利潤(rùn)及分配資料課件

第8章施工企業(yè)利潤(rùn)及其分配學(xué)習(xí)內(nèi)容8.1施工企業(yè)利潤(rùn)概述8.2施工企業(yè)目標(biāo)利潤(rùn)的管理8.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配及提留8.1施工企業(yè)利潤(rùn)概述8.1.1概念及意義利潤(rùn)是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果，是企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)實(shí)現(xiàn)的收入減去費(fèi)用后的凈額。意義：利潤(rùn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)所追求的目標(biāo)利潤(rùn)是企業(yè)投資人和債權(quán)人進(jìn)行投資決策和信貸決策的重要依據(jù)利潤(rùn)是企業(yè)分配的基礎(chǔ)8.1施工企業(yè)利潤(rùn)概述企業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成施工企業(yè)總額是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)盈利的總額利潤(rùn)總額＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋投資凈收益＋營(yíng)業(yè)外收支凈額凈利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額－所得稅

8.1施工企業(yè)利潤(rùn)概述企業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成1.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)施工企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)減去管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用后的余額。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＝主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)＋其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)－管理費(fèi)用－財(cái)務(wù)費(fèi)用8.1施工企業(yè)利潤(rùn)概述企業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成1.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（1）主營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

＝建造合同收入－建造合同費(fèi)用－工程結(jié)算稅金及附加8.1施工企業(yè)利潤(rùn)概述企業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成（1）主營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1）建造合同收入除包括合同規(guī)定的工程造價(jià)外，還包括因合同變更、索賠、獎(jiǎng)勵(lì)等形式的收入。工程建造合同中規(guī)定的初始合同收入即施工企業(yè)（乙方）與發(fā)包單位（甲方）雙方在最初簽訂工程承包合同中商定的合同金額，它構(gòu)成工程價(jià)款收入的基本部分。合同變更收入合同變更是指客戶(hù)為改變合同規(guī)定的作業(yè)內(nèi)容而提出調(diào)整。合同變更款同時(shí)滿(mǎn)足下列條件的,才能構(gòu)成合同收入:

（1）客戶(hù)能夠認(rèn)可因變更而增加的收入;

（2）該收入能夠可靠地計(jì)量。8.1施工企業(yè)利潤(rùn)概述企業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成1）建造合同收入索賠收入是指因客戶(hù)或第三方的原因造成的、由施工企業(yè)向客戶(hù)或第三方收取的、用于補(bǔ)償不包括在初始合同收入中的款項(xiàng)。因索賠款而形成的收入，應(yīng)在同時(shí)具備下列條件時(shí)予以確認(rèn)：（1）根據(jù)談判情況，預(yù)計(jì)對(duì)方能夠同意這項(xiàng)索賠；（2）一對(duì)方同意接受的金額能夠可靠地計(jì)量。獎(jiǎng)勵(lì)收入是指工程達(dá)到或超過(guò)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，客戶(hù)同意支付給建造承包商的額外款項(xiàng)。因獎(jiǎng)勵(lì)而形成的收入，應(yīng)在同時(shí)具備下列條件時(shí)予以確認(rèn)：（1）根據(jù)目前合同完成情況，足以判斷工程進(jìn)度和工程質(zhì)量能夠達(dá)到或超過(guò)既定的標(biāo)準(zhǔn)；（2）獎(jiǎng)勵(lì)金額能夠可靠地計(jì)量。8.1施工企業(yè)利潤(rùn)概述企業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成1）建造合同收入由于施工企業(yè)與發(fā)包單位在辦理工程價(jià)款結(jié)算時(shí)，往往采用多種不同的結(jié)算方式，所以工程價(jià)款收入的確認(rèn)，應(yīng)區(qū)別情況，作不同的處理：采按月結(jié)算工程價(jià)款，在月終按已完分部分項(xiàng)工程結(jié)算確認(rèn)的工程款收入采用分段結(jié)算工程價(jià)款，按工程形象進(jìn)度劃分的不同階段，分段結(jié)算確認(rèn)的工程款收入采用竣工后一次結(jié)算工程價(jià)款，在單項(xiàng)工程或建設(shè)項(xiàng)目全部建筑安裝工程竣工后結(jié)算確認(rèn)的工程款收入實(shí)行其他結(jié)算方式的工程合同，其合同收入應(yīng)按合同規(guī)定的結(jié)算方式和結(jié)算時(shí)間，與發(fā)包單位結(jié)算工程價(jià)款時(shí)確認(rèn)為收入一次或分次實(shí)現(xiàn)。本期實(shí)現(xiàn)的收入額，為本期結(jié)算的已完工程價(jià)款或竣工一次決算的全部合同價(jià)款。8.1施工企業(yè)利潤(rùn)概述企業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成1）建造合同收入各種結(jié)算方式的特點(diǎn)：按月結(jié)算方式優(yōu)點(diǎn)：按月結(jié)算方式有利于建設(shè)單位和建設(shè)銀行根據(jù)建筑安裝工程進(jìn)度情況控制分期撥款額度，也有利于建筑施工企業(yè)施工過(guò)程中所發(fā)生的各種消耗的及時(shí)補(bǔ)償和利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)。缺點(diǎn)：建筑企業(yè)為了達(dá)到在一定時(shí)間內(nèi)獲得更多的工程款的目的，往往會(huì)對(duì)高產(chǎn)值的工程部位（如主體工程）有極大的興趣，而對(duì)耗工多、造價(jià)低、工程價(jià)款收入少的收尾工程不加重視，這就不利于建筑施工企業(yè)集中使用人力、物力、財(cái)力去保證工程項(xiàng)目提前或按時(shí)交付使用等。

8.1施工企業(yè)利潤(rùn)概述企業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成1）建造合同收入各種結(jié)算方式的特點(diǎn)：分段結(jié)算方式對(duì)于當(dāng)年開(kāi)工，當(dāng)年不能竣工的單位工程或單項(xiàng)工程?？砂垂こ绦蜗筮M(jìn)度劃分不同階段進(jìn)行分別結(jié)算。按照有關(guān)規(guī)定，分段結(jié)算可按月預(yù)支工程款。這種結(jié)算方式的結(jié)算對(duì)象是工程階段或者工程形象進(jìn)度，它是根據(jù)建筑安裝工程產(chǎn)品的性質(zhì)和特點(diǎn)劃分的。至于具體的劃分標(biāo)準(zhǔn)，由各地區(qū)、各部門(mén)自行確定。但分段結(jié)算的總額一般不得超過(guò)該單位工程或單項(xiàng)工程的預(yù)算造價(jià)的90%，其余10%的工程價(jià)款待工程竣工后再進(jìn)行最后的決算。8.1施工企業(yè)利潤(rùn)概述企業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成1）建造合同收入各種結(jié)算方式的特點(diǎn)：竣工后一次結(jié)算方式實(shí)行竣工結(jié)算辦法，根據(jù)建設(shè)工期的長(zhǎng)短，可以分為以下兩種結(jié)算方式：當(dāng)年開(kāi)工當(dāng)年竣工的建設(shè)項(xiàng)目，實(shí)行全部工程竣工后一次結(jié)算；進(jìn)行結(jié)算。其單項(xiàng)工程在當(dāng)年開(kāi)工當(dāng)年竣工的，實(shí)行單項(xiàng)工程竣工后結(jié)算，其單項(xiàng)工程在當(dāng)年開(kāi)工當(dāng)年不能竣工的，可按形象進(jìn)度實(shí)行分段結(jié)算。分段結(jié)算的總額不得超過(guò)該單項(xiàng)工程合同預(yù)算價(jià)跨年度施工的建設(shè)項(xiàng)目，分別按不同情況值的90%，其余部分，待單項(xiàng)工程竣工后結(jié)算。分段結(jié)算的劃分標(biāo)準(zhǔn)，專(zhuān)業(yè)項(xiàng)目由各部門(mén)決定，一般項(xiàng)目由省、市、自治區(qū)規(guī)定。8.1施工企業(yè)利潤(rùn)概述企業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成1）建造合同收入施工企業(yè)與發(fā)包單位辦理工程價(jià)款結(jié)算時(shí)，不論采用竣工后一次結(jié)算還是按月結(jié)算或分段結(jié)算，都應(yīng)填制“工程價(jià)款結(jié)算賬單”，經(jīng)發(fā)包單位審核簽證后，送交開(kāi)戶(hù)銀行辦理結(jié)算。采用按月結(jié)算或分段結(jié)算辦法的工程，遞交的“工程價(jià)款結(jié)算賬單”還應(yīng)隨附“已完工程月報(bào)表”。其一般格式如下表所示。已完工程月報(bào)表發(fā)包單位名稱(chēng)：方圓公司2002年6月30日單位：元施工企業(yè)：光明建筑有限責(zé)任公司編制日期：2002年7月1日單項(xiàng)工程項(xiàng)目名稱(chēng)合同造價(jià)建筑面積開(kāi)竣工日期

實(shí)際完成數(shù)備注開(kāi)工日期竣工日期至上期止已完工程累計(jì)本期已完工程價(jià)款辦公樓工程19250003650m2

2002/4/12002/12/31534000

工程價(jià)款結(jié)算帳單發(fā)包單位名稱(chēng)：方圓公司2002年6月30日單位：元施工企業(yè)：光明建筑有限責(zé)任公司編制日期：2002年7月1日預(yù)收備料款預(yù)收工程款合計(jì)備注1404000累計(jì)已收工程款備料款余額162000本期應(yīng)收工程款112000260000372000抵扣的項(xiàng)目534000

本期已完工程價(jià)款1925000

合同造價(jià)辦公樓工程單項(xiàng)工程項(xiàng)目名稱(chēng)8.1施工企業(yè)利潤(rùn)概述企業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成1.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2）建造合同費(fèi)用是企業(yè)為取得建造合同收入而發(fā)生的工程施工成本，包括工程材料費(fèi)、人工費(fèi)、機(jī)械使用費(fèi)、其他直接費(fèi)和分?jǐn)偟拈g接費(fèi)用。3）工程結(jié)算稅金及附加包括按建造合同收入計(jì)征的營(yíng)業(yè)稅及按營(yíng)業(yè)稅計(jì)征的城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加。8.1施工企業(yè)利潤(rùn)概述企業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成（2）

其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)除了工程施工業(yè)務(wù)以外其他業(yè)務(wù)收入減去其他業(yè)務(wù)成本和經(jīng)營(yíng)稅金及附加后的余額其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)＝其他業(yè)務(wù)收入－其他業(yè)務(wù)成本－經(jīng)營(yíng)稅金及附加1）其他業(yè)務(wù)收入主要包括：產(chǎn)品銷(xiāo)售收入、機(jī)械作業(yè)收入、材料銷(xiāo)售收入、無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入、固定資產(chǎn)出租收入等2）其他業(yè)務(wù)成本是施工企業(yè)為取得當(dāng)期其他業(yè)務(wù)收入而發(fā)生的與其相關(guān)的成本，主要包括：產(chǎn)品銷(xiāo)售成本、機(jī)械作業(yè)成本、材料銷(xiāo)售成本、無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓成本、固定資產(chǎn)出租成本等3）經(jīng)營(yíng)稅金及附加包括按其他業(yè)務(wù)收入計(jì)征的營(yíng)業(yè)稅及按營(yíng)業(yè)稅計(jì)征的城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加8.1施工企業(yè)利潤(rùn)概述企業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成

（3）

管理費(fèi)用企業(yè)行政管理部門(mén)為管理和組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用（4）財(cái)務(wù)費(fèi)用企業(yè)為籌集施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間的利息凈支出、匯兌凈損失，金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)，以及企業(yè)籌資時(shí)發(fā)生的其他財(cái)務(wù)費(fèi)用，但不包括固定資產(chǎn)購(gòu)建期間發(fā)生的借款利息支出和匯兌損失。8.1施工企業(yè)利潤(rùn)概述企業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成

2.投資凈收益指企業(yè)對(duì)外股權(quán)投資、債權(quán)投資所獲得的投資受益減去投資損失后的凈額。投資凈收益=投資收益－投資損失投資收益包括：對(duì)外投資分得的利潤(rùn)、股利、債券利息、投資回收等。投資損失包括：對(duì)外投資分擔(dān)的虧損、到期回收出現(xiàn)的差額等。8.1施工企業(yè)利潤(rùn)概述企業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成3.營(yíng)業(yè)外收入和營(yíng)業(yè)外支出指與企業(yè)施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒(méi)有直接關(guān)系的各項(xiàng)收入和支出。

營(yíng)業(yè)外收入：固定資產(chǎn)盤(pán)盈、處理固定資產(chǎn)凈收益、處理臨時(shí)設(shè)施凈收益、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)收益、罰款收入、無(wú)法支付應(yīng)付款、教育費(fèi)附加返還、非貨幣性交易收益等營(yíng)業(yè)外支出：固定資產(chǎn)盤(pán)虧、處理固定資產(chǎn)凈損失、處理臨時(shí)設(shè)施凈損失、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)損失、公益救濟(jì)性捐贈(zèng)、違約金、債務(wù)重組損失等8.2施工企業(yè)目標(biāo)利潤(rùn)的管理8.2.1目標(biāo)利潤(rùn)制定的基本要求積極進(jìn)取、留有余地內(nèi)部環(huán)境與外部環(huán)境相適應(yīng)實(shí)現(xiàn)綜合平衡8.2施工企業(yè)目標(biāo)利潤(rùn)的管理8.2.2目標(biāo)利潤(rùn)制定的程序考查上期利潤(rùn)計(jì)劃的完成情況，分析下期利潤(rùn)影響因素的變動(dòng)確定初步的利潤(rùn)目標(biāo)通過(guò)綜合平衡，決策出最終的利潤(rùn)目標(biāo)8.2施工企業(yè)目標(biāo)利潤(rùn)的管理8.2.3目標(biāo)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)方法主營(yíng)業(yè)務(wù)里的測(cè)算（1）主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)預(yù)算額=計(jì)劃利潤(rùn)+工程成本降低額（2）1）

變動(dòng)費(fèi)用總額的計(jì)算變動(dòng)費(fèi)用總額隨著工程量變動(dòng)而呈正比例的變動(dòng)，根據(jù)歷史資料計(jì)算變動(dòng)費(fèi)用在工程造價(jià)中的比重，計(jì)算出結(jié)算工程變動(dòng)費(fèi)用總額。2）固定費(fèi)用總額例8-1某公司計(jì)劃年度施工產(chǎn)值（即施工工程造價(jià)）為15000000元，計(jì)劃年初在建工程產(chǎn)品為2000000元，年末在建工程產(chǎn)品為1200000元，年度工程施工成本降低額為100000元，建造合同收入稅費(fèi)率為3.3%，預(yù)期利潤(rùn)率為7%。

（假定計(jì)劃年初在建工程產(chǎn)品和計(jì)劃年度工程產(chǎn)品的成本降低率相同）

求計(jì)劃年度主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)例8-2

某公司計(jì)劃年度施工產(chǎn)值為18000000元，計(jì)劃年初在建工程產(chǎn)品為2400000元，年末在建工程產(chǎn)品為1300000元，變動(dòng)費(fèi)用在工程造價(jià)中的比重為72%，固定費(fèi)用總額為2470000元，工程結(jié)算總稅費(fèi)率為3.3%。求計(jì)劃年度主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)。8.2施工企業(yè)目標(biāo)利潤(rùn)的管理8.2.3目標(biāo)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)方法主營(yíng)業(yè)務(wù)里的測(cè)算若采用工程竣工一次結(jié)算8.2施工企業(yè)目標(biāo)利潤(rùn)的管理8.2.3目標(biāo)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)方法主營(yíng)業(yè)務(wù)里的測(cè)算采用工程竣工一次結(jié)算8.2施工企業(yè)目標(biāo)利潤(rùn)的管理8.2.3目標(biāo)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)方法主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的測(cè)算不采用工程竣工一次結(jié)算8.2施工企業(yè)目標(biāo)利潤(rùn)的管理8.2.4工程結(jié)算目標(biāo)利潤(rùn)的分層管理工程結(jié)算利潤(rùn)主體施工作業(yè)層項(xiàng)目管理層經(jīng)營(yíng)層經(jīng)營(yíng)層利潤(rùn)

=企業(yè)中標(biāo)價(jià)格-標(biāo)準(zhǔn)清單價(jià)格（1-企業(yè)負(fù)標(biāo)指數(shù)）

企業(yè)管理層利潤(rùn)

=[（中標(biāo)價(jià)格-發(fā)包價(jià)格)/中標(biāo)價(jià)格-（管理層年度費(fèi)用額/年度計(jì)劃施工產(chǎn)值]*中標(biāo)合同額

施工作業(yè)層利潤(rùn)

主要通過(guò)工、料、機(jī)消耗量的節(jié)約

例8-3某國(guó)有大型施工企業(yè)預(yù)計(jì)當(dāng)年施工產(chǎn)值16億元，企業(yè)管理層測(cè)定當(dāng)年稅費(fèi)水平為8%，經(jīng)測(cè)算，該企業(yè)所能承受的負(fù)標(biāo)底限為標(biāo)準(zhǔn)清單價(jià)格的-5%。年內(nèi)該企業(yè)承接一項(xiàng)商品房工程，中標(biāo)價(jià)18000萬(wàn)元，結(jié)構(gòu)類(lèi)型為全現(xiàn)澆鋼筋混凝土板樓，工期為540天，企業(yè)以清單報(bào)價(jià)-2%的價(jià)格中標(biāo)。各個(gè)利潤(rùn)管理點(diǎn)？8.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配和提留8.3.1利潤(rùn)分配的原則（1）貫徹合法性原則所得稅的計(jì)算分配項(xiàng)目、順序、比例（2）正確確認(rèn)利潤(rùn)總額原則可分配利潤(rùn)：本年利潤(rùn)、年初未分配利潤(rùn)、盈余公積（3）兼顧企業(yè)投資者、經(jīng)營(yíng)者、職工各方面關(guān)系（多方及長(zhǎng)短期利益兼顧原則）（4）增強(qiáng)企業(yè)的發(fā)展能力（積累優(yōu)先）（5）處理好內(nèi)部積累和消費(fèi)的關(guān)系8.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配和提留8.3.2利潤(rùn)分配的程序利潤(rùn)分配的項(xiàng)目分配項(xiàng)目提取比例備注法定公積金彌補(bǔ)虧損后稅后利潤(rùn)的10%當(dāng)盈余公積金累計(jì)額達(dá)到公司注冊(cè)資本的50%時(shí)，可不再提取。主要用于彌補(bǔ)公司虧損，擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或轉(zhuǎn)為增加公司資本。任意公積金由股東會(huì)決定股利原則上應(yīng)從累計(jì)盈利中分派，無(wú)盈利不得支付股利?！咎崾尽孔鳛樯鲜泄旧暾?qǐng)公開(kāi)增發(fā)或配股的重要前提條件，還強(qiáng)調(diào)公司最近三年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%。若經(jīng)股東大會(huì)特別決議，也可用盈余公積金支付股利。利潤(rùn)分配的順序第一，計(jì)算可供分配的利潤(rùn)。第二，計(jì)提法定公積金。第三，計(jì)提任意公積金。第四，向股東（投資者）支付股利（分配利潤(rùn)）。8.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配和提留8.3.2利潤(rùn)分配的程序（1）非股份制企業(yè)凈利潤(rùn)的分配1承擔(dān)被沒(méi)收的財(cái)產(chǎn)損失、支付各項(xiàng)稅收的滯納金和罰款2彌補(bǔ)延續(xù)5年用稅前利潤(rùn)還不能彌補(bǔ)的經(jīng)營(yíng)性虧損3提取法定盈余公積金4向投資者分配利潤(rùn)（2）股份有限公司上述3后4支付優(yōu)先股股利5提取任意盈余公積金6向投資者分配利潤(rùn)8.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配和提留8.3.2利潤(rùn)分配的程序1.企業(yè)所得稅的計(jì)算和繳納所得稅會(huì)計(jì)的一般程序8.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配和提留8.3.2利潤(rùn)分配的程序1.企業(yè)所得稅的計(jì)算和繳納納稅調(diào)增項(xiàng)：罰沒(méi)支出

企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定,各項(xiàng)罰款、違約金、滯納金列營(yíng)業(yè)外支出,計(jì)入當(dāng)期損益。而稅法規(guī)定,因違反法律、行政法規(guī)而支付的罰款、罰金、滯納金以及被沒(méi)收的財(cái)產(chǎn)損失在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)不得扣除,應(yīng)進(jìn)行納稅調(diào)整。向非金融機(jī)構(gòu)借款費(fèi)用支出企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定,各種借款費(fèi)用除予以資本化利息費(fèi)用外,發(fā)生的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性借款利息均可據(jù)實(shí)列支,計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用。而稅法規(guī)定,公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間,向非金融機(jī)構(gòu)借款的費(fèi)用支出,不高于按金融機(jī)構(gòu)同類(lèi)、同期貸款利率計(jì)算的數(shù)額內(nèi)的部分準(zhǔn)予扣除,超過(guò)部分在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)不得扣除。8.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配和提留8.3.2利潤(rùn)分配的程序1.企業(yè)所得稅的計(jì)算和繳納納稅調(diào)增項(xiàng)：支付關(guān)聯(lián)方借款利息支出企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定,各種借款費(fèi)用均據(jù)實(shí)列支,計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用。而稅法規(guī)定,從關(guān)聯(lián)方取得的借款金額超過(guò)其注冊(cè)資本50%的,超過(guò)部分的利息支出,不得在稅前扣除。捐贈(zèng)支出企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定,各項(xiàng)捐贈(zèng)支出均列營(yíng)業(yè)外支出。而稅法規(guī)定,用于公益、救濟(jì)性的捐贈(zèng),在年應(yīng)納稅所得額3%以?xún)?nèi)的部分,準(zhǔn)予扣除(金融、保險(xiǎn)企業(yè)另有規(guī)定),超出部分在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)不得扣除;而非公益性捐贈(zèng)均不準(zhǔn)予稅前扣除。職工工會(huì)經(jīng)費(fèi)、福利費(fèi)和教育經(jīng)費(fèi)支出分別超過(guò)按計(jì)稅工資的2%、14%、1.5%計(jì)算的部分8.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配和提留8.3.2利潤(rùn)分配的程序1.企業(yè)所得稅的計(jì)算和繳納納稅調(diào)增項(xiàng)：企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，業(yè)務(wù)招待費(fèi)在管理費(fèi)用中據(jù)實(shí)列支。而稅法規(guī)定，內(nèi)資企業(yè)發(fā)生的與其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)的業(yè)務(wù)招待費(fèi)，全年銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入凈額超過(guò)1500萬(wàn)元及其以下的，不超過(guò)銷(xiāo)售收入凈額的5‰范圍內(nèi)據(jù)實(shí)扣除；全年銷(xiāo)售收入凈額在1500萬(wàn)元以上的，不超過(guò)銷(xiāo)售收入凈額的3‰范圍內(nèi)可據(jù)實(shí)扣除。廣告費(fèi)和業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)支出企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，廣告費(fèi)和業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)列營(yíng)業(yè)費(fèi)用。而稅法規(guī)定，除特殊行業(yè)另有規(guī)定外，公司每一納稅年度發(fā)生的廣告費(fèi)和業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)不超過(guò)銷(xiāo)售收入2%的，可據(jù)實(shí)扣除，超過(guò)部分可在無(wú)限期以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)。其他8.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配和提留8.3.2利潤(rùn)分配的程序1.企業(yè)所得稅的計(jì)算和繳納納稅調(diào)減項(xiàng)：國(guó)債利息收入，指企業(yè)持有國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)發(fā)行的國(guó)債取得的利息收入。符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開(kāi)發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得投資收益在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得與該機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所有實(shí)際聯(lián)系的股息、紅利等權(quán)益性投資收益。符合條件的非營(yíng)利組織的收入，不包括非營(yíng)利組織從事?tīng)I(yíng)利性活動(dòng)取得的收入。8.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配和提留8.3.2利潤(rùn)分配的程序1.企業(yè)所得稅的計(jì)算和繳納應(yīng)納所得稅=（利潤(rùn)總額+納稅調(diào)增項(xiàng)－納稅調(diào)減項(xiàng)－彌補(bǔ)以前年度虧損）×所得稅稅率=應(yīng)稅所得額×所得稅稅率8.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配和提留8.3.3股份制施工企業(yè)的股利政策1.股利政策的含義指關(guān)于股份制企業(yè)管理當(dāng)局對(duì)股利分配有關(guān)事項(xiàng)所制定的方針和政策，包括是否發(fā)放股利、發(fā)放多少股利、何時(shí)發(fā)放股利等問(wèn)題。8.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配和提留8.3.3股份制施工企業(yè)的股利政策2.影響股利政策的因素法律因素因素說(shuō)明1.資本保全的限制公司不能用資本（包括股本和資本公積）發(fā)放股利。2.企業(yè)積累的限制按照法律規(guī)定，公司稅后利潤(rùn)必須先提取法定公積金。此外還鼓勵(lì)公司提取任意公積金，只有當(dāng)提取的法定公積金達(dá)到注冊(cè)資本的50%時(shí)，才可以不再提取。3.凈利潤(rùn)的限制規(guī)定公司年度累計(jì)凈利潤(rùn)必須為正數(shù)時(shí)才可發(fā)放股利，以前年度虧損必須足額彌補(bǔ)。4.超額累積利潤(rùn)限制許多國(guó)家規(guī)定公司不得超額累積利潤(rùn)，一旦公司的保留盈余超過(guò)法律認(rèn)可的水平，將被加征額外稅額。我國(guó)法律對(duì)公司累積利潤(rùn)尚未作出限制性規(guī)定。5.無(wú)力償付的限制基于對(duì)債權(quán)人的利益保護(hù)，如果一個(gè)公司已經(jīng)無(wú)力償付負(fù)債，或股利支付會(huì)導(dǎo)致公司失去償債能力，則不能支付股利。8.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配和提留8.3.3股份制施工企業(yè)的股利政策2.影響股利政策的因素股東因素限制因素說(shuō)明穩(wěn)定的收入考慮依靠股利維持生活的股東要求支付穩(wěn)定的股利；

避稅考慮高股利收入的股東出于避稅考慮，往往反對(duì)發(fā)放較多的股利。防止控制權(quán)稀釋考慮為防止控制權(quán)的稀釋?zhuān)钟锌毓蓹?quán)的股東希望少募集權(quán)益資金，少分股利。8.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配和提留8.3.3股份制施工企業(yè)的股利政策2.影響股利政策的因素企業(yè)自身因素限制因素說(shuō)明盈余的穩(wěn)定性盈余相對(duì)穩(wěn)定的公司有可能支付較高的股利，盈余不穩(wěn)定的公司一般采取低股利政策。資產(chǎn)的流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)性較低的公司往往支付較低的股利舉債能力具有較強(qiáng)的舉債能力的公司往往采取較寬松的股利政策，而舉債能力弱的公司往往采取較緊的股利政策。投資機(jī)會(huì)有良好投資機(jī)會(huì)的公司往往少發(fā)股利，缺乏良好投資機(jī)會(huì)的公司，傾向于支付較高的股利。資本成本保留盈余（不存在籌資費(fèi)用）的資本成本低于發(fā)行新股。從資本成本考慮，如果公司有擴(kuò)大資金的需要，也應(yīng)當(dāng)采取低股利政策。債務(wù)需要具有較高債務(wù)償還需要的公司一般采取低股利政策8.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配和提留8.3.3股份制施工企業(yè)的股利政策2.影響股利政策的因素企業(yè)自身因素限制因素說(shuō)明盈余的穩(wěn)定性盈余相對(duì)穩(wěn)定的公司有可能支付較高的股利，盈余不穩(wěn)定的公司一般采取低股利政策。資產(chǎn)的流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)性較低的公司往往支付較低的股利舉債能力具有較強(qiáng)的舉債能力的公司往往采取較寬松的股利政策，而舉債能力弱的公司往往采取較緊的股利政策。投資機(jī)會(huì)有良好投資機(jī)會(huì)的公司往往少發(fā)股利，缺乏良好投資機(jī)會(huì)的公司，傾向于支付較高的股利。資本成本保留盈余（不存在籌資費(fèi)用）的資本成本低于發(fā)行新股。從資本成本考慮，如果公司有擴(kuò)大資金的需要，也應(yīng)當(dāng)采取低股利政策。債務(wù)需要具有較高債務(wù)償還需要的公司一般采取低股利政策8.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配和提留8.3.3股份制施工企業(yè)的股利政策2.影響股利政策的因素其他限制因素說(shuō)明債務(wù)合同約束如果債務(wù)合同限制現(xiàn)金股利支付，公司只能采取低股利政策。通貨膨脹通貨膨脹時(shí)期，盈余會(huì)被當(dāng)作彌補(bǔ)折舊基金購(gòu)買(mǎi)力水平下降的資金來(lái)源，通貨膨脹時(shí)期股利政策往往偏緊。8.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配和提留8.3.3股份制施工企業(yè)的股利政策3.股利政策的選擇和評(píng)價(jià)（1）股利理論—股利無(wú)關(guān)論種類(lèi)觀點(diǎn)MM理論（1）投資者并不關(guān)心公司股利的分配。（2）股利的支付比率不影響公司的價(jià)值?！咎崾尽吭摾碚撌墙⒃谕耆袌?chǎng)理論之上的，又被稱(chēng)為完全市場(chǎng)理論。8.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配和提留8.3.3股份制施工企業(yè)的股利政策3.股利政策的選擇和評(píng)價(jià)（1）股利理論—股利相關(guān)論稅差理論（1）如果不考慮股票交易成本，因?yàn)楣衫找娴亩惵矢哂谫Y本利得稅率，企業(yè)應(yīng)采取低現(xiàn)金股利比率的分配政策（2）如果存在股票的交易成本，甚至當(dāng)資本利得稅與交易成本之和大于股利收益稅時(shí)，偏好取得定期現(xiàn)金股利收益的股東自然會(huì)傾向于企業(yè)采用高現(xiàn)金股利支付率政策?！咎崾尽慷惒罾碚撜f(shuō)明了當(dāng)股利收益稅率與資本利得稅率存在差異時(shí)，將使股東在繼續(xù)持有股票以期取得預(yù)期資本利得與立即實(shí)現(xiàn)股利收益之間進(jìn)行權(quán)衡?？蛻?hù)效應(yīng)理論（1）邊際稅率較高的投資者（高收入階層和風(fēng)險(xiǎn)偏好投資人，稅負(fù)高，偏好資本增長(zhǎng)）偏好低股利支付率的股票，偏好少分現(xiàn)金股利、多留存。（2）邊際稅率較低的投資者（低收入階層和風(fēng)險(xiǎn)厭惡投資人，稅負(fù)低，偏好現(xiàn)金股利）喜歡高股利支付率的股票?！咎崾尽靠蛻?hù)效應(yīng)理論是對(duì)稅差效應(yīng)理論的進(jìn)一步擴(kuò)展，研究處于不同稅收等級(jí)的投資者對(duì)待股利分配態(tài)度的差異。8.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配和提留8.3.3股份制施工企業(yè)的股利政策3.股利政策的選擇和評(píng)價(jià)（1）股利理論—股利相關(guān)論“一鳥(niǎo)在手”理論投資者更偏好于現(xiàn)金股利。隨著公司股利支付率的提高，權(quán)益價(jià)值因此而上升。簡(jiǎn)言之，該理論認(rèn)為“一鳥(niǎo)在手，強(qiáng)于二鳥(niǎo)在林”。代理理論第一，股東與債權(quán)人之間的代理沖突。債權(quán)人為保護(hù)自身利益，希望企業(yè)采取低股利支付率。第二，經(jīng)理人員與股東之間的代理沖突。股利支付率高，有利于滿(mǎn)足股東取得股利收益的愿望。第三，控股股東與中小股東之間的代理沖突。對(duì)處于外部投資者保護(hù)程度較弱環(huán)境的中小股東希望企業(yè)采用高股利支付率政策，以防控股股東的利益侵害。8.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配和提留8.3.3股份制施工企業(yè)的股利政策3.股利政策的選擇和評(píng)價(jià)（1）股利理論—股利相關(guān)論信號(hào)理論增發(fā)股利是否一定向股東與投資者傳遞了好消息，對(duì)這一點(diǎn)的認(rèn)識(shí)是不同的。股利信號(hào)理論為解釋股利是否具有信息含量提供了一個(gè)基本分析邏輯，鑒于股東與投資者對(duì)股利信號(hào)信息的理解不同，所做出的對(duì)企業(yè)價(jià)值的判斷也不同。8.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配和提留8.3.3股份制施工企業(yè)的股利政策3.股利政策的選擇和評(píng)價(jià)（2）股利政策的種類(lèi)—1剩余股利政策是指在公司有著良好的投資機(jī)會(huì)時(shí)，根據(jù)一定的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，測(cè)算出投資所需的權(quán)益資本，先從盈余當(dāng)中留用，然后將剩余的盈余作為股利予以分配。8.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配和提留8.3.3股份制施工企業(yè)的股利政策3.股利政策的選擇和評(píng)價(jià)（2）股利政策的種類(lèi)—剩余股利政策某公司上年稅后利潤(rùn)600萬(wàn)元，今年年初公司討論決定股利分配的數(shù)額。預(yù)計(jì)今年需要增加投資資本800萬(wàn)元。公司的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)是權(quán)益資本占60%，債務(wù)資本占40%，今年繼續(xù)保持。按法律規(guī)定，至少要提取10%的公積金。公司采用剩余股利政策?；I資的優(yōu)先順序是留存利潤(rùn)、借款和增發(fā)股份。問(wèn)：公司應(yīng)分配多少股利？解答：利潤(rùn)留存=800×60%=480（萬(wàn)元）

股利分配=600-480=120（萬(wàn)元）8.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配和提留8.3.3股份制施工企業(yè)的股利政策3.股利政策的選擇和評(píng)價(jià)（2）股利政策的種類(lèi)—2固定或持續(xù)增長(zhǎng)的股利政策含義：將每年發(fā)放的股利固定在一個(gè)固定的水平上并在較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)不變，只有當(dāng)公司認(rèn)為未來(lái)盈余將會(huì)顯著地、不可逆轉(zhuǎn)地增長(zhǎng)時(shí)，才提高年度的股利發(fā)放額。8.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配和提留8.3.3股份制施工企業(yè)的股利政策3.股利政策的選擇和評(píng)價(jià)（2）股利政策的種類(lèi)—固定或持續(xù)增長(zhǎng)的股利政策特點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：①穩(wěn)定的股利向市場(chǎng)傳遞公司正常發(fā)展的信息，有利于樹(shù)立公司良好的形象，增強(qiáng)投資者對(duì)公司的信心，穩(wěn)定股票的價(jià)格。②有利于投資者安排股利收入和支出。缺點(diǎn)：①股利支付與盈余脫節(jié)。②不能像剩余股利政策那樣保持較低的資本成本。8.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配和提留8.3.3股份制施工企業(yè)的股利政策3.股利政策的選擇和評(píng)價(jià)（2）股利政策的種類(lèi)—3固定股利支付率政策含義：該政策是公司確定一個(gè)股利占盈余的比率，長(zhǎng)期按此比率支付股利的政策。特點(diǎn)：能使股利與公司盈余緊密地配合，以體現(xiàn)多盈多分，少盈少分，無(wú)盈不分的原則。但是，這種政策下各年的股利變動(dòng)較大，極易造成公司不穩(wěn)定的感覺(jué)，對(duì)穩(wěn)定股票價(jià)格不利。8.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配和提留8.3.3股份制施工企業(yè)的股利政策3.股利政策的選擇和評(píng)價(jià)（2）股利政策的種類(lèi)—4低正常股利加額外股利政策含義：該股利政策是公司一般情況下每年只支付一個(gè)固定的、數(shù)額較低的股利；在盈余較多的年份，再根據(jù)實(shí)際情況向股東發(fā)放額外股利。但額外股利并不固定化，不意味著公司永久地提高了規(guī)定的股利率。采用該政策的理由是：具有較大靈活性；使一些依靠股利度日的股東每年至少可以得到雖然較低但比較穩(wěn)定的股利收人，從而吸引住這部分股東。8.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配和提留例題：A公司正在研究其股利分配政策。目前該公司發(fā)行在外的普通股共100萬(wàn)股，凈資產(chǎn)200萬(wàn)元，今年每股支付1元股利。預(yù)計(jì)未來(lái)3年的稅后利潤(rùn)和需要追加的資本性支出如下：假設(shè)公司目前沒(méi)有借款并希望逐步增加負(fù)債的比重，但是資產(chǎn)負(fù)債率不能超過(guò)30%?；I資時(shí)優(yōu)先使用留存收益，其次是長(zhǎng)期借款，必要時(shí)增發(fā)普通股。假設(shè)上表給出的“稅后利潤(rùn)”可以含蓋增加借款的利息，并且不考慮所得稅的影響。增發(fā)股份時(shí)，每股面值1元，預(yù)計(jì)發(fā)行價(jià)格每股2元，假設(shè)增發(fā)當(dāng)年不需要支付股利，下一年開(kāi)始發(fā)放股利。要求：（1）假設(shè)維持目前的每股股利，計(jì)算各年需要增加的借款和股權(quán)資金；

（2）假設(shè)采用剩余股利政策，計(jì)算各年需要增加的借款和股權(quán)資金。

年份123稅后利潤(rùn)(萬(wàn)元)200250200資本支出(萬(wàn)元)1005002008.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配和提留例題：要求：（1）假設(shè)維持目前的每股股利，計(jì)算各年需要增加的借款和股權(quán)資金；

（2）假設(shè)采用剩余股利政策，計(jì)算各年需要增加的借款和股權(quán)資金。

8.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配和提留8.3.3股份制施工企業(yè)的股利政策4.股利的形式（1）現(xiàn)金股利以現(xiàn)金分派股利企業(yè)采取這種股利形式，要增加現(xiàn)金流出量，增加企業(yè)的支付壓力，一般只能在有大量現(xiàn)金凈流量時(shí)才能采用。8.3施工企業(yè)利潤(rùn)的分配和提留8.3.3股份制施工企業(yè)的股利政策4.股利的形式（2）股權(quán)股利以企業(yè)的股權(quán)份額作為股東投資的收益，使原股東增加其在企業(yè)總權(quán)益中的份額。股票權(quán)利——企業(yè)以本企業(yè)的普通股股票發(fā)給普通股股東