玉米種子行業(yè)市場需求與投資規(guī)劃

玉米種子行業(yè)市場需求與投資規(guī)劃

種子行業(yè)細分行業(yè)概況（一）玉米種子行業(yè)概況玉米種子是目前我國用種面積、市場規(guī)模最大的農(nóng)作物種子。目前，我國的玉米種子基本為雜交種，因雜交玉米不能留種，我國玉米雜交種子商品化率達到了100．00%。玉米種子生產(chǎn)方面，我國玉米種子生產(chǎn)基地主要位于甘肅和新疆等區(qū)域。根據(jù)《2021年中國農(nóng)作物種業(yè)發(fā)展報告》統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2020年，甘肅、新疆的雜交玉米制種面積分別為129．34萬畝和46．30萬畝，占全國雜交玉米種子制種面積比例分別為55．56%和19．89%。甘肅、新疆的雜交玉米制種產(chǎn)量分別為5．45億千克和2．04億千克，占全國雜交玉米制種產(chǎn)量的比例分別為59．66%和22．29%。2015年9月起，國家首次下調(diào)玉米的臨儲收購價，釋放玉米收儲改革信號。2015年11月，我國農(nóng)業(yè)部下發(fā)了《關(guān)于鐮刀彎地區(qū)玉米結(jié)構(gòu)調(diào)整的指導(dǎo)意見》，意見指出，到2020年，力爭鐮刀彎地區(qū)減產(chǎn)5，000萬畝以上，以優(yōu)化種植結(jié)構(gòu)和區(qū)域布局，提升農(nóng)業(yè)的效益和可持續(xù)發(fā)展能力。2016年，我國施行市場化收購加補貼政策，替代了玉米臨儲政策。自此揭開了2015年至2020年國內(nèi)玉米的供給側(cè)改革之路。受此影響，2020年，全國雜交玉米制種面積由2016年的410萬畝下降至232．77萬畝，全國雜交玉米種子產(chǎn)量由2016年的14．65億千克下降至9．14億千克。玉米種子銷售方面，東北三省、內(nèi)蒙古、山東、河南、河北等是玉米種子市值最大的省。2015年以來，受制于玉米臨儲政策開放、種植結(jié)構(gòu)調(diào)整、勞動力成本上漲等因素，我國2015年至2020年雜交玉米種子市值有所下降。根據(jù)《2021年中國農(nóng)作物種業(yè)發(fā)展報告》統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我國雜交玉米種子市值由2015年的287．13億元下降至2020年的274．38億元。根據(jù)全國農(nóng)技中心的《2020-2021年全國重要農(nóng)作物種子產(chǎn)供需形勢分析》，2021年全國雜交玉米落實制種272萬畝，相比于2011-2017年仍處于歷史低位，2021年新產(chǎn)種子9．93億公斤，2021年末，我國玉米種子有效庫存為4．77億公斤，且預(yù)計2022年春季種子市場結(jié)束后，玉米種子有效庫存將降至3億公斤，該庫存是2016年以來的最低值。未來2年（即2022年和2023年）的玉米種子供需形勢將從之前的整體過剩轉(zhuǎn)為總體平衡略有盈余。根據(jù)全國農(nóng)技中心的《2022年全國農(nóng)作物種子產(chǎn)供需形勢分析春季視頻會紀(jì)要》，2022年，我國雜交玉米制種計劃面積315萬畝，較2021年增加43萬畝、增幅16%；較2020年增加82萬畝、增幅35%。2022年，我國雜交玉米種子有效庫存數(shù)量保持低位，特別是我國雜交玉米熱銷品種庫存幾近清零。綜合新產(chǎn)種子及季末庫存情況。當(dāng)前和今后一段時期，兩雜種子出現(xiàn)品種結(jié)構(gòu)性過剩與結(jié)構(gòu)性短缺并存的可能性大。根據(jù)全國農(nóng)技中心于2022年6月召開的雜交玉米制種面積與種子庫存視頻會商會，以甘肅為核心的制種基地供不應(yīng)求，預(yù)計全國玉米制種落實面積同比增長約30%。黃淮、西北、西南產(chǎn)區(qū)主推品種大幅出清，優(yōu)勢企業(yè)迎來較好的經(jīng)營期，季末商品種子庫存同比下降約45%；當(dāng)前玉米種業(yè)形勢整體向好，頭部企業(yè)的主銷品種庫存基本清零。下年度玉米商品種子供應(yīng)充足，略有盈余。（二）小麥種子行業(yè)概況小麥種子是目前我國用種面積、市場規(guī)模第三大的農(nóng)作物種子。小麥種子為自交種，因不是雜交種，種植農(nóng)戶可以自留種再次用于擴繁，導(dǎo)致小麥種子商品化率較低且近年來持續(xù)降低。2020年，我國小麥種子商品化率為73．28%。小麥種子生產(chǎn)方面，我國小麥種子主產(chǎn)區(qū)為河南、安徽、山東等黃淮海地區(qū)。根據(jù)2019年至2021年《中國農(nóng)作物種業(yè)發(fā)展報告》統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2018年至2020年我國冬小麥種子收獲面積約為1，127．81萬畝、1，117．22萬畝、1，073．17萬畝，總產(chǎn)量為41．00億千克、49．51億千克、50．25億千克。小麥種子銷售方面，自2018年以來，由于小麥最低收購價逐年降低及種植結(jié)構(gòu)、2018年收購政策發(fā)生調(diào)整，2018年至2020年，我國小麥種子的市值有所下降。根據(jù)《2021年中國農(nóng)作物種業(yè)發(fā)展報告》統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我國小麥種子市值由2018年的170．69億元下降至159．44億元，小麥種子市值前五的省份為河南、安徽、山東、河北、江蘇。隨著2020年中玉米糧價持續(xù)、快速上漲，飼料企業(yè)的成本也相應(yīng)提高，凸顯了小麥作為飼料原料的性價比。自2020年開始，小麥在飼料領(lǐng)域的需求量上升。2021年，我國小麥糧食產(chǎn)不足需。根據(jù)糧油市場報發(fā)表的《2021年中國小麥?zhǔn)袌龇治觥?，鄭州糧食批發(fā)市場根據(jù)多個機構(gòu)整理的數(shù)據(jù)及市場調(diào)研情況，2021年我國小麥的總體需求量已經(jīng)超過當(dāng)年產(chǎn)量。2021年，小麥糧食消費總量約14，880萬噸，同比增加2320萬噸，增幅18．5%。其中，制粉消費8，800萬噸，同比增加100萬噸，增幅1．1%，因為新冠肺炎疫情在國內(nèi)得以全面防控，終端消費呈恢復(fù)性增長。飼用消費約4，500萬噸，同比增加2200萬噸，增幅95．7%，小麥和玉米之間較大的價差導(dǎo)致小麥大量替代玉米被用作飼料主糧，加之生豬存欄繼續(xù)擴張也導(dǎo)致飼料加工消費穩(wěn)步提升。小麥工業(yè)消費和種用量分別為970萬噸和610萬噸，同比略增10萬噸，因為工業(yè)用粉增加以及小麥播種面積增加。根據(jù)《國家統(tǒng)計局關(guān)于2021年糧食產(chǎn)量數(shù)據(jù)的公告》，2021年，我國小麥糧食產(chǎn)量為13，694．6萬噸，低于當(dāng)年的小麥糧食消費總量約14，880萬噸。（三）油料作物種子行業(yè)概況常見的油料作物有大豆、花生、油菜、芝麻等，根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2020年，全國花生種子推廣面積為4，730．83千公頃，河南、山東、廣東等是花生主要播種區(qū)域。2020年，我國花生產(chǎn)量為1，799．3萬噸。種子行業(yè)主要門檻和技術(shù)壁壘（一）種子行業(yè)技術(shù)壁壘種子行業(yè)包括育種、制種、加工、銷售等環(huán)節(jié)。種子行業(yè)的制種、加工、銷售環(huán)節(jié)，其技術(shù)壁壘相對較低；而育種環(huán)節(jié)，技術(shù)壁壘則非常高。一個優(yōu)質(zhì)植物新品種的誕生，具有典型的知識密集、技術(shù)密集、人才密集、資金密集等特點。同時，全球、我國均執(zhí)行專利保護機制，以保護育種單位或育種家的知識產(chǎn)權(quán)，植物新品種研發(fā)成功后，育種單位或育種家可在植物新品種上獲得知識產(chǎn)權(quán)（即植物新品種權(quán)），并向授權(quán)經(jīng)營企業(yè)收取授權(quán)經(jīng)營費用，該情況更進一步提高了行業(yè)技術(shù)門檻。（二）種子行業(yè)資金壁壘種子行業(yè)的育種、制種、加工等環(huán)節(jié)都需要有較大規(guī)模的資金投入，尤其是育種環(huán)節(jié)。育種周期往往較長，且研發(fā)的人才、種質(zhì)、資源等投入高昂。因品種創(chuàng)新是種子企業(yè)在市場上保持競爭力的核心因素，國際種業(yè)巨頭、我國知名種子企業(yè)每年均需要投入大額資金甚至巨額資金進行育種、研發(fā)。（三）種子行業(yè)人才壁壘種子育種的周期往往較長，搭建一支人員穩(wěn)定、技術(shù)能力過硬、經(jīng)驗豐富的技術(shù)研發(fā)團隊絕非易事，通常需要幾年甚至十幾年的時間。此外，種子行業(yè)是農(nóng)業(yè)、生物、化學(xué)、工業(yè)等多領(lǐng)域結(jié)合的行業(yè)，對育種人才的知識體系要求也較高。（四）種子行業(yè)種質(zhì)資源壁壘種質(zhì)資源是育種的基礎(chǔ)。原始種質(zhì)資源的搜集、優(yōu)質(zhì)種質(zhì)資源的開發(fā)培育、種質(zhì)基礎(chǔ)的拓寬是整個育種工作的基礎(chǔ)。種質(zhì)資源的數(shù)量和質(zhì)量，決定了育種的成功率以及植物新品種的質(zhì)量。但是種質(zhì)資源的開發(fā)、尋找、培育是一個漫長而又艱難的過程。種質(zhì)資源的多樣性和優(yōu)劣性在很大程度上決定了一個種子企業(yè)未來的發(fā)展。（五）種子行業(yè)資質(zhì)壁壘2001年開始，我國開始對主要農(nóng)作物種子生產(chǎn)經(jīng)營實行許可制度。2016年農(nóng)業(yè)部公布、并經(jīng)2022年農(nóng)業(yè)農(nóng)村部修訂《農(nóng)作物種子生產(chǎn)經(jīng)營許可管理辦法》，更是極大地提高了種子行業(yè)的進入門檻和科研能力要求。種子行業(yè)發(fā)展歷程我國種業(yè)發(fā)展歷史可劃分為四個階段:1949-1978年我國實行依靠農(nóng)業(yè)生產(chǎn)合作社自繁、自選、自留、自用，輔之以調(diào)劑（四自一輔）的方針，種業(yè)尚未商業(yè)化；1979-1999年我國實行品種布局區(qū)域化、種子生產(chǎn)專業(yè)化、加工機械化，以縣為單位統(tǒng)一供種（四化一供）的方針，完善良種繁育推廣體系；2000-2010年我國種業(yè)開展了市場化改革，民營種企參與市場化競爭；2011年至今我國種業(yè)處于深化改革階段，種業(yè)成為國家戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，種企實力逐漸增強，市場集中度逐步提升。種子行業(yè)發(fā)展前景中國是個農(nóng)業(yè)大國，還不是一個農(nóng)業(yè)強國。十四五時期，我國生物技術(shù)和生物產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展，生物經(jīng)濟成為推動高質(zhì)量發(fā)展的強勁動力，但生物育種依舊是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的一個巨大短板。如今我國種業(yè)在國際市場的地位，比航空發(fā)動機和芯片更弱，強化生物育種，捍衛(wèi)種子安全已經(jīng)成為我國當(dāng)前農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和發(fā)展的戰(zhàn)略性問題。根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部的公開資料，作為世界第一農(nóng)業(yè)大國，2021年我國農(nóng)作物種子貿(mào)易額達到10．1億美元，但是進口額高達6．8億美元（約合人民幣46億元），出口只有3．3億美元，貿(mào)易逆差達到3．5億美元。我國的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)每年都要支付高昂的進口成本。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，雖然水稻、小麥這兩項最為重要的主糧種子我國已經(jīng)完全實現(xiàn)自給自足，玉米種子自給率達到95%左右，蔬菜種子自給率達到87%以上，但很多蔬菜種子尤其是一些高檔蔬菜品種依舊主要依賴國外進口。玉米自主選育的品種，種植面積超過90%，大豆和油料作物進口依存度高，黃羽肉雞、蛋雞、水禽、大部分蔬菜水果以及棉花油料等經(jīng)濟作物，國產(chǎn)品種有較強的競爭力。但一些常見的蔬菜品種如番茄、西藍花，種子進口比重較高?？觳偷瓴捎玫陌子鹑怆u祖代主要靠進口，肉牛生產(chǎn)水平是國際先進水平的一半，奶牛產(chǎn)奶量只有國際先進水平的80%。種子行業(yè)市場規(guī)模國家將種子保衛(wèi)戰(zhàn)提上行動日程，已經(jīng)對我國的生物育種開始戰(zhàn)略性布局。2021年12月24日，全國人大常委會通過了修改《種子法》的決定，全面強化了品種權(quán)的保護力度，我國正式邁進種子市場化階段。目前我國種業(yè)行業(yè)集中度較分散，與海外種業(yè)龍頭還存在規(guī)模差距。2021年我國種業(yè)市場規(guī)模達1180億元，體量龐大，排名全球第二。但行業(yè)集中度較低，前五大公司市占率僅11%。我國巨大的種子需求，與落后的育種格局之間的矛盾亟須改善。2020-2025年預(yù)計全球種業(yè)市場規(guī)模復(fù)合增速為2．6%。根據(jù)Kynetec統(tǒng)計數(shù)據(jù)，全球種業(yè)的市場規(guī)模由2015年的435億美元增長至2020年463億美元，年均復(fù)合增長率為1．3%，預(yù)計2025年整體市場規(guī)模將增至527億美元，年均復(fù)合增長率為2．6%。種子行業(yè)細分市場分析大宗作物品種換代升級空間很大，高附加值作物種子市場潛力巨大，經(jīng)濟、特色作物種子種苗市場空間廣闊。當(dāng)前，大田作物增產(chǎn)仍主要靠品種，穩(wěn)定、增產(chǎn)、高產(chǎn)品種仍是發(fā)展重點。當(dāng)前種業(yè)發(fā)展方向是節(jié)肥節(jié)水節(jié)藥，高產(chǎn)優(yōu)質(zhì)多抗，全程、全面機械化。糧食作物種業(yè)應(yīng)從源頭上保障國家糧食安全，糧食以外種業(yè)應(yīng)著眼于深化農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。隨著人民生活水平的提高，人們對農(nóng)作物的種植要求從單純追求產(chǎn)量開始轉(zhuǎn)向提高安全和品質(zhì)。由于良種對提高單產(chǎn)、降低農(nóng)藥用量等方面作用顯著，下游種植業(yè)需求的轉(zhuǎn)變對種子行業(yè)提出了更高要求，未來種子行業(yè)將面臨高產(chǎn)、高普適性和抗?。ㄏx）性強優(yōu)良品種的市場需求。種子行業(yè)現(xiàn)狀（一）市值從行業(yè)規(guī)模來看，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2011年以后我國種子市值呈現(xiàn)增長趨勢，2012年種子市值破1000億。2016年供給側(cè)改革開始，國家開展調(diào)面積、減價格和減庫存，種子市值整體規(guī)模每年有小幅下跌，2020年我國種子市值達到1199．89億元，同比增長1．04%，打破2016年以來的逐年下跌局面。（二）市場結(jié)構(gòu)我國種子市場品類結(jié)構(gòu)來看，玉米、水稻和小麥占據(jù)主要地位。2020年我國玉米、水稻、小麥、馬鈴薯、大豆種子市值占比分別為22．9%、18．1%、13．3%、11．8%、3．5%。（三）競爭格局從行業(yè)競爭格局來看，我國種子行業(yè)發(fā)展起步較晚，種業(yè)市場一直到新中國成立之后才得以初步建立并緩慢發(fā)展。目前我國種子行業(yè)集中度較低，2021年CR5僅11%，對比全球種業(yè)市場CR5高達51%，存在較大差距。轉(zhuǎn)基因種子行業(yè)發(fā)展五大轉(zhuǎn)基因種植國家的玉米種植面積占比近9成，中國則尚未進行商業(yè)化，轉(zhuǎn)基因糧種市場空間龐大。自發(fā)達國家的經(jīng)驗表明，轉(zhuǎn)基因種子的滲透