電子樹脂專題分析報告

電子樹脂專題分析報告

提升中國軟件名城建設(shè)質(zhì)量，推進(jìn)綜合型、特色型中國軟件名城分類創(chuàng)建和動態(tài)調(diào)整。高質(zhì)量建設(shè)中國軟件名園，引導(dǎo)各方加大資源投入，推動特色化、專業(yè)化、品牌化、高端化發(fā)展。圍繞京津冀、長江經(jīng)濟帶、粵港澳大灣區(qū)、長三角一體化、中部地區(qū)崛起、成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈等國家戰(zhàn)略布局，推動產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)開展協(xié)同攻關(guān)和集成創(chuàng)新。創(chuàng)新軟件開發(fā)模式，推廣普及軟件開發(fā)云和智能化開發(fā)工具。創(chuàng)新軟件運營服務(wù)模式，推廣軟件訂閱、計次收費等服務(wù)，實現(xiàn)軟件交付、產(chǎn)品升級、運維服務(wù)的一體化。建立市場化創(chuàng)新機制，探索建立責(zé)任共擔(dān)的應(yīng)用保障機制，進(jìn)一步完善軟件與重點領(lǐng)域融合創(chuàng)新機制。電子樹脂行業(yè)上下游關(guān)系（一）電子樹脂上游行業(yè)上游行業(yè)為主要原材料，包括雙酚A、四溴雙酚A、環(huán)氧氯丙烷、基礎(chǔ)液態(tài)環(huán)氧樹脂等，功能性助劑包括MDI、DOPO等，溶劑包括丙酮及丁酮等，主要原材料多為大宗商品，價格隨市場變動而變化。基礎(chǔ)液態(tài)環(huán)氧樹脂是一種高分子聚合物，可廣泛應(yīng)用于電子電氣、涂料、復(fù)合材料等行業(yè)，其主要原材料為環(huán)氧氯丙烷和雙酚A；雙酚A是一種有機化合物，由原油煉化深加工而成，環(huán)氧氯丙烷的主要原料丙烯來自原油裂解，因此，雙酚A、環(huán)氧氯丙烷、基礎(chǔ)液態(tài)環(huán)氧樹脂均間接受到原油價格的影響。原材料價格還受到市場供求的影響。2017下半年我國環(huán)保政策持續(xù)推進(jìn)，部分企業(yè)產(chǎn)能受到限制，原材料市場銷售價格持續(xù)波動上升，2020年上半年由于新冠肺炎疫情因素的影響，市場價格出現(xiàn)了一定程度下滑，進(jìn)入2021年后由于市場需求增加以及國內(nèi)外相關(guān)生產(chǎn)裝置停產(chǎn)、原料價格上漲等因素，市場價格波動上升。為提高覆銅板阻燃性、耐濕熱性、結(jié)構(gòu)強度等性能參數(shù)，行業(yè)主要采購四溴雙酚A、二苯基甲烷二異氰酸酯（MDI）、DOPO含磷單體等功能性助劑，并經(jīng)過后續(xù)深加工以提升樹脂性能。2017年全球多套MDI裝置運行不正常，供應(yīng)減少導(dǎo)致MDI市場銷售價格持續(xù)波動上升，隨著產(chǎn)能恢復(fù)后市場價格逐漸回落，2020年得益于中國疫情控制得力以及下游市場需求增加，MDI價格持續(xù)波動上升。電子樹脂以溶劑型為主，產(chǎn)成品需要使用溶劑稀釋后向下游覆銅板生產(chǎn)企業(yè)銷售。丙酮及丁酮市場價格主要受到國際原油價格波動、我國貿(mào)易政策以及市場供需因素影響。（二）電子樹脂下游行業(yè)本行業(yè)下游是覆銅板行業(yè)，間接應(yīng)用于印制電路板行業(yè)，終端應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，包括不限于計算機、消費電子、汽車電子、通訊設(shè)備等電子行業(yè)。本行業(yè)與下游行業(yè)關(guān)系緊密：從成本占比來說，電子樹脂占覆銅板生產(chǎn)成本的比重約為20-25%，在當(dāng)前迅速發(fā)展的高速高頻覆銅板中，電子樹脂所占的成本比重將進(jìn)一步提高，因此，電子樹脂是下游行業(yè)的重要原材料；從功能作用來說，電子樹脂是覆銅板三大組成材料中唯一可設(shè)計的有機物，電子樹脂的性能特點對覆銅板的性能、品質(zhì)、加工性等起著關(guān)鍵性作用；從發(fā)展趨勢來說，終端應(yīng)用行業(yè)的發(fā)展方向（如小型化、智能化）衍生出對覆銅板、PCB性能的需求（如輕薄化、線路高密度化），傳導(dǎo)至本行業(yè)，帶動本行業(yè)在技術(shù)、工藝和市場方面的快速發(fā)展。電子樹脂行業(yè)技術(shù)水平及特點電子樹脂的特性對覆銅板、PCB的性能實現(xiàn)至關(guān)重要，換言之，下游覆銅板行業(yè)、PCB行業(yè)乃至終端應(yīng)用領(lǐng)域的需求變化推動了電子樹脂行業(yè)的技術(shù)發(fā)展。近年來，我國電子樹脂行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展期，在產(chǎn)品開發(fā)、工藝改進(jìn)、質(zhì)量控制和售后服務(wù)等方面均取得較大進(jìn)步。在不斷研發(fā)、追趕國際先進(jìn)技術(shù)的同時，我國電子樹脂行業(yè)擁抱綠色環(huán)保的生產(chǎn)理念，逐步推行適用于覆銅板無鉛制程和無鹵素要求的電子樹脂產(chǎn)品，不斷提高綠色化、科技化和多樣化的技術(shù)水平。從整體看，部分內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)品的技術(shù)指標(biāo)可以達(dá)到國內(nèi)先進(jìn)水平，取得國內(nèi)主流客戶認(rèn)證，在部分產(chǎn)品領(lǐng)域打破國際先進(jìn)企業(yè)的壟斷，與國際先進(jìn)企業(yè)開展競爭。然而，多數(shù)內(nèi)資企業(yè)在解決方案、樹脂配方、關(guān)鍵工藝、質(zhì)量穩(wěn)定等方面與國際先進(jìn)企業(yè)仍存在一定差距；尤其在高頻高速覆銅板以及IC載板等高端領(lǐng)域，內(nèi)資企業(yè)仍處于技術(shù)追趕階段。電子樹脂行業(yè)概況對于應(yīng)用于覆銅板生產(chǎn)的電子樹脂，從基團類型和化學(xué)結(jié)構(gòu)來說，主要包括環(huán)氧樹脂、酚醛樹脂和苯并噁嗪樹脂等；從膠液配方組成來說，可以分為樹脂和固化劑，二者交聯(lián)形成的網(wǎng)狀立體結(jié)構(gòu)體現(xiàn)出耐熱、耐濕等性能。PCB行業(yè)的無鉛無鹵化、線路高密度、薄型化、高速高頻等發(fā)展趨勢，對制作覆銅板基體樹脂的耐熱、尺寸穩(wěn)定等性能有了更加嚴(yán)格的要求。一直以來，國內(nèi)外企業(yè)著力于電子樹脂的升級研究，特種電子樹脂應(yīng)運而生。特種電子樹脂指的是基于差異化性能需求專門設(shè)計的具有特殊的骨架結(jié)構(gòu)和官能團的一系列新型熱固性樹脂，包括特種骨架結(jié)構(gòu)的環(huán)氧樹脂、含阻燃特性的酚醛樹脂、苯并噁嗪樹脂、馬來酰亞胺類樹脂、聚苯醚樹脂等。由特種電子樹脂組合制成的覆銅板，其剛性、耐熱性、吸水性、線性膨脹系數(shù)、尺寸穩(wěn)定性以及介電性能等指標(biāo)得以相應(yīng)改善。以MDI改性環(huán)氧樹脂為例，通過用MDI（二苯基甲烷二異氰酸酯）對基礎(chǔ)液態(tài)環(huán)氧樹脂進(jìn)行改性，在結(jié)構(gòu)中引入特殊的噁唑烷酮雜環(huán)結(jié)構(gòu)，有效提升材料與銅箔之間的黏結(jié)力，同時固化后玻璃化轉(zhuǎn)變溫度明顯提高，改善材料耐熱性，從而滿足高性能覆銅板對基體樹脂的使用要求，在計算機、消費電子、汽車等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。電子樹脂應(yīng)用于調(diào)膠流程，該流程系覆銅板生產(chǎn)的核心工藝環(huán)節(jié)；由于覆銅板的理化性能、介電性能及環(huán)境性能主要由膠液配方?jīng)Q定，因此覆銅板生產(chǎn)廠商通過研制不同的膠液配方，以適配PCB生產(chǎn)企業(yè)及終端客戶的多樣化、差異化需求。覆銅板膠液配方的主要組成包括主體樹脂、固化劑、添加劑、填料、有機溶劑等；其中，主體樹脂和固化劑是耗用量最大的兩個組成部分，膠液配方主要由主體樹脂和固化劑搭配發(fā)揮作用。膠液配方并非僅包含單一種類電子樹脂，而是由多種不同品類、不同特性的電子樹脂按一定比例組合而成；由于配方中涉及的化合物繁多，因特性各異，混合后各組分間存在各種交叉反應(yīng)，各種性能之間既可能相互促進(jìn)，又可能相互抑制，因此組分的種類及比例的微小調(diào)整，均可能影響配方的性能表達(dá)。覆銅板生產(chǎn)廠商需要尋找最佳反應(yīng)配比，以實現(xiàn)產(chǎn)品的最佳綜合表現(xiàn)，同時還需考慮成本和性價比等因素以滿足量產(chǎn)需求。電子樹脂的極性基團結(jié)構(gòu)、固化方式影響覆銅板的銅箔剝離強度以及層間粘結(jié)力；電子樹脂的高苯環(huán)密度以及高交聯(lián)密度，有助于提升覆銅板的玻璃化轉(zhuǎn)變溫度、增強覆銅板尺寸穩(wěn)定性、降低其熱膨脹系數(shù)。覆銅板性能的提升使得PCB具備更強的加工可靠性。電子樹脂中溴類、磷類阻燃元素的含量越高，覆銅板的阻燃等級便越高；電子樹脂的分子結(jié)構(gòu)高度規(guī)整對稱以及較低的極性基團含量，能有效降低覆銅板的電信號損耗，以適配高速高頻通訊領(lǐng)域的應(yīng)用場景；而高純度、低雜質(zhì)的電子樹脂能提升覆銅板的絕緣性能以及長期耐環(huán)境可靠性（如高溫高濕）。覆銅板性能的提升能夠適應(yīng)PCB不同應(yīng)用場景的特性需求。不同領(lǐng)域?qū)渲奶匦孕枨蟛簧跸嗤?，這意味著樹脂生產(chǎn)企業(yè)既要充分認(rèn)識應(yīng)用領(lǐng)域?qū)ψ陨懋a(chǎn)品的需求，又要具備實現(xiàn)需求的技術(shù)和工藝。新發(fā)展格局賦予產(chǎn)業(yè)新使命軟件作為信息技術(shù)關(guān)鍵載體和產(chǎn)業(yè)融合關(guān)鍵紐帶，將成為我國十四五時期搶抓新技術(shù)革命機遇的戰(zhàn)略支點，同時全球產(chǎn)業(yè)格局加速重構(gòu)也為我國帶來了新的市場空間。要充分認(rèn)識軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要性和緊迫性，加快實施國家軟件發(fā)展戰(zhàn)略，不斷提升軟件產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新活力，堅持補短板、鍛長板，夯實產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)，著力打造更高質(zhì)量、更有效率、更可持續(xù)、更為安全的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，充分釋放軟件融合帶來的放大、倍增和疊加效應(yīng)，有效滿足多層次、多樣化市場需求，為構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局提供有力支撐。軟件定義賦能實體經(jīng)濟新變革軟件定義是新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的新特征和新標(biāo)志，已成為驅(qū)動未來發(fā)展的重要力量。軟件定義擴展了產(chǎn)品的功能，變革了產(chǎn)品的價值創(chuàng)造模式，催生了平臺化設(shè)計、個性化定制、網(wǎng)絡(luò)化協(xié)同、智能化生產(chǎn)、服務(wù)化延伸、數(shù)字化管理等新型制造模式，推動了平臺經(jīng)濟、共享經(jīng)濟蓬勃興起。軟件定義賦予了企業(yè)新型能力，航空航天、汽車、重大裝備、鋼鐵、石化等行業(yè)企業(yè)紛紛加快軟件化轉(zhuǎn)型，軟件能力已成為工業(yè)企業(yè)的核心競爭力。軟件定義賦予基礎(chǔ)設(shè)施新的能力和靈活性，成為生產(chǎn)方式升級、生產(chǎn)關(guān)系變革、新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要引擎。強化產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展能力加強政產(chǎn)學(xué)研用協(xié)同攻關(guān)，做強做大創(chuàng)新載體，充分釋放軟件定義創(chuàng)新活力，加速模式創(chuàng)新、機制創(chuàng)新，構(gòu)建協(xié)同聯(lián)動、自主可控的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新體系。（一）加強產(chǎn)學(xué)研用協(xié)同創(chuàng)新強化企業(yè)創(chuàng)新主體地位，支持龍頭企業(yè)聯(lián)合用戶單位、高校院所組建聯(lián)合創(chuàng)新體，開展關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)。建設(shè)軟件產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新平臺，布局重點工程化攻關(guān)平臺，提升融合性、體系化創(chuàng)新能力。圍繞重點行業(yè)領(lǐng)域的典型應(yīng)用場景，建設(shè)軟硬件適配中心，開展產(chǎn)品研發(fā)、集成驗證、成果展示等公共服務(wù)，加快推進(jìn)創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化。（二）深化軟件定義加快發(fā)展軟件定義計算、軟件定義存儲、軟件定義網(wǎng)絡(luò)，重點布局工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、自動駕駛等新興軟件定義平臺。引導(dǎo)企業(yè)制定相關(guān)體系架構(gòu)和應(yīng)用規(guī)范，推動創(chuàng)新應(yīng)用。（三）推進(jìn)模式與機制創(chuàng)新創(chuàng)新軟件開發(fā)模式，推廣普及軟件開發(fā)云和智能化開發(fā)工具。創(chuàng)新軟件運營服務(wù)模式，推廣軟件訂閱、計次收費等服務(wù)，實現(xiàn)軟件交付、產(chǎn)品升級、運維服務(wù)的一體化。建立市場化創(chuàng)新機制，探索建立責(zé)任共擔(dān)的應(yīng)用保障機制，進(jìn)一步完善軟件與重點領(lǐng)域融合創(chuàng)新機制。（四）壯大信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新體系開展軟件、硬件、應(yīng)用和服務(wù)的一體化適配，逐步完善技術(shù)和產(chǎn)品體系。推動軟件企業(yè)建立產(chǎn)品質(zhì)量全生命周期保障機制，通過開展信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新產(chǎn)品測試，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品迭代。持續(xù)推進(jìn)供需對接，通過重點領(lǐng)域規(guī)模化應(yīng)用，培育一批產(chǎn)業(yè)層級高、帶動能力強的項目和高端品牌。以信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)園區(qū)為載體，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)集聚。激發(fā)數(shù)字化發(fā)展新需求鼓勵重點領(lǐng)域率先開展關(guān)鍵產(chǎn)品應(yīng)用試點，推動軟件與生產(chǎn)、分配、流通、消費各環(huán)節(jié)深度融合，加快推進(jìn)數(shù)字化發(fā)展，推動需求牽引供給、供給創(chuàng)造需求的更高水平發(fā)展。（一）全面推進(jìn)重大應(yīng)用深入推進(jìn)基礎(chǔ)軟件在辦公領(lǐng)域應(yīng)用，提升系統(tǒng)開發(fā)、集成服務(wù)和運維保障能力。加快推進(jìn)重點領(lǐng)域關(guān)鍵軟件應(yīng)用，推動用戶單位與軟件企業(yè)聯(lián)合開展應(yīng)用適配攻關(guān)，健全測試評估和綜合保障體系。協(xié)同推進(jìn)關(guān)鍵軟件在重大工程中的應(yīng)用，建立全生命周期服務(wù)保障能力，形成一批可復(fù)制、可推廣的優(yōu)秀解決方案。（二）支撐制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型不斷拓展軟件在制造業(yè)各環(huán)節(jié)應(yīng)用的廣度和深度，打造軟件定義、數(shù)據(jù)驅(qū)動、平臺支撐、服務(wù)增值、智能主導(dǎo)的新型制造業(yè)體系。加快綜合型、特色型、專業(yè)型工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺建設(shè)，開展工業(yè)機理模型、微服務(wù)、工業(yè)軟件、工業(yè)APP等研發(fā)部署，促進(jìn)平臺間的數(shù)據(jù)互通、能力協(xié)同。系統(tǒng)引導(dǎo)制造業(yè)企業(yè)加快業(yè)務(wù)上云、設(shè)備上云。支持第三方服務(wù)商提供平臺建設(shè)、數(shù)據(jù)挖掘等解決方案。（三）推進(jìn)重點領(lǐng)域數(shù)字化發(fā)展支持新一代信息技術(shù)在普惠金融領(lǐng)域創(chuàng)新應(yīng)用，發(fā)展相關(guān)軟件產(chǎn)品。培育物流運輸、分揀、倉儲、配送等各環(huán)節(jié)軟件解決方案，提升物流數(shù)字化水平。推進(jìn)交通軟件應(yīng)用，提高交通運輸資源利用效率和管理精細(xì)化水平。支持城市信息模型、地理信息系統(tǒng)、建筑信息模型和建筑防火模擬等軟件創(chuàng)新應(yīng)用，實施智能建造能力提升工程，推進(jìn)建筑業(yè)數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化突破。支持農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)資源數(shù)據(jù)庫、智能監(jiān)測控制系統(tǒng)、農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全追溯系統(tǒng)等開發(fā)應(yīng)用，強化綜合信息服務(wù)，提高農(nóng)業(yè)農(nóng)村數(shù)字化水平。持續(xù)征集并推廣智慧城市典型解決方案，支持城市大腦、精準(zhǔn)惠民、城市體檢等城市級創(chuàng)新應(yīng)用，培育軟件與智慧社會融合發(fā)展的新模式、新應(yīng)用、新業(yè)態(tài)。（四）服務(wù)信息消費擴大升級聚焦商貿(mào)、旅游、健康、家居、餐飲、文化、教育、娛樂等領(lǐng)域，加快提高電子商務(wù)、移動支付、社交網(wǎng)絡(luò)、位置服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)視聽等軟件產(chǎn)品和服務(wù)的供給能力，發(fā)展智能化、精細(xì)化、定制化等新模式。培育一批新型信息消費示范項目，建設(shè)一批綜合型、特色型信息消費示范城市，鼓勵有條件的地區(qū)建立信息消費館、體驗中心、公共服務(wù)平臺，舉辦信息消費大賽、城市行、體驗周等活動?；驹瓌t（一）創(chuàng)新驅(qū)動，價值導(dǎo)向堅持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，加強產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)研究，推進(jìn)核心技術(shù)、關(guān)鍵產(chǎn)品、集成應(yīng)用等體系化創(chuàng)新。強化軟件價值導(dǎo)向，推動產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈、價值鏈協(xié)同發(fā)展。（二）重點突破，協(xié)同推進(jìn)堅持需求牽引、問題導(dǎo)向，集聚優(yōu)勢資源，培育一批標(biāo)志性產(chǎn)品和領(lǐng)軍企業(yè)。深入推進(jìn)創(chuàng)新協(xié)同、軟硬協(xié)同、產(chǎn)用協(xié)同、企業(yè)協(xié)同、區(qū)域協(xié)同，打造合作共贏的產(chǎn)業(yè)體系。（三）應(yīng)用牽引，生態(tài)優(yōu)化堅持好軟件是用出來的，完善包容試錯、迭代升級的推廣機制。堅持整機帶動，引導(dǎo)行業(yè)開放應(yīng)用場景，統(tǒng)籌推進(jìn)重大應(yīng)用。堅持生態(tài)培育，繁榮開源軟件，完善公共服務(wù)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)生態(tài)。（四）安全可控，開放合作堅持發(fā)展和安全并重，實現(xiàn)質(zhì)量、規(guī)模、