如何投資指數(shù)型基金

指數(shù)型基金概念：1、基金分類（按投資對象分類）：貨幣基金、期貨基金、指數(shù)基金、期權(quán)基金、股票基金、板塊基金、債券基金、混合基金、認股權(quán)證基金、國際型基金。2、指數(shù)型基金定義：指的是以特定指數(shù)為標的指數(shù)（比如滬深300指數(shù)），并以該指數(shù)的成份股為投資對象，通過購買該指數(shù)的全部或部分成份股構(gòu)建投資組合，以追蹤標的指數(shù)表現(xiàn)的基金產(chǎn)品。第一頁，共17頁。指數(shù)型基金區(qū)分：1、與股票基金的主要區(qū)別：指數(shù)型基金是跟蹤某個指數(shù)的基金，具有管理費低，是指定買指數(shù)里的股票。股票型基金是由基金經(jīng)理可以自主決定買入哪只股票，沒有太多的約束和規(guī)定。2、指數(shù)基金屬于采用被動式投資，股票型基金則是主動式投資的積極管理型基金。*指數(shù)基金提供的投資方式方便簡單。投資者無須擔(dān)心基金經(jīng)理是否會改變投資策略，因為指數(shù)基金經(jīng)理根本不需要自行選股，所以誰當基金經(jīng)理并不重要。*股票基金投資風(fēng)險比其他基金高。選擇股票型基金這意味著你必須充分相信基金經(jīng)理的能力。第二頁，共17頁。指數(shù)型基金區(qū)分：3、數(shù)據(jù)展示區(qū)別：*指數(shù)基金：*股票基金：第三頁，共17頁。國內(nèi)股市主要指數(shù)：第四頁，共17頁。國外指數(shù)：第五頁，共17頁。指數(shù)基金分類：1.大盤指數(shù)型基金：特點：這類基金最為常見，是最典型的指數(shù)基金。它的跟蹤指數(shù)基本反映了整個市場的漲跌情況，具有非常強的市場代表性，持有個股非常分散。

代表指數(shù)：滬深300、中證500、中證100、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、上證50。2.行業(yè)型指數(shù)基金：特點：這種基金的跟蹤指數(shù)是某個行業(yè)的指數(shù)，僅反映該行業(yè)情況。比如有證監(jiān)會行業(yè)分類、申萬行業(yè)分類、GICS分類等等，且編制指數(shù)方法也各不相同，因此即使跟蹤同一個行業(yè)，基金業(yè)績也會有區(qū)別。

代表指數(shù)：包括金融地產(chǎn)、醫(yī)藥衛(wèi)生、食品飲料、有色金屬、能源、信息技術(shù)等等。第六頁，共17頁。指數(shù)基金分類：3.主題型指數(shù)基金：特點：這類基金一般是根據(jù)某些熱點主題或某項政策預(yù)期應(yīng)運而生的，跟蹤的不是確定的某個行業(yè)，而是涉及到幾個行業(yè)。

代表指數(shù)：包括現(xiàn)在耳熟能詳?shù)能姽?、環(huán)保、新興產(chǎn)業(yè)、一帶一路、國企改革、健康、低碳經(jīng)濟等。第七頁，共17頁。指數(shù)基金優(yōu)勢：

1、受人為因素影響很小。由于運作指數(shù)基金不用進行主動的投資決策，所以基金管理人基本上不需要對基金的表現(xiàn)進行監(jiān)控。指數(shù)基金管理人的主要任務(wù)是監(jiān)控對應(yīng)指數(shù)的變化，以保證指數(shù)基金的組合構(gòu)成與之相適應(yīng)。

2、費率低。一般股票型基金申購和贖回費率是1-1.5%，而指數(shù)基金是0.5-1.2%。第八頁，共17頁。指數(shù)基金優(yōu)勢：

3、被動跟蹤指數(shù)個人理財計算器，非常直觀。也適合短期波段操作。

4、長期投資風(fēng)險小、回報優(yōu)。一方面，由于指數(shù)基金廣泛地分散投資，任何單個股票的波動都不會對指數(shù)基金的整體表現(xiàn)構(gòu)成影響，從而分散風(fēng)險。另一個方面，由于指數(shù)基金所釘住的指數(shù)一般都具有較長的歷史可以追蹤，因此，在一定程度上指數(shù)基金的風(fēng)險是可以預(yù)測的。第九頁，共17頁。如何選擇一只指數(shù)基金？1、第十頁，共17頁。如何選擇一只指數(shù)基金？*如何看？其實很簡單，只要看看三年期、一年期等階段，是否跑贏大盤，是否跑贏其跟蹤的指數(shù)。跑贏了就是“好”的指數(shù)基金。>>>理論上，衡量指數(shù)基金，最重要的一個指標是看它的跟蹤誤差，誤差越小則風(fēng)險越低，收益也越有保障。而實力較強的基金公司，往往能夠更加緊密地進行跟蹤標的指數(shù)。第十一頁，共17頁。如何選擇一只指數(shù)基金？*如何看？>>>與同類平均、滬深300對比，跑贏的就是好的指數(shù)基金。如：博時滬深300指數(shù)A(050002)，近6個月收益率跑贏了滬深300和同類平均的，因此是一個不錯的選擇！第十二頁，共17頁。如何選擇一只指數(shù)基金？2、第十三頁，共17頁。如何選擇一只指數(shù)基金？*指數(shù)基金的投資目標，就是獲取標的指數(shù)的收益率。因此選擇一個合適的指數(shù)是投資指數(shù)基金的關(guān)鍵。指數(shù)并無好壞之分，最主要的是要與自身的資產(chǎn)配置目標相適應(yīng)。例如，想投資小盤企業(yè)，可以選擇中小盤指數(shù)基金；如果想投資某個行業(yè)，例如金融地產(chǎn)等，那么相應(yīng)的行業(yè)指數(shù)基金就是主要選擇。對于大部分長期看好市場走勢，想通過指數(shù)基金分享經(jīng)濟發(fā)展成果的投資者而言，可以選擇一個代表性強的主流指數(shù)，如滬深300。如：博時滬深300指數(shù)A(050002)的基金投資風(fēng)格：第十四頁，共17頁。如何選擇一只指數(shù)基金？3、指數(shù)組合投資。選擇不同類型的指數(shù)，比如以滬深300為代表的大盤股指數(shù)、中證500為代表的小盤股指數(shù)，債券指數(shù)，黃金ETF，房地產(chǎn)收益權(quán)證等等，做一個投資組合。通過定期的動態(tài)平衡實現(xiàn)被動的低買高賣。

第十五頁，共17頁。如何選擇一只指數(shù)基金？總結(jié)3步走策略：第一步、選擇一個選擇熟悉的板塊或看好行業(yè)的指數(shù)基金。例如：上證50，滬深30