2021年甘肅省武威市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理真題一卷(含答案)

2021年甘肅省武威市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理真題一卷(含答案)學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.

第

22

題

關(guān)于留存收益的下列說法，不正確的是（）。

2.

第

13

題

某資產(chǎn)組合中包括A、B、C三種股票，三者的β系數(shù)分別為0.8、1.6和1.2，若組合中三種資產(chǎn)的比重分別是50%、30%和20%，則該組合的β系數(shù)為（）。

A.1.12B.1.5C.1.6D.1.2

3.相對(duì)于其他股利政策而言，從企業(yè)支付能力的角度看，是一種穩(wěn)定的股利政策的是()。

A.剩余股利政策B.固定或穩(wěn)定增長(zhǎng)股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

4.已知ABC公司加權(quán)平均的最低投資利潤(rùn)率20%，其下設(shè)的甲投資中心投資額為200萬元，剩余收益為20萬元，則該中心的投資利潤(rùn)率為()。

A.40%B.30%C.20%D.10%

5.

第

16

題

某企業(yè)2007年末的所有者權(quán)益總額為1600萬元，2004年年末的所有者權(quán)益總額為900萬元，則2007年該企業(yè)的資本三年平均增長(zhǎng)率為（）。

A.19.02%B.19.71%C.23.56%D.21.14%

6.

第

4

題

企業(yè)價(jià)值是指（）。

A.企業(yè)賬面資產(chǎn)的總價(jià)值B.企業(yè)全部財(cái)產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值C.企業(yè)有形資產(chǎn)的總價(jià)值D.企業(yè)的清算價(jià)值

7.為了有效地管理企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金，必須研究營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)，以便有針對(duì)性地進(jìn)行管理。下列各項(xiàng)中，不屬于營(yíng)運(yùn)資金特點(diǎn)的是（）。

A.來源具有多樣性B.數(shù)量具有穩(wěn)定性C.周轉(zhuǎn)具有短期性D.實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性

8.

第

2

題

當(dāng)某項(xiàng)無形資產(chǎn)已經(jīng)喪失了使用價(jià)值和轉(zhuǎn)讓價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)將該項(xiàng)資產(chǎn)的賬面價(jià)值全面轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益，會(huì)計(jì)處理時(shí)的借方科目是（）。

A.營(yíng)業(yè)外支出B.財(cái)務(wù)費(fèi)用C.管理費(fèi)用D.營(yíng)業(yè)費(fèi)用

9.下列各項(xiàng)中，屬于商業(yè)信用籌資方式的是（）A.發(fā)行短期融資券B.應(yīng)付賬款籌資C.短期借款D.融資租賃

10.

第

1

題

已知某種存貨的全年需要量為5400個(gè)單位，假設(shè)生產(chǎn)周期為一年，預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)原材料的需要量為300單位，則該存貨的訂貨提前期為（）天。

A.36B.15C.20D.54

11.某企業(yè)有閑置資金800萬元，打算近期進(jìn)行投資。其面臨兩種選擇，一種是投資國(guó)債，年利率4%，另一種是投資金融債券，年利率為5%。已知企業(yè)所得稅稅率25%，企業(yè)希望年稅后投資收益高于30萬元，則應(yīng)該選擇的投資方式是（）。

A.投資國(guó)債B.投資金融債券C.兩種皆可D.兩種皆不可行

12.下列各項(xiàng)中與認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值反向變動(dòng)的因素是（）。

A.換股比率B.普通股市價(jià)C.執(zhí)行價(jià)格D.剩余有效期間

13.第

3

題

在允許缺貨的情況下，經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量是使（）的進(jìn)貨批量。

A.進(jìn)貨成本與儲(chǔ)存成本之和最小

B.進(jìn)貨費(fèi)用等于儲(chǔ)存成本

C.進(jìn)貨費(fèi)用、儲(chǔ)存成本與短缺成本之和最小

D.進(jìn)貨成本等于儲(chǔ)存成本與短缺成本之和

14.

第

9

題

下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)判的修正指標(biāo)的是（）。

15.作為評(píng)價(jià)投資中心的業(yè)績(jī)指標(biāo)，投資報(bào)酬率的優(yōu)點(diǎn)不包括（）。

A.可用于比較不同規(guī)模部門的業(yè)績(jī)

B.可以促使經(jīng)理人員關(guān)注經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的運(yùn)用效率

C.根據(jù)現(xiàn)有會(huì)計(jì)資料計(jì)算，比較客觀

D.可以使業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與企業(yè)目標(biāo)協(xié)調(diào)一致

16.某期現(xiàn)金預(yù)算中假定出現(xiàn)了正值的現(xiàn)金收支差額，且超過額定的期末現(xiàn)金余額時(shí)，單純從財(cái)務(wù)預(yù)算調(diào)劑現(xiàn)金余缺的角度看，該期不宜采用的措施是（）。

A.償還部分借款利息B.償還部分借款本金C.拋售短期有價(jià)證券D.購(gòu)入短期有價(jià)證券

17.關(guān)于債券收益率的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.易被贖回的債券的名義收益率比較高

B.享受稅收優(yōu)惠的債券的收益率比較低

C.流動(dòng)性低的債券收益率較高

D.違約風(fēng)險(xiǎn)高的債券收益率比較低

18.距今若干期后發(fā)生的每期期末收款或付款的年金稱為()。

A.后付年金B(yǎng).預(yù)付年金C.遞延年金D.永續(xù)年金

19.

第

24

題

考慮了生產(chǎn)過程中不可避免的損失、故障和偏差，具有客觀性、現(xiàn)實(shí)性和激勵(lì)性等特點(diǎn)的標(biāo)準(zhǔn)成本是（）。

20.企業(yè)在分配收益時(shí)，必須按一定的比例和基數(shù)提取各種公積金，這一要求體現(xiàn)的是()。

A.資本保全約束B.資本積累約束C.償債能力約束D.超額累積利潤(rùn)約束

21.某公司于2008年1月1日從租賃公司租人一套設(shè)備，價(jià)值為50萬元，租期5年，租賃期滿預(yù)計(jì)殘值為10萬元，歸租賃公司，租賃的折現(xiàn)率為10％，租金在每年年初支付，則每期租金為()元(保留整數(shù))。已知：(P／F，10％，5)=0．6209，(P／A，10％，4)=3．1699。

A.157734B.115519C.105017D.100000

22.下列各項(xiàng)中，屬于“工時(shí)用量標(biāo)準(zhǔn)”組成內(nèi)容的是（）。

A.由于設(shè)備意外故障產(chǎn)生的停工工時(shí)

B.必要的間歇或停工工時(shí)

C.由于生產(chǎn)作業(yè)計(jì)劃安排不當(dāng)產(chǎn)生的停工工時(shí)

D.由于外部供電系統(tǒng)故障產(chǎn)生的停工工時(shí)

23.如果某投資項(xiàng)目的相關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)滿足以下關(guān)系：NPV＞0，NPVR＞0，PI＞1，IRR＞ic，PP＞n/2，則可以得出的結(jié)論是()。

A.該項(xiàng)目基本具備財(cái)務(wù)可行性B.該項(xiàng)目完全具備財(cái)務(wù)可行性C.該項(xiàng)目基本不具備財(cái)務(wù)可行性D.該項(xiàng)目完全不具備財(cái)務(wù)可行性

24.第

6

題

某企業(yè)本期財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為1.5，本期息稅前利潤(rùn)為450萬元，則本期利息費(fèi)用、融資租賃租金、稅前優(yōu)先股股息的和為（）。

A.100萬元B.375萬元C.450萬元D.150萬元

25.

第

10

題

在下列財(cái)務(wù)分析主體中，必須對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力、償債能力、獲利能力及發(fā)展能力的全部信息予以詳盡了解和掌握的是（）。

二、多選題(20題)26.證券投資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括（）。

A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.利息率風(fēng)險(xiǎn)

C.再投資風(fēng)險(xiǎn)

D.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

27.下列各項(xiàng)中，能夠在直接材料預(yù)算中找到的內(nèi)容有()。

A.材料耗用量B.材料采購(gòu)單價(jià)C.材料采購(gòu)成本D.應(yīng)付材料款的支付

28.在估算現(xiàn)金凈流量時(shí)，下列計(jì)算公式中不正確的有()。

A.某年墊支的營(yíng)運(yùn)資金=追加的流動(dòng)資產(chǎn)擴(kuò)大量-結(jié)算性流動(dòng)負(fù)債擴(kuò)大量

B.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+非付現(xiàn)成本

C.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=稅后收入-稅后成本+非付現(xiàn)成本抵稅

D.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=稅后收入-稅后付現(xiàn)成本+非付現(xiàn)成本

29.當(dāng)兩種股票完全正相關(guān)時(shí)，下列說法不正確的有()。

A.兩種股票的每股收益相等B.兩種股票的變化方向相反C.兩種股票變化幅度相同D.兩種股票組合在一起可分散掉全部風(fēng)險(xiǎn)

30.

第

33

題

運(yùn)用因素分析法進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)注意的問題有（）。

31.下列各項(xiàng)中，屬于衍生金融工具的有()。

A.股票B.互換C.債券D.掉期

32.

33.

第

35

題

當(dāng)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)達(dá)到最佳時(shí)，（）。

A.加權(quán)平均資金成本最低B.每股收益最大C.企業(yè)價(jià)值最大D.息稅前利潤(rùn)最大

34.

第

30

題

會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制要求（）。

A.制定適合本企業(yè)的會(huì)計(jì)制度

B.實(shí)行會(huì)計(jì)人員崗位輪換制，充分發(fā)揮會(huì)計(jì)的監(jiān)督職能

C.規(guī)范會(huì)計(jì)政策的選用標(biāo)準(zhǔn)和審批程序

D.建立、完善會(huì)計(jì)檔案保管和會(huì)計(jì)工作交接辦法

35.在短期籌資與長(zhǎng)期籌資的積極型組合策略下，臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債的資金來源用來滿足()。

A.全部臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要

B.部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的需要

C.全部資產(chǎn)的資金需要

D.部分臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要

36.某公司生產(chǎn)銷售A、B、C三種產(chǎn)品，銷售單價(jià)分別為20元、30元、40元；預(yù)計(jì)銷售量分別為3萬件、2萬件、1萬件；預(yù)計(jì)各產(chǎn)品的單位變動(dòng)成本分別為12元、24元、28元；預(yù)計(jì)固定成本總額為18萬元。按加權(quán)平均法確定各產(chǎn)品的保本銷售量和保本銷售額。下列說法中正確的有（）。

A.加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率為30％

B.綜合保本銷售額為60萬元

C.B產(chǎn)品保本銷售額為22.5萬元

D.A產(chǎn)品的保本銷售量為11250件

37.

38.

第

27

題

下列各項(xiàng)中，構(gòu)成H公司關(guān)聯(lián)方的有（）。

A.H公司的母公司

B.與H公司同一母公司控制的企業(yè)

C.能夠?qū)公司施加重大影響的投資者

D.H公司與其他合營(yíng)方共同出資設(shè)立的合營(yíng)單位

39.下列因素與經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量占用資金間關(guān)系的表述中，正確的有()。

A.存貨年需要量的變動(dòng)會(huì)引起經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量占用資金同方向變動(dòng)

B.單位存貨年儲(chǔ)存變動(dòng)成本的變動(dòng)會(huì)引起經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量占用資金同方向變動(dòng)

C.單價(jià)的變動(dòng)會(huì)引起經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量占用資金同方向變動(dòng)

D.每次訂貨的變動(dòng)成本變動(dòng)會(huì)引起經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量占用資金反方向變動(dòng)

40.下列各項(xiàng)中，屬于建立存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模型假設(shè)前提的有()。

A.一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可以較為準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)B.允許出現(xiàn)缺貨C.倉儲(chǔ)條件不受限制D.存貨的價(jià)格穩(wěn)定

41.現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)小于1，表明（）。

A.有一部分收益尚未取得現(xiàn)金B(yǎng).為取得收益而占用的營(yíng)運(yùn)資金減少C.收益質(zhì)量不夠好D.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~小于凈利潤(rùn)

42.

第

34

題

現(xiàn)金支出管理的主要任務(wù)是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時(shí)間，其方法主要包括（）。

43.

第

31

題

與長(zhǎng)期負(fù)債籌資相比，流動(dòng)負(fù)債籌資具有如下特點(diǎn)（）。

A.速度快

B.彈性高

C.成本低

D.風(fēng)險(xiǎn)大

44.下列各項(xiàng)預(yù)算中，與編制利潤(rùn)表預(yù)算直接相關(guān)的有()。A.銷售預(yù)算B.生產(chǎn)預(yù)算C.產(chǎn)品成本預(yù)算D.銷售及管理費(fèi)用預(yù)算

45.在激進(jìn)融資策略下，下列結(jié)論成立的有（）。

A.臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債小于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)

B.長(zhǎng)期負(fù)債、自發(fā)性負(fù)債和權(quán)益資本三者之和小于長(zhǎng)期性資產(chǎn)

C.臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債大于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)

D.籌資風(fēng)險(xiǎn)較大

三、判斷題(10題)46.

第

38

題

存貨進(jìn)價(jià)成本又稱購(gòu)置成本，在一定時(shí)期進(jìn)貨總量既定的條件下，無論企業(yè)采購(gòu)次數(shù)如何變動(dòng)，存貨進(jìn)價(jià)成本是保持相對(duì)穩(wěn)定的，因而屬于決策的無關(guān)成本。（）

A.是B.否

47.第

45

題

期權(quán)基金的投資風(fēng)險(xiǎn)較期貨基金要小。（）

A.是B.否

48.第

43

題

固定成本不變，銷售額越大，經(jīng)營(yíng)桿桿系數(shù)就越大，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就越大。（）

A.是B.否

49.與發(fā)行債券籌資相比，留存收益籌資的特點(diǎn)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大。（）

A.是B.否

50.流動(dòng)資產(chǎn)的融資策略的選擇主要受管理者風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的影響，管理者越激進(jìn)，越依賴短期資金。（）

A.是B.否

51.如果企業(yè)內(nèi)部信息傳遞環(huán)節(jié)過多，信息傳遞不暢，就應(yīng)該采用集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制。（）

A.正確B.錯(cuò)誤

52.對(duì)于承租人來說，租金可以在稅前扣除，減少稅基從而減少應(yīng)納稅額。()

A.是B.否

53.

第

40

題

股利“手中鳥”理論認(rèn)為企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用高股利政策。

A.是B.否

54.市場(chǎng)利率上升，債券價(jià)值上升；市場(chǎng)利率下降，債券價(jià)值下降。（）

A.是B.否

55.資金習(xí)性是指資金的變動(dòng)同產(chǎn)銷量變動(dòng)之間的依存關(guān)系，按照資金同產(chǎn)銷量之間的依存關(guān)系，可以把資金區(qū)分為不變資金和變動(dòng)資金（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.乙公司是一家機(jī)械制造商，適用的所得稅稅率為25％。公司現(xiàn)有一套設(shè)備(以下簡(jiǎn)稱“舊設(shè)備”)已經(jīng)使用6年，為降低成本，公司管理層擬將該設(shè)備提前報(bào)廢，另行構(gòu)建一套新設(shè)備。新設(shè)備的投資與更新在起點(diǎn)一次性投入，并能立即投入運(yùn)營(yíng)。設(shè)備更新后不改變?cè)械纳a(chǎn)能力，但運(yùn)營(yíng)成本有所降低。會(huì)計(jì)上對(duì)于新舊設(shè)備折舊年限、折舊方法以及凈殘值等的處理與稅法保持一致，假定折現(xiàn)率為12％，要求考慮所得稅費(fèi)用的影響。相關(guān)資料如表1所示：

表1新舊設(shè)備相關(guān)資料單位：萬元

項(xiàng)目舊設(shè)備新設(shè)備原價(jià)50006000預(yù)計(jì)使用年限12年10年已使用年限6年0年凈殘值200400當(dāng)前變現(xiàn)價(jià)值26006000年折舊費(fèi)(直線法)400560年運(yùn)營(yíng)成本(付現(xiàn)成本)1200800相關(guān)貨幣時(shí)間價(jià)值系數(shù)如表2所示：表2

期數(shù)(n)678910(P／F，12％，n)0.50660.45230.40390.36060.3220(P／F，12％，n)4.11144.56384.96765.32825.6502經(jīng)測(cè)算，舊設(shè)備在其現(xiàn)有可使用年限內(nèi)形成的凈現(xiàn)金流出量現(xiàn)值為5787．80萬元，年金成本(即年金凈流出量)為1407．74萬元。要求：

(1)計(jì)算新設(shè)備在其可使用年限內(nèi)形成的現(xiàn)金凈流出量的現(xiàn)值(不考慮設(shè)備運(yùn)營(yíng)所帶來的運(yùn)營(yíng)收入，也不把舊設(shè)備的變現(xiàn)價(jià)值作為新設(shè)備投資的減項(xiàng))；

(2)計(jì)算新設(shè)備的年金成本(即年金凈流出量)；

(3)指出凈現(xiàn)值法與年金凈流量法中哪一個(gè)更適用于評(píng)價(jià)該設(shè)備更新方案的財(cái)務(wù)可行性，并說明理由；

(4)判斷乙公司是否應(yīng)該進(jìn)行設(shè)備更新，并說明理由。57.已知MC公司今年按公式法編制的制造費(fèi)用彈性預(yù)算如表3-7所示(單位：元)：要求：按照列表法編制MC公司今年制造費(fèi)用預(yù)算(按10％為業(yè)務(wù)量間距)。

58.

59.單位：萬元

稅后凈現(xiàn)金流量NCFlNCF2NCF3NCF4NCF5NCF6項(xiàng)目A—200—20100150150150項(xiàng)目B—140—20S0120120已知：項(xiàng)目的建設(shè)期均為1年，投資發(fā)生在年初。要求：

（1）確定籌資總額分界點(diǎn)；

（2）計(jì)算發(fā)行債券的資金成本；

（3）計(jì)算發(fā)行股票的資金成本；

（4）計(jì)算相應(yīng)各籌資總額范圍的邊際資金成本；

（5）計(jì)算項(xiàng)目A和項(xiàng)目B的靜態(tài)投資回收期（所得稅后）；

（6）計(jì)算項(xiàng)目A和項(xiàng)目B的資本化利息；

（7）計(jì)算兩個(gè)項(xiàng)目的凈現(xiàn)值（按照邊際資金成本四舍五入取整的數(shù)值作為折現(xiàn)率）；

（8）評(píng)價(jià)這兩個(gè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。

60.B公司現(xiàn)有舊設(shè)備一臺(tái)。由于節(jié)能減排的需要，正在研究是否應(yīng)將現(xiàn)有舊設(shè)備更換為新設(shè)備，已知新設(shè)備運(yùn)行效率提高可以減少半成品存貨占用資金15000元，其他有關(guān)的資料如下：B公司更新設(shè)備投資的資本成本率為10％，所得稅稅率為25％；固定資產(chǎn)的會(huì)計(jì)折舊政策與稅法有關(guān)規(guī)定相同。已知：(P／A，10％，6)=4．3553，(P／A，10％，5)=3．7908，(P／F，10％，6)=0．5645，(P／F，10％，5)=0．6209，(P／A，10％，10)=6．1446，(P／F，10％，10)=0．3855要求：(1)計(jì)算B公司繼續(xù)使用舊設(shè)備的相關(guān)現(xiàn)金流出總現(xiàn)值及年金成本(計(jì)算過程及結(jié)果填入下面給定的表格內(nèi))。(2)計(jì)算B公司使用新設(shè)備方案的相關(guān)現(xiàn)金流出總現(xiàn)值及年金成本(計(jì)算過程及結(jié)果填入下面給定的表格內(nèi))。(3)判斷應(yīng)否更換新設(shè)備。

參考答案

1.C本題考核的是利用留存收益籌資。留存收益是股東對(duì)企業(yè)進(jìn)行的追加投資，股東對(duì)這部分投資也要求有一定的報(bào)酬，企業(yè)支付給股東的報(bào)酬就是留存收益成本，所以c選項(xiàng)是不正確的。

2.A組合的β系數(shù)=0.8×50%+1.6×30%+1.2×20%=1.12

3.C由于公司的獲利能力在年度間是經(jīng)常變動(dòng)的，因此，每年的股利也應(yīng)當(dāng)隨著公司收益的變動(dòng)而變動(dòng)。采巾固定股利支付率政策，公司每年按固定的比例從稅后利潤(rùn)中支付現(xiàn)金股利，從企業(yè)支付能力的角度看，這是一種穩(wěn)定的股利政策。

4.B剩余收益＝利潤(rùn)－投資額×公司加權(quán)平均的最低投資利潤(rùn)率＝投資額×投資利潤(rùn)率－200×20%＝200×投資利潤(rùn)率－40＝20，所以，投資利潤(rùn)率＝30%

5.D

6.B企業(yè)價(jià)值不是賬面資產(chǎn)的總價(jià)值，而是企業(yè)全部財(cái)產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，它反映了企業(yè)潛在或預(yù)期獲利能力

7.B營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性。流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量會(huì)隨企業(yè)內(nèi)外條件的變化而變化，時(shí)高時(shí)低，波動(dòng)很大。季節(jié)性企業(yè)如此，非季節(jié)性企業(yè)也如此。隨著流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量的變動(dòng)，流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量也會(huì)相應(yīng)發(fā)生變動(dòng)。

8.C企業(yè)轉(zhuǎn)銷某項(xiàng)無形資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)借記“管理費(fèi)用”，貸記“無形資產(chǎn)”。

9.B商業(yè)信用是指企業(yè)在商品或勞務(wù)交易中，以延期付款或預(yù)收貨款方式進(jìn)行購(gòu)銷活動(dòng)而形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的直接信用行為，也是企業(yè)短期資金的重要來源。商業(yè)信用的形式包括：應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)計(jì)未付款和預(yù)收貨款，所以本題正確答案為B。（參見教材232-234頁）

【該題針對(duì)“（2015年）商業(yè)信用”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

10.C原材料使用率=5400÷360=15(單位/天)汀貨提前期=預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)原材料的使用量÷原材料使用率=300÷15=20(天)

11.A若企業(yè)投資國(guó)債，則年投資收益＝800×4%＝32（萬元）

根據(jù)稅法規(guī)定國(guó)債的利息收入免交所得稅，所以年稅后收益為32萬元。

若企業(yè)投資金融債券，則年稅后投資收益＝800×5%×（1－25%）＝30（萬元）小于32萬元，所以應(yīng)選擇投資國(guó)債。

12.C認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值＝（普通股市價(jià)－執(zhí)行價(jià)格）×換股比率，可以看出執(zhí)行價(jià)格與其反向變動(dòng)。

認(rèn)股權(quán)證的剩余有效期間越長(zhǎng)，市價(jià)高于執(zhí)行價(jià)格的可能性就越大，認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值就越大。

13.C在允許缺貨的情況下，與進(jìn)貨批量相關(guān)的成本包括：進(jìn)貨費(fèi)用、儲(chǔ)存成本與短缺成本。

14.B企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)判的修正指標(biāo)包括速動(dòng)比率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率、帶息負(fù)債比率、或有負(fù)債比率。選項(xiàng)A屬于企業(yè)經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)分析與評(píng)判的修正指標(biāo)；選項(xiàng)C屬于企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量分析與評(píng)判的修正指標(biāo)；選項(xiàng)D屬于企業(yè)盈利能力分析與評(píng)判的修正指標(biāo)。

15.D投資報(bào)酬率的優(yōu)點(diǎn)包括：(1)根據(jù)現(xiàn)有的會(huì)計(jì)資料計(jì)算，比較客觀；(2)可用于部門之間，以及不同行業(yè)之間的比較；(3)可以促使經(jīng)理人員關(guān)注經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的運(yùn)用效率；(4)有利于資產(chǎn)存量的調(diào)整，優(yōu)化資源配置。可以使業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與企業(yè)目標(biāo)協(xié)調(diào)一致屬于剩余收益的優(yōu)點(diǎn)。

16.C「解析」現(xiàn)金預(yù)算中如果出現(xiàn)了正值的現(xiàn)金收支差額，且超過額定的期末現(xiàn)金余額時(shí)，說明企業(yè)有現(xiàn)金的剩余，應(yīng)當(dāng)采取一定的措施降低現(xiàn)金持有量，選項(xiàng)A、B、D均可以減少企業(yè)的現(xiàn)金余額，而C會(huì)增加企業(yè)的現(xiàn)金余額，所以不應(yīng)采用C的措施。

17.D違約風(fēng)險(xiǎn)高的債券收益率比較高，違約風(fēng)險(xiǎn)低的債券收益率比較低。

18.C遞延年金是指第一次收付款發(fā)生時(shí)闖不在第一期期末，而是隔若干期后才開始發(fā)生的系列等額收付款項(xiàng)。

19.C本題考核正常標(biāo)準(zhǔn)成本的概念。正常標(biāo)準(zhǔn)成本，是指在正常情況下企業(yè)經(jīng)過努力可以達(dá)到的成本標(biāo)準(zhǔn)，這一標(biāo)準(zhǔn)考慮了生產(chǎn)過程中不可避免的損失、故障和偏差。具有客觀性、現(xiàn)實(shí)性和激勵(lì)性等特點(diǎn)。

20.B解析：資本積累約束要求企業(yè)必須按一定的比例和基數(shù)提取各種公積金，股利只能從企業(yè)的可供分配收益中支付。資本保全約束規(guī)定公司不能用資本(包括實(shí)收資本或股本和資本公積)發(fā)放股利。償債能力約束要求公司考慮現(xiàn)金股利分配對(duì)償債能力的影響來分配收益，確定在分配后仍能保持較強(qiáng)的償債能力。由于資本利得與股利收入的稅率不一致，如果公司為了避稅而使得盈余的保留大大超過了公司目前及未來的投資需要時(shí)，將被加征額外的稅款，因此企業(yè)在分配收益時(shí)要考慮超額累積利潤(rùn)約束。

21.C本題中殘值是歸租賃公司的，也就是歸出租人所有的，那么每期租金=[500000一100000×(P／F，10％，5)]／[(P／A，10％，4)+1]=(500000—100000×0．6209)／4．1699=105017(元)。

22.B解析：工時(shí)用量標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)在現(xiàn)有的生產(chǎn)技術(shù)條件下，生產(chǎn)單位產(chǎn)品所耗用的必要工作時(shí)間，包括對(duì)產(chǎn)品直接加工工時(shí)、必要的間歇或停工工時(shí)，以及不可避免的廢次品所耗用的工時(shí)等。選項(xiàng)A、C、D為意外或管理不當(dāng)所占用的時(shí)間，不屬于工時(shí)用量標(biāo)準(zhǔn)的組成內(nèi)容。

23.A主要指標(biāo)處于可行區(qū)間（NPV≥0，NPVR≥0，PI≥1，IRR≥ic），但是次要或者輔助指標(biāo)處于不可行區(qū)間（PP＞n/2，PP撇＞P/2或ROI＜i），則可以判定項(xiàng)目基本上具備財(cái)務(wù)可行性。（教材P250）

24.D由于：財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)＝息稅前利潤(rùn)/（息稅前利潤(rùn)－利息費(fèi)用、融資租賃租金、稅前優(yōu)先股股息之和），即：1.5＝450/（450－利息費(fèi)用、融資租賃租金、稅前優(yōu)先股股息之和）；利息費(fèi)用、融資租賃租金、稅前優(yōu)先股股息之和＝（1.5×450-450）/1.5＝150

25.C企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策者必須對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)理財(cái)?shù)母鱾€(gè)方面，包括運(yùn)營(yíng)能力、償債能力、獲利能力及發(fā)展能力的全部信息予以詳盡地了解和掌握，主要進(jìn)行各方面綜合分析，并關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

26.BCD證券投資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括利息率風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)；非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

27.ABCD【答案】ABCD

【解析】材料耗用與采購(gòu)預(yù)算在編制過程中要根據(jù)預(yù)計(jì)耗用量確定采購(gòu)量，根據(jù)采購(gòu)量和單價(jià)確定采購(gòu)成本，并根據(jù)各季現(xiàn)付與支付賒購(gòu)貨款的可能情況反映現(xiàn)金支出。

28.CD營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=稅后收入-稅后付現(xiàn)成本+非付現(xiàn)成本抵稅，所以選項(xiàng)CD的表達(dá)式不正確。

29.ABD本題考核的是相關(guān)系數(shù)的涵義。當(dāng)相關(guān)系數(shù)為1時(shí)，表明兩者完全正相關(guān)。這時(shí)，兩種股票的變化方向和變動(dòng)幅度完全相同，不能抵銷任何投資風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)系數(shù)跟每股收益無關(guān)。

30.ABC因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)分析指標(biāo)影響方向和影響程度的一種方法，運(yùn)用因素分析法應(yīng)注意的問題有：因素分解的關(guān)聯(lián)性、因素替代的順序性、順序替代的連環(huán)性和計(jì)算結(jié)果的假定性。

31.BD衍生金融工具又稱派生金融工具，是在基本金融工具的基礎(chǔ)上通過特定技術(shù)設(shè)計(jì)形成的新的融資工具，如各種遠(yuǎn)期合約、互換、掉期、資產(chǎn)支持證券等，種類非常復(fù)雜、繁多，具有高風(fēng)險(xiǎn)、高杠桿效應(yīng)的特點(diǎn)。選項(xiàng)AC屬于基本金融工具。

32.ABCD

33.AC最佳資本結(jié)構(gòu)是指在一定條件下使企業(yè)加權(quán)平均資金成本最低、企業(yè)價(jià)值最大

34.ACD會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制要求制定適合本企業(yè)的會(huì)計(jì)制度，明確會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告以及相關(guān)信息披露的處理程序，規(guī)范會(huì)計(jì)政策的選用標(biāo)準(zhǔn)和審批程序，建立、完善會(huì)計(jì)檔案保管和會(huì)計(jì)工作交接辦法，實(shí)行會(huì)計(jì)人員崗位責(zé)任制，充分發(fā)揮會(huì)計(jì)的監(jiān)督職能，確保企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

35.AB解析：本題的主要考核點(diǎn)是積極型組合策略的特點(diǎn)。積極型組合策略的特點(diǎn)是：臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債不但融通全部臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要，還解決部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的需要。

36.ABCD總的邊際貢獻(xiàn)＝3×(20－12)+2×(30－24)+1×(40－28)＝48(萬元)；總的銷售收入＝3×20+2×30+1×40＝160(萬元)；加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率＝48/160×100％＝30％。綜合保本銷售額＝18/30％＝60(萬元)，B產(chǎn)品保本銷售額＝60×(2×30/160)＝22.5(萬元)，A產(chǎn)品的保本銷售額＝60×(3×20/160)＝22.5(萬元)，A產(chǎn)品的保本銷售量＝22.5/20＝1.125(萬件)＝11250(件)。

37.ABCD

38.ABCD本題考核的是關(guān)聯(lián)方關(guān)系的判斷。

39.AC【答案】AC

【解析】根據(jù)公式，經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量占用資金=(Q/2)×u，且Q=(2×D×K/Kc)1/2，可以推出存貨年需要量、每次訂貨的變動(dòng)成本變動(dòng)和單價(jià)的變動(dòng)會(huì)引起經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量占用資金同方向變動(dòng)；單位存貨年儲(chǔ)存變動(dòng)成本變動(dòng)會(huì)引起經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量占用資金反方向變動(dòng)，所以選項(xiàng)A、C正確。

40.ACD經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式以如下假設(shè)為前提：（1）企業(yè)一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可以較為準(zhǔn)確地予以預(yù)測(cè)；（2）存貨的耗用或者銷售比較均衡；（3）存貨的價(jià)格穩(wěn)定，且不存在數(shù)量折扣，進(jìn)貨日期完全由企業(yè)自行決定，并且每當(dāng)存貨量降為零時(shí)，下一批存貨均能馬上一次到位；（4）倉儲(chǔ)條件及所需現(xiàn)金不受限制；（5）不允許出現(xiàn)缺貨情形；（6）所需存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足，不會(huì)因買不到所需存貨而影響其他方面。

41.AC現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)小于1，表明一部分收益尚未取得現(xiàn)金，停留在實(shí)物或債權(quán)形態(tài)，同時(shí)也表明企業(yè)為取得同樣的收益占用了更多的營(yíng)運(yùn)資金，這些都說明企業(yè)的收益質(zhì)量不夠好，因此選項(xiàng)AC表述正確，選項(xiàng)B表述錯(cuò)誤；現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金，現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)小于1，表明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~小于經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金，無法得出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~小于凈利潤(rùn)的結(jié)論，選項(xiàng)D表述錯(cuò)誤。

42.ABCD本題考核延緩現(xiàn)金支出的方法。延緩現(xiàn)金支出時(shí)間，主要包括以下幾種方法：

(1)使用現(xiàn)金浮游量；

(2)推遲應(yīng)付款的支付；

(3)匯票代替支票；

(4)改進(jìn)員工工資支付模式；

(5)透支；

(6)爭(zhēng)取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步；

(7)使用零余額賬戶。

43.ABCD與長(zhǎng)期負(fù)債籌資相比，流動(dòng)負(fù)債籌資具有如下特點(diǎn)：(1)速度快；(2)彈性高；(3)成本低；(4)風(fēng)險(xiǎn)大。

44.ACD利潤(rùn)表中“銷售收入”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)來自銷售收入預(yù)算;“銷售成本”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)來自產(chǎn)品成本預(yù)算;“銷售及管理費(fèi)用”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)來自銷售及管理費(fèi)用預(yù)算，所以選項(xiàng)ACD是答案。生產(chǎn)預(yù)算只涉及實(shí)物量指標(biāo)，不涉及價(jià)值量指標(biāo)，所以生產(chǎn)預(yù)算與利潤(rùn)表預(yù)算的編制不直接相關(guān)。

45.BCD選項(xiàng)A是保守融資策的特點(diǎn)。

46.N如果存在價(jià)格折扣(即購(gòu)買越多，所獲得的價(jià)格優(yōu)惠越大)，則存貨進(jìn)價(jià)成本屬于決策的相關(guān)成本。

47.Y期權(quán)基金以期權(quán)作為主要投資對(duì)象，風(fēng)險(xiǎn)較期貨基金小。

48.N在固定成本不變的條件下，當(dāng)（M-a）大于0時(shí)，銷售額越大，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越小，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越小。

49.N留存收益屬于股權(quán)籌資方式。債務(wù)籌資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比股權(quán)籌資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要大。原因在于，債務(wù)籌資有固定的到期日，有固定的債息負(fù)擔(dān)、抵押、質(zhì)押等擔(dān)保方式取得的債務(wù)，資本使用上可能會(huì)有特別地限制。這些都要求企業(yè)必須保證有一定的償債能力，要保持資產(chǎn)的流動(dòng)性及其資產(chǎn)報(bào)酬水平，作為債務(wù)清償?shù)谋Ｕ希瑢?duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況提出更高的要求，否則會(huì)帶來企業(yè)的危機(jī)，甚至導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)。

因此，本題表述錯(cuò)誤。

50.N流動(dòng)資產(chǎn)融資策略的選擇主要取決于管理者的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向，管理者越激進(jìn)，越依賴長(zhǎng)期資金。

51.N集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制，在企業(yè)內(nèi)部需要有一個(gè)能及時(shí)、準(zhǔn)確傳遞信息的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，并通過對(duì)信息傳遞過程的嚴(yán)格控制保障信息的質(zhì)量。

52.N×【解析】對(duì)于承租人來說，經(jīng)營(yíng)租賃的租金可以在稅前扣除，減少稅基從而減少應(yīng)納稅額；融資租賃的租金不能在稅前扣除，租賃的資產(chǎn)可以計(jì)提折舊，計(jì)入成本費(fèi)用，降低稅負(fù)。

53.Y本題考核股利“手中鳥”論的股利分配規(guī)律。股利“手中鳥”理論認(rèn)為公司的股利政策與公司的股票價(jià)格是密切相關(guān)的，即當(dāng)公司支付較高的股利時(shí)，公司的股票價(jià)格會(huì)隨之上升，所以公司應(yīng)保持較高水平的股利支付政策。

54.N市場(chǎng)