關(guān)于衡陽市存差問題的調(diào)研報(bào)告

關(guān)于衡陽市存差問題的調(diào)研報(bào)告

摘要：近年來，存差問題一直困擾著衡陽市經(jīng)濟(jì)金融主體。一方面存款增長速度非?？?，另一方面貸款增速卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后;一方面金融機(jī)構(gòu)要保障貸款的平安性，另一方面地方經(jīng)濟(jì)開展又迫切需要金融支持。其實(shí)存差問題與貨幣政策、金融機(jī)構(gòu)自身管理和地方經(jīng)濟(jì)構(gòu)造等息息相關(guān)，是眾多因素的矛盾統(tǒng)一，只有通過銀政企互利合作，才可能使問題得到有效的解決。

關(guān)鍵詞：存差;地方經(jīng)濟(jì);貨幣政策;銀行管理

衡陽市存差問題反映的不僅僅是金融機(jī)構(gòu)本身的問題，更重要的是反映了衡陽經(jīng)濟(jì)、金融內(nèi)在的矛盾和問題。為此筆者建議：衡陽市委、市政府加強(qiáng)對金融工作的指導(dǎo)，銀行加強(qiáng)金融創(chuàng)新，企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)營管理，共同擴(kuò)大產(chǎn)融結(jié)合，實(shí)現(xiàn)金融經(jīng)濟(jì)共贏，促進(jìn)衡陽經(jīng)濟(jì)又好又快開展。

一、衡陽市存差資金構(gòu)成分析

二是法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金。為應(yīng)對平安問題和滿足資金清算與日常流動性需要，商業(yè)銀行必須按一定比例將一部分資金存放中央銀行。2022年末，衡陽市銀行機(jī)構(gòu)存放中央銀行準(zhǔn)備金存款為53.57億元。

四是庫存現(xiàn)金。商業(yè)銀行必須持有為滿足客戶提取現(xiàn)金需要的庫存現(xiàn)金，而這部分資金會隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張而有所增加。2022年末，衡陽銀行機(jī)構(gòu)庫存現(xiàn)金余額為8.57億元。

五是不良貸款剝離。商業(yè)銀行通過各種方式剝離不良貸款，在統(tǒng)計(jì)上造成貸款余額虛降，而存款余額卻未變，這部分資金只反映在統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)上，并不是真實(shí)可用的資金。從2022年中行和建行剝離不良資產(chǎn)開場到2022年華融湘江銀行重組，衡陽市銀行機(jī)構(gòu)總共剝離不良貸款66.70億元。

剔除以上因素，真正意義上的存差資金為400億元左右。

二、衡陽市存差形成的影響因素

近年來，衡陽銀行機(jī)構(gòu)信貸投入與經(jīng)濟(jì)開展根本上是適應(yīng)的，信貸資金已成為地方經(jīng)濟(jì)開展的主渠道和助推器，為地方經(jīng)濟(jì)開展作出了積極奉獻(xiàn)。從目前情況看，信貸資金雖然還有較大運(yùn)用空間，但是由于受各種因素約束，出現(xiàn)存差的可能性增大。

(一)從政策角度看，宏觀調(diào)控勢必誘發(fā)存差其一，國家積極財(cái)政政策的影響。近年來商業(yè)銀行為支持積極財(cái)政政策，購置了大量國債，從而造成出現(xiàn)存差，這是支持積極財(cái)政政策施行的一個客觀結(jié)果。截至2022年末，全市銀行機(jī)構(gòu)持有的有價證券余額為41.05億元，比上年增長10.69億元，其中國債占大部分。

其二，央行貨幣政策的直接影響。在貨幣政策偏緊時期，一方面法定存款準(zhǔn)備金率進(jìn)步將直接導(dǎo)致存差規(guī)模擴(kuò)大，另一方面上調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，增強(qiáng)了商業(yè)銀行對社會資金的發(fā)動力量，也加大了企業(yè)和個人的貸款本錢，從而削減了社會信貸需求。2022年，穩(wěn)健貨幣政策和差異存款準(zhǔn)備金率政策的施行，存差存在著進(jìn)一步擴(kuò)大的可能。

(二)從銀行經(jīng)營管理角度看，穩(wěn)健經(jīng)營策略勢必?cái)U(kuò)大存差一是銀行監(jiān)管加強(qiáng)的結(jié)果。銀監(jiān)會于2022年修改并發(fā)布的?商業(yè)銀行資本充足率管理方法?，其資本充足率計(jì)算公式的涵蓋面有所擴(kuò)大。商業(yè)銀行為降低風(fēng)險權(quán)重，在信貸理念與管理上持更加慎重態(tài)度，因此便直接影響了貸款擴(kuò)張數(shù)量和才能。在降低風(fēng)險權(quán)重較大的貸款比重的同時，商業(yè)銀行也加強(qiáng)了風(fēng)險權(quán)重較低的表外業(yè)務(wù)的開展。截至2022年末，全市各金融機(jī)構(gòu)對各類型企業(yè)表外授信額為33.33億元，其中開具銀行承兌匯票為16.48億元，占比49.45%。

(三)從承貸主體來看，地區(qū)經(jīng)濟(jì)開展不平衡勢必加重存差一是中小企業(yè)自身存在諸多缺陷，難以到達(dá)銀行放貸標(biāo)準(zhǔn)。衡陽市5000多家工業(yè)企業(yè)，99%以上是中小型企業(yè)。銀行提供的信貸產(chǎn)品主要是信譽(yù)貸款和抵押貸款，中小企業(yè)因資產(chǎn)規(guī)模小、信息不透明，難以到達(dá)銀行信貸評級標(biāo)準(zhǔn)，因此貸款必須提供有效抵押擔(dān)保，很難獲得信譽(yù)貸款。同時，為中小企業(yè)提供擔(dān)保的信譽(yù)中介極少，全市目前正常運(yùn)營的只有3家擔(dān)保公司，其中又只有市中小企業(yè)信譽(yù)擔(dān)保公司開展情況最好，目前已經(jīng)累計(jì)為506家企業(yè)提供擔(dān)保50.6億元，這對于全市中小企業(yè)貸款需求來說顯然微缺乏道。

(五)從經(jīng)濟(jì)開展角度來看，經(jīng)濟(jì)開展程度差異也會導(dǎo)致存差擴(kuò)大一是經(jīng)濟(jì)總量擴(kuò)張，帶來存差擴(kuò)大。一般情況下，經(jīng)濟(jì)總量擴(kuò)張必然導(dǎo)致企業(yè)和居民收入進(jìn)步，從而帶來企業(yè)存款和儲蓄存款增加。數(shù)據(jù)證明，存差擴(kuò)大與經(jīng)濟(jì)總量擴(kuò)張之間存在正相關(guān)關(guān)系。2022年全省13個地市存差與地區(qū)消費(fèi)總值的相關(guān)性檢驗(yàn)顯示，存差與地區(qū)消費(fèi)總值顯著正相關(guān)且相關(guān)系數(shù)為0.687。這就說明，衡陽市存差持續(xù)擴(kuò)大，也是經(jīng)濟(jì)快速開展的結(jié)果。

二是地區(qū)經(jīng)濟(jì)構(gòu)造開展不平衡加劇了存差擴(kuò)大。

三、金融對衡陽經(jīng)濟(jì)的支持作用分析存差擴(kuò)大并不代表消極貸款，它與經(jīng)濟(jì)金融開展程度相關(guān)，更與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)開展質(zhì)量嚴(yán)密相連，僅憑存差現(xiàn)象缺乏以證明金融對經(jīng)濟(jì)的支持力度弱化。正確評價金融對經(jīng)濟(jì)的作用度，應(yīng)以包括信貸在內(nèi)的社會融資總量和貸款產(chǎn)出比率指標(biāo)來考量。

首先，社會融資總量反映地區(qū)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資才能。從經(jīng)濟(jì)與金融市場的開展以及金融產(chǎn)品的創(chuàng)新角度看，新增人民幣貸款這一指標(biāo)已不能完好反映金融與經(jīng)濟(jì)關(guān)系，也不能全面反映實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資總量，社會融資總量指標(biāo)顯著優(yōu)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)新增人民幣貸款。就衡陽市而言，社會融資總量詳細(xì)包括金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)貸款、委托貸款、銀行承兌匯票、保險公司理賠、企業(yè)債及小額貸款公司貸款等。2022年，衡陽市城建投公開發(fā)行企業(yè)債券15億元，這是衡陽市首次發(fā)行企業(yè)債券，極大地拓展了衡陽市企業(yè)的融資渠道。

四、加大金融支持經(jīng)濟(jì)力度的對策建議為充分有效運(yùn)用金融資源，促使衡陽市經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速安康開展，我們建議：(一)積極調(diào)整產(chǎn)業(yè)構(gòu)造，增強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)對金融資源的吸納力根據(jù)衡陽市經(jīng)濟(jì)存在產(chǎn)業(yè)程度不高、科技含量不高等問題，抓住現(xiàn)有優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和重點(diǎn)企業(yè)，做大做強(qiáng)并提升產(chǎn)品技術(shù)含量，同時根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)開展規(guī)劃積極調(diào)整構(gòu)造，做好產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移承接，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)構(gòu)造優(yōu)化。培植良好的產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)業(yè)集群，增強(qiáng)企業(yè)的競爭力和對信貸資金的吸納才能。進(jìn)一步開放民營資本投資領(lǐng)域，培育新的信貸需求點(diǎn)。衡陽市作為農(nóng)業(yè)大市，目前尤其要重視農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)構(gòu)造的調(diào)整，進(jìn)步農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的工業(yè)化程度，積極扶持農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)的開展。

(二)加強(qiáng)金融生態(tài)環(huán)境建立，打造誠信衡陽真正發(fā)揮地方政府在社會信譽(yù)體系建立的主導(dǎo)作用，加強(qiáng)司法清收銀行不良貸款力度，認(rèn)真理清標(biāo)準(zhǔn)信貸中介效勞，擴(kuò)大新聞和言論宣傳，合力構(gòu)建誠信衡陽，不斷改善金融運(yùn)行外部環(huán)境。人民銀行組織各金融機(jī)構(gòu)建立和完善中小企業(yè)和個人信譽(yù)信息根底數(shù)據(jù)庫，擴(kuò)大個人征信報(bào)告應(yīng)用領(lǐng)域。同時，政府要正面引導(dǎo)，建立信貸擔(dān)保機(jī)制和風(fēng)險分?jǐn)倷C(jī)制，設(shè)立擔(dān)?；鸷惋L(fēng)險分?jǐn)偦?，引?dǎo)和標(biāo)準(zhǔn)市場運(yùn)作，不斷增強(qiáng)擔(dān)保公司的資金實(shí)力，提升擔(dān)保公司效勞地方經(jīng)濟(jì)功能。政府要建立優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)數(shù)據(jù)庫，搭建銀企對接網(wǎng)絡(luò)平臺，實(shí)現(xiàn)銀企工程洽談常態(tài)化。

(三)大力推動企業(yè)直接融資，加快區(qū)域性資本市場建立以財(cái)政、稅收、土地和其他相關(guān)優(yōu)惠政策大力支持企業(yè)直接融資。

一是債券融資。支持符合條件的企業(yè)通過發(fā)行企業(yè)債券、公司債券、短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券及其他金融創(chuàng)新產(chǎn)品籌措資金;鼓勵通過換股、穿插持股和股份制改造等方式實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資主體多元化，有效利用和整合社會資本。

二是風(fēng)險投資。鼓勵企業(yè)和個人進(jìn)展風(fēng)險創(chuàng)業(yè)投資，為中小企業(yè)特別是民營中小企業(yè)、高新區(qū)、工業(yè)園區(qū)(產(chǎn)業(yè)集群)企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)資金;利用風(fēng)險投資推動一批有上市前景的科技型、成長型企業(yè)做強(qiáng)做大;引導(dǎo)和支持國有企業(yè)、民營企業(yè)以及境內(nèi)外投資機(jī)構(gòu)，根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金，促進(jìn)衡陽市優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)安康快速開展。

三是資本市場融資。建立和完善重點(diǎn)培育企業(yè)后備資源庫，積極支持培育具備自主創(chuàng)新才能、科技含量較高、成長性好的企業(yè)，盡早標(biāo)準(zhǔn)改制，實(shí)如今創(chuàng)業(yè)板上市。

(四)創(chuàng)新金融效勞，適時有效加大信貸投入銀行機(jī)構(gòu)