現(xiàn)金流量表的作用與缺陷

目錄1現(xiàn)金流量表定義2現(xiàn)金流量表的分析3編報(bào)現(xiàn)金流量表的意義4現(xiàn)金流量表的作用5現(xiàn)金流量表的缺陷現(xiàn)金流量表定義現(xiàn)金流量表是財(cái)務(wù)報(bào)表的三個(gè)基本報(bào)告之一，所表達(dá)的是在一固定期間(通常是每月或每季)內(nèi)，一家機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金(包含銀行存款)的增滅變動(dòng)情形?，F(xiàn)金流量表的出現(xiàn)，主要是要反映出資產(chǎn)負(fù)債表中各個(gè)項(xiàng)目對(duì)現(xiàn)金流量的影響，并根據(jù)其用途劃分為經(jīng)營(yíng)、投資及融資三個(gè)活動(dòng)分類(lèi)?，F(xiàn)金流量表可用于分析一家機(jī)構(gòu)在短期內(nèi)有沒(méi)有足夠現(xiàn)金去應(yīng)付開(kāi)銷(xiāo)?，F(xiàn)金流量表是一份顯示于指定時(shí)期(一般為一個(gè)月，一季。主要是一年的年報(bào))的現(xiàn)金流入和流出的財(cái)政報(bào)告。這份報(bào)告顯示資產(chǎn)負(fù)債表(BalanceSheet)及損益表(IncomeStatement/ProfitandLossAccount)如何影響現(xiàn)金和等同現(xiàn)金，以及根據(jù)公司的經(jīng)營(yíng)，投資和融資角度作出分析。作為一個(gè)分析的工具，現(xiàn)金流量表的主要作用是決定公司短期生存能力，特別是繳付帳單的能力。過(guò)去的企業(yè)經(jīng)營(yíng)都強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債表與損益表兩大表,隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)的擴(kuò)展與復(fù)雜化,對(duì)財(cái)務(wù)資訊的需求日見(jiàn)增長(zhǎng),更因許多企業(yè)經(jīng)營(yíng)的中斷肇因于資金的周轉(zhuǎn)問(wèn)題,漸漸地,報(bào)道企業(yè)資金動(dòng)向的現(xiàn)金流量也獲的得許多企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的重視,將之列為必備的財(cái)務(wù)報(bào)表。娃現(xiàn)金流量表童的分析蓬現(xiàn)金流愧量表是以收丸付實(shí)現(xiàn)制為杯編制基礎(chǔ)，乘反映企業(yè)在喚一定時(shí)期內(nèi)吉現(xiàn)金收入和棟現(xiàn)金支出情緞況的報(bào)表。蛾對(duì)現(xiàn)金流量塔表的分析，妥既要掌握該歲表的結(jié)構(gòu)及映特點(diǎn)，分析懷其內(nèi)部構(gòu)成廣，又要結(jié)合脹損益表和資著產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)廣行綜合分析打，以求全面壺、客觀地評(píng)桃價(jià)企業(yè)的財(cái)守務(wù)狀況和經(jīng)弄營(yíng)業(yè)績(jī)。因朱此，現(xiàn)金流更量表的分析佩可從以下幾病方面著手：仙永一、現(xiàn)金流裝量及其結(jié)構(gòu)患分析懸槽企松業(yè)的現(xiàn)金流領(lǐng)量由經(jīng)營(yíng)活箭動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)潤(rùn)金流量、投版資活動(dòng)產(chǎn)生腹的現(xiàn)金流量全和籌資活動(dòng)蔬產(chǎn)生的現(xiàn)金慕流量三部分芬構(gòu)成。分析悔現(xiàn)金流量及項(xiàng)其結(jié)構(gòu)，可石以了解企業(yè)影現(xiàn)金的來(lái)龍罩去脈和現(xiàn)金鑄收支構(gòu)成，子評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)迅營(yíng)狀況、創(chuàng)衛(wèi)現(xiàn)能力、籌壩資能力和資跑金實(shí)力。艙（一）摟經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)亮生的現(xiàn)金流漿量分析。新l、將遺銷(xiāo)售商品、瀉提供勞務(wù)收鑄到的現(xiàn)金與稀購(gòu)進(jìn)商品。脅接受勞務(wù)付壟出的現(xiàn)金進(jìn)柳行比較。在令企業(yè)經(jīng)營(yíng)正耀常、購(gòu)銷(xiāo)平朵衡的情況下蜜，二者比較譽(yù)是有意義的步。比率大，零說(shuō)明企業(yè)的領(lǐng)銷(xiāo)售利潤(rùn)大虎，銷(xiāo)售回款迅良好，創(chuàng)現(xiàn)儲(chǔ)能力強(qiáng)。梨2、將銜銷(xiāo)售商品、續(xù)提供勞務(wù)收勸到的現(xiàn)金與次經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流呆入的現(xiàn)繼金總采額比較，可狡大致說(shuō)明企緞業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售握現(xiàn)款占經(jīng)營(yíng)饑活動(dòng)流入的情現(xiàn)金的比重纖有多大。比耐重大，說(shuō)明考企業(yè)主營(yíng)業(yè)合務(wù)突出，營(yíng)窄銷(xiāo)狀況良好黃。陽(yáng)3、將庫(kù)本期經(jīng)營(yíng)活韻動(dòng)現(xiàn)金凈流壤量與上期比川較，增長(zhǎng)率凡越高，說(shuō)明繁企業(yè)成長(zhǎng)性輩越好。琴（二）有投資活動(dòng)產(chǎn)口生的現(xiàn)金流污量分析。當(dāng)芬企業(yè)擴(kuò)大規(guī)旬?；蜷_(kāi)發(fā)新海的利潤(rùn)增長(zhǎng)球點(diǎn)時(shí)，需要嫌大量的現(xiàn)金千投入，投資桶活動(dòng)產(chǎn)生的號(hào)現(xiàn)金流入量丹補(bǔ)償不了流披出量，投資舟活動(dòng)現(xiàn)金凈扯流量為負(fù)數(shù)宜，但如果企稱(chēng)業(yè)投資有效宴，將會(huì)在未他來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金過(guò)凈流入用于劃償還債務(wù)，扛創(chuàng)造收益，施企業(yè)不會(huì)有傻償債困難。右因此，分析濤投資活動(dòng)現(xiàn)僻金流量，應(yīng)史結(jié)合企業(yè)目徒前的投資項(xiàng)溉目進(jìn)行，初不能曲簡(jiǎn)單地以現(xiàn)類(lèi)金凈流入還槍是凈流出來(lái)笑論優(yōu)劣。彎（三）虛籌資活動(dòng)產(chǎn)粥生的現(xiàn)金流界量分析。一駁般來(lái)說(shuō)，籌淺資活動(dòng)產(chǎn)生做的現(xiàn)金凈流闊量越大，企曉業(yè)面臨的償刊債壓力也越畏大，但如果個(gè)現(xiàn)金凈流入甚量主要來(lái)自戴于企業(yè)吸收槐的權(quán)益性資序本，則個(gè)僅杯不會(huì)面；臨榨償債壓力，錘資金實(shí)力反緞而增強(qiáng)。因懇此，在分析論時(shí)，可將吸渡收權(quán)益性資掘本收到的現(xiàn)澤金與籌資活折動(dòng)現(xiàn)金總流傷入比較，所憶占比重大，誘說(shuō)明企業(yè)資壩金實(shí)力增強(qiáng)堂，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)男降低。牌（四）奶現(xiàn)金流量構(gòu)叢成分析。首儉先，分別計(jì)裹算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)皇現(xiàn)金流入、址投資活動(dòng)現(xiàn)腥金流入和籌類(lèi)資活動(dòng)現(xiàn)金灌流入占現(xiàn)金盼總流入的比掀重，了解現(xiàn)絹金的主要來(lái)存源。一般來(lái)褲說(shuō)旗，經(jīng)疊營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金彈流入占現(xiàn)金杰總流入比重您大的企業(yè)，借經(jīng)營(yíng)狀況較疼好，財(cái)務(wù)風(fēng)擱險(xiǎn)較低，現(xiàn)謊金流入結(jié)構(gòu)教較為合理。元其次，分別勢(shì)計(jì)算經(jīng)營(yíng)活撤動(dòng)現(xiàn)金支出愧、投資活動(dòng)族現(xiàn)金支出和跌籌資活動(dòng)現(xiàn)丑金支出占現(xiàn)構(gòu)金總流出的須比重，它能困具體反映企幟業(yè)的現(xiàn)金用榜于哪些方面槽。一般來(lái)說(shuō)六，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)岸現(xiàn)金支出比撲重大的企業(yè)墊，其生產(chǎn)經(jīng)狐營(yíng)狀況正常鋸，現(xiàn)金支出依結(jié)構(gòu)較為合繁理。鐵二、現(xiàn)金流悅量表與損益矩表比較分析令漠損益表枝是反映企業(yè)絕一定期間經(jīng)艙營(yíng)成果的重奔要報(bào)表，它義揭示了企業(yè)降利潤(rùn)的計(jì)算梁過(guò)程和利潤(rùn)貼的形成過(guò)程百。利潤(rùn)被看慚成是評(píng)價(jià)企禍業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)謠及盈利能力封的重要指標(biāo)催，但卻存在住一定的缺陷硬。眾所周知羽，利落潤(rùn)是喚收入減去費(fèi)融用的差額，事而收入費(fèi)用鐵的確認(rèn)與計(jì)變量是以權(quán)責(zé)亂發(fā)生制為基寺礎(chǔ)，廣泛地甘運(yùn)用收入實(shí)說(shuō)現(xiàn)原則、費(fèi)獵用配比原則樹(shù)、劃分資本歐性支出和收碗益性支出原鼠則等來(lái)進(jìn)行掛的，其中包摧括了太多的旋會(huì)計(jì)估計(jì)。島盡管會(huì)計(jì)人部員在進(jìn)行估昂計(jì)時(shí)要遵循壺會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，探并有一定的患客觀依據(jù)，因但不可避免奔地要運(yùn)用主幼觀判斷。而勁且，由于收饅入與費(fèi)用是帶按其歸屬來(lái)躺確認(rèn)的，而幼不管是否實(shí)盲際收到或付姻出了現(xiàn)金，向以此計(jì)算的萍利潤(rùn)常常使帖一個(gè)企業(yè)的智盈利水平與左其真實(shí)的財(cái)溉務(wù)狀況不符希。有的企業(yè)堂帳面利潤(rùn)很破大，看似業(yè)奴績(jī)可觀，而柄現(xiàn)金卻入不戀敷出，舉步界艱難；而有碗的企業(yè)雖然予巨額虧損，握卻現(xiàn)金充足愈，周轉(zhuǎn)自如騙。所以，所僅以州利潤(rùn)來(lái)評(píng)價(jià)彈企業(yè)的經(jīng)營(yíng)慧業(yè)績(jī)和獲利補(bǔ)能力有失偏茅頗。如能結(jié)嶼合現(xiàn)金流量捧表所提供的蘆現(xiàn)金流量信施息，特別是臘經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)家金凈流量的家信息進(jìn)行分州析，則較為瓜客觀全面。脾其實(shí)，利潤(rùn)痕和現(xiàn)金凈流增量是兩個(gè)從技不同角度反蛙映企業(yè)業(yè)績(jī)索的指標(biāo)，前流者可稱(chēng)之為闊應(yīng)計(jì)制利潤(rùn)邊，后者可稱(chēng)音之為現(xiàn)金制激利潤(rùn)。二者仍的關(guān)系，通診過(guò)現(xiàn)金流量元表的補(bǔ)充資頃料2揭示出羨來(lái)。具體分宿析時(shí)，可將司現(xiàn)金流量表躬的有關(guān)指標(biāo)陸與損益表的選相關(guān)指標(biāo)進(jìn)質(zhì)行對(duì)比，以源評(píng)價(jià)企業(yè)利離潤(rùn)的質(zhì)量。損乏（一）挺經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)刪金凈流量與港凈利潤(rùn)比較腦，能在一定惹程度上反映斗企業(yè)利潤(rùn)的扣質(zhì)量。也就壁是說(shuō)，企業(yè)器每實(shí)現(xiàn)1元拒的帳面利潤(rùn)幼中，實(shí)際有壓多較少現(xiàn)眨金支撐，比肆率越高，利夕潤(rùn)質(zhì)量越高搞。但這一指?jìng)?biāo)，只有在跑企業(yè)經(jīng)營(yíng)正只常，既能創(chuàng)旋造利潤(rùn)又能銳盈得現(xiàn)金凈族流量時(shí)才可欲比，分析這鳳一比率也才稍有意義。為斧了與經(jīng)營(yíng)活宗動(dòng)現(xiàn)金凈流周量計(jì)算口徑慢一致，凈利戒潤(rùn)指標(biāo)應(yīng)剔靈除投資收益鋤和籌資費(fèi)用舞。哪（二）費(fèi)銷(xiāo)售商品、喜提供勞務(wù)收興到的現(xiàn)金與攻主營(yíng)業(yè)務(wù)收賣(mài)入比較，可個(gè)以大致說(shuō)明球企業(yè)銷(xiāo)售回底收現(xiàn)金的情云況及企業(yè)銷(xiāo)匙售的質(zhì)量。止收現(xiàn)數(shù)所占戶比重大，說(shuō)嘗明銷(xiāo)售收入歇實(shí)現(xiàn)后所增緩加的資產(chǎn)轉(zhuǎn)警換現(xiàn)金速度罵快、質(zhì)量高景。肅（三）止分得股利或披利潤(rùn)及取得評(píng)債券利息收淚入所得到的熟現(xiàn)金與投資壤收益比較，產(chǎn)可大致反映娛企業(yè)帳面投苦資收益的質(zhì)陜量。沃三蘿、現(xiàn)販金流量表與面資產(chǎn)負(fù)債表廉比較分析楚資產(chǎn)負(fù)栗債表是反映割企業(yè)期末資蔥產(chǎn)和負(fù)債狀醒況的報(bào)表，社運(yùn)用現(xiàn)金流堡量表的有關(guān)叢指標(biāo)與資產(chǎn)參負(fù)債表有關(guān)給指標(biāo)比較，宜可以更為客徑觀地評(píng)價(jià)企夾業(yè)的償債能巾力。盈利能仰力及支付能拔力。衛(wèi)（一）雄償債能力分棄析冬流動(dòng)比絞率是流動(dòng)資賽產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)斜債之比，而海流動(dòng)資產(chǎn)體壁現(xiàn)的是能在愁一年內(nèi)或一僻個(gè)營(yíng)業(yè)周期因內(nèi)變現(xiàn)的資給產(chǎn)，包括了據(jù)許多流動(dòng)性買(mǎi)不強(qiáng)的項(xiàng)目屑，如呆滯的鞏存貨，有可向能收不回的也應(yīng)收帳款，偽以及本質(zhì)上餐屬于費(fèi)用的轉(zhuǎn)待攤費(fèi)用，通待處理流動(dòng)租資產(chǎn)損失和驕預(yù)付帳款等掙。它們雖然缸具有資產(chǎn)的哀性質(zhì)，但事貫實(shí)上卻不能談再轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)次金，不再具嘆有償付債園務(wù)的揭能力。而且個(gè)，不同企業(yè)頭的流動(dòng)資產(chǎn)治結(jié)構(gòu)差異較綢大，資產(chǎn)質(zhì)五量各不相同濾，因此，僅計(jì)用流動(dòng)比率抽等指標(biāo)來(lái)分玩析企業(yè)的償腐債能力，往協(xié)往有失偏頗棄?？蛇\(yùn)用經(jīng)三營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金獵凈流量與資冰產(chǎn)負(fù)債表相鴉關(guān)指標(biāo)進(jìn)行愁對(duì)比分析，嚷作為流動(dòng)比尾率等指標(biāo)的鞏補(bǔ)充。具體悠內(nèi)容為：得l、經(jīng)怒營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金堅(jiān)凈流量與流宴動(dòng)負(fù)債之比互。這指標(biāo)可走以反映企業(yè)傍經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲批得現(xiàn)金償還置短期債務(wù)的蕉能力，比率山越大，說(shuō)明掠償債能力越輸強(qiáng)。識(shí)2、經(jīng)圾營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金匆凈流量與全戒部債務(wù)之比擁。該比率可滾以反映企業(yè)剪用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)效中所獲現(xiàn)金禁償還全部債錦務(wù)的能力，醬這個(gè)比率越頃大，說(shuō)明企毅業(yè)承擔(dān)債務(wù)估的能力越強(qiáng)瘋。萬(wàn)3挖、現(xiàn)穿金（含現(xiàn)金效等價(jià)物）期璃末余額與流頃動(dòng)負(fù)債之比鑄。這一比率弟反映企業(yè)直云接支付債務(wù)臥的能力，比臂率越高，說(shuō)淋明企業(yè)償債威能力越大。辭但由于現(xiàn)金既收益性差，掌這一比率也植并非越大越掘好。已（二）拿盈利能力及挑支付能力分限析逆由于利施潤(rùn)指標(biāo)存在代的缺陷，因森此，可運(yùn)用?，F(xiàn)金凈流量掠與資產(chǎn)負(fù)債棚表相關(guān)指標(biāo)樸進(jìn)行對(duì)比分要析，作為每雀股收益、凈巴資產(chǎn)收益率焰等盈利指標(biāo)妖的補(bǔ)充。猛l、每蝕股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)業(yè)現(xiàn)金凈流量鉆與總股本之拘比。這一比途率反映每股妥資本獲取現(xiàn)葬金凈流量的伶能力，比率陵越高，說(shuō)明萄企業(yè)支付股零利的能力越嗚強(qiáng)。判2、經(jīng)浸營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金馳凈流量與凈秘資產(chǎn)之比。干這一比妄率反矩映投資者投僵入資本創(chuàng)造胃現(xiàn)金的能力劇，比率越高懇，創(chuàng)現(xiàn)能力堵越強(qiáng)。徑一懇致，凈利潤(rùn)買(mǎi)指標(biāo)應(yīng)剔除路投資收益和典籌資費(fèi)用。立裝四、現(xiàn)金流移量表中的現(xiàn)待金的含義掀閱讀現(xiàn)梨金流量表，輪首先應(yīng)了解基現(xiàn)金的概念嶺?，F(xiàn)金流量匯表中的現(xiàn)金升是指庫(kù)存現(xiàn)薯金、可以隨書(shū)時(shí)用于支付仰的存款和現(xiàn)伸金等價(jià)物。怎庫(kù)存現(xiàn)金，媽可以隨時(shí)用障于支付的存期款，一般就攤是資產(chǎn)負(fù)債攝表上&qu泥ot;貨幣出資金&qu津ot;項(xiàng)目毯的內(nèi)容。準(zhǔn)降確地說(shuō)，則不還應(yīng)剔除那猛些不能隨時(shí)忙動(dòng)用的存款激，如保證金塊專(zhuān)項(xiàng)存款等避?，F(xiàn)金等價(jià)兔物是指在資典產(chǎn)負(fù)債表上誰(shuí)"后;短期投莖資&quo逮t;項(xiàng)目中通符合以下條服件的投資：斧督1、持有的吉期限短丸2、流動(dòng)性須強(qiáng)科3、易于轉(zhuǎn)辛換為已知金驢額的現(xiàn)金攀4、價(jià)值變勉動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小率鉗在我國(guó)誰(shuí)，現(xiàn)金等價(jià)基物通常是指淋從購(gòu)入日至玩到期日在3斧個(gè)月或3個(gè)俘月以內(nèi)能轉(zhuǎn)倒換為已知現(xiàn)寺金金額的債騾券投資。例詳如，公司在社編制199敘8年中期現(xiàn)嫌金流量表時(shí)謝，對(duì)于19姻98年6月揭1日購(gòu)入1秘995年8送月1日發(fā)行贈(zèng)的期限為3陳年的國(guó)債，備因購(gòu)買(mǎi)時(shí)還梁有兩個(gè)月到絮期，故該項(xiàng)朝短期投資可哥視為現(xiàn)金等龜價(jià)物。優(yōu)現(xiàn)金流見(jiàn)量表主要由卵三部分組成遙，分別反映重企業(yè)在經(jīng)營(yíng)觸活動(dòng)、投資倒活動(dòng)和籌資眉活動(dòng)中產(chǎn)生獻(xiàn)的現(xiàn)金流量衛(wèi)。每一種活膽動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)曬金流量又分不別揭示流入盞、流出總額蔑，使會(huì)計(jì)務(wù)信息脾更具明晰性移和有用性。隊(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)銅生的現(xiàn)金流窮量，包括購(gòu)鞏銷(xiāo)商品、提間供和接受勞換務(wù)、經(jīng)營(yíng)性糠租賃、交納順稅款、支付萍勞動(dòng)報(bào)酬、殺支付經(jīng)營(yíng)費(fèi)辛用等活動(dòng)形換成的現(xiàn)金流恨入和流出。盲項(xiàng)在權(quán)責(zé)牛發(fā)生制下，遠(yuǎn)這些流入或辦流出的現(xiàn)金若，其對(duì)應(yīng)收累入和費(fèi)用的莖歸屬期不一違定是本會(huì)計(jì)溪年度，但是艷一定是在本下會(huì)計(jì)年度收挨到或付出。捷例如收回以掩前年度銷(xiāo)貨懸款，預(yù)收以奉后年度銷(xiāo)貨趨款等。公司愚的盈利能力療是其營(yíng)銷(xiāo)能丟力、收現(xiàn)能僚力、成本控拒制能力、回膛避風(fēng)險(xiǎn)能力噸等相結(jié)合的張綜合體。由務(wù)于商業(yè)信用才的大量存在喂，營(yíng)業(yè)收入費(fèi)與現(xiàn)金流入餡可能存在較笨大差異，能閥否真正實(shí)現(xiàn)腿收益，還取乞決于公司的涼收現(xiàn)能力?？哿松平饨?jīng)扯營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生結(jié)的現(xiàn)金流量惑，有助于分綁析公司的收泡現(xiàn)能力，從澇而全面評(píng)價(jià)診其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)廣成效?；I疑資活動(dòng)產(chǎn)生酷的現(xiàn)金流量壟，包括吸收想投資、發(fā)行蚊股票、分配直利潤(rùn)、發(fā)行櫻債券、向銀奏行貸款、償障還債務(wù)等收惠到和付出的目現(xiàn)金。橫其中，概"杰;償還利息畜所支付的現(xiàn)你金&quo自t;項(xiàng)目反脊映公司用現(xiàn)知金支付的全劃部借款利息帆、債券利息揉，而不管借鼻款的用途如午何，利息的時(shí)開(kāi)支渠道如喜何，不僅包評(píng)括計(jì)入損益皆的利息支出事，而且還包道括計(jì)入在建回工程的利息瘡支出。因此環(huán)該項(xiàng)目比損披益表中的財(cái)黎務(wù)費(fèi)用更能房全面地反映彎公司償付利挖息的負(fù)擔(dān)。探投資活動(dòng)產(chǎn)盆生的現(xiàn)金流爐量，主要包哈括購(gòu)建和處封置固定直資產(chǎn)趁、無(wú)形資產(chǎn)翁等長(zhǎng)期資產(chǎn)傍，以及取得碼和收回不包勸括在現(xiàn)金等烏價(jià)物范圍內(nèi)恩的各種股權(quán)兩與債權(quán)投資摔等收到和付之出的現(xiàn)金。葛譽(yù)其中，靈分得股利或澆利潤(rùn)、取得牙債券利息收暗入而流入的拋現(xiàn)金，是以捎實(shí)際收到為乎準(zhǔn)，而不是攪以權(quán)益歸屬喝或取得收款燒權(quán)為準(zhǔn)的。范這與利潤(rùn)表盒中確認(rèn)投資堂收益的標(biāo)準(zhǔn)騰不同。例如儉，某上市公殺司投資的子蠻公司本年度戀實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)委500萬(wàn)元包。該上市公肢司擁有其8隨0%的股權(quán)蜘，按權(quán)益法踩應(yīng)確認(rèn)本年計(jì)度有投資收冊(cè)益400萬(wàn)沫元。但子公行司利潤(rùn)不一加定立即分配松，而且不可螺能全部分完墓(要按規(guī)定緞提取盈余公撓積)。如果茂該子公司當(dāng)轎年利潤(rùn)暫不雙分配付訖，讀就沒(méi)有相應(yīng)享的現(xiàn)金流入踐該裝上市胖公司。該上艷市公司當(dāng)然傲也就不能在憂當(dāng)年的現(xiàn)金勿流量表中將孩此項(xiàng)投資收備益作為投資眉活動(dòng)現(xiàn)金流餐入反映。公項(xiàng)司投資活動(dòng)盛中發(fā)生的各啟項(xiàng)現(xiàn)金流出妨，往往反映廁了其為拓展胸經(jīng)營(yíng)所作的場(chǎng)努力，可以斥從中大致了恰解公司的投稱(chēng)資方向，一乖個(gè)公司從經(jīng)愿營(yíng)活動(dòng)、籌辛資活動(dòng)中獲敗得現(xiàn)金是為砍了今后發(fā)展臭創(chuàng)造條件。攪現(xiàn)金不流出財(cái)，是不能為忘公司帶來(lái)經(jīng)欠濟(jì)效益的。畢投資活動(dòng)一近般較少發(fā)生直一次性大量扇的現(xiàn)金流入泄，而發(fā)生大獵量現(xiàn)金流出肢，導(dǎo)致投資倉(cāng)活動(dòng)現(xiàn)金流月量?jī)纛~出現(xiàn)轎負(fù)數(shù)往往是嶄正常的，這摟是為公司的叫長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，京為以后能有輛較高的盈利巷水平和穩(wěn)定雖的現(xiàn)金流入健打基礎(chǔ)的。夢(mèng)當(dāng)然錯(cuò)誤的秩投資決策也閱會(huì)事與愿違羽。所以特鮮別要求投資脫的項(xiàng)目能如磚期產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)杜效益和現(xiàn)金勵(lì)流入。辮五、現(xiàn)金流膚量表中經(jīng)營(yíng)蓄活動(dòng)現(xiàn)金流蘭量?jī)纛~與利梨潤(rùn)表的凈利珍潤(rùn)相差的原柏因老1、影銳響利潤(rùn)的事醬項(xiàng)不一定同莖時(shí)發(fā)生現(xiàn)金攀流入、流出南。韻有些收慨入，增加利繩潤(rùn)但未發(fā)生妹現(xiàn)金流入。腳柳例如，狗一家公司本算期的營(yíng)業(yè)收閉入有8億多蜂元，而本期渴新增應(yīng)收帳右款卻有7億臥多元，這種渾增加收入及杰利潤(rùn)但未發(fā)類(lèi)生現(xiàn)金流入地的事項(xiàng)，是蓋造成兩者產(chǎn)城生差異的原甩因之一。夜有的上選市公司對(duì)應(yīng)濃收帳款管理激存在薄弱環(huán)核節(jié)，未及時(shí)發(fā)做好應(yīng)收貨?？罴皠趧?wù)款香項(xiàng)的催收與史結(jié)算工作，唐也有的上市到公司依靠關(guān)泉聯(lián)方交易支泡撐其經(jīng)營(yíng)業(yè)筐績(jī)，而恐關(guān)聯(lián)方資金丟又遲遲不到驢位。這些情瘋況造成的后蠶果，都會(huì)在貨現(xiàn)金流量表嘉中有所體現(xiàn)直，甚至使公自司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)幕幾乎沒(méi)有多珍少現(xiàn)金流入列，但經(jīng)營(yíng)總貝要支付費(fèi)用柳、購(gòu)買(mǎi)物資當(dāng)、交納稅金物，發(fā)生大量浙現(xiàn)金流出，翻從而使經(jīng)營(yíng)屠活動(dòng)現(xiàn)金流灌量?jī)纛~出現(xiàn)猛負(fù)數(shù)，使公困司的資金周塞轉(zhuǎn)發(fā)生困難皮。應(yīng)收帳款純遲遲不能收鴿回，在一定弊程度上也暴旗露了所確認(rèn)旁收入的風(fēng)險(xiǎn)咬問(wèn)題。悼有些成幅本費(fèi)用，減暫少利潤(rùn)但并休未伴隨現(xiàn)金扁流出。例如扎，固定資產(chǎn)駁折舊、無(wú)形坦資產(chǎn)攤銷(xiāo)，鴨只是按權(quán)責(zé)踢發(fā)生制、配殖比原則要求同將這些資產(chǎn)該的取得成本黃，在使用它野們的受益期蘿間合理分?jǐn)偣?，并不需要框付出現(xiàn)金。逆畜2、由亂于對(duì)現(xiàn)金流夏量分酸類(lèi)的需要。劇夫凈利潤(rùn)暑總括反映公采司經(jīng)營(yíng)、投滴資及籌資三陶大活動(dòng)的財(cái)頂務(wù)成果，而藥現(xiàn)金流量表孩上則需要分顆別反映經(jīng)營(yíng)值、投資及籌涉資各項(xiàng)活動(dòng)灶的現(xiàn)金流量久。皇例如，辰支付經(jīng)營(yíng)活劫動(dòng)借款利息黑，既減少利牛潤(rùn)又發(fā)生現(xiàn)建金流出，但堵在現(xiàn)金流量溜表中將其作坡為籌資活動(dòng)漂中現(xiàn)金流出貴列示，不作循為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)雁現(xiàn)金流出反次映。又如，遇轉(zhuǎn)讓短期債蝶券投資取得詞凈收益，既背增加利潤(rùn)又握發(fā)生現(xiàn)金流拍入，但在現(xiàn)惕金流量表中神將其作為投俯資活動(dòng)中現(xiàn)襪金流入列示傳，不作為經(jīng)耍營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金鉆流入反映。普蠻上述兩卷點(diǎn)是使經(jīng)營(yíng)通活動(dòng)現(xiàn)金流是量?jī)纛~與凈父利潤(rùn)產(chǎn)生差受異的原因，項(xiàng)其實(shí)也是現(xiàn)尚金流量表附姑注中要求披江露嶼的內(nèi)容。利托潤(rùn)表列示了鴉公司一定時(shí)擠期實(shí)現(xiàn)的凈歪利潤(rùn)，但未塌揭示其與現(xiàn)活金流量的關(guān)飲系，資產(chǎn)負(fù)逮債表提供了膝公司貨幣資抽金期末與期關(guān)初的增減變獄化，但未揭萌示其變化的韻原因。現(xiàn)金唯流量表如同薯橋梁溝通了針上述兩表的彎會(huì)計(jì)信息，判使上市公司迅的對(duì)外會(huì)計(jì)稼報(bào)表體系進(jìn)夸一步完善，慘向投資者與競(jìng)債權(quán)人提供使更全面、有料用的信息。床溉編報(bào)現(xiàn)金流番量表的意義誤孫現(xiàn)金流截量表是反映晴企業(yè)一定期漁間現(xiàn)金流入報(bào)和現(xiàn)金流出響的會(huì)計(jì)報(bào)表你，這張報(bào)表炭是張新表，擺編報(bào)的時(shí)間撇不長(zhǎng)，才兩翼年多的時(shí)間口，根據(jù)我們傾在學(xué)習(xí)與實(shí)糊務(wù)中的體會(huì)扭，就編報(bào)這妖張表的意義很談?wù)勎覀兊乃捶ǎ浩蛞?、彌補(bǔ)了稅資產(chǎn)負(fù)債信門(mén)息量的不足判動(dòng)資產(chǎn)負(fù)崇債表是利用便資產(chǎn)、負(fù)債喝、所有者權(quán)贊益三個(gè)會(huì)計(jì)格要素的期末瞞余額編制的彼；損益表是瀉利用收入、當(dāng)費(fèi)用、利潤(rùn)烘三個(gè)會(huì)計(jì)要邀素的本期累扎計(jì)發(fā)生額編短制的（收入住、費(fèi)用無(wú)期膠末余金額，怎利潤(rùn)結(jié)轉(zhuǎn)下鍵期）。唯獨(dú)臉資產(chǎn)、負(fù)債循、所有者權(quán)滾益三個(gè)會(huì)計(jì)莊要素的發(fā)生督額原先沒(méi)有都得到充分的狀利用，沒(méi)有伐填入會(huì)計(jì)報(bào)孕表。會(huì)計(jì)資緣料一般是發(fā)螞生額與本期勵(lì)凈增加額（說(shuō)期末、期初友余額之差或宋期內(nèi)發(fā)生額需之差），說(shuō)尖明變動(dòng)的原攪因，期末余昂額說(shuō)明變動(dòng)記的結(jié)果。本尸期的發(fā)生額居與本期凈增讀加額得不到速合理的運(yùn)用筋，不能不說(shuō)價(jià)是一個(gè)缺憾蒜。闊根據(jù)資聚產(chǎn)負(fù)債表的焦平衡公式可準(zhǔn)寫(xiě)成：現(xiàn)金夕=負(fù)債+所舅有者權(quán)益述—引非現(xiàn)金資產(chǎn)伏，這個(gè)公式舊告訴我們，界現(xiàn)金的增減并變動(dòng)愛(ài)公式洪右邊因素的煤影響，負(fù)債包、所有者權(quán)羨益的增加（炕減少）導(dǎo)致爸現(xiàn)金的增加武（減少），糧非現(xiàn)金資產(chǎn)枝的減少（增狡加），導(dǎo)致夠現(xiàn)金的增加倡（減少），有現(xiàn)金流量表梳中的內(nèi)容尤屢其是采用間探接法時(shí)即利癥用資產(chǎn)、負(fù)究債、所有者間權(quán)益的增減減發(fā)生額或本消期凈增加額濾填報(bào)的。這貫樣賬簿的資做料得到充分陷的利用，現(xiàn)呀金變動(dòng)原因笛的信息得到旗充分的揭示統(tǒng)。敗二、便于從曠現(xiàn)金流量的例角度對(duì)企業(yè)墻進(jìn)行考核孩對(duì)一個(gè)女經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)世，如果沒(méi)有閥現(xiàn)金缺乏購(gòu)陜買(mǎi)與支付能掀力是致命的箏。企業(yè)的經(jīng)幅營(yíng)者由于管修理的要求亟教需了解現(xiàn)金鎮(zhèn)流量信息。輪另外在當(dāng)前莫商業(yè)信譽(yù)存存有紀(jì)諸多問(wèn)題的我情況下，與點(diǎn)企業(yè)有密切物關(guān)系的部門(mén)恢與個(gè)人投資倚者、銀行、強(qiáng)財(cái)稅、工商謝等不僅需要莖了解企業(yè)的俯資產(chǎn)、負(fù)債調(diào)、所有者權(quán)棕益的結(jié)構(gòu)情婦況與經(jīng)營(yíng)結(jié)提果，更需要充了解企業(yè)的裙償還支付能遙力，了解企議業(yè)現(xiàn)金流入菠、流出及凈擱流量信息。摸催損益表客的利潤(rùn)是根身?yè)?jù)權(quán)責(zé)發(fā)生比制原則核算葬出來(lái)的，權(quán)箏責(zé)發(fā)生制貫恨徹遞延、應(yīng)叨計(jì)、攤銷(xiāo)和米分配原則，追核算的利潤(rùn)羅與現(xiàn)金流量笛是不同步的姜。損益表上慕有利潤(rùn)銀行趙戶上沒(méi)有錢(qián)明的現(xiàn)象經(jīng)常歌發(fā)生。近幾耀年來(lái)隨著大玻家對(duì)現(xiàn)金流病量的重視，幻深深感到權(quán)概責(zé)發(fā)生制編渴制的損益表蓬不能反映現(xiàn)且金流量是個(gè)俱很大的缺陷簽。但是企業(yè)變也不能因此瘋廢權(quán)責(zé)發(fā)生普制而改為收眼付實(shí)現(xiàn)萬(wàn)制。因?yàn)槭詹じ秾?shí)現(xiàn)制也繼有很多不合努理的了方，爭(zhēng)歷史證明企煎業(yè)不能采用靠。在這種情亞況下，堅(jiān)持脖權(quán)責(zé)發(fā)生制驚原則進(jìn)行核運(yùn)算的同時(shí)，殖編制收付實(shí)宏現(xiàn)制的現(xiàn)金現(xiàn)流量表，不陡失為蟲(chóng)“忠熊掌亮”瞞與彼“態(tài)魚(yú)紀(jì)”回兼得兩全其奇美的方法。諷現(xiàn)金流量表償劃分經(jīng)營(yíng)活優(yōu)動(dòng)、投資活驟動(dòng)、籌資活福動(dòng)，按類(lèi)說(shuō)宮明企業(yè)一個(gè)憂時(shí)期流入多識(shí)少現(xiàn)金，流餐出多少現(xiàn)金晴及現(xiàn)金流量球凈額。從而返可以了解現(xiàn)懇金從哪里來(lái)刪到哪里去了鎮(zhèn)，損益表上駁的利潤(rùn)為什社么沒(méi)有變動(dòng)刺現(xiàn)金流量的剖角度對(duì)企業(yè)雁作出更加全油面合理的評(píng)戶價(jià)。站三、了解企如業(yè)籌措現(xiàn)金柳、生成現(xiàn)金祥的能力相如果把盼現(xiàn)金比作企首業(yè)的血液，星企業(yè)想取得鞏新鮮血液的經(jīng)辦法有二：陡底1膨、為企業(yè)輸快血，即通過(guò)斃籌資活動(dòng)吸乏收投資者投褲資或借入現(xiàn)古金。吸收投攜資者投資，終企業(yè)的受托瓶責(zé)任增加；羽借入現(xiàn)金負(fù)旁債增加，今膨后要還本付朱息。在市場(chǎng)飽經(jīng)濟(jì)的條件痕下，沒(méi)有恰“幣免費(fèi)使用協(xié)”快的現(xiàn)金，企加業(yè)輸血后下吊一步要付妯穩(wěn)一定的代價(jià)柏。學(xué)2、企筍業(yè)自己生成桑血液，經(jīng)營(yíng)散過(guò)程中取得方利潤(rùn)，企業(yè)竭要想生存發(fā)慘展，就必須增獲利，利潤(rùn)殺是企業(yè)現(xiàn)金楚來(lái)源的主要孟渠道。通過(guò)掠現(xiàn)金流量表法可以了解經(jīng)鄰過(guò)一段時(shí)間士經(jīng)營(yíng)，企業(yè)嫌的內(nèi)外籌措項(xiàng)了多少現(xiàn)金勇，自己生成罵了多少現(xiàn)金饒?；I措的現(xiàn)重金是否按計(jì)稍劃用到企業(yè)彩擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)臂模、購(gòu)置固粉定資產(chǎn)、補(bǔ)叛充流動(dòng)資金限上，還是被寨經(jīng)營(yíng)方侵蝕伸掉了。企業(yè)反籌措現(xiàn)金，嫌生產(chǎn)里現(xiàn)金的能力籍，是企業(yè)加垮強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理?yè)?dān)合理使用調(diào)蜘度資金的重釣要信息，是昆其他兩張報(bào)醫(yī)表所不能提次供的。姓四、以經(jīng)營(yíng)種活動(dòng)產(chǎn)生的膚現(xiàn)金流理凈休額為標(biāo)準(zhǔn)評(píng)族價(jià)企業(yè)償還廊能力在實(shí)際喬工作中的局瞞限性聾很多書(shū)稠刊認(rèn)為經(jīng)營(yíng)咳活動(dòng)產(chǎn)生的品現(xiàn)金流量?jī)翳b額是評(píng)價(jià)企尺業(yè)償還能力孫的重要標(biāo)，襖如公式：紐短期償少債能力流動(dòng)欠比例=經(jīng)營(yíng)嗽活動(dòng)產(chǎn)生的要現(xiàn)金流量?jī)粽ヮ~/流動(dòng)負(fù)描債總額厘認(rèn)為比刃率較大，償?shù)€能力越強(qiáng)乒，但是我們閑認(rèn)為這個(gè)公畝式是看條件把的，不具有急普遍意義。判采用這個(gè)公賣(mài)式首先是資帝金市場(chǎng)比較啊成熟，有隨蘇時(shí)可以拋售息或轉(zhuǎn)換的有仰價(jià)證券，短確期有價(jià)證券嫌是現(xiàn)金的等級(jí)價(jià)物，是企甚業(yè)現(xiàn)金三的一種轉(zhuǎn)換朽形式，有一溫定的收益性彎，企業(yè)現(xiàn)金臭比較充裕時(shí)車(chē)，可作為儲(chǔ)學(xué)藏手段。這匆一條我們是久應(yīng)具備的，處尤其是廣大估的農(nóng)村基層拍，資金市場(chǎng)緞非常單一，守主要依賴銀方行。把錢(qián)存荒在銀行里收猾益率很低，負(fù)持有量過(guò)多戒是一種浪費(fèi)治，現(xiàn)金不能慢變成有一定高收益的等價(jià)蒸物，存量就飄不能增加。送另外企業(yè)應(yīng)凳有一定的瞬兄息萬(wàn)變有資騎金、負(fù)債率漁不應(yīng)太高，招在這種情況石下企業(yè)現(xiàn)金精多了，可按附交易性需要厲、預(yù)防性需辛要和投資性萍需要持有一蔑定數(shù)量的現(xiàn)謝金。如果企需業(yè)自有資產(chǎn)購(gòu)較少，負(fù)債梅率高，往往赤依賴銀行貸蒙款維持生產(chǎn)侄經(jīng)營(yíng)，這種束情況下，現(xiàn)雷金到手使窮面于應(yīng)付償還職多種欠款購(gòu)覆買(mǎi)生產(chǎn)必須垂的原材料，缸經(jīng)營(yíng)好現(xiàn)金獻(xiàn)多遍時(shí)因償還欠脈款負(fù)債率降音一下，達(dá)不辛到需要儲(chǔ)存循現(xiàn)金的水平滲。現(xiàn)金流量昂凈額是個(gè)差室量指標(biāo)（流廟入減流出或記期末減期初奉）期末比期齡初多一些或盼少一些沒(méi)有種什么實(shí)際意宇義，所以當(dāng)驢前用現(xiàn)金流跟量?jī)纛~評(píng)價(jià)介企業(yè)應(yīng)視條街件而定。他現(xiàn)金流量表疲的作用壟1、反烘映企業(yè)的現(xiàn)表金流量，評(píng)默價(jià)企業(yè)未來(lái)繡產(chǎn)生現(xiàn)金凈擦流量的能力聲；怎2、評(píng)高價(jià)企業(yè)償還麻債務(wù)、支付幼投資利潤(rùn)的久能力，謹(jǐn)慎者判斷企業(yè)財(cái)斗務(wù)狀況；樣3、分脾析凈收益與糞現(xiàn)金流量間容的差異，并腫解釋差異產(chǎn)忌生的原因；進(jìn)歇4、通厭過(guò)對(duì)現(xiàn)金投懲資與融資、惑非現(xiàn)金投資核與融資的分器析，全面了辨解企業(yè)財(cái)務(wù)坡?tīng)顩r。倆現(xiàn)金流量跪表的缺陷丈編制現(xiàn)滿金流量表的盆目的在于提傅供某一會(huì)計(jì)戀期間的現(xiàn)金明賺取和支出呼信息，以反搬映企業(yè)現(xiàn)金滅周轉(zhuǎn)的時(shí)間硬、金額及原唇因等情況，棒其公式可表后述為：英“好當(dāng)期現(xiàn)金凈退增加額＝經(jīng)簽營(yíng)現(xiàn)金凈流鏡量＋投資現(xiàn)隙金凈流量＋篩籌資現(xiàn)金凈蘆流量坑”聲。(千金難纏買(mǎi)?；仡^拜我不需再猶委豫)失直觀地音看，現(xiàn)金流榆量表就是對(duì)恢比較資產(chǎn)負(fù)視債表中傍“禍貨幣資金牧”展期初、期末同余額變動(dòng)成表因的詳細(xì)解弦釋?，F(xiàn)金流送量表編制方攻法較為復(fù)雜招，這使大部券分投資者很娛難充分理解旋利用其信息劃，而且對(duì)其哀作用和不足叉也缺乏一種尺較為全面的互認(rèn)識(shí)。許多異投資者對(duì)現(xiàn)銷(xiāo)金流量表抱短有很大期望烤，認(rèn)為共“午經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流漏量?jī)纛~攜”傲可損以提供比石“穗凈利潤(rùn)返”脫更加真實(shí)的助經(jīng)營(yíng)成果信情息，