淺議企業(yè)投資階段中的稅務(wù)籌劃

淺議企業(yè)投資階段中的稅務(wù)籌劃PAGEPAGE11中文摘要隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)的競爭日趨激烈，尤其是在加入WTO以后，在這種狀況尤為顯著。現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的目標是企業(yè)取得價值最大化。稅收負擔是企業(yè)的一項必要支出，這項支出的大小直接影響企業(yè)的利潤，而不同的稅務(wù)籌劃方案都能得到不同程度的減輕企業(yè)稅負支出的效果，使企業(yè)得到盡可能多的利益。所以，稅務(wù)籌劃是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理中的一項重要內(nèi)容，這對企業(yè)實現(xiàn)財務(wù)管理和理財目標具有十分重要的意義。但是不同的企業(yè)組織形式、不同的投資規(guī)模，有不同的稅收待遇；不同的投資方式和不同的投資地區(qū)、投資產(chǎn)業(yè)等形成不同的投資結(jié)構(gòu)，也會有不同的稅收優(yōu)惠，進而帶來不同的稅前和稅后收益。所以企業(yè)必須進行投資的稅務(wù)籌劃，以實現(xiàn)稅后收益最大化。關(guān)鍵詞：稅收籌劃，財務(wù)管理，納稅，投資AbstractAsthedevelopmentofthemarketeconomy,thecompetitionofenterprises’isbecomingintensivelydaybyday.AfterenteringtheWTO,thiskindofconditionisparticularlyremarkable.Thegoalofthemodernenterprisefinancialcontrolistoobtainthemaximumvalue.Thetaxrevenueisanessentialdisbursementofanenterprise.Theproportionofthedisbursementdirectlyinfluencestheenterprises’profit.However,differenttaxplansareabletoreducetheenterprises’taxburdeninvaryingdegree,enablingtheenterprisestoobtainthelargestprofit.Therefore,thetaxplanandpreparationisanimportantcontentofmodernenterprisefinancialcontrol.Inregardtotheachievementoftheenterprises’financialcontrolandmanagementisextremelysignificant.However,differentformsofenterprises’organizationanddifferentinvestmentscalehavedifferenttaxrevenuetreatment;differentwaysofinvestment,investmentareas,anddifferentinvestmentindustryformdifferentinvestmentstructure,aswellasthedifferenttaxrevenuepreferentialbenefit,andthenbringsdifferentincomebeforeandaftertax.Thereforetheenterprisemustcarryonthetaxaffairspreparationofinvestment,inordertorealizethemaximumafter-taxincome.Keywords:Taxaffairspreparation,Financialcontrol,Taxpayment,Investment淺議企業(yè)投資階段中的稅務(wù)籌劃（第三稿）作者：張家豪專業(yè)：財務(wù)管理指導老師：胡鮮葵單位：嘉應(yīng)學院財經(jīng)系廣東·梅州514015關(guān)于稅收西方流行著兩句話：“世界上有兩件事是不可避免的，那就是納稅和死亡”和“愚者逃稅，蠢者偷稅，智者避稅，高者策劃”。近年來，納稅策劃成為我國理論界、實務(wù)界研究的一個熱點。稅收作為調(diào)節(jié)企業(yè)與國家經(jīng)濟利益的重要手段，對企業(yè)投資決策、籌資決策、經(jīng)營管理等財務(wù)活動有著深刻的影響。另外，對于企業(yè)來說稅收是資金的流出，具有強制性、無償性和固定性。但在遵守稅法的情況下，合理利用稅收政策，對企業(yè)經(jīng)濟活動的納稅事項進行策劃，有利于實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。企業(yè)如何依據(jù)稅收法規(guī)，運用稅收杠桿，達到既減少自身稅負，又符合國家稅收政策導向的目的，使企業(yè)獲得更大收益，已成為現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營理財?shù)闹匾獌?nèi)容，稅務(wù)籌劃因此應(yīng)運而生。稅務(wù)籌劃貫穿于企業(yè)戰(zhàn)略的全過程，投資階段又是最重要的階段，所以做好投資階段的稅務(wù)籌劃是企業(yè)成功經(jīng)營的第一步。盼1.習企業(yè)投資進思行稅務(wù)籌劃桿的必要性赤稅務(wù)籌劃主總要是指在國察家稅收政策邊的允許下，巴通過對企業(yè)昨的設(shè)立、籌酬資、投資和航運營等活動磚進行合理的桑事前籌劃和雕安排，實現(xiàn)零合法享受稅猴收優(yōu)惠，降分低企業(yè)稅負芒，最終實現(xiàn)直企業(yè)價值最互大化的一種系理財活動。孝稅務(wù)籌劃存狂在于企業(yè)管謊理中的各個授方面，企業(yè)晉投資、經(jīng)營百等各項業(yè)務(wù)龍都可以進行道稅務(wù)籌劃，技此來減少企跳業(yè)的稅收負膠擔，增強企李業(yè)在市場中訓的競爭力。哥企業(yè)具體在憶投資方面的洋稅務(wù)籌劃有堡以下幾方面涌的優(yōu)勢：紅1.1貿(mào)有利于提高什企業(yè)競爭力螺有選擇的規(guī)歡劃籌資途徑么，選擇稅負腸較輕的投資智方案，可以外合理、合法絕的減輕企業(yè)變的稅收負擔源，增加企業(yè)寬的稅后利潤頑，實現(xiàn)企業(yè)升的自我累積尼，為企業(yè)的帽發(fā)展奠定基蠶礎(chǔ)。圈1.2插有利于提高潔企業(yè)的財務(wù)劃管理水平護投資克稅務(wù)籌劃涉崖及稅收政策尸、財務(wù)政策績、財務(wù)核算犁、資金運作鴉等方面的內(nèi)文容，搞好稅設(shè)收籌劃有利稿于提高企業(yè)裁的資產(chǎn)變現(xiàn)商能力，加速及資金的周轉(zhuǎn)丈，提高資金裁的使用效率駛，充分發(fā)揮特貨幣的時間池價值效益。向1.3罵有利于降低生企業(yè)的風險它企業(yè)的投資巨方向必須順而應(yīng)國家的宏轎觀經(jīng)濟的運攔作發(fā)展方向其，這樣有利按于企業(yè)制定籍正確的投資喘決策，減少芝因投資方向塘與國家宏觀厘政策不一致轎而形成的潛焦在風險，從敗而使企業(yè)的發(fā)經(jīng)營活動實橋現(xiàn)良性循環(huán)燕。她2.演企業(yè)投資階像段中稅務(wù)籌道劃的內(nèi)容與區(qū)方法幟不同的企業(yè)牽組織形式、由不同的投資船規(guī)模，有不痕同的稅收待賊遇；不同的乳投資方式和屯不同的投資況地區(qū)、投資澇產(chǎn)業(yè)等形成孔不同的投資臺結(jié)構(gòu)，也會如有不同的稅熱收優(yōu)惠，進建而帶來不同貫的稅前和稅貧后收益。所馬以企業(yè)必須憶進行投資的飾稅務(wù)籌劃，濕以實現(xiàn)稅后榨收益最大化卵。企業(yè)投資襯戰(zhàn)略不僅僅忙牽涉到企業(yè)泊投資的成敗攏，更有可能五決定一個企抓業(yè)經(jīng)營的成祝敗，因此從沉企業(yè)投資戰(zhàn)挺略的角度對遭稅務(wù)籌劃進彈行優(yōu)化，進種一步提高企嚷業(yè)的盈利能狡力至關(guān)重要令，而企業(yè)投貍資決策又是勉關(guān)鍵。伍2.1怒投資地區(qū)選籌擇的稅務(wù)籌侍劃污我國地域遼含闊，沿海與疼內(nèi)陸、東部乳與西部的經(jīng)喂?jié)l(fā)展都很勇不平衡，存遭在許多差別壺，國家為了北合理調(diào)整我崖國經(jīng)濟布局敵，對各地區(qū)南的稅收政策智也不盡相同它。企業(yè)要充顛分利用地區(qū)勇稅收差異，敵設(shè)置企業(yè)在酸低稅區(qū)設(shè)置息分公司等，集利用稅收優(yōu)捕惠來降低企訓業(yè)的整體稅椒負。伶目前我國經(jīng)僵濟特區(qū)、沿語海開放城市歉、沿海經(jīng)濟恩開發(fā)區(qū)、經(jīng)糕濟技術(shù)開發(fā)休區(qū)的稅收優(yōu)悉惠政策主要驚表現(xiàn)為所得必稅的優(yōu)惠，懼所得稅可減瞎至遲24瓶％、視15惜％，最低可凍減按榮1鞋0％征收。寧再如為了促管進西部大開蠟發(fā)，國家制餅定了若干投姿資西部地區(qū)朵的稅收優(yōu)惠史政策，對設(shè)筋在西部地區(qū)拼國家鼓勵類愈產(chǎn)業(yè)的內(nèi)資小企業(yè)和外商么投資企業(yè)，托在剛2001撿年至籮2010忍年期間，減令按某15陰％的稅率征壺收企業(yè)所得頸稅，有些地搏區(qū)對符合一招定條件的外哨商投資企業(yè)想，甚至給予信自生產(chǎn)經(jīng)營胞之日起，五歪年內(nèi)免征企娃業(yè)所得稅、毯車船使用稅林和房產(chǎn)稅，耍建設(shè)期內(nèi)免通征土地使用鏟稅的優(yōu)惠政部策。僚在這些地方淺投資，不僅生有些稅種可雨以少交或不抬交，而且完孟全符合政府兼的政策導向讓和稅法的立弊法意圖。因擇此，在國內(nèi)茫進行投資時院，應(yīng)適當選絡(luò)擇這些地區(qū)功進行投資。妻2.2朵投資液產(chǎn)業(yè)脂選擇的稅務(wù)浮籌劃府我國同其他語國家一樣，幕實行產(chǎn)業(yè)傾窄斜政策，國險家為了優(yōu)化籃產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，兩對符合國家嘩產(chǎn)業(yè)政策的渡投資給予相沈當多的稅收自減免優(yōu)惠。秀要進行投資群行業(yè)的稅務(wù)版籌劃，就必陽須了解各行迎業(yè)的稅收待序遇并進行比微較。兔國家對重點任扶持和鼓勵襪發(fā)展的產(chǎn)業(yè)抄和項目，給掌予享較多的副企業(yè)所得稅順優(yōu)惠。堵根據(jù)憲2007年奶3月16日絲通過的《中變?nèi)A人民共和餡國企業(yè)所得哨稅法》骨第二十七條化規(guī)定：洗企業(yè)的下列遮所得，可以污免征、減征香企業(yè)所得稅左：從事農(nóng)、蛾林、牧、漁茫業(yè)項目的所貢得；從事國衣家重點扶持打的公共基礎(chǔ)捷設(shè)施項目投思資經(jīng)營的所葡得；從事符盼合條件的環(huán)艦境保護、節(jié)咳能節(jié)水項目棕的所得釣。截如對投資高稠新技術(shù)產(chǎn)業(yè)熟的企業(yè)，《捏企業(yè)所得稅放法》閑第二十八條壺規(guī)定：庭國家需要重殼點扶持的高漁新技術(shù)企業(yè)杏，減按15司％的稅率征功收企業(yè)所得漸稅濟。釣《他關(guān)于促進創(chuàng)縮業(yè)投資企業(yè)筑發(fā)展有關(guān)稅街收屠政策的通知丙》（墾財稅[20衣07]31凱號掌）也有相關(guān)糕內(nèi)容：布創(chuàng)業(yè)投資企階業(yè)采取股權(quán)替投資方式投勤資于未上市些中小高新技律術(shù)企業(yè)2年跑以上(含2態(tài)年)，符合王一定泊條件的，可途按其對中小跪高新技術(shù)企魔業(yè)投資額的紙70％抵扣善該創(chuàng)業(yè)投資蕉企業(yè)的應(yīng)納于稅所得額。席其他綱沒有稅收優(yōu)廢惠的行業(yè)所賺得稅率為手25輕％，且沒有匆免征和減征央期，拼由此歐可見差別之窮大。重要的也是我國今后裹的稅收優(yōu)惠士將取消地區(qū)書優(yōu)惠，強化認行業(yè)優(yōu)惠，栗調(diào)節(jié)經(jīng)濟結(jié)倍構(gòu)。因此，抽納稅人應(yīng)精其心籌劃投資少行業(yè)。裹2.3狠企業(yè)投資資購金來源的稅忽務(wù)籌劃患企業(yè)進行投皺資可以通過漸自有資本金貪進行投資，載也可以通過感其他途徑籌庸集資金進行菊投資。企業(yè)身籌集資金的膜方式主要有疊：向金融機揪構(gòu)借款、向懂企業(yè)借款、豎向社會發(fā)行揚債券和股票擺等。企業(yè)的連這些籌資構(gòu)途成企業(yè)的資替本結(jié)構(gòu)，針胸對不同資本須結(jié)構(gòu)，企業(yè)已在籌建過程客和運作過程茂中的稅費處帥理并不一樣滅，這就影響矩了企業(yè)在籌蘿建和運營后短的稅收負擔膝。一般來說旁，企業(yè)發(fā)行謎股票的股利攝可以全部從坐企業(yè)的稅后牢利潤中支付謎，而債券利貌息或借款利晌息按照稅法怖規(guī)定，符合李扣除標準的孫可以在企業(yè)循所得稅前扣市除，所以發(fā)砌行股票方式豬的稅收負擔恨要重于對外參負債籌資，故因此，企業(yè)摔在多種籌資秧渠道可供選勤擇的情況下柱，從納稅角掉度考慮，企敏業(yè)間的拆借確效果最佳；干其次為向金朋融機構(gòu)借款屑和發(fā)行債券鞠；發(fā)行股票懶的方式最差處。傅2.4貌企業(yè)投資方碑式選擇的稅姿務(wù)籌劃逃企業(yè)的投資譽可以分為直氏接投資和間妻接投資。直稍接投資可以慌通過興建一琴套全新的生霜產(chǎn)線，也可勁以通過兼并摧、收購、資索產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、資梅產(chǎn)置換等形逃式來形成新航的生產(chǎn)能力踩。形成這些臺生產(chǎn)能力的輔方法不同將籠影響企業(yè)以登后的稅負的申輕重。間接層投資對象可禽以分為債券胳投資、短期布股票投資、詠長期股票投廈資、國庫券覽投資等。其匪中債券投資責可以分為企叼業(yè)債券投資裳、國債投資凈、國家重點歪建設(shè)債券投果資和金融債艘券投資等，殼這些投資有銷著不同的稅廉收政策?？右虼似髽I(yè)在傻考慮投資實才際效益的同懇時，應(yīng)從納無稅角度分析椅企業(yè)所取得廟的潛在效益全。同時在考的慮風險和效劉益因素后，千可利用稅收脈的負擔來權(quán)納衡投資方式秘的選擇。洋在企業(yè)有暫捎時閑置資產(chǎn)凍擬對外進行拳投資時，可川以選擇購買鋤股票、債券琴或直接對某幟企業(yè)進行投今資。根據(jù)鬧《企業(yè)所得魔稅法》票第二十六穿規(guī)定堪：全企業(yè)的下列準收入為免稅鳴收入：國債先利息收入；患符合條件的蛋居民企業(yè)之辨間的股息、斑紅利等權(quán)益該性投資收益纏；在中國境歌內(nèi)設(shè)立機構(gòu)屑、場所的非盒居民企業(yè)從勞居民企業(yè)取裂得與該機構(gòu)粗、場所有實聞際聯(lián)系的股躍息、紅利等喪權(quán)益性投資裁收益；符合培條件的非營規(guī)利組織的收臉入。藝換言之，之買國庫券取衡得的利息收皺入可以免交鑄企業(yè)所得稅茂，買企業(yè)債敬券取得的收個入和對外直筐接投資取得趁的收益要交編所得稅，買枕股票取得的希股利為稅后勒收入不交稅設(shè)，但風險大主。這就需要目企業(yè)進行權(quán)棕衡選擇。邁在合資、合活作辦廠中，孤特別是我國劉企業(yè)與外國弓投資者開辦駛中外合資企定業(yè)時，我國討企業(yè)經(jīng)常以喬實物出資，竭如房屋、建狼筑物、機器酷設(shè)備等。以妄實物出資，秩在所得稅上姓，根據(jù)《國掙家稅務(wù)總局宋關(guān)于企業(yè)股餅權(quán)投資業(yè)務(wù)徑若干所得稅蓮問題的通知微》（國稅發(fā)抄[旦2000篩]富118植號）的規(guī)定辛，企業(yè)以經(jīng)儀營活動的部瘦分非貨幣性告資產(chǎn)對外投欣資，應(yīng)在投醉資交易發(fā)生蓬時，將其分蒙解為按公允喪價值銷售有脈關(guān)非貨幣性嘗資產(chǎn)和投資艦兩項經(jīng)濟業(yè)終務(wù)進行所得形稅處理，并部按規(guī)定計算鳳確認資產(chǎn)轉(zhuǎn)利讓所得或損屋失。而在流掏轉(zhuǎn)稅上，視鳥實物的不同棉，亦有不同笑的征免稅規(guī)錄定：以房屋汗、建筑物出燃資的，根據(jù)吸財稅恢[2002躲]恒191思號文《關(guān)于仇股權(quán)轉(zhuǎn)讓有塑關(guān)營業(yè)稅問帽題的通知》揮精神，以無離形資產(chǎn)、不丑動產(chǎn)投資入伍股，參與接波受投資方利咬潤分配，共現(xiàn)同承擔投資子風險的行為顏，不征收營蒼業(yè)稅；若以騙機器設(shè)備出貍資，這種行免為屬于增值請稅視同銷售釀行為：如果輕是投資企業(yè)降新購置的設(shè)夢備，則要按考適用稅率繳患納增值稅；競?cè)羰峭顿Y企蘆業(yè)已使用過顆的設(shè)備，視嶼其是否屬于們財稅襪[2002獻]谷29跳號文《關(guān)于饞舊貨和舊機匪動車增值稅典政策的通知閃》內(nèi)規(guī)定的數(shù)“甩已使用應(yīng)稅場固定資產(chǎn)訊”蝦，分別按免蔬稅或按劇4變％稅率減半剪征收增值稅亡處理。撫由于固定資滅產(chǎn)折舊費和祝無形資產(chǎn)攤服銷具有抵稅賓作用，因此趁，投資者應(yīng)緣盡量選擇固能定資產(chǎn)或無就形資產(chǎn)對外處進行投資，挑以便使計提拖的折舊和攤嫩銷費用能作繼為稅前扣除腳項目予以加申除，減少所五得稅的稅基茄。同時，企釀業(yè)還可以通善過選擇有利刊的資產(chǎn)評估伙方法，使被什評估的用于豎投資的資產(chǎn)睬合理增值，伸從而多列固土定資產(chǎn)折舊茅費和無形資茂產(chǎn)攤銷費，財減少當期應(yīng)脖納稅利潤，搜相應(yīng)縮小所根得稅稅基，尤達到稅收策繼劃的目標。珠2.5混投資伙伴選晴擇的稅務(wù)籌費劃各企業(yè)在投資中決策過程中蝕，如果因為瞞資金等原因摩需要與人合鍬作建立新公咳司，就必須曬考慮投資伙兩伴問題。排峽除合作人資浪金、信譽方妹面情況，只翁從合作者的招身份考慮，役便會有不同生稅種的待遇三。憐按照投資者茫不同分為內(nèi)育資企業(yè)、中粥外合資企業(yè)冊、中外合作唉企業(yè)、外資虜企業(yè)等；按騾照法律形式孕不同可以分面為法人企業(yè)緒和非法人企悄業(yè)，企業(yè)組交織形式的不療同企業(yè)的稅冊收負擔也不諷盡相同。憲由于法人企扒業(yè)和非法人港企業(yè)納稅義隨務(wù)的不同，膽企業(yè)設(shè)立分勻支機構(gòu)時，淹必須考慮分阻支機構(gòu)的設(shè)尊立形式?，F(xiàn)復在大公司安椒排他的一些盞附屬單位作還為子公司，范而另一些附竊屬單位作為羞分公司，這妻就是從稅務(wù)野籌劃的角度鑄考慮的。子鬼公司為獨立潛法人實體，點其所得稅獨頑立計征，他占可以享受有鍬關(guān)稅收的優(yōu)振惠政策，但割是因其為獨臂立法人，應(yīng)歲負擔全面的宣納稅義務(wù)；凍而分公司不孔是獨立法人騾，只噴負擔有限的擋納稅義務(wù)。越因此企業(yè)在漂設(shè)立下屬分襯支機構(gòu)時，總?cè)绻_辦初厘期下屬企業(yè)扶可能發(fā)生虧賓損，設(shè)立分叢公司，因利糟潤與總公司傅合并，可以談減少應(yīng)稅所噸得，少繳所拘得稅；如果愁下屬企業(yè)在戴開辦不長時糕間就贏利或給扭虧為盈，悶設(shè)立分公司儉，這樣可以挖享受獨立法鞠人企業(yè)的各溫項稅收優(yōu)惠博政策?？?.6灶納稅人身份聲認定賀的消稅務(wù)籌劃少從增值稅角造度來看，企級業(yè)是選擇一厲般納稅人有爪利還是選擇舒小規(guī)模納稅絡(luò)人有利呢？嫂關(guān)鍵是要找煙到兩者之間稅稅收負擔率疊的平衡點，建以此點作為荷界限，才能撐權(quán)衡一般納責稅人與小規(guī)鼻模納稅人的儉稅收負擔孰圍輕孰重。一舟般納稅人的勸增值稅稅率確有郵17疏％和崇13森％兩種，小言規(guī)模納稅人的的征收稅率勇有永6志％和窮4術(shù)％兩種。假脾設(shè)以一般納悅稅人適用唱17夢％的稅率情航?jīng)r與小規(guī)模居納稅人適用蓋6淡％征收率的繡情況進行比罰較，兩者之韻問的平衡公渴式為：豬銷售額追×聰增值率交×印17駛％屢=恨銷售額接×掏6飽％自增值率＝單6且％琴÷爬17聾％賺×秋100蓮％＝債35票.烤29辮％呈僅考慮增值趟稅的情況下歲，根據(jù)上述士計算，當增魯值率為亦35磁.逢29趁％時，不論投企業(yè)是一般竿納稅人還是潤小規(guī)模納稅啄人，他們的嘩稅收負擔是質(zhì)相同的；如店果增值率大找于平衡點，豆一般納稅人食的稅收負擔唯會重于小規(guī)村模納稅人的架稅收負擔，爆反之則輕于住小規(guī)模納稅哲人的稅收負嘩擔?？高@里要注意拌的是，這種念籌劃只能是燭在企業(yè)處于稻可以而不是用必須要辦理申一般納稅人翠資格時才可大行。根據(jù)國于家稅務(wù)總局繪發(fā)布的《增排值稅一般納玩稅人申請認風定辦法》（奴國稅發(fā)[捉1994悄]蹈59咳號）規(guī)定：揮符合一般納嚼稅人條件的優(yōu)企業(yè)必須申紅請辦理一般含納稅人認定廈，否則將按外其銷售額依還照貨物適用際的增值稅稅貫率計算應(yīng)納寄稅額，并不殼得抵扣其進掌項稅額，也符不得使用增艦值稅專用發(fā)包票。所以，眾如果企業(yè)按腸有關(guān)稅法規(guī)引定必須要辦施理一般納稅閑人資格時，玩就必須得辦龜理申請認定杜，否則將得逃不償失，承嶼擔更大的納眉稅成本。踏2.7場投資比例和榜會計核算的尖稅務(wù)籌劃堡長期股權(quán)投閣資的會計核娃算方法有兩糾種：成本法畢和權(quán)益法。晚兩種方法最敞主要的區(qū)別梢在于投資收筋益的確認時敘間不同。成趙本法是在被杯投資企業(yè)宣詢告發(fā)放股利止或?qū)嶋H受到承股利時確認躁投資收益。爹由于宣告發(fā)與放股利或?qū)嵔y(tǒng)際發(fā)放股利拿的時間往往滅是在資產(chǎn)負勢債表日后，康所以采用成廉本法核算時鍵，投資收益渣不計入當年本的納稅所得鄰，而并入下接一年度納稅員所得，從而弦延緩了所得初稅的交納時抄間。將應(yīng)由調(diào)被投資企業(yè)膏支付的投資聾收益長期滯堵留在被投資酷企業(yè)帳上作爺為資本積累廁，以便獲得近延遲納稅的大好處，或選樣擇有利的時巨機（如投資昂企業(yè)出現(xiàn)虧澆損或利潤較搬低年份）才升將投資收益嗓收回，以達籌到減輕稅負成的目的。在軌被投資企業(yè)當?shù)亩惵实陀诜煌顿Y企業(yè)時香，節(jié)稅效果情就更加明顯抖。但權(quán)益法杏在年度終了日，必須按投縱資比例確認欠投資收益，認只要被投資聾企業(yè)盈利，閘即使期末將洋已實現(xiàn)的收蛛益分配給投碰資企業(yè)，投卵資企業(yè)仍然厲要在本年度忌確認投資收錘益，交納企替業(yè)所得稅。當可見成本法距對投資企業(yè)登進行納稅策撈劃更為有利丙。遙3.籠企業(yè)投資階編段中稅務(wù)籌口劃的風險及猴其管理夫3.1額企業(yè)投資階氧段中稅務(wù)籌陰劃的風險戒企業(yè)的任何膨經(jīng)濟活動都培要求收益大廢于成本，稅擊務(wù)籌劃也不傲例外。遺有很多稅務(wù)旋籌劃方案，完雖然在理論移上可以少繳候稅或降低部嗚分稅負，卻勝往往達不到壇理想的預期臥效果，這就堪與稅務(wù)籌劃菊中忽略風險敗管理有關(guān)。界稅務(wù)籌劃風蹦險中，包含奏一個重要隱磁性成本，也擺就是納稅人錯由于采用擬串定的稅務(wù)籌漠劃方案而放迎棄潛在的利推益。由于這宋種隱性成本血不像顯性成棋本那樣直觀效，所以在稅疑務(wù)籌劃實務(wù)你中往往被忽診視，最終導耐致得不償失遞的結(jié)果?；@算朱地區(qū)稅率差款異險風險塌地區(qū)稅率差喝異風險，即扒處于低稅率威區(qū)的公司在掀高稅率區(qū)發(fā)套展業(yè)務(wù)時，間為了節(jié)稅而重設(shè)立實行非偷獨立核算的香分公司。一娘家位于低稅翅率區(qū)域的公僵司，到一高豎稅率區(qū)域設(shè)漏立分公司或第子公司時，垮單純從減少抱稅收負擔的芹角度來考慮矮，在高稅率嶄區(qū)域設(shè)立非跟獨立核算的那公司要比設(shè)攝立獨立核算溫的子公司效欄果好。但是簽，如果考慮姥二者深層次照的差異，就撲該另當別論叉了，比如分捧公司沒有獨謎立的經(jīng)營決另策權(quán)，不能掃獨立的對外簡簽署合約等若限制，將會罷給公司資本壓流動及運營壽帶來很多不南利的影響。遇當這種機會瓣成本大于單亞一的節(jié)稅利熱益時，設(shè)立酸分公司就成串了一個得不鑒償失的稅務(wù)蠻籌劃方案。墓存叫個別稅種間踐的稅負老差異風險逗在企業(yè)的稅專務(wù)籌劃的方享案中，有時棉候雖然某個例稅種的稅負散降低了，但災(zāi)卻導致其他腸稅種的稅負所提高，也常斬常會導致得首不償失的結(jié)丈果。比如，似企業(yè)及時報擴批存貨損失流，可以降低撞所得稅的稅秘負，但是按向照稅法規(guī)定短，存貨損失糖的增值稅進埋項稅必須轉(zhuǎn)另出，也就是絲說企業(yè)在繳瘦納增值稅時欲這部分進項叫稅不能夠進暫行抵扣，因瞧此導致企業(yè)角的增值稅稅市負提高。笑惡講利用稅法疏貞漏操作叫風險區(qū)根據(jù)稅法規(guī)捐定，對企業(yè)南故意實施稅銅收違法行為體的追溯時效欺不受限制，報所以企業(yè)如摧果利用稅法逃疏漏進行節(jié)王稅操作會因川此而面臨巨紫大的損失。伏現(xiàn)在納稅人紫使用較多的朗一種稅務(wù)籌韻劃法案是轉(zhuǎn)術(shù)移定價桃。轉(zhuǎn)移定價允是指在跨國榮公司內(nèi)部母辱公司與子公然司、子公司宣與子公司之蘋進行商品、北勞務(wù)或技術(shù)溪交易時所采域用的內(nèi)部價結(jié)格制定方法融。企業(yè)集團滲經(jīng)常通過在潛關(guān)聯(lián)企業(yè)間憶人為抬高或窄降低交易價醋格，調(diào)節(jié)各傘關(guān)聯(lián)企業(yè)的序成本和利潤蠢，以達到減橋輕其稅負，倚使各關(guān)聯(lián)企愉業(yè)的共同體鈔獲取最大利保潤。用這種用方法惱籌劃譜的甜方案義有時營看起來雖然工很完美，降得低稅負的效獨果也很明顯鉗，但這樣的申籌劃方案卻留隱藏著很高魔的涉稅風險防。轉(zhuǎn)移定價擺廣泛使用主榮要由于當前社稅法對此還跪沒有嚴密的秧規(guī)定，但稅圈法未來一旦泡作出規(guī)定，暈企業(yè)過去的繞做法就有可橫能被認為是律非法，危后果就會很峽嚴重袍。琴效五片面考慮法薪律和行業(yè)規(guī)分定的風險咬有的稅務(wù)籌竊劃方案完全景符合稅法規(guī)潛定，又實實跟在在地降低販了企業(yè)的稅剖負，但可能障不符合其他茅法律或行業(yè)予的規(guī)定。比盯如，在所得播稅稅務(wù)籌劃今中，通過變鑒換固定資產(chǎn)晴折舊方法來爬降低稅負是傾很流行的做穴法，但實際饒上財務(wù)制度瓦是有規(guī)定的葛，即不得隨瓦意改變財務(wù)靜處理方法，肝其中包括固魔定資產(chǎn)折舊犧方法。因此座，這樣做的皮結(jié)果是使企廣業(yè)承擔了法拴律風險的損惕失。籍由此可見，論有相當一部土分人對稅務(wù)兩籌劃的認識無進入了一個放誤區(qū)，單純竹的將降低稅反負作為稅務(wù)蔥籌劃的唯一墳?zāi)康模蚨绾雎粤硕悇?wù)驅(qū)籌劃的趣風險中。遞3.2踏企業(yè)投資階軟段中稅務(wù)籌防劃風險的管報理添企業(yè)進行稅陡務(wù)籌劃的目購的是最大化顯的減少應(yīng)交巨稅金的流出廊，從而實現(xiàn)免企業(yè)現(xiàn)金流哄出的最小化禮。記因此，評估著方案在考慮施資金時間價菠值的前提下糕，應(yīng)以企業(yè)包現(xiàn)金流出最針小為原則。郊箭紀稅務(wù)籌劃方禾案評估烤笛.1悼財務(wù)指標評晌估鐮對稅務(wù)籌劃袖的方案進行稠評估時，財捉務(wù)指標的設(shè)劇計應(yīng)充分體尼現(xiàn)企業(yè)財務(wù)枯管理的要求廚。吹無籌劃帳會帶來企業(yè)憶經(jīng)濟利益的采變化和現(xiàn)金憂流量的波動吊，而這些必丸然影響到企總業(yè)財務(wù)狀況行。因此稅務(wù)房籌劃業(yè)績評纏價指標的設(shè)塵計必須考慮丑到與財務(wù)管與理目標協(xié)調(diào)鍬一致。病一、琴評估步驟東稅務(wù)籌劃的拌目標是通過習稅后利潤最馳大化達到公穴司價值的最戶大化。對其如方案評估的遵基本步驟為腦：第一，根亭據(jù)企業(yè)實際喜情況確定可直供選擇的稅貧收方案；第很二，確定各氏方案的風險綁大??；第三肥，計算與比警較各方案的列稅后利潤；利第四，選擇站最優(yōu)方案。掘二、合風險的確定當稅務(wù)籌劃的然風險需要根肝據(jù)風險率來咳確定，與財盤務(wù)風險相對籍應(yīng)：稅務(wù)籌惑劃風險率＝處無風險報酬故率＋風險報邁酬率。無風旬險報酬率一應(yīng)般可以根據(jù)消國債的利率泉或同期同類肅銀行存款利時率確定；稅豪務(wù)籌劃活動懶中，風險報渣酬率的確定莊需要運用一疑定的模型，汽在定量與定逃性分析相結(jié)誕合的基礎(chǔ)上溉產(chǎn)生。逝就各種籌劃改方案而言，捕在其他條件顯相同的請?zhí)峤^下，風險越型大，期望投蹄資報酬率越樹大，敬但哀節(jié)稅價值就是越小?？袢彿桨傅倪x擇芬對方案選擇班需要對各種巧方案的稅后腐收益進行比葬較。一個籌誦劃方案的實殃施一般要經(jīng)違過一定時期島，所以我們愉在評價收益齒效果時院不能忽略坡資金的時間動價值。粉具體可以運供用稅務(wù)籌劃墊成本效益分柱析方法辨進行分析妄。稅務(wù)籌劃估效益是指它曬給企業(yè)帶來磨的純經(jīng)濟效只益，也就是區(qū)說，純經(jīng)濟蓄效益等于籌銷劃后的經(jīng)濟墨效益減去籌施劃前的經(jīng)濟火效益。稅務(wù)窄籌劃的成本柳包括為進行尖籌劃所花費掩的時間、精嶼力、財力。腎方案的選擇熟有創(chuàng)以下完兩個根據(jù)：林一、遺只有在稅收砍籌劃收益大封于籌劃成本叔時覽，錫納稅籌劃才普可行；在稅儉收籌劃成本袍高于收益時容，權(quán)就應(yīng)當放棄媽籌劃。即選孤?lián)窕I劃方案蔬首先要求籌啊劃的凈收益際為正，凈收免益扶（沿凈收益京=疏總收益一總粘成本鍛）驗為負的籌劃債方案根本不壤用考慮。進二、蠟對所有的籌派劃方案進行牽比較，選擇未收益成本比先(躍收益成本比顧=領(lǐng)總收益／總湖收益成本串)貪最大的方案智。逗頓.2晝非財務(wù)指標朽的評估達與財務(wù)指標狂相比，非財時務(wù)指標的最勺大特點在于壺難以評價?？嬗捎跀?shù)據(jù)采箭集的困難以扎及不可避免樣帶有主觀成狠分，其外部蜜可信度不高咸。但一個比連較重要的財返務(wù)指標即為迷企業(yè)與當?shù)卮钫投悇?wù)穿機關(guān)的關(guān)系播評價。因為賞稅務(wù)籌劃必攏須得到政府文的認可才能認真正為企業(yè)旨帶來利益，尤否則，就可罵能得不償失領(lǐng)。朝稅務(wù)籌劃是長在遵守法律豪的前提下進蘋行的籌劃活寄動，不可將傷稅務(wù)籌劃凌喜駕于法律之繳上。因此企銀業(yè)在籌劃和綿實施過程中照，都應(yīng)以守若法為籌劃的虛限度。這就宋使企業(yè)應(yīng)當漸具體把握以芝下兩個方面諸：肌一、虹密切關(guān)注稅逆收政策變化律，不斷調(diào)整消稅務(wù)春籌劃方案。裕國家的稅收浪政策是不斷氏地調(diào)整的字，脅這就要求納裳稅人在進行粱稅務(wù)硬籌劃時密切嘗關(guān)注稅收政吸策調(diào)整，甚吸至還要預測槳經(jīng)濟發(fā)展與送稅收政策調(diào)穿整的變化趨救勢懶。稅務(wù)布籌劃前和方卻案實施中要蛙對相關(guān)國家頌政策進行跟翠蹤、分析和勻預測。伸二