我國民間金融研究導(dǎo)論

我國民間金融研究導(dǎo)論

一、問題的提出預(yù)測未來是人類執(zhí)著的理想。英國大文豪莎士比亞在《哈姆雷特》中借丹麥王子之口提出了生存還是死亡這個人生的大問題。在我們的現(xiàn)實生活中存在著許許多多很有意思但很有爭議的經(jīng)濟現(xiàn)象，民間金融就是這樣的現(xiàn)象，它已經(jīng)成為我們慣常生活的一部分，融入我們生活的各個方面，然而可能我們司空見慣了，也就并未在意，但這種現(xiàn)象恰恰是經(jīng)濟社會發(fā)展中真實存在的集中反映。因此，有關(guān)生存還是死亡的問題也同樣適合于向中國的民間金融發(fā)問，因為它直面了現(xiàn)代中國的生活細節(jié)和個體感受，是針對我國當(dāng)前民間金融發(fā)展現(xiàn)實而提出的真問題。作為市場自然選擇的結(jié)果，民間金融以一種既成事實存在并運行著，這已經(jīng)是不爭的事實。我國民間金融發(fā)展的歷程實質(zhì)上是一種持續(xù)的制度創(chuàng)新的過程，是與中國經(jīng)濟的市場化進程高度一致的。改革開放后，在中國經(jīng)濟高速發(fā)展的過程中，金融所發(fā)揮的作用越來越大，民間金融的發(fā)展或者民間金融市場化的過程，是我國經(jīng)濟社會轉(zhuǎn)型的重要部分。特別是在區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展過程中，金融對區(qū)域經(jīng)濟社會轉(zhuǎn)型發(fā)展的支撐作用，金融業(yè)對經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)出貢獻和素質(zhì)提升作用大大增強，經(jīng)濟與金融的和諧發(fā)展與良性互動逐漸成為各級政府和民眾的共識。金融業(yè)的市場化是大勢所趨，制度變遷與社會轉(zhuǎn)型，其過程和結(jié)果都是“歷史的”，而并非只是單一的經(jīng)濟效率的改進過程。它既包括與市場經(jīng)濟體制相適應(yīng)的非人格化的觀念的確立，也包括公民社會以及與公民社會相對應(yīng)的意識形態(tài)和信念體系的建立。因此，社會轉(zhuǎn)型在制度變遷的過程中始終處在核心的、關(guān)鍵性的地位。浙江省民營經(jīng)濟活躍，民間資本豐富，民間財富豐裕，其三者的連接和互動緊密而又頻繁，民間金融也就逐漸演變?yōu)橐恢苿訁^(qū)域經(jīng)濟發(fā)展不可忽視的力量，浙江也成為中國民間金融規(guī)模的集中區(qū)域和活動的活躍區(qū)域。伴隨著民間金融的發(fā)展，它逐漸成為人們普遍關(guān)注的焦點問題，隨著民間金融與正規(guī)金融市場的不斷滲透與深度融合，對民間金融相關(guān)法律制度安排及其變革的需求均在增長，諸如應(yīng)考慮建立“防火墻”，確保防止民間金融風(fēng)險與正規(guī)金融風(fēng)險相互交叉、傳染等等問題，都需要相關(guān)法律制度安排予以規(guī)制。因此，拿生存還是死亡這樣的問題向民間金融發(fā)問是再自然不過的事情了，通過這一合乎時宜、合乎情理的發(fā)問，希望引發(fā)人們對民間金融這種特殊社會現(xiàn)象的關(guān)注與思考，借此來推動民間金融的理論創(chuàng)新和實踐探索，以期能對規(guī)范和創(chuàng)新民間金融發(fā)展有所助益。二、民間金融相關(guān)命題闡釋民間金融是一個內(nèi)涵極其豐富，外延十分廣泛的概念。從本質(zhì)上講，民間金融是社會交換的一種形式，在這個意義上，自下而上生發(fā)的民間金融活動經(jīng)常被視為民間金融研究的邏輯起點。然而，民間金融起源于民間，發(fā)展于民間，從更為廣闊的文化人類學(xué)的視角來看，從一個接受和認(rèn)同共同價值傳統(tǒng)和行為準(zhǔn)則的文化共同體而言，民間金融規(guī)則更適宜作為分析的起點。本文以現(xiàn)實中關(guān)于民間金融及其規(guī)則問題爭論最激烈的三組既對立又統(tǒng)一的二元命題為研究的邏輯起點，即民間金融現(xiàn)象與本質(zhì)、民間金融秩序與效率，以及民間金融政策與法律，這三組命題中的研究內(nèi)容均存在著緊張的沖突關(guān)系，我們所做的努力便是緊緊圍繞這三組命題為邏輯主線，對民間金融規(guī)范與創(chuàng)新發(fā)展展開探討，對如何轉(zhuǎn)化緊張的沖突關(guān)系，并為相統(tǒng)一的和諧關(guān)系做出回應(yīng)。(一)民間金融現(xiàn)象和本質(zhì)民間金融是一種社會現(xiàn)象，作為典型的非正式金融制度，它的出現(xiàn)與發(fā)展不僅僅是一個經(jīng)濟現(xiàn)象，更多的是一個綜合性的文化和歷史現(xiàn)象。它的存在已經(jīng)經(jīng)歷了幾千年的歷程，形成和制約這種社會現(xiàn)象發(fā)展的因素很多，既有歷史的淵源，又有現(xiàn)實的影響，同時還有人類的觀念。作為一種綜合性的社會現(xiàn)象，民間金融紛繁復(fù)雜，令人眼花繚亂。然而，缺乏系統(tǒng)深入的理論研究做基礎(chǔ)，民間金融至今卻仍然無法跨越定性不清藩籬。因于對民間金融的忽視，而加深了對其的誤解。抑或由于對民間金融的誤解，而加深了對其的忽視。中國經(jīng)濟目前還處在高速成長周期當(dāng)中，很多企業(yè)面臨比較好的市場機會，因此急需資金擴張規(guī)模。但在現(xiàn)實中，一方面表現(xiàn)為錢多，即流動性過剩，另一方面表現(xiàn)為錢缺，即流動性不足，存在著資金無法實現(xiàn)有效匹配與對接矛盾。任何信用活動也同時都是貨幣的運動：信用擴張意味著貨幣供給的增加，信用緊縮意味著貨幣供給的減少，信用資金的調(diào)劑則時時影響著貨幣流通速度和貨幣供給在部門之間、地區(qū)之間和微觀經(jīng)濟行為主體之間的分布。如果缺乏信任作為基礎(chǔ)，缺少有前瞻性的戰(zhàn)略規(guī)劃，那么，民間金融極有可能逐漸式微，自生自滅。因此，我們的研究就不應(yīng)止步于民間金融表面現(xiàn)象，僅僅只是描述現(xiàn)象，而應(yīng)該試圖去了解民間金融背后的社會結(jié)構(gòu)、制度規(guī)范和行為本身。在對民間金融的現(xiàn)象和本質(zhì)研究的過程中，既需要有宏觀的視野，結(jié)合實際，整體分析某個區(qū)域民間金融問題，諸如應(yīng)加強對區(qū)域中小企業(yè)、涉及復(fù)雜擔(dān)保圈或擔(dān)保鏈以及民營企業(yè)內(nèi)保項下的準(zhǔn)入管理、監(jiān)測分析與風(fēng)險排查。同時，也需要有微觀的視角，聚焦于某種民間金融組織，以便得出更有針對性的研究結(jié)論，提出“一攬子”規(guī)范和創(chuàng)新民間金融發(fā)展的系統(tǒng)解決方案。(二)民間金融秩序與效率簡言之，民間金融秩序與效率命題用來解釋民間金融存在合理性和合法性的設(shè)問。在我國經(jīng)濟社會現(xiàn)實中，由于政策障礙導(dǎo)致正規(guī)金融市場形成信貸配額，民間資本缺乏投資渠道，這種金融市場的扭曲在經(jīng)濟發(fā)達區(qū)域更加突出。麥金農(nóng)(1996)認(rèn)為，中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌過程中存在著特殊的“金融二元主義”的制度安排。[1]這種制度安排一方面要求有一個強有力的國家金融控制和金融約束，以保證經(jīng)濟市場化過程中對國有經(jīng)濟的金融支撐；另一方面在金融條件得到穩(wěn)定之前，新興經(jīng)濟成分得不到應(yīng)有的金融支持而必須依靠內(nèi)源融資或非正規(guī)的民間融資。作為中國東部沿海經(jīng)濟發(fā)達的省份，浙江當(dāng)前經(jīng)濟金融運行中存在著民間資金多但投資難，中小企業(yè)多但融資難的“兩多兩難”問題，民間金融主要通過緩解中小微企業(yè)，特別是民營企業(yè)的融資難題來對經(jīng)濟產(chǎn)生影響，尤其在解決“兩多兩難”問題中的作用不容小覷，因此這是一種正常的、有益的存在。存在即合理，哈耶克對“秩序”一詞的界定是“一種事務(wù)的狀態(tài)，在這種狀態(tài)中各種要素彼此復(fù)雜地關(guān)聯(lián)，我們可以根據(jù)對整體中各部分要素的認(rèn)識，去形成對其余部分的正確預(yù)期，或至少此種預(yù)期能被證明為正確?！盵2]他將秩序劃分為自我成長的秩序、自我組織的秩序和人之合作的擴展秩序，民間金融即是這三種秩序的綜合體。然而，在我國現(xiàn)今，民間金融規(guī)模龐大，卻身份尷尬、地位模糊，亟須規(guī)制，這當(dāng)然與現(xiàn)實密切相關(guān)。因為在經(jīng)濟生活領(lǐng)域的灰色地帶，由于沒有相關(guān)立法規(guī)制，某些情況下，追求效率是情勢使然，人們有通過“鉆空子”來修改交易規(guī)則的沖動。特別是自2011年下半年開始，浙江區(qū)域尤其是溫州地區(qū)頻繁發(fā)生的“跑路”現(xiàn)象引爆溫州民間信貸危機后，關(guān)于民間金融與中小微企業(yè)融資之間關(guān)系一度成為理論界、政策界和實務(wù)界探討的焦點和重點，受到了更加廣泛的關(guān)注和更加深入的討論。人們或多或少對民間金融產(chǎn)生了爭議和懷疑，而爭議和懷疑的主要焦點也正集中在其合理性和合法性問題上，即是否允許民間金融這樣的非正式金融制度合法存在與發(fā)展。同時，民間金融與正規(guī)金融的功能差異與相互作用及其對貨幣政策的影響，也是值得考察的重要問題。在浙江這樣一個民間金融非常發(fā)達的區(qū)域，貨幣政策必須考慮民間金融與正規(guī)金融的相互作用。因此，我們亟須在理論上廓清民間金融的功與罪的邊界和分野，既不是為民間金融正名，也不是為民間金融背書，而是探討其存在的合理性以及引導(dǎo)其健康發(fā)展的對策與建議，為民間金融實踐提供理論支持與法制保障，確保民間金融市場有效有序運行。(三)民間金融的政策和法律從多元意義角度來看，民間金融政策和法律包括所有調(diào)整民間金融的社會規(guī)范，屬于制度的范疇。法律分為廣義的法律和狹義的法律。前者包括憲法、法律(狹義)、行政法規(guī)、規(guī)章等在內(nèi)的所有形式的具有強制約束力的規(guī)范，后者僅指全國人大及其常委會制定的法律。政策，或稱公共政策，則包含了多種表現(xiàn)形式，諸如方針、路線、戰(zhàn)略、規(guī)劃、規(guī)章、條例、決定、辦法等等。在一個法治社會中，政策對法律起著拾遺補缺作用，政策制定者在尊重法律的前提下，通過政策來彌補法律的不足，以使法律更好地發(fā)揮其調(diào)整社會關(guān)系的作用。在法經(jīng)濟學(xué)看來，法律和政策是一對可以相互替代的工具或制度安排，而根據(jù)科斯經(jīng)濟學(xué)的交易成本理論，法律和政策都是有其交易成本，選擇法律還是政策，取決于其各自交易成本的高低。從政策和法律的角度來看，出于防范金融風(fēng)險與穩(wěn)定金融秩序的考慮，中國目前的民間金融的政策和法律是十分慎重的，甚至可以說是相當(dāng)保守的。我們認(rèn)為，制度是工具、形式，屬于器物層面。因此任何一項政策和法律，絕不是孤立存在的，各項制度間，必然是互相配合，形成一整套完善的體系。因此，在了解民間金融的政策和法律制度內(nèi)在用意與外在需要的前提下，兼顧民間金融生態(tài)環(huán)境中休戚相關(guān)的各類主體并強化責(zé)任，從而提高政策和法律等規(guī)則制訂的透明度和問責(zé)性。中國本身有“道法自然”的傳統(tǒng)，傳統(tǒng)中國儒家尤其注重家庭、親屬之間的核心價值，人情、面子、關(guān)系等都是有規(guī)范性的社會概念。而這種觀念在當(dāng)代常常被認(rèn)為妨害了理性與效率，我們應(yīng)通過制度將傳統(tǒng)轉(zhuǎn)化為增進交易的利器而非負(fù)擔(dān)。時至今日，我國無論在民間金融政策方面還是法律制度建設(shè)方面都取得了長足的進步，但在諸多領(lǐng)域存在法律空白，需要加以完善。特別是2011年以來，國際金融形勢又發(fā)生了新的變化，國內(nèi)金融發(fā)展也出現(xiàn)了一系列新情況新問題，中小企業(yè)融資難、民間金融風(fēng)險、影子銀行等問題較為突出。國際金融危機影響和推動包括民間金融在內(nèi)的國內(nèi)金融體制改革與經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級，而預(yù)防和解決民間金融風(fēng)險和問題在很大程度上要依靠法制的轉(zhuǎn)變和完善，因為完善的法制支持當(dāng)事人參與民間金融交易，規(guī)范民間金融行為，處置民間金融風(fēng)險，保障當(dāng)事人合法權(quán)益。三、民間金融研究方法論探討民間金融不僅僅是一個經(jīng)濟現(xiàn)象，更多的是一個綜合性的文化和歷史現(xiàn)象，如此豐富的內(nèi)容決定了對其開展研究具有多學(xué)科交叉融合的特征。歸根結(jié)底，綜合性的社會現(xiàn)象需要應(yīng)用綜合性的社會科學(xué)研究方法才可行，這種方法適合于民間金融研究。國際經(jīng)濟學(xué)會主席青木昌彥說他希望創(chuàng)造一個平臺，使“經(jīng)濟學(xué)、法學(xué)、社會學(xué)、政治學(xué)、進化論、心理學(xué)、地域研究等各個領(lǐng)域的第一線學(xué)者，能夠通過互聯(lián)網(wǎng)跨越時間和空間來進行交流，交流的課題是市場、組織、國家與社會規(guī)范等各種制度之間的關(guān)系，以及這些制度與個人認(rèn)知結(jié)構(gòu)之間的相關(guān)性?！盵3]我們在本研究中主要采用法經(jīng)濟學(xué)分析、制度分析法、區(qū)域研究法等三種方法，上述三種分析方法可以獨立解釋民間金融現(xiàn)象。當(dāng)然，三種分析方法也會有交叉，正如蘭斯·E.戴維斯和道格拉斯·C.諾斯的制度變遷理論認(rèn)為的“如果預(yù)期的凈收益超過預(yù)期的成本，一項制度安排就會被創(chuàng)新。只有當(dāng)這一條件得到滿足時，我們才有可能發(fā)現(xiàn)在一個社會內(nèi)改變現(xiàn)有制度和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的企圖?！盵4]這里的制度變遷理論分析中就借用了法經(jīng)濟學(xué)分析中的成本—收益的觀點。(一)法經(jīng)濟學(xué)分析法民間金融是一種社會交換，在本研究中，我們將民間金融作為一個實在的法現(xiàn)象加以考查，研究調(diào)整和約束這種活動的秩序規(guī)則。法經(jīng)濟學(xué)分析框架的前提是理性人和經(jīng)濟人的理論假設(shè)，因此，民間金融的法律強調(diào)約束條件下的選擇，重點研究規(guī)則是如何制定、如何運行的，既研究約束個人行為的規(guī)則，也研究約束集體行為的規(guī)則。我們知道，法律是實踐理性的產(chǎn)物，因為立法需要貫徹多數(shù)決規(guī)則，這也是法律獲得合法性的基礎(chǔ)。馬克思指出，“法律是肯定的、明確的、普遍的規(guī)范”[5]。其實就是強調(diào)法律與社會之間的密切聯(lián)系，即法律規(guī)范必須連接社會關(guān)系從而發(fā)生法律效力。孟子曰：徒法不能以自行。換言之，僅僅強調(diào)法律規(guī)范自身所具有的邏輯意義上的效力是不夠的，還必須強調(diào)其在社會實踐意義上的外部效力。在龐德看來，回答“什么是法律”這個問題在相當(dāng)程度上取決于研究觀察的角度。實質(zhì)上，法律是讓當(dāng)事人遵守為使風(fēng)險最小化而設(shè)計的規(guī)則，法律對民間金融具有保護與懲罰的雙重功能，它與當(dāng)事人風(fēng)險最小化是兩碼事。雖然民法通則、合同法等法律法規(guī)構(gòu)筑了民間借貸合法存在與發(fā)展的法律基礎(chǔ)和制度環(huán)境。然而，由于我國長期以來實行較為嚴(yán)格的金融管制，金融市場化和金融法制建設(shè)不足，尤其在民間金融的法制建設(shè)相對欠缺。在金融法規(guī)中，民間金融的合法地位并沒有建立。由于相關(guān)金融法制不健全或立法滯后，我國民間金融長期以來始終徘徊在正規(guī)金融體系之外的灰色地帶，正常的民間借貸行為已經(jīng)與非法集資、集資詐騙等犯罪活動交織在一起，游離在合法和非法之間。由于對民間金融非法化、入罪化缺乏深刻的反思和檢討，導(dǎo)致在觀念上和制度上屏蔽了社會對民間金融的關(guān)注。商法的基本原則包括交易便捷，指交易簡便和交易迅速兩方面。主要體現(xiàn)在三個方面：交易簡便、短期時效、及定型化交易規(guī)則。通過這些要式文件，使法律行為標(biāo)準(zhǔn)化、定型化，從而簡化了權(quán)利轉(zhuǎn)讓和權(quán)利認(rèn)定的程序。2012年3月，我國全國人民代表大會常務(wù)委員會向社會宣布了中國社會主義特色法律體系基本建立時，就已提到各個領(lǐng)域需要進一步完善的內(nèi)容。其中在經(jīng)濟領(lǐng)域包括適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展要求，完善民事商事法律制度；深化金融等體制改革要求，完善金融風(fēng)險控制等方面的法律制度的內(nèi)容。事實上，浙江在規(guī)范引導(dǎo)民間融資方面已經(jīng)走在全國前列，溫州地區(qū)也正具體實踐著民間金融的法治化。2011年12月，浙江出臺了國內(nèi)首個引導(dǎo)和規(guī)范民間融資的管理辦法——《關(guān)于加強和改進民間融資管理的若干意見(試行)》。2012年1月，溫州市出臺了《規(guī)范引導(dǎo)民間借貸市場健康有序發(fā)展的實施意見(暫行)》。2012年3月28日，國務(wù)院常務(wù)會議審議通過《溫州金融綜合改革總體方案》，僅過兩天，3月30日，中國人民銀行和浙江省人民政府發(fā)布《關(guān)于在浙江省麗水市開展農(nóng)村金融改革試點工作的通知》。因此，我們應(yīng)在承認(rèn)民間金融的合法性的基礎(chǔ)上，深入研究民間金融的法律關(guān)系和處置原則，尋求民間金融機構(gòu)合理的制度安排，在政策上對民間金融給予相應(yīng)的靈活政策，使民間金融有明確的法律保障。(二)制度分析法制度指要求大家共同遵守的辦事規(guī)程或行動準(zhǔn)則，也指在一定歷史條件下形成的法令、禮俗等規(guī)范或一定的規(guī)格。經(jīng)濟發(fā)展的理論和實踐表明，金融是其核心問題。經(jīng)濟增長的持續(xù)、收入分配的改善、貧困問題的解決、社會福利的增進都需要將有限的資源和相應(yīng)的風(fēng)險配置到那些最具生產(chǎn)效率和風(fēng)險承擔(dān)能力的使用者手中。為了實現(xiàn)資源和風(fēng)險的最優(yōu)配置，一個高效、運行良好的金融制度是至關(guān)重要的。隨著金融因素施之于經(jīng)濟增長過程的作用日益顯著，國內(nèi)不少經(jīng)濟學(xué)家開始關(guān)注中國經(jīng)濟增長的金融機理，一些文獻已經(jīng)觸及金融制度的相關(guān)層面。[6]民間金融屬于基本性的金融制度。制度經(jīng)濟學(xué)認(rèn)為，制度變遷和經(jīng)濟發(fā)展相互交織并相互影響?，F(xiàn)代市場法律制度通常與法律主體的人格、地位、行為能力、權(quán)利能力等息息相關(guān)，這些方面又都與民間金融有著緊密的聯(lián)系。比如諾斯就認(rèn)為，“制度是個社會的游戲規(guī)則，更規(guī)范的講，它們是為人們的相互關(guān)系而人為設(shè)定的一些制約”。按照制度經(jīng)濟學(xué)派的觀點推論，制度化的民間金融可以強化交易各方的穩(wěn)定預(yù)期，從而顯著節(jié)約金融市場的交易費用。2012年的諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎關(guān)注的一個中心問題即是如何盡可能適當(dāng)?shù)仄ヅ洳煌袌鲋黧w。這同樣適用于民間金融市場中的借貸雙方，他們之間的匹配如何盡可能有效地完成。理論的構(gòu)建必須從制度本身的研究開始，并且所建立的理論是基于制度性檢驗。理解民間金融制度，包括非正規(guī)的民間金融與正規(guī)的小型民營金融中介，在缺乏法律框架或政府政策脆弱多變的環(huán)境下，這樣的金融契約為什么存在，以及這樣的金融契約是怎樣實施的，包括自我實施、通過非正規(guī)司法制度進行的私人實施。因此，我們需要追溯制度淵源，了解制度真相，因為隨著時代的變化，有些制度已不存在，在進行制度分析時，單憑當(dāng)代人主觀的意見和懸空的推論，不能切合該項制度在當(dāng)時實際的需要和真確的用意。著名法學(xué)家江平曾指出，中國改革成功的兩大經(jīng)驗是市場和法制。[7]當(dāng)然，在進行法律制度分析時，我們也要理解和把握它的局限性：首先，法律制度本身的力量也不是萬能的，而法律制度又是都在發(fā)展過程中逐步完善的；其次，法律制度的問題不能以道德解決；最后，法律制度務(wù)必簡化，避免繁文縟節(jié)。錢穆曾指出：“中國之將來，如何把社會政治上種種制度來簡化，使人才能自由發(fā)展，這是最關(guān)緊要的?！盵8](三)區(qū)域研究法在市場經(jīng)濟條件下，區(qū)域金融生態(tài)優(yōu)化及競爭力提升是區(qū)域金融發(fā)展的題中之意。經(jīng)過多年的積累和發(fā)展，“浙江金融”的品牌正在全國逐步叫響，建設(shè)“金融強省”的戰(zhàn)略也在不斷推進，但并非都是完美的，也存在薄弱環(huán)節(jié)，放眼浙江，中小企業(yè)深度介入民間借貸已經(jīng)是不爭的事實。一方面，政策障礙導(dǎo)致正規(guī)金融市場形成信貸配額，由于目前貨幣政策緊縮，浙江的中小企業(yè)信貸形勢嚴(yán)峻，尤其是民營中小企業(yè)貸款困難；同時緊縮之后帶來民間非法融資非常猖獗。中國人民銀行研究數(shù)據(jù)表明，在以民營企業(yè)為主且民間借貸活躍的地區(qū)，一個正常年份中的民間借貸可占正規(guī)企業(yè)貸款總額的1/3，當(dāng)銀行貸款收緊時，該比例可升至50%或更高。2011年，浙江的存貸款比例占全國1/10，增速增量都很快，但是非法融