中美上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的對(duì)比研究

摘要隨著中國(guó)、美國(guó)等國(guó)家財(cái)務(wù)造假丑聞相繼曝光之后,會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾問題日益引起人們的普遍關(guān)注,許多業(yè)內(nèi)與業(yè)外人士都熱切盼望了解會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的相關(guān)問題,尤其是其產(chǎn)生的動(dòng)因、引發(fā)的后果、粉飾的方法及其治理的措施等,以防止再度蔓延。美國(guó)一直標(biāo)榜為會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)方法世界上最先進(jìn),但其財(cái)務(wù)造假丑聞也是世界之最,而中國(guó)一直在進(jìn)行會(huì)計(jì)改革,在保持特色的前提下,盡最大努力尋找與國(guó)際會(huì)計(jì)慣例相結(jié)合的道路,于是比較兩國(guó)會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的若干問題,更顯得具有重大現(xiàn)實(shí)意義和理論意義。關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)報(bào)表會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾財(cái)務(wù)造假證券市場(chǎng)審計(jì)質(zhì)量目錄一、中美財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的原因?qū)Ρ?4（一）美國(guó)產(chǎn)生財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的原因 4（二）中國(guó)產(chǎn)生財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的原因 5二、中美財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的手法對(duì)比 6（一）美國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的主要手法 6（二）中國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的主要手法 7三、中美財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的治理措施比較 9（一）美國(guó)治理財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的措施 9（二）中國(guó)治理財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的措施 10四、從美國(guó)的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊中得到的啟示與可采取的對(duì)策 10（一）政企分開 10（二）加強(qiáng)政府監(jiān)管和部門協(xié)調(diào) 10（三）改革上市公司業(yè)績(jī)考核指標(biāo) 11（四）建立民事賠償機(jī)制 11（五）規(guī)范現(xiàn)有的注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度 11（六）完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度 11五、結(jié)論 12六、參考文獻(xiàn)： 12七、致謝信：13我國(guó)與美國(guó)相比，在社會(huì)背景、法律法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、金融和財(cái)務(wù)監(jiān)管環(huán)境、監(jiān)督體制、審計(jì)監(jiān)督體系等方面存在差異，導(dǎo)致財(cái)務(wù)造假也存在形成原因、技術(shù)水平等方面的差異。比較這些差異，能夠?yàn)槲覀兎婪对旒偬峁┙梃b，也能為我們校準(zhǔn)所采取的政策等提供依據(jù)。一、中美財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的原因?qū)Ρ缺娝苤埏椮?cái)務(wù)報(bào)告的動(dòng)機(jī)千差萬別，但就其根源來說，無非是利益的驅(qū)動(dòng)。無論是企業(yè)還是個(gè)人，都有追求利益的傾向，這是不以人們的意志為轉(zhuǎn)移的，也是造假活動(dòng)共性的一面。中美兩國(guó)產(chǎn)生財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的背景有許多相同之處，但更有區(qū)別所在。（一）美國(guó)產(chǎn)生財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的原因1民族文化和價(jià)值觀念美國(guó)這個(gè)只有兩百多年歷史的新興國(guó)家，現(xiàn)在已是世界唯一的超級(jí)大國(guó)，美國(guó)人的價(jià)值觀念中就逐漸形成了一種好大喜功、妄自尊大的思想，這在歷屆美國(guó)政府都不遺余力的推行霸權(quán)主義和單一世界格局中表現(xiàn)的淋漓盡致。隨著全球經(jīng)濟(jì)的一體化，美國(guó)人的這種價(jià)值觀念迅速地在以跨國(guó)公司的擴(kuò)張為典型代表的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張上得到了體現(xiàn)。美國(guó)企業(yè)普遍認(rèn)為企業(yè)規(guī)模越大就表示企業(yè)越強(qiáng)大、越有力量，而企業(yè)做大之后就有可能接近政府高級(jí)官員，就可以去游說國(guó)會(huì)議員，去影響政府決策，并通過政府的渠道獲取更多商業(yè)機(jī)會(huì)，攫取高額利潤(rùn)。于是，一個(gè)個(gè)巨無霸級(jí)的超大型跨國(guó)公司在美國(guó)雨后春筍般崛起，主導(dǎo)著國(guó)際市場(chǎng)，侵吞別國(guó)經(jīng)濟(jì)利益。我們認(rèn)為美國(guó)會(huì)計(jì)造假丑聞與深深植根于美國(guó)文化中的這種價(jià)值觀念有關(guān)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者盲目擴(kuò)充，一味追求企業(yè)的對(duì)外擴(kuò)張以獲得高額壟斷利潤(rùn)，而一旦企業(yè)自身實(shí)力不濟(jì)，就只好借助于會(huì)計(jì)造假的“作弊”手段來達(dá)逞目的。2社會(huì)環(huán)境因素近年來，美國(guó)許多公司為提高效率和鼓勵(lì)創(chuàng)新，弱化了董事會(huì)的監(jiān)督機(jī)能，而公司經(jīng)理層在權(quán)利擴(kuò)大的同時(shí)，又通過股票期權(quán)的方式將個(gè)人收入與公司股票價(jià)格聯(lián)系起來。據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)企業(yè)高層管理人員接受的酬金有60%來自股票期權(quán)。股票期權(quán)將管理層的薪酬與其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相聯(lián)系，激勵(lì)效應(yīng)毋庸置疑，但亦會(huì)導(dǎo)致管理層的短期行為，即管理層要想實(shí)現(xiàn)股票期權(quán)而獲得巨額薪酬，操縱利潤(rùn)將是短期內(nèi)的首選措施，而CEO的任期制使管理層忽視企業(yè)盈利的長(zhǎng)期性和資產(chǎn)的安全性。在市場(chǎng)環(huán)境急轉(zhuǎn)直下的情況下，如9.11事件及網(wǎng)絡(luò)泡沫破滅之后，管理層能夠挽回經(jīng)營(yíng)頹勢(shì)的措施只剩下做假帳一條路了。一方面，美國(guó)政府強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)自由，倡導(dǎo)不過度干預(yù)、由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律自行調(diào)節(jié)，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的成功經(jīng)驗(yàn)就是政府退出前臺(tái)，讓企業(yè)充分展示市場(chǎng)才能。另一方面，政府對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的監(jiān)督和控制削弱，并沒有換來生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體的自律，不規(guī)范的會(huì)計(jì)報(bào)表核算和財(cái)務(wù)管理行為應(yīng)運(yùn)而生，這對(duì)會(huì)計(jì)造假來說無疑是如魚得水。從20世紀(jì)60年代開始，隨著西方以“滯脹”為特點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)頻繁出現(xiàn)，自由主義經(jīng)濟(jì)思潮開始抬頭。到了克林頓政府時(shí)期，格拉斯一斯蒂爾法案被廢止，代之以金融現(xiàn)代化法案，IT和電信領(lǐng)域同樣如此，資本市場(chǎng)上的管制幾乎形同虛設(shè)，放松成為企業(yè)和政府的共同目標(biāo)。最近10年來，在新自由主義經(jīng)濟(jì)浪潮的高峰，經(jīng)濟(jì)精英討論的話題只有一個(gè)：即如何減少政府在經(jīng)濟(jì)生活中的作用，讓私有部門的力量，也就是所謂的“無形的市場(chǎng)之手”來打開通往繁榮和發(fā)展的道路。于是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、商業(yè)經(jīng)營(yíng)、資本經(jīng)營(yíng)與帳薄經(jīng)營(yíng)（指做假帳）和法律經(jīng)營(yíng)（指利用法律、法規(guī)和制度的空隙）一起成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者所津津樂道的手法。[1]這是企業(yè)對(duì)利益的追求和寬松的外部環(huán)境共同作用的結(jié)果。充斥于市場(chǎng)中的各種不規(guī)范操作卻造就了一系列美國(guó)會(huì)計(jì)的造假丑聞，人們發(fā)現(xiàn)政府必須采取新的形式來干預(yù)經(jīng)濟(jì)。3制度因素公司治理方面的問題使管理高層產(chǎn)生作弊的動(dòng)機(jī)，而會(huì)計(jì)制度的漏洞則庇護(hù)了他們的造假行為。近幾年來，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展日新月異，金融創(chuàng)新層出不窮，而會(huì)計(jì)制度的發(fā)展明顯滯后于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這就給那些懷有不良企圖的造假份子留下了可乘之機(jī)。而且美國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則厚達(dá)4500頁，很少有人能夠掌握這些規(guī)定，而企業(yè)主也不可能對(duì)此有全面了解。美國(guó)證券交易委員會(huì)首席會(huì)計(jì)師羅伯特·赫德曼促請(qǐng)改革美國(guó)的會(huì)計(jì)制度，指出復(fù)雜的規(guī)則可能會(huì)鼓勵(lì)詐騙而非制止詐騙，因?yàn)樘珡?fù)雜反而易找漏洞。而美國(guó)國(guó)會(huì)也已責(zé)成有關(guān)部門研究以原則為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)制度（只設(shè)定公司必須遵守的大原則而非細(xì)則）。[2]（二）中國(guó)產(chǎn)生財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的原因1政治利益驅(qū)動(dòng)長(zhǎng)期以來，我國(guó)國(guó)有企業(yè)負(fù)責(zé)人仍然采用上級(jí)主管部門委派制，再加上現(xiàn)行組織和人事管理體制缺乏有效的監(jiān)督與考核，對(duì)一個(gè)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)干部業(yè)務(wù)水平及工作能力的考核常常側(cè)重于其任期內(nèi)的損益報(bào)表、利潤(rùn)指標(biāo)上，導(dǎo)致一些企業(yè)負(fù)責(zé)人不是在煉好內(nèi)功，抓好市場(chǎng)上下工夫，而是一味從數(shù)字上做文章。有些地方政府和企業(yè)主管部門領(lǐng)導(dǎo)為了體現(xiàn)本地區(qū)，本部門的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度，求得自己任期內(nèi)的好名聲，常常不經(jīng)過科學(xué)分析就盲目制訂了一系列經(jīng)濟(jì)效益增長(zhǎng)指標(biāo)，并且以行政命令的形式強(qiáng)行下達(dá)給企業(yè)，由于這些經(jīng)濟(jì)指標(biāo)缺乏合理依據(jù)，企業(yè)很難完成。當(dāng)目標(biāo)任務(wù)不能如期完成時(shí)，又有意識(shí)地誘導(dǎo)企業(yè)采用報(bào)喜不報(bào)憂手段典型的例子是股份公司為了公司股票上市的需要、影響股票的市價(jià)、公司管理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)或籌資的方便等目的，往往采用報(bào)告粉飾行為，弄虛作假，披露不真實(shí)的財(cái)務(wù)信息。據(jù)2002年2月18日的《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》記者報(bào)道，在2001年受查處的上市公司中，虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)交易事實(shí)這類違規(guī)事件約占40%。而其中以虛構(gòu)交易事實(shí)，增加銷售收入、其他收益或者虛增資產(chǎn)最甚。如銀廣夏的做法就是虛構(gòu)銷售收入，少記成本費(fèi)用。這一多一少，就使利潤(rùn)大幅增加，實(shí)際虧損被隱瞞起來。此手法在公司的財(cái)務(wù)處理中被長(zhǎng)期、重復(fù)使用，直到被揭露為止。在2005年遭受證監(jiān)會(huì)處罰的湖南天一科技股份有限公司，采用虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)、少轉(zhuǎn)銷售成本、少計(jì)費(fèi)用、虛擬承包合同和委托資產(chǎn)管理協(xié)議、虛構(gòu)借款合同收取資金占用費(fèi)等手段，2003年虛構(gòu)稅前利潤(rùn)6353.86萬元，當(dāng)年實(shí)際虧損4950.71萬元。2004年上半年虛構(gòu)稅前利潤(rùn)1575.89萬元，當(dāng)年實(shí)際虧損777.92萬元。2掩飾經(jīng)濟(jì)交易事實(shí)盡管國(guó)家對(duì)上市公司的信息披露制定了一系列的規(guī)定，但許多公司在信息披露方式、披露內(nèi)容和披露時(shí)機(jī)的選擇上仍很不規(guī)范。在最近幾年證監(jiān)會(huì)的處罰公告中，掩飾經(jīng)濟(jì)交易事實(shí)的占了大半，這不能不引起我們的重視。掩示經(jīng)濟(jì)交易事實(shí)的常見手法有：重歷史信息輕贏利預(yù)測(cè)，財(cái)務(wù)報(bào)告披露不及時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)告披露不充分。如2006年受證監(jiān)會(huì)處罰的中關(guān)村科技（控股）股份有限公司就存在重大合同未及時(shí)披露的情況：2000年3月5日中關(guān)村科技與摩托羅拉電子（中國(guó)）有限公司簽訂《CDMA項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)買合同》，標(biāo)的金額逾26億元；2001年6月28日其與廣東發(fā)展銀行北京分行簽訂擔(dān)保合同31.2億元；2002年3月26日與中國(guó)建設(shè)銀行天津市分行簽訂擔(dān)保合同，擔(dān)保金額高達(dá)2.7億元；以上合同均屬重大合同，中關(guān)村科技未按規(guī)定及時(shí)進(jìn)行信息披露。四通集團(tuán)高科技股份有限公司在2006年2月28日收到證監(jiān)會(huì)的處罰通知，原因是其在2000年9月至2003年1月期間共有5筆借款總計(jì)金額18750萬元和開出銀行承兌匯票114份總計(jì)金額97000萬元的重大債務(wù)未在相關(guān)定期報(bào)告中披露，部分重大協(xié)議簽訂后還未依法履行臨時(shí)公告義務(wù)。3利用資產(chǎn)評(píng)估消除潛虧按照會(huì)計(jì)制度的規(guī)定和謹(jǐn)慎原則，企業(yè)的潛虧應(yīng)當(dāng)依照法定程序通過利潤(rùn)表予以表現(xiàn)。然而，我國(guó)現(xiàn)在的各種規(guī)章制度建設(shè)太過落后，致使許多企業(yè)，特別是國(guó)有企業(yè)，往往在股份制改組、對(duì)外投資、租賃、抵押時(shí)，將壞賬、滯銷和毀損存貨、長(zhǎng)期投資損失、固定資產(chǎn)損失以及遞延資產(chǎn)潛虧確認(rèn)為評(píng)估減值，沖減“資本公積”，從而達(dá)到粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表，虛增利潤(rùn)的目的。一家國(guó)有企業(yè)改組為上市公司時(shí)，過去三年報(bào)告的凈利潤(rùn)分別為2850萬元、3375萬元和4312萬元。審計(jì)發(fā)現(xiàn)，過去三年應(yīng)收款項(xiàng)中，賬齡超過三年以上，無望回收的款項(xiàng)計(jì)7563萬元；過期變質(zhì)的存貨，其損失約3000萬元；遞延資產(chǎn)中含逾期未攤銷的待轉(zhuǎn)銷匯兌損失為1150萬元。若考慮這些因素，則該企業(yè)過去三年并沒有連續(xù)盈利，根本不符合上市條件。為此，該企業(yè)以股份制改組進(jìn)行的資產(chǎn)評(píng)估為“契機(jī)”，將這些潛虧全部作為資產(chǎn)評(píng)估減值，與固定資產(chǎn)和土地使用權(quán)的評(píng)估增值18680萬元相沖抵，使其過去三年仍然體現(xiàn)高額利潤(rùn)，從而達(dá)到順利上市的目的。中美兩國(guó)公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾手法比較表相同點(diǎn)不同點(diǎn)美國(guó)利用關(guān)聯(lián)方交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)利用資本經(jīng)營(yíng)調(diào)節(jié)利潤(rùn)利用虛擬資產(chǎn)和不良資產(chǎn)掛帳將來不確定收益記入本期收益構(gòu)造特殊目的實(shí)體利用衍生金融工具收益性支出確認(rèn)為資本性支出中國(guó)虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)交易事實(shí)掩飾經(jīng)濟(jì)交易事實(shí)利用資產(chǎn)評(píng)估消除潛虧從中美上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾手法的比較發(fā)現(xiàn)，中國(guó)企業(yè)在這方面顯得比較低級(jí)。這一差異可以從兩個(gè)方面來解讀：（1）美國(guó)的會(huì)計(jì)監(jiān)管要成熟很多，低級(jí)手法很難打“擦邊球”；（2）中國(guó)的監(jiān)管還很有空間，可能的高級(jí)手法還未曾被發(fā)現(xiàn)。不管從哪個(gè)方面解釋，我國(guó)會(huì)計(jì)監(jiān)管都還存在很大的發(fā)展空間。因此我們?cè)诖吮容^中美財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊中得到的啟示與可采取的對(duì)策是十分必要的。三、中美財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的治理措施比較（一）美國(guó)治理財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的措施自安然事件發(fā)生以來，最先被采用的治理措施是訴訟機(jī)制。隨著財(cái)務(wù)丑聞的進(jìn)一步擴(kuò)大，美國(guó)朝野上下都積極地參與了對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的治理。（1）FASB（美國(guó)財(cái)務(wù)準(zhǔn)則委員會(huì)）對(duì)美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定導(dǎo)向進(jìn)行了積極的反思。安然舞弊案表明，過于規(guī)則化的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有可能導(dǎo)致相應(yīng)的“擦邊球”，進(jìn)而影響財(cái)務(wù)報(bào)告信息的質(zhì)量。（2）AICPA（美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)）加強(qiáng)了對(duì)舞弊準(zhǔn)則的研究，對(duì)原有的舞弊準(zhǔn)則SASNo.82進(jìn)行了第四次修訂，于2002年12月推出了獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則公告第99號(hào)《財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中對(duì)舞弊的關(guān)注》，以取代第82號(hào)。該準(zhǔn)則更加強(qiáng)調(diào)舞弊環(huán)境的重要性、職業(yè)懷疑精神以及經(jīng)驗(yàn)共享，積極倡導(dǎo)拓展詢問、擴(kuò)大識(shí)別舞弊風(fēng)險(xiǎn)的范圍等，并具體規(guī)定了對(duì)舞弊風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果作出適當(dāng)反應(yīng)的具體方式和程序。該準(zhǔn)則顯然有助于注冊(cè)會(huì)計(jì)師加強(qiáng)對(duì)舞弊的發(fā)現(xiàn)以及反應(yīng)。（3）SEC主席哈維·皮特提議組建兩個(gè)新的委員會(huì)，以加強(qiáng)對(duì)外部審計(jì)師的監(jiān)督。一個(gè)是紀(jì)律委員會(huì)，該委員會(huì)的職責(zé)是幫助對(duì)那些被指責(zé)為審計(jì)失敗的案件開展調(diào)查，并提高其透明度；另一個(gè)是質(zhì)量檢查委員會(huì)，由其負(fù)責(zé)每年一度的審計(jì)質(zhì)量檢查，以代替目前大型事務(wù)所之間開展的三年一次同業(yè)互查制度，該委員會(huì)的權(quán)力可以延伸到對(duì)審計(jì)師的執(zhí)業(yè)行為與SEC執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的一致性進(jìn)行監(jiān)督檢查，并將發(fā)現(xiàn)不一致的案例提交紀(jì)律委員會(huì)。除此之外，還應(yīng)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供的非審計(jì)服務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格管制，防止其獨(dú)立性受到影響。（4）國(guó)會(huì)參議兩院在既定程序之下推出了美國(guó)歷史上又一部重要法典《2002年公眾公司會(huì)計(jì)改革與投資者保護(hù)法案》（又稱《薩班斯-奧克斯利法案》）。該法案就會(huì)計(jì)行業(yè)的監(jiān)管權(quán)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的“規(guī)則導(dǎo)向”與“原則導(dǎo)向”的討論、注冊(cè)會(huì)計(jì)師業(yè)務(wù)的強(qiáng)制分拆與審計(jì)師獨(dú)立性的提高、審計(jì)委員會(huì)的會(huì)計(jì)監(jiān)管權(quán)與財(cái)務(wù)報(bào)告編制的責(zé)任主體、違法行為及其處罰等作了詳細(xì)的規(guī)定?？梢哉f，該法案的出臺(tái)從財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊原因的所有主要方面都進(jìn)行了強(qiáng)有力的監(jiān)督與管理，對(duì)美國(guó)的公司治理和會(huì)計(jì)改革都產(chǎn)生了非常深遠(yuǎn)的影響。（二）中國(guó)治理財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的措施自銀廣夏事件以來，中國(guó)加強(qiáng)了對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的治理，主要措施包括：（1）證監(jiān)會(huì)加強(qiáng)了對(duì)舞弊嫌疑公司的立案?jìng)刹欤趯?duì)銀廣夏的偵察上尤其如此；（2）民間啟動(dòng)了訴訟機(jī)制，以確保投資者利益得到最大程度的追索；（3）最高人民法院分別于2002年1月和2003年1月公布了兩個(gè)司法解釋——《關(guān)于受理證券市場(chǎng)因》和《關(guān)于審理證券市場(chǎng)因》，就民事賠償?shù)氖芾?、管轄、認(rèn)定、損失計(jì)算等作出了比較詳細(xì)的規(guī)定，進(jìn)一步強(qiáng)化了當(dāng)事人的民事責(zé)任；（4）中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》，與國(guó)家經(jīng)貿(mào)委聯(lián)合發(fā)布了《上市公司治理準(zhǔn)則》等。另外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)還就信息披露的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行了修訂。這些措施將對(duì)治理上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊起到積極的作用。（5）中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)在2002年6月25日發(fā)布《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德規(guī)范指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》），《指導(dǎo)意見》自2002年7月1日起施行。同時(shí)還發(fā)布《行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)實(shí)施綱要（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《誠(chéng)信綱要》）?！吨笇?dǎo)意見》和《誠(chéng)信綱要》的出臺(tái)，從人生觀、道德觀義利觀方面引導(dǎo)注冊(cè)會(huì)計(jì)師重塑行業(yè)“獨(dú)立、客觀、公正”的職業(yè)形象。（6）2002年7月，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)發(fā)布了《審計(jì)技術(shù)提示第1號(hào)——財(cái)務(wù)欺詐風(fēng)險(xiǎn)》。這份技術(shù)提示總結(jié)了9大類54種可能導(dǎo)致公司進(jìn)行財(cái)務(wù)欺詐或表明公司存在財(cái)務(wù)欺詐風(fēng)險(xiǎn)的因素，特別強(qiáng)調(diào)了注冊(cè)會(huì)計(jì)師在執(zhí)行公司會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)從這此因素出發(fā)，保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎、充分關(guān)注各種財(cái)務(wù)欺詐及其風(fēng)險(xiǎn)的存在。這規(guī)定表明中國(guó)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)正積極向國(guó)際水準(zhǔn)靠擾。（7）2004年1月6日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量的通知》，此文以加大相關(guān)主體責(zé)任為主要武器，對(duì)資產(chǎn)減值、會(huì)計(jì)估計(jì)、關(guān)聯(lián)交易及會(huì)計(jì)差錯(cuò)的會(huì)計(jì)處理，進(jìn)行了比較詳細(xì)的規(guī)定，并明確了相關(guān)責(zé)任。（8）現(xiàn)行審計(jì)法實(shí)施11年來首度進(jìn)行修訂。修訂后的《審計(jì)法》于2006年2月28日，經(jīng)十屆全國(guó)人大第二十次會(huì)議審議通過，自2006年6月1日起施行。在保持現(xiàn)行法律框架不變的基礎(chǔ)上，此次主要從健全審計(jì)監(jiān)督機(jī)制、完善審計(jì)監(jiān)督職責(zé)、加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督手段、規(guī)范審計(jì)行為四個(gè)方面進(jìn)行了修改。從兩國(guó)治理舞弊的措施來看，美國(guó)的治理措施更加全面，更加有力度而且也更加及時(shí)，這一點(diǎn)很值得我們重點(diǎn)學(xué)習(xí)和借鑒。四、從美國(guó)的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊中得到的啟示與可采取的對(duì)策（一）政企分開政企分開一直是近年來改革的一項(xiàng)重點(diǎn)工作，但時(shí)至今日，政企尚未徹底分開，否則就不會(huì)出現(xiàn)地方政府對(duì)上市公司的頻頻干預(yù)。因此，要取消企業(yè)廠長(zhǎng)（經(jīng)理）的行政任命，改革企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，明確劃分責(zé)任、權(quán)利、義務(wù)，形成有效的權(quán)力相互制約的管理機(jī)制，要著力建立這樣一種機(jī)制：政府不去干預(yù)上市公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，而是從一個(gè)國(guó)家、一個(gè)地區(qū)、一個(gè)部門經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展出發(fā)，要求上市公司提供真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)告。（二）加強(qiáng)政府監(jiān)管和部門協(xié)調(diào)我國(guó)政府有關(guān)部門的監(jiān)管并不算少，但卻存在著多部門同時(shí)干預(yù)，監(jiān)管部門以及相應(yīng)的法規(guī)制度之間協(xié)調(diào)不夠，甚至存在重復(fù)、沖突的地方，部分監(jiān)管措施沒有落到實(shí)處。我們認(rèn)為，針對(duì)我國(guó)實(shí)際情況，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步明確相關(guān)監(jiān)管部門各自的職責(zé)和權(quán)限，理順關(guān)系，建立良好的協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)部門間的溝通與合作，并將之明確立法，以切實(shí)保障監(jiān)管有力、有效。（三）改革上市公司業(yè)績(jī)考核指標(biāo)由于證監(jiān)會(huì)將凈資產(chǎn)收益率作為企業(yè)首次公開發(fā)行、配股和進(jìn)行特別處理的主要考核指標(biāo)，而公司凈資產(chǎn)和凈收益的計(jì)量是建立在一系列會(huì)計(jì)假設(shè)基礎(chǔ)上的，易受非常因素的影響，常給粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告者可乘之機(jī)。上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的泛濫與這一考核指標(biāo)失當(dāng)有密切的聯(lián)系，因此必須完善上市公司業(yè)績(jī)考核指標(biāo)，增加主營(yíng)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)率、每股現(xiàn)金流量及其他相關(guān)指標(biāo)的權(quán)重，建立多參數(shù)財(cái)務(wù)控制指標(biāo)。主營(yíng)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)率、每股現(xiàn)金流量與凈資產(chǎn)收益率相比，具有一定的不可操縱性，能夠在一定程度上縮小上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的空間。（四）建立民事賠償機(jī)制目前，我國(guó)上市公司發(fā)生的違法信息披露行為基本上都是由中國(guó)證監(jiān)會(huì)等機(jī)構(gòu)做出處理，主要是對(duì)有關(guān)責(zé)任人進(jìn)行行政處罰，所謂的加大處罰力度，也只是體現(xiàn)在追究主要責(zé)任人的刑事責(zé)任上。在財(cái)產(chǎn)責(zé)任方面，處罰后果往往只是表現(xiàn)在對(duì)當(dāng)事人的違法所得全部由國(guó)家沒收，而沒有對(duì)投資者進(jìn)行民事賠償。而在美國(guó)，根據(jù)《反組織舞弊與行賄法》，投資者可以獲得高于損失三倍的賠償，往往令違法者賠的血本無歸。當(dāng)違規(guī)成本高于違規(guī)所帶來的收益時(shí)，自然會(huì)減少違規(guī)。所以我國(guó)在加大行政處罰、刑事處罰的同時(shí)，還不應(yīng)忘記建立民事賠償機(jī)制。（五）規(guī)范現(xiàn)有的注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度在這方面存在著較多的問題，一個(gè)突出問題就是如何保持注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性。注冊(cè)會(huì)計(jì)師一方面屬于專業(yè)人才，應(yīng)該保持其獨(dú)立性；另一方面，審計(jì)業(yè)務(wù)又屬于服務(wù)業(yè)，顧客就是衣食之源。這兩方面時(shí)常發(fā)生沖突，因此我們必須采取相應(yīng)措施，優(yōu)化執(zhí)業(yè)環(huán)境，以便使注冊(cè)會(huì)計(jì)師在實(shí)質(zhì)上能夠保持獨(dú)立。例如，可以考慮中止由上市公司自行聘任注冊(cè)會(huì)計(jì)師的做法，成立專門的行業(yè)監(jiān)管部門來組織注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)。還可以考慮規(guī)范審計(jì)費(fèi)用，制定合理的指導(dǎo)價(jià)格，并由上市公司事先繳納給專門的監(jiān)管部門，然后由監(jiān)管部門統(tǒng)一向各會(huì)計(jì)師事務(wù)所結(jié)算。（六）完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度留有過多的靈活性和真空地帶，是財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的重要前提。因此，防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，應(yīng)該對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度予以完善，主要包括：（1）適當(dāng)調(diào)整會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)計(jì)制度遵循的基本原則。將提高會(huì)計(jì)信息可靠性作為首要目標(biāo)。眾所周知，可靠性和相關(guān)性是會(huì)計(jì)信息的兩個(gè)重要質(zhì)量特征，可靠性和相關(guān)性孰輕孰重，一直是一個(gè)爭(zhēng)論不休的話題。但從我國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況看，如果一味強(qiáng)調(diào)借鑒國(guó)際慣例，盲目側(cè)重會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，則可能加重財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的嚴(yán)重性。因此，當(dāng)前會(huì)計(jì)信息可靠性更為重要，這是審視我國(guó)近幾年來會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真后得出的結(jié)論。（2）盡量縮小“打擦邊球”的可能。比如公允價(jià)值與歷史成本的運(yùn)用、權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)制的選擇以及折舊和準(zhǔn)備金的提取、待攤與預(yù)提科目的運(yùn)用、股票期權(quán)的處理等。[4]在新的經(jīng)濟(jì)條件下要重新審視這些基本的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題，杜絕會(huì)計(jì)造假的誘因和漏洞?？傊?，要盡量減少會(huì)計(jì)處理中的一些彈性做法，力求做到實(shí)務(wù)操作中有規(guī)可循。五、結(jié)論美國(guó)發(fā)生的會(huì)計(jì)舞弊案,可以說是成熟機(jī)制下的機(jī)械障礙。每次新經(jīng)濟(jì)的崛起和發(fā)展總是給美國(guó)帶來大量的投資機(jī)會(huì)。資本無限升值的強(qiáng)烈沖動(dòng)滋生了大量的市場(chǎng)泡沫,而市場(chǎng)本身又很難自發(fā)地理性消化新經(jīng)濟(jì)帶來的發(fā)展機(jī)遇。金融工具的創(chuàng)新無疑