企業(yè)資金預(yù)算采購控制

精細(xì)化企業(yè)內(nèi)部控制:

資金-預(yù)算-采購控制中央財經(jīng)大學(xué)財經(jīng)研究院王雍君院長/教授第一頁，共三百八十八頁。今明日課程模板內(nèi)控基礎(chǔ)與精髓內(nèi)部控制—資金活動內(nèi)部控制—全面預(yù)算內(nèi)部控制—采購業(yè)務(wù)第二頁，共三百八十八頁。內(nèi)控基礎(chǔ)與精髓:風(fēng)險防范(個體)舞弊(源于人性的弱點)(整體/內(nèi)部)傳統(tǒng)風(fēng)險:財務(wù)風(fēng)險+經(jīng)營風(fēng)險(外部)風(fēng)險:外部沖擊—襲擊/災(zāi)害/衰退第三頁，共三百八十八頁。針對舞弊的內(nèi)控GONEG：greed欲望/出發(fā)點：人都是狼/文化建設(shè)（塑造定力=當(dāng)你有機會犯錯時不想犯錯。文化是軟力量。制度是硬力量：當(dāng)你想犯錯時犯不錯）。宗教O：opportunity機會內(nèi)控的關(guān)鍵是杜絕機會N:need需要定期做員工背景調(diào)查E：exposure暴露增加暴露的機會第四頁，共三百八十八頁。內(nèi)控的關(guān)鍵是杜絕機會授權(quán)不相容崗位（兩個事一人做易出事+出了事不易被發(fā)現(xiàn)）分離控制崗位輪換帶薪休假培養(yǎng)接班人內(nèi)控（內(nèi)部審計）“四眼原則”—把秘密信息變成公開信息流程控制：用流程做事、用崗位管人杜絕機會三要素職責(zé)（角色）崗位流程第五頁，共三百八十八頁。針對舞弊的內(nèi)控重點:財報財報為舞弊的高發(fā)區(qū)后果最嚴(yán)重原因--管理層動機--財報的根本沖突：可靠性與相關(guān)性第六頁，共三百八十八頁。內(nèi)控的基礎(chǔ)基于財報做內(nèi)控基于管理控制系統(tǒng)（MCS）做內(nèi)控基于流程做內(nèi)控基于規(guī)章制度做內(nèi)控第七頁，共三百八十八頁。基于MCS做內(nèi)控結(jié)構(gòu)/系統(tǒng)-U型M型混合團隊-企業(yè)=產(chǎn)品的組合-企業(yè)=客戶的組合-企業(yè)=利益相關(guān)者的組合總之，結(jié)構(gòu)是企業(yè)的硬件三要素（支柱）結(jié)構(gòu)靠系統(tǒng)驅(qū)動企業(yè)的系統(tǒng)-信息系統(tǒng)（包括會計）-戰(zhàn)略規(guī)劃系統(tǒng)=市場與客戶的組合+產(chǎn)品與服務(wù)-財務(wù)控制系統(tǒng)-人力資源系統(tǒng)（包括知識管理=生產(chǎn)+傳播+應(yīng)用）第八頁，共三百八十八頁。企業(yè)是干啥的？學(xué)習(xí)型組織的長遠(yuǎn)目標(biāo)--創(chuàng)造--傳遞--感知--認(rèn)同第九頁，共三百八十八頁。MCS三要素職責(zé)配置：讓適當(dāng)?shù)娜耍ú块T/內(nèi)部單元）做適當(dāng)?shù)氖聵I(yè)績考評：對其負(fù)責(zé)的事進行業(yè)績考核激勵機制：獎金嚴(yán)格地與業(yè)績考核掛鉤第十頁，共三百八十八頁。背景:《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》2008年5月22日財政部、審計署、中國保險監(jiān)督管理委員會、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會聯(lián)合發(fā)布《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》（財會[2008]7號），自2009年7月1日起施行第十一頁，共三百八十八頁。背景:應(yīng)用與評價指引2010年4月26日下午3時財政部、審計署、中國保險監(jiān)督管理委員會、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會聯(lián)合發(fā)布18個《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引》和2個《企業(yè)內(nèi)部控制評價指引》《企業(yè)內(nèi)部控制審計指引》（財會[2010]11號）第十二頁，共三百八十八頁。兩者之關(guān)系為了促進企業(yè)建立、實施和評價內(nèi)部控制，規(guī)范會計師事務(wù)所內(nèi)部控制審計行為，根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)和《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》（財會[2008]7號），財政部會同證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會制定了《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第1號——組織架構(gòu)》等18項應(yīng)用指引、《企業(yè)內(nèi)部控制評價指引》和《企業(yè)內(nèi)部控制審計指引》第十三頁，共三百八十八頁。財政部證監(jiān)會審計署銀監(jiān)會保監(jiān)會

關(guān)于印發(fā)企業(yè)內(nèi)部控制配套指引的通知

財會[2010]11號自2011年1月1日起在境內(nèi)外同時上市的公司施行自2012年1月1日起在上海證券交易所、深圳證券交易所主板上市公司施行在此基礎(chǔ)上擇機在中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司施行鼓勵非上市大中型企業(yè)提前執(zhí)行請各上市公司及相關(guān)非上市大中型企業(yè)切實做好執(zhí)行前的各項準(zhǔn)備工作

第十四頁，共三百八十八頁。解讀:頭腦層內(nèi)控+軀干層內(nèi)控《指引》第1號至第5號：從企業(yè)層面重點闡釋控制環(huán)境、風(fēng)險評估和控制活動等要素內(nèi)容，控制重點是企業(yè)層面的風(fēng)險，注重企業(yè)內(nèi)、外部環(huán)境的適應(yīng)性和協(xié)調(diào)性第6號至18號：從業(yè)務(wù)層面重點闡釋了風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通和內(nèi)部監(jiān)督等要素內(nèi)容，控制重點是企業(yè)業(yè)務(wù)層面的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險第十五頁，共三百八十八頁。關(guān)注什么？

●焦點

企業(yè)年終由會計師事務(wù)所對內(nèi)部控制的有效性進行專項審計●重點徹底改變會計作為管控企業(yè)唯一手段的錯誤觀念，建立以的“財務(wù)、稅務(wù)、會計、審計”四合一全新管控方法，形成“內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息溝通、內(nèi)部監(jiān)督”五位一體新模式第十六頁，共三百八十八頁。關(guān)注什么？●亮點運用風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險降低、風(fēng)險分擔(dān)和風(fēng)險承受等風(fēng)險應(yīng)對策略，使用職務(wù)分離、授權(quán)審批、會計系統(tǒng)、財產(chǎn)保護、預(yù)算控制、運營分析和績效考評等手段，通過手工控制與自動控制、預(yù)防性控制與發(fā)現(xiàn)性控制相結(jié)合的方法，將風(fēng)險控制在可承受度之內(nèi)●熱點當(dāng)今世界最先進的企業(yè)管控新模式，遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于和超過美國的“薩班斯法案”第十七頁，共三百八十八頁。全國獨家舉辦:四合一新方法“精細(xì)化企業(yè)內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)系列培訓(xùn)”運用“財務(wù)、稅務(wù)、會計、審計”四合一的全新管控方法，形成“內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息溝通、內(nèi)部監(jiān)督”五位一體的新模式，幫助企業(yè)順利完成內(nèi)控工作第十八頁，共三百八十八頁。課程設(shè)計的指導(dǎo)思想“拿來即用”“改了能用”“易于套用”對各部分內(nèi)容都做“模板化”和“模塊化”設(shè)計方便學(xué)員根據(jù)本企業(yè)的個性化需求修改套用。第十九頁，共三百八十八頁。五集連續(xù)?。?010年5月至9月第1集6資金活動15全面預(yù)算10研究與開發(fā)第2集7采購業(yè)務(wù)16合同管理2發(fā)展戰(zhàn)略第3集8資產(chǎn)管理11工程項目12擔(dān)保業(yè)務(wù)第4集9銷售業(yè)務(wù)13業(yè)務(wù)外包3人力資源第5集14財務(wù)報告18信息系統(tǒng)17內(nèi)部信息傳遞總裁1組織架構(gòu)2發(fā)展戰(zhàn)略4社會責(zé)任5企業(yè)文化第二十頁，共三百八十八頁。新的發(fā)展中國內(nèi)控規(guī)范實際上是學(xué)美國。我們99年就有會計法，稱對會計信息真實性負(fù)責(zé)。2000年叫內(nèi)部會計控制規(guī)范。2007年去掉了會計兩個字。2008年6月28日出臺了企業(yè)內(nèi)部控制(重點在系統(tǒng)控制=管理控制)基本規(guī)范，2009年7月1日在上市公司實施，鼓勵大中型企業(yè)采用。標(biāo)志著進入美國體系。這是五部委聯(lián)合發(fā)文。第二十一頁，共三百八十八頁。三大不同大內(nèi)控觀從小內(nèi)控到大內(nèi)控從會計控制到（財務(wù)）管理控制從“細(xì)節(jié)”到“指引”從軀干延伸到頭腦層第二十二頁，共三百八十八頁。管理控制版的內(nèi)控指引側(cè)重財務(wù)控制：運用一些客觀的財務(wù)評價指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)評價戰(zhàn)略單元和經(jīng)理的業(yè)績。ROA、ROI和EVA。技術(shù)進步使企業(yè)可能更為徹底地分析自己的業(yè)績以保持與標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則的一致同時強調(diào)戰(zhàn)略控制組織控制的兩類方法側(cè)重非財務(wù)的目標(biāo):市場份額\客戶\新產(chǎn)品新技術(shù)開發(fā)\行業(yè)競爭地位第二十三頁，共三百八十八頁。管理控制:控制什么?硬件(結(jié)構(gòu))軟件(系統(tǒng))關(guān)系：結(jié)構(gòu)是用系統(tǒng)來驅(qū)動的/沒有系統(tǒng)結(jié)構(gòu)就不能運轉(zhuǎn)第二十四頁，共三百八十八頁。企業(yè)的結(jié)構(gòu)組織架構(gòu)：職能型組織（U型組織/大多如此）/事業(yè)部制（M型組織）/混合型組織/團隊型組織產(chǎn)品視角：企業(yè)=產(chǎn)品組合顧客視角：企業(yè)=顧客組合利益相關(guān)者：企業(yè)=合約的組合第二十五頁，共三百八十八頁。企業(yè)的四大管理控制系統(tǒng)信息系統(tǒng)（包括會計系統(tǒng)和ERP）戰(zhàn)略規(guī)劃系統(tǒng)財務(wù)規(guī)劃系統(tǒng)人力資源管理系統(tǒng)--職責(zé)分配/業(yè)績評價/薪酬體系管理控制=用系統(tǒng)驅(qū)動結(jié)構(gòu)以實現(xiàn)組織的目標(biāo)（內(nèi)部控制目標(biāo)）第二十六頁，共三百八十八頁。內(nèi)部控制目標(biāo):《基本規(guī)范》合規(guī)（遵守法律法規(guī)）資產(chǎn)安全（針對貶值/損失）財報（財務(wù)信息）的可靠性與完整性經(jīng)營效率（速度以及投入產(chǎn)出關(guān)系）與效果（有效性）發(fā)展戰(zhàn)略針對風(fēng)險：內(nèi)控主要是針對風(fēng)險—尤其是舞弊風(fēng)險（以不正當(dāng)?shù)氖侄螤I私）內(nèi)控也針對效率/效果與戰(zhàn)略第二十七頁，共三百八十八頁。最重要的目標(biāo)：防范舞弊風(fēng)險源于人性的弱點：貪（自私）/人類欲望的三個主要組成部分=財富+權(quán)力+社會地位定力有限（遇到誘惑時通常管不住自己）從四個角度防范第二十八頁，共三百八十八頁。財務(wù)控制的典型目標(biāo)保護企業(yè)資產(chǎn)確保交易是完全獲得授權(quán)的以合理的成本提供對財務(wù)信息完整性、客觀性和可靠性的合理保證第二十九頁，共三百八十八頁。戰(zhàn)略控制關(guān)注企業(yè)可以做什么（外部環(huán)境給出了機會）、能夠做什么（基于自身競爭優(yōu)勢）幫助了解做什么能夠成功要求給定一些主觀標(biāo)準(zhǔn)用以評價企業(yè)的戰(zhàn)略是否恰當(dāng)很難用于廣泛的不相關(guān)多元化企業(yè).第三十頁，共三百八十八頁。內(nèi)控的四個層次公司治理管理控制（財務(wù)為軸心）會計控制活動（作業(yè)）層：附屬第三十一頁，共三百八十八頁。會計不同于財務(wù)技術(shù)-管理歷史-未來信息-信息利用角色不同：財務(wù)的角色是輔助經(jīng)理做管理決策（包括內(nèi)控）：高參第三十二頁，共三百八十八頁。會計系統(tǒng)第三十三頁，共三百八十八頁。會計的基本功能信息控制第三十四頁，共三百八十八頁。為何需要內(nèi)控？“如果你的企業(yè)跨掉，哪些人會懷念和傷心？”投資者：最易受報表（信息）的誤導(dǎo)員工消費者稅務(wù)局管理層社區(qū)內(nèi)控的根本目的：保護利益相關(guān)者在企業(yè)中的合法利益與權(quán)益第三十五頁，共三百八十八頁。內(nèi)控可以依賴會計師-審計師？新審計準(zhǔn)則要求會計師進行風(fēng)險判斷，對公司整體風(fēng)險評估，據(jù)以確定審計程序與方法及審計證據(jù)。境外會計師也出了問題。四大所在中國也有很多大案，最大的科龍德勤。會計師水平高低就看對風(fēng)險判斷上。要看哪家會計師為企業(yè)提供審計。以后要對會計師進行監(jiān)管?？词欠袷侵档眯刨嚨乃谌?，共三百八十八頁。需要獨立判斷:結(jié)構(gòu)加行為一看人即高管是否誠信二看企業(yè)的行業(yè)位置。市場份額過去看得重。現(xiàn)在國際上看結(jié)構(gòu)加行為，即是否有積極的行為提升產(chǎn)品競爭力。對公司的行業(yè)地位、經(jīng)營情況、產(chǎn)品的營銷策略，將來是否會推動產(chǎn)品更有競爭力。這就是結(jié)構(gòu)加行為。第三十七頁，共三百八十八頁。風(fēng)險的來源人性的弱點90%自然界經(jīng)濟/社會系統(tǒng)做內(nèi)控主要目的是防范和控制源于人性的弱點帶來的舞弊風(fēng)險假設(shè)：人都是狼第三十八頁，共三百八十八頁。第1集附送資料:拿來就用最新18項應(yīng)用指引和2項配套指引內(nèi)部控制操作標(biāo)準(zhǔn)——資金活動--資金支付授權(quán)審批制度--貨幣資金授權(quán)審批制度--現(xiàn)金管理控制制度--銀行存款控制制度--票據(jù)管理規(guī)范--印章管理制度

第三十九頁，共三百八十八頁。第1集附送資料:拿來就用(續(xù))會計科目和主要賬務(wù)處理集團企業(yè)資金結(jié)算中心設(shè)計基本思路外幣業(yè)務(wù)核算折扣銷售、銷售折扣、銷售折讓賬務(wù)處理集團公司資金結(jié)算中心管理細(xì)則中國中煤能源股份有限公司會計核算辦法資金活動的會計核算資金結(jié)算中心管理辦法資金結(jié)算中心操作流程圖資金活動的涉稅問題第四十頁，共三百八十八頁。第1集附送資料:拿來就用(續(xù))銀行存款管理流程圖銀行賬戶管理流程圖支付管理流程圖備用金精細(xì)化管理流程圖財務(wù)部被動支付現(xiàn)金的通用流程圖現(xiàn)金收入流程圖公司發(fā)行企業(yè)債券流程圖發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券流程圖建造合同收入管理流程圖提供勞務(wù)收入管理流程圖私募資本金流程圖發(fā)行股票流程圖庫存現(xiàn)金管理流程圖銷售商品收入管理流程圖……第四十一頁，共三百八十八頁。第1集附送資料:拿來就用(續(xù))范本：新產(chǎn)品開發(fā)管理制度新產(chǎn)品開發(fā)流程制度預(yù)算編制管理制度預(yù)算執(zhí)行控制制度第四十二頁，共三百八十八頁。第2集附送資料:拿來就用采購業(yè)務(wù)納稅籌劃原材料采購方式的稅務(wù)籌劃利用不同物資入賬的節(jié)稅籌劃建筑材料采購的營業(yè)稅籌劃合理安排材料采購的節(jié)稅籌劃第四十三頁，共三百八十八頁。第2集附送資料:拿來就用(續(xù))采購業(yè)務(wù)會計處理不同的材料計價方法下增值稅進項稅額的核算“材料采購”長期估價入賬暗藏玄機材料采購核算時應(yīng)重點注意的問題采購材料出現(xiàn)的損耗怎樣進行財稅處理“材料采購”和“在途物資”怎樣區(qū)分使用第四十四頁，共三百八十八頁。第2集附送資料:拿來就用(續(xù))采購業(yè)務(wù)內(nèi)控：精細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)材料采購部門業(yè)績考核方法業(yè)務(wù)流程層面內(nèi)部控制設(shè)計和執(zhí)行情況評價表三泰集團公司物資采購審計：案例第四十五頁，共三百八十八頁。第2集附送資料:拿來就用(續(xù))建造合同會計與稅收處理差異之比較建造合同的計稅分析及會計核算建造合同的會計處理合同會審制度范本虧損合同的會計處理及稅收罰款其他：比如“內(nèi)部控制要素解讀”第四十六頁，共三百八十八頁。本講(第1集)內(nèi)容企業(yè)內(nèi)部控制:概論內(nèi)部控制:資金活動內(nèi)部控制:全面預(yù)算內(nèi)部控制:研發(fā)第四十七頁，共三百八十八頁。本講(第2集)內(nèi)容企業(yè)內(nèi)部控制:概論內(nèi)部控制:發(fā)展戰(zhàn)略內(nèi)部控制:采購業(yè)務(wù)內(nèi)部控制:合同管理第四十八頁，共三百八十八頁。1.企業(yè)內(nèi)部控制:概論內(nèi)控日益成為核心競爭力的重要來源只關(guān)注外部競爭遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠內(nèi)控為一切制度設(shè)計之核心與基本思想:權(quán)力分立與相互制衡防范濫用權(quán)力的人性弱點第四十九頁，共三百八十八頁。內(nèi)控的精髓GONE:針對人性的弱點帶來的舞弊風(fēng)險MCS:針對組織行為帶來的傳統(tǒng)風(fēng)險=財務(wù)風(fēng)險+經(jīng)營風(fēng)險組織外部的風(fēng)險亦需防范:自然界/經(jīng)濟系統(tǒng)第五十頁，共三百八十八頁。GONEG:greed欲望/宗教與文化最有價值/內(nèi)控的基本假設(shè)：所有人都是狼O:opportunity內(nèi)控要求“杜絕機會”：當(dāng)你想犯錯時犯不了錯，這是好制度。四眼原則：把秘密信息變成公開信息。文化的力量：當(dāng)你有機會犯錯時不想犯錯。文化是軟力量。制度是硬力量。內(nèi)控要兩手抓。文化包括宗教。N:need。需要：誰最近有不同尋常的金錢需求？/員工背景調(diào)查E:exposure：增加暴露的機會第五十一頁，共三百八十八頁。針對舞弊風(fēng)險的內(nèi)控:

什么最有效？事前：情景規(guī)劃（“軍事演習(xí)”）事中：分離控制事后：“八分錢方法”第五十二頁，共三百八十八頁。內(nèi)控重點:杜絕機會“想犯錯犯不了錯”=杜絕機會--授權(quán)（沒有授權(quán)不得行動）--不相容（一人干易出事+出了事不易發(fā)現(xiàn)）崗位分離控制（權(quán)力分立與制衡）--崗位（強制）輪換--帶薪休假滿足“四眼原則”：實質(zhì)是把秘密信息變成公開信息第五十三頁，共三百八十八頁。內(nèi)控首先要圍繞財報來做為什么？--財報為舞弊風(fēng)險的高發(fā)區(qū)（報表粉飾）--后果嚴(yán)重（個人/公司/股東：如果不能對出資人負(fù)責(zé)，那么也不可能對任何從負(fù)責(zé)；不能對任何人負(fù)責(zé)，公司就是一個小偷或強盜/出資人基本上只能通過財報了解公司并做出是否出資/投資的決策）--財報的舞弊已經(jīng)發(fā)展出十分高超且普遍的技巧財報內(nèi)控的關(guān)鍵：高管的誠實/能力第五十四頁，共三百八十八頁。財報的舞弊:兩類方法不高超：數(shù)據(jù)游戲（會計系統(tǒng)=憑證+賬薄+報表）會計師易于識別高超：業(yè)務(wù)端會計師不易（甚至不能）識別第五十五頁，共三百八十八頁。公司的鏈條融資（資本籌措）--投資（財務(wù)高端）業(yè)務(wù)/交易–

憑證–

賬薄—報表經(jīng)典做法：租賃第五十六頁，共三百八十八頁。針對外部風(fēng)險的內(nèi)控最有效的方法（機制）是……情景規(guī)劃：“軍演”：哪怕沒有退路也得有路線圖第五十七頁，共三百八十八頁。組織行為風(fēng)險的內(nèi)控:MCS企業(yè)內(nèi)部管理控制系統(tǒng)組織行為帶來兩類經(jīng)典風(fēng)險：財務(wù)/經(jīng)營風(fēng)險第五十八頁，共三百八十八頁。MCS的三個支柱責(zé)權(quán)分配（讓適當(dāng)?shù)娜?部門做適當(dāng)?shù)氖拢簩I(yè)化分工）業(yè)績考評

協(xié)調(diào)與合作獎罰體系第五十九頁，共三百八十八頁。當(dāng)心法律訴訟寫公司的財務(wù)報告，都不可能說全是缺點，都會說內(nèi)控基本健全的，大樣上肯定成績，但老總在報告上是簽字的，CEO和CFO在報表上是簽字的，一旦簽字就可能面臨法律訴訟在美國只有內(nèi)控好才允許上市。電訊移動在美國上市，做內(nèi)控是國內(nèi)最積極的，因為是老總要不要坐牢的問題。現(xiàn)在各大公司花大力氣做內(nèi)控，有一家公司花45億美元做內(nèi)控。第六十頁，共三百八十八頁。內(nèi)控基本目的:可持續(xù)經(jīng)營

“被審計單位在編制會計報表時，假定期經(jīng)營活動在可預(yù)見的將來會繼續(xù)下去，不擬也不必終止經(jīng)營或破產(chǎn)清算，可以在正常的經(jīng)營過程中變現(xiàn)資產(chǎn)、清償債務(wù)?！钡诹豁?，共三百八十八頁?？沙掷m(xù)性評價:財務(wù)因素?zé)o法償還到期債務(wù)無法償還即將到期且難以展期的借款無法繼續(xù)履行重大借款合同中的有關(guān)條款存在大額逾期未繳稅金累計經(jīng)營虧損巨大過度依賴短期借款籌資難以獲得開發(fā)必要新產(chǎn)品或必要投資所需資金資不低債營運資金出現(xiàn)負(fù)數(shù)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)數(shù)大股東長期占用巨額資金重要子公司無法持續(xù)經(jīng)營且未進行處理存在大量長期未作處理的不良資產(chǎn)存在因?qū)ν饩揞~擔(dān)保等或有事項引發(fā)的或有負(fù)債第六十二頁，共三百八十八頁?？沙掷m(xù)性評價:經(jīng)營因素關(guān)鍵管理人員離職且無人替代主導(dǎo)產(chǎn)品不符合國家產(chǎn)業(yè)政策失去主要市場、特許權(quán)或主要供應(yīng)商人力資源或重要原材料短缺其他第六十三頁，共三百八十八頁?？沙掷m(xù)性評價:其他因素嚴(yán)重違反有關(guān)法律、法規(guī)或政策異常原因?qū)е峦９?、停產(chǎn)有關(guān)法律、法規(guī)或政策變化可能造成重大不利影響經(jīng)營期限即將到期且無意繼續(xù)經(jīng)營投資者未履行協(xié)議、合同、章程規(guī)定的義務(wù)并有可能造成重大不利影響因自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等不可抗因素遭受嚴(yán)重?fù)p失第六十四頁，共三百八十八頁。識別內(nèi)部風(fēng)險:關(guān)注點基本規(guī)范第二十二條企業(yè)應(yīng)當(dāng)關(guān)注下列內(nèi)部風(fēng)險：董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他高級管理人員的職業(yè)操守、員工專業(yè)勝任能力等人力資源因素組織機構(gòu)、經(jīng)營方式、資產(chǎn)管理、業(yè)務(wù)流程等管理因素研究開發(fā)、技術(shù)投入、信息技術(shù)運用等自主創(chuàng)新因素財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等財務(wù)因素。營運安全、員工健康、環(huán)境保護等安全環(huán)保因素其他有關(guān)內(nèi)部風(fēng)險因素第六十五頁，共三百八十八頁。識別外部風(fēng)險:關(guān)注點基本規(guī)范第二十三條企業(yè)應(yīng)關(guān)注：經(jīng)濟形勢、產(chǎn)業(yè)政策、融資環(huán)境、市場競爭、資源供給等經(jīng)濟因素法律法規(guī)、監(jiān)管要求等法律因素安全穩(wěn)定、文化傳統(tǒng)、社會信用、教育水平、消費者行為等社會因素技術(shù)進步、工藝改進等科學(xué)技術(shù)因素自然災(zāi)害，環(huán)境狀況等自然環(huán)境因素其他有關(guān)外部風(fēng)險因素第六十六頁，共三百八十八頁。如何做內(nèi)控？基于財務(wù)報告來做前提是可在會計系統(tǒng)三個節(jié)點上實施有效控制：憑證、賬薄與報表基于流程來做在造假環(huán)節(jié)前移到交易或業(yè)務(wù)端時需要流程控制基于管理控制來做大中型企業(yè)的協(xié)調(diào)與合作問題日益突出基于信息系統(tǒng)（IT系統(tǒng)）來做基于規(guī)章制度來做效果最差第六十七頁，共三百八十八頁?！安皇且延袃?nèi)控了嗎？”股東大會董事會監(jiān)事會規(guī)章制度例如人名章和公司章已經(jīng)分開管理了/會計與出納分設(shè)了會計師/審計師選好了會計師就等于找好了伙伴可以幫助對企業(yè)進行檢驗……第六十八頁，共三百八十八頁。“不是有健全的公司治理嗎？”分權(quán)與制衡得到的結(jié)果不會是最優(yōu)的，但得到的結(jié)果對每個人都不是最壞的。對每個人都平均。這是平均的結(jié)果。專制的應(yīng)變速度很快，有可能得到最好的結(jié)果，也可能得到一個最壞的結(jié)果。對西方來講，大公司居世界領(lǐng)先水平，內(nèi)控后達到平均水平，就可以達到一流。但對于中國拿一個平均的速度，就不可能趕超西方。第六十九頁，共三百八十八頁。公司治理:蘇格拉底難題總經(jīng)理經(jīng)營不好，成立一個審計委員會，監(jiān)督它，可是審計委員會又如何能積極發(fā)揮作用？美國出事的公司全部有審計委員會，都有獨立董事。依然不能防范問題。關(guān)于公司治理層面能起到多大作用，學(xué)界叫蘇格拉底難題，即誰來監(jiān)管者，即最后監(jiān)管者誰來監(jiān)管。第七十頁，共三百八十八頁。內(nèi)控最好的是哪類企業(yè)？大中型企業(yè)都要按照規(guī)范做內(nèi)控金融與保險的內(nèi)控程度最強其次是房地產(chǎn)業(yè)最差的是傳媒業(yè)有會計師出具意見的更好。內(nèi)控披露同時又有會計師審計的，就可放心。否則就要當(dāng)心。金融保險包括內(nèi)控強的央企。第七十一頁，共三百八十八頁。內(nèi)部控制:定義本規(guī)范所稱內(nèi)部控制，是由企業(yè)董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層和全體員工實施的、旨在實現(xiàn)控制目標(biāo)的過程?！痘疽?guī)范》第三條第七十二頁，共三百八十八頁。組織結(jié)構(gòu)與管理控制系統(tǒng)骨骼提供人體的框架，呼吸系統(tǒng)、消化系統(tǒng)、神經(jīng)系統(tǒng)和其他系統(tǒng)提供身體運轉(zhuǎn)的方法計算機網(wǎng)絡(luò)中，硬件提供結(jié)構(gòu)，軟件提供管理控制系統(tǒng)，硬件通過軟件運行商業(yè)組織中，管理控制系統(tǒng)提供交流、決策制定、控制的機制，以使組織運作和發(fā)展

第七十三頁，共三百八十八頁。管理控制系統(tǒng):三要素責(zé)權(quán)分配:讓適當(dāng)?shù)娜俗鲞m當(dāng)?shù)氖聵I(yè)績評價:只考評負(fù)責(zé)的事激勵機制:獎罰嚴(yán)格與業(yè)績掛鉤旨在促進目標(biāo)一致與管理努力匹配為美第七十四頁，共三百八十八頁。管理控制:定義與基本問題一個組織解決其基本問題的方法組織的基本問題是實現(xiàn)協(xié)調(diào)和促進合作協(xié)調(diào)=個人如何承擔(dān)其特殊任務(wù)+團體如何承擔(dān)起集成個體活動合作=個人和團體目標(biāo)與組織目標(biāo)相一致（目標(biāo)一致）+激勵（獎罰機制）

第七十五頁，共三百八十八頁。四種管理控制系統(tǒng)信息系統(tǒng)所有管理系統(tǒng)運作的基礎(chǔ)。會計系統(tǒng)也是系統(tǒng)地組織信息的手段，然后將結(jié)果傳遞到高管和組織的其他部分

戰(zhàn)略規(guī)劃系統(tǒng)財務(wù)規(guī)劃系統(tǒng)人力資源管理系統(tǒng)

第七十六頁，共三百八十八頁。戰(zhàn)略規(guī)劃系統(tǒng)諸要素目標(biāo)陳述，包括公司在規(guī)劃期內(nèi)擬實現(xiàn)的財務(wù)目標(biāo)（收入增長成本降低經(jīng)營利潤資本回報）和戰(zhàn)略目標(biāo)（市場份額新產(chǎn)品海外市場滲透）；針對外部環(huán)境的一系列參數(shù)假定（例如石油價格）；定性描述（業(yè)務(wù)將如何變化以及如何建立和擴大其競爭優(yōu)勢）；特別行動（比如2012年底前削減2億成本）；一系列財務(wù)預(yù)測（資本支出和經(jīng)營預(yù)算概要）第七十七頁，共三百八十八頁。戰(zhàn)略規(guī)劃:從控制觀到協(xié)調(diào)觀環(huán)境不確定性導(dǎo)致戰(zhàn)略規(guī)劃過程越來越不正式和越來越靈活：集中于績效目標(biāo)尤其是財務(wù)目標(biāo)，因而更注重短期財務(wù)規(guī)劃；由于未來不可預(yù)測，越來越多地以一般性的戰(zhàn)略指導(dǎo)（愿景、任務(wù)和戰(zhàn)略意圖）和未來愿景（情景分析）為基礎(chǔ)制定戰(zhàn)略；日益偏離控制觀點（高管使用戰(zhàn)略規(guī)劃機制控制事業(yè)部、業(yè)務(wù)單元及其決策和資源），越來越使用協(xié)調(diào)觀點（強調(diào)知識共享和達成一致意見的對話）。另外，高管與戰(zhàn)略規(guī)劃人員承擔(dān)相關(guān)責(zé)任越來越少。結(jié)果是越來越不正式。第七十八頁，共三百八十八頁。財務(wù)規(guī)劃系統(tǒng)核心是預(yù)算過程。高管尋求控制績效的主要機制是財務(wù)規(guī)劃，包括資本支出預(yù)算和經(jīng)營預(yù)算。資本支出預(yù)算以戰(zhàn)略規(guī)劃為基礎(chǔ)：規(guī)定每年向事業(yè)部或子公司實際分配資金。項目建議書來自各個業(yè)務(wù)，對資金請求根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化方法制定。項目評估要求DCF和其他方法，并要求采用敏感性分析以檢驗投資風(fēng)險。經(jīng)營預(yù)算通常分為季度和月份，部分為計劃，部分是目標(biāo)。資本預(yù)算多按年度。

第七十九頁，共三百八十八頁。人力資源管理系統(tǒng)核心是建立激勵系統(tǒng)以使員工目標(biāo)與公司目標(biāo)一致激勵與等級制的直接監(jiān)督目的都是促進目標(biāo)一致第八十頁，共三百八十八頁。兩類基本的組織控制系統(tǒng)戰(zhàn)略控制：關(guān)注企業(yè)可以做什么（外部環(huán)境給出了機會）、能夠做什么（基于自身競爭優(yōu)勢）。戰(zhàn)略控制幫助了解做什么能夠成功。它要求給定一些主觀標(biāo)準(zhǔn)用以評價企業(yè)的戰(zhàn)略是否恰當(dāng)。很難用于廣泛的不相關(guān)多元化財務(wù)控制：運用一些客觀的財務(wù)評價指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)評價戰(zhàn)略單元和經(jīng)理的業(yè)績。ROA、ROI和EVA。技術(shù)進步使企業(yè)可能更為徹底地分析自己的業(yè)績以保持與標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則的一致。財務(wù)控制對于成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的多元化企業(yè)尤其重要第八十一頁，共三百八十八頁。財務(wù)控制的典型目標(biāo)保護企業(yè)資產(chǎn)確保交易是完全獲得授權(quán)的以合理的成本提供對財務(wù)信息完整性、客觀性和可靠性的合理保證第八十二頁，共三百八十八頁。集成戰(zhàn)略規(guī)劃與財務(wù)規(guī)劃：

平衡計分卡平衡財務(wù)控制與戰(zhàn)略控制的理想工具多元化企業(yè)平衡財務(wù)與戰(zhàn)略控制尤其困難維度標(biāo)準(zhǔn)財務(wù)（控制）現(xiàn)金流/ROA客戶與市場滿意度與忠誠度運營（流程）營業(yè)周期/雇員道德改善度學(xué)習(xí)與成長（創(chuàng)新）培訓(xùn)強度/新產(chǎn)品銷售比重第八十三頁，共三百八十八頁。平衡計分卡：把公司看作樹樹根：學(xué)習(xí)與成長樹干：運營流程樹枝：顧客與市場花果：財務(wù)（創(chuàng)利）第八十四頁，共三百八十八頁。作為控制機能的企業(yè)文化文化的功能：促進合作+促進協(xié)調(diào)。文化作為協(xié)調(diào)機制要求保持相當(dāng)?shù)撵`活性。有些公司文化強調(diào)激勵個人努力而不是促進合作。文化不可能輕易改變。當(dāng)外部環(huán)境改革時，高度有效的文化可能變得功能失調(diào)。協(xié)調(diào)與合作的不同：協(xié)調(diào)旨在使個體和組織（包括團隊）更好地完成任務(wù)；合作旨在使個體的目標(biāo)與組織目標(biāo)的一致第八十五頁，共三百八十八頁。管理控制的主要挑戰(zhàn):集成集成不同的控制機制：戰(zhàn)略規(guī)劃與財務(wù)規(guī)劃已經(jīng)變得密不可分，兩種規(guī)劃相互補充。第一階段是集成戰(zhàn)略與財務(wù)目標(biāo)第二階段是使與人力資源管理聯(lián)系起來此類集成的本質(zhì)上是將董事會、企業(yè)范圍內(nèi)的財務(wù)與戰(zhàn)略目標(biāo)分散到各個雇員的目標(biāo)中平衡計分卡是將員工目標(biāo)與公司目標(biāo)聯(lián)系起來的一種方法第八十六頁，共三百八十八頁。戰(zhàn)略的雙重本質(zhì)與中心困境“腳踏兩只船”：當(dāng)前績效最大化同時為未來做準(zhǔn)備如果行業(yè)出現(xiàn)根本性變化，那么公司越是成功地使資源與能力與當(dāng)前環(huán)境（關(guān)鍵成功因素）相配合，適應(yīng)未來的難度就越大

第八十七頁，共三百八十八頁。用雙重戰(zhàn)略進行管理需要雙重規(guī)劃系統(tǒng)：1-2年內(nèi)集中考慮戰(zhàn)略配合（使現(xiàn)有能力與資源同環(huán)境匹配）和績效的短期規(guī)劃在5年或更長時間內(nèi)發(fā)展理想、重塑公司投資組合、重新定義與定位各種業(yè)務(wù)、發(fā)展新的能力、重新設(shè)計組織結(jié)構(gòu)的長期規(guī)劃

第八十八頁，共三百八十八頁。內(nèi)部控制:五目標(biāo)內(nèi)部控制的目標(biāo)是合理保證：《基本規(guī)范》第三條企業(yè)經(jīng)營管理合法合規(guī)資產(chǎn)安全財務(wù)報告及相關(guān)信息真實完整提高經(jīng)營效率和效果促進企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略表明內(nèi)部控制功能：保護價值/創(chuàng)造價值前三個與保護價值/人性弱點有關(guān)后兩個與價值創(chuàng)造/能力相關(guān)第八十九頁，共三百八十八頁。人性的弱點很多西方公司要求普通員工崗位輪換中高層管理人員不可能輪崗，財務(wù)經(jīng)理一人輪半年肯定不合理，這時候就給帶薪休假。我們認(rèn)為是福利制度，其實是一種控制

第九十頁，共三百八十八頁。傳統(tǒng)重點:以財報為中心的內(nèi)控保護投資者騙取錢財?shù)姆椒ǎ贺攬蠓埏椗c偷盜無異重點在于信息披露第九十一頁，共三百八十八頁。基于財報的內(nèi)控:局限性基于報表的內(nèi)控重點：管理層舞弊業(yè)務(wù)端粉飾（六大）表外風(fēng)險不易納入控制范圍第九十二頁，共三百八十八頁。直接造假與投資者印象管理很多人說安然和世通倒閉是報表問題。從業(yè)務(wù)到憑證到報表。最初的報表操縱在編制過程中。2005年審計署發(fā)現(xiàn)廣東南海華光詐騙銀行70億元。銀行貸款必須有報表，源于假報表，直接在報表上改數(shù)字，跟經(jīng)濟業(yè)務(wù)無關(guān)，資產(chǎn)與利潤分別放大10倍和70倍。第九十三頁，共三百八十八頁。六大表(平衡表)外風(fēng)險經(jīng)營租賃負(fù)債只是融資租賃在平衡表中列為負(fù)債。經(jīng)營租賃合同要求向出租人付款，但未列為負(fù)債。應(yīng)融入12個月的滾動預(yù)算報告和現(xiàn)金流量報告未合理投保個人擔(dān)保銀行和供應(yīng)商有時會要求小企業(yè)的個人業(yè)主提供擔(dān)保經(jīng)濟依賴難以控制的依賴性風(fēng)險可通過不斷尋找新收入和客戶來源分散外匯風(fēng)險當(dāng)現(xiàn)金流入與流出不是一種貨幣時就會發(fā)生利率風(fēng)險存在浮動利率風(fēng)險時就會發(fā)生第九十四頁，共三百八十八頁。未合理投保通常需要上但很少上的保險事項：財產(chǎn)損失經(jīng)營中斷雇員身殘或身故業(yè)主死亡或傷殘對客戶的債務(wù)第九十五頁，共三百八十八頁。造假環(huán)節(jié)前移很多的記賬環(huán)節(jié)，如成本攤銷，會計師只要投入足夠的精力就可以發(fā)現(xiàn)。還有些公司在原始憑證環(huán)節(jié)做，例如辦公用品。這個環(huán)節(jié)會計師無法發(fā)現(xiàn)。三個環(huán)節(jié)--業(yè)務(wù)、憑證與報表—難度遞減所以強調(diào)交易環(huán)節(jié)本身就進行控制：流程控制。在審核過程中，審計師往往只看收入的發(fā)票。實際上非常重要的是看交易條款本身。另一個強調(diào)是對高管個人的誠實與能力的檢驗第九十六頁，共三百八十八頁。誰是公司的實際控制人？對實際控制人要披露，可以推斷最大股份的股東就是實際控制人。信息要披露到自然人。共同控制要披露，對應(yīng)實際控制。獨董要關(guān)注：上市公司很多問題，不僅在于其行為變異，而是實際控制人行為有問題，導(dǎo)致上市公司出問題。但大的違規(guī)比較少。如果實際控制人本來就是資本大玩家，就要小心了。要關(guān)注到底誰在控制這家公司？特別要關(guān)注第九十七頁，共三百八十八頁。首要問題:差錯與舞弊“狹義的內(nèi)部控制指企業(yè)為防止出現(xiàn)差錯和舞弊而建立的程序”尤其注重保護投資者利益財報的可信度成為內(nèi)控焦點集中反映于財報披露最大危險來自管理層的誠實財報畢竟是在管理層主導(dǎo)下編制的第九十八頁，共三百八十八頁。最大的風(fēng)險:管理層能力與誠實對于投資者至關(guān)緊要：“聰明的惡棍”“愚蠢的好人”投資者將財富委托給管理者，難道不應(yīng)該給受托者的正直誠實有一個很高的信心嗎？第九十九頁，共三百八十八頁。判斷管理者能力與誠實:報表長期而言，那些在財報上做手腳使其逾越經(jīng)濟本質(zhì)的管理者，通常是能力低下者或不誠實者，兩者必居其一好的管理者：“你愿意把女兒嫁給他的男人”第一百頁，共三百八十八頁。盈余管理與股權(quán)激勵實行股權(quán)激勵的公司更有動機做盈余管理。后面的授權(quán)和行權(quán)導(dǎo)致公司通過財務(wù)報表把股價打上打下的動機。對做股權(quán)激勵的公司一定要關(guān)注?？催@類公司時財務(wù)處理與股價及信息披露有否必然聯(lián)系

第一百零一頁，共三百八十八頁。財報的四個主要問題信息披露不充分或披露質(zhì)量差。包括不準(zhǔn)確。股權(quán)激勵成本要分期計入，不能一次計入。一旦企業(yè)發(fā)生巨額虧損。納稅影響對報表影響巨大。遞延資產(chǎn)與遞延負(fù)債兩塊。以后可能返還的部分作資產(chǎn)，以后要繳納的做負(fù)債。一定關(guān)注有多少遞延資產(chǎn)要確認(rèn)，有沒有足夠的證據(jù)存在著重大遺漏某子公司有1億多元貸款擔(dān)保沒有披露。合理懷疑是否屬于正常交易。只有所有債權(quán)人都同意的債務(wù)重組，才能確認(rèn)收益。關(guān)注的是公允價值。幾項、多大金額、多大影響在年報中要披露。獨董要關(guān)注這三個與公允價值有關(guān)的問題第一百零二頁，共三百八十八頁。財報的四個主要問題(續(xù))存在誤導(dǎo)性陳述不能拿投資者的錢開玩笑信息披露與陳述不一致第一百零三頁，共三百八十八頁。關(guān)注會計政策與會計估計

變化與不同處理會計上兩類處理，一類是會計政策變化，可追溯調(diào)整，即調(diào)整以前凈資產(chǎn)，不影響當(dāng)期損益例如改變壞賬準(zhǔn)備政策另一種是會計估計，例如折舊由原來3年改5年，只能調(diào)當(dāng)期損益，不能調(diào)凈資產(chǎn)。要關(guān)注的是為何會計政策會變化，要看哪些發(fā)生了變化，為什么發(fā)生變化。

第一百零四頁，共三百八十八頁。關(guān)注非標(biāo)意見無法表達意見或否定意見連續(xù)幾年就得退市，否定意見等于死刑加無期第一百零五頁，共三百八十八頁。永久豁免披露的內(nèi)容國家機密商業(yè)秘密業(yè)績預(yù)告第一百零六頁，共三百八十八頁。關(guān)注資產(chǎn)分布與減值準(zhǔn)備企業(yè)的資產(chǎn)減值高度關(guān)注。資產(chǎn)分布的在哪些地方，在哪家子公司，開工與否。詳細(xì)詢問資產(chǎn)減值是如何做的。但要學(xué)會問。

第一百零七頁，共三百八十八頁。如何保障財報的真實與完整？“你愿意把女兒嫁給他嗎？”須先對管理者的誠實正直程度進行驗證最重要的是管理層誠實。所以要看財報的歷史：喜歡干凈的企業(yè)——歷史清楚并非易事—因為粉飾的動機與壓力很強第一百零八頁，共三百八十八頁。根本辦法：雙重保障財務(wù)報告內(nèi)部控制體系初衷是確保所有交易都按照管理政策的要求進行，所有交易都被正確地反映在會計記錄中外部審計

要求企業(yè)確保財報是有價值和可靠的并給出審計意見董事會在確保兩個體系正常運轉(zhuǎn)中起著關(guān)鍵性作用第一百零九頁，共三百八十八頁。內(nèi)部財務(wù)控制體系與管理政策應(yīng)確保：資本配置與管理政策協(xié)調(diào)一致資本配置的四個選擇：投資分派紅利并購回購股份第一百一十頁，共三百八十八頁。董事會與內(nèi)部控制根本上講，內(nèi)控體系是否有效和正常運轉(zhuǎn)，主要和最終責(zé)任在董事會董事會必須強有力地履行控制責(zé)任表現(xiàn)為對內(nèi)控系統(tǒng)的監(jiān)督和對其運行的支持/審計師必須與企業(yè)董事會成員密切合作，雙方都要以一種勤勉、獨立和警覺的態(tài)度從事此項工作第一百一十一頁，共三百八十八頁。審計評價的局限性年度性的綜合評價不是具體交易的評價。沒有可能，只是抽樣進行代表性評價獨立性問題但不徹底。收費。可能有失客觀。招致公眾對企業(yè)的過度信任會帶來危害。第一百一十二頁，共三百八十八頁。為何需要高度重視內(nèi)控？對公司影響重大通用廣告：誰來保障我們在路上的安全？現(xiàn)在發(fā)動機在前面，行李在后面。以前倒過來。這源于通用的一起交通事故被起訴。究竟誰來負(fù)責(zé)？最后找到車：通用的車，法官說車有問題。拿出大量設(shè)計材料，其中有一份報告測試過，被撞上后發(fā)動機在后面容易造成傷害。通用當(dāng)時認(rèn)為這事關(guān)重大，現(xiàn)在車輛要重來。通用做了一次測算，每年賠償金額小，訴訟的話金額太大。法官發(fā)現(xiàn)非常震驚，不是按照母子二人的實際損失，而是按照通用把現(xiàn)在車輛改造的全部成本，判給母子二人大筆錢，足以讓通用破產(chǎn)事關(guān)個人前途與命運世通面臨的訴訟中，有11位董事與財務(wù)報表無關(guān)，同樣被法官判決賠償，共5400萬賠償，因為投了董事責(zé)任保障。有一位被判決賠償1400萬自己拿了400萬，1000萬由保險公司理賠第一百一十三頁，共三百八十八頁。投資者可起訴高管和董事美國80%的上市公司應(yīng)訴成本在2000-5000萬美元，不包括賠償。18%被法院剝回，不受理。牽涉時間在一年內(nèi)了結(jié)的只有8%，26%兩年。中國人壽選擇了應(yīng)訴。04年前國企多選擇去美國，因為市盈率高。07年后不去了，不僅是資金，更重要的是訴訟的壓力非常大。許多律師瞪著報表，即信息披露問題。或高管受到監(jiān)管部門調(diào)查造成股票下跌很慘，投資者可起訴高管和董事。約200起案件。第一百一十四頁，共三百八十八頁。內(nèi)控的永恒主題風(fēng)險關(guān)注(識別)風(fēng)險防控(措施)第一百一十五頁，共三百八十八頁。風(fēng)險的來源內(nèi)部風(fēng)險：源于人性的弱點外部風(fēng)險（經(jīng)濟系統(tǒng)/自然界）第一百一十六頁，共三百八十八頁。風(fēng)險識別:報表分析法現(xiàn)金流量表預(yù)警：案例參見附件1:219在關(guān)注資金活動的內(nèi)控時，首先要識別的現(xiàn)金流量表中隱藏的風(fēng)險信號其次是報表關(guān)聯(lián)分析--銷售--應(yīng)收款--經(jīng)營凈現(xiàn)金流第一百一十七頁，共三百八十八頁。資金活動風(fēng)險識別方法報表法匹配法（結(jié)構(gòu)和增幅）：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)—尤其是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的匹配性。有時流動比率小于1是正常的。采用易損性指標(biāo)預(yù)警更可靠。時間法：資金周期是否在持續(xù)地延長？第一百一十八頁，共三百八十八頁。短期資金活動風(fēng)險：流動性風(fēng)險名義流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債真實流動比率=流動資產(chǎn)變現(xiàn)/流動負(fù)債速動比率流動負(fù)債-易變現(xiàn)流動資產(chǎn)易損性=

不易變現(xiàn)流動資產(chǎn)第一百一十九頁，共三百八十八頁。時間法識別風(fēng)險“從投入資金（支付存貨采購）到收回資金（回款）需要多少天？”這段時間里，資金被占用，現(xiàn)金短缺，所以通常需要短期借款。稱為“現(xiàn)金短缺天數(shù)”考慮：最優(yōu)短期借款多少天為宜？與現(xiàn)金短缺天數(shù)最大程度地接近。這是一方面確保資金不斷裂（風(fēng)險因素）、另一方面確保資金管理效率（無閑置）的最好方法。第一百二十頁，共三百八十八頁。財務(wù)人員為何要學(xué)內(nèi)控?從“會計控制”到“企業(yè)內(nèi)部控制”提升職業(yè)素養(yǎng)與技能的絕好機會從I型人才到T型人才：財務(wù)能力提升的關(guān)鍵第一百二十一頁，共三百八十八頁。內(nèi)控概要參見附件1:521第一百二十二頁，共三百八十八頁。2.內(nèi)控指引:資金活動《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第6號—資金活動》第1章總則第2章融資（資本籌措）第3章投資（資本配置)第4章營運第一百二十三頁，共三百八十八頁。常識性問題資金鏈?何處(為何/何時)可能斷裂?資金運作有效率嗎?第一百二十四頁，共三百八十八頁。如何監(jiān)測中游資金鏈斷裂風(fēng)險?識別--何處：存貨、回款、采購付款期：存貨天數(shù)+應(yīng)收天數(shù)-遞延期=現(xiàn)金周期--何時：短期貸款期限與現(xiàn)金周期不匹配--何時：安全邊際率偏低、銷售利潤率偏低、營業(yè)杠桿過高（中長期的中游資金鏈的穩(wěn)健性取決于：速度/贏利能力）第一百二十五頁，共三百八十八頁。資金活動的內(nèi)控:初級問題針對舞弊風(fēng)險與資金活動相關(guān)的規(guī)章制度第一百二十六頁，共三百八十八頁。資金活動的內(nèi)控:中級問題針對組織的管理決策行為帶來的風(fēng)險傳統(tǒng)風(fēng)險=財務(wù)風(fēng)險+經(jīng)營風(fēng)險圍繞資金鏈做內(nèi)控第一百二十七頁，共三百八十八頁。資金活動的內(nèi)控:高級問題針對企業(yè)的總體目標(biāo)：合規(guī)/業(yè)績針對企業(yè)的基本問題針對企業(yè)的關(guān)鍵問題所有這些問題從資金管控的角度歸結(jié)為一個問題：資金鏈第一百二十八頁，共三百八十八頁。企業(yè)組織的兩個基本問題分工-專業(yè)化協(xié)調(diào)-合作--要求有良好的業(yè)績考評與獎罰機制--例如：要求最低回報率滿足集團投資標(biāo)準(zhǔn)第一百二十九頁，共三百八十八頁。企業(yè)組織的兩個關(guān)鍵問題資源分配（資本配置）--現(xiàn)金為王？感覺就是“為了活命”--資本為王：隨時準(zhǔn)備把公司資本配置到最具回報潛力的地方（面向未來/洞察力）在這個快速變化的世界上，保護今天意味著犧牲了明天（而明天是希望所在）。資本惰性。綠色技術(shù)帶來的機會巨大，但如何利用它呢？代理問題（目標(biāo)一致/管理努力）第一百三十頁，共三百八十八頁。目標(biāo)一致視角的資金管控制一個平均回報率為15%的部門，可以接受一個預(yù)期回報率為10%（公司資本成本為8%）的投資項目嗎？假設(shè)用利潤和ROI考核部門業(yè)績并與薪酬掛鉤最可能的投資決策結(jié)果：拒絕（雖然荒唐）原因：源于激勵不相容第一百三十一頁，共三百八十八頁。目標(biāo)一致視角的資金管控制(續(xù))一個平均回報率為6%的部門，可以接受一個預(yù)期回報率為10%（公司資本成本為12%）的投資項目嗎？假設(shè)用利潤和ROI考核部門業(yè)績并與薪酬掛鉤最可能的投資決策結(jié)果：采納?。m然荒唐）第一百三十二頁，共三百八十八頁。什么是業(yè)績？不是簡單地“利潤最大”企業(yè)的業(yè)績目標(biāo)：--創(chuàng)造財務(wù)價值--傳遞

價值--感知客戶價值--認(rèn)同質(zhì)量/價格/服務(wù)/準(zhǔn)時交貨/創(chuàng)新/品類第一百三十三頁，共三百八十八頁。您將了解:6號指引解析企業(yè)應(yīng)當(dāng)關(guān)注涉及資金的4大風(fēng)險建立資金授權(quán)、批準(zhǔn)、審驗3制度企業(yè)對子公司資金業(yè)務(wù)的統(tǒng)一監(jiān)控措施擬訂籌資方案，明確籌資用途、規(guī)模、結(jié)構(gòu)和方式籌資方案分析論證、審批程序籌資用途的可行性和相應(yīng)的償債能力分析幾種籌資渠道的利弊分析與選擇資金投放結(jié)構(gòu)與正常經(jīng)營資金需求投資項目的目標(biāo)、規(guī)模、方式、來源與籌措、風(fēng)險與收益的評價合理確定投資會計政策和管理臺賬采購付款、銷售收款及資金占用的綜合平衡資金動態(tài)報表的設(shè)計與運用籌資、投資和營運的過程控制和跟蹤管理第一百三十四頁，共三百八十八頁。您將了解:

精細(xì)化資金管理標(biāo)準(zhǔn)的建立與運用資金支付授權(quán)審批制度資金支付審批流程經(jīng)營性支付與非經(jīng)營性支付的審批權(quán)限設(shè)置資金支付審簽人的責(zé)任規(guī)定貨幣資金授權(quán)審批制度網(wǎng)上銀行存款的管理流程貨幣資金支付申請的授權(quán)審批規(guī)定企業(yè)預(yù)算內(nèi)資金審批權(quán)限現(xiàn)金管理控制流程現(xiàn)金盤點與監(jiān)督管理銀行存款控制流程票據(jù)管理規(guī)范印章管理制度第一百三十五頁，共三百八十八頁。您將了解……資金活動的會計核算資金活動的涉稅問題--現(xiàn)金折扣與折讓的稅收籌劃--物流、票流與現(xiàn)金流稅務(wù)風(fēng)險第一百三十六頁，共三百八十八頁。資金為王成也資金、敗也資金資金活動覆蓋--投資--籌資--資金運營管理焦點:風(fēng)險/效率第一百三十七頁，共三百八十八頁。貨幣資金范圍庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金銀行存款，核算單位存入銀行或其他非銀行金融機構(gòu)的各種存款(含定期存款)。實行資金收支管理的單位，以及與公司各級資金結(jié)算中心發(fā)生資金往來的資金監(jiān)控管理單位，均按照公司有關(guān)“資金結(jié)算中心會計核算辦法”的規(guī)定，進行核算和管理，并正確選用不同的銀行結(jié)算方式。其他貨幣資金包括外埠存款、銀行本票存款、銀行匯票存款、信用卡存款、信用證保證金存款、存出投資款、在途貨幣資金、銀行保函抵押金對于銀行存款、其他貨幣資金已經(jīng)部分不能收回或者全部不能收回的，應(yīng)查明原因進行處理，有確鑿證據(jù)表明無法收回的，報經(jīng)公司審批后，記入“營業(yè)外支出”。第一百三十八頁，共三百八十八頁?，F(xiàn)金等價物的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)金等價物是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小的投資。通常是指在3個月或更短時間內(nèi)即到期可轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的短期債券投資?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價物包括庫存現(xiàn)金、可以隨時用于支付的存款、其他貨幣資金中的外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用卡存款、信用證保證存款、存出投資款、證券市場上流通的三個月內(nèi)到期的短期債券投資。第一百三十九頁，共三百八十八頁。關(guān)注點是什么？資金活動的風(fēng)險資金的運作效率第一百四十頁，共三百八十八頁。資金活動風(fēng)險關(guān)注1:籌資6號指引第三條企業(yè)資金活動至少應(yīng)當(dāng)關(guān)注四類風(fēng)險：籌資決策不當(dāng)，引發(fā)資本結(jié)構(gòu)不合理或無效融資，可能導(dǎo)致企業(yè)籌資成本過高或債務(wù)危機第一百四十一頁，共三百八十八頁。資金活動風(fēng)險關(guān)注2:投資投資決策失誤，引發(fā)盲目擴張或喪失發(fā)展機遇，可能導(dǎo)致資金鏈斷裂或資金使用效益低下失誤高發(fā)的投資決策：并購/多元化（不相關(guān)）過分看重固定資產(chǎn)投資輕視無形資產(chǎn)投資（知識資產(chǎn)/智力資產(chǎn)）有問題的投資決策方法（缺乏敏感性分析）第一百四十二頁，共三百八十八頁。資金鏈:圖示財務(wù)風(fēng)險經(jīng)營風(fēng)險營業(yè)周期90B/S資產(chǎn)遞延期30現(xiàn)金周期60

籌資投資運營采購銷售回款資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表存貨天數(shù)收賬天數(shù)第一百四十三頁，共三百八十八頁。理解現(xiàn)金周期=0：運營環(huán)節(jié)的資金鏈可以自持（自我良性循環(huán)/不需要依賴外部資金的注入）在運營環(huán)節(jié)沒有斷裂風(fēng)險=60天：要求短期借款天數(shù)盡可能接近60天第一百四十四頁，共三百八十八頁。營業(yè)周期與現(xiàn)金周期營業(yè)周期：關(guān)注一年內(nèi)可實現(xiàn)多少次增長？現(xiàn)金周期：關(guān)注運營環(huán)節(jié)資金鏈斷裂的風(fēng)險有大高第一百四十五頁，共三百八十八頁。資金鏈管控:最應(yīng)關(guān)注什么?識別問題:風(fēng)險與低效率工具箱:準(zhǔn)備哪些工具?第一百四十六頁，共三百八十八頁。風(fēng)險識別1:短期償債能力流動比率/速動比率財報的關(guān)聯(lián)分析:匹配性平衡表關(guān)注匹配性（流動比率/速動比率。易損性。）利潤表關(guān)注區(qū)利本質(zhì)現(xiàn)金流量表關(guān)注結(jié)構(gòu)

流動負(fù)債-易變現(xiàn)資產(chǎn)易損性=

不易變現(xiàn)資產(chǎn)

=20%第一百四十七頁，共三百八十八頁。流動比率的缺陷

流動資產(chǎn)變現(xiàn)真實流動比率=

流動負(fù)債一般認(rèn)為大于1.5，保守的要求是大于2小于1（比如0.8）有問題嗎？第一百四十八頁，共三百八十八頁。存貨變現(xiàn)率

1存貨變現(xiàn)率=1-銷售利潤率假如名義流動比率=0.8又知銷售利潤率為60%又知存貨占流動資產(chǎn)的一半真實流動比率是多少？第一百四十九頁，共三百八十八頁。資金鏈財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測：中長期視角現(xiàn)金周期（現(xiàn)金短缺天數(shù)/短期亦須監(jiān)測）資金運作模式（現(xiàn)金流量表符號法）資本結(jié)構(gòu)（財務(wù)杠桿/資產(chǎn)負(fù)債率）第一百五十頁，共三百八十八頁。資金鏈財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測：財報可靠性對財報的過程（流程）控制可靠性還是相關(guān)性：焦點可靠性控制：高管/實質(zhì)第一百五十一頁，共三百八十八頁。風(fēng)險識別2:粉飾“做出來的利潤”（判斷、估計、調(diào)整）獲利的本質(zhì)是什么?第一百五十二頁，共三百八十八頁。風(fēng)險識別2:依賴性風(fēng)險依賴性風(fēng)險（資金/技術(shù)/客戶依賴/供應(yīng)商依賴/關(guān)聯(lián)方交易/政府依賴）公司必須能夠獨立地面對風(fēng)險而持續(xù)經(jīng)營，在此前提下獲得的利潤，可以稱為反映獲利的本質(zhì)（前提是沒有會計操縱）第一百五十三頁，共三百八十八頁。資金鏈管控的三個問題斷裂風(fēng)險舞弊無效率資金內(nèi)控這三個方面入手！第一百五十四頁，共三百八十八頁。工具箱1:治理結(jié)構(gòu)董事會（內(nèi)部審計委員會對其負(fù)責(zé)）管理層（經(jīng)理人）：影響可信度的主要群體審計(內(nèi)部與外部)第一百五十五頁，共三百八十八頁。工具箱2:管理報告中小企業(yè)尤其需要月度經(jīng)營預(yù)測和月度現(xiàn)金流量預(yù)測第一百五十六頁，共三百八十八頁。財報內(nèi)控的要求:何者最重要？可靠性？相關(guān)性？重點：流程控制始于憑證？從業(yè)務(wù)/交易環(huán)節(jié)開始！關(guān)注焦點：反映經(jīng)濟實質(zhì)！預(yù)收賬款如何入賬？第一百五十七頁，共三百八十八頁。理解資金鏈:“何為企業(yè)”？資本的籌措(B/S：資本結(jié)構(gòu)。基本規(guī)則是什么？配比原則+周期原則)。反映在平衡表的右方。涉及的是財務(wù)風(fēng)險。資本的投資(需要什么樣的資產(chǎn)。反映在平衡表的左方。有一些資產(chǎn)需要高昂的固定成本，所以保本點會很高。涉及營業(yè)風(fēng)險)。原則：營業(yè)杠桿+回報潛力。運營(投入-產(chǎn)出鏈。核心是向客戶交付商品與服務(wù))第一百五十八頁，共三百八十八頁。理解資金鏈:財務(wù)角度“企業(yè)就是籌措資本、投資于想要的資產(chǎn)以實現(xiàn)有效運營”的商業(yè)組織：涉及提是低頻率但最重要的決策由此形成企業(yè)宏觀的資金鏈。涉及的是高頻繁但較一般的決策第一百五十九頁，共三百八十八頁。財務(wù)風(fēng)險計量:財務(wù)杠桿附件13：42第一百六十頁，共三百八十八頁。財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測:財務(wù)彈性附件12：152第一百六十一頁，共三百八十八頁。財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測:

債務(wù)上限與債務(wù)空間附件12：144-145第一百六十二頁，共三百八十八頁。財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測:

過度交易附件12：46第一百六十三頁，共三百八十八頁。財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測:現(xiàn)金周期附件1:278第一百六十四頁，共三百八十八頁。資金效率監(jiān)測1:交易不足實際經(jīng)營規(guī)模遠(yuǎn)低于以現(xiàn)有的財務(wù)能力所能實現(xiàn)的規(guī)模，多表現(xiàn)為過低的資產(chǎn)報酬率特別是過高的流動比率老板運用財務(wù)！五個模板第一百六十五頁，共三百八十八頁。資金效率監(jiān)測2:兩高兩低附件1：456第一百六十六頁，共三百八十八頁。經(jīng)營風(fēng)險計量:

營業(yè)杠桿與安全邊際附件13第一百六十七頁，共三百八十八頁。資金鏈風(fēng)險的判斷:報表法事前的方法：管理層舞弊的可能性對財報的流程控制一定要深入到業(yè)務(wù)/交易端投資決策的程序與規(guī)則（治理層：確保管理層不可以凌駕于程序之上）避免采用有問題的投資決策方法（回收期法/DCF法經(jīng)常缺乏敏感性分析/不考慮期權(quán)）有問題的MCS導(dǎo)致目標(biāo)不一致與管理不努力（代理問題）其他方法事后的判斷法：看財報第一百六十八頁，共三百八十八頁。財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測:FCF與到期債務(wù)FCF法參見附件1：245第一百六十九頁，共三百八十八頁。資金活動風(fēng)險關(guān)注3:調(diào)度資金調(diào)度不合理、營運不暢，可能導(dǎo)致企業(yè)陷入財務(wù)困境或資金冗余調(diào)度：兩高兩低參見附件1：451營運資金鏈:營業(yè)周期/現(xiàn)金周期參見附件1:278第一百七十頁，共三百八十八頁。資金活動風(fēng)險關(guān)注4:舞弊資金活動管控不嚴(yán)，可能導(dǎo)致資金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺詐第一百七十一頁，共三百八十八頁。資金活動的風(fēng)險識別：

判斷持續(xù)贏利能力結(jié)構(gòu)法(匹配法)時間法收益判斷法(判斷:波動性/持續(xù)性—與依賴性風(fēng)險相關(guān))附件1-494第一百七十二頁，共三百八十八頁。資金活動的風(fēng)險與效率:識別方法2：第一百七十三頁，共三百八十八頁。內(nèi)控策略:統(tǒng)一監(jiān)控《指引第6號—資金活動》第三條：“企業(yè)有子公司的，應(yīng)當(dāng)采取合法有效措施，強化對子公司資金業(yè)務(wù)的統(tǒng)一監(jiān)控?！薄坝袟l件的企業(yè)集團，應(yīng)當(dāng)探索財務(wù)公司、資金結(jié)算中心等資金集中管控模式?！钡谝话倨呤捻?，共三百八十八頁。資金結(jié)算中心:設(shè)計與管理整體設(shè)計圖附件5管理細(xì)則與管理辦法附件5集團企業(yè)資金結(jié)算中心設(shè)計基本思路附件5第一百七十五頁，共三百八十八頁。資金結(jié)算中心:會計核算一般規(guī)則附件5外幣業(yè)務(wù)的會計核算附件5銷售折扣、銷售折讓、折扣銷售的會計核算附件5第一百七十六頁，共三百八十八頁。資金活動風(fēng)險:投資決策失誤后果嚴(yán)重最常見的失誤多元化。并購。原因決策程序。時機。前期論證。錯誤匹配（財務(wù)匹配原則—不要用借來的錢下注！）。技術(shù)原因。資產(chǎn)負(fù)債率多高合適？一般要求40-65%。但實際上，取決于復(fù)雜的因素：有時90%不是問題，有時20%也是問題。因素：投資項目的安全性、預(yù)期回報前景。是否為周期性行業(yè)。第一百七十七頁，共三百八十八頁。投資決策風(fēng)險:多元化附件1—446-449第一百七十八頁，共三百八十八頁。投資決策失誤:目標(biāo)不一致案例：附件3-36案例：附件2-107內(nèi)控對策：MCS=（1）讓適當(dāng)?shù)娜耍ú块T）做適當(dāng)?shù)氖?；?）負(fù)責(zé)什么考核什么；（3）考核什么獎酬就跟什么掛鉤第一百七十九頁，共三百八十八頁。管理控制:目標(biāo)不一致某部門投資回報率平均為15%（6%）某投資項目預(yù)期回報率為10%（8%）公司的資本成本為8%（10%）業(yè)績用投資報酬率和利潤考核問題1：該部門會采納嗎？問題2：應(yīng)該采納嗎？第一百八十頁，共三百八十八頁。投資決策失誤:技術(shù)原因案例：附件2-20第一百八十一頁，共三百八十八頁。投資決策:內(nèi)控要點《指引第6號—資金活動》第十三條：

企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強對投資方案的可行性研究，重點對投資目標(biāo)、規(guī)模、方式、資金來源、風(fēng)險與收益等作出客觀評價。企業(yè)根據(jù)實際需要，可以委托具備相應(yīng)資質(zhì)的專業(yè)機構(gòu)進行可行性研究，提供獨立的可行性研究報告。第一百八十二頁，共三百八十八頁。投資決策:內(nèi)控要點《指引第6號—資金活動》第十四條

企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)ν顿Y項目進行決策審批，重點審查投資方案是否可行、投資項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，是否符合企業(yè)投資戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃、是否具有相應(yīng)的資金能力、投入資金能否按時收回、預(yù)期收益能否實現(xiàn)，以及投資和并購風(fēng)險是否可控等。

第一百八十三頁，共三百八十八頁。投資決策:內(nèi)控要點《指引第6號—資金活動》第十六條

企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強對投資項目的會計系統(tǒng)控制，根據(jù)對被投資方的影響程度，合理確定投資會計政策，建立投資管理臺賬，詳細(xì)記錄投資對象、金額、持股比例、期限、收益等事項，妥善保管投資合同或協(xié)議、出資證明等資料。第一百八十四頁，共三百八十八頁。資金活動風(fēng)險:籌資決策失誤案例：附件2-117第一百八十五頁，共三百八十八頁。籌資風(fēng)險:依賴性風(fēng)險附件1-495第一百八十六頁，共三百八十八頁。防范籌資風(fēng)險誠實不要為融資而制造融資的理由。許多企業(yè)聲稱再融資的目的是研發(fā)，短期市場看不到回報。有全局觀戰(zhàn)略觀。規(guī)避了經(jīng)營風(fēng)險，但讓人痛心。一定是生產(chǎn)經(jīng)營必備的步驟，到了這一步。確實需要再融資了。準(zhǔn)確的風(fēng)險判斷債務(wù)融資有嚴(yán)格的約束。資產(chǎn)負(fù)債率在40%以下，貨幣資金又比較充實，有些還是零賒銷，為何不做債務(wù)融資呢？這個時候還是用債務(wù)融資好。經(jīng)驗數(shù)據(jù)：資產(chǎn)負(fù)債率55-65%是最好的：高于這個數(shù)據(jù)考慮用股權(quán)融資。第一百八十七頁，共三百八十八頁?；I資風(fēng)險防范:決策環(huán)節(jié)一定要在業(yè)務(wù)上獨立資產(chǎn)完整，人員資產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績等獨立，即自身可獨立面對市場和風(fēng)險，不要依賴別人的。拿別的企業(yè)把它撐起來，對投資者不保險?？蛻粢蕾嚕少徱蕾嚕N售依賴，技術(shù)依賴，關(guān)聯(lián)交易依賴，定價不公允，同業(yè)競爭，資金占用。報表要詳細(xì)分析。關(guān)聯(lián)方交易金額確實不高只占常年交易的30%，但其關(guān)聯(lián)方的毛利貢獻卻占80%，比客戶集中還要大。兩者反差這么大明顯反映出定價不公允。除了看材料還要分析材料。第一百八十八頁，共三百八十八頁。關(guān)注分紅政策國外分紅比例在40-50%，臺灣在70%以上。新興市場股市不完善，分紅意愿不強。另外中國政府持股等大股東比例高，分紅對中小股東相對不利。關(guān)注兩個問題：分紅會影響再投資，關(guān)注是否需要大量資金投資；另一方面有大量現(xiàn)金流卻不分紅，兩種情況都有問題。不只是分紅的策略。在年報審核時一定要關(guān)注公司的分紅政策。第一百八十九頁，共三百八十八頁。資金活動內(nèi)控操作標(biāo)準(zhǔn):

資金支付授權(quán)審批制度

附件4--1.1第一百九十頁，共三百八十八頁。資金活動內(nèi)控操作標(biāo)準(zhǔn):

貨幣資金授權(quán)審批制度

附件4--1.2第一百九十一頁，共三百八十八頁。資金活動內(nèi)控操作標(biāo)準(zhǔn):

現(xiàn)金管理控制制度附件4--1.3第一百九十二頁，共三百八十八頁。資金活動內(nèi)控操作標(biāo)準(zhǔn):

銀行存款控制制度

附件4--1.4第一百九十三頁，共三百八十八頁。資金活動內(nèi)控操作標(biāo)準(zhǔn):

票據(jù)管理規(guī)范

附件4--1.5第一百九十四頁，共三百八十八頁。資金活動內(nèi)控操作標(biāo)準(zhǔn):

印章管理制度

附件4--1.6第一百九十五頁，共三百八十八頁。資金活動的涉稅問題附件6現(xiàn)金折扣和銷售折讓增值稅處理現(xiàn)金折扣與商業(yè)折扣、銷售折讓財稅處理銷售折扣與折讓的錯誤籌劃銷售折讓和現(xiàn)金折扣是否都應(yīng)沖減銷售收入第一百九十六頁，共三百八十八頁。現(xiàn)金折扣:避稅籌劃技巧與案例附件6對于資金運營管理活動的風(fēng)險，如何監(jiān)控？營運資本：流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

流動資產(chǎn)-流動負(fù)債第一百九十七頁，共三百八十八頁。避免稅收/補貼依賴性風(fēng)險稅收占利潤很高比例免稅期一到以后的利潤肯定不夠稅收罰款比較嚴(yán)重

關(guān)注多大程度上依賴稅收優(yōu)惠。業(yè)績70-80%依賴優(yōu)惠說明你的主業(yè)太差第一百九十八頁，共三百八十八頁。利潤虛嗎？到現(xiàn)場看看！機器設(shè)備完全閑置，但沒做任何減值。當(dāng)年實現(xiàn)利潤1000多萬。面上是一個很簡單的資產(chǎn)不減值，接下來是利潤增加，解禁。在有條件的情況下，應(yīng)對重要的盈利點設(shè)備開工情況查一查。查造假很簡單，看一下開工表就可以，編出來的產(chǎn)量很可笑。第一百九十九頁，共三百八十八頁。風(fēng)險管控：焦點與措施存貨、應(yīng)收、流動負(fù)債重點是監(jiān)控“營業(yè)周期”和“營業(yè)現(xiàn)金短缺天數(shù)”，以確定適當(dāng)?shù)目蛻粜庞闷凇⒍唐谫J款的最適期限。關(guān)注的是“速度”和“時間”方面的風(fēng)險結(jié)構(gòu)匹配應(yīng)對賬款賬齡控制：新的方法。對特定客戶的控制天數(shù)=客戶的營業(yè)周期+10天。加權(quán)平均營業(yè)周期。第二百頁，共三百八十八頁。諾基亞:四管齊下管控風(fēng)險附件1—461資金活動的內(nèi)控，最重要是超越資金（延伸到業(yè)務(wù)端）做內(nèi)控。第二百零一頁，共三百八十八頁?？刂拼胧?:預(yù)警指標(biāo)體系--上游指標(biāo)/中游指標(biāo)/下游指標(biāo)上游指標(biāo):真實流動比率=流動資產(chǎn)變現(xiàn)/流動負(fù)債易損性資產(chǎn)負(fù)債率到期債務(wù)總額/FCF資本結(jié)構(gòu)(B/S)兩高兩低(評估資金運作效率)中游指標(biāo):營業(yè)周期/現(xiàn)金周期/營業(yè)杠桿/安全邊際率/銷售利潤率下游指標(biāo):現(xiàn)金流量表:符號判斷法/財務(wù)彈性混合指標(biāo):過度交易/交易不足第二百零二頁，共三百八十八頁。控制措施2:管理控制系統(tǒng)旨在達成目標(biāo)一致與管理努力的管理工具三個支柱:--職責(zé)分配--業(yè)績考評--薪酬體系匹配為美這樣的管理控制系統(tǒng)要求投資決策/業(yè)績評價/獎金發(fā)放采用同樣的、一致性的指標(biāo)才能做到采用一統(tǒng)天下的主流指標(biāo)是解決這個問題的惟一有前途的方法最經(jīng)典是的EVA（經(jīng)濟利潤=經(jīng)濟增加值）第二百零三頁，共三百八十八頁?？刂拼胧?:籌資/投資決策程序科學(xué)化（一套清晰的決策標(biāo)準(zhǔn)/確保目標(biāo)一致與管理努力）民主化（防范高管凌駕于董事之上/參與/）寄希望于好的程序而不是好的領(lǐng)導(dǎo)好的程序：哪怕是混蛋級別的高管也無法逾越這個程序第二百零四頁，共三百八十八頁。3.內(nèi)控指引:全面預(yù)算《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第15號—全面預(yù)算》第1章總則第2章預(yù)算編制第3章預(yù)算執(zhí)行第4章預(yù)算考核第二百零五頁，共三百八十八頁。您將了解:15號指引解析企業(yè)應(yīng)當(dāng)關(guān)注全面預(yù)算管理的3大風(fēng)險預(yù)算編制、執(zhí)行、考核環(huán)節(jié)的主要關(guān)鍵點全面預(yù)算規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)徍祟A(yù)算執(zhí)行情況的預(yù)警機制和報告制度全面預(yù)算的上下結(jié)合、分級編制、逐級匯總的程序全面預(yù)算的考核與評估第二百零六頁，共三百八十八頁。您將了解:精細(xì)化全面預(yù)算管理標(biāo)準(zhǔn)的建立與運用預(yù)算授權(quán)批準(zhǔn)制度預(yù)算編制的授權(quán)審批管理流程預(yù)算執(zhí)行中的授權(quán)審批管理流程預(yù)算調(diào)整中的授權(quán)審批管理流程預(yù)算分析與考核的管理流程預(yù)算編制管理制度預(yù)算編制方式及方法年度預(yù)算編制程序月度預(yù)算編制程序預(yù)算執(zhí)行控制流程預(yù)算調(diào)整管理辦法預(yù)算執(zhí)行分析制度預(yù)算審計管理流程預(yù)算審計的4個控制節(jié)點第二百零七頁，共三百八十八頁。您將了解……全面預(yù)算的會計核算全面預(yù)算的涉稅問題第二百零八頁，共三百八十八頁。風(fēng)險關(guān)注點不編制預(yù)算或預(yù)算不健全預(yù)算目標(biāo)不合理、編制不科學(xué)預(yù)算缺乏剛性、執(zhí)行不力、考核不嚴(yán)

第二百零九頁，共三百八十八頁。預(yù)算的基本問題:作為內(nèi)控工具拿預(yù)算做什么?了解商業(yè)環(huán)境及其變化:--快速變化和高度不確定性--好的預(yù)算:必須適應(yīng)快速和不確定性環(huán)境--不好的預(yù)算:僵化/不能適應(yīng)變化第二百一十頁，共三百八十八頁。什么的企業(yè)可以生存下去?最根本的法則:適者生存最理想的組織:適應(yīng)性組織必須具備戰(zhàn)略上的靈活性:行動起來不像大象,即便是大象,行動起來也要像只猴子第二百一十一頁，共三百八十八頁。為何需要預(yù)算?預(yù)測(預(yù)算=滾動預(yù)測+路線圖):兩類數(shù)據(jù):歷史數(shù)據(jù)(財報)和未來數(shù)據(jù)(預(yù)算數(shù)或計劃數(shù)).前者強調(diào)可靠性/后者強調(diào)相關(guān)性.決策要求相關(guān)性.歷史數(shù)據(jù)只有預(yù)示未來，對決策才有意義.無關(guān)成本不帶入決策。決策只考慮相關(guān)成本—相關(guān)成本一定是關(guān)于未來的數(shù)據(jù)。預(yù)測是決策的基礎(chǔ)。沒有預(yù)測就沒有相關(guān)數(shù)據(jù)，這會引起決策失誤。預(yù)測幫助了解未來最可能的結(jié)果，這與預(yù)算不同。預(yù)算依賴預(yù)測。但預(yù)測期與預(yù)算期需要一致。預(yù)測期長一點好還是短一點好？第二百一十二頁，共三百八十八頁。為何需要預(yù)算?控制：控制下屬部門/業(yè)務(wù)單元的資源-決策使之符合公司的（戰(zhàn)略）意圖源于目標(biāo)/利益不一致。依賴權(quán)威和集權(quán)。在變化的環(huán)境下容易導(dǎo)致僵化和不誠信的文化。第二百一十三頁，共三百八十八頁。為何需要預(yù)算?協(xié)調(diào)：磨合與共享（知識-資源與服務(wù)）、目標(biāo)與方向感、靈活性、與時俱進。協(xié)調(diào)=集成個體的努力以達成組織的目標(biāo)與意圖。沒有權(quán)威。自動調(diào)整—但方向和目標(biāo)是明確的。預(yù)算可以作為一個協(xié)調(diào)工具---可以用滾動預(yù)測、結(jié)果導(dǎo)向的業(yè)績指標(biāo)來替代。強調(diào)分權(quán)基礎(chǔ)上的協(xié)調(diào)。強調(diào)對環(huán)境作出靈活的反應(yīng)。強調(diào)月度預(yù)測—甚至按周做預(yù)測。第二百一十四頁，共三百八十八頁。為何需要預(yù)算?配置資源：強調(diào)把資源配置到最具回報潛力的地方（產(chǎn)品—地區(qū)市場—客戶—業(yè)務(wù)單元）。重心不是“編”、也不是“執(zhí)行”。強調(diào)引導(dǎo)各方對“未來何處最賺錢”作深度的、跨部門思考。要求把預(yù)算作為“按預(yù)期業(yè)績撥款的機制”保衛(wèi)今天/創(chuàng)造明天：永恒的主題第二百一十五頁，共三百八十八頁。如何分配營銷預(yù)算(資源)？營銷資金1000萬在A、B兩個部門分配2010A的實際銷售=2000萬B=8000萬預(yù)計2011年A計劃（預(yù)算）銷售=5000萬B=7000萬作為配置資源工具，預(yù)算根本問題是：根據(jù)業(yè)績（實際業(yè)績）還是成長性（預(yù)期業(yè)績）分配更