(guī)模，在不考慮固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的處置情況下，可以通過(guò)如下公式加以推算：

長(zhǎng)期性資產(chǎn)的賒購(gòu)規(guī)模=[固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的期末數(shù)-固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的期初數(shù)+(固定資產(chǎn)折舊+無(wú)形資產(chǎn)攤銷+長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷)]-購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金

第二十九頁(yè)，共五十三頁(yè)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)方面的隱含問(wèn)題

企業(yè)經(jīng)營(yíng)的好壞不僅表現(xiàn)為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，更表現(xiàn)為企業(yè)的市場(chǎng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、理財(cái)水平以及成本費(fèi)用的控制等各個(gè)方面。①非經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收款項(xiàng)的增減金額②應(yīng)收款項(xiàng)的未收現(xiàn)金額③經(jīng)營(yíng)性的財(cái)務(wù)費(fèi)用金額④非經(jīng)營(yíng)性的存貨增減金額⑤非經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付款項(xiàng)的增減金額⑥成本費(fèi)用的構(gòu)成比例返回第三十頁(yè)，共五十三頁(yè)。①非經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收款項(xiàng)的增減金額

非經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收款項(xiàng)的增減金額在一定程度上反映了企業(yè)生產(chǎn)轉(zhuǎn)型的急迫性和企業(yè)應(yīng)收賬款的質(zhì)量。其估算公式為：

非經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收款項(xiàng)的增減金額=[（應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、預(yù)付賬款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期應(yīng)收款的期初數(shù)）-（應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、預(yù)付賬款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期應(yīng)收款的期末數(shù)）]-經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收款項(xiàng)的減少（減：增加）返回第三十一頁(yè)，共五十三頁(yè)。②應(yīng)收款項(xiàng)的未收現(xiàn)金額

在應(yīng)收款項(xiàng)回收困難的情況下，很多單位往往采取以貨抵債等應(yīng)收款項(xiàng)的回收方式。該項(xiàng)金額的大小，直接反映了企業(yè)客戶的信譽(yù)狀況，也反映了企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)余額發(fā)生壞帳損失的可能性大小。在不考慮代墊運(yùn)雜費(fèi)對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)余額影響的情況下，其估算公式為：

應(yīng)收款項(xiàng)的未收現(xiàn)金額={[（應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款的期初數(shù)）-（應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款的期末數(shù)）]+（營(yíng)業(yè)總收入*1.17）}-[（銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金-(預(yù)收賬款的期末數(shù)-預(yù)收賬款的期初數(shù)）]

返回第三十二頁(yè)，共五十三頁(yè)。

③經(jīng)營(yíng)性的財(cái)務(wù)費(fèi)用金額

利潤(rùn)表中的財(cái)務(wù)費(fèi)用既包括具有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)性質(zhì)的銀行結(jié)算手續(xù)費(fèi)和商業(yè)匯票貼現(xiàn)利息（扣除銀行存款利息），也包括具有融資活動(dòng)性質(zhì)的銀行借款和企業(yè)債券利息，還包括具有投資活動(dòng)性質(zhì)的進(jìn)口設(shè)備的匯兌損益；現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料中的財(cái)務(wù)費(fèi)用卻只包括后面兩個(gè)部分。故經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)費(fèi)用的推算公式為。

經(jīng)營(yíng)性的財(cái)務(wù)費(fèi)用金額=利潤(rùn)表中的財(cái)務(wù)費(fèi)用-現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料中的財(cái)務(wù)費(fèi)用該經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)費(fèi)用如果為負(fù)，且金額大，表明該企業(yè)在平時(shí)存在多余現(xiàn)金。返回第三十三頁(yè)，共五十三頁(yè)。④非經(jīng)營(yíng)性的存貨增減金額

非經(jīng)營(yíng)性的存貨增減金額也在一定程度上反映了企業(yè)或企業(yè)投資人的財(cái)務(wù)狀況。現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料中的“存貨的減少（減：增加）”項(xiàng)目只包括經(jīng)營(yíng)性存貨增減，不包括非經(jīng)營(yíng)性存貨增減；相反，資產(chǎn)負(fù)債表中期初、期末存貨的變化卻既包括經(jīng)營(yíng)性存貨增減，也包括非經(jīng)營(yíng)性存貨增減。故可以通過(guò)如下公式來(lái)估算非經(jīng)營(yíng)性的存貨增減金額：非經(jīng)營(yíng)性的存貨增減金額=（存貨的期初數(shù)-存貨的期末數(shù)）-存貨的減少（減：增加）返回第三十四頁(yè)，共五十三頁(yè)。⑤非經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付款項(xiàng)的增減金額

同長(zhǎng)期性資產(chǎn)的賒購(gòu)規(guī)模類似，非經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付款項(xiàng)的增減金額不僅反映了企業(yè)現(xiàn)實(shí)的支付能力，也反映了企業(yè)將來(lái)的償債壓力。其估算公式為：非經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付款項(xiàng)的增減金額=（應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)付款、預(yù)提費(fèi)用、預(yù)計(jì)負(fù)債的期末數(shù)-應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)付款、預(yù)提費(fèi)用、預(yù)計(jì)負(fù)債的期初數(shù)）-經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（減：減少）返回第三十五頁(yè)，共五十三頁(yè)。⑥成本費(fèi)用的構(gòu)成比例(一)

成本費(fèi)用構(gòu)成在一定程度上反映了企業(yè)的行業(yè)特征和技術(shù)水平。其估算公式如下：

1.成本費(fèi)用總額=[營(yíng)業(yè)總成本-非經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)費(fèi)用]+營(yíng)業(yè)外支出-[處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失（減：收益）-固定資產(chǎn)報(bào)廢損失]+所得稅

2.人工費(fèi)用的構(gòu)成金額=(支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金-應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)的期初數(shù))+應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)的期末數(shù)

返回第三十六頁(yè)，共五十三頁(yè)。⑥成本費(fèi)用的構(gòu)成比例(結(jié)束)

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3.其他費(fèi)用的構(gòu)成金額=[固定資產(chǎn)折舊+無(wú)形資產(chǎn)攤銷+長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷+待攤費(fèi)用的減少（減：增加）+預(yù)提費(fèi)用的增加（減：減少）]+{[支付的各種稅費(fèi)（扣出增值稅）、支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金]-應(yīng)付稅費(fèi)（扣出增值稅）、其他應(yīng)付款的期初數(shù)]}+[應(yīng)付稅費(fèi)（扣出增值稅）、其他應(yīng)付款的期末數(shù)

4.原輔材料消耗的構(gòu)成金額=成本費(fèi)用總額-（人工費(fèi)用的構(gòu)成金額+其他費(fèi)用的構(gòu)成金額）

第三十七頁(yè)，共五十三頁(yè)。企業(yè)融資方面的隱含問(wèn)題

企業(yè)融資是企業(yè)投資和企業(yè)經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)保障。在這里，企業(yè)融資不僅包括股權(quán)融資，也包括債權(quán)融資等。①未收現(xiàn)的資本融資金額

②長(zhǎng)期負(fù)債的未付利息金額

③債務(wù)融資的正常規(guī)模④銀行借款的違約金額⑤表外融資的信用水平返回第三十八頁(yè)，共五十三頁(yè)。①未收現(xiàn)的資本融資金額

企業(yè)股本和資本公積的增加不一定都收到了現(xiàn)金。除資本融資中所收取的現(xiàn)金外，還有以下兩種情況也使得股本和資本公積增加：1）收到了實(shí)物投資；2）采用了轉(zhuǎn)送股本的利潤(rùn)分配方案。前者在一定程度反映企業(yè)股東的現(xiàn)金支付能力差；后者則在一定程度反映了企業(yè)本身的現(xiàn)金支付能力。其估算公式為：未收現(xiàn)的資本融資金額=（股本、資本公積的期末數(shù)-股本、資本公積的期初數(shù)）-吸收投資所收到的現(xiàn)金返回第三十九頁(yè)，共五十三頁(yè)。②長(zhǎng)期負(fù)債的未付利息金額

企業(yè)的帶息長(zhǎng)期負(fù)債主要包括長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券。其未付利息金額在一定程度上反映了企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債的償債壓力。其估算公式如下：長(zhǎng)期負(fù)債的未付利息金額=（短期借款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券的期末數(shù)-短期借款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券的期初數(shù)）-（取得借款所收到的現(xiàn)金+發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金-償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金）返回第四十頁(yè)，共五十三頁(yè)。③債務(wù)融資的正常規(guī)模

由于報(bào)表粉飾手段的采用，債務(wù)融資的期初、期末余額及其平均并不能代表企業(yè)債務(wù)融資的正常規(guī)模。在不考慮投資性財(cái)務(wù)費(fèi)用的情況下，其正常規(guī)模的估算公式為：

債務(wù)融資的正常規(guī)模=現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料中的財(cái)務(wù)費(fèi)用/年借款利率返回第四十一頁(yè)，共五十三頁(yè)。④銀行借款的違約金額

銀行借款的違約金額反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和誠(chéng)信水平。在不考慮其他因素的情況下，其違約金額的估算公式為：

銀行借款的違約金額=資產(chǎn)負(fù)債表短期借款和一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債的期初數(shù)合計(jì)>現(xiàn)金流量表償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金

返回第四十二頁(yè)，共五十三頁(yè)。⑤表外融資的信用水平

表外融資是指企業(yè)通過(guò)銀行承兌匯票等銀行表外手段而進(jìn)行的融資，其保證金額的比例大小反映了企業(yè)的銀行信用水平。在不考慮其他因素的情況下，其信用水平的估算公式為：

表外融資的信用水平=資產(chǎn)負(fù)債表的貨幣資金-現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物/資產(chǎn)負(fù)債表的應(yīng)付票據(jù)

返回第四十三頁(yè)，共五十三頁(yè)。(三)個(gè)別報(bào)表的高級(jí)閱讀——判斷虛假報(bào)表

1．判斷虛假報(bào)表的主要技巧2．判斷虛假報(bào)表的具體原則3．判斷虛假報(bào)表的基本前提附：判斷虛假報(bào)表的具體案例返回第四十四頁(yè)，共五十三頁(yè)。1．判斷虛假報(bào)表的主要技巧

判斷虛假報(bào)表的主要技巧仍然是利用會(huì)計(jì)報(bào)表之間的邏輯關(guān)系。在這里需要特別說(shuō)明的是：如果各項(xiàng)目之間存在嚴(yán)密的邏輯關(guān)系，則表明看不出報(bào)表的虛假；如果嚴(yán)密的邏輯關(guān)系不成立，則應(yīng)首先判斷是不是中級(jí)閱讀中所要探究的經(jīng)營(yíng)管理中的隱含問(wèn)題，如果也不是，則可以懷疑是報(bào)表虛假。返回第四十五頁(yè)，共五十三頁(yè)。2．判斷虛假報(bào)表的具體原則

(1)整體性原則

(2)關(guān)聯(lián)性原則

(3)重要性原則返回第四十六頁(yè)，共五十三頁(yè)。(1)整體性原則

判斷虛假報(bào)表時(shí)，不能僅僅閱讀某一報(bào)表，而必須將三大會(huì)計(jì)報(bào)表作為