2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識能力測試試卷A卷附答案

2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識能力測試試卷A卷附答案單選題（共60題）1、當(dāng)看漲期權(quán)空頭接受買方行權(quán)要求時(shí)，其履約損益為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）A.標(biāo)的資產(chǎn)買價(jià)-執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)買價(jià)-權(quán)利金C.標(biāo)的資產(chǎn)買價(jià)-執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金D.執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)買價(jià)+權(quán)利金【答案】D2、某投資人在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時(shí),相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸,則該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物,其他費(fèi)用不計(jì)）A.-30美元/噸B.-20美元/噸C.10美元/噸D.-40美元/噸【答案】B3、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價(jià)格為8800元／噸，某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值，當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價(jià)格為8950元／噸，至8月份，現(xiàn)貨價(jià)格跌至7950元／噸，該廠按此現(xiàn)貨價(jià)格出售菜籽油，同時(shí)以8050元／噸的價(jià)格將期貨合約對沖平倉，通過套期保值，該廠菜籽油實(shí)際售價(jià)相當(dāng)于（）元／噸。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.8100B.9000C.8800D.8850【答案】D4、下列關(guān)于鄭州商品交易所的表述，正確的是（）。A.是公司制期貨交易所B.菜籽油和棕櫚油均是其上市品種C.以營利為目的D.會員大會是其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)【答案】D5、下列關(guān)于我國期貨交易所集合競價(jià)的說法正確的是（）。A.收盤集合競價(jià)在開盤前10分鐘內(nèi)進(jìn)行B.開盤集合競價(jià)在開盤前5分鐘內(nèi)進(jìn)行C.收盤集合競價(jià)在收盤前5分鐘內(nèi)進(jìn)行D.開盤集合競價(jià)在開盤前10分鐘內(nèi)進(jìn)行【答案】B6、3月26日，某交易者賣出50手6月甲期貨合約同時(shí)買入50手8月該期貨合約，價(jià)格分別為2270元／噸和2280元／噸。4月8日，該交易者將所持頭寸全部平倉了結(jié)，6月和8月期貨合約平倉價(jià)分別為2180元／噸和2220元／噸。該套利交易的盈虧狀況是（）。（期貨合約的交易單位每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.虧損15000元B.虧損30000元C.盈利15000元D.盈利30000元【答案】C7、當(dāng)看漲期權(quán)空頭接受買方行權(quán)要求時(shí)，其履約損益為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）A.標(biāo)的資產(chǎn)買價(jià)-執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)買價(jià)-權(quán)利金C.標(biāo)的資產(chǎn)買價(jià)-執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金D.執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)買價(jià)+權(quán)利金【答案】D8、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，多頭開倉價(jià)格為10210元／噸，空頭開倉價(jià)格為10630元／噸，雙方協(xié)議以10450元／噸平倉，以10400元／噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，空頭可節(jié)省交割成本200元／噸，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實(shí)際買賣價(jià)格為（）。A.多方10160元／噸，空方10780元／噸B.多方10120元／噸，空方10120元／噸C.多方10640元／噸，空方10400元／噸D.多方10120元／噸，空方10400元／噸【答案】A9、金融期貨產(chǎn)生的主要原因是()。A.經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求B.金融創(chuàng)新的發(fā)展C.匯率、利率的頻繁劇烈波動D.政局的不穩(wěn)定【答案】C10、下面關(guān)于期貨投機(jī)的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.投機(jī)者大多是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)偏好者B.投機(jī)者承擔(dān)了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.投機(jī)者主要獲取價(jià)差收益D.投機(jī)交易可以在期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場進(jìn)行操作【答案】D11、在宏觀經(jīng)濟(jì)分析中，貨幣政策的核心是對()的管理。A.經(jīng)濟(jì)增長B.增加就業(yè)C.貨幣供應(yīng)量D.貨幣需求量【答案】C12、中期國債是指償還期限在（）的國債。A.1?3年B.1?5年C.1?10年D.1?15年【答案】C13、無本金交割外匯(NDF)交易屬于()交易。A.外匯掉期B.貨幣互換C.外匯期權(quán)D.外匯遠(yuǎn)期【答案】D14、道氏理論認(rèn)為，趨勢的（）是確定投資的關(guān)鍵。A.反轉(zhuǎn)點(diǎn)B.起點(diǎn)C.終點(diǎn)D.黃金分割點(diǎn)【答案】A15、假設(shè)某期貨品種每個(gè)月的持倉成本為50-60元/噸，期貨交易手續(xù)費(fèi)2元/噸，某交易者打算利用該期貨品種進(jìn)行期現(xiàn)套利。若在正向市場上，一個(gè)月后到期的期貨合約與現(xiàn)貨的價(jià)差（），則適合進(jìn)行賣出現(xiàn)貨買入期貨操作。（假定現(xiàn)貨充足）A.大于48元/噸B.大于48元/噸，小于62元/噸C.大于62元/噸D.小于48元/噸【答案】D16、關(guān)于股指期貨期權(quán)，下列說法正確的是（）。A.股指期貨期權(quán)既不是期權(quán)又不是期貨，而是另一種不同的衍生品B.股指期貨期權(quán)既可以看作是一種期權(quán)又可以看作是一種期貨C.股指期貨期權(quán)實(shí)質(zhì)上是一種期貨D.股指期貨期權(quán)實(shí)質(zhì)上是一種期權(quán)【答案】D17、在進(jìn)行賣出套期保值時(shí)，使期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場出現(xiàn)盈虧相抵后存在凈盈利的情況是（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.基差不變B.基差走弱C.基差為零D.基差走強(qiáng)【答案】D18、某執(zhí)行價(jià)格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合約市場價(jià)格為1300美分/蒲式耳時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。A.實(shí)值B.虛值C.美式D.歐式【答案】A19、某投資人在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時(shí),相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸,則該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物,其他費(fèi)用不計(jì)）A.-30美元/噸B.-20美元/噸C.10美元/噸D.-40美元/噸【答案】B20、在互補(bǔ)商品中，一種商品價(jià)格的上升會引起另一種商品需求量的（）。A.增加B.減少C.不變D.不一定【答案】B21、20世紀(jì)70年代初，（）的解體使得外匯風(fēng)險(xiǎn)增加。A.布雷頓森林體系B.牙買加體系C.葡萄牙體系D.以上都不對【答案】A22、某投機(jī)者預(yù)測5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入5手（10噸／手），成交價(jià)格為2015元／噸，此后合約價(jià)格迅速上升到2025元／噸；為進(jìn)一步利用該價(jià)位的有利變動，該投機(jī)者再次買入4手5月份合約；當(dāng)價(jià)格上升到2030元／噸時(shí)，又買入3手合約；當(dāng)市價(jià)上升到2040元／噸時(shí)，又買入2手合約；當(dāng)市價(jià)上升到2050元／噸時(shí)，再買入1手合約。后市場價(jià)格開始回落，跌到2035元／噸，該投機(jī)者立即賣出手中全部期貨合約，則此交易的盈虧是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B23、我國上海期貨交易所采用（）方式A.滾動交割B.協(xié)議交割C.現(xiàn)金交割D.集中交割【答案】D24、會員如對結(jié)算結(jié)果有異議，應(yīng)在下一交易日開市前30分鐘內(nèi)以書面形式通知（）。A.期貨交易所B.證監(jiān)會C.期貨經(jīng)紀(jì)公司D.中國期貨結(jié)算登記公司【答案】A25、（）的國際貨幣市場分部于1972年正式推出外匯期貨合約交易。A.芝加哥期貨交易所B.堪薩斯期貨交易所C.芝加哥商業(yè)交易所D.紐約商業(yè)交易所【答案】C26、4月28日，某交易者進(jìn)行套利交易，同時(shí)賣出10手7月某期貨合約、買入20手9月該期貨合約、賣出10手11月該期貨合約；成交價(jià)格分別為12280元/噸、12150元/噸和12070元/噸。5月13日對沖平倉時(shí)成交價(jià)格分別為12260元/噸、12190元/噸和12110元/噸。該套利交易（）元。(每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.盈利4000B.盈利3000C.盈利6000D.盈利2000【答案】C27、下面不屬于貨幣互換的特點(diǎn)的是（）。A.一般為1年以上的交易B.前后交換貨幣通常使用不同匯率C.前期交換和后期收回的本金金額通常一致，期末期初各交換一次本金，金額不變D.通常進(jìn)行利息交換，交易雙方需向?qū)Ψ街Ц稉Q進(jìn)貨幣的利息。利息交換形式包括固定利率換固定利率、固定利率換浮動利率、浮動利率換浮動利率【答案】B28、期貨市場的基本經(jīng)濟(jì)功能之一是其價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避機(jī)制，達(dá)到此目的可以利用的手段是進(jìn)行（）。A.投機(jī)交易B.套期保值交易C.多頭交易D.空頭交易【答案】B29、期貨的套期保值是指企業(yè)通過持有與現(xiàn)貨市場頭寸方向（）的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場未來要交易的替代物，以期對沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的方式。A.相同B.相反C.相關(guān)D.相似【答案】B30、某短期國債離到期日還有3個(gè)月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價(jià)9750元將其買下，2個(gè)月后乙投資者以9850買下并持有一個(gè)月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年化收益率是（）。A.10.256％B.6.156％C.10.376％D.18.274％【答案】D31、滬深300股指期貨的當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約的（）。A.最后一小時(shí)成交量加權(quán)平均價(jià)B.收量價(jià)C.最后兩小時(shí)的成交價(jià)格的算術(shù)平均價(jià)D.全天成交價(jià)格【答案】A32、我國推出的5年期國債期貨合約標(biāo)的的面值為（）萬元人民幣。A.100B.150C.200D.250【答案】A33、6月，中國某企業(yè)的美國分廠急需50萬美元，并且計(jì)劃使用2個(gè)月，該企業(yè)擔(dān)心因匯率變動造成損失，決定利用CME美元兌人民幣期貨合約進(jìn)行套期保值。假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.0000，3個(gè)月期的期貨價(jià)格為6.1000。2個(gè)月后，美元兌人民幣即期匯率變?yōu)?.0200，期貨價(jià)格為6.1130。則對于該中國企業(yè)來說（??）。(CME美元兌人民幣合約規(guī)模為A.適宜在即期外匯市場上買進(jìn)50萬美元，同時(shí)在CME賣出50萬美元兌人民幣期貨進(jìn)行套期保值B.2個(gè)月后，需要在即期外匯市場上買入50萬美元，同時(shí)在CME賣出50萬美元兌人民幣期貨進(jìn)行套期保值C.通過套期保值在現(xiàn)貨市場上虧損1萬人民幣，期貨市場上盈利0.25萬人民幣D.通過套期保值實(shí)現(xiàn)凈虧損0.65萬人民幣【答案】A34、（）是一種選擇權(quán)，是指買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價(jià)格，買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品或金融工具的權(quán)利。A.期權(quán)B.遠(yuǎn)期C.期貨D.互換【答案】A35、上海期貨交易所關(guān)于鋁期貨合約的相關(guān)規(guī)定是：交易單位5噸／手，最小變動價(jià)位5元／噸，最大漲跌停幅度為不超過上一結(jié)算價(jià)±3％，2016年12月15日的結(jié)算價(jià)為12805元／噸。A.12890元／噸B.13185元／噸C.12813元／噸D.12500元／噸【答案】C36、在開倉階段，選擇好入市的時(shí)間很重要，其主要原因是()。A.期貨投資風(fēng)險(xiǎn)很大B.期貨價(jià)格變化很快C.期貨市場趨勢不明確D.技術(shù)分析法有一定作用【答案】B37、針對同一外匯期貨品種，在不同交易所進(jìn)行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。A.跨期套利B.跨市套利C.期現(xiàn)套利D.跨幣種套利【答案】B38、期貨交易的對象是（）。A.實(shí)物商品B.金融產(chǎn)品C.標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約D.以上都對【答案】C39、一般來說，在其他條件相同的情況下，美式期權(quán)的價(jià)格通常（）歐式期權(quán)的價(jià)格。A.高于B.低于C.等于D.以上三種情況都有可能【答案】A40、在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)時(shí)最大的損失是（）。A.零B.無窮大C.全部權(quán)利金D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格【答案】C41、以下關(guān)于遠(yuǎn)期利率協(xié)議的描述中，正確的是（）。A.賣方為名義貸款人B.買賣雙方在結(jié)算日交換本金C.買方為名義貸款人D.買賣雙方在協(xié)議開始日交換本金【答案】A42、目前我國各期貨交易所均采用的指令是（）。A.市價(jià)指令B.長效指令C.止損指令D.限價(jià)指令【答案】D43、在國債期貨可交割債券中，（）是最便宜可交割債券。A.市場價(jià)格最高的債券B.市場價(jià)格最低的債券C.隱含回購利率最高的債券D.隱含回購利率最低的債券【答案】C44、在其他條件不變時(shí)，某交易者預(yù)計(jì)玉米將大幅增產(chǎn)，他最有可能（）。A.進(jìn)行玉米期貨套利B.進(jìn)行玉米期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)交易C.買入玉米期貨合約D.賣出玉米期貨合約【答案】D45、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙向交易【答案】C46、外匯看漲期權(quán)的多頭可以通過（）的方式平倉。A.賣出同一外匯看漲期權(quán)B.買入同一外匯看漲期權(quán)C.買入同一外匯看跌期權(quán)D.賣出同一外匯看跌期權(quán)【答案】A47、在我國，1月8日，某交易者進(jìn)行套利交易，同時(shí)賣出500手3月白糖期貨合約、買入1000手5月白糖期貨合約、賣出500手7月白糖期貨合約；成交價(jià)格分別為6370元/噸、6360元/噸和6350元/噸。1月13日對沖平倉時(shí)成交價(jià)格分別為6350元/噸、6320元/噸和6300元/噸。則該交易者（）。A.盈利5萬元B.虧損5萬元C.盈利50萬元D.虧損50萬元【答案】B48、()是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)用后，便擁有了在期權(quán)合約的有效期內(nèi)或特定時(shí)間，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方買人一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買進(jìn)的義務(wù)。A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.美式期權(quán)D.歐式期權(quán)【答案】A49、我國第一個(gè)股指期貨是（）。A.滬深300B.滬深50C.上證50D.中證500【答案】A50、1972年，（）率先推出了外匯期貨合約。A.CBOTB.CMEC.COMEXD.NYMEX【答案】B51、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風(fēng)險(xiǎn)狀況制定和調(diào)整持倉限額和持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。A.期貨交易所B.會員C.期貨公司D.中國證監(jiān)會【答案】A52、在國外，股票期權(quán)無論是執(zhí)行價(jià)格還是期權(quán)費(fèi)都以（）股股票為單位給出。A.1B.10C.50D.100【答案】A53、看跌期權(quán)賣方的收益（）。A.最大為收到的權(quán)利金B(yǎng).最大等于期權(quán)合約中規(guī)定的執(zhí)行價(jià)格C.最小為0D.最小為收到的權(quán)利金【答案】A54、在我國，某客戶6月5日美元持倉。6月6日該客戶通過期貨公司買入10手棉花期貨合約，成交價(jià)為10250元／噸，當(dāng)日棉花期貨未平倉。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%，該客戶的當(dāng)日盈虧為（）元。A.2000B.-2000C.-4000D.4000【答案】B55、假設(shè)淀粉每個(gè)月的持倉成本為30～40元/噸，交易成本5元/噸，某交易者打算利用淀粉期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利，則一個(gè)月后的期貨合約與現(xiàn)貨的價(jià)差處于（）時(shí)不存在明顯期現(xiàn)套利機(jī)會。(假定現(xiàn)貨充足)A.大于45元/噸B.大于35元/噸C.大于35元/噸，小于45元/噸D.小于35元/噸【答案】C56、下列關(guān)于期貨居間人的表述，正確的是（）。A.人隸屬予期貨公司B.居聞人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人【答案】B57、假設(shè)某一時(shí)刻股票指數(shù)為2290點(diǎn)，投資者以15點(diǎn)的價(jià)格買入一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價(jià)格是2300點(diǎn)，若到期時(shí)股票指數(shù)期權(quán)結(jié)算價(jià)格為2310點(diǎn)，投資者損益為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）?A.5點(diǎn)B.-15點(diǎn)C.-5點(diǎn)D.10點(diǎn)【答案】C58、以下關(guān)于股票指數(shù)的說法正確的是（）。A.股票市場不同，股票指數(shù)的編制方法就不同B.編制機(jī)構(gòu)不同，股票指數(shù)的編制方法就不同C.樣本選擇不同，股票指數(shù)的市場代表性就不同D.基期選擇不同，股票指數(shù)的市場代表性就不同【答案】C59、下列企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸中，屬于空頭情形的是（）。A.企業(yè)已按固定價(jià)格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)B.企業(yè)持有實(shí)物商品或資產(chǎn)，或已按固定價(jià)格約定在未來購買某商品或資產(chǎn)C.企業(yè)已按固定價(jià)格約定在未來出售持有的某商品或資產(chǎn)D.持有實(shí)物商品或資產(chǎn)【答案】A60、對股票指數(shù)期貨來說，若期貨指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)出現(xiàn)偏離，當(dāng)（）時(shí)，就會產(chǎn)生套利機(jī)會。（考慮交易成本）A.實(shí)際期指高于無套利區(qū)間的下界B.實(shí)際期指低于無套利區(qū)間的上界C.實(shí)際期指低于無套利區(qū)間的下界D.實(shí)際期指處于無套利區(qū)間【答案】C多選題（共40題）1、以下屬于中國金融期貨交易所上市的5年期國債期貨合約(最小變動價(jià)位0．002個(gè)點(diǎn))可能出現(xiàn)的報(bào)價(jià)是（）。A.96.714B.96.169C.96.715D.96.168【答案】AD2、目前鄭州商品交易所的上市品種包括（）等。A.黃金B(yǎng).菜粕C.菜籽D.豆粕【答案】BC3、在人民幣升值預(yù)斯下，該公司的美元風(fēng)險(xiǎn)敞口較大主要因?yàn)椋ǎ?。A.其預(yù)留美元現(xiàn)匯的行為可能對其自身貿(mào)易有利，但從金額來看未必合理B.公司對未來匯率走勢并不清晰C.對外匯風(fēng)險(xiǎn)管理工具認(rèn)識不足D.財(cái)務(wù)配套方面并沒有做好準(zhǔn)備【答案】ABCD4、（）屬于套利交易。A.外匯期貨跨幣種套利B.外匯期貨跨期套利C.外匯期貨跨市場套利D.外匯期現(xiàn)套利【答案】ABCD5、下列屬于套期保值可選取的工具的有（）。A.期貨B.期權(quán)C.遠(yuǎn)期D.互換【答案】ABCD6、10月20日，某投資者預(yù)期未來的市場利率水平會下降，于是以97．300價(jià)格買入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約，當(dāng)期貨合約價(jià)格漲到97．800時(shí)，投資者以此價(jià)格平倉。若不計(jì)交易費(fèi)用，投資者該交易的盈虧狀況為（）。A.盈利1250美元／手B.虧損1250美元／手C.總盈利12500美元D.總虧損12500美元【答案】AC7、計(jì)算國債期貨理論價(jià)格，用到的變量有（）等。A.市場利率B.可交割券的價(jià)格C.可交割券的票面利率D.可交割券轉(zhuǎn)換因子【答案】ABCD8、下列對點(diǎn)價(jià)交易的描述，正確的有（）。A.點(diǎn)價(jià)交易雙方并不需要參與期貨交易B.點(diǎn)價(jià)交易一般在期貨交易所進(jìn)行C.點(diǎn)價(jià)交易以某月份期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)D.點(diǎn)價(jià)交易本質(zhì)上是一種為現(xiàn)貨貿(mào)易定價(jià)的方式【答案】ACD9、期貨交易所的主要風(fēng)險(xiǎn)源包括()。A.交易人員對行情預(yù)測出現(xiàn)的偏差B.監(jiān)控執(zhí)行力度問題C.期貨價(jià)格頻繁窄幅波動D.市場非理性價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)【答案】BD10、以下關(guān)于我國5年期國債期貨交易的說法,正確的是()A.交易合約標(biāo)的為面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義中期國債B.采用百元凈價(jià)報(bào)價(jià)C.在上海期貨交易所上市交易D.采用實(shí)物交割方式【答案】ABD11、基差走強(qiáng)的常見情形是（）。A.現(xiàn)貨價(jià)格漲幅超過期貨價(jià)格漲幅B.現(xiàn)貨價(jià)格漲幅低于期貨價(jià)格漲幅C.現(xiàn)貨價(jià)格跌幅小于期貨價(jià)格跌幅D.現(xiàn)貨價(jià)格跌幅大于期貨價(jià)格跌幅【答案】AC12、一般情況下，在正向市場情況下，對商品期貨而言，下列說法正確的是（）。A.當(dāng)行情上漲時(shí)，近期合約漲幅大于遠(yuǎn)期合約B.當(dāng)行情上漲時(shí)，近期合約漲幅小于遠(yuǎn)期合約C.當(dāng)行情下跌時(shí)，近期合約跌幅大于遠(yuǎn)期合約D.當(dāng)行情下跌時(shí)，近期合約跌幅小于遠(yuǎn)期合約【答案】AD13、商品市場需求通常由（）組成。A.期末商品結(jié)存量B.當(dāng)期出口量C.前期庫存量D.當(dāng)期國內(nèi)消費(fèi)量【答案】ABD14、短期利率期貨的報(bào)價(jià)比較典型的是（）的報(bào)價(jià)。A.3個(gè)月歐洲美元期貨B.3個(gè)月銀行間歐元拆借利率期貨C.6個(gè)月歐洲美元期貨D.6個(gè)月銀行間歐元拆借利率期貨【答案】AB15、下列關(guān)于滬深300股指期權(quán)行權(quán)價(jià)格間距的描述中，正確的有（）。A.當(dāng)月合約為50點(diǎn)B.下月合約為100點(diǎn)C.季月合約為100點(diǎn)D.下兩個(gè)月合約為50點(diǎn)【答案】ACD16、反向市場出現(xiàn)的主要原因有（）。A.近期對某種商品或資產(chǎn)需求非常迫切，遠(yuǎn)大于近期產(chǎn)量及庫存量，使現(xiàn)貨價(jià)格大幅度增加，高于期貨價(jià)格B.近期對某種商品或資產(chǎn)需求減少，遠(yuǎn)小于近期產(chǎn)量及庫存量，使現(xiàn)貨價(jià)格大幅度下降，低于期貨價(jià)格C.預(yù)計(jì)將來該商品的供給會大幅度增加，導(dǎo)致期貨價(jià)格大幅度下降，低于現(xiàn)貨價(jià)格D.預(yù)計(jì)將來該商品的供給會大幅度減少，導(dǎo)致期貨價(jià)格大幅度上升，高于現(xiàn)貨價(jià)格【答案】AC17、關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說法（不計(jì)交易費(fèi)用）正確的有（）。A.看跌期權(quán)的買方的最大損失是權(quán)利金B(yǎng).看跌期權(quán)的買方的最大損失等于執(zhí)行價(jià)格—權(quán)利金C.當(dāng)標(biāo)的物的價(jià)格小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，行權(quán)對看跌期權(quán)買方有利D.當(dāng)標(biāo)的物的價(jià)格大于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，行權(quán)對看跌期權(quán)買方有利【答案】AC18、關(guān)于期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理，說法正確的有（）。A.期貨公司可根據(jù)需要設(shè)置不同規(guī)模的營業(yè)部B.期貨公司可以與他人合資.合作經(jīng)營管理分支機(jī)構(gòu)C.期貨公司應(yīng)當(dāng)對營業(yè)部實(shí)行統(tǒng)一結(jié)算.統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理.統(tǒng)一資金調(diào)撥.統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理及會計(jì)核算D.期貨公司對分支機(jī)構(gòu)實(shí)行集中統(tǒng)一管理【答案】ACD19、宏觀經(jīng)濟(jì)政策對匯率的影響主要通過()。A.產(chǎn)出水平B.就業(yè)能力C.通貨膨脹D.突發(fā)事件【答案】ABC20、下列關(guān)于當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度說法正確的有（）A.對于控制期貨市場風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)期貨市場的正常運(yùn)行具有重要作用B.在對交易盈虧進(jìn)行結(jié)算時(shí)，不僅對平倉頭寸的盈虧進(jìn)行結(jié)算，而且對未平倉合約產(chǎn)生的浮動盈虧也進(jìn)行結(jié)算C.期貨交易所會員的保證金不足時(shí)，會被要求及時(shí)追加保證金或者自行平倉；否則，其合約將會被強(qiáng)行平倉D.客戶的保證金不足時(shí)，會被要求及時(shí)追加保證金或者自行平倉；否則，其合約將會被強(qiáng)行平倉【答案】ABCD21、當(dāng)預(yù)期（）時(shí)，交易者適合進(jìn)行牛市套利。A.同一期貨品種近月合約的價(jià)格上漲幅度大于遠(yuǎn)月合約的上漲幅度B.同一期貨品種近月合約的價(jià)格下跌幅度小于遠(yuǎn)月合約的下跌幅度C.同一期貨品種近月合約的價(jià)格上漲幅度小于遠(yuǎn)月合約的上漲幅度D.同一期貨品種近月合約的價(jià)格下跌幅度大子遠(yuǎn)月合約的上漲幅度【答案】AB22、適合做外匯期貨買入套期保值的有（）。A.3個(gè)月后將要支付款項(xiàng)的某進(jìn)口商擔(dān)心付匯時(shí)外匯匯率上升B.3個(gè)月后將要支付款項(xiàng)的某進(jìn)口商擔(dān)心付匯時(shí)外匯匯率下降C.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣升值D.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣貶值【答案】AC23、一般情況下，當(dāng)市場利率上升或下降時(shí)，（）。A.長期債券價(jià)格的跌幅要大于短期債券價(jià)格的跌幅B.長期債券價(jià)格的漲幅要大于短期債券價(jià)格的漲幅C.長期債券價(jià)格的跌幅要小于短期債券價(jià)格的跌幅D.長期債券價(jià)格的漲幅要小于短期債券價(jià)格的漲幅【答案】AB24、升貼水與兩種貨幣的利率差密切相關(guān)，則下列描述中正確的有（）。A.利率較高的貨幣遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為貼水B.利率較低的貨幣遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為貼水C.利率較高的貨幣遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為升水D.利率較低的貨幣遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為升水【答案】AD25、關(guān)于國內(nèi)客戶參與期貨交易，以下說法中正確的有（）.A.期貨交易所不直接向個(gè)人客戶收取保證金B(yǎng).期貨公司應(yīng)將客戶繳納的保證金存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中指定的客戶賬戶中C.期貨公司對套期保值客戶可按低于期貨交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取保證金D.國內(nèi)期貨市場個(gè)人客戶必須通過期貨公司進(jìn)行交易【答案】ABD26、為保證期貨交易的順利進(jìn)行，交易所制定了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制制度，包括（）等。A.大戶報(bào)告制度B.保證金制度C.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度D.持倉限額制度【答案】ABCD27、國際上，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能包括（）A.擔(dān)保交易履約B.結(jié)算交易盈虧C.控制市場風(fēng)險(xiǎn)D.提供交易場所、設(shè)施和相關(guān)服務(wù)【答案】ABC28、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元利率高于美元利率后買入歐元，計(jì)劃投資3個(gè)月，則該投資者（）。A.可以在芝加哥商業(yè)交易所賣出歐元期貨進(jìn)行套期保值B.可能承擔(dān)歐元升值風(fēng)險(xiǎn)C.可以在芝加哥商業(yè)交易所買入歐元期貨進(jìn)行套利保值D.可能承擔(dān)歐元貶值風(fēng)險(xiǎn)【答案】AD29、關(guān)于期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理，表述正確的有（）。A.期貨公司可根據(jù)需求設(shè)置不同規(guī)模的營業(yè)部B.期貨公司可以與他人合資.合作經(jīng)營管理分支機(jī)構(gòu)C.實(shí)行統(tǒng)一結(jié)算.統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理.統(tǒng)一資金調(diào)撥.統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理及會計(jì)核算D.期貨公司對分支機(jī)構(gòu)實(shí)行集中統(tǒng)一管理【答案】ACD30、在我國，客戶在期貨公司開會時(shí)，須簽字的文件包括（